PSW Capital S. A. ul. Anielewicza 25/ Warszawa

Transkrypt

1 PSW Capital S. A. ul. Anielewicza 25/ Warszawa Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku

2 SPIS TREŚCI I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU Dane identyfikujące jednostkę Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Dane identyfikujące zbadane sprawozdanie finansowe... 5 II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI Bilans (w zł) Rachunek zysków i strat (w zł) Podstawowe wskaźniki finansowe Interpretacja wskaźników i ogólna sytuacja ekonomiczna... 9 III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU Ocena prawidłowości stosowanego systemu księgowości Inwentaryzacja składników majątkowych Informacje o wybranych pozycjach bilansu i rachunku zysków i strat Inwestycje długoterminowe Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Przychody ze sprzedaży Koszty działalności operacyjnej Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek dochodowy i pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Wprowadzenie do sprawozdania finansowego, dodatkowe informacje i objaśnienia Zestawienie zmian w kapitale własnym Rachunek przepływów pieniężnych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IV. INFORMACJE I USTALENIA KOŃCOWE AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 2 z 15

3 I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujące jednostkę Nazwa i forma prawna, siedziba jednostki PSW Capital S. A., ul. Anielewicza 25/10, Warszawa. Wcześniej nazwa firmy brzmiała Grupa PSW Holding Spółka Akcyjna, ul. Wincentego Rzymowskiego 53, Warszawa (zmiana nazwy firmy uchwała Nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia r. akt notarialny Rep. A Nr 10417/2011).. Przedmiot działalności Szczegółowy opis przedmiotu działalności został zawarty w Statucie Spółki (akt notarialny Rep. A nr 1104/2010 z dnia r. z późniejszymi zmianami). W badanym okresie Spółka zajmowała się głównie sprzedażą węgla oraz refakturowaniem opłat i pozostałe usługi. Podstawa prawna działalności PSW Capital S. A. działa na podstawie Statutu sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu r. tekst jednolity (Rep. A Nr 1104/2010 z późniejszymi zmianami) oraz kodeksu spółek handlowych. PSW Capital S. A. została powołana na czas nieoznaczony. Rejestracja w Sądzie Rejonowym W dniu r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Rejestracja podatkowa i statystyczna Spółka posiada numery identyfikacyjne: REGON nadany przez Urząd Statystyczny w Warszawie (aktualizacja w dniu r.). NIP nadany przez Urząd Skarbowy w Ciechanowie. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki na dzień r. wynosił ,00 zł. Uchwałą Nr 5 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Grupy PSW Holding S. A. z dnia r. postanowiono dokonać obniżenia wartości nominalnej wszystkich akcji zwykłych na okaziciela wszystkich serii: A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, z kwoty 0,05 zł do kwoty 0,01 zł przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ich liczby. Struktura kapitału akcyjnego na dzień 31 grudnia 2011 została prawidłowo przedstawiona w informacji dodatkowej. Kapitał zakładowy wykazany w sprawozdaniu finansowym jest zgodny z aktualnym odpisem z KRS i statutem Spółki. Zarząd Spółki W trakcie badanego okresu członkami Zarządu byli: AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 3 z 15

4 Włodzimierz Krawczyk Prezes Zarządu Do dnia zakończenia badania nie nastąpiły zmiany w tym zakresie. Rada Nadzorcza W trakcie badanego okresu członkami Rady Nadzorczej byli: Konrad Edmund Kowalski Magdalena Anna Tyszka Ewa Lewandowska Jadwiga Krafczyk Marcin Wojcieszuk Do dnia zakończenia badania nie nastąpiły zmiany w tym zakresie. Zatrudnienie W 2010 roku zatrudniała na ¼ etatu 1 pracownika. 2. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych było sprawozdanie finansowe sporządzone za okres r., które było badane przez OPINION Audytorskie Biuro Rachunkowe Henryk Michalski z siedzibą w Piasecznie i uzyskało opinię z badania bez zastrzeżeń. Sprawozdanie finansowe Spółki za okres r. zostało zatwierdzone Uchwałą Nr 5 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Grupy PSW Holding S. A. z dnia r. Uchwałą Nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Grupy PSW Holding S. A. z dnia r. postanowiono, że zysk netto w wysokości ,97 zł przeznaczyć na: wypłatę dywidendy w kwocie ,00 zł, przy czym, dywidenda wypłacona zostanie akcjonariuszom, którzy będą właścicielami akcji Spółki w dniu r. na kapitał zapasowy w kwocie 1 350,97 zł. Sprawozdanie finansowe za rok 2010 przekazano we właściwych terminach do Urzędu Skarbowego i do Sądu Rejestrowego. Stwierdzono, że do dnia zakończenia badania jednostka nie dopełniła, wynikającego z art. 69 i 70 ustawy o rachunkowości, obowiązku ogłoszenia sprawozdania finansowego za rok 2010 w " Monitorze Polskim B " 3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego OPINION Audytorskie Biuro Rachunkowe Henryk Michalski z siedzibą w Piasecznie, ul. Rejtana 21 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod nr Badanie przeprowadzono na podstawie umowy zawartej w dniu r. pomiędzy Grupą PSW Holding S. A. jako zleceniodawcą a OPINION Audytorskie Biuro Rachunkowe Henryk Michalski jako zleceniobiorcą. W imieniu podmiotu uprawnionego, badanie AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 4 z 15

5 przeprowadził biegły rewident Henryk Michalski wpisany na listę biegłych rewidentów pod nr OPINION Audytorskie Biuro Rachunkowe Henryk Michalski jako podmiot uprawniony, został wybrany do badania sprawozdania finansowego PSW Capital S. A. za rok obrotowy 2011, przez Radę Nadzorczą w drodze uchwały z dnia r. Oświadczamy, że OPINION Audytorskie Biuro Rachunkowe Henryk Michalski jako podmiot uprawniony oraz biegły rewident przeprowadzający badanie w jego imieniu spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym - zgodnie z art. 56 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym. Badanie zostało przeprowadzone w siedzibie Spółki w dniach r. Spółka w czasie badania udostępniła biegłemu rewidentowi żądane dane i udzieliła informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania, a także przedłożyła pisemne oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości sprawozdania finansowego i stanowiących podstawę jego sporządzenia ksiąg rachunkowych oraz poinformowała o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia złożenia oświadczenia. Biegły nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania, wyrażenia opinii i sporządzenia raportu. 4. Dane identyfikujące zbadane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe Spółki PSW Capital S. A. sporządzone za okres 2011 r. obejmujące: wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę ,43 złotych, rachunek zysków i strat za okres od dnia roku do dnia roku wykazujący zysk netto w wysokości ,65 złotych, zestawienie zmian w kapitale własnym wykazujące wzrost kapitału własnego o kwot ,21 złotych, rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto w okresie od dnia roku do dnia roku o kwotę ,82 złotych, dodatkowe informacje i objaśnienia. Ponadto przedstawiono biegłemu sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 5 z 15

6 II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI 1. Bilans (w zł) Nazwa pozycji bilansu AKTYWA % sumy bilansowej % sumy bilansowej % sumy bilansowej Aktywa trwałe ,00 86,58% ,87 30,22% ,60 25,98% Wartości niematerialne i prawne ,43 1,17% ,24 5,68% Rzeczowe aktywa trwałe 2 351,44 0,01% 5 875,36 0,07% Należności długoterminowe Inwestycje długoterminowe ,00 86,45% ,00 28,86% ,00 19,11% Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ,00 0,12% ,00 0,18% ,00 1,13% Aktywa obrotowe ,43 13,42% ,09 69,78% ,45 74,02% Zapasy 0,00 0,00% ,98 4,73% ,94 17,04% Należności krótkoterminowe, w tym: ,23 13,24% ,23 60,98% ,29 52,57% - o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy Inwestycje krótkoterminowe ,84 0,18% ,66 4,01% ,23 24,11% Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 740,36 0,00% ,22 0,06% ,99 1,23% SUMA AKTYWÓW ,43 100,00% ,96 100,00% ,05 100,00% PASYWA Kapitał własny ,58 85,68% ,37 77,84% ,80 36,98% Kapitał podstawowy (wkłady wspólników) ,00 5,52% ,00 11,47% ,00 13,90% Należne wpłaty na kapitał podstawowy Udziały (akcje) własne Kapitał zapasowy ,40 12,06% ,40 25,06% ,19 17,94% Kapitał z aktualizacji wyceny ,56 44,31% Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk z lat ubiegłych 1 688,97 Zysk netto ,65 23,80% ,97 41,31% ,61 11,45% Odpisy z zysku netto w ciągu roku Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ,85 14,32% ,59 22,16% ,25 63,02% Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: - o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy ,99 0,13% ,58 11,70% ,85 14,32% ,60 22,02% ,67 51,32% Rozliczenia międzyokresowe SUMA PASYWÓW ,43 100,00% ,96 100,00% ,05 100,00% AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 6 z 15

7 2. Rachunek zysków i strat (w zł) Nazwa pozycji rachunku zysków i strat Dynamika 2011/ Dynamika 2010/ Przychody ze sprzedaży ,28-26,64% ,57 179,08% ,00 Przychody ze sprzedaży produktów ,54 449,85% ,20 Zmiana stanu produktów ,42-26,44% ,20 97,87% ,51 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby Przychody ze sprzedaży towarów i materiał ,70-11,95% ,23 152,74% ,31 Koszty działalności operacyjnej ,67-20,28% ,77 161,81% ,43 Amortyzacja ,89-8,80% ,73 251,23% ,06 Zużycie materiałów i energii 8 590,02-56,16% ,95-98,44% ,18 Usługi obce ,35-98,96% ,39 697,83% ,63 Podatki i opłaty 387,50-77,34% 1 710,34-99,17% ,32 Wynagrodzenia , ,64% 4 140,00-98,26% ,30 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 8 495,66 475,29% 1 476,75-96,56% ,30 Pozostałe koszty rodzajowe ,07 198,96% ,18-91,74% ,03 Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,06-11,88% ,43 153,58% ,61 Zysk ze sprzedaży ,39-103,37% , ,83% ,57 Pozostałe przychody operacyjne ,23 33,26% ,58-86,43% ,05 Zysk ze zbycia aktywów trwałych ,00-92,75% ,38 Dotacje Inne przychody operacyjne ,23 56,04% ,58-84,05% ,67 Pozostałe koszty operacyjne ,24-98,09% ,28-33,37% ,36 Strata ze zbycia aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinans. Inne koszty operacyjne ,24-98,09% ,28-33,37% ,36 Zysk z działalności operacyjnej ,40-100,74% ,10 846,64% ,26 Przychody finansowe , ,48% ,27-21,29% ,41 Dywidendy Odsetki 10,65-99,98% ,11 Zysk ze zbycia inwestycji ,00 Aktualizacja wartości inwestycji ,00 Inne ,56-80,79% ,62-89,80% ,30 Koszty finansowe ,51-67,35% ,40-60,09% ,06 Odsetki ,51-37,35% ,48-31,39% ,16 Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne ,92-72,58% ,90 Zysk z działalności gospodarczej ,65-3,79% ,97 841,35% ,61 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zysk brutto ,65-3,79% ,97 841,35% ,61 Podatek dochodowy od osób prawnych ,00-100,76% , ,57% ,00 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zysk netto ,65 19,74% ,97 775,97% ,61 AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 7 z 15

8 3. Podstawowe wskaźniki finansowe Wskaźnik Rentowność majątku zysk netto średnioroczny stan aktywów Rentowność kapitału własnego zysk netto Średnioroczny stan kapitału własnego Rentowność netto sprzedaży zysk netto przychody ze sprzedaży produktów i towarów Rentowność brutto sprzedaży wynik ze sprzedaży produktów i towarów przychody ze sprzedaży produktów i towarów Wskaźnik płynności I aktywa obrotowe ogółem* zobowiązania krótkoterminowe* Wskaźnik płynności III inwestycje krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe* Szybkość obrotu należnościami w dniach** średnioroczny stan ogółu należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Stopień spłaty zobowiązań w dniach** średnioroczny stan ogółu zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 365 dni koszty działalności operacyjnej Wskaźnik ogólnego zadłużenia zobowiązania ogółem suma pasywów Pokrycie zadłużenia kapitałami własnymi kapitał własne kapitał obcy Pokrycie aktywów trwałych kapitałami stałymi kapitał własny + zobowiązania długoterminowe*** aktywa trwałe Trwałość struktury finansowania kapitał własny + rezerwy długoterminowe + zobowiązania długoterminowe*** suma aktywów ,13% 58,51% 11,85% 38,65% 88,76% 43,67% 9,63% 5,90% 1,88% -0,35% 7,66% 1,57% 0,94 3,17 1,44 0,01 0,18 0, ,14 0,22 0,63 5,99 3,51 0,59 0,99 2,58 1,87 0,86 0,78 0,49 * bez z tytułu dostaw i usług powyżej 12 m-cy, ** wielkości wykazywane w liczniku obejmują VAT, natomiast w mianowniku nie, *** łącznie z zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług o okresie powyżej 12 m-cy AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 8 z 15

9 Wskaźnik zysk na 1 akcję EPS zysk netto liczba wyemitowanych akcji 0,04 0,04 0,02 dywidenda na 1 akcję zysk netto przeznaczony na dywidendy liczba wyemitowanych akcji wartość księgowa spółki na 1 akcję 0,04 0,04 0,01 kapitał własny liczba wyemitowanych akcji 0,16 0,07 0,05 liczba wyemitowanych akcji , , ,00 cena rynkowa 1 akcji zysk netto przeznaczony na dywidendy , , ,00 4. Interpretacja wskaźników i ogólna sytuacja ekonomiczna Struktura majątku Spółki: Z analizy pionowej majątku Spółki wynika, że w latach aktywa obrotowe miały znaczący udział w strukturze stanu jej posiadania. Ich udział w wartości bilansowej aktywów wynosił 69,78% na koniec 2010 oraz 74,02% na koniec 2009 roku. W 2011 roku nastąpiła zmiana w strukturze aktywów na rzecz wzrostu udziału aktywów trwałych do 86,58%, w tym inwestycje długoterminowe 86,45% sumy aktywów. Główną pozycję aktywów obrotowych Spółki są należności krótkoterminowe stanowiące 13,24% sumy aktywów. Analiza pozioma aktywów wskazuje, że suma bilansowa w 2011 roku wzrosła dwukrotnie w stosunku do ubiegłorocznej. Struktura źródeł finansowania: Analiza pionowa pasywów bilansu wykazała, że posiadany przez Spółkę majątek został sfinansowany w 2011 w dominującym stopniu przez kapitał własny. Na koniec roku 2011 kapitał własny pokrywał 85,68% wartości majątku Spółki, dzięki osiągnięciu zysku netto oraz aktualizacji inwestycji długoterminowych. Rachunek zysków i strat: Przychody ze sprzedaży kształtowały się następująco: w roku obrotowym 2011 zmalały o 26,64% w porównaniu do roku Koszty działalności operacyjnej w 2011 roku zmalały o 20,28% w stosunku do 2010 roku. Powyższe relacje dotyczyły sprzedaży towarów i ich wartości. Spółka osiągnęła w 2011 roku stratę ze sprzedaży brutto w kwocie ,39 zł. Na pozostałej działalności operacyjnej i działalności finansowej Spółka w roku 2011 osiągnęła dodatni wynik. AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 9 z 15

10 Wskaźniki rentowności: W 2011 roku wskaźniki rentowności majątku i kapitału własnego uległy zmniejszeniu w stosunku do roku Wskaźnik rentowności majątku w 2011 roku zmniejszył się w porównaniu do poziomu z roku ubiegłego o 26,38 pp. a jego wartość wyniosła 32,13%. Wskaźnik rentowności kapitału własnego w 2011 roku wyniósł 38,65% i zmniejszył się w stosunku do wartości z 2010 roku o 50,11 pp. Wskaźniki płynności: W 2011 roku wskaźniki płynności uległy znacznemu zmniejszeniu w porównaniu do roku ubiegłego i ich wielkość jest niższa od uznawanej za pożądaną. Wskaźnik podwyższonej płynności uznawany jest często za najbardziej miarodajny, gdyż odzwierciedla "naturalną" płynność finansową przedsiębiorstwa. Wartość tego wskaźnika uznawana za pożądaną wynosi 0,2 a w Spółce wynosi 0,01. Wskaźniki efektywności: Przeciętny okres, po jakim Spółka inkasowała należności z tytułu dokonanej sprzedaży uległ wydłużeniu w roku 2011 do 31 dni z poziomu 21 dni w roku Cykl odroczenia płatności zobowiązań handlowych uległ skróceniu. W roku badanym Spółka regulowała swoje bieżące zobowiązania przeciętnie co 5 dni, natomiast w roku 2010 cykl odroczenia płatności zobowiązań handlowych wynosił 9 dni. W całym analizowanym okresie niekorzystnie kształtuje się cykl kapitału obrotowego Spółki, gdyż terminy odroczenia płatności są krótsze niż okresy zamrożenia środków pieniężnych w należnościach krótkoterminowych. Wskaźniki zadłużenia: Typowa wartość wskaźnika obciążenia majątku zobowiązaniami w warunkach polskiej gospodarki wynosi około 0,3-0,65. Wskaźnik ogólnego zadłużenia Grupy PSW Capital S. A. wynosił 0,14 w 2010 roku, (a w roku 2010 wynosił 0,22). Jak widać, ryzyko finansowe prowadzonej działalności w latach w uległo znacznej poprawie, przy czym należy wziąć pod uwagę wzrost kapitału własnego m.in. w wyniku aktualizacji inwestycji długoterminowych. AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 10 z 15

11 III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Ocena prawidłowości stosowanego systemu księgowości Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady (politykę) rachunkowości, w szczególności dotyczącą: określenia roku obrotowego i wchodzących w jej skład okresów sprawozdawczych, metod wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego, sposobu prowadzenia ksiąg rachunkowych, systemu ochrony danych i ich zbiorów. Dokumentacja polityki rachunkowości została opracowana zgodnie z ustawą o rachunkowości i zatwierdzona do stosowania uchwałą Zarządu z dnia r. Księgi rachunkowe prowadzone są przez Biuro Rachunkowe Małgorzata Gonta z siedzibą w Chrzanówku przy użyciu komputerów w oparciu o program finansowo księgowy RAKS SQL wersja 2011( ). Dokonaliśmy wyrywkowego sprawdzenia prawidłowości działania systemu księgowości. Naszej ocenie podlegały w szczególności: prawidłowość udokumentowania operacji gospodarczych, prawidłowość prowadzonych za pomocą komputera ksiąg rachunkowych, zasadność stosowanych metod zabezpieczenia dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera, powiązanie danych wynikających z ksiąg ze sprawozdaniem finansowym, ochrona dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdania finansowego, przeprowadzenie i rozliczenie wyników inwentaryzacji. W wyniku tych ocen, w połączeniu z rezultatami badania wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, stwierdziliśmy, że system księgowości można jako całość uznać za prawidłowy. 2. Inwentaryzacja składników majątkowych Spółka przeprowadziła inwentaryzację (spis z natury): środków pieniężnych w kasie według stanu na dzień 31 grudnia 2011 roku, środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych na dzień 31 grudnia 2011 r. Pozostałe pozycje aktywów i pasywów zinwentaryzowano poprzez uzgodnienia stanu z odpowiednią dokumentacją. Spółka wypełniła ustawowy obowiązek przeprowadzenia inwentaryzacji w zakresie jej częstotliwości, przedmiotu i terminów. 3. Informacje o wybranych pozycjach bilansu i rachunku zysków i strat 3.1.Inwestycje długoterminowe Na inwestycje długoterminowe w kwocie ,00 zł składają się: udziały w jednostce powiązanej Grupa PSW Logistics Sp. z o. o. udziały w jednostce Węglopex Sp. z o. o. w zamian za aport zaliczka na zakup akcji Platinum Capital Management S. A. przeszacowanie akcji Platinum Capital Management S. A ,00 zł ,00 zł ,00 zł ,00 zł W skład aportu w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa w zamian za udziały w spółce Weglopex Sp. z o. o. weszły m. in. autorskie prawa majątkowe do znaków AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 11 z 15

12 towarowych wycenione na ,00 zł i know-how obejmujące wiedzę i doświadczenie w zakresie hurtowej sprzedaży materiałów opałowych wycenione na ,00 zł. Wartość wnoszonych aktywów figurujących w księgach wnoszącego aport wynosiła ,48 zł oraz wydzielonych zobowiązań na kwotę ,04 zł. Różnicę między wartością przejętych udziałów odniesiono na kapitał z aktualizacji wyceny w kwocie ,56 zł. Przeszacowanie akcji Platinum Capital Management S. A. o kwotę ,00 zł dokonano na podstawie decyzji własnej Prezesa Zarządu PSW Capital S. A. zaliczając je do przychodów finansowych. Wycena powyższa ma charakter uznaniowy i nie wynika z cen rynkowych. 3.2.Należności krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek do 12 m-cy Należności z tytułu podatków Inne należności Razem ,23 zł ,00 zł ,00 zł ,23 zł Należności wynikają z prawidłowo prowadzonej ewidencji analitycznej odbiorców. Wycenione zostały w kwotach wynikających z ksiąg z uwzględnieniem odpisów aktualizujących. 3.3.Inwestycje krótkoterminowe Na inwestycje krótkoterminowe składają się: środki pieniężne w kasie środki pieniężne na rachunkach bankowych ,83 zł ,01 zł Stan środków pieniężnych w kasie został potwierdzony spisem z natury przeprowadzonym na dzień 31 grudnia 2011 roku. Środki pieniężne na rachunku bankowym zostały potwierdzone drogą potwierdzeń sald. Wycenę środków w walutach obcych sporządzono według średnich kursów NBP na dzień r. 3.4.Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania przedawnione lub umorzone w zbadanej przez nas próbie nie wystąpiły. Zobowiązania wobec jednostek powiązanych z tytułu pożyczek ,00 zł Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec pozostałych jednostek ,36 zł Saldo zobowiązań wykazane w bilansie wynika z prawidłowo prowadzonej ewidencji według kontrahentów i zostało zweryfikowane przez Spółkę. Na zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń składają się: zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych 1 974,00 zł zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych ,00 zł zobowiązanie z tytułu składek na ubezpieczenia społeczne ,21 zł inne podatki (od dywidendy) ,00 zł Razem ,21 zł Zobowiązania z tytułu podatków wynikają z prawidłowo sporządzonych deklaracji. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Inne zobowiązania 298,99 zł ,29 zł AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 12 z 15

13 3.5.Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży w kwocie ,28 zł związane są z podstawową działalnością Spółki, którą jest sprzedaż węgla oraz świadczenie usług transportowych. Przychody ze sprzedaży zostały kompletnie i prawidłowo zarachowane do badanego okresu w oparciu o poprawnie sporządzoną dokumentację. 3.6.Koszty działalności operacyjnej Koszty działalności operacyjnej wynoszą ,67 zł. Zostały kompletnie i prawidłowo zarachowane do badanego okresu. 3.7.Pozostałe przychody i koszty operacyjne Inne przychody operacyjne Inne koszty operacyjne ,23 zł ,24 zł Szczegółowa specyfikacja innych przychodów i innych kosztów operacyjnych została prawidłowo przedstawiona w informacji dodatkowej. 3.8.Przychody i koszty finansowe Główną pozycję przychodów finansowych stanowi aktualizacja inwestycji Inne przychody finansowe Odsetki ,00 zł ,56 zł ,48 zł Szczegółowa specyfikacja innych przychodów i innych kosztów finansowych została prawidłowo przedstawiona w informacji dodatkowej. 4. Podatek dochodowy i pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Podatek dochodowy od osób prawnych w kwocie ,00 zł Zestawienie różnic pomiędzy zyskiem brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych zawarto w Dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego. 5. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego, dodatkowe informacje i objaśnienia Spółka sporządziła informację dodatkową obejmującą wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia zgodnie z ustawą o rachunkowości. Dane liczbowe w tych informacjach wynikają z ewidencji księgowej i są zgodne ze zbadanym sprawozdaniem finansowym. 6. Zestawienie zmian w kapitale własnym Zestawienie zmian w kapitale własnym wykazuje wzrost kapitału własnego w okresie od r. do r. o kwotę ,21 zł, zostało sporządzone prawidłowo i wykazuje prawidłowe powiązanie z bilansem oraz rachunkiem zysków i strat. AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 13 z 15

14 7. Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych wykazuje w badanym okresie zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę ,82 zł. Sporządzony został przez Spółkę z uwzględnieniem przepisów art. 48b ustawy o rachunkowości, metodą pośrednią i wykazuje prawidłowe powiązanie z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz zapisami w księgach rachunkowych. 8. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w 2011 roku sporządzone zostało stosownie do wymogów określonych w art. 49 Ustawy o rachunkowości. Prezentowane w nim dane finansowe są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2011 rok. AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 14 z 15

15 IV. INFORMACJE I USTALENIA KOŃCOWE Nie wnosząc zastrzeżeń do sporządzonego sprawozdania finansowego chcielibyśmy zwrócić uwagę na fakt uzyskania zysku netto w wyniku arbitralnej wyceny akcji Domu Inwestycyjnego Platinum Capital S. A. na kwotę ,00 zł. Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy PSW Capital S. A. na dzień 31 grudnia 2011 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku. Niniejszy raport zawiera 15 kolejno ponumerowane strony. Każda ze stron opatrzona jest podpisem biegłego rewidenta. OPINION Audytorskie Biuro Rachunkowe Piaseczno, ul. Rejtana 21 Wpisane na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3080 Henryk Michalski kluczowy Biegły Rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod nr Piaseczno, dnia r. AUDYTORSKIE BIURO RACHUNKOWE Strona 15 z 15