SA-RS Komisja Papierów Wartociowych i Giełd. Global Reports LLC

Transkrypt

1 DGA SA-RS 2004 Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 1

2 DGA SA-RS 2004 ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 2

8 DGA SA-RS 2004 DODATKOWE INFORMACJE I OBJANIENIA A. NOTY OBJANIAJCE NOTY OBJANIAJCE DO SKONSOLIDOWANEGO BILANSU Nota 1 a Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 8

9 DGA SA-RS 2004 Nota 1 b Ograniczenia w prawach własnoci i dysponowania majtkiem trwałym na 31 grudnia 2004r. Na majtku trwałym jednostki dominujcej ustanowiono zabezpieczenia w postaci zastawu rejestrowego na sprzcie komputerowym Spółki o wysokoci 580 tys. zł wraz cesj praw z polis ubezpieczeniowych na zabezpieczenie uzyskanej na podstawie umowy z dnia 7 listopada 2003 r. od Banku PKO BP S.A. gwarancji finansowania kontraktu o wiadczenie usług finansowych przez zewntrzne rodki pomocowe Unii Europejskiej - projekt nr PL "Rozwój Zasobów Ludzkich- Promocja Zatrudnienia i RZL" Region Wielkopolski, Polska" Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 9

10 DGA Nota 1 c SA-RS 2004 Nota 2 a Nota 2 b Nota 3 a Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 10

11 DGA SA-RS 2004 Nota 3 b Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 11

12 DGA Nota 3 c SA-RS 2004 Nota 3 d Nota 4 a Nota 5 a Nota 5 b Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 12

14 DGA SA-RS 2004 Nota 5 c Warto bilansowa udziałów/akcji nie uwzgldnia korekt konsolidacyjnych. Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 14

15 DGA SA-RS 2004 Nota 5 d Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 15

16 DGA Nota 5 e SA-RS 2004 Nota 5 f Nota 5 g Nota 6 a Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 16

17 DGA SA-RS 2004 Ujemne rónice przejciowe w 2003 r. (w tys.) Aktywa a) 7 z tytułu rodków trwałych/odpis aktualizujcy nakłady w obcym obiekcie. Data wyganicia - okres nastpny; b) 77 z tytułu nalenoci/odpisy aktualizujce nalenoci. Data wyganicia - do wyganicia; Pasywa a) 46 z tytułu rozlicze midzyokresowych kosztów/rezerwy na koszty dotyczce okresu. Data wyganicia - okres nastpny; b) 84 z tytułu skorygowanych przychodów ze sprzeday. Data wyganicia - okres nastpny; c) 5 z tytułu przychodów ze sprzeday ksigowo rozłoonych w czasie. Data wyganicia - okres nastpny; d) 56 z tytułu zobowiza krótkoterminowych/nie wypłacone umowy zlecenia. Data wyganicia - okres nastpny; e) 77 z tytułu rezerw/rezerwa na odsetki od zobowiza. Data wyganicia - okres nastpny; f) 85 z tytułu rezerw/rezerwy na urlopy, nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne. Data wyganicia - okres nastpny; Razem ujemne rónice przejciowe 437 (w tys.) w 2003 r. Ujemne rónice przejciowe w 2004 r. (w tys.) Aktywa a) 38 z tytułu rodków pieninych/ujemne rónice kursowe z wyceny bilansowej. Data wyganicia - okres nastpny; b) 19 z tytułu nalenoci/ujemne rónice kursowe z wyceny bilansowej. Data wyganicia - okres nastpny; c) 198 z tytułu nalenoci/odpisy aktualizujce nalenoci. Data wyganicia - do wyganicia; Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 17

18 DGA SA-RS 2004 c) 198 z tytułu nalenoci/odpisy aktualizujce nalenoci. Data wyganicia - do wyganicia; Pasywa a) 78 z tytułu rozlicze midzyokresowych kosztów/rezerwy na koszty dotyczce okresu. Data wyganicia - okres nastpny; b) 88 z tytułu skorygowanych przychodów ze sprzeday. Data wyganicia - okres nastpny; c) 16 z tytułu przychodów ze sprzeday ksigowo rozłoonych w czasie. Data wyganicia - okres nastpny; d) 3 z tytułu zobowiza/ujemne rónice kursowe z wyceny bilansowej. Data wyganicia - okres nastpny; e) 74 z tytułu zobowiza krótkoterminowych/nie wypłacone umowy zlecenia. Data wyganicia - okres nastpny; f) 56 z tytułu rezerw/rezerwy na urlopy, nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne. Data wyganicia - okres nastpny; Razem ujemne rónice przejciowe 570 (w tys.) w 2004 r. Nota 7 a Nota 8 a Nota 8 b Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 18

19 DGA SA-RS 2004 Nota 8 c Nota 8 d Nota 8 e Nota 8 f Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 19

20 DGA SA-RS 2004 Nota 9 Nalenoci ogółem sporne i przeterminowane NALENOCI OGÓŁEM rok biecy rok poprzedni 1. Nalenoci długoterminowe brutto, w tym: przeterminowane i sporne 0 22 a) odpis aktualizujcy Nalenoci krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług brutto, w tym: przeterminowane i sporne a) odpis aktualizujcy Nalenoci pozostałe krótkoterminowe brutto, w tym: przeterminowane i sporne 0 0 a) odpis aktualizujcy 42 0 Nalenoci krótkoterminowe netto Nalenoci długoterminowe netto 0 0 Komisja Papierów Wartociowych Giełd 1

21 DGA SA-RS 2004 Nota 9 a Nota 10 a Nota 10 b Nota 10 c Nota 10 d Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 20

22 DGA SA-RS 2004 Nota 11 a Nota 12 a Jednostki nalece do Grupy kapitałowej nie dokonały w okresie r r. adnych odpisów aktualizujcych aktywa trwałe ani zapasy. Na dzie bilansowy w Grupie utworzone s odpisy aktualizujce warto nalenoci na łczn kwot 318 tys. zł, z której kwota 221 tys. zł obciyła pozostałe koszty operacyjne roku obrotowego. Nota 13 a Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 21

23 DGA SA-RS 2004 Liczba akcji emisji A, B,C, D, E po splicie dokonanym na podstawie Uchwały NWZ Nr 7 z dnia r. Na dzie roku Akcjonariuszami Spółki posiadajcymi co najmniej 5% kapitału zakładowego i 5% na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy s: Andrzej Głowacki akcji zwykłych i akcji uprzywilejowanych, tj. 52,36% kapitału zakładowego Piotr Koch akcji zwykłych i akcji uprzywilejowanych, tj.7,37% kapitału zakładowego Anna Szymaska akcji zwykłych i akcji uprzywilejowanych, tj. 6,44% kapitału zakładowego Otwarty Fundusz Emerytalny Allianz Polska akcji zwykłych, tj. 5,04% kapitału zakładowego Nota 14 a Nota 15 a Nota 16 a Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 22

24 DGA SA-RS 2004 Nota 17 a Nota 18 a Nota 19 a Nota 20 a Nota 21 a Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 23

25 DGA SA-RS 2004 Dodatnie rónice przejciowe w 2003 r. (w tys.) Aktywa a) 19 z tytułu rodków pieninych/dodatnie rónice kursowe z wyceny bilansowej. Data wyganicia - okres nastpny; b) 54 z tytułu nalenoci/dodatnie rónice kursowe z wyceny bilansowej. Data wyganicia - okres nastpny; Pasywa a) 22 z tytułu zobowizania z tytułu leasingu finansowego/leasing podatkowo operacyjny - nadwyka wartoci netto rodków trwałych w leasingu nad zobowizaniami. Data wyganicia - do roku 2006; Razem dodatnie rónice przejciowe 95 (w tys.) w 2003 r. Dodatnie rónice przejciowe w 2004 r. (w tys.) Aktywa a) 14 z tytułu rodków trwałych/rónica midzy umorzeniem podatkowym a bilansowym. Data wyganicia - okres nastpny; b) 3 z tytułu aktywa finansowego/naliczone odsetki od udzielonej poyczki. Data wyganicia - okres nastpny; Pasywa a) 25 z tytułu zobowizania z tytułu leasingu finansowego/leasing podatkowo operacyjny - nadwyka wartoci netto rodków trwałych w leasingu nad zobowizaniami. Data wyganicia - do roku 2006; Razem dodatnie rónice przejciowe 42 (w tys.) w 2004 r. Nota 21 b Nota 21 c Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 24

26 DGA SA-RS 2004 Nota 22 a Nota 22 b Nota 22 c Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 25

27 DGA SA-RS 2004 Nota 22 d Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 26

28 DGA Nota 23 a SA-RS 2004 Nota 23 b Nota 24 a Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 27

29 DGA SA-RS 2004 Nota 25 a DODATKOWE WYJANIENIA OBJANIAJCE SPOSÓB OBLICZENIA WARTOCI KSI GOWEJ NA JEDN AKCJ ORAZ ROZWODNIONEJ WARTOCI KSI GOWEJ NA JEDN AKCJ Na dzie r. kapitał zakładowy jednostki dominujcej dzielił si na akcji po 1 zł kada i dzielił si na: akcji imiennych serii A akcji imiennych serii B akcji imiennych serii C akcji imiennych serii D akcji imiennych serii E Według stanu na dzie r. kapitał zakładowy jednostki dominujcej składa si z akcji po 1 zł kada i dzielił si na: akcji na okaziciela serii A akcji na okaziciela serii B akcji na okaziciela serii C akcji na okaziciela serii D akcji imiennych uprzywilejowanych serii E akcji na okaziciela serii F akcji na okaziciela serii G Warto ksigow na jedn akcj (w zł) obliczono dzielc warto ksigow Grupy Kapitałowej przez liczb wyemitowanych przez Emitenta (jednostk dominujc) akcji na dzie bilansowy. Wobec nie wystpowania w adnym z analizowanych okresów czynników rozwadniajcych akcje (potencjalnych akcji zwykłych) rozwodnion liczb akcji ustalono jako redni waon iloci akcji wystpujcych w kadym z okresów. Nowo wyemitowane akcje w okresie zostały włczone do redniej waonej iloci akcji poczwszy od daty ich objcia. Wyliczenie rozwodnionej liczby akcji dla potrzeb ustalenia rozwodnionej wartoci ksigowej na jedn akcj na dzie r. przedstawia si nastpujco: ( akcji x 163 dni akcji x 202 dni ) / 365 dni = akcji. Wyliczenie rozwodnionej liczby akcji dla potrzeb ustalenia rozwodnionej wartoci ksigowej na jedn akcj na dzie r. przedstawia si nastpujco: ( akcji x 111 dni akcji x 255dni ) / 366 dni = akcji. Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 28

30 DGA SA-RS 2004 NOTY OBJANIAJCE DO POZYCJI POZABILANSOWYCH Nota 26 a NOTY OBJANIAJCE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNIKU ZYSKÓW I STRAT Nota 27 a Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 29

31 DGA Nota 27 b SA-RS 2004 Nota 28 a Nota 28 b Grupa Kapitałowa DGA nie wyodrbnia przychodów ze sprzeday w podziale na segmenty działalnoci. Nota 29 a Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 30

32 DGA SA-RS 2004 Nota 30 a Nota 31 a Nota 32 a Nota 32 b Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 31

33 DGA SA-RS 2004 Nota 33 a Nota 33 b Nota 34 a Nota 35 a Nota 36 a Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 32

34 DGA Nota 37 a SA-RS 2004 Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 33

35 DGA Nota 37 b SA-RS 2004 Nota 37 c Nota 38 a Nota 39 a PROPOZYCJA PODZIAŁ ZYSKU PODMIOTU DOMINUJCEGO 2003 r. (w tys.) 1. Zysk za okres Korekty z tytułu zmian zasad rachunkowoci i błdów podstawowych 0 3. Podział zysku wypłata dywidendy zasilenie kapitału zapasowego r. (w tys.) 1. Zysk za okres Korekty z tytułu zmian zasad rachunkowoci i błdów podstawowych 0 3. Podział zysku wypłata dywidendy zasilenie kapitału zapasowego Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 34

36 DGA Nota 40 a SA-RS 2004 NOTY OBJANIAJCE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENINYCH SPRAWOZDAWCZO WG SEGMENTÓW BRANOWYCH I GEOGRAFICZNYCH B. DODATKOWE NOTY OBJANIAJCE PODPISY Komisja Papierów Wartociowych i Giełd 35

37 DGA SA-RS 2004 Nota 40. ZYSK NETTO NA JEDN AKCJ rok biecy rok poprzedni Zysk netto zanualizowany Liczba akcji zwykłych Rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk na jedn akcj zwykł w zł 1 2 Rozwodniony zysk netto na jedn akcj zwykł w zł 1 2 DODATKOWE DANE OBJANIAJCE SPOSÓB OBLICZENIA ZYSKU NA JEDN AKCJ ZWYKŁ ORAZ ROZWODNIONEGO ZYSKU NA JEDN AKCJ ZWYKŁ Według stanu na dzie kapitał zakładowy Spółki składał si z akcji po 1 zł. kada. Według stanu na dzie kapitał zakładowy Spółki składał si z akcji po 1 zł. kada. Za ilo akcji zwykłych do wyliczenia zysku Grupy na jedn akcj zwykł przyjto redni waon iloci akcji wystpujcych w kadym z okresów rocznych. Wobec nie wystpowania w adnym z analizowanych okresów w jednostce dominujcej czynników rozwadniajcych akcje (potencjalnych akcji zwykłych) rozwodnion liczb akcji ustalono jako redni waon iloci akcji wystpujcych w kadym z okresów rocznych. Nowo wyemitowane akcje w okresie zostały włczone do redniej waonej iloci akcji poczwszy od daty ich objcia. Wyliczenie rozwodnionej liczby akcji dla potrzeb ustalenia rozwodnionego zysku netto Grupy na jedn akcj na dzie r. przedstawia si nastpujco: akcji x 163 dni akcji x 202dni ) / 365 dni = akcji. Wyliczenie rozwodnionej liczby akcji dla potrzeb ustalenia rozwodnionego zysku netto Grupy na jedn akcj na dzie r. przedstawia si nastpujco: akcji x 111 dni akcji x 255dni ) / 366 dni = akcji. Komisja Papierów Wartociowych Giełd

38 DGA SA-RS 2004 Noty objaniajce do skonsolidowanego rachunku przepływów pieninych Struktura rodków Pieninych Stan na Grupa Kapitałowa Stan na Grupa Kapitałowa Struktura rodków Pieninych rdoki pienine w kasie rodki pienine na rachunkach bankowych Inne rodki pienine (lokaty) Razem rodki pienine PODZIAŁ NA DZIAŁALNO OPERACYJN, INWESTYCYJN I FINANSOW, PRZYJTY W RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENINYCH Przepływy rodków pieninych z działalnoci operacyjnej obejmuj wpływy i wydatki zwi zane z podstawow działalnoci gospodarcz Spółki. Obejmuje ona w szczególnoci: - wpływy rodków pieninych ze sprzeday usług, - wydatki zwi zane z pokrywaniem kosztów wiadczonych usług oraz zatrudnianiem pracowników, - płatnoci na rzecz dostawców, - wydatki z tytułu podatków, opłat, ubezpiecze społecznych i innych obci aj cych wynik finansowy. Z działalnoci operacyjnej wyeliminowano wpływy i wydatki zwi zane z działalnoci inwestycyjn lub finansow. W przepływach rodków pieninych z działalnoci inwestycyjnej Spółka podaje opłacone w danym roku, zakupy i sprzedae poszczególnych składników wartoci niematerialnych i prawnych, rzeczowego maj tku trwałego a take aktywów finansowych. Do przychodów z tej działalnoci jednostka zalicza zainkasowane dywidendy i udziały w zysku spółki komandytowej, odsetki uzyskane od lokat bankowych 3 miesicznych i dłuszych a take odsetki od udzielonych poyczek. W pozycji B.I.4 Inne wpływy inwestycyjne wykazano kwot 146 tys. zł stanowi c rodki pienine przejte przez Grup w wyniku przejcia kontroli nad now spółk zalen : Polski Instytut Kontroli Wewntrznej SA W pozycji B.II.5 Inne wydatki inwestycyjne wykazano kwot 257 tys. zł obejmuj c : - kwot 159 tys zł - kwot 98 tys. zł stanowi c wzrost wpłaconych zaliczeki na rodki trwałe w budowie Przepływy rodków pieninych z działalnoci finansowej obejmuj wpływy z emisji akcji własnych, z uzyskanych kredytów bankowych oraz wydatki zwi zane z wypłat dywidend dla akcjonariuszy, z obsług kredytów (odsetki, spłaty rat kredytowych ) spłat zobowi za z tytułu umów leasingu finansowego. UZGODNIENIE BILANSOWYCH ZMIAN STANU NIEKTÓRYCH POZYCJI ORAZ ZMIAN STANU TYCH POZYCJI WYKAZANYCH W RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENINYCH Wykazana w punkcie A.II 6. Rachunku przepływów zmiana stanu rezerw w kwocie -148 tys. zł wynika z: - zmiany stanu rezerwy na podatek odroczony (spadek) - 10 tys. zł. - zmiany stanu rezerw na wiadczenia pracownicze i podobne (spadek) - 15 tys. zł - zmiany stanu pozostałych rezerw (spadek) tys. zł. Komisja Papierów Wartociowych Giełd 1

39 DGA SA-RS 2004 Wykazana w punkcie A.II.8. rachunku przepływów zmiana stanu nalenoci wynika z zestawienia: w tys. zł Wyszczególnienie stan na stan na zmiana stanu Grupa Kapitałowa Grupa Kapitałowa Nalenoci ogółem minus nalenoci Spółki zalenej po raz pierwszy objtej konsolidacja - na dzie objcia kontroli Nalenoci zwizane z działalnoci operacyjn Wykazana w punkcie A.II.10. rachunku przepływów zmiana stanu zobowi za wynika z zestawienia: w tys. zł Wyszczególnienie stan na stan na zmiana Grupa Grupa Kapitałowa stanu Kapitałowa Zobowizania krótkoterminowe ogółem minus zobowizania Spółki zalenej po raz pierwszy objtej konsolidacja - na dzie objcia kontroli minus zobowizania z tytułu kredytów minus zobowizania z tytułu leasingu finansowego minus zobowiazanie za zakupione akcje minus korekta błdu podstawowego minus zobowizania inwestycyjne Zobowizania zwizane z działalnoci operacyjn Na wykazan w punkcie A.II.11 zmian stanu rozlicze midzyokresowych w kwocie tys. zł złoyły si: - zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego (wzrost) - 25 tys. zł - zmiana stanu czynnych rozlicze midzyokresowych krótkoterminowych (wzrost) tys. zł - zmiana stanu rozlicze midzyokresowych biernych (spadek) tys. zł. - plus rozliczenia miedzyokresowe czynne jednostki po raz pierwszy objetej konsolidacj + 3 tys. zł - minus rozliczenia miedzyokresowe bierne jednostki po raz pierwszy objtej konsolidacj - 13 tys. zł - amortyzacja, która obci yła jako koszt poredni realizowane inwestycje + 69 tys. zł W pozycji A.II.12 "Inne korekty" w kwocie 7 tys. zł wykazano: - spisane nalenoci z tyt. nalenej dywidendy - kwota 2 tys. zł - strata na skradzionych samochodach z leasingu - kwota - 5 tys. zł Komisja Papierów Wartociowych Giełd 2

40 DGA SA-RS 2004 Noty dotyczce sprawozdawczoci według segmentów branowych i geograficznych Grupa kapitałowa Spółki w głównej mierze prowadzi działalno doradcz polegajc na wiadczeniu usług konsultingowych, w zdecydowanej wikszoci na terenie kraju. Grupa nie wydziela w swojej działalnoci ani segmentów branowych ani geograficznych z nastpujcych wzgldów: - wiadczy usługi, które kwalifikuje si do jednorodnej grupy usług doradczych; - wiadczone usługi charakteryzuj si podobnymi, długoterminowymi finansowymi wynikami działalnoci; - grupa prowadzi działalno polegajc na wytwarzaniu oprogramowania, ale udział przychodów ze sprzeday tej grupy produktów zarówno na rzecz zewntrznych klientów, jak równie z transakcji realizowanych na potrzeby wewntrzne grupy nie przekracza 10 % łcznych przychodów grupy kapitałowej; - ze wzgldu na kompleksowo wiadczonych przez grup usług ich odbiorcami s na ogół te same grupy klientów; - wiadczone usługi zaspokajaj podobne potrzeby klientów prowadz do optymalizacji efektywnoci działania; - grupa kapitałowa wykorzystuje jednorodne kanały dystrybucji swoich usług poprzez kontakty bezporednie swoich przedstawicieli; - grupa sprzedaje swoje usługi głównie na terenie kraju (przychody ze sprzeday na eksport nie przekraczaj 10 % przychodów ze sprzeday ogółem), w zwizku z czym działalno charakteryzuje si mało istotnym ryzykiem walutowym; - regiony Polski w których grupa wiadczy swoje usługi cechuje podobiestwo warunków politycznych i ekonomicznych nie wyodrbnia si regionów charakteryzujcych si szczególnym rodzajem ryzyka. Komisja Papierów Wartociowych Giełd 1

42 Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej!"#$%! & %!'' ()*# +, wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ( -./ ') * **$+! &0*$$(& / &'./ '$(&zysk netto w kwocie " #! #! #$ $$(& /'&./ ') $(& #*#&0!+ #$!, &0#*+1&0)$(& * +1&0!#$&($$(& /&'./ '+ $!, &$$' 2 ( $ $ $(&%! &%!'' ( Poznaniu. 3 # 1 &) #& $& #& &$ (&$ +$( ' 4 -, #5 6/66'&0&%'7''358) poz. 694 z*9'' ) ( : ;* / / ' &*#&0 ( $ 1 # &- $ (&0%'7'3/<)'/56 ) # ) &0"$( +4#&0 Rewidentów. 4 *) = &$( =) $(&( 1 skonsolidowanym sprawozdaniu. W&*& $#

43 & &0!+ "#( &0& &(&&0 &*) 1$(&$ * > * &$&0)*&0$(&&$ )$&#&(&+ ' 71)1 &#&$(&$ 1 $$' 3 ) ) $$(& &$#, $&$ &&$$($ $!"#$%! &%! '' -./ ) $ 1 $$ / stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku, ( #) &0 &0 &0) #$ ( &0& # prowadzonej dokumentacji konsolidacyjnej, $ #$(& = $ $(&$*$ 1&0' 3 #$(& 1- & +) 1 ( $$ # -&) &'8/. 7&0&) $ 1$?"@+$'') *( $ $(& $+# + '/' ' 7 # * $ $!"#$/)A'@ $+*1= &(&($$ 1$&//'#' #&!"#$ $ ' 6 ' &0&) &$) &0 (& )( ' 4# 3 'B6C.. Ewa Orkwiszewska Podmiot uprawniony - -&03B Korycka, Budziak & Audytorzy Sp. z o.o. ul. Solec 22, Warszawa Warszawa, 20 maja 2005 roku

44 z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Doradztwo Gospodarcze DGA S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 r. Warszawa, maj 2005 r Warszawa, ul. Solec 22 tel. +48 (22) fax +48 (22) S d Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XX Wydzia Gospodarczy KRS , Nr ewid. KIBR 84, NIP , Regon Zarz d: Prezes Ewa Orkwiszewska, Wiceprezes Tomasz Budziak, Wiceprezes Jan Mot awski, Prokurent dr Maria Korycka Kapita zak adowy z Konto: ING Bank l ski S.A. O/W-wa Nr:

45 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 2 z IDENTYFIKACJA GRUPY K P I Struktura organizacyjna !"" ZATRUDNIENIE W GRUPIE K IDENTYFIKACJA BADANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKRES I PODSTAWA PRZEPROWADZENIA BADANIA BILANS OTWARCIA P ANALIZA SYTUACJI!"#$%&'()'!*+#$% D I Analiza skonsolidowanego bilansu Analiza skonsolidowanego rachunku zysków i strat "# Wniosek ogólny "$+# SYSTEM K Z G ZASADY I METODY KONSOLIDACJI W GDGA SA OMÓWIENIE ISTOTNYCH POZYCJI BILANSOWYCH $ $% & ' minowe ! ( Zapasy )* Inwestycje krótkoterminowe ( , OMÓWIENIE ISTOTNYCH POZYCJI RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT &* $ $ * & & & O Skonsolidowany rac&(* & , $ P PODSUMOWANIE WYNIKÓW BADANIA '"*#!$!),COWE...29

46 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 3 z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odatkowe DGA&SAJA Sp. z o.o. /0# $"%)#$ 0"4,!%G6"E%*.% /60#'.%*060#EF,!36H.% $"%)F-%&'()36H*+%!*%," %-!3$ sprawozdaniem finansowym jest: -.F46# %/ 0)-% %*.% /60# 88 doradztwo w zakresie prowadzenia 0"4,!%G6"E%*.% /60#'"0/05 0!"9.%0*0+%,!#1%/$3+*0)46#!"9 %/ 0)-%- 0+/#*"#*./0()2+%$.2)#/%-#E%9./0#)-/0!"#!36H%/0 0"4,!%GI0-"50!0 bazami danych, -.F46#Audyt Sp. z %/ 0)-%.% )+%-#%/02*42E"- 0+/#*"#&!""./0#E,5 F-*./-%0 :1"!!*%-36H9 -.F46#%,*+"!*)3)2)%!)/%,"#-!()/0!#'88@2*42E"0-"50!#0#*0+%,#!"#$" doradztwo w dziedzinach kontroli i 2 3)2-#-!()/0!#E%%/0./%6# 2/0.%&"#E!"" -3+/3-!"-*0#,+"6H!"#./-" 4%-%G6"9%*02*)-"! 2D3I9 -.F46#!6#,/" /-! /6"! "*060 " *.F,!"63.F4+ +%$! 3)%- G-" 60#!"#.%$%63./-!#' - 0+/#*"# " - 1%/$6H./0#-" 0"!36H./-#$ % wykonywania zawodu radcy prawnego lub zawodu adwokata, -.F46#%/ 0)-%% )+%-#J.80%8%8C2*42E" %/ 0)-.% )+%-#E% %/0 %/ 0)--0+/#*"#./%- 0#!" 0"4,!%G6"E%*.% /60#'"0/05 0!"8 #!%*)+ %$"!2'56%/ 0)-%%*.% /60#89! 0"#:*.%/05 0#!"!"!"#'*0#E% raportu posiada: KK9KL2 0"4F--+."),#.% *)-%-3$'#!%*)+"0,#D!#'7Audyt Sp. z o.o.

47 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 4 z 29 M>L+6'"*.F4+"%,*+"!*)3)2)%!)/%,"#-!()/0!#'88 N>L2 0"4F--+."),#'#!%*)+"-*.F40,#D!#'A?;LE4%*F-!,!3$E/%$ 0#!"2B Doradztwo Podatkowe DGA&SAJA Sp. z o.o. =>L2 0"4F--+."),#'#!%*)+"*)%-/03*0%!#'7!6#,/"/-!/6"!"*060" *.F,!"63.F4+%$! 3)%-8 #!%*)+ %$"!2'56*./-2'#+%!)/%,(! '#!%*)+50,#D!57Audyt Sp. z o.o. od dnia =?+-"#)!"<KKO/8! '#!%*)+0,#D!57%,*+"!*)3)2)%!)/%,"#-!()/0!#'88%!" 20 grudnia 2004 roku I. %$'-.!!$-.!&%0( & " F4++63'!%/ 0)-%%*.% /60#88A0-!,#',2&.F4+B0%*)4.%-%4! %D36"+)#$!%)/",!3$#.8/;N;NP<KKQ*."*!3$-!"2<O8>Q8<KKQ/8 #'#*)/6'.F4+"-/'%-3$#'#*)/0#5 %-3$!*)5."4-!"2<Q8<<8=>></8.% numerem KRS : ' /0# $"%)#$ 0"4!"0E%!"#0#*))2)#$.F4+""0."*$"-'#*)7 %/ 0)-%-0+/#*"#./%- 0#!" 0"4,!%G6"E%*.% /60#'"0/05 0!"AM?8<?8B9 %/ 0)-%-0+/#*"#*./0()2+%$.2)#/%-#E%AM=8<>B9 Przetwarzanie danych (PKD Z), 0"4,!%GI0-"50!0&0$"!36HAM=8?>8B9 %0%*)4 0"4,!%GI0-"50!0"!1%/$)3+5AM=8N>8B9 %0%*)4 0"4,!%GI+%$#/63'!9E 0"#"! 0"#'!"#*+,*31"+%-!AM?8O?8B9 3 -!"#+*"5D#+A==8<<8B9 0"4,!%GI.%,"E/1"60!.%0%*)49E 0"#"! 0"#'!"#*+,*31"+%-!A==8==8B9 Badanie rynku i opinii publicznej (PKD Z), Reklama (PKD Z), 0"4,!%GI0-"50!0.%G/#!"6)-#$./63AM?8Q>8B9 0"4,!%GI0-"50!0)42$60#!"$""2*42E$"*#+/#)/*+"$"AM?8O;8B9 %0%*)4*./0# DH2/)%--3*.#6',"0%-!AQ<8M>8B9 #./% 2+6'+%$.2)#/%-36H!%G!"+F-"!1%/$6'"A==8;;8B9./0# D #),"60!$#&,"9-3.%*D#!"&"2/%-#E%9+%$.2)#/F-%/0*./0()2 telekomunikacyjnego (PKD A), Prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie nauk ekonomicznych (PKD A), Prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych (PKD G). *0)46#!"#2*)-"60!# %/%*436H".%0%*)4#1%/$3+*0)46#!"AO>8?B,6F-+"+*0)46#!"./+)360!#E%,$4% 0"#D3AO>8==8B

48 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 5 z '323 %+/#*"#%&'()3$&!"#$.F4+%/ 0)-%%*.% /60#88 0"44!.% *)-"#7 1. ))2)2.F4+"9 2. *)-30!"<Q-/0#G!"=>>>/8% #+**.F4#+H!,%-36HA088/K?9.%08<>;M z.fr!"#'*03$"0$"!$"b9 3. *)-30!"=K-/0#G!"<KK?/8%/6H2!+%-%G6"A)#+*)'#!%,")370880=>>=//MN9.%08NK?0.FR!"#'*03$"0$"!$"B9 4. %0.%/05 0#: 3"!"*)/F-0<N.R 0"#/!"+=>></8-*./-"#"!1%/$6'"&"#D5636H i okresowych przekazywanych przez #$")#!)F-.."#/F--/)%G6"%-36H A08 8 / <;K 0!"<>E/2!"=>></89.%08<QNK0.FR!"#'*03$"0$"!$"B%/0-*./-"#*060#EF4%-36H -/2!+F-'+"$.%-"!"#!%.%-" I./%*.#+)#$"*3'!3%/0*+/F)./%*.#+)2A088/ 186 z dnia 27 sierpnia 2004 r., poz. 1921) Struktura organizacyjna /E!$".F4+"%/ 0)-%%*.% /60#88*57 Zgromadzenie Akcjonariuszy Rada Nadzorcza /05 0"#:;<E/2!"=>>?/8+.")40+4 %-388-3!%*"4=8=N>)3*804"*+4 4*"(0 =8=N>)3*8*0)8+6'"%-/)%G6"!%$"!,!#'<9>>04+D 92./-!"'5636H %-3+%!3-!"=8=N> )3*8E4%*F-!,!3$E/%$ 0#!"28 Struktura +6'%!/")288! 0"#:;<E/2!"=>>?/8A+6'%!/"2*0#.%*" '563QL" -"(6#'+6'"B./0# *)-"*"(!*)(.2'56%7 Nazwa akcjonariusza!678 &3 9:; 4%-6+"! /0#' ,36 Koch Piotr ,37 03$:*+!! ,44 Otwarty Fundusz Emerytalny Allianz Polska ,04 Razem ,21!"2=;$/6=>>?/8 %+%!!%./03 0"42+6'"*#/""8&'()#0%*)43-*03*)+"# wyemitowane akcje serii F i G.!"2Q+-"#)!"=>>?/%+25 #'%!%-3-%0!!"29SS3 0"4%*.% /603 /'%-#E% #'#*)/2 5 %-#E% %+%!4 /#'#*)/6'".% -3D*0#!" +.") %-#E% Doradztwa Gospodarczego DGA S.A. o akcji serii F oraz akcji serii G.

49 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 6 z "1-" 0"4,!%G6"5.F4+"88-%+/#*"#<*)360#:=>>?@;<E/2!"=>>?/8+"#/%-4/05 -*+4 0"#7! /0#'4%-6+" /#0#*/05 2 2*"46#+ "6#./#0#*/ $:*+!! "6#./#0#*/05 2 0"4%-*+"6"#' "6#./#0#*/05 2 /03&34, #$/ "6#./#0#*/05 2 %*+4!"%G-" 60#:-%,"".%."*3-!"-"$"#!"2.F4+"./030/05 0"#-"#,%%*%&%-3$ '#*)2.%-D!"%!37/#0#*/05 2"! 3-" 2,!"#,2& -F6H 04%!+F-/ !"# ZATRUDNIENIE W GRUPIE K'!*+#$% )/2!"#!"#-.% $"%)6H-6H% 05636H-*+4 /2.3+.")4%-#'+*0)4)%-4%*"( -/%+2=>>?"/%+2.%./0#!"$!*)(.2'56%7 G/#!"#0)/2!"#!"#-/%+2=>>;@<K9O;#))F- G/#!"#0)/2!"#!"#-/%+2=>>?@;K9<;#))F IDENTYFIKACJA BADANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO +%!*%," %-!#*./-%0!"#1"!!*%-#0-/)#-/.%/6"#/%60!3$C=>>?9*)!%-"56# przedmiot badania obejmuje: wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, *+%!*%," %-!3&",!**.%/05 0%!3! 0"#:;<E/2!"=>>?/89+)F/3.%*)/%!"# +)3-F-".*3-F--3+02'#*2$(<=>?<@2> A<=>?<@>=BCD@E FD *+%!*%," %-!3/6H2!#+03*+F-"*)/)0/%+%&/%)%-3%&#'$2'563%+/#*%!"< *)360!"=>>?/8 %!";<E/2!"=>>?/8-3+02'56303*+!#)%-+-%6"#2.246 tys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zawartych w nim danych ze sprawozdaniem finansowym.

50 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 7 z ZAKRES I PODSTAWA PRZEPROWADZENIA BADANIA.% *)-"# 2$%-3 0-/)#' <O $/6 =>>Q/8 /05.F4+" 0,#6"4 T%/ "+ J Audytorzy Sp. z o.o. w Warszawie, ul. Solec 22 - podmiotowi uprawnionemu do badania *./-%0 :1"!!*%-36H9-."*!#$2!,"*)(./%- 0%!5./0#0/'%-5 ("#E436H Rewidentów pod numerem 84 - przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego *.%/05 0%!#E%0%+/#*% <*)360!"=>>?/8 %;<E/2!"=>>?/8 3&%/2&"#E4#E%/#-" #!) %+%!4 0%/60 A26H-4 / QKPSSSSP=>>? 0!" 13 grudnia 2004 r.).!"#./0#./%- 0"4 0#*.F4 +"#/%-!3./0#0 &"#E4#E% /#-" #!) -( /+-"*0#-*+5 (nr ewid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przepisów prawa, -*0#,+"#0 /0#!"9+)F/#!*)5."43.% 6"#&",!*2"$%E43$"#I-.43-!)/1!%GI%."!"%./-" 4%-%G6""/0#)#,!%G6"*+%!*%," %-!#E%*./-%0!"1"!!*%-#E%"%6#!(*3)26'" $'5)+%-#' " 1"!!*%-#' '#!%*)#+ -6H% 05636H - *+4 /2.3 +.")4%-#' 0%*)43 ujawnione, -*03*)+"#"*)%)!#!# %)36056#-3!"+F- 0"4,!%G6"0/%+=>>?"*3)26'"$'5)+%-#'" 1"!!*%-#'.% $"%)F--6H% 05636H-*+4 /2.3+.")4%-#'! 0"#:;<8<=8=>>?/8 0%*)432'-!"%!#-C=>>?8 Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego i dokumentacji konsolidacyjnej przeprowadzono w dniach od 16 do 20 maja 2005 roku.!"#./0#./%- 0","G$30E%!"#0.%,*+"$"!%/$$"8/0# $"%)#$&!"&34*3)26' $'5)+%-91"!!*%-9-3!"+1"!!*%-3%/0/#!)%-!%GI/2.3+.")4%-#'9!"#0G!# %)36056#.%*060#EF,!36H'#!%*)#+%&'()36H+%!*%," 6'58 "#*)!%-"4%./0# $"%)2&!"-3+/36"#"-3'G!"#!"#0 /0#:.%,#E'5636HG6"E!"29!.8! 2D3I%/0"!!36H!"#./-" 4%-%G6"'+"#$%E43-3*)5."I.%0*3*)#$#$/6H2!+%-%G6" '#!%*)#+%&'()36H+%!*%," 6'58

51 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 8 z BILANS OTWARCIA +%!*%," %-!#*./-%0!"#1"!!*%-#%&#'$2'56#%+/#*% <*)360!"=>>?/8 %;<E/2!" =>>?/8'#*) /2E"$/%60!3$*+%!*%," %-!3$*./-%0!"#$1"!!*%-3$*.%/05 0%!3$ przez Doradztwo Gospodarcze DGA S.A. "#/-*0# *+%!*%," %-!# *./-%0!"# 1"!!*%-# /2.3 +.")4%-#' %/ 0)- %*.% /60#E%88*.%/05 0%!#! 0"#:;<E/2!"=>>;/890%*)4%0&!#./0#0.% $"%)2./-!"%!3@%/ "+J2 3)%/03.80%8%80*"# 0"&5-/*0-"#A/ #-" 8O?B8*./-%0!"2)3$-3!%%."!"(&#00*)/0#D#:8 +%!*%," %-!#*./-%0!"#1"!!*%-#0/%+=>>;0%*)4%0)-"#/ 0%!#./0#0-360'!# Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 15 czerwca 2004 r. i opublikowane w Monitorze Polskim B Nr 74 poz.538 z dnia 19 stycznia 2005 r P-"*# "'0-$!")"!-# $"'# -! % *)-(*.%/05 0#!"*+%!*%," %-!#E%*./-%0!"1"!!*%-#E%*)!%-"43'#!%*)+%-# sprawozdania finansowe:.% $"%)2 %$"!2'56#E%7%/ 0)-%%*.% /60#88C*.%/05 0%!#! 0"#: roku '#!%*)+" 0,#D!#'7 *42E" 2 3)%/*+"#.8 0 *.%/05 0%!#! 0"#: roku '#!%*)+"0,#D!#'7%,*+"!*)3)2)%!)/%,"#-!()/0!#'@*.%/05 0%!#! 0"#: roku '#!%*)+"-*.F40,#D!#'7%/ 0)-%% )+%-#J.80%8%8@*.%/05 0%!#! 0"#:;<8<=8=>>?/%+2 '#!%*)+"*)%-/03*0%!#'7!6#,/"/-!/6"!"*060"*.F,!"63.F4+ +%$! 3)%-@*.%/05 0%!#! 0"#:;<8<=8=>>?/%+28 #!%*)+%-#*./-%0!"#1"!!*%-#*.F4+" %$"!2'56#'*.%/05 0%!#0%+/#*<8><8=>>?/8@ ;<8<=8=>>?/80%*)4%0&!#./0#0.% $"%)2./-!"%!3%/ "+J2 3)%/03.80%8%8)3$'#!%*)+%-3$*./-%0!"21"!!*%-3$-3!%%."!"(&#00*)/0#D#:8./-%0!"1"!!*%-#7'#!%*)+"0,#D!#'2 3).80%8%89'#!%*)+"-*.F40,#D!#' Doradztwo Podatkowe DGA&Saja Sp. z o.o. i jednostki stowarzyszonej Kancelaria Prawna /6"! "*060 " *.F,!"63.F4+ %$! 3)%-!"#.%,#E43 &!"2./0#0.% $"%) 2./-!"%!3U *./-%0!" )#, 6#,F- +%!*%," 6'".%!# 0%*)43./0#E,5 %-"./0#./%- 0%!#$2./0#02 3)%/'#!%*)+" %$"!2'56#'8./-%0!"#1"!!*%-#'#!%*)+"0,#D!#'%,*+"!*)3)2)%!)/%,"#-!()/0!#'88.%,#E %&%-"50+%-#$2&!"2./0#0&"#E4#E%/#-" #!)9!.% *)-"#/)8N?2*)<pkt 3) Ustawy o /6H2!+%-%G6"8%!"*.%/05 0#!"!"!"#'*0#E%/.%/)2&!"#*./-%0!"1"!!*%-#E%)#' '#!%*)+"!"#0%*)4%0+%:60%!#8

52 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 9 z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yszczególnienie Dane za rok 2003 Dane za rok "5L622> > L2> )22> L ' M3 2 3N2> ) > # 2 3N2> > # O2L2> # O22> N678D2 > : 15,33 8,16 Wynik finansowy netto Suma aktywów : 85,92 37,48 Wynik finansowy netto '5)#+)/ N: 12,70 7,67 Wynik finansowy netto /036H% 30#*./0# D3./% 2+)F-")%-/F N: 17,13 9,51 3!"+!*./0# D3 /036H% 3!#)%0#*./0# D3./% 2+)F-")%-/F-

53 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 10 z L2 3N: 17,14 7,80 Wynik brutto /036H% 3!#)%0#*./0# D3./% 2+)F-")%-/F : 32,35 9,90 Wynik finansowy netto.")4-4*!3 18. '78P2Q7!9 ; 4,66 5,05 +)3-%&/%)%-#%EF4#$ %&%-"50!"+/F)+%)#/$"!%-# 19. '78P2Q7!!9 ; 4,44 4,96 +)3-%&/%)%-#%EF4#$@0.*3 %&%-"50!"+/F)+%)#/$"!%-# 20. '78P2Q7!!!9 ; 0,81 1,71 Krótkoterminowe aktywa finansowe %&%-"50!"+/F)+%)#/$"!%-# 21. " L78L6N73M ,#D!%G6"0)3)242 %*)-"2*42EV;NQ /036HF!#)%0#*./0# D3./% 2+)F-")%-/F- 22. " L782 L R3M %&%-"50!"0)3)242 %*)-"2*42EV;NQ %*0)3 0"4,!%G6"%.#/63'!#' 23. " 3N: 51,02 17,14 %&%-"50!""/%0,"60#!"$"( 03%+/#*%-# Suma pasywów 24. '1M5 25.")4-4*!3W/#0#/-3 +)3-)/-4# 274,52 379, *782O2: 49,54 83,15.")4-4*!3W/#0#/-3W0%&%-"50!" 42E%)#/$"!%-# Suma pasywów 26. # 7824E 3,79 10,04.")4-4*!3,%GI+6'".% $"%)2 %$"!2'56#E%!+%!"#6%+/#* E 1,75 1,08 Zysk netto /#!"%-D%!",%GI+6'".% $"%)2 %$"!2'56#E%-%+/#*"# 2.2. I*$'$*%'$-"*#!(K-(K!#")J!)# Analiza skonsolidowanego bilansu 2$+)3-F-*+%!*%," %-!#E%&",!*2! 0"#:8;<8<=8=>>?/8&34%<>Q9<L-3D*0% *2$3 &",!*%-#' -3+0!#' - *+%!*%," %-!3$ *./-%0!"2 *.%/05 0%!3$! 0"#: ;<8<=8=>>;/%+280/%*)-/)%G6"+)3-F-/2.3-!,"0%-!3$%+/#*"# %)36034./0# # -*03*)+"$'#!%*)+" %$"!2'56#'8

54 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 11 z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akcji serii F i G. Czynne rozliczenia $"( 03%+/#*%-#+%*0)F-/2.3+.")4%-#'A-)3$./0# #-*03*)+"$ %) H.% $"%)2 %$"!2'56#E%B0-"(+*0343*"(-6"5E2/%+2%&/%)%-#E%%;8Q=;)3*804 )'8%=K;9OL8 0"4)#'.%036'"$'5)+2%&/%)%-#E%-*2$"#+)3-F-*+%!*%," %-!#E% &",!*2-0/F*40O8KLA!;<8<=8=>>;/B %<M9=LA!;<8<=8=>>?/8B8 %EF,!#'*)/2+)2/0#.*3-F-)'8R/F #41"!!*%-!" 0"4,!%G6"/2.3+.")4%-#'! 0"#: ;<8<=8=>>?/8.%*060#EF,!#.%036'#*)!%-"437 +.")43-4*!#O=9?L 0%&%-"50!"<N9>L rezerwy 0,2 % rozliczenia $"( 03%+/#*%-#&"#/!#<9=L /%+2=>>?$"4%$"#'*6#0!60!#0-"(+*0#!"#+.")4F--4*!36H/2.3A-0/%*)%<N8;;< )3*804)'8%=QN9OLB90-"50!#./0# #-*03*)+"$0!%-5#$"*'5+6'".% $"%)2 %$"!2'56#E%9 *+2)+2'565.% -3D*0#!"#$%QO>)3*804+.")42.% *)-%-#E%%/0%<?8MO?)3*804+.")42 0.*%-#E%)+D#0#0/#,"0%-!3$./0#0/2.(03*+"#$0%+/#*<8><8=>>?C;<8<=8=>>?/8

55 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 12 z 29 %0.)/2'560#*)-"#!"#!,")360!#R/F #41"!!*%-!" 0"4,!%G6"/2.3+.")4%-#'!,#D3 02-D3I9"D"6H./03/%*).%0%."*!3$-3D#'0-"(+*0#!"#$+.")4F--4*!36H-3!"+4 )+D#0#-0/%*)2%<8KQ;)3*804)'8%O>9>L0%&%-"50:/2.3%/0*. +2%?8>O>)3*804)'8% K=9NL/%0,"60#:$"( 03%+/#*%-36H&"#/!36H8. #+2'()36H-.*3-6H*+%!*%," %-!#E%&",!*2/%0,"60#:$"( 03%+/#*%-36H0-"50!3 &34./0# #-*03*)+"$0/%0,"60#!"#$01+)2/%-!36H-/%+2=>>;./036H% F-'#!%*)+" %$"!2'56#' %) H/#,"06'"+%!)/+)2 42E%)#/$"!%-#E% Analiza skonsolidowanego rachunku zysków i strat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yszczególnienie !"+!*./0# D !"+!.%0%*)436H./036H% 6H"+%*0)6H (141) (332) (191) Wynik na operacjach finansowych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

56 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 13 z Q1 /#,"0%-!"#./0#0/2.(+.")4%-5-/%+2=>>?-3!"+20#*./0# D3903*+2&/2)%"03*+2!#)%!.%0"%$"#!"#0!60!"#)3,+%-3D*03$!"D-.%./0#!"$/%+29./030!60563$-0/%G6"#.%0"%$2./036H% F-0#*./0# D3"-/)%G6"+)3-F-/2.3*.%-% %-4%"*)%)!#%&!"D#!"# -*03*)+"6H-*+R!"+F-/#!)%-!%G6","60%!36H!&0"#!36H0#*+%!*%," %-!#E%&",!*2" rachunku zysków i strat. *+R!"+/#!)%-!%G6"$'5)+2-3!"F*4O9<NLA./03<Q9;;L!;<8<=8=>>;/B/#!)%-!%GI!#)%*./0# D3-3!"%*4M9NMLA-/%+2.%./0#!"$<=9M>LB0G/#!)%-!%GI&/2)%*./0# D3 7,80% ( w roku ,14%). &!"D#!"# 0 <9MQ 04 % <9>O 048.%0"%$2 -*+R!"+ 03*+2./03. '56#E%! < +6'( *.%-% %-!#0%*)4%.%)/%'#!"#$A-.%/F-!!"2 %*)!20+%:6/%+2.%./0#!"#E%B",%G6" -3#$")%-!36H+6'".F4+" %$"!2'56#'8 *03*)+"#-*+R!"+".43!!%G6"/2.3+.")4%-#'2+*0)4)%-43*"(!+%!"#6/%+2=>>?! bardzo wysokim poziomie. 0/%*)-*+R!"+F-.43!!%G6"'#*)*+2)+"#$.%03*+!"./0#0'#!%*)+( %$"!2'56-/%+2=>>?0!60!#'+-%)3G/% +F-."#!"(D!36H0!%-36H#$"*'"+6'"8!60!3-0/%*)+.")4F--4*!36H""6H 2 0"42- R/F 46H 1"!!*%-!" 0"4,!%G6" /2.3 +.")4%-#'*+2)+%-4"*)%)!3$%&!"D#!"#$*)%.30 42D#!"9-0/%*)#$-*+R!"+)/-4%G6" *)/2+)2/31"!!*%-!"%/0-*+R!"+.%+/36"+)3-F-)/-436H+.")4#$-4*!3$)+D# -/)%G6"+*"(E%-#'<+6'"8 Liczony na bazie danych ze skonsolidowanego bilansu i rachunku zysków i strat cykl obrotu!,#d!%g6"$"2,#e4*+/f6#!"2%n;!"9e4f-!"#!*+2)#+0!6056#e%-0/%*)2%&/%)f- H!,%-36H'#!%*)+" %$"!2'56#' Wniosek ogólny /0# *)-"%!#!#"-*+R!"+"%/0.,!3/05 F-.F4#+!,#D5636H %/2.3""!!# "!1%/$6'#203*+!#.% 60*&!"!"#-*+02'5!-3*)(.%-!"#0E/%D#:,$%D,"-%G6" +%!)3!2%-!" 0"4,!%G6"./0#0.% $"%)3 %&'()# *+%!*%," %-!3$ *./-%0!"#$ 1"!!*%-3$-/%+2!*)(.!3$.%&!3$!*+2)#+0$"#/0%!#E%0!"#6H!"&5 R"*)%)!#E% %E/!"60#!"./0#0!"# %)36H60*%-#' 0"4,!%G6"8

57 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 14 z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wymogom przepisów. &#0."#60#!"#"%6H/%!"!1%/$6'"0-/)36H-+*"(E6H'#*)-/2."#./0#*)/0#E!8 3*)#$3#-" #!6'"+*"(E%-#'/2.3*5*+%$.2)#/30%-!#"*.#4!"'5-/2!+"%+/#G,%!#- art. <="<;2*)-3%/6H2!+%-%G6" ZASADY I METODY KONSOLIDACJI W G&'!$)'!*+#$%DGA SA /03 *.%/05 0!"2 *+%!*%," %-!#E% *./-%0!" 1"!!*%-#E% 0*)%*%-!%!*)(.2'56# procedury organizacyjne: a) '#!%*)+".%-"50!# *.#4!"'56# -/2!+" +%!*%," 6'".%,#E #!"2 % *+%!*%," %-!#E%*./-%0!"1"!!*%-#E%%!"%&'(6"+%!)/%,"9,2&/%0.%60(6" -3-"#/!"0!6056#E% %!"2)/)3+%!)/%,"9,2&2*)!"-3-"#/!" 0!6056#E%-.43-2U b) '#!%*)+".%-"50!#*)%*2'50&,"D%!#0* 3/6H2!+%-%G6"%/0'#!%,")51%/$(" 0+/#**./-%0 :'#!%*)+%-36H9&( 5636H.% *)-5+%!*%," 6'"-/2."#U c) *+%!*%," %-!#*./-%0!"#1"!!*%-#*.%/05 0%!#0%*)4%! 0"#:&",!*%-3%/0 0%+/#*%+/#G,%!3,*./-%0!"'#!%*)+%-#E%'#!%*)+" %$"!2'56#'U d) '#!%*)+" 0,#D!#9 +%!*%," %-!# $#)% 5.#4!5 %+%!43 20E%!"#: -0'#$!36H transakcji okresu sprawozdawczego oraz wzajemnych rozrachunków z podmiotem %$"!2'563$! 0"#:&",!*%-38

58 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 15 z 29 /03*.%/05 0!"2*+%!*%," %-!#E%*./-%0!"1"!!*%-#E%/2.3+.")4%-#'.F4+" %/ 0)-%%*.% /60#880*)%*%-!%!*)(.2'56#./%6# 2/3$#/3)%/360!#7 <8!#'#!%*)#+0,#D!36H2'()%-*+%!*%," %-!3$*./-%0!"21"!!*%-3$$#)% 5.#4!59.%,#E'565!*2$%-!"2%.%-"#!"6H.%036'"*./-%0!"'#!%*)+"0,#D!#'0!3$"*./-%0!"'#!%*)+" %$"!2'56#'9&#0-0E,( 2!./%6#!)%-32 0"4'#!%*)+" %$"!2'56#'-#-4*!%G6"'#!%*)+"0,#D!#'%/0 %+%!!"#%.%-"#!"6H-34560#:" korekt konsolidacyjnych; 2. +%/#+)3+%!*%," 63'!#%&#'$%-43-*060#EF,!%G6"7 a) #!"# %&/%)F- 0 %.#/6'" %+%!!36H - %+/#*"# *./-%0-603$ $"( 03 '#!%*)+$".%-"50!3$"%&'()3$"+%!*%," 6'5$#)% 5.#4!57 Pozycja korygowana Kwota korekt 2> /036H% 30#*./0# D3./% 2+)F Koszt wytworzenia sprzedanych produktów -108 Koszty ogólne -305 %0%*)4#./036H% 3%.#/63'!# -8 %0%*)4#+%*0)3%.#/63'!#C*)/)0#*./0# D3G/% +F-)/-436H -1 %0%*)4#+%*0)3%.#/63'!#@"!!#+%*0)3%.#/63'!# -8 Przychody finansowe- odsetki -2 Koszty finansowe - odsetki b) #!"#-0'#$!36H!,#D!%G6""0%&%-"50:7 Pozycja korygowana Kwota korekt 2>,#D!%G6"0)3)242 %*)-"2*42E -37 %0%*)4#!,#D!%G6" -13 %&%-"50!"0)3)242 %*)-"2*42E -50 c) #!"#0#*+%!*%," %-!36H+)3-F--/)%G6"2 0"4F--'#!%*)+6H0,#D!36H@ +-%)KK=)3*804U d) #!"#0#*+%!*%," %-!36H+.")4F--/)%G6"E% 0"-#'+)3-F-!#)%+D #' '#!%*)+"0,#D!#'! 0"#:./0#'(6"+%!)/%,"./0#0.% $"%) %$"!2'563960(G6"!"# -3.46%!36H03*+F-'#!%*)+"0,#D!#'./03. '5636H0%+/#*%!"%&'(6" +%!)/%," %!" ;<8<=8=>>?/8! 2 0"4%-6F- $!"#'*0%G6"%-36H8 %/0 3-" #! -3.46%!36H'#!%*)6# %$"!2'56#'./0#0'#!%*)+(0,#D!5.%!"2%&'(6"+%!)/%,"!,#D!36H0%+/#*./0# )5 )5@4560!"#+-%)K>?)3*804U e) -3% /(&!"#!"# -.*3-6H *+%!*%," %-!#E% &",!*2 +.")42 2 0"4%-6F- $!"#'*0%G6"%-36H*)!%-"56#E%-/)%GI2 0"42-+."),#-4*!3$'#!%*)+"0,#D!#'./03. '56#E%!2 0"4%-6F-$!"#'*0%G6"%-36H@4560!"#+-%)Q=)3*8049-)3$7 +.")4$!"#'*0%G6"2 3).80%8%8@+-%)>)3*804 +.")4$!"#'*0%G6"%,*+"!*)3)2)%!)/%,"#-!()/0!#'88@Q=)3*804

59 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 16 z 29 f) %!"#*"#!"#!./036H% 31"!!*%-#/2.3+.")4%-#'/FD!"63.%-*)4#'0)3)242 0$"!32 0"42./%6#!)%-#E%'#!%*)+" %$"!2'56#'-+)3-6H!#)%'#!%*)+"0,#D!#' --3!"+2#$"*'"!%-36H2 0"4F-@+-%)>)3*804U g) %*06%-!"#-/)%G6"1"/$3! 0"#:./0#'(6"+%!)/%,"!!%-5*.F4+50,#D!5./0#0.% $"%) %$"!2'563C+-%)<?<)3*804U "43-.% $"%6"#*)%-/03*0%!3$-36#!"%!%-*+%!*%," %-!3$&",!*"#$#)% 5./- -4*!%G6"8% $"%)*)%-/03*0%!30%/ 0)-#$%*.% /603$88'#*)*.F4+5 +%$! 3)%-5U643%*"5E!"()3-+%,#'!36H,)6H%&/%)%-36H03*+ 0"#,%!3'#*).%$"( 03 -*.F,!"+F-*)%*%-!"# %0* %+/#G,%!36H-2$%-"#*.F4+""26H-46H*.F,!"+F-9 *)5 -/)%GI2 0"4F-'#!%*)+"*)%-/03*0%!#'-*+%!*%," %-!3$&",!*"#%.%-" 2 0"4%-"./%6#!)%-#$2.% $"%)2 %$"!2'56#E%-+."),#2 0"4%-3$)#''#!%*)+"8 0"4-03*+2)#''#!%*)+"0/%+=>>?./03. '563!/2.(-3!%*"OQ)3*804U 4. 0"43-*.F46#-*.F40,#D!#'%/ 0)-%% )+%-#JSaja Sp. z o.o. wyceniono w *+%!*%," %-!3$&",!*"#$#)% 5./--4*!%G6"8*),%!30/%+=>>?2 0"4-03*+2)#' '#!%*)+"./03. '563!/2.(-3!%*"QQ)3* OMÓWIENIE ISTOTNYCH POZYCJI BILANSOWYCH # 756 Stan na Stan na Wyszczególnienie 2> &3 : 2> &3 : /)%GI1"/$3 16 4, ,86!!#-/)%G6"!"#$)#/",!#"./-!# , ,49,"60+"!-/)%G6"!"#$)#/",!#"./-!# ,65 Razem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

60 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 17 z # 78O5323 3M /)%GI1"/$3-+-%6"#EGE2> %)3603'#!%*)+"0,#D!#'%,*+"!*)3)2)%!)/%," -#-!()/0!#'9! +)F/5+%!)/%,(./0#'(4'#!%*)+ %$"!2'56-!"2=>8<=8=>>?/%+28 /)%GI1"/$32*),%!%--3*%+%G6"/FD!"63$"( 03-/)%G6"5+*"(E%-5+)3-F-!#)%./03. '5636H!+6'#%&'()#./0#0%/ 0)-%%*.% /60#88A2*),%!5! 0"#: &",!*%-3B6#!5!&36")36H2 0"4F-8/05 '#!%*)+" %$"!2'56#'20!49D#-/)%GI +*"(E%-./0#'()36H+)3-F-)#''#!%*)+"0,#D!#'! 0"#:&",!*%-3!"#/FD!"*"("*)%)!"#% -/)%G6"E% 0"-#')36H+)3-F-! 0"#:%&'(6"+%!)/%,"A=>8<>8=>>?/B Wyszczególnienie Stan na Stan na > &3 : 2> &3 : /% +")/-4# , ,56. / * , ,44. & , , , , , ,15 /% +")/-4#-&2 %-"# ,58,"60+"!G/% +")/-4#-&2 %-"# , ,86 Razem , ,00 /% +")/-4#* !#-# 42E+%*0)2!&36",2&+%*0)2-3)-%/0#!".%$!"#'*0%!#E%% 2$%/0#!"#8/% +")/-4#$%/)30%-!#*50.%$%65$#)% 3,"!"%-#'./0#0%+/#*"6H #+%!%$"60!#'./03 )!%G6"8 #,#$2*),#!"*)-#+'#!%*)+"0/2.3.%*"4+2'5*"(*)-+$" %+/#G,%!3$"-04560!"+2 %2*)-3% podatku dochodowym od osób prawnych. $%6H% 3 2D3)+%-!#!.% *)-"# 2$F- leasingowych ujmowane zgodnie z przepisami /)8;2*)8?*)-3%/6H2!+%-%G6"-#-" #!6'"G/% +F-)/-436H'#!%*)+"9$%/)30%-!#*5,6#,F-&",!*%-36H-# 42E*)-#+-3!"+'5636H0%+/#*2)/-!"2$%-3leasingowej. /0# *)-"%!.%-3D#'-/)%GI!#)%G/% +F-)/-436H!+%!"#6%+/#*2%&/%)%-#E%-+-%6"# ;8K??)3*804-3!"+0.%!"D*0#')&#,"7 Wyszczególnienie #78 brutto Umorzenie Odpis 6 #78 netto 2 3!+"9,%+,#"%&"#+)3"!D3!"#/" /05 0#!")#6H!"60!#"$*03! /% +")/!*.%/) !!#G/% +")/-4# Razem

61 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 18 z 29 +-%)(-3+0!5-.%036'"T/% +")/-4#-&2 %-"#X04%D343*"(!+4 3.%!"#*"%!#./0#0 '#!%*)+( %$"!2'565!!*)(.2'56#!"#0+%:60%!#! 0"#:&",!*%-30!""!-#*)363'!#7 Wyszczególnienie # 78 &3 9:; Mieszkanie przy ul. 26+"#'-/*0-"# 72 12,88 "#*0+!"#-.F4 0"#,!"TWielkopolanka w Warszawie ,18 %$"#*060#!"!./)#/0#-*"# 0"&"#.F4+" ,04 %0%*)4# ,90 Razem ,00,"60+"! G/% +")/-4#-&2 %-"# 1"E2/2'56#-&",!*"#*.%/05 0%!3$!;<8<=8=>>?/8kwocie BB<2> %)3605!*)(.2'5636HG/% +F-)/-436H7 Wyszczególnienie # 78 &3 9:; Mieszkanie przy ul. 26+"#'-/*0-"# ,59 "#*0+!"#-.F4 0"#,!"TWielkopolanka w Poznaniu 7 2,11 %0%*)4# 1 0,30 Razem , !2345 Stan na Stan na Wyszczególnienie 2> &3 : 2> &3 : 0"43"+6'# 26,00 100, , ,00 100, ,23 * ,31 & & 0 0,00 0 0,00 0"#,%!#.%D360+" ,46 Razem , , )3-0)3)242% /%60%!#E%.% )+2 %6H% %-#E%-+-%6"#EEE2> %&#'$2'5.% )#+ 0.46%!3%!*)(.2'5636H/FD!"6./0#'G6"%-36H$"( 03.% )+%-5+*"(E%-5-/)%G6"5 +)3-F-".*3-F-2'-!"%!36H-*./-%0!"6H1"!!*%-36H'#!%*)+" %$"!2'56#'" '#!%*)+"0,#D!#'*.%/05 0%!36H! 0"#:;<8<==>>?/87

62 Doradztwo Gospodarcze DGA S.A za rok obrotowy 2004 str. 19 z 29 Wyszczególnienie # 781N 7M Podatek aktywowany 342EI: Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 9 2 Rezerwy na niewykorzystane urlopy 48 9."*+)2,"02'563!,#D!%G6" "#-3.46%!#2$%-30,#6#!" '#$!#/FD!"6#+2/*%-#0-36#!3&",!*%-#' %/#+)3./036H% F-0#*./0# D /036H% 30#*./0# D3+*"(E%-%/%0,"60!#-60*"# 16 3 Rezerwy na inne koszty N33M "3336 2M6M M34 EEE2> Zapasy -/)%GI0.*2)%-/F--+-%6"#GE<2> 8*+4 *"(7 zakupione przez Doradztwo Gospodarcze DGA S.A. w roku 2004 oprogramowanie./0#0!60%!# %,*0#'% *./0# D3@+-%)=QN)3*804 wytworzone przez Doradztwo Gospodarcze DGA S.A. oprogramowanie komputerowe,./0#0!60%!# %*./0# D3@+-%)NM)3*804 +%*0)3!"#0+%:60%!36H0,#6#:2*42E%-36H/#,"0%-!36H./0#0Audyt Sp. z o.o.- +-%)OK)3* N715 Wyszczególnienie Stan na Stan na > &3 : 2> &3 :,#D!%G6"% '#!%*)#+.%-"50!36H 50 0, , m-cy) 26 0, ,11 inne 24 0,33 - -,#D!%G6"%.%0%*)436H'#!%*)#+9-)3$ , , m-cy) , ,90 / / / , ,06 inne 127 1, ,93 Razem , ,00,#D!%G6"H!,%-#-3+0!#-*+%!*%," %-!3$&",!*"#!;<8<=8=>>?/8%&#'$2'57

Pokazać jeszcze