ródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony 31 marca 2005 roku

Transkrypt

1 ródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 3 miesicy zakoczony 31 marca 2005 roku Gdask Maj 2005 Strona 1 z 29

2 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Wybrane skonsolidowane dane finansowe 1 kw /01/ /03/2005 w tys. zł 1 kw /01/ /03/ kw /01/ /03/ kw /01/ /03/2004 w tys. EUR I. Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej VI. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej VII. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej VIII. Przepływy pienine netto, razem Wybrane skonsolidowane dane stan na stan na stan na stan na finansowe 31/03/ /12/ /03/ /12/2004 w tys. zł w tys. EUR IX. Aktywa razem X. Zobowizania i rezerwy na zobowizania XI. Zobowizania długoterminowe XII. Zobowizania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) 1,35 0,73 0,34 0,15 XVIII. Warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 113,44 112,02 27,78 27,46 Strona 2 z 29

3 2. Skonsolidowany bilans Skonsolidowany bilans stan na koniec: 1 kw 2005 poprzedniego kw 1 kw Aktywa trwałe Wartoci niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Nalenoci długoterminowe Od pozostałych jednostek Inwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe udziały lub akcje w jednostkach zalenych i współzalenych nieobjtych konsolidacj w pozostałych jednostkach Długoterminowe rozliczenia midzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia midzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Nalenoci krótkoterminowe Od jednostek powizanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach rodki pienine i inne aktywa pienine Krótkoterminowe rozliczenia midzyokresowe A k t y w a r a z e m Strona 3 z 29

4 P a s y w a Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny 48 Pozostałe kapitały rezerwowe 1 1 Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych 11 (8) dodatnie rónice kursowe ujemne rónic kursowe Zysk (strata) z lat ubiegłych (6 359) Zysk (strata) netto Zobowizania i rezerwy na zobowizania Rezerwy na zobowizania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na wiadczenia emerytalne i podobne długoterminowa Pozostałe rezerwy długoterminowe 55 - krótkoterminowe Zobowizania długoterminowe Wobec pozostałych jednostek Zobowizania krótkoterminowe Wobec jednostek powizanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia midzyokresowe Inne rozliczenia midzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Warto ksigowa Liczba akcji Warto ksigowa na jedn akcj (w zł) 113,44 112,02 88,53 3. Pozycje pozabilansowe Pozycje pozabilansowe stan na koniec: 1 kw 2005 poprzedniego kw 1 kw Zobowizania warunkowe Na rzecz jednostek powizanych (z tytułu) gwarancji bankowych udzielonych na zlecenie emitenta z tyt. zabezpieczenia zobowiza jednostek powizanych, nie objtych konsolidacj Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i porcze gwarancji bankowych udzielonych na zlecenie emitenta z tyt. zabezpieczenia zobowiza pozostałych jednostek Pozycje pozabilansowe, razem Strona 4 z 29

5 4. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Skonsolidowany rachunek zysków i strat 1 kw kw /01/ /03/ /01/ /03/2004 Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powizanych Przychody netto ze sprzeday produktów Przychody netto ze sprzeday towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Warto sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzeday Koszty sprzeday Koszty ogólnego zarzdu Zysk (strata) na sprzeday Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 6 98 Dotacje Inne przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 8 Aktualizacja wartoci aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej Przychody finansowe Odsetki, w tym: Inne Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powizanych (11) Inne Zysk (strata) z działalnoci gospodarczej Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy cz bieca cz odroczona Zysk (strata) netto) Zysk (strata) netto rednia waona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł) 1,35 0,73 Zysk na 1 akcje dla kadego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres poprzez redni waona liczb akcji w danym okresie Strona 5 z 29

6 5. Zestawienie zmian w kapitale własnym Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym 1 kw kw /01/ /03/ /01/ /03/2004 Kapitał własny na pocztek okresu (BO) rónice kursowe z przeliczenia z poprzedniego okresu (9) Kapitał własny na pocztek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na pocztek okresu Kapitał zakładowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na pocztek okresu Zmiany kapitału zapasowego 49 - zwikszenia (z tytułu) z podziału zysku (ustawowo) 49 Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na pocztek okresu 0 0 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 48 - a) zwikszenia (z tytułu) 48 - wycena poyczek 48 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 48 - Pozostałe kapitały rezerwowe na pocztek okresu 1 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 1 - Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych ,00 Zysk (strata) z lat ubiegłych na pocztek okresu ,00 Zysk z lat ubiegłych na pocztek okresu korekty błdów podstawowych 48 Zysk z lat ubiegłych, na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych zwikszenia (z tytułu) - (764) - korekta konsolidacyjna dotyczca lat ubiegłych (764) zmniejszenia (z tytułu) podział zysku Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na pocztek okresu (12 330) (7 409) - korekty błdów podstawowych (353) Strata z lat ubiegłych na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych (12 330) (7 762) zwikszenia (z tytułu) przeniesienia zysku z lat ubiegłych 145 zmniejszenia (z tytułu) odpis wartoci firmy na dzie nabycia 7 - korekta konsolidacyjna dotyczca lat ubiegłych 411 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu (12 330) (8 035) Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto zysk netto strata netto (5 740) (4 090) II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzgldnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Strona 6 z 29

7 6. Skonsolidowany rachunek przepływów pieninych Skonsolidowany rachunek przepływów pieninych 1 kw kw /01/ /03/ /01/ /03/2004 Przepływy rodków pieninych z działalnoci operacyjnej - metoda porednia Zysk (strata) netto Korekty razem (11 603) Amortyzacja: (Zyski) straty z tytułu rónic kursowych 559 (74) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalnoci inwestycyjnej 229 (2) Zapłacony podatek dochodowy (6 876) (7 375) Podatek dochodowy obciajcy wynik brutto Zmiana stanu rezerw (238) (602) Zmiana stanu zapasów (41 764) (15 186) Zmiana stanu nalenoci (10 230) (3 854) Zmiana stanu zobowiza krótkoterminowych, z wyjtkiem poyczek i kredytów Zmiana stanu rozlicze midzyokresowych 181 (755) Inne korekty (91) 12 Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej (10 358) Przepływy rodków pieninych z działalnoci inwestycyjnej Wpływy Zbycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych, w tym: w pozostałych jednostkach: spłata udzielonych poyczek długoterminowych 22 - odsetki 4 7 Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Nabycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe, w tym: w jednostkach powizanych nabycie aktywów finansowych w pozostałych jednostkach udzielone poyczki długoterminowe 19 Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej (21 037) (9 989) Przepływy rodków pieninych z działalnoci finansowej Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i poyczki Inne wpływy finansowe Wydatki Spłaty kredytów i poyczek Płatnoci zobowiza z tytułu umów leasingu finansowego 12 Odsetki Strona 7 z 29

8 Inne wydatki finansowe Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej Przepływy pienine netto, razem (6 200) (14 357) Bilansowa zmiana stanu rodków pieninych, w tym: (6 200) (14 357) - zmiana stanu rodków pieninych z tytułu rónic kursowych 4 (76) rodki pienine na pocztek okresu rodki pienine na koniec okresu, w tym: o ograniczonej moliwoci dysponowania Strona 8 z 29

9 7. Wybrane dane finansowe sprawozdanie jednostkowe Wybrane dane finansowe 1 kw /01/ /03/ kw /01/ /03/ kw /01/ /03/ kw /01/ /03/2004 w tys. zł w tys. EUR I. Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej (13 177) (2 749) VI. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej (18 563) (6 769) (4 623) (1 412 VII. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej VIII. Przepływy pienine netto, razem (5 628) (14 274) (1 402) (2 978) Wybrane dane finansowe stan na stan na stan na stan na 31/03/ /12/ /03/ /12/2004 w tys. zł w tys. EUR IX. Aktywa razem X. Zobowizania i rezerwy na zobowizania XI. Zobowizania długoterminowe XII. Zobowizania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) 4,65 2,59 1,16 0,54 XVIII. Warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 123,36 118,66 30,21 29,09 Strona 9 z 29

10 8. Bilans Bilans stan na koniec: 1 kw 2005 poprzedniego kw 1 kw Aktywa trwałe Wartoci niematerialne i prawne, w tym: Rzeczowe aktywa trwałe Nalenoci długoterminowe Od pozostałych jednostek Inwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powizanych, w tym: w pozostałych jednostkach Długoterminowe rozliczenia midzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia midzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Nalenoci krótkoterminowe Od jednostek powizanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powizanych w pozostałych jednostkach rodki pienine i inne aktywa pienine Krótkoterminowe rozliczenia midzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny 48 Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Zobowizania i rezerwy na zobowizania Rezerwy na zobowizania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na wiadczenia emerytalne i podobne długoterminowa Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Zobowizania długoterminowe Wobec pozostałych jednostek Zobowizania krótkoterminowe Wobec jednostek powizanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia midzyokresowe Inne rozliczenia midzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Strona 10 z 29

11 Warto ksigowa Liczba akcji Warto ksigowa na jedn akcj (w zł) 123,36 118,66 94,99 9. Pozycje pozabilansowe Pozycje pozabilansowe stan na koniec: 1 kw 2005 poprzedniego kw 1 kw Zobowizania warunkowe Na rzecz jednostek powizanych (z tytułu) gwarancji bankowych udzielonych na zlecenie emitenta z tyt. zabezpieczenia zobowiza jednostek powizanych Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i porcze gwarancji bankowych udzielonych na zlecenie emitenta z tyt. zabezpieczenia zobowiza pozostałych jednostek Pozycje pozabilansowe, razem Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat 1 kw kw /01/ /03/ /01/ /03/2004 Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powizanych Przychody netto ze sprzeday produktów Przychody netto ze sprzeday towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powizanych Warto sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzeday Koszty sprzeday Koszty ogólnego zarzdu Zysk (strata) na sprzeday Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 78 Dotacje Inne przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 8 Aktualizacja wartoci aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej Przychody finansowe Odsetki, w tym: od jednostek powizanych Inne Koszty finansowe Odsetki, w tym: Inne Strona 11 z 29

12 Zysk (strata) z działalnoci gospodarczej Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy cz bieca cz odroczona Zysk (strata) netto rednia waona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł) 4,65 2, Zestawienie zmian w kapitale własnym Zestawienie zmian w kapitale własnym 1 kw 2005 poprzedni rok obrotowy 01/01/ /03/ /12/ kw /01/ /03/2004 Kapitał własny na pocztek okresu (BO) Kapitał własny na pocztek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na pocztek okresu Kapitał zakładowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na pocztek okresu Zmiany kapitału zapasowego zwikszenia (z tytułu) z podziału zysku (ponad wymagan ustawowo minimaln warto) Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na pocztek okresu 0 0 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 48 - zwikszenia (z tytułu): 48 - wycena inwestycji długoterminowych 48 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 48 0 Zysk (strata) z lat ubiegłych na pocztek okresu Zysk z lat ubiegłych na pocztek okresu korekty błdów podstawowych 49 - Zysk z lat ubiegłych, na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych zmniejszenia (z tytułu) podział zysku Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto zysk netto Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) Kapitał własny, po uwzgldnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Strona 12 z 29

13 12. Rachunek przepływów pieninych Rachunek przepływów pieninych 1 kw kw /01/ /03/ /01/ /03/2004 A. Przepływy rodków pieninych z działalnoci operacyjnej - metoda porednia Zysk (strata) netto Korekty razem (2 789) (17 587) Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu rónic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 786 (11) (Zysk) strata z działalnoci inwestycyjnej 191 (81) Zapłacony podatek dochodowy (6 740) (7 375) Podatek dochodowy obciajcy wynik brutto Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów (37 795) (13 692) Zmiana stanu nalenoci (23 789) (9 045 Zmiana stanu zobowiza krótkoterminowych, z wyjtkiem poyczek i kredytów Zmiana stanu rozlicze midzyokresowych 294 (357) Inne korekty 0 Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej (13 177) Przepływy rodków pieninych z działalnoci inwestycyjnej Wpływy Zbycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych, w tym: w pozostałych jednostkach odsetki 3 7 Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Nabycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe, w tym: w jednostkach powizanych nabycie aktywów finansowych udzielone poyczki długoterminowe w pozostałych jednostkach udzielone poyczki długoterminowe 0 19 Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej (18 563) (6 769) Przepływy rodków pieninych z działalnoci finansowej Wpływy Kredyty i poyczki Inne wpływy finansowe Wydatki Spłaty kredytów i poyczek Odsetki Inne wydatki finansowe Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej Przepływy pienine netto, razem (5 628) (14 274) Bilansowa zmiana stanu rodków pieninych, w tym: (5 628) (14 274) - zmiana stanu rodków pieninych z tytułu rónic kursowych 32 (51) rodki pienine na pocztek okresu rodki pienine na koniec okresu), w tym: o ograniczonej moliwoci dysponowania Strona 13 z 29

14 Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporzdzonego za I kwartał 2005 roku 1. Charakterystyka Grupy Kapitałowej LPP W skład Grupy Kapitałowej LPP (GK) wchodz: - LPP S.A. bdca jednostk dominujc, - 19 zalenych spółek krajowych, oraz - 7 zalenych spółek zagranicznych. Szczegółowe zestawienie spółek wchodzcych w skład GK przedstawiono w tabeli poniej. Lp Nazwa spółki Siedziba Data objcia kontroli 1. G&M Sp. z o.o. Gdask, Polska M&G Sp. z o.o. Gdask, Polska AKME Sp. z o.o. Gdask, Polska TORA Sp. z o.o. Gdask, Polska P&G Sp. z o.o. Gdask, Polska SL&DP Sp. z o.o. Gdask, Polska DP&SL Sp. z o.o. Gdask, Polska IL&DL Sp. z o.o. Gdask, Polska PL&GM Sp. z o.o. Gdask, Polska GM&PL Sp. z o.o. Gdask, Polska AMA Sp. z o.o. Gdask, Polska LIMA Sp. z o.o. Gdask, Polska LUMA Sp. z o.o. Gdask, Polska KAMA Sp. z o.o. Gdask, Polska KUMA Sp. z o.o. Gdask, Polska AMUL Sp. z o.o. Gdask, Polska AMUK Sp. z o.o. Gdask, Polska AMUR Sp. z o.o. Gdask, Polska MM&MR Sp. z o.o. Gdask, Polska LPP Retail Estonia OU Talin. Estonia LPP Czech Republic s.r.o. Praga, Czechy LPP Hungary Kft Budapeszt, Wgry LPP Retail Latvia Ltd Ryga, Łotwa UAB LPP Wilno, Litwa LPP Ukraina Przemylany, Ukraina 26. RE Trading Zamknita Spółka Akcyjna Moskwa, Rosja Dominacja LPP SA w podmiotach zalenych, z uwagi na jej 100% udział w kapitale spółek zalenych oraz w całkowitej liczbie głosów, ma charakter bezporedni. W okresie sprawozdawczym w zakresie struktury GK miały miejsce nastpujce zdarzenia: - zarejestrowane zostało podwyszenie kapitału z kwoty 4.000,- zł do kwoty ,- zł w spółce TORA Sp. z o.o. Strona 14 z 29

15 - dokonana została rejestracja nowej krajowej spółki zalenej o nazwie MM&MR Sp. z o.o., posiadajcej kapitał zakładowy w kwocie ,- zł. Wszystkie nowe udziały zostały objte przez LPP S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK za okres od 01 stycznia do 31marca 2005 roku obejmuje wyniki jednostkowe LPP S.A. oraz wyniki niej wymienionych zagranicznych spółek zalenych: - LPP Retail Estonia OU; - LPP Czech Republic s.r.o.; - LPP Hungary Kft; - LPP Retail Latvia Ltd; - UAB LPP; - LPP Ukraina AT; - ZAO Re Trading Jednostki krajowe zalene od LPP S.A. nie zostały objte konsolidacj ze wzgldu na nieistotno danych, co jest zgodne z ogóln zasad istotnoci, zawart w MSR 1. Brak konsolidacji sprawozda finansowych tych spółek nie wpływa na rzetelne przedstawienie sytuacji majtkowej, finansowej oraz wyniku finansowego GK. LPP S.A. jako podmiot dominujcy, jest firm zajmujc si projektowaniem i dystrybucj odziey w Polsce i krajach Europy Centralnej i Wschodniej. Spółki wchodzce w skład GK i podlegajce konsolidacji s podmiotami zajmujcymi si dystrybucj towarów pod mark Reserved poza granicami Polski. Odzie jest jedynym towarem, sprzedawanym przez spółki z GK. Projekty odziey sporzdzone s w biurze projektowym mieszczcym si w siedzibie LPP S.A. w Gdasku i s nastpnie przekazywane do działu zakupów, który zleca produkcj poszczególnych wyrobów nawizujc w tym celu współprac z zakładami w Polsce i poza granicami. Lokowanie produkcji w Chinach przebiega za porednictwem biura handlowego Spółki znajdujcego si w Szanghaju. GK osiga take niewielkie przychody ze sprzeday usług (s to w 100% przychody podmiotu dominujcego - głównie usługi dot. know-how w zakresie prowadzenia salonów firmowych przez kontrahentów krajowych oraz wynajmowanie rodków transportu). 19 zalenych spółek krajowych prowadzi działalno w zakresie wynajmu nieruchomoci, w których nastpnie prowadzone s sklepy Cropp Town i Reserved. 2. Zasady rachunkowoci przyjte przy sporzdzaniu sprawozdania finansowego oraz informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowoci Owiadczenie o zgodnoci z MSSF Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z zatwierdzonymi przez Uni Europejsk Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF), które obejmuj standardy i interpretacje zaakceptowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci oraz Komisj ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczoci Finansowej. Raport za I kwartał 2005 roku zawiera skrócone sprawozdanie finansowe i wybrane dane objaniajce, zawarte w niniejszej Informacji Dodatkowej, zgodnie z MSR 34 ródroczna Sprawozdawczo Finansowa. Strona 15 z 29

16 2.2. Informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowoci Zgodnie z Ustaw o Rachunkowoci, z dniem 1 styczna 2005 roku Grupa Kapitałowa LPP ma obowizek sporzdzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego w oparciu o MSSF, a nie jak dotd w oparciu o Ustaw o Rachunkowoci. GK sporzdzajc skonsolidowany raport za pierwszy kwartał 2005 roku, zawarła w nim skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, przygotowane zgodnie z MSSF. Dane porównawcze zostały zaprezentowane za okres od 1 stycznia do 31 marca 2004 roku, a dat przejcia Grupy Kapitałowej na MSSF jest dzie 1 stycznia 2004 roku. Przy sporzdzaniu pierwszego sprawozdania zgodnego z MSSF, GK skorzystała z uregulowa MSSF 1 Zastosowanie po raz pierwszy Midzynarodowych standardów sprawozdawczoci finansowej. W zwizku z koniecznoci przekształcenia danych porównawczych, pomidzy wartociami niektórych danych porównawczych niniejszego raportu, a ich wartociami wykazanymi w uprzednio sporzdzonym i opublikowanym sprawozdaniu finansowym, wystpuj rónice, które zostan omówione w dalszej czci niniejszej informacji. Najistotniejsze zmiany, wynikajce z przekształcenia sprawozdania finansowego za okres porównawczy, zwizane były ze: zmian sposobu wyceny pozycji wyraonych w walutach obcych (udzielone poyczki, odsetki od udzielonych poyczek, nalenoci, zobowizania, rodki pienine, kredyty bankowe), zmian podejcia do momentu uznawania przychodu ze sprzeday za naleny, zmian sposobu prezentowania kosztów podwyszenia kapitału, 2.3. Zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiary wyniku finansowego, przyjte przy sporzdzaniu skonsolidowanego raportu rodki trwałe oraz wartoci niematerialne i prawne Warto pocztkowa rodków trwałych obejmuje ich cen nabycia powikszon o wszystkie koszty bezporednio zwizane z zakupem i przystosowaniem składnika majtku do stanu zdatnego do uywania. Koszty poniesione po dacie oddania rodka trwałego do uywania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciaj rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Na dzie bilansowy, rodki trwałe wyceniane s w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. Odpisów amortyzacyjnych GK dokonuje metod liniow. rodki trwałe s amortyzowane przez okrelony z góry okres ich ekonomicznego uywania. Warto rodków trwałych podlega okresowej weryfikacji, pod ktem jej ewentualnego obnienia, w wyniku zdarze lub zmian w otoczeniu, mogcych powodowa obnienie wartoci tych aktywów poniej jej aktualnej wartoci ksigowej. Na potrzeby rachunkowoci, przejto analogiczne do podatkowych kwoty graniczne, pozwalajce na jednorazow amortyzacj rodka trwałego lub nie zaliczanie składnika majtku do rodków trwałych. Strona 16 z 29

17 Spółki zagraniczne równie stosuj t zasad, jednake z uwzgldnieniem kwot granicznych zgodnych z lokalnymi przepisami, nie rónicych si istotnie midzy sob w poszczególnych krajach. W przypadku gdy warto składnika majtku nie przekracza ustalonej kwoty granicznej, w zalenoci od rodzaju składnika, przyjto nastpujce moliwoci ewidencji ksigowej: - ujcie w ewidencji rodków trwałych oraz jednorazowe umorzenie rodka w miesicu przyjcia do eksploatacji lub - ujcie w ewidencji pozabilansowej niskocennych składników majtku, oraz jednorazowe spisanie w koszty zuycia materiałów ewidencjonowanych w miesicu poniesienia wydatku. W przyjtej polityce rachunkowoci, w uzasadnionych wypadkach, dopuszczona została moliwo podjcia przez Zarzd decyzji o dokonywaniu amortyzacji liniowej, od rodków trwałych o małej wartoci. Wartoci niematerialne i prawne s wyceniane i amortyzowane w sposób analogiczny do rodków trwałych. Najistotniejsze rónice dotycz: - braku moliwoci zwikszania wartoci pocztkowej o kwoty ulepszenia wartoci niematerialnej i prawnej, oraz - nie amortyzowania wartoci niematerialnych i prawnych o nieokrelonym okresie uywania, a w to miejsce poddawania ich testom na utrat wartoci. rodki trwałe w budowie na dzie bilansowy wycenia si w wysokoci ogółu kosztów pozostajcych w bezporednim zwizku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartoci. Inwestycje długoterminowe obejmuj : - udziały w jednostkach podporzdkowanych - wyceniane według cen nabycia pomniejszonych o odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci, - udzielone poyczki długoterminowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Długoterminowe rozliczenia midzyokresowe obejmuj: - aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których warto jest aktualizowana na kady dzie bilansowy - rozliczenia midzyokresowe zwizane z opłaconym z góry czynszem najmu. Zapasy Wyceniane s wg cen nabycia nie wyszych od ich cen sprzeday netto na dzie bilansowy. Do pozycji zapasów kwalifikowane s: towary handlowe, materiały wydawane do przerobu kontrahentom zewntrznym, materiały eksploatacyjne zwizane z utrzymaniem oraz rozwojem sieci komputerowej, materiały reklamowe. Towary handlowe w magazynach krajowych ewidencjonowane s ilociowo-wartociowo i wyceniane: - w przypadku towarów z importu - z uwzgldnieniem kosztu zakupu, kosztu transportu na odcinku zagranicznym oraz na odcinku krajowym do pierwszego miejsca Strona 17 z 29

18 rozładunku w kraju oraz cła; do przeliczenia wartoci w walucie obcej stosowany jest kurs wynikajcy z dokumentu celnego, - w przypadku towarów nabywanych w kraju wycena nastpuje w cenach zakupu, a koszty zwizane z nabyciem tych towarów obciaj bezporednio koszty działalnoci. Wycena rozchodu towarów handlowych kolekcji Reserved i Cropp nastpuje wg cen redniowaonych. Metoda FIFO pozostała, jako obowizujca w LPP S.A. w stosunku do wyceny towarów handlowych z innych kolekcji. Towary handlowe w składach celnych wyceniane s na poziomie kosztu zakupu oraz kosztu transportu na odcinku zagranicznym i na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w Polsce. Rozchód towaru ze składu celnego (wyjcia do magazynów krajowych lub sprzeda bezporednio za granic), jest wyceniany w drodze szczegółowej identyfikacji towaru w nawizaniu do konkretnych złoe towaru w składzie celnym. Towary handlowe w składach celnych wyceniane s na poziomie kosztu zakupu oraz kosztu transportu na odcinku zagranicznym i na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w Polsce. Rozchód towaru ze składu celnego (wyjcia do magazynów krajowych lub sprzeda bezporednio za granic), jest wyceniany w drodze szczegółowej identyfikacji towaru w nawizaniu do konkretnych złoe towaru w składzie celnym. Towary handlowe w drodze wyceniane s na poziomie cen zakupu oraz znanych na moment sporzdzania bilansu kosztów transportu na odcinku zagranicznym i krajowym. W stosunku do towarów importowanych w drodze, do wyceny stosowany jest redni kurs NBP (w przypadku spółek zagranicznych - kurs redni banków centralnych danych pastw), obowizujcy na dzie bilansowy. Zapasy które utraciły swoj warto handlow lub uytkow, obejmowane s odpisem aktualizujcym odnoszonym w ciar pozostałych kosztów operacyjnych. Nalenoci Nalenoci z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalnoci wynosi zazwyczaj od 30 do 90 dni, s ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzgldnieniem odpisów aktualizujcych dotyczcych nalenoci niecigalnych. Inwestycje krótkoterminowe Obejmuj aktywa płatne, wymagalne lub przeznaczone do zbycia w cigu 12 miesicy od dnia bilansowego oraz rodki pienine. Wycena inwestycji krótkoterminowych na dzie bilansowy dokonywana jest według nastpujcych zasad: - udzielone poyczki krótkoterminowe w wysokoci zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, - krajowe rodki pienine - wyceniane s wg wartoci nominalnej, - gotówk w walutach obcych wg kursu kupna waluty stosowanym w tym dniu przez banki danych krajów, z którymi spółki posiadaj najwikszy wolumen obrotów. Strona 18 z 29

19 Krótkoterminowe rozliczenia midzyokresowe Czynne rozliczenia midzyokresowe obejmuj koszty przypadajce do rozliczenia w cigu roku od dnia bilansowego. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokoci okrelonej w statucie i wpisanej w rejestrze sdowym. Kapitał zapasowy Na warto prezentowan w pozycji Kapitał Zapasowy składaj si: - premia z tytułu emisji akcji po cenie przewyszajcej ich warto nominaln pomniejszona o koszty emisji - kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadze Akcjonariuszy. Zobowizania Zobowizania z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalnoci wynosi zazwyczaj od 30 do 90 dni, s ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych. Rezerwy Tworzone s wówczas, gdy na GK ciy istniejcy obowizek wynikajcy ze zdarze przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, e wypełnienie tego obowizku spowoduje konieczno wypływu rodków uosabiajcych korzyci ekonomiczne, oraz mona dokona wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowizania. Utworzone rezerwy dotycz odroczonego podatku dochodowego oraz wiadcze pracowniczych. Przychody Przychody s ujmowane w takiej wysokoci, w jakiej jest prawdopodobne, e GK uzyska korzyci ekonomiczne zwizane z dan transakcj oraz gdy kwot przychodów mona wyceni w wiarygodny sposób. Przychody ze sprzeday towarów s ujmowane, jeeli znaczce ryzyko i korzyci wynikajce z prawa własnoci do towarów zostały przekazane nabywcy. Przychody z tytułu odsetek s ujmowane sukcesywnie w miar ich narastania do wartoci bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Transakcje wyraone w walutach obcych Walut funkcjonaln Grupy Kapitałowej LPP jest złoty polski (PLN). Na dzie przeprowadzenia transakcji gospodarczej, aktywa i pasywa wyraone w walucie obcej, ujmuje si odpowiednio po kursie: - kupna lub sprzeday walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta spółka w przypadku operacji sprzeday lub kupna walut oraz operacji zapłaty nalenoci lub zobowiza, - rednim ustalonym dla danej waluty przez NBP na dzie wystawienia faktury lub wynikajcym z dokumentu celnego Na dzie bilansowy wycenia si wyraone w walutach obcych: Strona 19 z 29

20 - pozycje pienine: składniki aktywów po kursie kupna waluty stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta spółka, składniki pasywów po kursie sprzeday stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta spółka. - pozycje niepienine - po kursie historycznym waluty z dnia przeprowadzenia transakcji. 2.4 Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporzdzone zostało na podstawie sprawozda finansowych wszystkich istotnych jednostek zalenych, stosujcych jednakowe metody wyceny i zasady sporzdzania sprawozda finansowych jak jednostka dominujca. Do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, włcza si odpowiednie dane wynikajce ze sprawozdania jednostki dominujcej oraz ze sprawozda finansowych zagranicznych jednostek zalenych, wyraonych w walucie lokalnej tych krajów, przeliczonych na walut polsk według nastpujcych zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu, z wyjtkiem kapitałów własnych, przelicza si według ogłoszonego dla danej waluty przez NBP kursu redniego na dzie bilansowy; poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przelicza si po kursie stanowicym redni arytmetyczn rednich kursów na dzie koczcy kady miesic roku obrotowego ogłoszonych dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski; poszczególne pozycje rachunku przepływów pieninych, z wyjtkiem zysku netto, przelicza si po kursie stanowicym redni arytmetyczn rednich kursów na dzie koczcy kady miesic roku obrotowego ogłoszonych dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski; kapitały własne przelicza si według ich stanu na dzie objcia kontroli przez jednostk dominujc na podstawie kursu redniego ogłoszonego na ten dzie przez NBP. Kapitały własne obejmuj wykazane odrbnie: - kapitał podstawowy; - pozostałe kapitały własne; - zyski (straty) z lat ubiegłych; - wynik finansowy netto; - rónice kursowe, na które składaj si w szczególnoci rónice kursowe powstałe z odmiennych zasad przelicze na walut polsk wyniku finansowego netto i bilansu. Konsolidacji dokonano metod pełn. Korekty i wyłczenia zastosowane przy konsolidacji: wyłczenia posiadanych przez jednostk dominujc udziałów z kapitałem własnym jednostek zalenych; wyłczenia wzajemnych nalenoci i zobowiza; wyłczenia przychodów i kosztów z tytułu wzajemnych operacji kupna i sprzeday w Grupie Kapitałowej; Strona 20 z 29

21 korekty niezrealizowanych zysków odłoonych w zapasach majtku Grupy Kapitałowej; wyłczenie z przychodów i kosztów finansowych odsetek naliczonych od udzielonych poyczek przez jednostk dominujc jednostkom zalenym; korekty wyniku finansowego Grupy Kapitałowej dotyczce podatku odroczonego z tytułu naliczonych odsetek od poyczek oraz statystycznych rónic kursowych naliczonych na dzie bilansowy; 3. Wpływ zmian zasad rachunkowoci na wynik finansowy i kapitał własny W zwizku ze zmianami zasad rachunkowoci, zwizanymi z przejciem na MSSF, dokonano odpowiednich przelicze danych porównawczych prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 3.1 Wycena pozycji wyraonych w walutach obcych Zgodnie z poprzednimi zasadami wyceny pozycji wyraonych w walutach obcych na dzie bilansowy aktywa i pasywa były przeliczane na kursie rednim obowizujcym na dany dzie i publikowanym przez banki centralne danych pastw. Zgodnie z MSR 21 wycena pozycji walutowych na dzie bilansowy opiera si o kursy natychmiastowej realizacji. W praktyce oznacza to dokonanie przelicze: a) pozycji pieninych: składniki aktywów po kursie kupna waluty stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta spółka, składniki pasywów po kursie sprzeday stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta spółka. b) pozycji niepieninych - po kursie historycznym waluty z dnia przeprowadzenia transakcji. Przekształcenie danych porównawczych za okres wpłynło na: zwikszenie wartoci kredytów bankowych o 147 tys. zł, zmniejszenie wartoci rodków pieninych o 39 tys. zł, zwikszenie wartoci zobowiza wobec pozostałych jednostek o 583 tys. zł, zmniejszenie zaliczek na dostawy o 2 tys. zł, zmniejszenie wartoci nalenoci od jednostek pozostałych o 191 tys. zł, utworzenie aktywa z tytułu podatku odroczonego na kwot 244 tys. zł, zmniejszenie zysku netto o 982 tys. zł Przychody ze sprzeday Zmiana podejcia w okreleniu momentu, w którym uznaje si przychód za naleny, wynika z zasad zawartych w MSR 18. Dla prawidłowego okrelenia momentu przejcia ryzyk oraz korzyci na kupujcego, analizuje si warunki poszczególnych dostaw. Strona 21 z 29

22 Zmiana podejcia, zastosowana do przekształcenia danych porównawczych za okres od r. do r. wpłynła na: zwikszenie zapasów o 359 tys. zł, zmniejszenie nalenoci z tytułu dostaw do o 459 tys. zł, utworzenie aktywa z tytułu podatku odroczonego w kwocie 19 tys. zł, zmniejszenie zysku netto o 81 tys. zł, zmniejszenie kapitałów własnych o 81 tys. zł. W celu prawidłowego okrelenia przychodów ze sprzeday, analizie poddane zostało równie zjawisko zwrotów towarów przez klientów. Opierajc si na dotychczasowych dowiadczeniach oszacowano wskanik zwrotów towaru w odniesieniu do wielkoci sprzeday. Przyjto równie, e wikszo zwrotów towarów ma miejsce w kolejnym kwartale ( sezonie) po dokonaniu zakupu. Z przeprowadzonych wylicze ustalono, i: - warto zwrotów stanowi około 0,7% w stosunku do przychodów z tytułu sprzeday towarów - warto zwrotów stanowi około 0,6% w stosunku do kosztu sprzedanych towarów. Zastosowanie takiego podejcia do ustalania przychodu nalenego za okres porównawczy od r. do wpłynło na: zmniejszenie w pasywach rozlicze midzyokresowych krótkoterminowych o 86 tys. zł, utworzenie aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokoci 76 tys. zł, zwikszenie zysku netto o 162 tys. zł, zwikszenie kapitałów własnych o 162 tys. zł Koszty podwyszenia kapitału W zwizku ze zmian sposobu rozliczania i prezentacji kosztów emisji akcji, dokonano przekształcenia danych porównawczych, w zakresie kosztów emisji pochodzcych z lat ubiegłych, a wykazywanych dotd w bilansie w pozycji czynnych rozlicze midzyokresowych kosztów i rozliczanych w czasie w ciar wyniku finansowego. Przekształcenie danych porównawczych za okres od r. do r., wizało si z wykazaniem tych kosztów jako zmniejszenia kapitału zapasowego, powstałego z premii emisyjnej. Powysza zmiana danych porównawczych za okres wpłynła na: zmniejszenie rozlicze midzyokresowych kosztów o 531 tys. zł, zmniejszenie kapitału zapasowego o 843 tys. zł, zmniejszenie rezerwy na podatek odroczony o 101 tys. zł, zwikszenie zysku z lat ubiegłych o 362 tys. zł, zwikszenie zysku netto o 50 tys. zł Rezerwy na wiadczenia pracownicze Zgodnie z MSSF, w ramach GK tworzone s rezerwy zwizane z istniejcym, prawnym lub zwyczajowym, obowizkiem dokonania w przyszłoci wypłat wiadcze na rzecz pracowników. W ramach GK tworzone s rezerwy na urlopy wypoczynkowe oraz na odprawy emerytalne. Strona 22 z 29

23 Przekształcenie danych porównawczych za okres od r. do r. wie si z: - wczeniejsz, błdn prezentacj przez spółk UAB LPP, naliczonej w kwocie 27 tys. zł rezerwy na urlopy, jako rezerwy na odprawy, - nie utworzeniem przez spółk LPP Retail Estonia OU oraz spółk LPP Retail Latvia Ltd rezerwy na urlopy wypoczynkowe Dokonane przekształcenia skutkowały nastpujcymi zmianami w skonsolidowanych danych porównawczych: zmniejszenie rezerwy na wiadczenia emerytalne o 27 tys. zł, zwikszenie pozostałych rezerw krótkoterminowych o 65 tys. zł 4. Dokonania grupy kapitałowej emitenta w okresie objtym raportem Najwaniejsze dokonania GK LPP S.A. w I kwartale 2005 roku to: 1. Przychody ze sprzeday grupy kapitałowej wyniosły 144,9 mln PLN i były 38,7% wysze ni w analogicznym okresie roku ubiegłego. 2. Sprzeda zrealizowana w I kwartale w sieci sklepów Reserved wyniosła prawie 105 mln złotych z czego 17 mln zł poza granicami kraju; sprzeda sieci Cropp Town wyniosła prawie 22 mln zł. 3. Powierzchnia handlowa sklepów została zwikszona o ponad 5 tys. m kw. Łczna powierzchnia placówek sprzeday detalicznej w całej GK LPP SA przekroczyła 69 tys. m kw. (przy 159 sklepach). 5. Czynniki i zdarzenia, w szczególnoci o nietypowym charakterze, majce znaczcy wpływ na osignite skonsolidowane wyniki finansowe Na osignite wyniki wpływ miały przede wszystkim: 1. Wzrost sprzeday w sieci Reserved o 31%; 2. Sprzeda zrealizowana w sieci sklepów Cropp Town ( sie rozpoczła funkcjonowanie w II kwartale 2004 roku), Na osignite wyniki nie miały znaczcego wpływu wydarzenia ani czynniki o nietypowym charakterze. Przychody ze sprzeday towarów ujawnione w sprawozdaniu skonsolidowanym wypracowane zostały przez poszczególne spółki grupy w nastpujcych wielkociach (po wyłczeniach sprzeday wewntrz grupy): dane w tys. zł Nazwa spółki kraj przychody ze sprzeday towarów udział % LPP S.A. Polska ,58 88,09% LPP Retail Estonia OU Estonia 2 290,96 1,58% LPP Retail Latvia Ltd Łotwa 2 283,43 1,58% LPP Retail Czech Republic s.r.o. Czechy 4 898,04 3,38% LPP Hungary Kft. Wgry 1 794,19 1,24% UAB"LPP" Litwa 2 152,58 1,49% Strona 23 z 29

24 LPP Ukraina AT Ukraina 1 862,58 1,29% ZAO "Re Trading" Rosja 1 982,04 1,37% ,40 100% 6. Objanienia dotyczce sezonowoci lub cyklicznoci działalnoci emitenta w okresie objtym raportem Sezonowo w sprzeday odziey jest zjawiskiem dotyczcym całoci rynku. Pierwszy kwartał roku kalendarzowego obejmuje dwa miesice (stycze i luty), w których realizuje si tradycyjnie wyprzeda kolekcji jesienno zimowej. Proces ten powoduje osignicie mniejszej ni rednioroczna mary brutto na sprzeday w całym kwartale. W zwizku z tym, pomimo wysokiej sprzeday, wypracowane zyski s stosunkowo niewielkie w porównaniu z zyskiem rocznym. 7. Podział na segmenty działalnoci przychody i wyniki przypadajce na poszczególne segmenty Grupa kapitałowa emitenta prowadzi jeden rodzaj działalnoci. Zastosowano podział na dwa segmenty geograficzne: działalno na terenie Unii Europejskiej i poza ni. Obecnie parametry charakteryzujce funkcjonowanie na terenie drugiego z ww. segmentów s znikome (jedynie 2,6% przychodów GK LPP S.A. zrealizowano przez poza Unia Europejsk) i w zwizku z tym nie prezentuje si wartoci odpowiadajcych poszczególnym segmentom. 8. Informacja dotyczca emisji, wykupu i spłaty dłunych i kapitałowych papierów wartociowych W GK LPP S.A. powyej wymieniona sytuacja nie wystpiła. 9. Informacje dotyczce wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łcznie i w przeliczeniu na jedn akcj, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. W Grupie Kapitałowej LPP sytuacja taka nie wystpiła. 10. Zdarzenia, które wystpiły po dniu bilansowym, nieujte w sprawozdaniu finansowym, a mogce w znaczcy sposób wpłyn na przyszłe wyniki finansowe grupy kapitałowej emitenta Po dniu bilansowym nie miały miejsca zdarzenia, które mogłyby wpłyn w znaczcy sposób na przyszłe wyniki finansowe emitenta. 11. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połczenia jednostek gospodarczych, przejcia lub sprzeday jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalnoci W okresie pierwszego kwartału 2005 roku nie wystpiły zmiany w strukturze Spółki, w tym w wyniku połczenia jednostek gospodarczych, przejcia lub sprzeday jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalnoci. Strona 24 z 29

25 12. Zmiany zobowiza warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastpiły od czasu zakoczenia ostatniego roku obrotowego. W I kwartale 2005 roku spółki korzystały z gwarancji bankowych na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe. Na 31 marca łczna warto gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialno LPP S.A. wyniosła: tys. zł., z czego: a) warto gwarancji wystawionych z tyt. Zabezpieczenia umów zawartych przez LPP S.A. wyniosła tys. zł b) warto gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powizane objte konsolidacj wyniosła tys. zł c) warto gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powizane nie objte konsolidacj wyniosła tys. zł d) warto gwarancji wystawionych z tytułu zabezpiecze umów spółek niepowizanych wyniosła 382 tys. zł Wysoko porcze udzielonych przez spółk wyniosła tys. zł i nie uległa zmianie w stosunku do grudnia 2004 roku. Wysoko zobowiza pozabilansowych w formie tabelarycznej przedstawiona jest w czci zawierajcej sprawozdania finansowe. 13. Szacunki dotyczce przyszłych zobowiza wynikajcych z zawartych umów najmu. Grupa jest stron umów najmu, na mocy których korzysta z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów firmowych Cropp i Reserved. Łczne przyszłe opłaty minimalne z tytułu umów najmu, oszacowane wg stanu na dzie 31 marca 2005 roku przedstawiaj si nastpujco: - kwoty wymagalne za okres 12 miesicy od dnia bilansowego tys. zł - kwoty wymagalne w okresie od 12 miesicy do 5 lat od dnia bilansowego tys. zł - kwoty wymagalne za okres pow. 5 lat od dnia bilansowego tys. zł 14. Stanowisko Zarzdu w sprawie realizacji prognozy rocznych wyników skonsolidowanych. Grupa Kapitałowa LPP podtrzymuje załoone cele i prognozy finansowe na 2005 rok przekazane raportem biecym 2/2005 z dnia 13 stycznia 2005 roku. 15. Akcjonariusze posiadajcy bezporednio lub porednio przez podmioty zalene co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu LPP S.A. na dzie przekazania raportu kwartalnego oraz wskazanie zmian w strukturze własnoci znacznych pakietów akcji LPP S.A. w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Struktura własnoci kapitału zakładowego jednostki dominujcej, stan na dzie przekazania raportu kwartalnego za I kwartał 2005 roku: Strona 25 z 29

26 Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji (w szt.) Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Udział w kapitale zakładowym Marek Piechocki ,62% 16,52% Jerzy Lubianec ,56% 16,40% Grangefont Limited, z siedzib w Londynie, Wielka Brytania ,28% 20,55% Polish Enterprise Fund IV, L.P., z siedzib w Jersey City, USA ,93% 12,62% 16. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnie do nich przez osoby zarzdzajce i nadzorujce emitenta, w okresie od przekazania ostatniego raportu kwartalnego W Grupie Kapitałowej LPP opisana sytuacja sytuacja nie wystpiła. 17. Informacje o postpowaniach sdowych W ramach grupy kapitałowej, jedynie LPP S.A. jest stron powodow w sprawach o zapłat nalenoci od kontrahentów. Łczna kwota przedmiotu sporu nie przekracza 10% kapitałów własnych Spółki. 18. Transakcje z podmiotami powizanymi W okresie sprawozdawczym emitent nie zawierał z podmiotami powizanymi transakcji dotyczcych przeniesienia praw i zobowiza. Dane liczbowe dotyczce pozostałych transakcji jednostek powizanych z emitentem przedstawia ponisza tabela. Dane w tabeli prezentowane s w tys. zł. lp. jednostki powizane nalenoci na zobowizania na przychody za okres I-III 2005 r. koszty za okres I- III 2005 r. 1 TORA Sp. Z o.o AKME Sp. z o.o P & G Sp. z o.o M & G Sp. z o.o G & M Sp. z o.o SL & DP Sp. z o.o DP & SL Sp. z o.o IL & DL Sp. z o.o PL & GM Sp. z o.o GM & PL Sp. z o.o AMUR Sp. z o.o AMA Sp. z o.o LIMA Sp. z o.o KAMA Sp. z o.o Strona 26 z 29