RAPORT KWARTALNY NOVAINVEST S.A. za IV kwartał 2010 r.

Transkrypt

1 RAPORT KWARTALNY NOVAINVEST S.A. za IV kwartał 2010 r. Warszawa, dn. 14 lutego 2011 r.

2 1. Podstawowe informacje o Emitencie 1.1 Prawna (statutowa) i handlowa nazwa Spółki. Spółka działa pod firmą Novainvest S.A. 1.2 Miejsce rejestracji oraz numer rejestracyjny Spółki. Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców - Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Sygnatura akt WA.XII NS-REJ.KRS/18186/10296 dla Sądu Rejonowego dla M.ST. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego. 1.3 Data rejestracji Spółki oraz czas na jaki została utworzona. Akt założycielski Spółki Novainvest S.A. został sporządzony i podpisany dnia 29 sierpnia 2008 roku w formie aktu notarialnego o numerze Repertorium A 11316/2008 w Kancelarii Notarialnej Magdaleny Korobowicz w Warszawie. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. 1.4 Siedziba i forma prawna Spółki, wysokość kapitału zakładowego Spółki, przepisy prawa, na podstawie których i zgodnie z którymi działa Spółka, kraj siedziby oraz adres i numer telefonu jego siedziby. Nazwa (firma) : NOVAINVEST SPÓLKA AKCYJNA Forma Prawna: Spółka akcyjna Kraj : Polska Przepisy prawa zgodnie z którymi działa Spółka : Prawo polskie Siedziba : Warszawa Adres : ul. Emilii Plater 53, Warszawa Telefon : Faks : Adres strony internetowej : Adres poczty elektronicznej : novainvest@novainvest.com.pl 2 S t r o n a

3 1.5 Skład Zarządu Spółki. Członkami Zarządu są: Andrzej Macenowicz Prezes Zarządu Tomasz Bartel Wiceprezes Zarządu 1.6 Skład Rady Nadzorczej Spółki. Członkami Rady Nadzorczej są: 1. Jan Chrostowski Przewodniczący Rady Nadzorczej 2. Roman Żelazny Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 3. Zbigniew Zygmunt Dobrosz Członek Rady Nadzorczej 4. Piotr Trościańczyk Członek Rady Nadzorczej 5. vacat 3 S t r o n a

4 1.7 Struktura akcjonariatu Spółki. Skład akcjonariatu według stanu na dzień 31 grudnia 2010 roku. Lp. Akcjonariusz Ilość akcji i głosów na WZA Udział w kapitale zakładowym Udział w głosach na WZA 1. Muedryco Investments LTD ,14 % 35,14 % 2. Sontellian Holdings LTD* ,30 % 26,30 % 3. Paradisus Capital LTD ,53% 9,53% 4. Bavaro Capital Sp. z o.o.* ,52% 9,52% 5. Andrzej Macenowicz ,80% 1,80% 6. Pozostali akcjonariusze ,71 % 17,71 % *Podmioty powiązane z Panem Tomaszem Bartel - Wiceprezesem Zarządu Novainvest S.A. Struktura akcjonariatu 1,80% 9,52% 17,71% 35,14% Muedryco Investments LTD Sontellian Holdings LTD 9,53% 26,30% Paradisus Capital LTD Bavaro Capital sp. z o.o. Andrzej Macenowicz Pozostali akcjonariusze 1.8 Informacje o prowadzonej działalności. Spółka Novainvest S.A. jest spółką inwestycyjno-doradczą, która swoją działalność koncentruje na budowaniu portfela inwestycyjnego składającego się z dynamicznie działających spółek z obszaru technologii teleinformatycznych i telekomunikacyjnych. Skład portfela inwestycyjnego Spółki według stanu na 31 grudnia 2010 roku: 4 S t r o n a

5 1. Optonet Sp. z o.o. - specjalizująca się w budowie infrastruktury teletechnicznej oraz instalacji sprzętu telekomunikacyjnego, w którym Novainvest S.A. posiada 87,5% udziałów w kapitale zakładowym, 2. Interlandia Sp. z o.o. - specjalizująca się w świadczeniu usługi triple play - telewizja, Internet, telefon, w której Novainvest S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym, 3. PT Croscarrier Sp. z o.o. - świadcząca usługi kolokacji urządzeń telekomunikacyjnych oraz dzierżawy ciemnych włókien, w którym Novainvest S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym, 4. Invitum.pl Sp. z o.o. - fundusz zalążkowy ukierunkowany na wyszukiwanie okazji inwestycyjnych w sektorze wysokich technologii, w którym Novainvest S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym (w IV kwartale 2010 roku zmieniona została koncepcja działalności spółki, więcej informacji w punkcie niniejszego raportu). Novainvest S.A. jako podmiot dominujący grupy kapitałowej skupia się na zarządzaniu grupą, pozyskiwaniu nowych projektów i spółek do grupy oraz działaniach związanych z promocją i marketingiem. 2. Wybrane dane finansowe za okres od 1 października 2010 r. do 31 grudnia 2010 r. 2.1 Jednostkowe dane finansowe Bilans [zł] [zł] [zł] [zł] Kapitał własny ,47* , , ,33 Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe , , , ,43 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe , , , ,18 Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,92 * Istotna zmiana wartości w pozycji kapitał własny według stanu na roku w porównaniu do roku wynika z korekty wyceny spółek portfelowych. W przeważającej części korekta wyceny dotyczyła sprzedanej spółki Tele B, która po trzech kwartałach zanotowała znaczącą stratę netto. 5 S t r o n a

6 Rachunek Zysków i Strat Amortyzacja Przychody netto ze sprzedaży , , , , , ,27 Zysk strata na sprzedaży , , , ,79 Zysk strata na działalności operacyjnej , , , ,19 Zysk strata brutto Zysk strata netto , , , , , , , , Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Spółki Komentarz Zarządu do jednostkowych wyników finansowych W IV kwartale 2010 roku Spółka kontynuowała przyjętą strategię budowy silnej grupy kapitałowej działającej w obszarze telekomunikacji oraz informatyki. W portfelu posiadanych spółek nastąpiły istotne zmiany, które znalazły istotne przełożenie na wyniki finansowe, przede wszystkim w związku z faktem, iż Emitent, jako fundusz typu private equity w praktyce nie prowadzi typowej działalności produkcyjnej czy operacyjnej generującej istotne przychody ze sprzedaży, a wyniki osiąga w związku z transakcjami zamknięcia poszczególnych inwestycji portfelowych. Jedna z nich miała miejsce w raportowanym okresie. Umowa zbycia udziałów w Tele B Sp. z o.o. nabytych w 2009 roku została zawarta 1 grudnia 2010 roku, o czym Spółka informowała w dniu 2 grudnia 2010 roku raportem bieżącym nr 41/2010. Na mocy umowy Spółka sprzedała wszystkie posiadane udziały w spółce Tele B Sp. z o.o. za kwotę zł (słownie: trzy miliony złotych), przy czym należy zaznaczyć, iż Spółka objęła niniejsze udziały w połowie 2009 roku za kwotę zł (słownie: jeden milion sześćdziesiąt trzy tysiące pięćset złotych). Podpisanie powyższej umowy stanowi istotny krok w realizacji przyjętej przez Spółkę strategii, dotyczącej wyszukiwania atrakcyjnych podmiotów, zwiększania ich wartości w krótkim lub średnim czasie, a następnie pozyskiwania inwestorów strategicznych. Wpłynęło też pozytywnie na wyniki finansowe Emitenta w IV kwartale 2010 roku. 6 S t r o n a

7 W konsekwencji w IV kwartale 2010 roku Emitent zanotował zysk netto w wysokości ponad 1,521 mln zł w porównaniu do 190 tys. zł straty w analogicznym okresie 2009 roku, zaś w całym 2010 roku zysk netto wyniósł ponad 971 tys. zł w porównaniu do straty w wysokości 466 tys. zł w 2009 roku. Kolejnym elementem przebudowy posiadanego portfela akcji i udziałów była realizacja prac zmierzających do nabycia pakietu akcji spółki Nanotel S.A. notowanej na rynku NewConnect. Emitent ma zamiar traktować Nanotel S.A. jako spółkę realizującą dla firm z grupy Emitenta prace realizowane dotychczas przez Tele B sp. z o.o. Jednocześnie jednak korzystać z faktu, iż akcje nowej spółki portfelowej są notowane na rynku NewConnect, co pozwala na relatywnie łatwe zwiększenie zaangażowania w Nanotel S.A. w przyszłości. W dniu 22 listopada 2010 roku Emitent poinformował raportem bieżącym nr 40/2010 o podpisaniu umowy przedwstępnej nabycia 100 tys. akcji Nanotel S.A. o wartości nominalnej 0,1 zł każda stanowiących ponad 8% w łącznej ilości akcji tej spółki. Właściwa umowa nabycia została podpisana już po zakończeniu okresu sprawozdawczego, tj. w styczniu 2011 roku. W IV kwartale 2010 roku Emitent prowadził też prace zmierzające do zaktywizowania działalności spółki portfelowej Invitum.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. W tym zakresie opracowana została koncepcja rozwoju tej spółki oraz wyszukany podmiot, który może ją realizować. Ostateczna opracowana koncepcja zakładała wprowadzenie do spółki portfelowej podmiotu z kilkuletnim doświadczeniem i dobrą pozycją rynkową generującego dodatnie wyniki finansowe, a jednocześnie podzielenie się udziałami. W konsekwencji Emitent w miejsce 100% udziałów w spółce nie prowadzącej działalności operacyjnej na istotną skalę, posiadać ma udziały mniejszościowe w rosnącej i generującej dodatnie wyniki finansowe spółce będącej de facto sukcesorem doświadczonego podmiotu rynkowego. Podpisanie właściwych umów w tym zakresie finalizujących prace prowadzone w IV kwartale 2010 roku nastąpiło w styczniu 2011 roku. Więcej informacji w punkcie niniejszego raportu. W IV kwartale 2010 roku zakończone zostały również prace nad aktualizacją strategii rozwoju Emitenta. Została ona opublikowana w dniu 2 listopada 2010 roku raportem bieżącym nr 31/2010. Najważniejsze elementy strategii zakładają: 1. Upublicznienie co najmniej dwóch spółek portfelowych w 2011 roku 7 S t r o n a

8 2. Przeprowadzenie procesu Pre IPO a następnie IPO i upublicznienia na rynku NewConnect spółki Interlandia przy założeniu osiągnięcia zakładanych parametrów przychodowych i zysku 3. Całkowite wyjście z jednej inwestycji. 4. Pozyskanie nowej spółki do portfela. 5. Zmiana prezentacji danych finansowych. Koncentracja na wynikach jednostkowych. W chwili obecnej Emitent prowadzi intensywne działania zmierzające do realizacji punktów 1 i 2 powyższej strategii. Punkt 3 całkowite wyjście z jednej inwestycji został zrealizowany poprzez sprzedaż w IV kwartale wszystkich posiadanych udziałów w spółce Tele B Sp. z o.o. Punkt 4 strategi był przedmiotem działań Zarządu Emitenta w IV kwartale i zakończył się sukcesem w I kwartale 2011 zgodnie z podpisanym listem intencyjnym. W nawiązaniu do punktu 5 Zarząd Emitenta począwszy od niniejszego raportu rozpoczyna prezentację danych jednostkowych wraz z wybranymi danymi finansowymi spółek portfelowych. Ponadto w IV kwartale 2010 roku Spółka realizowała działania związane z emisją nowych akcji z prawem poboru. Zgodnie z uchwałami Walnego Zgromadzenia Emitent planuje podwyższenie kapitału zakładowego do kwoty nie większej niż ,50 zł (słownie: cztery miliony sześćset sześćdziesiąt jeden tysięcy czterysta sześćdziesiąt dwa złote i 50/100), w ramach kapitału docelowego w drodze nowej emisji akcji zwykłych na okaziciela serii E z prawem poboru i ich objęcia w trybie subskrypcji zamkniętej mającej charakter oferty publicznej oraz zmiany statutu Spółki. W dniu 5 października 2010 roku Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 26/2010 o ustaleniu ceny emisyjnej akcji uchwała zarządu Emitenta na 1,25 zł za jedną akcję. Środki pozyskane z emisji Emitent ma zamiar przeznaczyć w przewżającej cześci na pozyskanie nowych projektów oraz częściowo na dokapitalizowanie obecnie posiadanych (Optonet, Interlandia). Jednocześnie w związku ze śmiercią jednego z członków Rady Nadzorczej w dniu 10 sierpnia 2010 roku oraz koniecznością jej uzupełnienia na etapie emisji akcji, sam proces został przesunięty, o czym Emitent informował w dniu 17 listopada 2010 roku raportem bieżącym nr 39/2010. Rada Nadzorcza została ostatecznie uzupełniona przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, tj. w dniu 14 stycznia 2011 roku. 8 S t r o n a

9 2.2.2 Najważniejsze informacje dotyczące rozwoju wybranych spółek portfelowych Poniżej wskazujemy na najistotniejsze wydarzenia mające wpływ na rozwój wybranych spółek portfelowych, które miały miejsce w IV kwartale 2010 roku. Poniższe zestawienie uwzględnia stan portfela inwestycyjnego na dzień 31 grudnia 2010 roku, w związku z powyższym nie są w nim ujęte spółki Tele B Sp. z o.o. (udziały zbyte na mocy umowy z dnia 1 grudnia 2010 roku) oraz Nanotel S.A. (akcje nabyte w styczniu 2011 roku). Optonet sp. z o.o. Począwszy od II kwartału 2010 roku Emitent prowadził w spółce głęboki proces restrukturyzacji. Działania te zostały zakończone w III kwartale co było widoczne w wynikach począwszy od III kwartału 2010 roku. W IV kwartale br. Optonet sp. z o.o. zanotował 1,621 tyś zł przychodów, tj. o przeszło 50% więcej w porównaniu do analogicznego kwartału w 2009 roku. Jednocześnie spółka odzyskała rentowność notując w IV kwartale 266 tyś zł zysku na poziomie operacyjnym i 237 tyś zł zysku netto. W skali dwunastu miesięcy spółka zanotowała przychody w wysokości 3,479 tyś zł tj. O 11% mniej niż w całym 2009 roku. Spółka w znaczący sposób porawiła rentowność i na poziomie operacyjnym i zanotowała 21 tyś zł zysku w porównaniu do 209 tyś zł straty w roku ubiegłym. Roczyny wynik netto spółka zamknęła stratą na poziomie 44 tyś zł na którą znaczący wpływ miało zdarzenie jednorazowe jakim jest wcześniejsze zakończenie inwestycji w obcym środku trwałym (poprzednie biuro) i konieczność zaliczenia przeszło 77 tyś zł do kosztów podatkowych. Ponadto istotną pozycję, która obciążyła wynik netto stanowiły odsetki od zaciągniętych kredytów. W pierwszym kwartale 2011 roku spółka zamierza przeprwadzić restrukturyzację zadłużenia co w ocenie Emitenta będzie miało istotny wpływ na wyniki spółki w kolejnych kwartałach. W ocenie zarządu Emitenta zrealizowana już restrukturyzacja doprowadziła do uzyskania przez Optonet sp. z o.o. trwałej rentowności. Oczekuje się dalszego jej wzrostu oraz dodatniego wyniku finansowego w każdym z kwartałów 2011 roku, zarówno w związku z faktem wzrostu skali działalności operacyjnej jak i zmniejszenia kosztów finansowych spółki. Zgodnie z informacją otrzymana przez Emitenta od Zarzadu Optonet sp. z o.o., spółka ta oprócz istotnych umów ramowych realizowanych w 2009 i 2010 roku oczekuje podpisania istotnej umowy, która sprawi iż wartość osiąganych przychodów wzrośnie znacząco począwszy od 2011 roku. W związku z rosnącą skalą działalności spółka przygotowywana jest również do upublicznienia w drodze prywatnej emisji akcji. Pozyskane z niej środki mają 9 S t r o n a

10 zostać przeznaczone m.in. na zabezpieczenie możliwości realizacji nowych kontraktów (finansowanie w okresie od rozpoczęcia prac do uzyskania płatności) przy jednoczesnej realizacji kontraktów stanowiących o dotychczasowej skali przychodów spółki. Planowanym terminem upublicznienia spółki jest 2011 rok. W ocenie Emitenta będzie to miało istotne znaczenie dla jego wyników finansowych. Rachunek Zysków i Strat Amortyzacja , , , ,83 Przychody netto ze sprzedaży , , , ,59 Zysk strata na sprzedaży , , , ,57 Zysk strata na działalności operacyjnej , , , ,99 Zysk strata brutto , , , ,19 Zysk strata netto , , , ,19 Interlandia sp. z o.o. Zgodnie z pierwotnymi planami Interlandia sp. z o.o. w IV kwartale 2010 roku kontynuowała proces podłączania klientów do sieci spółki w Skarżysku-Kamiennej. Spowodowało to zwiększenie przychodów, które w IV kwartale 2010 roku wyniosły 83 tyś zł w porównaniu do braku przychodów w analogicznym okresie 2009 roku. Jednocześnie na wynik netto prowadzonej działalności w IV kwartale 2010 roku wpływ miały koszty związane z dalszą rozbudową sieci własnej na terenie Skarżyska-Kamiennej, Łomianek i Łowicza oraz zwiększeniem zatrudnienia w związku z przeprowadzoną akwizycją o czym spółka informowała w raporcie bieżącym nr 46/2010 z dnia 21 grudnia W konsekwencji Spółka zakończyła kwartał notując stratę netto na poziomie 82 tyś w porównaniu do straty w wysokości 62 tyś zł w analogicznym kwartale roku Oczekuje się, że spółka organicznie jest gotowa do osiągnięcia dodatniego kwartalnego zysku netto już w 2011 roku. Co więcej, oprócz rozwoju na poziomie organicznym, spółka ta może rozwijać się również przez przejęcia, co w istotny sposób przyspieszy rozwój bazy abonenckiej. Prowadzone są już prace w tym zakresie, a ich zakończenie możliwe jest jeszcze w I kwartale 2011 roku. 10 S t r o n a

11 Zgodnie z informacjami przekazywanymi do publicznej wiadomości w IV kwartale 2010 roku spółka ta jest na etapie prac związanych z przejęciem znacznie większego konkurenta, tj. spółki Sferanet sp. z o.o. W dniu 21 października 2010 roku strony podpisały w tej sprawie list intencyjny. Realizacja tego celu jest krokiem realizacji planów biznesowych Grupy Kapitałowej. Negocjacje dotyczące objęcia pakietu kontrolnego w SferaNet są związane z planem rozszerzenia przez Interlandię działalności na południu Polski. Firma SferaNet jest szybko rozwijającą się firmą świadczącą usługi teleinformatyczne dostępu do sieci Internet, telefonii stacjonarnej, transmisji danych, monitoringu wizyjnego, budowy sieci oraz hostingu i kolokacji. Połączony podmiot, bez uwzględniania jakichkolwiek elementów synergii, na dzień dzisiejszy generowałby przychody na poziomie kilku milionów złotych oraz dodatni wynik finansowy. W związku z tym pozytywne zakończenie prowadzonych rozmów w 2011 roku może mieć bardzo istotne znacznie dla szybkości rozwoju Interlandia sp. z o.o., a w konsekwencji dla wartości posiadanych przez Emitenta udziałów. Rachunek Zysków i Strat Amortyzacja 2 062, , , ,12 Przychody netto ze sprzedaży , , ,84 Zysk strata na sprzedaży , , , ,77 Zysk strata na działalności operacyjnej , , , ,67 Zysk strata brutto , , , ,87 Zysk strata netto , , , ,87 Invitum.pl sp. z o.o. W IV kwartale 2010 roku prowadzone były prace nad zmianą profilu działalności spółki w kierunku podmiotu generującego samodzielnie dodatnie wyniki finansowe. Opracowana została koncepcja rozwoju tej spółki oraz wyszukany podmiot, który może ją realizować. Ostateczna opracowana koncepcja zakłada wprowadzenie do spółki portfelowej podmiotu z kilkuletnim doświadczeniem i dobrą pozycją rynkową generującego dodatnie wyniki finansowe, a jednocześnie podzielenie się udziałami. W konsekwencji Emitent w miejsce 100% udziałów w spółce nie prowadzącej działalności operacyjnej na istotną skalę, posiadać ma udziały mniejszościowe w rosnącej i generującej dodatnie wyniki finansowe spółce będącej de facto sukcesorem doświadczonego podmiotu rynkowego. Podpisanie właściwych umów w tym zakresie finalizujących prace prowadzone w IV kwartale 2010 roku nastąpiło w 11 S t r o n a

12 styczniu 2011 roku. Po przeprowadzeniu tych zmian Invitum sp. z o. o. (po zmianie nazwy na Digate Interactive Sp. z o.o., co jest związane z faktycznym wchłonięciem struktur przedsiębiorstwa pod firmą Agencja Interaktywna DIGATE Łukasz Kossakowski z siedzibą w Toruniu) rozwijać się będzie realizując projekty w zakresie aplikacji internetowych i mobilnych przeznaczonych na urządzenia przenośne (np. telefony komórkowe i palmtopy) zarówno dla dotychczasowych klientów Digate jak również dla Emitenta oraz jego klientów i partnerów. Dodatkowym elementem strategii rozwoju Invitum.pl jest również upublicznienie tej spółki poprzez wprowadzenie na rynek NewConnect, po osiągnięciu określonej skali prowadzonej działalności. 3. W okresie sprawozdawczym Emitent publikował następujące raporty 1. 5 października 2010 r. Ustalenie ceny emisyjnej akcji serii E października 2010 r. Podpisanie znaczącej umowy przez spółkę portfelową PT Croscarrier Sp. z o.o października 2010 r. Uchwała Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. dotycząca rejestracji akcji zwykłych na okaziciela serii E października 2010 r.- Korekta raportu bieżącego nr 28/ października 2010 r. Podpisanie listu intencyjnego przez spółkę portfelową Interlandia Sp. z o.o listopada 2010 r. Strategia rozwoju spółki Novainvest S.A listopada 2010 r. Podpisanie przedwstępnej umowy zbycia udziałów TeleB Sp. z o.o listopada 2010 r. Raport kwartalny za III 2010 roku listopada 2010 r. Podpisanie aneksów do umów Lock-up listopada 2010 r. Zbycie pakietu akcji listopada 2010 r. Zbycie pakietu akcji listopada 2010 r. Nabycie pakietu akcji listopada 2010 r. Ogłoszenie o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy na dzień r listopada 2010 r. Uchwała Zarządu dotycząca przesunięcia terminów emisji akcji listopada 2010 r. Zawarcie umowy przedwstępnej nabycia akcji spółki Nanotel S.A grudnia 2010 r. Zbycie udziałów spółki portfelowej TeleB Sp. z o.o. 12 S t r o n a

13 grudnia 2010 r. Ogłoszenie dotyczące Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy grudnia 2010 r. Ogłoszenie o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy na dzień r grudnia 2010 r. Korekta raportu bieżącego nr 43/ grudnia 2010 r. Zawarcie umowy przedwstępnej sprzedaży udziałów w Invitum Sp. z o.o grudnia 2010 r. Przekazanie sieci telekomunikacyjnej spółce portfelowej Interlandia Sp. z o.o grudnia 2010 r. Podpisanie umowy o pełnie funkcji Autoryzowanego Doradcy grudnia 2010 r. Istotna informacja ze spółki portfelowej. 13 S t r o n a