WYNIKI FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2019 R.

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2019 R.

2 AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ 4. Projekt inwestycyjny w chełmie 5. Podsumowanie inwestycyjne

3 GRUPA RECYKL W PIGUŁCE 3 Lider rynku zagospodarowania zużytych opon poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling osią długoterminowego rozwoju - Innowacyjne, nowe i WYSOKOMARŻOWE rozwiązania ZBIÓRKA OPON NA ZLECENIE USŁUGI TRANSPORTOWE ~ 100 tys. ton Roczny potencjał przerobu zużytych opon ~ 30 tys. ton Roczny potencjał produkcji granulatu SBR (o najwyższej marży) USŁUGI ODZYSKU I RECYKLINGU PRODUKTY Z PRZEROBU OPON > 2 tys. pkt / 350 szt. Liczba punktów odbioru / kontenerów w ramach największej w Polsce sieci zbiórki > 215 Liczba pracowników 3 Liczba zakładów produkcyjnych 8 lat Okres notowań na rynku NewConnect > 90 mln zł Suma bilansowa STRUKTURA GRUPY Grupa RECYKL S.A. jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej, którą tworzą: (1) Recykl Organizacja Odzysku S.A., (2) Reco- Trans Sp. z o.o., (3) Rekoplast Kompozyt Sp. z o.o. Recykl O.O. przetwarza zużyte opony i świadczy usługi odzysku i recyklingu, natomiast Reco-Trans świadczy usługi transportowe dla podmiotów zewnętrznych. Rekoplast nie prowadzi dz. operacyjnej.

4 KOMPETENCJE W ZARZĄDZANIU WZROSTEM 4 HISTORIA ROZWOJU GRUPY Rozpoczęcie działalności przez Recykl Organizacja Odzysku S.A. i Reco-Trans Sp. z o.o Uruchomienie przez Recykl O.O. w Przysiece Polskiej linii do granulacji zużytych opon - Rozpoczęcie przez Reco-Trans przewozów zużytych opon Rozbudowa linii produkcyjnej oraz własnej sieci zbiórki zużytych opon Zawiązanie Spółki Grupa Recykl S.A., w skład której weszły spółki Recykl O.O. S.A., Reco-Trans Sp. z o.o. oraz Rekoplast Sp. z o.o Debiut akcji Grupa Recykl S.A. na rynku NewConnect - Uruchomienie nowego zakładu w Śremie Przejęcie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Zakładu ABC Recykling w Krośnie Odrzańskim od PGE Energia Odnawialna Przyjęcie polityki dywidendowej Zintensyfikowanie prac nad innowacyjnymi wysokomarżowymi produktami i technologiami (dotacje NCBiR) Decyzja o budowie nowego zakładu w Chełmie 19,3 30,3 35,8 39,1 45,9 52,2 12, Q POTWIERDZONA W WYNIKACH FINANSOWYCH 52,2 mln zł Przychody ze 2018 r. 22,0 % CAGR przychodów w latach mln zł EBITDA za 2018 r % CAGR EBITDA w latach ,7 mln zł Zysk netto za 2018 r. 63,3 % CAGR zysku netto w latach

5 Przejrzysty MODEL BIZNESOWY 5 Własna sieć zbiórki (ponad 2000 aktywnych punktów odbioru) Zakład w Śremie Granulat gumowy czysty Firmy wytwarzające produkty z granulatu Zbiórka i dostawy opon z terenu Niemiec oraz Litwy Zakład w krośnie odrzańskim Granulat gumowy - chipsy Cementownie z Grupy Cemex, Lafarge, Górażdże Cement S.A. cementownia Warta oraz Odra Reco-Trans w ramach nadwyżek zbiórki dla CUO Firmy skupujące złom, jako wsad do pieców hutniczych Zakład na terenie cementowni chełm Złom stalowy Zawarte umowy z CUO Cementownia Chełm (na miejscu)

6 AKTYWA I PRZEWAGI KONKURENCYJNE 6 Spółka dysponująca 3 nowoczesnymi zakładami produkcyjnymi w Śremie, Krośnie Odrzańskim i Chełmie, Największy w kraju wytwórca granulatów gumowych i paliw alternatywnych - zaawansowane technologicznie linie produkcyjne, Trzy instalacje do doczyszczania kordu stalowego, otrzymywanego podczas mechanicznego procesu rozdrabniania opon, Własna unikatowa sieć zbiórki opon (działalność prowadzona także w Niemczech i na Litwie), Jedyny podmiot posiadający technologię do przetwarzania opon ponadgabarytowych. Największa w Polsce sieć zbiórki: ponad punktów i 350 kontenerów Kontenery Odbiory bez kontenerów (załadunek)

7 LIDER RYNKU PRODUKTÓW Z PRZEROBU OPON 7 Granulat gumowy pozbawiony zanieczyszczeń, Uziarnienie od 0,5 do 8 mm, 40% Grupa Recykl Pozostali Czysty granulat SBR wykorzystywany przy budowie obiektów sportowych oraz produkcji nowych wyrobów gumowych. 60% Grupa Recykl Pozostali Paliwo alternatywne (chips) Ganulat stosowany do współspalania z miałem węglowym w przemyśle cementowym oraz z paliwami alternatywnymi z odpadów komunalnych, Uziarnienie od 20 do 40 mm, Tańszy substytut węgla energetycznego. 65% Grupa Recykl Pozostali Złom stalowy (kord) Złom (kord) stalowy oczyszczony z gumy i frakcji tekstylnej, wykorzystywany jako wsad w przemyśle hutniczym.

8 SPRZYJAJĄCE OTOCZENIE prawne (OCHRONA ŚRODOWISKA) 8 OGÓLNE INFORMACJE Rola GRUPY RECYKL W SYSTEMIE Członkostwo w UE i stopniowa implementacja jej prawodawstwa wiąże się z nałożeniem na przedsiębiorstwa oraz inne jednostki organizacyjne (między innymi samorządy gminne) szeregu wymogów z obszaru ochrony środowiska, Ze względu na przepisy ochrony środowiska, odzyskowi musi zostać poddane 75% opon wprowadzonych na rynek (w tym 15% recyklingowi), Jednym z nich jest konieczność zapewnienia odzysku i recyklingu opakowań oraz niektórych produktów wprowadzanych do obrotu oraz ich selektywnej zbiórki poprzez zorganizowanie systemu zapewniającego przepływ powstających odpadów do miejsc odzysku i recyklingu, Obowiązek odzysku, nałożony na importerów i producentów w drodze Ustawy z 2001 r., może być realizowany samodzielnie lub przez podmioty trzecie. Istnieje także możliwość uregulowania tzw. opłaty produktowej, Poprzez swą działalność Grupa Recykl S.A. współuczestniczy w tworzeniu krajowego systemu odzysku odpadów opakowaniowych i poużytkowych, W odpowiedzi na obowiązki Ustawy, koncerny oponiarskie powołały spółkę Centrum Utylizacji Odzysku (zarządzanie procesem pozyskiwania, odzysku i recyklingu opon), Przejęcie obowiązku odzysku i recyklingu odpadów oponiarskich od przedsiębiorców oraz współpraca z samorządami gminnymi przynosi szereg korzyści korzystającym z oferowanych przez Spółkę usług, jak i wiąże się z korzyściami dla środowiska naturalnego. Spółki z Grupy Recykl pełnią rolę partnera strategicznego; wobec CUO Od 1 listopada 2016 r. Grupa Recykl przyjmuje opony odpłatnie. DYSPONOWANIE WSZYSTKIMI WYMAGANYMI UPRAWNIENIAMI Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Śrem zezwolenie na zbieranie i transport (nr OS ), Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Śrem zezwolenie na przetwarzanie i odzysk (nr OS ), Reco-Trans Sp. z o.o. - Śrem zezwolenie na transport (nr OS ), Reco-Trans Sp. z o.o. - Śrem zezwolenie na zbieranie (nr OS ), Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Krosno Odrzańskie pozwolenie na przetwarzanie i wytwarzanie - nr BS ), Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Krosno Odrzańskie zezwolenie na zbieranie (nr BS ), Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Chełm zezwolenie na przetwarzanie (nr OŚ ).

9 9 AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ 4. Projekt inwestycyjny w chełmie 5. Podsumowanie inwestycyjne

10 PODSUMOWANIE DANYCH FINANSOWYCH 10 RACHUNEK WYNIKÓW (tys. zł): tys. zł) Q Q 2019 Przychody ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży EBITDA Zysk netto CASH FLOW: (tys. zł) Q Q 2019 Przepływy operacyjne Przepływy inwestycyjne Przepływy finansowe Komentarz do przychodów: W 1Q 2019 roku wzrost przychodów wskutek: wzrostu wolumenu sprzedaży czystego złomu stalowego, wzrostu sprzedaży usług transportowych, wzrostu sprzedaży towarów i materiałów. Wysoki poziom przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, Rekordowa skala inwestycji finansowanych ze środków własnych, Systematyczne spłaty zobowiązań finansowych (głównie leasing). Komentarz do kosztów / zysków wyższe tempo wzrostu kosztów operacyjnych niż przychodów, zwłaszcza w pozycjach: Powodem: Wynagrodzenia: 3,1 mln zł vs. 2,5 mln zł (r/r), Zużycie materiałów i energii: 4,7 mln zł vs. 3,8 mln zł (głównie wzrost cen energii). sytuacja rynkowa w ww. obszarach, wzrost skali działalności. BILANS: (tys. zł) Kapitał własny Zadłużenie finansowe Kapitał własny w ciągu 12 mies. wzrósł o prawie 20 proc., Mimo ambitnych, intensywnych inwestycji, dług odsetkowy netto wzrósł tylko o ok. 10%, Wyższy ujemny kapitał obrotowy wynikający ze wzrost zobowiązań. Kapitał obrotowy netto SYTUACJA RYNKOWA (produkty): Wzrost cen kordu stalowego (wzrost wolumenów produkcji i sprzedaży) Wzrosty ceny czystych granulatów SBR (wzrost wolumenów sprzedaży) Delikatne wzrosty cen paliw alternatywnych

11 ISTOTNE WYDARZENIA I kwartału 2019 roku 11 Zawarcie umowy z Eldan Recykling na dostawę linii technologicznej na rzecz projektu inwestycyjnego w Chełmie. Jej wartość wynosi 5,482 mln EUR. Umowa dotyczy produkcji i dostawy do końca lipca 2019 r. maszyn i urządzeń składających się na linię do granulacji i separacji, linię do produkcji chipsów TDF oraz linię do produkcji proszku gumowego. Zawarcie umowy dotyczącej realizacji II etapu prac budowlanych w zakresie projektu inwestycyjnego w Chełmie. Umowa o wartości 10,18 mln zł obejmuje budowę biura, placów i boksów magazynowych oraz dróg wewnętrznych i uzbrojenia terenu. WpłyW NA WIELOLETNI wzrost wartości GRUPY Przeprowadzenie emisji akcji serii F i pozyskanie 6 mln zł na rzecz projektu inwestycyjnego w Chełmie. Kapitał zakładowy spółki został podniesiony o 20 proc. - wyemitowano nowych akcji w cenie emisyjnej 21,80 zł. Akcje serii F zostały zaoferowane jednemu inwestorowi indywidualnemu. * Otrzymanie ze strony Urzędu Unii Europejskiej ds. Własności Intelektualnej decyzji w zakresie certyfikacji znaków towarowych, umożliwiających międzynarodową sprzedaż produktów i usług Grupy Recykl w formie marek własnych (GreenGran, Polirub, Xerit, Smapol, Oponum) *Spółka już prowadzi sprzedaż granulatów spod własnej marki GreenGran; decyzję o przyznaniu certyfikatów znaków towarowych spółka otrzymała na przełomie roku 2018/2019

12 DANE FINANSOWE W UJĘCIU NARASTAJĄCYM 12 Przychody ze sprzedaży (mln PLN) EBITDA (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 60,0 3,7 3,7 3,7 50,0 40,0 37,9 34,6 52,2 45,9 39,1 9,2 9, ,3 9,4 2,1 2,3 2,1 3,4 2,5 30,0 20,0 10,0-12,5 11,6 11,2 29,4 24,0 22,5 19,5 8,9 1Q 2Q 3Q 4Q 5,6 5,7 3,1 2,7 2,4 2,0 1Q 2Q 3Q 4Q 1,1 1,1 0,5 0,5 1,5 1Q 2Q 3Q 4Q

13 WZROSTY sprzedaży produktów z przerobu opon 13 STRUKTURA wartościowa sprzedaży (tys. PLN) SPRZEDAŻ PRoDUKTÓW Z PRZEROBU OPON 1Q Q 2019 Sprzedaż produktów z przerobu opon Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie Usługi transportowe Sprzedaż towarów i materiałów Zmiana stanu produktów Pozostała sprzedaż SUMA ,1 6,5 8,4 7,4 6,5 8,0-9,9% 9,4 9,2 5,8 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2019 Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie USŁUGI TRANSPORTOWE +20,9% 1,8 1,6 1,5 1,8 1,7 1,3-6,7% 1,8 1,8 1,6 1,1 1,2 0,8 0,4 0,9 1,0 +0,9% 1,1 1,2 0,9 0,7 0,6 0,5 0,5 0,6 0,6 0,5 0,5 0,5 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2019

14 WYŻSZE WOLUMENY 14 Struktura TONAŻOWA sprzedaży produktów z przerobu opon (tony) ŁĄCZNY TONAŻ SPRZEDAŻY PRODUKTÓW 1Q Q 2019 Paliwo alternatywne (chips) Czysty granulat gumowy SBR pozbawiony zanieczyszczeń Złom (kord) stalowy ,3 18,6 21,2 21,1 15,8 17,9-26,1% 22,5 22,2 11,7 SUMA Powodem niższych wolumenów przesuniecie sezonu handlowego, pozytywne oczekiwania w zakresie II i III kwartału 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2019 PALIWO ALTERNATYWNE (CHIPS) CZYSTY GRANULAT GUMOWY SBR Złom (kord) stalowy 11,2 5,5 10,5 13,5 8,5-34,7% 8,3 11,7 12,5 5,5 3,2 4,9 8,1 5,1 5,1-40,4% 7,9 6,9 6,5 3,0 2,6 2,5 2,5 2,5 2,3 2,7 +37,9% 3,3 3,0 3,1 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2019

15 Zadłużenie FINANSOWE DO ebitda 15 STRUKTURA obecnego ZADŁUŻENIA (tys. zł) (tys. zł) Zadłużenie oprocentowane Środki pieniężne Dług netto Zadłużenie długoterminowe Zadłużenie krótkoterminowe EBITDA LTM Dług netto / EBITDA 1,74 1,95 Zadłużenie netto (mln PLN) i zadłużenie netto/ebitda (x) Zobowiązania finansowe (mln PLN) 21,6 22,2 23,0 22,3 20,5 20,1 18,4 18,0 3,4 4,4 3,7 14,9 5,2 3,8 2,7 3,4 2,4 4,4 15,0 15,6 16,4 16,7 17,4 18,8 18,6 18,6 10,5 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2019 Zadłuzenie długoterminowe Zadłuzenie krótkoterminowe Środki pieniężne (mln PLN) 38,0 36,0 37,0 35,0 33,0 34,0 32,0 30,0 31,0 28,0 29,0 26,0 27,0 25,0 23,0 24,0 22,0 20,0 21,0 18,0 19,0 16,0 17,0 15,0 13,0 14,0 12,0 10,0 11,0 8,0 9,0 6,0 7,0 5,0 3,0 4,0 2,0 0,0 1,0 1,57 14,7 1,72 1,49 17,9 17,5 1,88 1,74 1,73 21,1 20,1 19,7 +0,21 p.p. 0,90 1,90 1,85 1,95 0,80 2,00 zł 0,70 21,7 22,2 22,1 0,601,50 zł 0,50 0,46 0,401,00 zł 0,30 0,20 0,50 zł 0,15 0,10 0,00 zł - 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q ,48 0,51 0,44 0,38-46,1% 0,52 0,80 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q ,24

16 AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ 4. Projekt inwestycyjny w chełmie 5. Podsumowanie inwestycyjne

17 PODSUMOWANIE PLANÓW NA PRZYSZŁOŚĆ 17 Budowa nowego zakładu produkcyjnego w Chełmie: PRIORYTETY Wdrożenia nowych, wysokomarżowych rozwiązań i technologii na bazie surowców pozyskiwanych ze zużytych opon: Potencjalne akwizycje i partnerstwa branżowe: Pozostałe kluczowe plany: Wzrost mocy produkcyjnych i skali działalności, Produkcja 1) dodatków włóknistych do mieszanek mineralno-asfaltowych SMA oraz 2) innych obecnie dostępnych w ofercie produktów, Produkty skierowane zarówno dla odbiorców z rynku krajowego, jak i rynków europejskich. Zastosowanie kordu tekstylnego jako dodatku do mieszanek mineralno-asfaltowych (SMA, MMA), Wykorzystanie granulatu gumowego do produkcji kompozytów polimerowo-gumowych do dalszego wtrysku i rozdmuchu, wykorzystanie dewulkanizatu do produkcji modyfikatora asfaltów, Sukcesywna zmiana portfela sprzedaży granulatów SBR z naciskiem na producentów wyrobów gotowych. Start nowego przedsięwzięcia z partnerem branżowym (w formie spółki celowej Rekoplast Kompozyt), produkującej wyroby gotowe z czystego granulatu SBR, Integracja pionowa - przejęcie producenta wyrobów gotowych z czystego granulatu gumowego, Integracja pozioma - przejęcie istniejących zakładów recyklingu. Pozyskanie kolejnych odbiorów w zakresie aktualnej oferty (paliwo alternatywne, granulat SBR, kord stalowy), Dalsza optymalizacja i efektywność kosztowa, Rozwój sprzedaży internetowej opon używanych. ZAKŁADANE EFEKTY: Dalsze umacnianie pozycji lidera silnego gracza, doświadczonego i największego w Europie Środkowo-Wschodniej wytwórcy granulatów gumowych ze zużytych opon Migracja profilu firmy od odzysku energetycznego poprzez odzysk materiałowy do producenta wyrobów chemicznych (mieszanek i kompozytów polimerowych). Dalsza poprawa wyników finansowych - wzrost przychodów i rentowności na wszystkich poziomach Potencjalne wejście na rynek główny GPW w Warszawie

18 ROZWÓJ INNOWACYJNYCH I WYSOkoMARŻOWYCH ROZWIĄZAŃ 18 DZIŚ JUTRO POJUTRZE Chips Paliwo alternatywne Pyroliza i synteza chemiczna Stabilizator gruntów Budowa dróg, placów, lotnisk Nawierzchnie asfaltowe Podbudowa drogowa Eco and sustainable roads Kord tekstylny Paliwo alternatywne Złom (kord stalowy) Odlewnie żeliwa Dodatki SMA, MMA Budowa nawierzchni drogowych Wzmocnienia strukturalne Budownictwo Kompozyty konstrukcyjne Automotive Warstwy nawierzchni asfaltowej Drut stalowy, szkielet konstrukcyjny Szkielet Injection moulding All recykled material electric scooter Kompozyty polimerowo-gumowe Granulat gumowy Obiekty sportowe Nowe wyroby gumowe Dodatki do asfaltu Maty Membrany Dewulkanizaty Koła typu Airless Bieżnik Produkcja opon

19 PROJEKTY Z NCBiR: PROJEKTY BADAWCZO-ROZWOJOWE Firma w grudniu 2017 r. podpisała dwie umowy o dofinansowanie prac badawczo-rozwojowych na łączną kwotę ok. 3 mln zł (całkowita wartość projektów wynosi 5,2 mln zł). Prace dotyczą opracowania technologii dewulkanizacji gumy metodą ciągłą oraz stworzenia mieszanek gumowych do zastosowań przemysłowych. Stan obecny / efekty: Projekt 1 dotyczy opracowania mieszanek gumowych do zastosowań przemysłowych z domieszką granulatów gumowych i dewulkanizatów pochodzących z recyklingu zużytych opon - Poprawnie i terminowo osiągnięto wskaźniki rezultatu projektu, w tym dokonano zgłoszenia patentowego dotyczącego "Mieszanki gumowej do wytwarzania bieżników opon wolnobieżnych z domieszką dewulkanizatu gumowego z recyklingu zużytych opon" - Realizacja projektu obejmowała wytworzenie oraz systematyczne badania 520 mieszanek gumowych uwzględniających granulaty i dewulkanizaty pochodzące z recyklingu zużytych opon Projekt 2 dotyczy opracowania innowacyjnej technologii dewulkanizacji gumy metodą ciągłą. - W grudniu 2018 roku osiągnięto istotny etapu prac badawczych prowadzonych przez spółkę zależną Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Projekt ma na celu opracowanie technologii umożliwiającej powtórne wykorzystanie istotnych gospodarczo ilości gumy pochodzącej z recyklingu zużytych opon, w produkcji nowych opon oraz gumowych wyrobów technicznych, INNE PROJEKTY: Stan obecny / efekty: Spółka rozwija metody wytwarzania kompozytów polimerowo-gumowych pozwalających na produkcję wyrobów wytryskiwanych i rozdmuchiwanych (np. kanistry, pojemniki) z matrycą polimerową HDPE (polietylen dużej gęstości). Spółka rozwija metody wytwarzania dodatków do produkcji pap i asfaltów modyfikowanych. Dodatki mają wyeliminować wady znanych rozwiązań i otworzyć masowy rynek zbytu dla spółki w Polsce i za granicą. W produkcji pap rozwiązania spółki mogą poprawić elastyczność oraz koszty produkcji, w produkcji asfaltów mogą poprawić stabilność asfaltów modyfikowanych. Prowadzone badania i oczekiwane rezultaty wpisują Grupę Recykl w politykę europejską Circular Economy (GOZ - gospodarki obiegu zamkniętego). Oznacza to, że produkty pochodzące z recyklingu mogą liczyć na preferencje oraz dodatkowe dopłaty, co może to poprawić sytuację konkurencyjną w przyszłości. 19 WYNIKI PRAC B+R prezentowano w marcu na międzynarodowej konferencji 26TH EUROPEAN TYRE RECYCLING CONFERENCE. Grupa Recykl poprowadziła panel ekspercki pt.: ELT derived products for road construction

20 REKOPLAST KOMPOZYT - START NOWEGO PRZEDSIĘWZIĘCIA 20 W lipcu 2018 roku Grupa Recykl osiągnęła porozumienie z jednym z kluczowych kontrahentów - Pro Plast EPP obejmujące prowadzenie wspólnej działalności poprzez spółkę celową (Rekoplast Kompozyt), Rekoplast Kompozyt będzie produkował wyroby gotowe (w oparciu o granulat gumowy powstały z recyklingu zużytych opon), głównie w zakresie mat izolacyjnych dedykowanych różnym sektorom gospodarki, Zadaniem Recykla jest dostarczenie podaży surowca oraz zapewnienie przedsięwzięciu zdolności finansowej,. Po stronie Partnera stoi bieżące prowadzenie procesu produkcyjnego i sprzedażowego, czemu w dużym stopniu pomocne będzie Jego wieloletnie doświadczenie i zdobyte know how. MARZEC 2019 DOSTAWA LINII TECHNOLOGICZNEJ (KLUCZOWE AKTYWO) 2Q 2019 START DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ WPŁYW NA WYNIKI W PEŁNYM ROKU OBROTOWYM (2020) > 1 mln zł EBITDA > 0,5 mln zł zysku netto

21 REKOPLAST KOMPOZYT - START NOWEGO PRZEDSIĘWZIĘCIA 21 REKOWAVE REKOLINE Produkt przyjazny środowisku Łatwa i szybka instalacja Długa żywotność Odporność na uszkodzenia Odporność na wilgoć REKOSQUERE REKOFLAT Możliwość wielokrotnego użytku Wysoka odporność chemiczna Bezpieczeństwo użytkowania Łatwość czyszczenia Komfort użytkowania BUDOWNICTWO PRZEMYSŁ TRANSPORT SPORT Hydroizolacja budynków, Izolacja akustyczna i wibracyjna, Poprawa właściwości akustycznych. Zwiększona izolacyjność akustyczna. Element wibroizolacyjny, Ochrona przed poślizgiem. Zabezpieczenie ładunku, Ochrona przed poślizgiem, Pakowanie towaru. Zwiększona elastyczność nawierzchni, Izolacja akustyczna i wibracyjna, Ochrona przed uszkodzeniem ciała.

22 AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ 4. Projekt inwestycyjny w chełmie 5. Podsumowanie inwestycyjne

23 PODSUMOWANIE - Nowy ZAKŁAD W CHEŁMIE 23 Grupa Recykl S.A. podjęła strategiczną decyzję o budowie nowego zakładu produkcyjnego w Chełmie Celem projektu jest stworzenie mocy produkcyjnych głównie w zakresie nowych, innowacyjnych wyrobów w postaci dodatku włóknistego do mieszanek mineralno-asfaltowych SMA oraz pudru gumowego Spółka w latach prowadziła prace B+R w zakresie ww. technologii (z firmami Skanska, Horizon Business Hub i Parkiem Innowacji) oraz obecnie intensyfikuje badania dzięki dotacjom NCBiR ZAŁOŻENIA Nowe produkty będą mieć bardzo duży potencjał sprzedażowy na rzecz firm budujących nawierzchnie asfaltowe (oraz w mniejszym stopniu budowlanych, jako dodatki do takich materiałów, jak betony, zaprawy) mieszanki SMA m.in. poprawiają wytrzymałość na pęknięcia, ściskanie itp. Oczekiwane ceny 1 tony dodatku włóknistego będą kilkukrotnie wyższe niż obecne tradycyjne produkty z oferty Grupy Recykl, co oznacza skokowy wzrost marż W nowym obiekcie będą powstawać także tradycyjne produkty, jak czysty granulat gumowy SBR, kord stalowy i paliwo alternatywne Szczegóły Odbiorcy: Głównie przetwórcy gumy, firmy drogowe oraz firmy budujące obiekty sportowe (ponadto cementownie, odlewnie żeliwa, recyklerzy zużytych opon) Lokalizacja: Obiekt powstanie przy cementowni w Chełmie na nieruchomości o pow. 7,2 tys. m 2 i obejmuje budowę hali o pow. 3,8 tys. m 2 Eksport: Nacisk na sprzedaż zagraniczną, m.in. do Niemiec, Czech, Białorusi, Rosji i Chin (popyt wspierany przez organizację dwóch olimpiad) Czas budowy: lata

24 SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA - Nowy ZAKŁAD W CHEŁMIE 24 Główne kierunki eksportowe Ambicją Grupy Recykl jest sprzedaż zagraniczna produktów z Chełma na poziomie powyżej 30 proc. Firma planuje kierować ofertę także dla klientów spoza Europy, tj. głównie z rynku azjatyckiego

25 HARMONOGRAM i struktura finansowania - Nowy ZAKŁAD W CHEŁMIE 25 WYKAZ KLUCZOWYCH PRAC I DZIAŁAŃ 1Q Q Q Q Q Q Q Q 2019 Podjęcie decyzji o budowie zakładu i podpisanie umowy o dofinansowanie z PARP Przygotowanie materiałów przetargowych w zakresie wyboru wykonawców, przygotowania do wnioskowania o finansowanie, uzyskiwanie zgód formalno-prawnych i prace projektowe. Prowadzenie i zakończenie I części prac budowlanych Pozyskanie ostatniej części finansowania w formie emisji akcji lub obligacji Wybór producenta linii technologicznej i okres do jej dostarczenia i uruchomienia Prowadzenie i zakończenie II części prac budowlanych Odbiory, rozruch i start prowadzenia działalności operacyjnej STRUKTURA FINANSOWANIA Pozycja: [w mln zł] Dotacja PARP* 20,0 Kredyt bankowy długoterminowy 15 lat 21,2 Emisja akcji / obligacji 6-8 Środki własne 4,3 SUMA: 51,5** Kosztorys obejmuje: nabycie linii do recyklingu i produkcji, budowę hali produkcyjnej, Budowę infrastruktury zakładu, Otwarcie laboratorium jakości, Dofinansowanie projektu pt.: Wdrożenie innowacyjnego dodaatku stabilizującego do mieszanek mineralno-asfaltowych, pozyskiwanego w drodze recyklingu zużytych opon o unikatowej charakterystyce spływności, poprawiającego jakość asfaltowych nawierzchnii drogowych Wyższe pozyskane środki z emisji (akcji lub obligacji) zmniejszą zapotrzebowanie na kapitał w innych pozycjach kosztorysu nabycie kontenerów, żurawi przeładunkowych i linii do czyszczenia złomu.

26 AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ 4. Projekt inwestycyjny w chełmie 5. Podsumowanie inwestycyjne

27 PODSUMOWANIE - PRZESŁANKI INWESTYCYJNE 27 Nowy zakład w Chełmie katalizatorem wzrostu wartości Lider rynku przetwarzania odpadów ze zużytych opon Nowy zakład w Chełmie punktem zwrotnym w historii Grupy Recykl umocni pozycję firmy w Europie Środkowo-Wschodniej i pozwoli wejść na nowe rynki, w tym azjatyckie Wyznaczanie trendów rynkowych w postaci produkcji nowych, wysokomarżowych produktów Wzrost przychodów, zysków i marż umożliwiający realizację kolejnych zamierzeń inwestycyjnych Lider rynku zagospodarowania zużytych opon poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling z przetwarzaniem tonażu rzędu 100 tys. ton rocznie; Ograniczona i rozdrobniona konkurencja tendencje konsolidacji branży (wokół Grupy Recykl); Rozpoznawalna marka na rynkach ościennych; Dostawca paliwa alternatywnego do wszystkich najwazniejszych cementowni w Polsce. Jedyne w Polsce aktywa w branży o takiej skali i specjalizacji Korzystne otoczenie prawne i rosnący rynek motoryzacyjny Stabilna baza przychodowa Spółka dysponująca 3 nowoczesnymi zakładami produkcyjnymi w Śremie, Krośnie Odrzańskim i Chełmie; Największy w kraju wytwórca granulatów gumowych i paliw alternatywnych - zaawansowane technologicznie linie produkcyjne; Własna unikatowa sieć zbiórki opon (działalność prowadzona także w Niemczech i na Litwie); Jedyny podmiot posiadający technologię do przetwarzania opon ponadgabarytowych. Przepisy ustawowe zapewniające obowiązek odzysku i recyklingu; Rosnący rynek sprzedaży pojazdów osobowych i cieżąrowych; Nadpodaż surowca. Coraz wyższy popyt na produkty z przerobu opon (zwlaszcza granulat SBR i złom stalowy); Wzrost skali usług recyklingu i odzysku; Dyweryfikacja sprzedaży m.in. start sprzedaży wyrobów gotowych; Nowe źródła przyjmowanie opłat za odbiór opon i odpadków typu inne. Przejrzysta wieloletnia ścieżka wzrostu wartości Spółki Wdrożenia nowych, wysokomarżowych rozwiązań i technologii na bazie surowców pozyskiwanych ze zużytych opon; Plan rozwoju pozwalający na właściwe wykorzystanie efektu skali i podniesienie marzowości biznesu.

28 Dziękujemy za uwagę i i zapraszamy do kontaktu Zarząd Grupy Recykl S.A. Grupa Recykl S.A. Ul. Letnia Śrem recykl@recykl.pl Inner Corp Sp. z o.o ul. Wilcza Warszawa tel.: m.grzejszczak@innervalue.pl