PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA OKRES KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2012 r. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK SA

Transkrypt

1 PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA OKRES KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2012 r. () SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK SA 2012

2 Spis treści I. WYBRANE DANE FINANSOWE... 3 II. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE CZAS TRWANIA SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2012 r.: NOTOWANIA NA RYNKU REGULOWANYM KAPITAŁ PODSTAWOWY INFORMACJA O JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH IDENTYFIKACJA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WALUTA OKRESY PREZENTOWANE WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ PODSTAWA PRZYGOTOWANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI... 8 III. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A BILANS RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia) IV. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KAPITAŁ PODSTAWOWY I KAPITAŁ ZAPASOWY REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE PODATKI PRZYCHODY FINANSOWE KOSZTY FINANSOWE INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ JEDNOSTKĘ NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZABILANSOWE ZABEZPIECZENIA USTANOWIONE NA MAJĄTKU SPÓŁKI ZDARZENIA PO DACIE BILANSU PROPONOWANY PODZIAŁ ZYSKU

3 I. WYBRANE DANE FINANSOWE '000 PLN '000 EUR '000 PLN '000 EUR Aktywa razem Inwestycje długoterminowe Kapitał własny Kapitał akcyjny Zobowiązania długoterminowe Zysk (strata) netto Przepływy z działalności operacyjnej (2 023) (485) Przepływy z działalności inwestycyjnej ( ) (36 037) (27 085) (6 542) Przepływy z działalności finansowej

4 II. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE Spółka Capital Park S.A. utworzona została aktem notarialnym Repertorium A 2163/2010 z dnia 12 listopada 2010 r. w Kancelarii Notarialnej w Warszawie przed notariuszem Tomaszem Wojciechowskim. Wpisana została do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem postanowieniem Sądu Rejonowego dla M. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 17 grudnia 2010 r. pod firmą Capital Park Spółka Akcyjna. Rozpoczęła prowadzenie działalności gospodarczej dnia 12 listopada 2010 r. Spółka posiada numer REGON nadany przez Urząd Statystyczny Jest podatnikiem podatku od towarów i usług, posiada numer identyfikacji podatkowej: NIP Siedzibą Spółki jest ul. Marynarska 11, Warszawa. Przedmiotem podstawowej działalności jednostki jest: działalność holdingowa, realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków, kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi. Pełen przedmiot prowadzonej działalności wpisany jest w dziale trzecim Krajowego Rejestru Sądowego. 2. CZAS TRWANIA Spółka Capital Park S.A. została utworzona na czas nieoznaczony. 3. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2012 r.: Organami Spółki są Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd. Zarząd: Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Jan Motz Jerzy Kowalski Michał Cezary Koślacz Marcin Paweł Juszczyk W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu. Rada Nadzorcza: Przewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Keith Breslauer Kendall Langford Shane Law Matthew Utting Kinga Nowakowska Katarzyna Ishikawa W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. 4. NOTOWANIA NA RYNKU REGULOWANYM Spółka nie jest notowana na rynku regulowanym. 4

5 5. KAPITAŁ PODSTAWOWY Na dzień 31 grudnia 2012 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił ,00 złotych i dzielił się na akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 1,00 złoty każda, w tym: 1) akcji imiennych zwykłych serii A, objętych za wkład pieniężny, 2) ,00 akcji imiennych zwykłych serii B, objętych za wkład pieniężny oraz wkład niepieniężny w postaci udziałów w spółkach celowych. Według stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku akcjonariuszami Spółki byli: Nazwa spółki Liczba akcji Wartość akcji (PLN) Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) CP Realty II S.à r.l ,47% ,47% CP Realty (Gdańsk) S.à r.l ,53% ,53% Tylerwick Limited 1 1 0,00% 1 0,00% Pomost 1 Limited 1 1 0,00% 1 0,00% 6. INFORMACJA O JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH ,00% ,00% Spółka jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Capital Park i sporządza sprawozdanie skonsolidowane. Na dzień 31 grudnia 2012 roku w skład Grupy Kapitałowej Capital Park S.A. wchodziły następujące jednostki zależne i współzależne: a. Spółki powiązane bezpośrednio z jednostką dominującą Capital Park S.A.: Lp. Nazwa Spółki Siedziba Przedmiot działalności Udział w kapitale i prawach głosu 1 Alferno Investments Sp. z o. o. Warszawa Działalność deweloperska 100% 2 Aspire Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 3 Calista Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 4 Camael Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 5 Capital Park Gdańsk Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 6 Capital Park Kraków Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 7 Capital Park Racławicka Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 8 Capital Park TMI Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 9 Capone Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 10 CP Development S. à r. l. Luxemburg Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 11 CP Management Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowlana i obsługa nieruch., zarządzanie projektami Grupy 12 CP Property Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 13 CP Property Sp. z o. o. SPV1 SKA 1 Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 99% 14 CP Property Sp. z o. o. SPV2 SKA 1 Warszawa Dział budowalna i obsługa nieruch. 99% 15 CP Property Sp. z o. o. SPV3 SKA 1 Warszawa Dział budowalna i obsługa nieruch. 99% 16 CP Property Sp. z o. o. SPV4 SKA 1 Warszawa Dział budowalna i obsługa nieruch. 99% 17 CP Property Sp. z o. o. SPV5 SKA 1 Warszawa Dział budowalna i obsługa nieruch. 99% 18 Cressida Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 19 Dakota Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 20 Diamante Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 21 Doria Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 22 Emily Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 100% 5

6 Lp. Nazwa Spółki Siedziba Przedmiot działalności Udział w kapitale i prawach głosu 23 Felipe Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 24 Hazel Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 25 Makai Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 26 Marcel Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowana i obsługa nieruch. 100% 27 Marco Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 28 Marlene Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 29 Nerida Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 30 Octavio Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 31 Orland Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 32 Pablo Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 33 Patron Willanów S. à r. l. 2 Luxemburg Dział. budowalna i obsługa nieruch. 64% 34 Roan Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 35 Sagitta Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 36 Sander Investments Sp. z o. o. Warszawa Działalność deweloperska 100% 37 Sapia Investments Sp. z o. o. Warszawa Działalność deweloperska 100% 38 Tetrao Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 39 Zoe Investments Sp. z o. o. Warszawa Dział. budowalna i obsługa nieruch. 100% 40 Twinflexar Limited Nicosia Działalność deweloperska 100% Objaśnienia: 1 po 1% w tych spółkach posiada podmiot z Grupy : spółka CP Property Sp. z o. o. 2 Capital Park S.A. posiada 50% udziałów w kapitale i prawach głosu oraz 64% udziałów w zysku spółki Patron Willanów S. à r. l. b. Spółki powiązane pośrednio z jednostką dominującą Capital Park S.A.: Lp. Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności Udział w kapitale i prawach głosu 1 Art Norblin Sp. z o. o. 1 Warszawa Dział. budowlana i obsługa nieruch. 100% 2 Capital Park Opole Sp. z o. o. 2 Warszawa Dział. budowlana i obsługa nieruch. 100% 3 Capital Park Opole Sp. z o. o. Sp. Kom. 2 Warszawa Dział. budowlana i obsługa nieruch. 100% 4 Delphine Investments Sp. z o. o. 2 Warszawa Działalność deweloperska 100% 5 DT-SPV 12 Sp. z o.o. 3 Warszawa Dział. budowlana i obsługa nieruch. 100% 6 Elena Investments Sp. z o. o. 2 Warszawa Dział. budowlana i obsługa nieruch. 100% 7 Foxy Investments Sp. z o. o. 2 Warszawa Dział. budowlana i obsługa nieruch. 100% 8 Fundacja Otwartego Przemysłu na Woli Art Norblin 4 Warszawa Fundacja 100% 9 Sapia Investments Sp. z o. o. Sp. Kom. 5 Warszawa Działalność deweloperska 67% 10 Silverado Investments Sp. z o. o. 6 Warszawa Dział. budowlana i obsługa nieruch. 100% 11 Rezydencje Pałacowa Sp. z o. o. 7 Warszawa Dział. deweloperska i budowlana 64% 12 RM1 Sp. z o.o. 7 Warszawa Dział. deweloperska i budowlana 64% 13 Vera Investments Sp. z o. o. 2 Warszawa Dział. budowlana i obsługa nieruch. 100% 14 Vika Investments Sp. z o. o. 2 Warszawa Działalność deweloperska 100% Objaśnienia: 1 Spółka zależna od CP Development S. a r.l. 2 Spółki zależne od CP Management Sp. z o.o. 3 Spółka zależna od Cressida Investments Sp. z o.o., Roan Investments Sp. z o.o., CP Management Sp. z o.o. 4 Podmiot zależny od Art Norblin Sp. z o.o. 5 Spółka zależna od Sapia Investments Sp. z o.o. 6 Spółka zależna od DT-SPV 12 Sp. z o.o. 7 Spółki zależne od Patron Willanów S. a r. l. Grupa posiada 50% udziałów w kapitale i prawach głosu oraz 64% udziałów w zysku spółek Rezydencje Pałacowa Sp. z o.o. i RM1 Sp. z o.o. 6

7 c. Zmiany w strukturze Grupy w roku obrotowym W dniu 6 czerwca 2012 r. spółka CP Development S.à r.l z siedzibą w Luksemburgu zakupiła 35,7% udziałów w kapitale zakładowym spółki Art Norblin Sp. z o.o. stając się w ten sposób 100% udziałowcem spółki Art Norblin Sp. z o. o. W dniu 13 lutego 2012 r. spółka Patron Willanów S.à r.l z siedzibą w Luksemburgu zakupiła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki RM 1 Sp. z o. o; W dniu 24 kwietnia 2012 r. spółka Capital Park Spółka Akcyjna zakupiła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Twinflexar Limited z siedzibą na Cyprze; W dniu 20 lipca 2012 roku r. zostały nabyte od firmy Trinity Shelf Companies Sp. z o. o. udziały w spółce CP Property Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ( SPV1 ) Spółka Komandytowo Akcyjna, w której na dzień sporządzenia niniejszego sprawdzania Capital Park S. A. jest akcjonariuszem i posiada 99% akcji a CP Property Sp. z o. o. komplementariuszem i posiada 1% akcji; W dniu 19 listopada 2012 roku została zawiązana spółka CP Property Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ( SPV2 ) Spółka Komandytowo Akcyjna, w której Capital Park S. A. jest akcjonariuszem i posiada 99% akcji a CP Property Sp. z o. o. komplementariuszem i posiada 1% akcji; W dniu 27 grudnia 2012 roku zostały uchwalone statuty trzech nowych podmiotów: CP Property Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ( SPV3 ) Spółka Komandytowo Akcyjna, CP Property Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ( SPV4 ) Spółka Komandytowo Akcyjna oraz CP Property Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ( SPV5 ) Spółka Komandytowo Akcyjna, w których Capital Park S. A. jest akcjonariuszem i posiada 99% akcji a CP Property Sp. z o. o. komplementariuszem i posiada 1% akcji. 7. IDENTYFIKACJA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Spółka sporządziła sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, składające się z: Bilansu sporządzonego na dzień 31 grudnia 2012 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. zł, Rachunku zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku, wykazującego zysk netto tys. zł, Zestawienia zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, wykazującego zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę tys. złotych, Rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, wykazującego zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę tys. złotych, Dodatkowych informacji i objaśnień. 8. WALUTA Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych polskich (PLN), o ile nie podano inaczej. 9. OKRESY PREZENTOWANE Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku. Dane porównywalne prezentowane są za okres od 1 stycznia do 31 grudnia WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano następujące kursy wymiany walut. 7

8 Kurs EUR/PLN Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 4,0882 4,4168 Kurs średni obliczony dla okresu sprawozdawczego 4,1736 4, ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 12. PODSTAWA PRZYGOTOWANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Sprawozdanie finansowe Spółki sporządzane zostało zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (DZ. U r. Nr 76 poz. 694 z późn. zm.) [dalej Ustawy ]. Jednostka stosuje przepisy Ustawy, Krajowe Standardy Rachunkowości, a przypadku braku odpowiedniego Standardu Krajowego, Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. 13. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają odpowiednie kryteria) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne i prawne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Oprogramowanie jest amortyzowane metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania nie przekraczający pięciu lat. Wartości niematerialne i prawne zaliczane do inwestycji wyceniane są według zasad stosowanych dla środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nieruchomości inwestycyjne Do inwestycji w nieruchomości zalicza się grunty lub budynki, których właścicielem bądź leasingobiorcą jest Spółka z Grupy i które służą osiąganiu korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu ich wartości godziwej bądź z przychodów z wynajmu (lub z obu tych tytułów jednocześnie). Do nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej zalicza się również nieruchomości inwestycyjne w trakcie budowy tj. przed oddaniem do użytkowania jak i projekty, które Spółka zamierza realizować w najbliższych latach. Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej, która odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w tym okresie, w którym powstały. 8

9 Aktywa finansowe (w tym udziały w spółkach) Inwestycje finansowe ujmuje się w księgach na dzień ich nabycia albo powstania według ceny nabycia (wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych powiększonych o koszty transakcji) lub ceny zakupu, jeżeli koszty przeprowadzenia i rozliczenia transakcji nie są istotne, oraz ceny rynkowej (w przypadku aktywów nabytych na rynku regulowanym). Udziały w jednostkach zależnych zaliczone do aktywów trwałych wycenia się na dzień bilansowy według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości lub według wartości godziwej. Udziały w innych jednostkach, zaliczone do długoterminowych aktywów finansowych wycenia się na dzień bilansowy według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości lub według wartości godziwej. Inwestycje krótkoterminowe wycenia się na dzień bilansowy według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a te, dla których nie istnieje aktywny rynek - w inny sposób określonej wartości godziwej. Pożyczki udzielone o terminie wymagalności przekraczającym od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych, natomiast pożyczki udzielone, o terminie wymagalności nie przekraczającym od dnia bilansowego, zalicza się do aktywów obrotowych. Zapasy Zapasy wyceniane są według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Koszty wytworzenia obejmują: prawo wieczystej dzierżawy gruntów lub grunty, koszty budowy dotyczące prac wykonanych przez podwykonawców w związku z budowami, skapitalizowane koszty zawierające koszty planowania i projektu oraz pozostałe koszty dotyczące budowy, w tym koszty finansowania. Koszty finansowania obejmują przede wszystkim odsetki oraz różnice kursowe dotyczące obsługi kredytów oraz pożyczek zaciągniętych w celu finansowania projektu deweloperskiego. Kapitalizacji podlegają tylko te koszty finansowania, które odnoszą się do faz inwestycji podlegających aktywnym pracom deweloperskim lub budowlanym w okresie objętym tymi pracami. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Należności Należności są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego na wątpliwe należności. Spółka na bieżąco monitoruje prawdopodobieństwo realizacji należności handlowych. W przypadku ustalenia, że ściągalność danej należności jest niepewna, szacowany jest odpis aktualizacyjny, który ujmowany jest w wyniku finansowym. W przypadku gdy dana należność zostanie uznana za nieściągalną w całości dokonuje się jej spisania w ciężar wyniku finansowego. W przypadku, gdy zmiana wartości pieniądza w czasie jest istotna, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Operacje gospodarcze wyrażone w walutach obcych Zrealizowane różnice kursowe ewidencjonowane są w rachunku zysków i strat za dany rok obrotowy. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych wycenia się według kursu średniego waluty ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy. Niezrealizowane różnice kursowe ustala się dla każdej z walut. Nadwyżkę ujemnych różnic kursowych w związku z wyceną na dzień bilansowy zalicza się do kosztów finansowych, zaś nadwyżkę dodatnich różnic kursowych odpowiednio do przychodów finansowych. 9

10 Opodatkowanie Podatek dochodowy od osób prawnych naliczany jest zgodnie z polskimi przepisami o podatku dochodowym od osób prawnych na podstawie zysku wykazanego w rachunku zysków i strat sporządzonym zgodnie z polskimi przepisami o rachunkowości z uwzględnieniem korekt dokonanych dla celów podatkowych. Kapitał zakładowy Kapitał akcyjny oraz kapitał zapasowy prezentuje się w wartości nominalnej. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji. Rezerwy i zobowiązania Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Zobowiązania wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu. Pozostałe zobowiązania i rezerwy Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu podatków i zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Przychody i koszty W ramach działalności holdingu finansowego, stanowiącego podstawową działalność Spółki, głównym źródłem przychodów są dywidendy oraz przychody ze sprzedaży udziałów lub wypłaty z majątku likwidowanych spółek celowych. Pozostałe źródło przychodów stanowią odsetki od pożyczek udzielanych spółkom celowym. Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane zgodnie z metodą memoriałową (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe przepływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest pewne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można oszacować w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług oraz rabaty. Koszty ujmowane są w rachunku wyników na moment ich poniesienia z zachowaniem zasady ich współmierności w stosunku do przychodów 10

11 III. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. BILANS AKTYWA Nota Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne 0 0 Rzeczowe aktywa trwałe 0 0 Należności długoterminowe 0 0 Inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy 0 0 Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM PASYWA Nota Kapitał własny Kapitał (fundusz) podstawowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 Udziały (akcje) własne 0 0 Kapitał (fundusz) zapasowy Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 0 Kapitał (fundusz) rezerwowy z dopłat wspólników 0 0 Należne dopłaty na poczet kapitału rezerwowego 0 0 Zysk (strata) z lat ubiegłych 1323 (6) Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania 6, Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM

12 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: - od jednostek powiązanych 10 0 Przychody netto ze sprzedaży produktów 11 0 Zmiana stanu produktów 0 0 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0 0 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja 3 0 Zużycie materiałów i energii 0 0 Usługi obce Podatki i opłaty, w tym: podatek akcyzowy 0 0 Wynagrodzenia 0 0 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 0 6 Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) ze sprzedaży (311) (106) Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 Dotacje 0 0 Inne przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 Inne koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej (332) (106) Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 Inne Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych Strata ze zbycia inwestycji 0 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 Inne Zysk (strata) z działalności gospodarczej Zyski nadzwyczajne 0 0 Straty nadzwyczajne 0 0 Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy (320) Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku / zwiększenie straty 0 0 Zysk (strata) netto

13 13

14 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) korekty błędu podstawowego 0 0 Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach bł podst. 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie (z tytułu) wydania udziałów (akcji) b) zmniejszenie Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał na początek okresu 0 0 Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0 0 a) zwiększenie 0 0 b) zmniejszenie 0 0 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu 0 0 a) zwiększenie 0 0 b) zmniejszenie 0 0 Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie (z tytułu) agio kapitału niezarejestrowanego podziału zysku (ustawowo) podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalna wartość) 0 0 b) zmniejszenie 0 0 Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0 0 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0 0 a) zwiększenie 0 0 b) zmniejszenie 0 0 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0 0 Zmiany kapitałów (funduszy) rezerwowych 0 0 a) zwiększenie 0 0 b) zmniejszenie 0 0 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Różnice kursowe z przeliczenia Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu (6) 0 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu korekty błędów podstawowych 0 0 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) podział zysku b) zmniejszenie 0 0 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu korekty błędów podstawowych 0 0 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 6 0 a) zwiększenie (z tytułu) przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia 0 6 b) zmniejszenie 0 0 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 6 6 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 1323 (6) 14

15 9. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto 0 0 c) odpisy z zysku 0 0 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 15

16 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia) A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I Wynik finansowy netto Amortyzacja 2 0 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 415 (215) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (9211) (901) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0 0 Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów 0 0 Zmiana stanu należności 466 (683) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (345) 1518 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (2665) (524) Inne korekty 0 0 II Korekty razem (8361) (582) III Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (2 023) 747 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 0 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz niematerialne i prawne 0 0 Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych II Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 0 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe 0 0 Inne wydatki inwestycyjne III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) (27 085) C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału (83) Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy inwestycyjne

17 II Wydatki Nabycie udziałów własnych 0 0 Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 0 0 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0 Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 0 Odsetki 24 0 Inne wydatki finansowe III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKOW PIENIĘŻNYCH, W TYM zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU

18 IV. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE udziały udzielone pożyczki Udziały lub akcje Nazwa Spółki CP Development S. à r. l Dakota Investments Sp. z o. o CP Management Sp. z o. o Hazel Investments Sp. z o. o Marlene Investments Sp. z o. o Capital Park Gdańsk Sp. z o.o Capital Park Racławicka Sp. z o.o Orland Investments Sp. z o. o Marcel Investments Sp. z o. o Cressida Investments Sp. z o. o Pablo Investments Sp. z o. o Capital Park Kraków Sp. z o.o Diamante Investments Sp. z o. o Roan Investments Sp. z o. o Makai Investments Sp. z o. o Tetrao Investments Sp. z o. o Camael Investments Sp. z o. o Aspire Investments Sp. z o. o Doria Investments Sp. z o. o Patron Willanów S. à r. l Octavio Investments Sp. z o. o Sapia Investments Sp. z o. o Capone Investments Sp. z o. o Zoe Investments Sp. z o. o Calista Investments Sp. z o. o Sagitta Investments Sp. z o. o Marco Investments Sp. z o. o Capital Park TMI Sp. z o.o Sander Investments Sp. z o. o Nerida Investments Sp. z o. o Emily Investments Sp. z o. o Felipe Investments Sp. z o. o CP Property Sp. z o. o Twinflexar Limited 19 0 CP Property Sp. z o. o. ("SPV 1") S.K.A CP Property Sp. z o. o. ("SPV 2") S.K.A 50 0 Alferno Investments Sp. z o. o. 3 3 CP Property Sp. z o. o. ("SPV 3") S.K.A. 2 0 CP Property Sp. z o. o. ("SPV 4") S.K.A. 2 0 CP Property Sp. z o. o. ("SPV 5") S.K.A

19 Zmiany w posiadanych przez Spółkę udziałach lub akcjach w 2012 roku wynikają z poniższych zdarzeń: W dniu 24 kwietnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. zakupiła udziałów o wartości nominalnej 1 euro każdy w spółce Twinflexar Limited z siedzibą na Cyprze za kwotę 19 tys. PLN. W dniu 27 kwietnia 2012 r. na mocy Aktu Notarialnego (Rep. A Nr. 5814/2012) podwyższony został kapitał zakładowy w spółce Marcel Investments sp. z o.o., podmiocie zależnym od Spółki, z kwoty 1.028,5 tys. zł do kwoty 1.120,5 tys. zł, to jest o kwotę 92 tys. zł, poprzez ustanowienie 184 nowych równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł każdy, które objęte zostały przez spółkę Capital Park S.A. i pokryte w całości wkładem niepieniężnym w postaci nieprzedawnionych wierzytelności pieniężnych wraz z odsetkami przysługujących Spółce. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 8 maja 2012 r. W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego powstało Agio w wysokości 828 tys. zł, które zostało odniesione na kapitał zapasowy spółki. W dniu 20 lipca 2012 roku r. zostały nabyte od firmy Trinity Shelf Companies Sp. z o. o. za kwotę 59 tys. zł udziały w spółce CP Property Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ( SPV1 ) Spółka Komandytowo Akcyjna W dniu 19 listopada 2012 roku została zawiązana spółka CP Property Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ( SPV2 ) Spółka Komandytowo Akcyjna. Dnia 20 listopada 2012 r. Spółka Capital Park S.A. wpłaciła kapitał zakładowy w kwocie 50 tys. zł. W dniu 7 grudnia 2012 r. na mocy Aktu Notarialnego (Rep. A Nr /2012) podwyższony został kapitał zakładowy w spółce CP Property sp. z o.o., podmiocie zależnym od Spółki, z kwoty 7 tys. zł do kwoty 82 tys. zł, to jest o kwotę 75 tys. zł, poprzez ustanowienie nowych równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy, które objęte zostały przez spółkę Capital Park S.A. i pokryte w całości wkładem niepieniężnym w postaci nieprzedawnionych wierzytelności pieniężnych przysługujących Spółce. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 10 stycznia 2013 r. W dniu 27 grudnia 2012 roku zostały uchwalone statuty trzech nowych podmiotów: CP Property Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ( SPV3 ) Spółka Komandytowo Akcyjna, CP Property Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ( SPV4 ) Spółka Komandytowo Akcyjna oraz CP Property Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ( SPV5 ) Spółka Komandytowo Akcyjna, w których Capital Park S. A. Na dzień 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. nie opłaciła kapitałów zakładowych wymienionych spółek, natomiast poniosła koszty notarialne dotyczące sporządzenia aktów założycielskich tych spółek w łącznej kwocie 6 tys. zł. W 2012 r. spółki Marcel Investments Sp. z o.o. oraz Roan Investments Sp. z o.o. zwróciły dopłaty do kapitału odpowiednio kwoty tys. zł oraz 750 tys. zł. Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości udziały w jednostkach podporządkowanych prezentowane są w sprawozdaniu finansowym w cenie nabycia. Udzielone pożyczki Nazwa pożyczkobiorcy Termin spłaty Dakota Investments Sp. z o. o do 2014 CP Development do 2015 Patron Willanów S. à r. l do 2013 Hazel Investments Sp. z o. o do 2017 Diamante Investments Sp. z o. o do 2014 Silverado Investments Sp. z o. o do 2014 CP Management Sp. z o. o do 2014 Capital Park Gdańsk Sp. z o.o do 2014 Sapia Investments Sp. z o. o do 2014 Marlene Investments Sp. z o. o do 2014 Capital Park Kraków Sp. z o.o do 2014 Pozostałe Udzielone pożyczki nie są przeterminowane, ani nie nastąpiła utrata ich wartości. 19

20 2. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Należności publiczno-prawne Handlowe 0 0 Finansowe 37 0 Inne Na dzień 31 grudnia 2012 r. saldo należności publiczno-prawnych obejmuje należności z tytułu podatku VAT w wysokości 216 tys. zł. 3. INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE Pożyczki wraz z odsetkami udzielone jednostkom powiązanym Środki pieniężne w kasie i na rachunkach Inne środki pieniężne Na dzień 31 grudnia 2012 r. Spółka posiada środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 300 tys. złotych. Saldo udzielonych pożyczek składa się z pożyczek udzielonych podmiotowi zależnemu Patron Willanów S. a r. l. Termin spłaty tych pożyczek upływa w roku KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Na dzień 31 grudnia 2012 r. na saldo krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych w kwocie tys. zł (na koniec 2011 r tys. zł) składają się koszty Spółki rozliczane w czasie, głównie są to aktywowane koszty planowanej emisji akcji oraz inne rozliczenia międzyokresowe kosztów. 5. KAPITAŁ PODSTAWOWY I KAPITAŁ ZAPASOWY Na dzień 31 grudnia 2012 roku kapitał akcyjny Spółki wynosił złotych i dzielił się na: akcji imiennych zwykłych serii A o wartości nominalnej 1,00 zł każda, akcji imiennych zwykłych serii B o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W roku obrotowym kapitał zakładowy spółki nie uległ zmianie. Na dzień 31 grudnia 2012 struktura własności Spółki przedstawia się następująco: Podmiot Liczba akcji i głosów Wartość akcji (PLN) [%] ogólnej liczby akcji i głosów na WZA CP Realty II s.à r.l ,47% CP Realty (Gdansk) s.à r.l ,53% Tylerwick Limited 1 1 0,00% Pomost 1 Limited 1 1 0,00% ,00% W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku nie było zmian w strukturze własności Spółki. 20

21 6. REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Pozostałe rezerwy Na saldo pozostałych rezerw składa się rezerwa na koszty badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawdzania finansowego w kwocie 120 tys. zł. 7. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Długoterminowe zobowiązania z tyt. emisji obligacji Pożyczki wraz z odsetkami od jednostek powiązanych Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych Obligacje są wymagalne w okresie 3 lat od daty emisji, termin spłaty upływa w 2015 roku, oprocentowanie wynosi WIBOR 6M plus marża. Środki pochodzące z obligacji zostały przeznaczone na finansowanie największej inwestycji w portfelu Grupy Capital Park tj. budowę kompleksu Eurocentrum. Pożyczki od jednostek powiązanych stanowią pożyczki otrzymane od akcjonariusza, CP Realty II S. a r. l. Zgodnie z umowami kwoty zaciągniętych pożyczek wynoszą łącznie tys. zł, termin spłaty upływa w 2015 roku. Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych to zobowiązanie wobec Makai Investments Sp. z o. o., podmiotu zależnego od Spółki, z tytułu cesji wierzytelności. Termin spłaty tego zobowiązania upływa w 2015 roku. 8. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Wobec jednostek powiązanych Inne zobowiązania - zaliczkowe obniżenie kapitału Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Wobec jednostek pozostałych Odsetki od wyemitowanych obligacji Zobowiązania handlowe Zobowiązania krótkoterminowe

22 9. PODATKI Podatek dochodowy bieżący 2012 r r. ZYSK /STRATA BRUTTO Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów Odsetki naliczone od pożyczek Dodatnie/ Ujemne różnice kursowe Rezerwy na koszty 0 18 Inne Koszty zwiększające koszty uzyskania przychodów Koszty dot. planowanej emisji akcji Przychody niepodlegające opodatkowaniu Odsetki naliczone od pożyczek Dodatnie różnice kursowe Dywidenda Dochód / Strata 235 (2761) Odliczenia od dochodu Dochód / Strata 0 (2761) Podstawa opodatkowania 0 0 Stawka podatku 19% 19% Podatek dochodowy 0 0 Podatek dochodowy odroczony Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 2012 r r. Bieżący podatek dochodowy 0 0 Odroczony podatek dochodowy 557 (320) Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 557 (320) Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego 2012 r r. Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania Odsetki od pożyczek otrzymanych Ujemne różnice kursowe Rezerwy na koszty Suma ujemnych różnic przejściowych Stawka podatkowa 19% 19% Aktywa z tytułu odroczonego podatku Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego 2012 r r. Odsetki od pożyczek udzielonych Dodatnie różnice kursowe Odsetki od lokat 37 0 Suma dodatnich różnic przejściowych Stawka podatkowa 19% 19% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

23 10. PRZYCHODY FINANSOWE Dywidendy i udziały w zyskach 2012 r r. Od jednostek powiązanych Od jednostek pozostałych W tej pozycji Spółka prezentuje dywidendę wypłaconą ze spółki Marcel Investments Sp. z o. o. Odsetki 2012 r r. Dla jednostek powiązanych Dla jednostek pozostałych Odsetki od jednostek powiązanych to głównie naliczone odsetki od pożyczek jakie Spółka udzieliła spółkom z Grupy. Odsetki od jednostek pozostałych to głownie odsetki od lokat i depozytów bankowych. 11. KOSZTY FINANSOWE Odsetki 2012 r r. Do jednostek powiązanych Do jednostek pozostałych Odsetki do jednostek powiązanych to odsetki naliczone od pożyczek jakie Spółka otrzymała, głównie od swojego głównego akcjonariusza. W pozycji odsetek do jednostek pozostałych Spółka prezentuje naliczone odsetki od obligacji. Inne koszty finansowe 2012 r r. Różnice kursowe Pozostałe Pozycja pozostałych kosztów finansowych w kwocie tys. zł obejmuje: koszty związane z emisją obligacji w wysokości tys. zł oraz koszty prowizji za obsługę hipoteki w spółce Art Norblin Sp. z o.o. w wysokości 146 tys. zł. 23

24 12. INFORMACJE O TRANSKACJACH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI Jednostki zależne Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych CP PROPERTY CP DEVELOPMENT CP MANAGEMENT ALFERNO CP GDAŃSK CP REALTY II ELENA FOXY SANDER CP KRAKÓW DAKOTA DIAMANTE EMILY FELIPE HAZEL MAKAI MARCEL MARLENE ORLAND SAPIA SILVERADO VIKA Jednostki współzależne PATRON WILANOW ZATRUDNIENIE Na dzień 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A nie zatrudniała pracowników. 14. WYNAGRODZENIE OSÓB WCHODZĄĆYCH W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH I ADMINISTRUJĄCYCH Członkowie Zarządu Capital Park S.A. w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2012 r. nie otrzymywali wynagrodzenia ani nagród z tytułu pełnienia funkcji we władzach Spółki. 15. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA Zgodnie z uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 11 lutego 2013 r., podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego spółki Capital Park S.A. jest firma PKF Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Orzycka 6 lok.1b, wpisana na listę Krajowej Izby Biegłych Rewidentów pod numerem 548. Firma PKF Audyt sp. z o.o. jest także audytorem sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Capital Park S.A., jak również przeprowadziła badania bądź przeglądy jednostkowych sprawozdań finansowych spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Capital Park. Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy Badanie rocznego jednostkowego sprawozdania Capital Park S. A Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej CP Przegląd skonsolidowanego sprawozdania półrocznego Grupy Kapitałowej CP Pozostałe usługi

25 16. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ JEDNOSTKĘ NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI Na dzień 31 grudnia 2012 roku nie wystąpiły transakcje pomiędzy Capital Park S.A. a jednostkami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. 17. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZABILANSOWE Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania spółka Capital Park S.A. posiada następujące zobowiązania pozabilansowe: Na mocy ramowej umowy pożyczki z dnia 22 sierpnia 2011 r. spółka Capital Park S.A. zobowiązała się do udzielenia pożyczki spółce zależnej Capital Park Gdańsk sp. z o.o. do maksymalnej kwoty tys. zł w okresie do dnia 30 września 2014 r. Do dnia 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. wypłaciła spółce pożyczkę w kwocie 765 tys. zł. Na mocy ramowej umowy pożyczki z dnia 22 sierpnia 2011 r., spółka Capital Park S.A. zobowiązała się do udzielenia pożyczki spółce zależnej Sapia Investments sp. z o.o. do maksymalnej kwoty tys. zł w okresie do dnia 30 września 2014 r. Do dnia 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. wypłaciła spółce pożyczkę w kwocie 588 tys. zł. Na mocy ramowej umowy pożyczki z dnia 22 sierpnia 2011 r., zmienionej aneksem z dnia 23 kwietnia 2012 r., spółka Capital Park S.A. zobowiązała się do udzielenia pożyczki spółce zależnej Diamante Investments sp. z o.o. do maksymalnej kwoty tys. zł w okresie do dnia 30 września 2014 r. Do dnia 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. wypłaciła spółce pożyczkę w kwocie tys. zł. Na mocy ramowej umowy pożyczki z dnia 27 października 2011 r. spółka Capital Park S.A. zobowiązała się do udzielenia pożyczki spółce zależnej CP Management sp. z o.o. do maksymalnej kwoty tys. zł w okresie do dnia 30 września 2014 r. Do dnia 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. wypłaciła spółce pożyczkę w kwocie tys. zł. Na mocy umowy z dnia 6 kwietnia 2011 zmienionej aneksem z dnia 3 listopada 2011 r. spółka Capital Park S.A. zobowiązała się do udzielenia pożyczki spółce zależnej Patron Wilanow s.à r.l. wypłacanej w transzach do maksymalnej kwoty tys. zł w okresie do dnia 21 października 2012 r. z możliwością automatycznego wydłużenia na okres kolejnych. Do dnia 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. wypłaciła spółce pożyczkę w kwocie tys. zł. Na mocy ramowej umowy pożyczki z dnia 18 listopada 2011 r. spółka Capital Park S.A. zobowiązała się do udzielenia pożyczki spółce zależnej Capital Park Kraków sp. z o.o. do maksymalnej kwoty tys. zł w okresie do dnia 18 listopada 2014 r. Do dnia 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. wypłaciła spółce pożyczkę w kwocie 540 tys. zł. Na mocy ramowej umowy pożyczki z dnia 21 listopada 2011 r. spółka Capital Park S.A. zobowiązała się do udzielenia pożyczki spółce zależnej Sander Investments sp. z o.o. do maksymalnej kwoty 500 tys. zł w okresie do dnia 21 listopada 2014 r. Do dnia 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. wypłaciła spółce pożyczkę w kwocie 418 tys. zł. Na mocy ramowej umowy pożyczki z dnia 12 grudnia 2011 r. spółka Capital Park S.A. zobowiązała się do udzielenia pożyczki spółce zależnej Emily Investments sp. z o.o. do maksymalnej kwoty 100 tys. zł w okresie do dnia 12 grudnia 2014 r. Do dnia 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. wypłaciła spółce pożyczkę w kwocie 59 tys. zł. Na mocy ramowej umowy pożyczki z dnia 12 grudnia 2011 r. spółka Capital Park S.A. zobowiązała się do udzielenia pożyczki spółce zależnej Felipe Investments sp. z o.o. do maksymalnej kwoty 150 tys. zł w okresie do dnia 12 grudnia 2014 r. Do dnia 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. wypłaciła spółce pożyczkę w kwocie 30 tys. zł. Na mocy ramowej umowy pożyczki z dnia 12 grudnia 2011 r. spółka Capital Park S.A. zobowiązała się do udzielenia pożyczki spółce zależnej Marlene Investments sp. z o.o. do maksymalnej kwoty 950 tys. zł w okresie do dnia 12 grudnia 2014 r. Do dnia 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. wypłaciła spółce pożyczkę w kwocie 580 tys. zł. Na mocy ramowej umowy pożyczki z dnia 12 grudnia 2011 r. spółka Capital Park S.A. zobowiązała się do udzielenia pożyczki spółce zależnej Alferno Investments sp. z o.o. do maksymalnej kwoty tys. zł w okresie do dnia 12 grudnia 2014 r. Do dnia 31 grudnia 2012 r. spółka Capital Park S.A. wypłaciła spółce pożyczkę w kwocie 277 tys. zł. 25

26 18. ZABEZPIECZENIA USTANOWIONE NA MAJĄTKU SPÓŁKI Na zabezpieczenie spłat kredytów zaciągniętych przez spółki zależne zostały ustanowione zabezpieczenia w postaci zastawu rejestrowego udziałów niżej wymienionych spółek: Wartość udziałów na Nazwa Spółki dzień Dakota Investments Sp. z o. o Capital Park Racławicka Sp. z o.o Orland Investments Sp. z o. o Marcel Investments Sp. z o. o Cressida Investments Sp. z o. o Diamante Investments Sp. z o. o Makai Investments Sp. z o. o Tetrao Investments Sp. z o. o Doria Investments Sp. z o. o Zoe Investments Sp. z o. o Marco Investments Sp. z o. o Capital Park TMI Sp. z o.o ZDARZENIA PO DACIE BILANSU Nabycie akcji udziałów w innych spółkach 3 stycznia 2013 roku podpisano umowę spółki komandytowo akcyjnej (REP A 45/2013) CP Property Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ("SPV6") Spółka Komandytowo Akcyjna. Komplementariuszem spółki jest CP Property Sp. z o.o. a akcjonariuszem Capital Park S.A. Udzielone poręczenia/gwarancje 18 marca 2013 r. spółka Capital Park S. A. podpisała umowę poręczenia z Alior Bank S. A. udzielając w niej solidarnego poręczenia za zobowiązania z tytułu udzielonego umową kredytową spółce Diamante Investments Sp. z o. o., podmiotowi zależnemu od jednostki dominującej, przez Alior Bank S. A. w łącznej wysokości tys. zł. Poręczenie obowiązuje nie dłużej niż do czasu uzyskania przez Kredytobiorcę prawomocnego pozwolenia na budowę oraz dostarczenie przez Kredytobiorcę umów najmu na kwotę czynszu w łącznej wysokości min. 335 tys. euro w okresie rocznym, zgodnie z postanowieniami umowy kredytowej. 20. PROPONOWANY PODZIAŁ ZYSKU Zarząd Spółki proponuje przeznaczyć zysk osiągnięty w roku obrotowym 2012 na poczet kapitału zapasowego. 26

27 27