Grupa RECYKL S.A. debiutuje na NewConnect

Transkrypt

1 Grupa RECYKL S.A. debiutuje na NewConnect

2 Agenda Milowe Kroki Profil Grupy RECYKL Rynek zużytych opon Proces odzysku i recyklingu opon Produkty recyklingu opon Działalnośd Grupy Strategia rozwoju Wyniki i prognozy finansowe Oferta prywatna akcji Podsumowanie inwestycyjne 2

3 Milowe kroki 2004 rozpoczęcie działalności przez Recykl Organizacja Odzysku S.A. w zakresie zbiórki i zagospodarowania odpadów opakowaniowych i poużytkowych oraz rozpoczęcie działalności Reco-Trans Sp. z o.o. w międzynarodowym transporcie materiałów przestrzennych i sypkich 2005 podjęcie decyzji o specjalizacji Recykl O.O. w utylizacji opon 2006 uruchomienie przez Recykl O.O. w Przysiece Polskiej linii do granulacji zużytych opon o wydajności 18 tys. ton rocznie 2006 Reco-Trans rozpoczęła przewozy zużytych opon, które obecnie stanowią ponad 80% realizowanych przewozów 2009 uzyskanie przez Recykl O.O. dotacji z NFOŚiGW w wysokości 3,5 mln zł, rozbudowa linii produkcyjnej oraz własnej sieci zbiórki zużytych opon 2010 podjęcie decyzji o budowie nowego zakładu w Śremie, uzyskanie przez Recykl O.O. dotacji z NFOŚiGW w wysokości 8,7 mln zł 2010 zawiązanie spółki Grupa RECYKL S.A., w skład której weszły spółki Recykl O.O. S.A., Reco-Trans Sp. z o.o. oraz Rekoplast Sp. z o.o. oraz podjęcie decyzji o przeprowadzeniu prywatnej oferty akcji oraz wprowadzeniu akcji do obrotu na NewConnect 3

4 Profil Grupy RECYKL Grupa RECYKL S.A. jest spółką dominującą grupy kapitałowej, którą tworzą: Recykl Organizacja Odzysku S.A., Reco-Trans Sp. z o.o. i Rekoplast Sp. z o.o. Sprzedaż produktów z przerobu opon Zbiórka opon na zlecenie Odzysk i recykling opon Usługi transportowe Grupa RECYKL S.A. 100% 81,35% Reco-Trans Sp. z o.o. 18,65% Recykl O.O. S.A. 100% Rekoplast Sp. z o.o. Grupa prowadzi działalnośd w zakresie gospodarowania zużytymi oponami, poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling Recykl O.O. przetwarza zużyte opony, świadczy usługi odzysku i recyklingu Reco-Trans świadczy usługi transportowe dla podmiotów zewnętrznych. Ponad 80% realizowanych przewozów dotyczy transportu zużytych opon 4

5 Recykling opon w Polsce (1) Ustawa z 11 maja 2001 o obowiązkach przedsiębiorców w zakresie gospodarowania niektórymi odpadami oraz o opłacie produktowej i opłacie depozytowej - wprowadzenie zasady poszerzonej odpowiedzialności producentów Zgodnie z przepisami nałożono na: producentów obowiązek odzysku (oraz recyklingu) większości wyprodukowanych opon, przedsiębiorców z branży motoryzacyjnej obowiązek ewidencji, składowania przekazywania do odzysku zużytych opon W myśl przepisów, jeżeli producenci opon nie odzyskają tonażu uzależnionego bezpośrednio od własnej sprzedaży, ponoszą tzw. opłaty produktowe. Przykładowo dla opon stosowanych w samochodach osobowych opłata produktowa wynosi 2180 zł za tonę Od 2002 rozpoczęły działanie organizacje odzysku, w tym największa na rynku zużytych opon - Centrum Utylizacji Opon O.O., mające na celu organizację zbiórki i odzysku zużytych opon Od 2007 wymagany poziom odzysku zużytych opon wynosi 75% masy nowych opon, z czego min. 15% musi podlegad recyklingowi materiałowemu. Obecnie odzyskuje się 100% zużytych opon 5

6 Recykling opon w Polsce (2) źródło: Ochrona środowiska 2009, GUS, Warszawa 2009 W Polsce sprzedawanych jest rocznie ok tys. ton nowych opon Opony ścierają się, pozostawiając na drogach około 20% swojej masy, czyli rocznie powstaje ok. 150 tys. ton zużytych opon W 2008 w Polsce poddano odzyskowi 152 tys. ton zużytych opon, z czego 42 tys. ton poddano recyklingowi Prowadzony w Polsce proces zbiórki, odzysku i recyklingu opon spełnia warunki wymagane przez ustawę 6

7 Centrum Utylizacji Opon W celu realizacji obowiązków ustawowych w 2002 rozpoczęło działanie Centrum Utylizacji Opon - Organizacja Odzysku (CUO) powołane przez największych producentów opon w Polsce: Bridgestone, Continental, Dębica, GoodYear, Michelin i Pirelli, którzy są jego akcjonariuszami CUO podpisując z wybranymi podmiotami umowy na zbiórkę, odzysk i recykling zużytych opon (za które to usługi płaci z funduszy zebranych od producentów opon) organizuje zbiórkę ok. 65% zużytych opon w Polsce Grupa RECYKL współpracuje z CUO: Recykl O.O. świadczy usługi odzysku i recyklingu, a Reco-Trans świadczy usługi zbiórki i transportu opon Grupa RECYKL samodzielnie zbiera ok. 15 % zużyty opon Na rynku działa ok. 30 drobnych organizacji odzysku, których łączny udział w zbiórce opon wynosi 20% (np. Eurobac S.A., Energia S.A., Glob Kon-Wit Polska S.A.) 7

8 Recykling i odzysk Recykling materiałowy Recykling materiałowy opon stanowi ok % całości odzysku W trakcie mechanicznego procesu rozdrabniania uzyskuje się różnej wielkości cząsteczki gumy: granulat, miał, pył. Oprócz gumy, uzyskuje się również stal oraz odpady tekstylne W Polsce działają dwa duże zakłady granulowania : Zakład ABC Recykling w Krośnie Odrzaoskim (o przerobie ok. 15 tys. ton rocznie) oraz w Przysiece Polskiej, należący do Grupy RECYKL? Produkty z z granulatu gumowego Odzysk energetyczny Odzysk energetyczny stanowi ok.70-75% całości odzysku Proces polega na współspalaniu w piecach cementowych lub w elektrociepłowniach Cementownie są głównymi odbiorcami alternatywnego paliwa, a opony mogą stanowid do 20% masy paliwa Produkty recyklingu materiałowego 8

9 Zakład przerobu opon Zakład w Przysiece Polskiej, woj. wielkopolskie (uruchomiony w 2006) wyposażony jest w modułową linię technologiczną duoskiej firmy Eldan Recykling A/S, wykorzystującą mechaniczną metodę rozdrabniania zużytych opon w temperaturze otoczenia Produkty finalne uzyskiwane w zakładzie w Przysiece Polskiej: Granulat gumowy tzw. chips, o uziarnieniu mm, stosowany jako paliwo alternatywne w przemyśle cementowym Granulat gumowy tzw. osiewka, o uziarnieniu 0-6 mm, zanieczyszczony włókniną oraz stalowymi elementami kordu Czysty granulat gumowy o uziarnieniu 1-4 mm, pozbawiony wszelkich zanieczyszczeo Złom stalowy, jako wsad do pieców hutniczych Jedyny zakład w Polsce przerabiający wszystkie rodzaje opon, w tym ponadgabarytowe, do przerobu których wykorzystywana jest mobilna rozdrabniarka gąsienicowa RedGiant 950 firmy Hammel Recyclingtechnik 9

10 Schemat działalności Własna sied zbiórki (140 punktów i 200 kontenerów) Reco-Trans w ramach nadwyżek zbiórki dla CUO Zakład w Przysiece Polskiej Granulat gumowy - chipsy Granulat gumowy - osiewka Granulat gumowy czysty Złom stalowy 2,5-3 tys. ton 1,3 tys. ton 1,1 tys. ton 12 tys. ton Górażdże Cement S.A. (Grupa Heidelberg) Rekoplast Sp. z o.o. /PPH-U Proplast Firmy zajmujące się budową boisk sportowych Firmy zajmujące się skupem złomu, jako wsadu do pieców hutniczych CUO w ramach umowy z cementownią Zakład na terenie Cementowni Chełm Granulat gumowy - chipsy 6,5 tys. ton Cementownia Chełm na miejscu 10

11 Cele strategiczne Budowa w Śremie nowego zakładu odzysku i recyklingu zużytych opon w Wałbrzyskiej SSE Zwiększenie produkcji wysokomarżowego, czystego granulatu gumowego Lider na rynku recyklingu zużytych opon Zwiększenie produkcji chipsów wykorzystywanych jako paliwo alternatywne dla Cementowni Chełm Dalszy rozwój własnej sieci selektywnej zbiórki zużytych opon 11

12 Dynamiczny rozwój We wrześniu 2010 Grupa podpisała umowę na realizację do maja 2011 inwestycji w SSE w Śremie. Zamówienie na linię technologiczną będzie zrealizowane w terminie 12 tygodni Możliwośd zwiększenia produkcji linii dla Cementowni Chełm z obecnych 6,5 tys. ton do 15 tys. ton w kolejnych latach. Możliwośd uruchomienia podobnej linii produkcyjnej dla innych cementowni Recykl O.O. pozyskała dotychczas dwie dotacje na rozwój działalności: w marcu ,5 mln zł na inwestycje o wartości 7,0 mln zł w Przysiece Polskiej (inwestycje zakooczone w 2009) we wrześniu ,7 mln zł na obecne inwestycje o wartości 18,8 mln zł Grupa planuje w latach zrealizowad poniższe inwestycje Inwestycja Całkowite nakłady (tys. zł) Finansowanie z emisji akcji (tys. zł) Kredyty bankowe (tys. zł) Dotacje NFOŚiGW (tys. zł) Budowa zakładu w Śremie Zakup linii do produkcji czystego granulatu gumowego Zakup kontenerów do zbiórki zużytych opon Zakup samochodów hakowo-kontenerowych wraz z przyczepami Razem:

13 Wyniki i prognozy finansowe (1) *) jako suma dla spółek Recykl O.O. S.A. oraz Reco-Trans Sp. z o.o. Od początku 2009 spółki Grupy konsekwentnie realizują strategię rozwoju, która zaowocuje systematycznym wzrostem wartości przychodów oraz coraz lepszą rentownością W okresie planowany średnioroczny wzrost (CAGR) dla przychodów ze sprzedaży wyniesie ok. 19%, natomiast dla EBITDA ok. 59% oraz dla zysku netto ok. 157% 13

14 Oferta Prywatna Akcji Oferta prywatna akcji serii E, przeprowadzona była w okresie listopada 2010 Oferta skierowana była do 92 inwestorów, z których 83 wyraziło chęd nabycia akcji Przedmiotem oferty było akcji serii E, stanowiących 16,14% w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Book-building prowadzony był przy cenie z przedziału 13,50-15,00 zł, a cena emisyjna została ustalona na 14,20 zł Wszystkie oferowane akcje zostały objęte, a Spółka pozyskała z emisji wpływy netto w wysokości 3,1 mln zł Lock-up dla akcji głównych akcjonariuszy do dnia zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie Spółki sprawozdao finansowych za 2011 Wskaźnik Cena (zł) 2010 P 2011 P 2012 P P/E 13,7 8,2 4,6 14,2 EV/EBIDA 5,5 4,3 2,5 14

15 Podsumowanie Perspektywiczny rynek - duże zapotrzebowanie na czysty granulat gumowy, wykorzystywany do różnych celów Pozycja lidera - doświadczonego i największego w kraju wytwórcy granulatów gumowych ze zużytych opon Dynamiczny rozwój - poprzez rozbudowę nastąpi skokowe zwiększenie produkcji czystego granulatu gumowego Unikalnośd produkcji - jedyny podmiot w kraju, który może przetwarzad opony ponadgabarytowe (rynek takich opon, to 10 tys. ton opon rocznie) Przewaga konkurencyjna w zakresie pozyskiwania surowca własna, rozbudowana sied zbiórki zużytych opon Wykorzystanie synergii - lokalizacja zakładu na terenie cementowni - ograniczenie kosztów transportu gotowego granulatu chipsy Atrakcyjne plany - Grupa przewiduje w perspektywie maksymalnie dwóch lat nową emisję akcji, celem przejęcia podmiotów z branży, a następnie przejście na Główny Rynek GPW 15

16 Dziękujemy inwestorom za zaufanie