GRUPA KAPITAŁOWA LPP S.A. Raport za I półrocze 2005 roku.

Transkrypt

1 GRUPA KAPITAŁOWA LPP S.A. roku. Zawierajcy: 1. Owiadczenie Zarzdu 2. Raport niezalenego biegłego rewidenta z przegldu ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, sporzdzonego za okres od do ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od do Owiadczenie Zarzdu 5. Raport niezalenego biegłego rewidenta z przegldu skróconego ródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, sporzdzonego za okres od do Skrócone, ródroczne sprawozdanie finansowe za okres od do Wrzesie

2 OWIADCZENIE ZARZDU Zgodnie z wymogami Rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych, Zarzd LPP S.A. owiadcza, e: - wedle jego najlepszej wiedzy, półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporzdzone zostały zgodnie z obowizujcymi zasadami rachunkowoci oraz odzwierciedlaj w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj majtkow i finansow Grupy Kapitałowej LPP oraz jej wynik finansowy, - półroczne skonsolidowane sprawozdanie zarzdu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osigni oraz sytuacji Grupy Kapitałowej LPP, w tym opis ryzyk i zagroe, - podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych, dokonujcy przegldu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujcy przegldu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezalenego raportu z przegldu, zgodnie z właciwymi przepisami prawa krajowego. Zarzd LPP S.A.: Marek Piechocki... Alicja Miliska... Dariusz Pachla... Stanisław Dreliszak... Gdask, dn. 23 wrzenia 2005 roku 2

3 !!!!! "# $ $ "% $ $ & $ $ % #!!' %())*!+,-.// )# $ 0 ) *,1!12!3114 % % % # 5 "#$ %&' () ' 60 # # % 57"# 5( 6% 8!18!3114,1!12!3114!!%&'()' 60"# % "7( # '&( # $ 8!18!3114,1!12!3114 5!*%&'()' 60"# %57"5( 6 % 596 # " % 596 8!18!3114,1!12! %&' () ' 60# 575( & #5 66 "$ )"! $ $ & $ %! # # ) $$ $! $ "# 0 %:3-"8--/ 6 "'!:! 3113 ;2!2-/%<# # # ( # )$$ 6 5 =$6%! 3

4 > 9 # ) $ %))7# "79 & 6 "! $ $# " 6 ' (6 " * % % 6 6& 6$ # "9) & $! 9 "# ) $ & $ 9# ) " " " $! % "% & 83114,13114 $ 6 "$? 5 # # 6 ".? 5 # # "@ % 9 6 "5 $ & $ )5 %9 $ & $ ) *5,8$3114! %# ) $ $ $ $ & $ $ ) *5,8$3114 $ 6 6 "5 "% $ $ & $ "# 5 *,13114 # $5%97 %)55 $ & $ *5,8$3114! $ ) 6# # "% # # & # ) 5# & $ *,1!12!3114 & 18!18!3114,1!12!3114 $? 5 # # 6 ".? 5 # # "@ 4

5 A& # "$ 18!18!3114,1!12!3114 $5? %38# 3114!& # )96 6 6# %% " 6'!:!/-!/2,(! B =$ -4,1.;812 C *3/"3114 D=@ > %!!! # $ ) *& 6 $ 5 # % 6 ) # # 3,E =$ 43E3.;E3 5

6 +,-+./(01 '2.0' '7+65.( '.51 (6.2+1'.--.! 6

7 &9+601'2.0' '.51 > ) & A% 3114 A% 311/ A% 3114 A% 311/!!F: 6 9 % % # %,1/-1, 33,314 ;/;33 /;8;E '( " 32/2; /E2 3,/E '() 38EE ,2, 3,8; '( E8;1,-23 8;3; 59 " G,;418,2E8 G; " G/34/1 G341EE G81/34 G4,1, 59 "& 3/,2; 48,32 4-;3 81E/- 59 # G,843 G8832, G;;3 G3,E8 #,E1-3;,4--;2 -/3E; ;-348 ) ) 8;,4E /3-22 //213 ) $ # 8;/4,22/ /,3 E1; ) % # 822E/E 8-/;-, /83-E /3EE4 31;,/3 84;,E4 48,38,/241,/1;,/1; E/, ;41 ) 8;1,411 8;1,411 8;1,411 8;1,411 '(5'.F:( -/- /E1 3,, 818 > "75$ 5'.F:( 838;3-3,-,18, 31,/ ) 5 '.F:( 7

8 2.0' &94360' GRUPA KAPITAŁ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

11 8!3!,/1;,/1;,/1; 3! 8483,2 88E843 88E843 G8321 G8321 3!8 $ 6 %6 882E-3 882E-3 3!3!# $ /E1E,,/,//,/3E3 (5'( /E1E,,/,//,/3E3 G ' ( /- 2, 8 G ' # $ # # "7( /E1,/,/3E8,/3E8 3!,! 8--,8-8483,2 8488;/,!,!8!# (5'( /E G 9 /E )(# '( /E 1 1 G 9 /E,!3! /! 8 /!8!# 6% (5'( 8 G 8 /!3! !%9 6,1/ GE 4/- 2!'()$6, !8!)$6 /-,/2,2-3/,2-3/ )( )5% 6 /E 2!3!)$6 $ 6 %6 /-,-/,;,81,;,81 (5'( 1 E1 E1 G )$6 E1 E1 )(# '( /E1E,,//E,,//38 G /E1E,,//E,,//38 2!,!)$6 8,88 3-1; !/! )$6 G8,823 G;/1- G;/1- G )5% 6 G,81 G,4, 2!4! )$6 $ 6 %6 G8,823 G;;8- G;;23 (5'( 1 8/4 8/4 G)$6 8/4 8/4 )(# '( 1 8,12 832; G "&# *) 33 8/ G )$6 83E/ 834, 2!2! )$6 G8,823 GEEE1 GEEE/ 2!;!'()$6 G88E48 G4-;, G4-84 ;!> /3842 E8;1 ( 3/;12 /2/,E 8328, 11

12 )( GE4// G/3E3 G///, ( 674%6)5)6'0& /.2+1'<DE $ * #"# $ " 674%6)5)6'0&7.<5(;3J-04104< ;. 7.-(46)<(&'2<D7.2+&/46'%+6%&E $ * #"# $ "!2.0' &+6/A<0127+(17)&5,574104JC0&/A 7,)+./(1 7,)+./(1* 2.0' &+6/A<0127+(17)&5,574104JC0&/A BB= B!B BB*= B!B* 1%.-67.H A!'( E8;1 AA! # G88/8 G/42;8 8!'(# " 3!:'6(6 6 6# ",!# # 0 8,448 E428 J "&# 6)# "&# 6 /!'(% , G,41 4!H6'( 338, /48 2!'( " 3// 8121 ;! 6 GE;28 GE2-1 E! 6 )9) 4;38 3;-3 -!# 3EE G4-E 81!# % G,-43E G881;23 88!# 9 " G/,-, G83,;8 83!# ) *% # 6# 9% 3EE3; ;;321 8,!# *# 5 6 G811 G3-88 8/!A G,22 G88, AAA!59 " 'AK.GAA( G,;418 =!" %596 " A!> 3-3,1/ 8!) "# 66 6 %6 3,, 8E- 3!)6 # " "#,!%& 6# 0 3-3, ( / G)%& 6 / G6 G 6 9$ # 6 G G%& 6 )( G)%& 6 G6 G 6 9$ # 6 3, G 2 8- G%& 6 /!A,1-3 AA!> /3E,3 34,-3 8!) "# 66 6 %6 /3241 3/,/; 12

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

14 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO, RÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA I PÓŁROCZE 2005 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ LPP 1. Informacje podstawowe Nazwa i siedziba: GRUPA KAPITAŁOWA LPP Jednostka dominujca: LPP SPÓŁKA AKCYJNA z siedzib w Gdasku ul. Łkowa 39/44 kod: Podstawowy przedmiot działalnoci: 1. sprzeda hurtowa odziey sklasyfikowana w pozycji Z PKD jako sprzeda hurtowa odziey i obuwia, 2. sprzeda detaliczna odziey, sklasyfikowana w pozycji Z jako sprzeda detaliczna odziey Miejsce prowadzenia działalnoci Grupa prowadzi działalno gospodarcz na terenach nastpujcych krajów: - Polska, - Estonia, - Czechy, - Litwa, - Łotwa, - Wgry, - Rosja, - Ukraina. Sektor według klasyfikacji GPW w Warszawie: Akcje jednostki dominujcej spółki LPP S.A. s notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartociowych w Warszawie, gdzie s klasyfikowane w sektorze: handel. 2. Skład osobowy zarzdu i rady nadzorczej Emitenta Skład osobowy zarzdu: - Marek Piechocki - prezes zarzdu - Dariusz Pachla - wiceprezes zarzdu - Alicja Miliska - wiceprezes zarzdu - Stanisław Dreliszak - wiceprezes zarzdu 14

15 Skład osobowy rady nadzorczej: - Jerzy Lubianiec - prezes rady nadzorczej - Jacek Siwicki - członek rady nadzorczej - Krzysztof Olszewski - członek rady nadzorczej - Wojciech Olejniczak - członek rady nadzorczej - Maciej Matusiak - członek rady nadzorczej - Krzysztof Fferek - członek rady nadzorczej 3. Charakterystyka Grupy Kapitałowej LPP W skład Grupy Kapitałowej LPP (GK) wchodz: - LPP S.A. bdca jednostk dominujc, - 19 zalenych spółek krajowych, - 7 zalenych spółek zagranicznych. Nie istnieje jednostka dominujca wzgldem LPP S.A. List spółek wchodzcych w skład GK przedstawiono poniej. Lp Nazwa spółki Siedziba Data objcia kontroli 1. G&M Sp. z o.o. Gdask, Polska M&G Sp. z o.o. Gdask, Polska AKME Sp. z o.o. Gdask, Polska TORA Sp. z o.o. Gdask, Polska P&G Sp. z o.o. Gdask, Polska SL&DP Sp. z o.o. Gdask, Polska DP&SL Sp. z o.o. Gdask, Polska IL&DL Sp. z o.o. Gdask, Polska PL&GM Sp. z o.o. Gdask, Polska GM&PL Sp. z o.o. Gdask, Polska AMA Sp. z o.o. Gdask, Polska LIMA Sp. z o.o. Gdask, Polska LUMA Sp. z o.o. Gdask, Polska KAMA Sp. z o.o. Gdask, Polska KUMA Sp. z o.o. Gdask, Polska AMUL Sp. z o.o. Gdask, Polska AMUK Sp. z o.o. Gdask, Polska AMUR Sp. z o.o. Gdask, Polska MM&MR Sp. z o.o. Gdask, Polska LPP Retail Estonia OU Talin. Estonia LPP Czech Republic s.r.o. Praga, Czechy LPP Hungary Kft Budapeszt, Wgry LPP Retail Latvia Ltd Ryga, Łotwa UAB LPP Wilno, Litwa LPP Ukraina Przemylany, Ukraina RE Trading Zamknita Spółka Akcyjna Moskwa, Rosja Dominacja LPP SA w podmiotach zalenych, z uwagi na jej 100% udział w kapitale spółek zalenych oraz w całkowitej liczbie głosów, ma charakter bezporedni. 15

16 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK za okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2005 roku obejmuje wyniki jednostkowe LPP S.A. oraz wyniki niej wymienionych zagranicznych spółek zalenych: - LPP Retail Estonia OU; - LPP Czech Republic s.r.o.; - LPP Hungary Kft; - LPP Retail Latvia Ltd; - UAB LPP; - LPP Ukraina AT; - ZAO Re Trading Jednostki krajowe zalene od LPP S.A. nie zostały objte konsolidacj ze wzgldu na nieistotno danych. Jest to zgodne z Polityk Rachunkowoci, przyjt przez Grup. Zgodnie z ni, nie jest obejmowana konsolidacj jednostka zalena lub stowarzyszona, jeeli wielkoci wykazane w sprawozdaniu finansowym tej jednostki s nieznaczne w stosunku do danych sprawozdania finansowego jednostki dominujcej. W szczególnoci za nieznaczn uznawana jest suma bilansowa oraz przychody netto ze sprzeday towarów i usług oraz operacji finansowych jednostki, które za okres obrotowy s nisze od 10% sumy bilansowej i przychodu jednostki dominujcej. Łczna kwota sum bilansowych i przychodów jednostek nie objtych konsolidacj nie moe równie przekracza tego poziomu, lecz w odniesieniu do odpowiednich wielkoci skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ustalonych przy załoeniu, e w jego zakres wchodz wszystkie jednostki zalene i stowarzyszone bez dokonywania wyłcze. Udział wszystkich krajowych spółek zalenych, nie objtych konsolidacj w wielkociach skonsolidowanych, przedstawia si nastpujco: - w sumie bilansowej Grupy Kapitałowej 0,66 % - w przychodach ze sprzeday i przychodach finansowych Grupy Kapitałowej 5,55 %. Nie objcie konsolidacj sprawozda finansowych tych spółek nie wpływa negatywnie na rzetelne przedstawienie sytuacji majtkowej, finansowej oraz wyniku finansowego GK. LPP S.A. jako podmiot dominujcy, jest firm zajmujc si projektowaniem i dystrybucj odziey w Polsce i krajach Europy Centralnej i Wschodniej. Spółki wchodzce w skład GK i podlegajce konsolidacji s podmiotami zajmujcymi si dystrybucj towarów pod mark Reserved poza granicami Polski. Odzie jest zasadniczo jedynym towarem, sprzedawanym przez spółki z GK. Jako towar uzupełniajcy podstawow ofert spółek GK, sprzedawane jest obuwie, torby oraz akcesoria odzieowe. Projekty odziey sporzdzane s w biurze projektowym mieszczcym si w siedzibie LPP S.A. w Gdasku i s nastpnie przekazywane do działu zakupów, który zleca produkcj poszczególnych wyrobów, nawizujc w tym celu współprac z zakładami produkcyjnymi w Polsce i poza jej granicami. Lokowanie produkcji w Chinach przebiega za porednictwem biura handlowego Spółki znajdujcego si w Szanghaju. GK osiga take niewielkie przychody ze sprzeday usług (s to w 100% przychody podmiotu dominujcego - głównie usługi dot. know-how w zakresie prowadzenia salonów firmowych przez kontrahentów krajowych oraz wynajmowanie rodków transportu). 19 zalenych spółek krajowych prowadzi działalno w zakresie wynajmu nieruchomoci, w których prowadzone s sklepy Cropp Town i Reserved. 16

17 4. Podstawa sporzdzenia sprawozdania finansowego oraz informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowoci Zgodnie z Ustaw o Rachunkowoci z dnia 29 wrzenia 1994 roku (tekst jednolity Dz. U. z 2003 roku nr 76, poz. 694 z póniejszymi zmianami), z dniem 1 styczna 2005 roku Grupa Kapitałowa LPP ma obowizek prezentowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporzdzonego w oparciu o Midzynarodowe Standardy Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF). Ustawa o Rachunkowoci stosowana jest w zakresie nie uregulowanym przez MSSF. Sprawozdania finansowe za okresy rozpoczynajce si przed 1 stycznia 2005 roku sporzdzano w oparciu o Ustaw o Rachunkowoci oraz wydane na jej podstawie rozporzdzenia wykonawcze. GK sporzdziła skonsolidowany raport za pierwsze półrocze 2005 roku zgodnie z Rozporzdzeniem Ministra Finansów z dnia 21 marca 2005 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych. Raport zawiera pełne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy oraz skrócone jednostkowe półroczne sprawozdanie finansowe LPP S.A. Raport został przygotowany zgodnie z MSSF. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone w tysicach polskich złotych. Dane porównawcze zostały zaprezentowane za stosowne okresy 2004 roku. Dat przejcia Grupy Kapitałowej na MSSF jest dzie 1 stycznia 2004 roku. Przy sporzdzaniu pierwszego sprawozdania zgodnego z MSSF, GK skorzystała z uregulowa MSSF 1 Zastosowanie Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej po raz pierwszy. W zwizku z koniecznoci przekształcenia danych porównawczych, pomidzy wartociami niektórych danych porównawczych niniejszego raportu, a ich wartociami wykazanymi w uprzednio sporzdzonym i opublikowanym sprawozdaniu finansowym, wystpuj rónice, które zostan omówione w dalszej czci niniejszej informacji. Najistotniejsze zmiany, wynikajce z przekształcenia sprawozdania finansowego za okres porównawczy, zwizane były z nastpujcymi kwestiami: sposobem wyceny pozycji wyraonych w walutach obcych (udzielone poyczki, odsetki od udzielonych poyczek, nalenoci, zobowizania, rodki pienine, kredyty bankowe), momentem uznawania przychodu ze sprzeday za naleny, sposobem ujcia kosztów podwyszenia kapitału. 5. Owiadczenie o zgodnoci z MSSF Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z zatwierdzonymi przez Komisj Europejsk Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF), które obejmuj standardy i interpretacje zaakceptowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci oraz Komisj ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczoci Finansowej. 17

18 6. Kontynuacja działalnoci Skonsolidowane ródroczne sprawozdanie finansowe za I półrocze 2005 roku zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej w dajcej si przewidzie przyszłoci, w nie zmniejszonym istotnie zakresie. Według wszelkich dostpnych na dzie sporzdzania raportu informacji, istniej pełne podstawy do zastosowania zasady kontynuacji przy sporzdzaniu niniejszego sprawozdania finansowego. 7. Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez zarzd jednostki dominujcej Grupy Kapitałowej LPP w dniu 23 wrzenia 2005 roku. 8. Zdarzenia po dniu bilansowym Zgodnie z MSR 10, do zdarze nastpujcych po dniu bilansowym zalicza si wszystkie zdarzenia jakie miały miejsce od dnia bilansowego do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji. Po dniu bilansowym nie miały miejsca zdarzenia, które mogłyby wpłyn w znaczcy sposób na przyszłe wyniki finansowe Grupy, ani inne zdarzenia, które zgodnie z MSSF winny by uwzgldnione lub odrbnie ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 9. Zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego, przyjte przy sporzdzaniu skonsolidowanego raportu rodki trwałe oraz wartoci niematerialne i prawne Warto pocztkowa rodków trwałych ustalana jest na poziomie ceny nabycia powikszonej o wszystkie koszty bezporednio zwizane z zakupem i przystosowaniem składnika majtku do stanu zdatnego do uywania. Koszty poniesione po dacie oddania rodka trwałego do uywania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciaj rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Koszty finansowania zewntrznego nie s włczane do wartoci rodków trwałych, lecz ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Na dzie bilansowy, rodki trwałe wyceniane s w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartoci. Odpisów amortyzacyjnych GK dokonuje metod liniow. rodki trwałe s amortyzowane przez okrelony z góry przewidywany czas ich ekonomicznego uywania. Przewidywany czas ekonomicznej uytecznoci jest okresowo (corocznie) weryfikowany. Warto rodków trwałych podlega okresowej weryfikacji, pod ktem jej ewentualnego obnienia, w wyniku zdarze lub zmian w otoczeniu bd wewntrz samych spółek, mogcych powodowa obnienie wartoci tych aktywów poniej jej aktualnej wartoci ksigowej. Na potrzeby rachunkowoci, kierujc si zasad istotnoci, przejto analogiczne do podatkowych kwoty graniczne, pozwalajce na jednorazow amortyzacj rodka trwałego lub 18

19 nie zaliczanie składnika majtku do rodków trwałych. Zgodnie z powyszym, W LPP S.A. przyjto zasad, e w kadym przypadku, gdy warto pocztkowa rodka trwałego albo prawa majtkowego przekracza 3.500,- PLN, dokonuje si comiesicznych odpisów amortyzacyjnych, poczwszy od miesica nastpujcego po miesicu przyjcia do eksploatacji. W przypadku, gdy warto pocztkowa rodka trwałego nie przekracza zł, przyjto dwie moliwoci ksigowania, kierujc si zasad istotnoci: - ujcie w ewidencji rodków trwałych lub wartoci niematerialnych i prawnych, i jednorazowe umorzenie w miesicu przyjcia do eksploatacji; lub - ujcie w ewidencji pozabilansowej oraz jednorazowe spisanie w koszty zuycia materiałów ewidencjonowanych w miesicu poniesienia wydatku. Spółki zagraniczne równie stosuj t zasad, jednake z uwzgldnieniem kwot granicznych zgodnych z lokalnymi przepisami podatkowymi (nie rónicych si istotnie midzy sob w poszczególnych krajach). Jednake w istotnych przypadkach, po podjciu przez Zarzd odpowiedniej decyzji, równie w odniesieniu do rodków trwałych o małej jednostkowej wartoci stosowana jest amortyzacja liniowa. Jest to zgodne z przyjt polityk rachunkowoci, która w uzasadnionych wypadkach, dopuszcza moliwo podjcia przez Zarzd decyzji, o dokonywaniu amortyzacji liniowej od rodków trwałych niskocennych, wtedy gdy zachodz łcznie nastpujce okolicznoci: - jednorazowo s nabywane znaczne iloci rodków trwałych, których cena jednostkowa nie przekracza ustalonej kwoty granicznej, lecz ich łczna warto jest znaczna, - stanowi one zespół współpracujcych ze sob rodków trwałych, a ich zakup wie si z realizacj duego przedsiwzicia inwestycyjnego, majcego funkcjonowa co najmniej przez okres normatywnej amortyzacji, przewidzianej dla danej grupy rodków trwałych w przepisach podatkowych, - s rodkami trwałymi o wysokiej niezawodnoci. Opisana sytuacja wystpiła dotychczas w LPP S.A. dwukrotnie i dotyczyła: - zakupu znacznej iloci sprztu komputerowego w ramach realizacji nowej koncepcji systemu informatycznego spółki, - wydatków na nakłady budowlane oraz wyposaenie nowych salonów firmowych Reserved oraz Cropp, ponoszonych w zwizku z realizowaniem nowej koncepcji ich aranacji oraz wystroju. Wartoci niematerialne i prawne s wyceniane i amortyzowane w sposób analogiczny do rodków trwałych. Najistotniejsza rónica dotyczy braku moliwoci zwikszania wartoci pocztkowej o kwoty ulepszenia wartoci niematerialnej i prawnej, chyba, e nakłady takie umoliwi generowanie przez składnik przyszłych korzyci ekonomicznych przewyszajcych korzyci pierwotnie szacowane. rodki trwałe w budowie na dzie bilansowy wyceniane s w wysokoci ogółu kosztów pozostajcych w bezporednim zwizku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartoci. Inwestycje długoterminowe wystpujce w GK obejmuj : - udziały w jednostkach podporzdkowanych - wyceniane według cen nabycia pomniejszonych o odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci, 19

20 - udzielone poyczki długoterminowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszone o odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci. Długoterminowe rozliczenia midzyokresowe obejmuj: - aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których warto jest aktualizowana na kady dzie bilansowy - rozliczenia midzyokresowe zwizane z opłaconym z góry czynszem najmu. Zapasy Na dzie bilansowy wyceniane s wg cen nabycia nie wyszych od ich cen sprzeday netto. Do pozycji zapasów kwalifikowane s: towary handlowe, materiały (tkaniny oraz akcesoria krawieckie), nabyte i wydawane do przerobu kontrahentom zewntrznym, materiały informatyczne zwizane z eksploatacj i utrzymaniem oraz rozwojem sieci komputerowej, materiały reklamowe. Towary handlowe w magazynach krajowych ewidencjonowane s ilociowo-wartociowo i wyceniane: - w przypadku towarów z importu w cenach nabycia, obejmujcych ceny zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju oraz cła; do przeliczenia wartoci w walucie obcej stosowany jest kurs wynikajcy z dokumentu celnego, - w przypadku towarów nabywanych w kraju w cenach zakupu; koszty zwizane z nabyciem tych towarów, ze wzgldu na ich nieistotn wielko, obciaj bezporednio koszty działalnoci w momencie poniesienia. Wycena rozchodu towarów handlowych z kolekcji Reserved i Cropp nastpuje wg cen redniowaonych. W stosunku do rozchodu towarów handlowych z innych kolekcji obowizuje metoda FIFO. Towary handlowe w składach celnych wyceniane s w cenach nabycia obejmujcych cen zakupu oraz koszty transportu na odcinku zagranicznym i na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w Polsce. Rozchód towaru ze składu celnego (wyjcia do magazynów krajowych lub sprzeda bezporednio za granic), jest wyceniany w drodze szczegółowej identyfikacji towaru w nawizaniu do konkretnych złoe towaru w składzie celnym. Towary handlowe w drodze wyceniane s na poziomie cen zakupu powikszonych o znane na moment sporzdzania bilansu koszty w transportu na odcinku zagranicznym i krajowym. W stosunku do towarów importowanych w drodze, do wyceny w spółce dominujcej, stosowany jest kurs sprzeday waluty obowizujcy na dzie bilansowy w Banku Handlowym w Warszawie SA (w przypadku spółek zagranicznych kurs sprzeday stosowany przez banki, z którymi spółki posiadaj najwikszy wolumen obrotów lub kurs redni banku centralnego). Zapasy które utraciły swoj warto handlow lub uytkow, obejmowane s odpisem aktualizujcym, odnoszonym w ciar pozostałych kosztów operacyjnych. 20

21 Nalenoci Nalenoci z tytułu dostaw i usług, s ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzgldnieniem odpisów aktualizujcych, dotyczcych nalenoci niecigalnych oraz wtpliwych. Zasada powysza, ze wzgldu na stosunkowo krótkie terminy płatnoci, które nie przekraczaj 120 dni, nie powoduje istotnych rónic w wycenie nalenoci, w stosunku do metody wyceny uwzgldniajcej dyskontowanie tych nalenoci, zawartej w MSR 39. Zasady tworzenia odpisów, w zalenoci od rodzaju nalenoci przedstawiaj si nastpujco: na nalenoci sporne (od dłuników postawionych w stan likwidacji lub upadłoci albo te wobec których wszczto postpowanie sdowe) odpisy aktualizujce s tworzone w pełnej wysokoci nalenoci, na nalenoci wtpliwe ( o okresie przeterminowania powyej 6 miesicy, liczc od dnia bilansowego) odpisy aktualizujce s tworzone w wysokoci 30% kwoty zadłuenia, na nalenoci pozostałe odpisy aktualizujce s tworzone w oparciu o indywidualn analiz i ocen sytuacji oraz ryzyka poniesienia straty. Inwestycje krótkoterminowe Obejmuj aktywa inwestycyjne płatne, wymagalne lub przeznaczone do zbycia w cigu 12 miesicy od dnia bilansowego oraz rodki pienine. Wycena inwestycji krótkoterminowych na dzie bilansowy dokonywana jest według nastpujcych zasad: - udzielone poyczki krótkoterminowe w wysokoci zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, - krajowe rodki pienine - wyceniane s wg wartoci nominalnej, - gotówk w walutach obcych wg kursu kupna waluty stosowanym w tym dniu przez banki danych krajów, z którymi spółki posiadaj najwikszy wolumen obrotów. Krótkoterminowe rozliczenia midzyokresowe Rozliczenia te obejmuj koszty dotyczce kolejnych okresów i przypadajce do rozliczenia w cigu 12 miesicy od dnia bilansowego. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokoci okrelonej w statucie i wpisanej w rejestrze sdowym. Kapitał zapasowy Na warto prezentowan w pozycji Kapitał Zapasowy składaj si: - premia z tytułu emisji akcji po cenie przewyszajcej ich warto nominaln, pomniejszona o poniesione koszty emisji, - kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadze Akcjonariuszy. Zyski/straty z lat ubiegłych W pozycji tej prezentowany jest wynik finansowy netto poprzednich lat obrotowych, a do momentu podjcia decyzji o jego podziale ( lub pokryciu) jak równie korekty wyniku finansowego dotyczce lat ubiegłych, a wynikajce z błdów podstawowych lub zmian zasad rachunkowoci. 21

22 Zobowizania Zobowizania z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalnoci wynosi zazwyczaj od 30 do 90 dni, s ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych. Zasada powysza, ze wzgldu na stosunkowo krótkie terminy płatnoci, które nie przekraczaj 120 dni, nie powoduje istotnych rónic w wycenie zobowiza, w stosunku do metody wyceny uwzgldniajcej dyskontowanie tych zobowiza, zawartej w MSR 39. Rezerwy Utworzone rezerwy dotycz odroczonego podatku dochodowego oraz wiadcze pracowniczych. Rezerwy na wiadczenia pracownicze obejmuj: - rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe - rezerw na przyszłe wiadczenia emerytalne. Rezerwa na przyszłe wiadczenia emerytalne jest szacowana przez spółki samodzielnie, przy zastosowaniu metody uwzgldniajcej przepracowany okres, płe oraz warto aktualnego wynagrodzenia. Przyjto załoenie, e dyskonto dotyczce rezerwy na wiadczenia emerytalne odpowiada spodziewanej stopie wzrostu wynagrodze. Przychody Przychody s ujmowane w wysokoci prawdopodobnych, wiarygodnie wycenionych korzyci ekonomicznych, zwizanych z dan transakcj. Przychody ze sprzeday towarów s ujmowane, jeeli znaczce ryzyko i korzyci wynikajce z prawa własnoci do towarów zostały przekazane nabywcy. Z uwagi na zjawisko dotyczce reklamacji i zwrotów od klientów, przychody ze sprzeday towarów s urealniane poprzez korekt dotyczc szacunkowego kosztu tych zwrotów. Opierajc si na dotychczasowych dowiadczeniach oszacowano wskanik zwrotów towaru w odniesieniu do wielkoci sprzeday. Przyjto równie, e wikszo zwrotów towarów ma miejsce w kolejnym kwartale po dokonaniu zakupu. Z przeprowadzonych wylicze ustalono, i: - warto zwrotów stanowi około 0,7% w stosunku do przychodów z tytułu sprzeday towarów - warto zwrotów stanowi około 0,6% w stosunku do kosztu sprzedanych towarów. Przychody z tytułu odsetek s ujmowane sukcesywnie w miar ich narastania do wartoci bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Koszty finansowania zewntrznego Koszty finansowania zewntrznego, s ujmowane przez Grup zgodnie z podejciem wzorcowym, zawartym w MSR 23, tj. s niezwłocznie zaliczane w ciar kosztów, w okresie, w którym je poniesiono. Transakcje wyraone w walutach obcych Walut funkcjonaln Grupy Kapitałowej LPP jest złoty polski (PLN). Na dzie przeprowadzenia transakcji gospodarczej, aktywa i pasywa wyraone w walucie obcej, ujmuje si odpowiednio po kursie: - kupna lub sprzeday walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta spółka w przypadku operacji sprzeday lub kupna walut oraz operacji zapłaty nalenoci lub 22

23 zobowiza, - rednim kursie NBP, ustalonym dla danej waluty na dzie wystawienia faktury lub wynikajcym z dokumentu celnego. Na dzie bilansowy wycenia si wyraone w walutach obcych: - pozycje pienine: składniki aktywów po kursie kupna waluty stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta spółka, składniki pasywów po kursie sprzeday stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta spółka. - pozycje niepienine - po kursie historycznym waluty z dnia przeprowadzenia transakcji. Jednostkowy zysk netto na akcj Zysk netto na akcj dla kadego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez liczb akcji jednostki dominujcej w danym okresie. Grupa nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcj, poniewa nie wystpuj czynniki rozwadniajce akcje zwykłe. Wynagrodzenia płatne akcjami W LPP S.A. funkcjonuje program motywacyjny, zgodnie z którym Rada Nadzorcza moe przyzna uprawnionym osobom okrelon w programie ilo akcji. Warunki programu zostały okrelone Regulaminem nabywania akcji serii F uchwalonym przez Rad Nadzorcz dnia 15 lutego 1999 roku, który został opublikowany w prospekcie emisyjnym zatwierdzonym przez KPWiG w dniu r. Poniewa regulamin nie obliguje Rady Nadzorczej do przyznania wszystkich objtych programem akcji ani nie zamyka krgu osób uprawnionych, przyjto, e dat przyznania uprawnie jest kadorazowo data uchwały Rady Nadzorczej o przyznaniu akcji objtych programem okrelonym osobom uprawnionym. Zgodnie z paragrafem 14 MSSF 2 koszty z tytułu wynagrodze wypłacanych w formie akcji s obciane w dniu przyznania akcji przez Rad Nadzorcz, poniewa przyznane wynagrodzenie nie wie si z prac wykonywan przez osoby uprawnione w przyszłoci. Na podstawie paragrafu 59 MSSF 2 Spółka nie zastosowała postanowie MSSF 2 do transakcji polegajcych na przyznaniu akcji osobom uprawnionym, które zostały rozliczone przed 1 stycznia 2005 roku. Zastosowanie postanowie MSSF 2 do transakcji przyznania akcji osobom uprawnionym dokonanej w roku 2004 oznaczałoby, w zakresie porównywalnego bilansu sporzdzonego na dzie , zwikszenie nie podzielonego wyniku finansowego o kwot i równoczesne zmniejszenie wyniku finansowego za rok 2004 o t sam kwot. W dniu 30 czerwca 2005 Rada Nadzorcza, zgodnie z Regulaminem nabywania akcji serii F, dysponowała moliwoci przyznania prawa do nabycia akcji. W I półroczu 2005 roku Rada Nadzorcza nie przyznała praw do nabycia akcji. 10. Zarzdzanie ryzykiem finansowym W działalnoci GK LPP S.A. istotne s ponisze rodzaje ryzyk finansowych: a) ryzyko walutowe 23

24 Biece obserwacje kursu USD (waluta, w której nastpuj rozliczenia z dostawcami oraz odbiorcami eksportowymi) i czynników mogcych mie wpływ na poziom tego kursu raczej pozwalaj na wysunicie tezy, i nie nastpi utrudnienia w funkcjonowaniu GK z tego tytułu. Specyfika działalnoci firmy pozwala na czciowe przeniesienie wzrostu kursu USD na nabywców kocowych w zwizku z kalkulacj ceny sprzeday danego produktu na chwil przed wprowadzeniem go na rynek. W skali roku planowane jest zakupienie około 20% towarów w Polsce, gdzie nastpuje rozliczenia transakcji z producentami w złotówkach. Innym obszarem, w którym kurs USD, a w wikszej jeszcze mierze Euro ma wpływ na ponoszone koszty, s umowy najmu lokali. Ceny tych walut decyduj o poziomie czynszów, które spółki płac za wikszo najmowanych lokali, w których prowadzona jest sprzeda detaliczna odziey. Podobnie jak w przypadku ceny towarów, zmiany wartoci kosztów najmu wywołane zmian kursu Euro w opinii Zarzdu nie powinny wywoła istotnego wzrostu całkowitych kosztów ponoszonych z tego tytułu. b) ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej zwizane jest z cigłym wykorzystywaniem przez GK LPP S.A. kredytów bankowych, jak równie, cho w mniejszym stopniu, z udzielonymi poyczkami. Kredyty bankowe o zmiennej stopie procentowej, obcione s ryzykiem przepływów pieninych. Zmniejszanie stóp procentowych dla waluty polskiej skłoniło Zarzd do szerokiego stosowania kredytów złotowych. W opinii Zarzdu zmiana stóp procentowych nie wpłynie w znaczcy sposób na wyniki osigane przez GK LPP S.A. Ryzyko wartoci godziwej, dotyczce aktywów finansowych o stałej stopie procentowej jest nieistotne i dotyczy poyczek udzielonych przez LPP S.A. krajowym podmiotom niepowizanym, w łcznej kwocie 313. c) ryzyko kredytowe LPP S.A. finansuje rozwój spółek zalenych funkcjonujcych w innych krajach przez udzielane poyczki. Poyczki te zostały wykorzystane głównie na nakłady budowlane w wynajmowanych pomieszczeniach handlowych, czyli na budow sieci salonów. Pomimo tego, e wystpuj opónienia w spłatach poyczek, w opinii Zarzdu nie istnieje niebezpieczestwo ich utraty. Ryzyko kredytowe dotyczy równie nalenoci z tytułu dostaw i usług, w wartoci wykazanej w bilansie, oraz gwarancji udzielonych obcym podmiotom. Maksymalne ryzyko kredytowe odzwierciedla warto bilansowa poyczek i nalenoci. Koncentracj ryzyka kredytowego zwizanego z nalenociami z tytułu dostaw, przedstawia tabela poniej. Odbiorca udział % nalenoci w wartoci nalenoci ogółem Odbiorca 1 9% Odbiorca 2 7% Odbiorca 3 7% Odbiorca 4. 5% Pozostali, których nalenoci nie przekraczaj 5% wartoci 72% nalenoci ogółem Razem nalenoci netto z tytułu dostaw i usług 100% 24

25 Na dzie r. łczna warto gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialno LPP S.A. wyniosła: , z czego: a) warto gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez LPP S.A. wyniosła 6.954,9 b) warto gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powizane objte konsolidacj wyniosła ,2 c) warto gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powizane nie objte konsolidacj wyniosła ,5 d) warto gwarancji wystawionych z tytułu zabezpiecze umów spółek niepowizanych wyniosła 405,4 Warto porcze udzielonych przez spółk wyniosła w dniu bilansowym W GK LPP S.A. nie s stosowane instrumenty zabezpieczajce ww. ryzyka finansowe i nie jest stosowana rachunkowo zabezpiecze. 11. Wane oszacowania i osdy Szacunki zarzdu LPP S.A., wpływajce na wartoci wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotycz: przewidywanego okresu ekonomicznej uytecznoci rodków trwałych, procentu zwrotów towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym dokonywanych w nastpnym okresie sprawozdawczym, odpisów aktualizujcych składniki aktywów, dyskonta, przewidywanego wzrostu wynagrodze oraz załoe aktuarialnych uywanych przy obliczaniu rezerw na odprawy emerytalne, przyszłych wyników podatkowych, uwzgldnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy. Metodologia ustalania wartoci szacunkowych jest stosowana w spółce w sposób cigły i nie uległa zmianie wzgldem ostatniego okresu sprawozdawczego. Stosowana metodologia opiera si na najlepszej wiedzy zarzdu i jest zgodna z wymogami MSSF. Nie dokonano zmiany nastpujcych wartoci szacunkowych wzgldem poprzedniego okresu: przewidywanego okresu ekonomicznej uytecznoci rodków trwałych, procentu zwrotów towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym dokonywanych w nastpnym okresie sprawozdawczym, dyskonta, przewidywanego wzrostu wynagrodze oraz załoe aktuarialnych uywanych przy obliczaniu rezerw na odprawy emerytalne, przyszłych wyników podatkowych, uwzgldnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy. Odpisy aktualizujce warto aktywów oszacowano według najlepszej wiedzy zarzdu LPP S.A. na dzie sporzdzenia sprawozdania finansowego. Zmiany odpisów aktualizujcych przedstawiono w dalszej czci informacji, w dodatkowych notach objaniajcych do poszczególnych pozycji aktywów. 25

26 12. Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporzdzone zostało na podstawie sprawozda finansowych wszystkich istotnych jednostek zalenych, stosujcych jednakowe metody wyceny i zasady sporzdzania sprawozda finansowych jak jednostka dominujca. Do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, włcza si odpowiednie dane wynikajce ze sprawozdania jednostki dominujcej oraz ze sprawozda finansowych zagranicznych jednostek zalenych, wyraonych w walucie lokalnej tych krajów, przeliczonych na walut polsk według nastpujcych zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu, z wyjtkiem kapitałów własnych, przelicza si według ogłoszonego dla danej waluty przez NBP kursu redniego na dzie bilansowy; poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przelicza si po kursie stanowicym redni arytmetyczn rednich kursów na dzie koczcy kady miesic roku obrotowego ogłoszonych dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski; poszczególne pozycje rachunku przepływów pieninych, z wyjtkiem zysku netto, przelicza si po kursie stanowicym redni arytmetyczn rednich kursów na dzie koczcy kady miesic roku obrotowego ogłoszonych dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski; kapitały własne przelicza si według ich stanu na dzie objcia kontroli przez jednostk dominujc na podstawie kursu redniego ogłoszonego na ten dzie przez NBP. Kapitały własne obejmuj wykazane odrbnie: - kapitał podstawowy; - pozostałe kapitały własne; - zyski (straty) z lat ubiegłych; - wynik finansowy netto; - rónice kursowe, na które składaj si w szczególnoci rónice kursowe powstałe z odmiennych zasad przelicze na walut polsk wyniku finansowego netto i bilansu. Konsolidacji dokonano metod pełn. Korekty i wyłczenia zastosowane przy konsolidacji: wyłczenia posiadanych przez jednostk dominujc udziałów z kapitałem własnym jednostek zalenych; wyłczenia wzajemnych nalenoci i zobowiza; wyłczenia przychodów i kosztów z tytułu wzajemnych operacji kupna i sprzeday w Grupie Kapitałowej; korekty niezrealizowanych zysków odłoonych w zapasach majtku Grupy Kapitałowej; wyłczenie z przychodów i kosztów finansowych odsetek naliczonych od udzielonych poyczek przez jednostk dominujc jednostkom zalenym; korekty wyniku finansowego Grupy Kapitałowej dotyczce podatku odroczonego z tytułu naliczonych odsetek od poyczek oraz statystycznych rónic kursowych naliczonych na dzie bilansowy; 26

27 13. Wpływ zmian zasad rachunkowoci na wynik finansowy i kapitał własny W zwizku ze zmianami zasad rachunkowoci, zwizanymi z przejciem na MSSF, dokonano odpowiednich przelicze danych porównawczych, prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Uzgodnienie rónic w danych porównawczych na 30 czerwca 2004 roku, obejmuje ich wpływ na kapitał własny oraz wynik finansowy i prezentowane jest w tabeli zamieszczonej w kocowej czci niniejszego ustpu Wycena pozycji wyraonych w walutach obcych Zgodnie z uprzednio stosowanymi zasadami wyceny pozycji wyraonych w walutach obcych na dzie bilansowy, aktywa i pasywa były przeliczane po kursie rednim banków centralnych poszczególnych krajów, obowizujcym na ten dzie. Zgodnie z MSR 21 wycena pozycji walutowych na dzie bilansowy opiera si o kursy natychmiastowej realizacji. W praktyce oznacza to dokonanie przelicze: a) pozycji pieninych: składniki aktywów po kursie kupna waluty stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta spółka, składniki pasywów po kursie sprzeday stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta spółka. b) pozycji niepieninych - po kursie historycznym waluty z dnia przeprowadzenia transakcji Przychody ze sprzeday Zmiana podejcia w okreleniu momentu, w którym uznaje si przychód za naleny, wynika z zasad zawartych w MSR 18. Zgodnie z uprzednio przyjtymi zasadami, przychód był uznawany za naleny w momencie wystawienia faktury handlowej. Obecnie, dla prawidłowego okrelenia momentu uznania przychodu za naleny ustalany jest moment przejcia ryzyk oraz korzyci na kupujcego. W tym celu analizuje si warunki poszczególnych dostaw. Ponadto w celu prawidłowego okrelenia przychodów ze sprzeday, analizie poddane zostało równie zjawisko zwrotów towarów przez klientów. Opierajc si na dotychczasowych dowiadczeniach oszacowano wskanik zwrotów towaru w odniesieniu do wielkoci sprzeday. Przyjto równie, e wikszo zwrotów towarów ma miejsce w kolejnym kwartale ( sezonie) po dokonaniu zakupu Koszty podwyszenia kapitału W zwizku ze zmian sposobu rozliczania i prezentacji kosztów emisji akcji, dokonano przekształcenia danych porównawczych, w zakresie kosztów emisji pochodzcych z lat ubiegłych, a wykazywanych dotd w bilansie w pozycji czynnych rozlicze midzyokresowych kosztów i rozliczanych w czasie w ciar wyniku finansowego. Sytuacja taka wystpiła jedynie w spółce dominujcej. Przekształcenie danych porównawczych za okres od r. do r., wizało si z wykazaniem tych kosztów jako zmniejszenia kapitału zapasowego, powstałego z premii emisyjnej. 27

28 kapitał własny na zysk netto za okres kapitał własny na zysk netto za okres dzie dzie przed przekształceniem zwikszenie z tytułu: zmiana momentu uznania przychodu rónice kursowe z przeliczenia jednostki 209 zagranicznej - koszty podwyszenia kapitału zmniejszenia z tytułu: wycena walut obcych zmiana momentu uznania przychodu rónice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej koszty podwyszenia kapitału po zmianach polityki rachunkowoci spowodowanych wprowadzeniem MSR/MSSF pozostałe zmiany po przekształceniu Informacje uzupełniajce 14.1 Wartoci niematerialne i prawne Grupa nie posiada wartoci niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie oraz wartoci niematerialnych prawnych o nieokrelonym okresie uywania. Nie wystpuje równie w Grupie warto firmy, rozumiana jako nadwyka ceny zapłaconej za udziały lub akcje, nad wartoci nabytych aktywów netto poszczególnych spółek zalenych, powstała na dzie objcia kontroli. Wartoci niematerialne o okrelonym okresie uytkowania amortyzowane s metod liniow, przy zastosowaniu nastpujcych stawek: koszty zakoczonych prac rozwojowych 33%, nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartoci 6 50%. Grupa na kady dzie bilansowy dokonuje analizy posiadanych wartoci niematerialnych i prawnych pod ktem ewentualnej utraty wartoci. Zarówno w roku 2005 jak i 2004 nie stwierdzono utraty wartoci omawianych aktywów. Grupa sporzdza rachunek zysków i strat w wersji kalkulacyjnej. W zwizku z powyszym amortyzacja wartoci niematerialnych i prawnych zawiera si w nastpujcych pozycjach: koszty sprzeday w kwocie 117, koszty ogólnego zarzdu w kwocie Istotn pozycj wród wartoci niematerialnych i prawnych, jest program komputerowy firmy Retek, wykorzystywany jako narzdzie wspomagajce zarzdzanie sprzeda i obrotem towarowym oraz współpracujcy z programem FK. Na dzie r. warto bilansowa tego oprogramowania wynosi Przewidywany okres jego uytkowania szacuje si na 6 lat, liczc od dnia bilansowego. 28

29 Na dzie 30 czerwca 2005 roku w Grupie nie wystpiły zobowizania umowne do nabycia wartoci niematerialnych i prawnych. W cigu okresu sprawozdawczego od 1 stycznia do 30 czerwca 2005 roku nie wystpiły w Grupie nakłady na prace badawcze i rozwojowe. ZMIANY WARTOCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (wg grup rodzajowych) na nabyte koncesje, patenty, inne wartoci licencje i podobne wartoci, niematerialn w tym: e i prawne koszty zakoczonych prac rozwojowych oprogramowanie komputerowe wartoci niematerialne i prawne w trakcie realizacji razem 1) warto brutto wartoci niematerialnych i prawnych na pocztek okresu zwikszenie zmniejszenie ) warto brutto wartoci niematerialnych i prawnych na koniec okresu ) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na pocztek okresu planowe odpisy amortyzacyjne zmniejszenie rónice kursowe ) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu Razem warto netto wartoci niematerialnych i prawnych na koniec okresu

30 ZMIANY WARTOCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (wg grup rodzajowych) na nabyte koncesje, patenty, inne wartoci licencje i podobne wartoci, w niematerialne i tym: prawne oprogramowanie komputerowe wartoci niematerialne i prawne w trakcie realizacji zaliczki na wartoci niematerialne i prawne 1) warto brutto wartoci niematerialnych i prawnych na pocztek okresu zwikszenie zmniejszenie ) warto brutto wartoci niematerialnych i prawnych na koniec okresu ) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na pocztek okresu planowe odpisy amortyzacyjne zmniejszenie rónice kursowe 4) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu Razem warto netto wartoci niematerialnych i prawnych na koniec okresu Na dzie bilansowy, nie wystpuj ograniczenia w dysponowaniu wartociami niematerialnymi oraz nie ustanowiono na nich adnych zabezpiecze Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane s liniowo z zastosowaniem nastpujcych stawek: budynki, lokale, obiekty inynierii ldowej i wodnej 5 33%, urzdzenia techniczne i maszyny 10 33,3%, rodki transportu 14 25%, inne rzeczowe aktywa trwałe 14 50%. Okres uywania rodków trwałych jest na kady dzie bilansowy weryfikowany. Warto odpisów aktualizujcych warto rzeczowych aktywów trwałych, odniesionych w ciar kosztów okresu sprawozdawczego, wyniosła 172. W okresie sprawozdawczym dokonano ponadto odwrócenia wczeniej dokonanych odpisów na kwot 43, co wizało si z uzyskaniem wikszych ni zakładano pierwotnie korzyci przy likwidacji rodków trwałych. Tytułem zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego, otrzymanego od banku Millenium, ustanowiona została hipoteka na nieruchomoci nalecej do spółki, znajdujcej si w Pruszczu Gdaskim, w kwocie Tytułem zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego, otrzymanego od Kredyt Banku S.A., ustanowiona została hipoteka na nieruchomoci nalecej do spółki, znajdujcej si w Gdasku przy ul. Łkowej, w kwocie tys. EUR. Na rzecz wymienionych banków przeniesiono równie prawa wynikajce z polis ubezpieczeniowych obydwu nieruchomoci. razem 30

31 Odszkodowania dotyczce rodków trwałych otrzymane przez Grup w pierwszym półroczu 2005 r. wyniosły 121 i dotyczyły szkód transportowych Grupa nie posiada czasowo nieuywanych rzeczowych aktywów trwałych. W uytkowaniu Grupy s rzeczowe aktywa trwałe, które s w pełni zamortyzowane. Ich warto pocztkowa wynosi Na dzie 30 czerwca 2005 roku w Grupie nie wystpiły zobowizania umowne do nabycia rzeczowych aktywów trwałych. Na dzie 30 czerwca 2005 roku w Grupie nie wystpuj równie aktywa trwałe przeznaczone do sprzeday lub działalno zaniechana. Spółka nie dysponuje informacjami o wartoci godziwej uywanych rodków trwałych i nie dokonuje ujawnie w tym zakresie. 31

32 ZMIANY RODKÓW TRWAŁYCH (wg grup rodzajowych) na dzie GRUPA KAPITAŁOWA LPP grunty budynki, lokale, obiekty inynierii ldowej i wodnej urzdzenia techniczne i maszyny rodki transportu inne rodki trwałe rodki trwałe w zaliczki na rodki trakcie realizacji trwałe rodki trwałe, razem 1) warto brutto rodków trwałych na pocztek okresu zwikszenie zmniejszenie ) warto brutto rodków trwałych na koniec okresu ) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na pocztek okresu amortyzacja zmniejszenie rónice kursowe ) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu ) odpisy z tytułu utraty wartoci na pocztek okresu zwikszenie zmniejszenie ) odpisy z tytułu utraty wartoci na koniec okresu Razem warto netto rodków trwałych na koniec okresu Odpisy z tytułu utraty wartoci - pozycje w RZiS kwota - zwikszenie - "Aktualizacja wartoci aktywów niefinansowych" odwrócenie - " Pozostałe przychody operacyjne" 43 32