Grupa Recykl S.A. Wyniki Finansowe 1Q 2016 i 2015

Transkrypt

1 Grupa Recykl S.A. Wyniki Finansowe 1Q 2016 i 2015

2 O SPÓŁCE Załączniki WYNIKI FINANSOWE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ DODATKOWE INFORMACJE

3 Podstawowe informacje Grupa RECYKL S.A. jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej, którą tworzą: Recykl Organizacja Odzysku S.A., Reco-Trans Sp. z o.o. i Rekoplast Sp. z o.o. Sprzedaż produktów z przerobu opon Zbiórka opon na zlecenie Odzysk i recykling opon Usługi transportowe Grupa RECYKL S.A. 100% 93,85% Reco-Trans Sp. z o.o. 6,15% Recykl O.O. S.A. 100% Rekoplast Sp. z o.o. Grupa prowadzi działalność w zakresie gospodarowania zużytymi oponami, poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling Recykl O.O. przetwarza zużyte opony, świadczy usługi odzysku i recyklingu Reco-Trans świadczy usługi transportowe dla podmiotów zewnętrznych. Ponad 80% realizowanych przewozów dotyczy transportu zużytych opon 3

4 Schemat działalności Własna sieć zbiórki (950 punktów i 250 kontenerów) Zbiórka i dostawy opon z terenu Niemiec oraz Litwy Zakład w Śremie Zakład w Krośnie Odrzańskim Granulat gumowy czysty Granulat gumowy - chipsy 20 tys. ton 25 tys. ton Firmy wytwarzające produkty z granulatu Cementownie z Grupy Cemex, Lafarge, Górażdże Cement S.A. cementownia Warta oraz Odra Reco-Trans w ramach nadwyżek zbiórki dla CUO CUO w ramach umowy z cementownią Zakład na terenie Cementowni Chełm Złom stalowy Granulat gumowy - chipsy 15 tys. ton 10 tys. ton Firmy skupujące złom, jako wsad do pieców hutniczych Cementownia Chełm na miejscu 4

5 Zakłady produkcyjne Grupa Recykl dysponuje 3 nowoczesnymi zakładami produkcyjnymi: w Śremie, Krośnie Odrzańskim i Chełmie 70 tys. ton/rok 20 tys. ton/rok Odzysk zużytych opon Produkcja wysokiej jakości granulatu Krosno Odrzańskie Śrem 35 tys. ton/rok 15 tys. ton/rok Chełm Produkcja paliwa alternatywnego dla cementowni Odzysk wysokiej jakości złomu (drutu stalowego) 5

6 Produkty z granulatu gumowego Boiska Place zabaw Maty/granulat SBR Siłownie Surowiec wykorzystywany w wielu branżach 6

7 O SPÓŁCE Załączniki WYNIKI FINANSOWE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ DODATKOWE INFORMACJE

8 Wyniki finansowe 1Q Dobre wyniki i wyższą rentowność Grupa Recykl uzyskała mimo niższych cen złomu 2. Na znaczącą poprawę wyników operacyjnych szczególny wpłynęły następujące elementy: Wzrost wolumenu sprzedaży praktycznie wszystkich oferowanych asortymentów (szczególnie w obszarze usług recyklingu i odzysku oraz usług transportowych) Przekroczenie planów produkcyjnych w obszarze paliw alternatywnych Spadek kosztów jednostkowych wytwarzania produktów - wzrost skali produkcji i dalsze postępy w zakresie kontroli i optymalizacji kosztów Przychody ze sprzedaży (tys. zł) Q Q 2016 Zysk ze sprzedaży (tys. zł) % Rentowność Zysk EBITDA (tys. zł) % Rentowność Zysk netto (tys. zł) % Rentowność 3, , , , , , Q Q Q Q Q Q

9 Struktura sprzedaży 1Q Q Q 2016 Dynamika Struktura sprzedaży produktów i usług (w tys. zł) Sprzedaż produktów z przerobu opon ,0% Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon ,9% Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie ,7% Usługi transportowe ,6% Pozostała sprzedaż ,7% SUMA ,2% Struktura sprzedaży produktów z przerobu opon (w tonach) Granulat gumowy do współspalania - tzw. chips ,4% Czysty granulat gumowy pozbawiony zanieczyszczeń ,2% Złom stalowy ,3% SUMA ,5% Struktura sprzedaży produktów i usług 1Q 2016 (w tys. zł) 6,8% 4,9% Struktura sprzedaży produktów z przerobu opon 1Q 2016 (w tonach) 16,6% 9,5% 12,4% 66,4% 28,6% 54,8% Sprzedaż produktów z przerobu opon Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie Usługi transportowe Pozostała sprzedaż Granulat gumowy do współspalania - tzw. chips Czysty granulat gumowy pozbawiony zanieczyszczeń Złom stalowy 9

10 Wyniki finansowe Skonsolidowane przychody Spółki w 2015 roku wzrosły o ponad 18% do poziomu 35,8 mln zł 2. Rosnąca dynamika zysków: Zysk ze sprzedaży w relacji do 2015 r. wzrósł o 58% przy wzroście rentowności o 2,8 p.p. do 11,3% Zysk EBITDA był wyższy o 21% przy wyższej rentowności rzędu 24,8% Zysk netto Spółki okazał się najwyższy w jej historii i przekroczył 2,3 mln zł (rentowność na poziomie 6,5%) Przychody ze sprzedaży (tys. zł) Zysk ze sprzedaży (tys. zł) % Rentowność Zysk EBITDA (tys. zł) % Rentowność Zysk netto (tys. zł) % Rentowność 8, , , , , ,

11 Struktura sprzedaży Dynamika Struktura sprzedaży produktów i usług (w tys. zł) Sprzedaż produktów z przerobu opon ,9% Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon ,3% Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie ,9% Usługi transportowe ,1% Pozostała sprzedaż ,3% SUMA ,5% Struktura sprzedaży produktów z przerobu opon (w tonach) Granulat gumowy do współspalania - tzw. chips ,1% Czysty granulat gumowy pozbawiony zanieczyszczeń ,2% Złom stalowy ,8% SUMA ,9% Struktura sprzedaży produktów i usług 2015 (w tys. zł) 4,7% 6,4% Struktura sprzedaży produktów z przerobu opon 2015 (w tonach) 13,3% 10,3% 6,4% 72,1% 29,2% 57,5% Sprzedaż produktów z przerobu opon Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie Usługi transportowe Pozostała sprzedaż Granulat gumowy do współspalania - tzw. chips Czysty granulat gumowy pozbawiony zanieczyszczeń Złom stalowy 11

12 Zadłużenie Struktura zadłużenia finansowego (tys. zł) Zmiana Zmiana % Zadłużenie oprocentowane ,3% Środki pieniężne i pozostałe aktywa % finansowe Dług netto ,6% Zadłużenie długoterminowe Zadłużenie krótkoterminowe ,4% ,7% Dług netto i wskaźnik DN/EBITDA 3,21 2,67 30,0 2,71 2,39 25,0 22,3 20,7 20,5 20,1 20,0 15,0 10,0 5,0-2,17 1,99 1,95 18,9 17,5 18,0 3,30 2,80 2,30 1,80 1,30 0,80 0,30 (0,2 Dług netto (mln zł) Dług netto / EBITDA Na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy następuje spadek długu netto (-12,6% r/r) Zadłużenie spada zarówno po stronie długoterminowej (-11,4%), jak i krótkoterminowej (-14,7%) Sukcesywne zmniejszanie się wskaźnika dług netto / EBITDA (1,95 na koniec 1Q 2016) 1,95 Obniżający się wskaźnik dług netto/ebitda - na koniec 1Q 2016 r. 12

13 O SPÓŁCE Załączniki WYNIKI FINANSOWE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ DODATKOWE INFORMACJE

14 Główne kierunki rozwoju PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ Rozwój przez akwizycję: Integracja pozioma: zwiększenie skali działalności poprzez przejęcie istniejących zakładów recyklingu Integracja pionowa: przejęcie producenta wyrobów gotowych z czystego granulatu gumowego Wzrost organiczny dzięki intensyfikacji segmentu paliwo alternatywne Inwestycje w kolejne linie produkcyjne do produkcji paliwa alternatywnego Pozyskanie nowych odbiorów paliwa alternatywnego Wzrost kompetencji w zakresie czystego granulatu gumowego: Dalsza dywersyfikacja zastosowań czystego granulatu i wykorzystanie perspektywicznego rynku Zmiana portfela sprzedaży granulatów SBR z naciskiem na producentów wyrobów gotowych Nowe kierunki biznesowe, m.in. rozpoczęcie produkcji pudru gumowego ZAKŁADANE EFEKTY: Umocnienie pozycji lidera silnego gracza, doświadczonego i największego w kraju wytwórcy granulatów gumowych ze zużytych opon Dalsza poprawa wyników - wzrost przychodów i rentowności na wszystkich poziomach Potencjalne wejście na rynek główny GPW 14

15 Rozwój segmentu paliw alternatywnych 5 maja 2016 r. Spółka poinformowała o ustaleniu warunków transakcji związanej z inwestycją spółki zależnej Recykl O.O.S.A. planowanej do wspólnej realizacji z inwestorem branżowym Przedsięwzięcie dotyczy zakupu nowej instalacji do rozdrabniania opon Zadaniem Recykl OO S.A. będzie nadzór, obsługa instalacji oraz zapewnienie stałych dostaw odpowiednio przygotowanego surowca, a inwestor zobowiązuje się do stałego odbioru wyprodukowanego materiału przez 6 lat, jak również przez cały okres trwania umowy zabezpieczy materiał wsadowy jakim są odpady poużytkowe w postaci zużytych opon Możliwe rodzaje finansowania: Środki własne, dotacje unijne, kredyt bankowy, leasing Obecnie Spółka negocjuje warunki umowy inwestycyjnej 2Q 2017 Start działalności operacyjnej przedsięwzięcia 15 mln zł Koszt budowy instalacji 80 tys. ton 6 lat Docelowe zdolności Okres zapewnionego odbioru wyrobów ze strony inwestora produkcyjne GRC w zakresie produkcji paliw alternatywnych po uruchomieniu inwestycji Granulat gumowy tzw. chips dzięki wysokiej wartości energetycznej uznany został za substytut węgli energetycznych Obecnie wykorzystywany jest do współspalania z miałem węglowym w eksploatowanych przemysłowo kotłach rusztowych oraz piecach cementowych Głównymi odbiorcami Grupy RECYKL dla tego rodzaju granulatów są: CEMEX Polska Sp. z o.o. (Cementownia Chełm i Rudniki ), Górażdże Cement S.A. (Cementownia Górażdże), Odra Opole, cementownie z Grupy Lafarge i cementownia Ożarów 15

16 Pozostałe plany operacyjne Plany w zakresie rynku granulatów SBR: Utrzymanie i wzmocnienie uzyskanych efektów synergii z przejętym Zakładem ABC Recycling w Krośnie Odrzańskim* Zmiana portfela sprzedaży granulatów SBR z naciskiem na producentów wyrobów gotowych (75/25 na koniec 2016 r. wobec 71/29 obecnie) Rozpoczęcie prac nad uruchomieniem produkcji pudru gumowego (wspólnie z dostawcą technologii firmą ELDAN) Dalsza dywersyfikacja zastosowań czystego granulatu - wspólne prace z wytwórniami mas bitumicznych (Lotos Asfalt, Rafineria Jedlicze) oraz z firmami drogowymi - Strabag, Skanska** Pozostałe plany: Intensyfikacja działań zmierzających do większego udziału w przychodach opon nadających się do dalszej odsprzedaży (docelowo 15%) Przejęcie producenta wyrobów gotowych - rozpoczęcie produkcji wyrobów gotowych z granulatu gumowego Optymalizacja kosztów zbiórki zużytych opon poprzez tworzenie kolejnych regionalnych placów składowych Rozwijanie prac badawczo-rozwojowych mających na celu zidentyfikowanie i wdrożenie nowych produktów *M.in. wykorzystanie pozycji największego producenta granulatu SBR, dalsza optymalizacja kosztów poprzez wspólną gospodarkę magazynową, zwiększenie sieci zbiórki zużytych opon z terenów przygranicznych, znaczne ograniczenie kosztów transportu, działania zmierzające do zwiększenia mocy produkcyjnych **Szersza skala wykorzystania granulatu gumowego jako modyfikatora asfaltu 16

17 O SPÓŁCE Załączniki WYNIKI FINANSOWE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ DODATKOWE INFORMACJE

18 Historia rozwoju Rozpoczęcie działalności przez Recykl Organizacja Odzysku S.A. i Reco-Trans Sp. z o.o. Uruchomienie przez Recykl O.O. w Przysiece Polskiej linii do granulacji zużytych opon o wydajności 18 tys. ton rocznie Zawiązanie Spółki Grupa RECYKL S.A., w skład której weszły spółki Recykl O.O. S.A., Reco- Trans Sp. z o.o. oraz Rekoplast Sp. z o.o. Debiut akcji Grupa RECYKL S.A. na rynku NewConnect Uruchomienie nowego zakładu w Śremie Przejęcie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Zakładu ABC Recykling w Krośnie Odrzańskim od PGE Energia Odnawialna Podjęcie decyzji o specjalizacji Recykl O.O. w utylizacji opon Reco-Trans rozpoczęła przewozy zużytych opon Uzyskanie przez Recykl O.O. dotacji z NFOŚiGW w wysokości 3,5 mln zł na rozbudowę linii produkcyjnej oraz własnej sieci zbiórki zużytych opon Podjęcie decyzji o budowie nowego zakładu w Śremie, uzyskanie przez Recykl O.O. dotacji z NFOŚiGW w wysokości 8,7 mln zł Aktywna realizacja zaktualizowanej strategii rynkowej w zakresie konsolidacji rynku 18

19 Otoczenie rynkowe W Polsce rocznie produkuje się ok. 220 tys. ton nowych opon, z których powstaje ok. 180 tys. ton odpadów poużytkowych ze zużytych opon. Odzyskowi musi zostać poddane 75% opon wprowadzonych na rynek (w tym 15% recyklingowi): ok. 95 tys. ton stanowi paliwo dla cementowni, ok. 40 tys. ton to granulat różnego przeznaczenia (wyroby gumowe, obiekty sportowe) 35 tys. ton to złom stalowy część opon poddawane jest bieżnikowaniu i ponownie wprowadzane na rynek Wykorzystanie rynkowe surowca Źródło: szacunki własne Spółki, 2015 r. 19

20 Recykling opon w Polsce Opony wprowadzane na rynek w Polsce (tys. ton) W Polsce sprzedawanych jest rocznie ok. 220 tys. ton nowych opon Opony ścierają się, pozostawiając na drogach około 20% swojej masy, czyli rocznie powstaje ok tys. ton zużytych opon Odzysk i recykling (tys. ton) W ostatnich latach w Polsce poddawano odzyskowi średnio 173,3 tys. ton zużytych opon, rocznie, z czego średnio 50,7 tys. ton poddawano recyklingowi Prowadzony w Polsce proces zbiórki, odzysku i recyklingu opon spełnia warunki wymagane przez ustawę Źródło: GUS Transport drogowy w Polsce, 2015 r. 20

21 Wysokie udziały rynkowe Grupy Recykl Rynek granulatu SBR 2015 Uzyskano pozycję największego producenta granulatu SBR w Polsce z udziałem ok. 40% Zwiększono udział w krajowej produkcji paliwa alternatywnego wytworzonego ze zużytych opon do ok. 60% Osiągnięto udział w krajowym systemie zagospodarowania odpadów zużytych opon na poziomie ok. 25% Osiągnięto udział w zagospodarowaniu zanieczyszczonego drutu uzyskanego podczas rozdrabniania zużytych opon na poziomie ok. 65% Dokonano konsolidacji rynku odbiorców Paliwo alternatywne wytworzone ze zużytych opon 2015 Udział w zagospodarowaniu zanieczyszczonego drutu wytworzonego ze zużytych opon 21 Źródło: szacunki własne Spółki, 2014 r. 21

22 Dziękujemy za uwagę Zarząd Grupy Recykl S.A. Inner Corp Sp. z o.o Warszawa ul. Wilcza 46 Marcin Grzejszczak tel.: m.grzejszczak@innervalue.pl