BRASTER S.A. Raport kwartalny za IV kwartał 2014 r. obejmujący okres od 1 października 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. Szeligi, r.

Transkrypt

1 BRASTER S.A. Raport kwartalny za IV kwartał 2014 r. obejmujący okres od 1 października 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Szeligi, r. Raport BRASTER S.A.za IV kwartał 2014 roku został przygotowany zgodnie z aktualnym stanem prawnym w oparciu o Regulamin Alternatywnego Systemu Obrotu Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (stan na dzień r.) oraz Załącznik Nr 3 Regulaminu ASO - Informacje bieżące i okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect" (stan na dzień r.)

2 Spis treści 1. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE BILANS AKTYWA PASYWA RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE PODSTAWOWE DANE SPÓŁKI ZARZĄD I RADA NADZORCZA KAPITAŁ ZAKŁADOWY SPÓŁKI I STRUKTURA AKCJONARIUSZY ZATRUDNIENIE CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI W OKRESIE OBJĘTYM NINIEJSZYM RAPORTEM KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ JAKIE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI PODEJMOWANYCH PRZEZ EMITENTA W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI ISTOTNE ZDARZENIA, KTÓRE MIAŁY MIEJSCE PO ZAKOŃCZENIU IV KWARTAŁU ZESTAWIENIE RAPORTÓW OPUBLIKOWANYCH W IV KWARTALE 2014 ROKU WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM KWARTALNYM STANOWISKO ZARZĄDU EMITENTA ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI (W PRZYPADKU GDY DOKUMENT INFORMACYJNY EMITENTA ZAWIERAŁ INFORMACJE, O KTÓRYCH MOWA W 10 PKT 13A) ZAŁĄCZNIKA NR 1 DO REGULAMINU ASO)

3 1. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 1.1. WYBRANE DANE FINANSOWE RAPORT KWARTALNY BRASTER S.A. ZA IV KWARTAŁ 2014 R. Tabela 1: Wybrane dane bilansowe na dzień r. wraz z danymi porównywalnymi na dzień r., dane jednostkowe w tysiącach PLN i przeliczone na EUR PLN EUR Wybrane dane finansowe Stan na Stan na Stan na Stan na Należności długoterminowe , , , ,44 Należności krótkoterminowe , , , ,03 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , ,48 Aktywa razem , , , ,21 Kapitał własny , , , ,43 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania odsetkowe długoterminowe (kredyty i pożyczki) Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,63 Zobowiązania odsetkowe krótkoterminowe (kredyty i pożyczki) Tabela 2: Wybrane dane z rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za IV kwartał 2014 r. wraz z danymi porównywalnymi za IV kwartał 2013 r., dane jednostkowe w tysiącach PLN i przeliczone na EUR PLN EUR PLN EUR Wybrane dane finansowe IV kwartał IV kwartał IV kwartał IV kwartał Przychody netto ze sprzedaży Amortyzacja , , , , , , , ,81 Zysk/strata na sprzedaży , , , , , , , ,58 Zysk/strata na działalności operacyjnej , , , , , , , ,74 Zysk/strata brutto , , , , , , , ,18 Zysk/strata netto , , , , , , , ,65 Przepływy z działalności operacyjnej , , , , , , , ,54 Przepływy z działalności inwestycyjnej , , , , , , , ,28 Przepływy z działalności finansowej , ,00-592, , , ,97 - Przepływy razem , , , , , , , ,81 Koszty operacyjne, w tym: , , , , , , , ,58 Amortyzacja , , , , , , , ,81 Zużycie materiałów i energii , , , , , , , ,29 Usługi obce , , , , , , , ,86 Podatki i opłaty 1 514, ,77 359,33 254, , , , ,19 Wynagrodzenia , , , , , , , ,25 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , , , , , ,25 Pozostałe koszty rodzajowe , , , , , , , ,93 Wartość sprzedanych towarów i materiałów

4 Dane finansowe w EUR zostały przeliczone według następujących zasad: pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu NBP na dzień ,2623 PLN/EUR, ,1472 PLN/EUR; pozycje Rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych po kursie będącym średnią arytmetyczną kursów średnich określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca: za okres ,1893 PLN/EUR za okres ,2110 PLN/EUR oraz za okres ,2160 PLN/EUR za okres ,1745 PLN/EUR. 4

5 1.2. BILANS AKTYWA AKTYWA Stan na r. Stan na r. A AKTYWA TRWAŁE , ,56 I WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE , ,40 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 4 999, ,51 2. Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne , ,41 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne , ,48 II RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE , ,60 1. Środki trwałe , ,99 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - - b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - - c) urządzenia techniczne i maszyny , ,99 d) środki transportu - - e) inne środki trwałe Środki trwałe w budowie , ,33 3. Zaliczki na środki trwałe , ,28 III NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE , ,00 1. Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek , ,00 IV INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe - - a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe - - b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe Inne inwestycje długoterminowe - - V DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 5 899, ,56 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 899, ,56 2. Inne rozliczenia międzyokresowe - - B AKTYWA OBROTOWE , ,32 I ZAPASY ,00 5

6 1. Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary Zaliczki na dostawy ,00 II NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE , ,84 1. Należności od jednostek powiązanych - - a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy - - b) inne Należności od pozostałych jednostek , ,84 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 3 234,27 196,35 - do 12 miesięcy 3 090,77 196,35 - powyżej 12 miesięcy 143,50 - b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń , ,80 c) inne 910, ,69 d) dochodzone na drodze sądowej - - III INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE , ,48 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe , ,48 a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,48 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , ,83 - inne środki pieniężne , ,65 - inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe - - IV KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE , ,00 AKTYWA RAZEM , ,88 6

7 PASYWA PASYWA Stan na r. Stan na r. A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , ,32 I KAPITAŁ (FUNDUSZ) PODSTAWOWY , ,10 II NALEŻNE WPŁATY NA KAPITAŁ PODSTAWOWY - - III UDZIAŁY (AKCJE) WŁASNE (wielkość ujemna) - - IV KAPITAŁ (FUNDUSZ) ZAPASOWY , ,90 V KAPITAŁ (FUNDUSZ) Z AKTUALIZACJI WYCENY - - VI POZOSTAŁE KAPITAŁY (FUNDUSZE) REZERWOWE - - VII ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH , ,33 VIII ZYSK (STRATA) NETTO , ,35 IX ODPISY Z ZYSKU NETTO W CIĄGU ROKU OBROTOWEGO - - B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,56 I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,07 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 662,37 640,36 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowa krótkoterminowa Pozostałe rezerwy , ,71 - długoterminowe krótkoterminowe , ,71 II ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek - - a) kredyty i pożyczki - - b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - c) inne zobowiązania finansowe - - d) inne - - III ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , ,34 1. Wobec jednostek powiązanych - - a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy - - b) inne Wobec pozostałych jednostek , ,34 a) kredyty i pożyczki - - b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - c) inne zobowiązania finansowe - - d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,04 - do 12 miesięcy , ,04 - powyżej 12 miesięcy - - e) zaliczki otrzymane na dostawy - - 7

8 f) zobowiązania wekslowe - - g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń ,46 26,00 h) z tytułu wynagrodzeń 4 550, ,00 i) inne ,02 212,30 3. Fundusze specjalne 0,00 - IV ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE , ,15 1. Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe , ,15 - długoterminowe ,39 - krótkoterminowe , ,76 PASYWA RAZEM , ,88 8

9 1.3. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT IV kwartał IV kwartał A Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów: od jednostek powiązanych I Przychody netto ze sprzedaży produktów II Zmiana stanu produktów III Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: , , , ,53 jednostkom powiązanym I Amortyzacja , , , ,79 II Zużycie materiałów i energii , , , ,53 III Usługi obce , , , ,34 IV Podatki i opłaty 1 514, , , ,43 podatek akcyzowy V Wynagrodzenia , , , ,39 VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , ,78 VII Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,27 VIII Wartość sprzedanych towarów i materiałów C Zysk (strata) ze sprzedaży [A-B] , , , ,53 D Pozostałe przychody operacyjne , , , ,19 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - 1,00 - II Dotacje , , , ,30 III Inne przychody operacyjne 144, , , ,89 E Pozostałe koszty operacyjne 606,32 0,01 672,69 6,31 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III Inne koszty operacyjne 606,32 0,01 672,69 6,31 F Zysk (strata) z działalności operacyjnej [C+D-E] , , , ,65 G Przychody finansowe , , , ,67 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych II Odsetki , , , ,30 od jednostek powiązanych III Zysk ze zbycia inwestycji IV Aktualizacja wartości inwestycji V Inne 19,69 15,66 230,18 62,37 H Koszty finansowe 337,56 20,66 535, ,44 I Odsetki, w tym: 4,91 0,62 39, ,44 dla jednostek powiązanych II Strata ze zbycia inwestycji III Aktualizacja wartości inwestycji IV Inne 332,65 20,04 495,30 426,00 I Zysk (strata) z działalności gospodarczej [F+G-H] , , , ,42 J Wynik zdarzeń nadzwyczajnych [J.I-J.II] I Zyski nadzwyczajne II Straty nadzwyczajne K Zysk (strata) brutto [I+/-J] , , , ,42 L Podatek dochodowy , , , ,93 I Podatek dochodowy bieżący II Podatek dochodowy odroczony , , , ,93 M Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N Zysk (strata) netto [K-L-M] , , , ,35 9

10 1.4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RAPORT KWARTALNY BRASTER S.A. ZA IV KWARTAŁ 2014 R. WYSZCZEGÓLNIENIE IV kwartał 2014 IV kwartał A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I Zysk/ strata netto , , , ,35 II Korekty razem: , , , ,91 1 Amortyzacja , , , ,79 2 Zyski/ Straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw , , , ,03 6 Zmiana stanu zapasów 4 353, , , ,00 7 Zmiana stanu należności , , , ,54 8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych ( z wyłączeniem pożyczek i kredytów) , , , ,99 9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , , , ,46 10 Inne korekty III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) , , , ,44 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach Inne wpływy inwestycyjne II Wydatki , , , ,33 1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , , , ,33 2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe Inne wydatki inwestycyjne III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) , , , ,33 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I Wpływy , , ,00-1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału , , ,00-2 Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych

11 4 Inne wpływy finansowe II Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału 3 zysku Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) , , ,00-1 Zapłacone odsetki Zwrócone odsetki D Przepływy pieniężne netto razem (AIII+/-BIII+/-CIII) , , , ,77 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: , , , ,77 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F Środki pieniężne na początek okresu , , , ,25 G Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym: , , , ,48 o ograniczonej możliwości dysponowania

12 1.5. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM RAPORT KWARTALNY BRASTER S.A. ZA IV KWARTAŁ 2014 R. WYSZCZEGÓLNIENIE IV kwartał 2014 IV kwartał 2013 Stan na Stan na I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , , , ,67 - korekty błędów I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach błędów , , , ,67 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu , , , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego , , ,00 a) zwiększenie (z tytułu) , , ,00 - wydania udziałów (emisji akcji) , , ,00 b) zmniejszenie (z tytułu) umorzenia udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , , , ,10 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu a) zwiększenie b) zmniejszenie Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , , , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego , ,00 - a) zwiększenie (z tytułu) , ,00 - emisji akcji (udziałów) powyżej wartości nominalnej , ,00 - podziału zysku (ustawowo) podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) b) zmniejszenie (z tytułu) , , wykięgowanie nadwyżki środków przekazanych z pozyskania kapitału , pokrycia kosztów pozyskania kapitału , , Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu , , , ,90 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) zbycia środków trwałych Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych

13 a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Różnice kursowe z przeliczenia Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , , , , Zysk z lat ubiegłych na początek okresu korekty błędów zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenie (z tytułu) Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu, , , , ,33 - korekty błędów zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach , , , ,33 a) zwiększenie (z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) Strata z lat ubiegłych na koniec okresu , , , , Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu , ,33 9. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto , , , ,35 c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , , , ,32 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , , , ,32 13

14 2. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU Raport kwartalny BRASTER S.A. został sporządzony zgodnie z zapisami Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje bieżące i okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect. Omówienie przyjętych zasad rachunkowości Sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z rozdziałem 4 i 5 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz. U. 149 z 2001 roku z późniejszymi zmianami). Spółka posiada dokumentację z przyjętymi zasadami rachunkowości. Dane finansowe w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w złotych, o ile nie zaznaczono inaczej. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN). Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego: 1. Wartości niematerialne i prawne Wartości te ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i umarza metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Odpisy amortyzacyjne dokonywane są począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu oddania wartości niematerialnej i prawnej do używania. Składniki majątkowe o jednostkowej cenie nabycia nieprzekraczającej 3 500,00 PLN zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych i dokonuje jednorazowego odpisu wartości początkowej w miesiącu przyjęcia do użytkowania. Wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej równej 3 500,00 PLN lub wyższej, amortyzowane są metodą liniową przy zastosowaniu rocznej stawki amortyzacyjnej równej 20% dla zakończonych prac rozwojowych. Okres dokonywania odpisów kosztów prac rozwojowych wynosi 5 lat. Koszty przeprowadzonych i zakończonych prac rozwojowych stanowią wartość niematerialną i prawną amortyzowaną stawką 20%. W bilansie wartości niematerialne i prawne zostały wykazane w wartości netto. 2. Środki trwałe, środki trwałe w budowie Pozycje te wycenia się zgodnie z zasadami określonymi w Ustawie o rachunkowości w art. 28, według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto do używania środek trwały, do końca tego miesiąca, w którym następuje zrównanie odpisów amortyzacyjnych z jego wartością początkową, lub w którym środek trwały przeznaczono do likwidacji, sprzedano lub stwierdzono jego niedobór. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania ich do użytkowania. 14

15 a) środki trwałe o wartości początkowej równej 3 500,00 PLN lub wyższej amortyzowane są metodą liniową przy zastosowaniu stawek odpowiadających okresowi ich ekonomicznej użyteczności: dla urządzeń technicznych i maszyn 20% i 30%, środki trwałe o początkowej wartości niższej niż 3 500,00 PLN podlegają amortyzacji jednorazowej w miesiącu przyjęcia do użytkowania, b) środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości, Na dzień nie wystąpiła trwała utrata wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. 3. Należności długoterminowe Należności długoterminowe prezentowane są w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem ostrożności poprzez dokonywanie odpisów aktualizujących. Odpisów aktualizujących wartość należności dokonuje się w oparciu o indywidualną ocenę prawdopodobieństwa ich zapłaty. Odpisy aktualizujące należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub finansowych - zależnie od rodzaju należności, której odpis dotyczy. 4. Inwestycje w nieruchomości i wartości niematerialne i prawne Nie wystąpiły. 5. Długoterminowe aktywa finansowe Nie wystąpiły. 6. Zapasy Nie wystąpiły. 7. Należności krótkoterminowe Należności krótkoterminowe prezentowane są w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem ostrożności poprzez dokonywanie odpisów aktualizujących. Odpisów aktualizujących wartość należności dokonuje się w oparciu o indywidualną ocenę prawdopodobieństwa ich zapłaty. Odpisy aktualizujące należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub finansowych - zależnie od rodzaju należności, której odpis dotyczy. 8. Krótkoterminowe aktywa finansowe (Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne) Pozycja ta obejmuje środki na rachunku bankowym Spółki. Spółka w 2014 nie prowadzi kasy gotówkowej. Środki pieniężne w drodze na koniec okresu wykazują wartość 0,00 PLN. Wycena środków pieniężnych następuje według wartości nominalnej. 9. Kapitały własne Kapitały własne ujmowane są w księgach z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał zakładowy wykazany jest w wysokości nominalnej zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do KRS. Kapitał zapasowy obejmuje wartość agio ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. 15

16 10. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy tworzone są na: a) pewne o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, b) koszty bieżącego okresu wyceniane w wysokości prawdopodobnych zobowiązań wynikających: - ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki, których kwotę można wiarygodnie określić, - ze świadczeń, które będą wykonane i zafakturowane w następnym roku obrotowym lecz dotyczą roku bieżącego. Powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, zmniejsza rezerwę. 11. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania w ciągu roku ujmowane są w wartości nominalnej. Na dzień bilansowy zobowiązania wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty. 12. Zobowiązania finansowe Wykazane w bilansie krótkoterminowe zobowiązania wycenia się w zależności od kategorii tych zobowiązań. Otrzymane pożyczki wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty tj. powiększonej o naliczone odsetki i pomniejszonej o wartości spłat kapitału i odsetek. Zobowiązania finansowe ujmuje się w księgach rachunkowych w momencie otrzymania środków pieniężnych. 13. Czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują koszty ponoszone lub ujęte w księgach w okresie bieżącym, które będą stanowiły koszty następnych okresów sprawozdawczych. Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują środki otrzymane z dotacji na sfinansowanie prac rozwojowych. Kwoty zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów zwiększają pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych kosztów prac rozwojowych. 14. Aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych Przelicza się w przypadku faktur według kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego wystawienie faktury, w przypadku środków pieniężnych kurs banku, z którego usług korzysta Spółka. 15. Przychody ze sprzedaży Nie wystąpiły. 16. Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w okresie, którego dotyczą. Ewidencja kosztów prowadzona jest w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym. 17. Podatek dochodowy W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 16

17 Aktywa ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego, przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku w przyszłości. Rezerwy i aktywa ustala się z uwzględnieniem stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku, w którym wpłyną one na wielkość podstawy opodatkowania. Zmiany zasad rachunkowości W roku obrotowym, za który zostało sporządzone sprawozdanie finansowe nie było zmian zasad rachunkowości. Zdarzenia dotyczące lat ubiegłych Nie wystąpiły. Zdarzenia po dniu bilansowym Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby ujęcia w sprawozdaniu finansowym. Porównywalność danych Dane sprawozdawcze są w pełni porównywalne z danymi za rok poprzedni. 17

18 3. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE RAPORT KWARTALNY BRASTER S.A. ZA IV KWARTAŁ 2014 R. BRASTER S.A. jest innowacyjną spółką biotechnologiczną, prowadzącą badania w obszarze medycyny diagnostycznej. Jej działalność będzie opierać się na produkcji urządzenia służącego do diagnostyki i różnicowania chorób piersi u kobiet. BRASTER Tester to innowacyjny, nieinwazyjny, ciekłokrystaliczny kontaktowy tester służący do wczesnego wykrywania specyficznych markerów termograficznych wskazujących na toczące się procesy patologiczne w gruczołach piersiowych, a w szczególności na nowotwory PODSTAWOWE DANE SPÓŁKI Firma: BRASTER S.A. Siedziba i adres: ul. Cichy Ogród 7, Szeligi Ożarów Mazowiecki Telefon: Poczta elektroniczna: inwestorzy@braster.eu Strona internetowa: Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS: NIP: REGON: Autoryzowany Doradca: Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Animator rynku: Dom Maklerski BDM S.A. PKD: PKD 3250Z 3.2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA Zarząd Na dzień roku, Zarząd Spółki składał się z następujących osób: Marcin Halicki Prezes Zarządu, Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu. W dniu 17 października 2014 roku, Pan Krzysztof Pawelczyk złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu, natomiast Pan Konrad Kowalczuk w dniu 17 października 2014 roku złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki, ze skutkiem na dzień złożenia przedmiotowej rezygnacji. Jednocześnie w tym samym dniu, Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania z dniem 17 października 2014 r. w skład Zarządu BRASTER S.A., Pana Marcina Halickiego na stanowisko Prezesa Zarządu. Pan Marcin Halicki został powołany na 3-letnią kadencję, wspólną z Panem Henrykiem Jaremkiem (powołany na obecną kadencję w dniu 23 czerwca 2014 roku). Informacja przekazana w raporcie bieżącym nr 83/2014. Pan Konrad Kowalczuk pozostał na stanowisku Dyrektora Finansowego Spółki oraz na mocy Uchwały Zarządu z dnia 21 października 2014 roku, została udzielona Panu Konradowi Kowalczukowi prokura łączna, w oparciu o którą może reprezentować Spółkę łącznie z Członkiem Zarządu. W dniu 12 lutego 2015 r. Pan Konrad Kowalczuk złożył rezygnację z pełnienia funkcji prokurenta Spółki. Jednocześnie 18

19 w dniu 12 lutego 2015r. Rada Nadzorcza powołała Pana Konrada Kowalczuka na funkcję Członka Zarządu BRASTER S.A. Na dzień publikacji niniejszego raportu, Zarząd Spółki składa się z następujących osób: Marcin Halicki Prezes Zarządu, Henryk Jaremek Wiceprezes Zarządu, Konrad Kowalczuk Członek Zarządu. Rada Nadzorcza Na dzień roku i na dzień sporządzenie niniejszego raportu w skład Rady Nadzorczej wchodzą następujące osoby: Krzysztof Rudnik Przewodniczący Rady Nadzorczej, Joanna Piasecka-Szczepańska Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Tomasz Binkiewicz Sekretarz Rady Nadzorczej, Grzegorz Pielak Członek Rady Nadzorczej, Wojciech Sobczak Członek Rady Nadzorczej KAPITAŁ ZAKŁADOWY SPÓŁKI I STRUKTURA AKCJONARIUSZY Do dnia roku kapitał zakładowy BRASTER S.A. wynosił ,10 PLN i dzieli się na: akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. W IV kwartale 2014 roku, nastąpiło uruchomienie Programu Motywacyjnego. Rada Nadzorcza BRASTER S.A., w dniu 12 listopada 2014 roku, wykonując postanowienia Uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 22 lutego 2013 roku w sprawie, programu motywacyjnego, podjęła w trybie pisemnym następujące uchwały: 1. Uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu programu motywacyjnego w Spółce; 2. Uchwałę o wyznaczeniu kryteriów objęcia warrantów dla Pana Marcina Halickiego i Pana Krzysztofa Pawelczyka; 3. Uchwałę o zaoferowaniu warrantów Panu Marcinowi Halickiemu; 4. Uchwałę o zaoferowaniu warrantów Panu Krzysztofowi Pawelczykowi. Więcej informacji odnośnie podjętych w/w uchwał znajduje się w raporcie bieżącym nr 90/2014; W związku ze spełnieniem przez Pana Krzysztofa Pawelczyka, ustalonego przez Radę Nadzorczą kryterium uczestnictwa w programie motywacyjnym, w dniu 27 listopada 2014 roku, Emitent wydał Panu Krzysztofowi Pawelczykowi akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 zł za jedna akcję i o łącznej wartości nominalnej ,20 zł. Akcje zostały wydane w postaci odcinka zbiorowego akcji na okaziciela serii D po uprzednim wniesieniu przez uprawniony podmiot pełnego 19

20 wkładu na pokrycie przedmiotowych akcji. Wydane obecnie akcje serii D stanowią 0,41% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W związku z objęciem akcji serii D, o którym mowa w niniejszym raporcie i wydaniem dokumentów tych akcji, nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki. Wobec powyższego kapitał zakładowy Spółki wynosi ,30 zł i dzieli się na akcje, uprawniające do głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Informacja przekazana w raportach bieżących nr 90/2014 oraz 97/2014. Na dzień roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu kapitał zakładowy BRASTER S.A. wynosi ,30 PLN i dzieli się na: akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Akcje serii A, B, C i E są wprowadzone do Alternatywnego Systemu Obrotu NewConnect. W IV kwartale 2014 roku miały miejsce następujące transakcje: W dniu roku wpłynęło do Spółki zawiadomienie w trybie art.69 ust. 1 pkt 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi od Familiar SICAV-SIF, spółka prawa Wielkiego Księstwa Luksemburga, iż w związku ze sprzedażą w dniu 10 października 2014 r akcji BRASTER S.A., Fundusz zmniejszył swój udział w kapitale akcyjnym Spółki z 5,1027% do 4,5682%. Po dniu 10 października 2014 r. Fundusz posiadał (sto trzydzieści siedem tysięcy sto pięćdziesiąt dwie) akcji Spółki, stanowiących kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, dających 4,5682%, udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu BRASTER S.A. Informacja ta została przekazana raportem bieżącym nr 19/2014 (ESPI). W dniu roku wpłynęło do Spółki zawiadomienie w trybie 69 ust. 1 pkt 1 w zw. z art. 87 ust.1 pkt. 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r o obrocie instrumentami finansowymi od IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, iż w wyniku nabycia przez IPOPEMA 10 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych ( IPOPEMA 10 FIZAN' ) zarządzany przez IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA ("Towarzystwo''), w transakcji przeprowadzonej na sesji w alternatywnym systemie obrotu prowadzonej przez GPW w Warszawie w dniu 23 października 2014 r., a rozliczonej w dniu 27 października 2014 r. akcji BRASTER S.A. udział funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo przekroczył łącznie próg 15% w ogólnej liczbie głosów w Spółce. Po dokonaniu w/w transakcji fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo posiadają łącznie akcji Spółki, co stanowi 15,01% kapitału zakładowego Spółki i daje głosów oraz stanowi 15,01% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Informacja ta została przekazana raportem bieżącym nr 20/2014 (ESPI). 20

21 W dniu roku wpłynęło do Spółki zawiadomienie w trybie art. 160 ust. 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi od Pana Marcina Halickiego, Prezesa Zarządu Spółki, iż w dniu dokonał zakupu, w ramach sesji zwykłej na rynku NewConnect łącznie szt. akcji Spółki BRASTER S.A. za średnią cenę 8,41 zł za akcję oraz w dniu nabył w transakcji pakietowej na rynku NewConnect szt. akcji Spółki BRASTER S.A. za cenę 7,00 zł za akcję. Po dokonaniu w/w transakcji Pan Marcin Halicki posiada łącznie akcji Spółki, co stanowi 1,93% kapitału zakładowego Spółki i daje głosy oraz stanowi 1,93% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Informacja ta została przekazana raportem bieżącym nr 21/2014 (ESPI). W dniu roku wpłynęło do Spółki zawiadomienie w trybie art. 160 ust. 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi od Pana Henryka Jaremka, Wiceprezesa Zarządu Spółki, iż w dniu roku dokonał sprzedaży akcji Spółki. Przed w/w zdarzeniem posiadał akcji Spółki, co stanowiło 6,60% kapitału zakładowego Spółki i dawało głosów oraz stanowiło 6,60% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu BRASTER S.A. Po dokonaniu w/w transakcji Pan Henryk Jaremek posiada samodzielnie akcji Spółki, co stanowi 5,0023% kapitału zakładowego Spółki i daje głosów oraz stanowi 5,0023% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Wraz z małżonką posiada łącznie akcji Spółki, co stanowi 5,05% kapitału zakładowego Spółki i daje głosów oraz stanowi 5,05% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Informacja ta została przekazana raportem bieżącym nr 22/2014 (ESPI). W dniu roku wpłynęło do Spółki zawiadomienie w trybie art. 160 ust. 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi od Pana Konrada Kowalczuka, Prokurenta i Dyrektora finansowego, iż w dniu roku, w ramach sesji zwykłej na rynku NewConnect, dokonał zakupu 899 szt. akcji Spółki. Przed w/w zdarzeniem Pan Konrad Kowalczuk posiadał 370 akcji Spółki, co stanowiło 0,01% kapitału zakładowego Spółki i dawało 370 głosów oraz stanowiło 0,01% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu BRASTER S.A. Po dokonaniu w/w transakcji posiada akcji Spółki, co stanowi 0,04% kapitału zakładowego Spółki i daje głosów oraz stanowi 0,04% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Informacja ta została przekazana raportem bieżącym nr 23/2014 (ESPI). W dniu roku wpłynęło do Spółki zawiadomienie w trybie 69 ust. 1 pkt 1 w zw. z art. 87 ust.1 pkt. 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r o obrocie instrumentami finansowymi od IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, iż w związku z Raportem Bieżącym BRASTER S.A., nr 97/2014 z dnia 27 listopada 2014 r., Towarzystwo powzięło informację o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki. W wyniku tego zdarzenia udział funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo spadł łącznie poniżej progu 15% w ogólnej liczbie głosów w tej Spółce. Przed w/w zdarzeniem fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo posiadały łącznie akcji Spółki, co stanowiło 15,01% kapitału zakładowego Spółki i dawało głosów oraz stanowiło 15,01% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po w/w zdarzeniu fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo posiadają łącznie akcji Spółki, co stanowi 14,95% kapitału zakładowego Spółki i daje 21

22 głosów oraz stanowi 14,95% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Informacja ta została przekazana raportem bieżącym numer 24/2014 (ESPI). W związku ze zmianą wysokości kapitału zakładowego Spółki oraz w/w transakcjami jakie miały miejsce w IV kwartale 2014 roku struktura akcjonariatu BRASTER S.A. kształtuje się jak w tabeli 3. Tabela 3: Struktura akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu, na ostatni dzień IV kwartału 2014 roku, tj r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu Akcjonariusz Liczba akcji % akcji Total Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska SA Liczba głosów % głosów na WZ ,95% ,95% ,85% ,85% Medi-Koncept Sp. z o.o ,46% ,46% Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA ,39% ,39% Grzegorz Pielak (łącznie z podmiotami zależnymi) ,08% ,08% Henryk Jaremek (wraz z osobą powiązaną) ,03% ,03% Pozostali akcjonariusze ,24% ,24% Razem ,00% ,00% 3.4. ZATRUDNIENIE Tabela 4: Liczba zatrudnionych w przeliczeniu na pełne etaty Struktura zatrudnienia Zarząd 3,80 2,80 Badania i rozwój 5,75 4,75 Administracja 2,00 2,00 Razem 11,55 9,55 W IV kwartale 2014 roku skład zespołu działu badań i rozwoju był większy o 1 osobę w porównaniu do liczby osób zatrudnionych w tym dziale pod koniec IV kwartału 2013 roku. Ponadto, na koniec 2014 roku tabela 5 wykazuje większy niż na koniec 2013 roku skład Zarządu Spółki co wynika z trwającego okresu wypowiedzenia umowy Pana Krzysztofa Pawelczyka - byłego Prezesa Zarządu Emitenta, który zrezygnował z pełnienia tej funkcji w dniu 17 października 2014 r. 22

23 4. CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI W OKRESIE OBJĘTYM NINIEJSZYM RAPORTEM 4.1. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ JAKIE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W IV kwartale 2014 roku BRASTER S.A. nie prowadziła działalności produkcyjnej, w związku z czym nie generowała przychodów ze sprzedaży. Na koniec IV kwartału 2014 r. BRASTER S.A. posiadała środki pieniężne w kwocie ,22 PLN, podczas, gdy rok wcześniej wartość ta wyniosła ,48 PLN. Na posiadane na dzień roku środki pieniężne składały się: ,62 PLN na rachunkach bieżących i lokatach, ,17 PLN - zaliczka z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju ( NCBiR ) na realizację projektu w ramach programu INNOTECH, ,85 PLN -zaliczka z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju ( NCBiR ) na realizację projektu w ramach programu INNOMED, ,58 PLN - zaliczka z Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości ( PARP ) na realizację projektu pt.: BreastLife innowacyjny tester termografii ciekłokrystalicznej, wykrywający raka piersi PKWiU: (Przyrządy ciekłokrystaliczne) w ramach umowy o dofinasowanie nr UDA-POIG /08-00, UDA-POIG /08-00 (Działanie 4.1 Wsparcie wdrożeń wyników prac B+R Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka na lata ). Koszty działalności operacyjnej były ponoszone głównie w takich obszarach jak: usługi doradcze związane z pracami projektowymi, wynajem siedziby Spółki, wynagrodzenia wraz z narzutami, amortyzacja wykorzystywanych środków trwałych i wartości niematerialnych oraz materiały wykorzystywane do prac badawczo-rozwojowych. Ponadto Spółka ponosiła wydatki związane z procedurami uzyskiwania ochrony patentowej w ramach dokonanych zgłoszeń oraz prowadzeniem badania obserwacyjnego THERMARAK. Aktywa ogółem na koniec IV kwartału 2014 roku wynosiły ,80 PLN wobec ,88 PLN roku poprzedniego. Spółka nie posiadała w analizowanym okresie zobowiązań długoterminowych. Zobowiązania krótkoterminowe wynosiły odpowiednio ,82 na dzień i ,34 PLN na dzień Pozycją w bilansie Spółki, na której odnotowano istotny wzrost były rozliczenia międzyokresowe kształtujące się na koniec IV kwartału 2014 roku na poziomie ,92 PLN, co oznacza, że były wyższe o ponad 4,4 mln PLN w stosunku do wartości tej pozycji na koniec IV kwartału 2013 roku. Wzrost ten związany był z min z. wpłaconą przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości zaliczką na realizację projektu pt.: BreastLife innowacyjny tester termografii ciekłokrystalicznej, wykrywający raka piersi PKWiU: (Przyrządy ciekłokrystaliczne) oraz wpłaconą przez NCBiR zaliczką na realizację projektu pt. Opracowanie innowacyjnego w skali świata urządzenia BRASTER Tester przeznaczonego do cyfrowej rejestracji obrazów termograficznych 23

24 patologii gruczołu piersiowego kobiet oraz badania porównujące skuteczność urządzenia względem standardowych metod diagnostycznych raka piersi. W IV kwartale 2014 roku działalność operacyjna Spółki nakierowana była głównie na następujące obszary: przygotowanie Nowej Strategii Rozwoju Spółki na lata , realizacja oraz zakończenie projektu realizowanego wspólnie z Politechniką Warszawską, którego celem była analiza możliwości automatyzacji przypadków patologicznych na obrazach termograficznych. Wnioski z raportu zostały opisane w dalszej części raportu, zawarcie umowy na dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju, na realizację Projektu pt. Opracowanie innowacyjnego w skali świata urządzenia Tester BRASTER przeznaczonego do cyfrowej rejestracji obrazów termograficznych patologii gruczołu piersiowego kobiet oraz badania porównujące skuteczność urządzenia względem standardowych metod diagnostycznych raka piersi. prace badawczo-rozwojowe związane z parametryzacją i optymalizacją procesów technologicznych, realizowane przez własny zespół badawczy B+R Spółki; prace nad dalszym rozwojem urządzenia BRASTER Tester; zabezpieczenie i rozszerzenie ochrony własności intelektualnej w ramach posiadanych zgłoszeń patentowych, jak również zgłoszeń znaków słownych związanych z planowanymi w przyszłości aktywnościami komercyjnymi; prace testowe wybranych elementów kluczowych urządzeń technologicznych służących do produkcji urządzenia BRASTER Tester INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI PODEJMOWANYCH PRZEZ EMITENTA W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI Istotnym wydarzeniem mającym miejsce w IV kwartale 2014 roku, było przygotowanie i prezentacja Nowej Strategii Rozwoju Spółki na lata Nowa Strategia zakłada zmianę modelu biznesowego Spółki z producenta sprzętu medycznego w kierunku firmy świadczącej globalne usługi telemedyczne w obszarze diagnozy raka piersi przy wykorzystaniu innowacyjnego urządzenia BRASTER Tester. Emitent w swojej Strategii przyjął następujące cele strategiczne: ocalenie zdrowia i życia tysięcy kobiet; zmiana koncepcji komercjalizacji produktu; wprowadzenie nowego modelu biznesowego; sprzedaż Testera na rynku konsumenckim w 2016 roku. Zgodnie z nowym modelem biznesowym, Emitent planuje oferować Tester działający w oparciu o unikalną technologię folii termograficznych oraz usług z zakresu telemedycyny chorób piersi. Zgodnie z szacunkami IHS Technology (NYSE: IHS), wartość globalnego rynku telemedycyny wzrośnie do 4,5 24

25 mld USD w 2018 roku. Produktem oferowanym przez Spółkę będzie kompleksowy pakiet składający się z: Testera służącego do przeprowadzenia badania termograficznego piersi kobiet oraz abonamentu pozwalającego na otrzymywanie indywidualnych interpretacji termogramów w oparciu o automatyczne algorytmy komputerowe. Zakup Testera będzie możliwy zarówno w kanałach tradycyjnych (apteki i sieci apteczno-drogeryjne), jak i w sprzedaży internetowej. W celu rejestracji Testera i umożliwienia kobiecie przeprowadzania badań z wykorzystaniem automatycznej interpretacji niezbędny będzie zakup abonamentu. Kupno abonamentu następować będzie on-line podczas pierwszej rejestracji Testera w systemie teleinformatycznym. Rekomendowana przez Spółkę częstotliwość badania i automatycznej interpretacji ustalona została na poziomie jednego badania miesięcznie. Po okresie dwóch lat od rejestracji konieczne będzie odnowienie abonamentu, stanowiącego istotne źródło przyszłych dochodów Spółki. Strategia Spółki zakłada ustanowienie ceny abonamentu tzw. BASIC na poziomie porównywalnym do kosztu jednego badania USG, natomiast ceny odnowienia abonamentu na poziomie ok. 20% niższym od ceny abonamentu BASIC. W przyjętej Strategii Emitent zakłada, że wymianę matrycy oraz kupno abonamentu BASIC na kolejne 2 lata dokona 80% kobiet. Pozycjonowanie cenowe Testera zakłada ustalenie łącznej ceny pakietu na przystępnym poziomie adekwatnym do siły nabywczej kobiet na danym rynku, umożliwiającym dotarcie Spółce do jak największej liczby kobiet. Cena samego Testera powinna stanowić ok. 70% łącznej ceny pakietu, natomiast pozostałą część pakietu stanowić będzie abonament. Pozycjonowanie w Polsce będzie istotne dla pozycjonowania na pozostałych rynkach Unii Europejskiej, przy czym cena Testera za granicą powinna być, zdaniem Emitenta, wyższa niż w Polsce. Samo urządzenie będzie sprzedawane jednorazowo, natomiast matryca ciekłokrystaliczna stanowiąca jego główną część będzie elementem wymiennym co 2 lata, stanowiącym dodatkowe źródło dochodu. Emitent zakłada, że cena matrycy będzie stanowić ok. 20% ceny Testera. Model biznesowy Spółki zakłada także świadczenie usług dodatkowych takich jak: interpretacja badania przez lekarza Spółka będzie rekomendowała konsultację wyników termogramu z lekarzem raz na kwartał. Płatność za usługę pobierana będzie jednorazowo za każdą konsultację. Jednocześnie istniała będzie możliwość wykupienia pakietu na wybraną ilość konsultacji w ciągu roku np. wraz z darmową wymianą matrycy. Zgodnie z założeniami Spółki z odpłatnych konsultacji lekarskich raz na kwartał skorzysta 25% kobiet; multiuser zamiarem Emitenta jest wprowadzenie usługi umożliwiającej wykupienie abonamentu dla kolejnych użytkowniczek Testera, a w kolejnym etapie rozwoju także pakietu komercyjnego pozwalającego na wykorzystanie jednego urządzenia do badań większej liczby osób. Emitent zakłada, że możliwość korzystania przez dodatkową osobę wykupi 10% użytkowniczek. Zgodnie z filozofią Spółki odbiorcami Testera i usług świadczonych w ramach abonamentu, będą kobiety w wieku lat zainteresowane problematyką chorób piersi. W ramach segmentacji grupy docelowej Spółka dokonała następującego podziału kobiet wg wieku: lat młode kobiety przed założeniem rodziny, u których obserwuje się rosnącą świadomość dbania o zdrowie, ale niekoniecznie badania piersi. Grupę tę cechują zazwyczaj niskie dochody; 25