III FILAR SYSTEMU EMERYTALNEGO - WYBÓR CZY KONIECZNOŚĆ?
|
|
- Magda Sosnowska
- 8 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 Bartosz Chorkowy Zakład Ekonometrii i Metod Ilościowych Wydział Ekonomiczny Uniwersytet Opolski bchorkowy@uni.opole.pl III FILAR SYSTEMU EMERYTALNEGO - WYBÓR CZY KONIECZNOŚĆ? Wprowadzenie System emerytalny o charakterze repartycyjno-kapitałowym, funkcjonujący w Polsce od 1 stycznia 1999 r., miał w założeniu zminimalizować wpływ niekorzystnych tendencji demograficznych (zbyt szybki przyrost liczby osób w wieku poprodukcyjnym na emeryturze w stosunku do liczby osób w wieku produkcyjnym) na sytuację finansową Funduszu Ubezpieczeń Społecznych. Ponadto jego celem było usunięcie wad dotychczas obowiązującego systemu repartycyjnego. Nowy system emerytalny polega przede wszystkim na ograniczeniu repartycji (tylko część odprowadzanej składki finansuje bieżącą wypłatę emerytur), zindywidualizowaniu gromadzonego kapitału emerytalnego (poprzez stworzenie dla każdego uczestnika osobnego konta w ZUS) oraz wprowadzeniu komponentu oszczędnościowego, dzięki utworzeniu otwartych funduszy emerytalnych 1. Z uwagi na złą sytuację finansową funduszu emerytalnego i związany z tym rosnący dług publiczny zdecydowano się w 2011 r. na wprowadzenie kolejnych zmian w systemie emerytalnym. Tym razem ograniczono komponent oszczędnościowy, poprzez zmniejszenie składki odprowadzanej do otwartego funduszu emerytalnego w ramach tzw. II filaru i zasilenie ZUS. W konsekwencji część środków, które powinny były być pomnażane przez inwestycje na rynku kapitałowym, trafia do komponentu repartycyjnego i służy finansowaniu bieżących zobowiązań emerytalnych. Oceniając sytuację współczesnych polskich emerytów należy stwierdzić, że nie jest ona tragiczna, wbrew temu, co sygnalizują niektórzy politycy. W 2014 r. średnia emerytura wypłacana przez ZUS wynosiła 1922,92 zł 2, podczas gdy w październiku tego samego roku najczęściej wypłacane miesięczne wynagrodzenie brutto pracujących w gospodarce 1 Bobrowska A., Chorkowy B.: Dodatkowe źródła finansowania konsumpcji w okresie emerytalnym w: red. U. Łangowska-Szczęśniak, A. Bobrowska: Kierunki i determinanty przemian konsumpcji aktualne problemy, Wydawnictwo Uniwersytetu Opolskiego, Opole 2013, s Ważniejsze informacje z zakresu ubezpieczeń społecznych 2014 r., Zakład Ubezpieczeń Społecznych, Warszawa 2015, s. 35 1
2 narodowej wynosiło 3783,46 zł 3, co po odjęciu kwoty składek na ubezpieczenia społeczne oraz podatku dochodowego daje wartość zbliżoną do średniej emerytury. Niestety prognozy dotyczące skuteczności systemu wprowadzonego reformą w 1999 r., pokazują, że wypłacane w przyszłości emerytury z części obowiązkowej systemu będą niskie i w znaczący sposób obniżą poziom życia emerytów. Przewidywany niski poziom skuteczności nowego systemu emerytalnego (I i II filar), powoduje, że coraz więcej uwagi poświęca się rozwiązaniom, które chociaż w części pozwolą zmniejszyć poziom ubóstwa przyszłych emerytów. Celem opracowania jest próba odpowiedzi na pytanie czy III filar systemu emerytalnego, który w założeniu ma charakter dobrowolny, rzeczywiście jest dla przyszłych emerytów wyborem czy też koniecznością wynikającą z chęci godnego życia w okresie starości, gdy z przyczyn naturalnych nie będą oni zdolni do pracy. Wielkość i struktura oszczędności polskiego społeczeństwa W Polsce, która będzie stawała wobec nowych wyzwań takich jak szybkie starzenie się społeczeństwa i gorsze perspektywy rozwoju światowej gospodarki. coraz istotniejsza będzie kwestia oszczędności zjawiska wpływającego na perspektywy rozwoju kraju i standard życia ludności zarówno na poziomie mikro jak i makroekonomicznym. Najnowszy raport ekonomiczny Banku Światowego dotyczący Polski (Country Economic Memorandum, CEM) zatytułowany Polska: Oszczędności motorem wzrostu i gwarancją godziwej starości (Poland: Saving for Growth and Prosperous Aging), podkreśla potrzebę zmiany obecnych trendów w zakresie oszczędności osób fizycznych, przedsiębiorstw i sektora publicznego w celu ograniczenia ryzyka ubóstwa osób starszych i ryzyka spowolnienia wzrostu gospodarczego w przyszłości 4. Postępujący proces starzenia się społeczeństwa, co przejawia się szybszym przyrostem liczby osób w wieku poprodukcyjnym na emeryturze w stosunku do liczby osób w wieku produkcyjnym, znajdzie swoje odzwierciedlenie m. in. w kondycji systemu zabezpieczenia społecznego, w tym systemu emerytalnego. Kwestia ta w szczególności dotyczy Polski co wynika z faktu, że w naszym kraju emerytura stanowi około 80% łącznych dochodów osoby starszej, w odróżnieniu od innych krajów o podobnym poziomie rozwoju, gdzie odsetek ten kształtuje się na poziomie około 60%. Przewiduje się, że 3 Komunikat Prezesa GUS w sprawie przeciętnego wynagrodzenia w gospodarce narodowej w 2014 r.,, Główny Urząd Statystyczny, Warszawa 2015, s s. 34 2
3 w wyniku procesu starzenia się społeczeństwa (w Polsce ten proces jest najszybszy spośród wszystkich krajów należących do Unii Europejskiej), oszczędności gospodarstw domowych które w 2014 r. wynosiły zaledwie 2,3% PKB będą dalej malały. W miarę jak zmieniać się będzie wysokość emerytur w wyniku reform wprowadzonych w 1999 r., oszczędności gospodarstw domowych będą musiały wzrosnąć, tak by wyrównać pojawiającą się lukę w dochodach (w związku ze spadkiem wysokości przyszłych emerytur publicznych) i by uniknąć ubóstwa na starość. Przeprowadzone w 2014 r. na zlecenie Związku Banków Polskich badania Oszczędzanie długoterminowe - opinie, postawy i oczekiwania polskiego społeczeństwa uwidoczniły bardzo niekorzystną strukturę wykorzystywanych w społeczeństwie sposobów lokowania oszczędności (tabela 1 i wykres 1) 5. Struktura wykorzystywanych w społeczeństwie sposobów lokowania oszczędności Sposób lokowania oszczędności Udział (w%) Zwykłe konto bankowe ROR 17% Gotówka trzymana w domu 13% Konto oszczędnościowe 10% Terminowa lokata bankowa w zł. 6% Działka, nieruchomości 3% Pozostałe 4% Nie posiadam oszczędności 47% Tabela 1 Źródło: Opracowanie własne na podstawie Audytu bankowości detalicznej TNS Polska 2014 Podstawowym problemem jest fakt, iż prawie połowa polskiego społeczeństwa (47%) nie posiada żadnych oszczędności, co w odniesieniu do wcześniejszych rozważań trzeba uznać za wysoce negatywne. Kolejną kwestią na którą trzeba zwrócić uwagę jest bardzo niski odsetek ludności korzystających z formy lokowania oszczędności jaką są terminowe lokaty bankowe w zł. (zaledwie 6%). Jest to o tyle zaskakujące, że jednocześnie terminowe lokaty bankowe są uważane za najbardziej opłacalną i najbezpieczniejszą formą lokowania oszczędności (odpowiednio 15% i 16% społeczeństwa). Na uwagę zwraca uwagę również to, że 13% Polaków, czyli ponad dwukrotnie więcej niż terminowe lokaty bankowe, wybiera jako sposób lokowania swoich oszczędności trzymanie gotówki w domu. 5 Próba badawcza N=
4 Wykres 1: Struktura wykorzystywanych w społeczeństwie sposobów lokowania oszczędności Źródło: Opracowanie własne na podstawie Audytu bankowości detalicznej TNS Polska 2014 Analizując strukturę sposobów lokowania oszczędności zauważyć należy, że 17% badanych odkłada swoje oszczędności przy pomocy zwykłego konta bankowego ROR, w których stopa zwrotu z kapitału jest praktycznie na poziomie zerowym. Powyższe spostrzeżenia uwidaczniają fakt, że polskie społeczeństwo w praktyce prawie nie lokuje oszczędności. Połowa Polaków nie odkłada wcale oszczędności a Ci co deklarują, że są w stanie coś odłożyć korzystają z form, które są formami o bardzo niskiej stopie zwrotu lub jak w przypadku gromadzenia gotówki w domu stopie wręcz ujemnej (w przypadku występowania zjawiska inflacji wartość realna tych środków spada). Dlaczego tak się dzieje? Dlaczego polskie społeczeństwo wiedząc o przewidywanym bardzo niskim poziomie skuteczności nowego systemu emerytalnego nie odkłada oszczędności? Przyczyn jest wiele. Podstawowym czynnikiem według respondentów decydującym o oszczędzaniu jest wysokość wydatków oraz wysokość zarobków (odpowiednio 65% oraz 64% badanych). Do istotnych czynników badani zaliczyli także nawyki oszczędzania z domu rodzinnego, wiedzę o zarządzaniu domowym budżetem, jasno zdefiniowane cele oszczędzania. Zestawienie czynników decydujących o oszczędzaniu przedstawia wykres Próba badawcza N=1000. Respondenci mieli możliwość wskazania dwóch czynników. 4
5 Wykres 2: Czynniki decydujące o oszczędzaniu Źródło: Opracowanie własne na podstawie Audytu bankowości detalicznej TNS Polska 2014 Na podstawie przedstawionych rozważań uwidacznia się problem polegający na tym, że fakt iż polskie społeczeństwo gromadzi oszczędności w niewystarczającym stopniu wynika z bardzo ograniczonych możliwości odkładania kapitału wynikających z trudnej sytuacji ekonomicznej gospodarstw domowych w Polsce. III filar systemu emerytalnego w Polsce Jak już wspomniano wyniki badań dotyczących obowiązkowej części systemu emerytalnego w Polsce jednoznacznie wskazują, że przejście na emeryturę będzie się wiązało z koniecznością dość znacznego ograniczenia wydatków, co w konsekwencji będzie oznaczało obniżenie dotychczasowego poziomu życia. Aby temu zapobiec lub zminimalizować efekty niskiej skuteczności nowego systemu emerytalnego należy przedsięwziąć kroki mające na celu odkładanie kapitału na okres starości. Jedną z możliwości grupa instrumentów zaliczanych do III filara systemu emerytalnego, czyli grupa o charakterze dobrowolnym. W ramach III filara systemu emerytalnego, będącego przedmiotem tego artykułu, wyróżnić można następujące formy gromadzenia swoich oszczędności 7 : 7 Chorkowy B.: Efektywność inwestowania w ramach III filara systemu emerytalnego, Studia Ekonomiczne UE Katowice, 2013, s
6 Pracownicze Programy Emerytalne (PPE), stanowiące dobrowolną formę grupowego oszczędzania na emeryturę, organizowaną przez pracodawcę przy współudziale pracowników, Indywidualne Konta Emerytalne (IKE) oraz Indywidualne Konta Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE), prowadzone na podstawie umowy zawartej przez oszczędzającego z funduszem inwestycyjnym, podmiotem prowadzącym działalność maklerską, zakładem ubezpieczeń, bankiem lub dobrowolnym funduszem emerytalnym 8 ; Umowy ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (UFK). Jest to forma o charakterze ochronno-oszczędnościowym tj. część składki przeznaczana jest na ubezpieczenie, zaś pozostała część gromadzona jest na funduszu kapitałowym. Popularność wymienionych instrumentów zaliczanych do III filara systemu emerytalnego w Polsce jest w dalszym stopniu bardzo niska. Przyczyn tego stanu rzeczy należy upatrywać przede wszystkim w trudnej sytuacji materialnej znacznej części polskiego społeczeństwa, w niskim poziomie wiedzy na temat inwestowania na rynku kapitałowym, a także w braku zaufania do instytucji finansowych. W tabeli 2 przedstawiono liczbę uczestników III filara systemu emerytalnego. Liczba uczestników III filaru systemu emerytalnego Wyszczególnienie PPE IKE IKZE x x Źródło: Na podstawie raportów Komisji Nadzoru Finansowego z lat Tabela 2 Na koniec 2014 r. liczba osób korzystających z Pracowniczych Programów Emerytalnych kształtowała się na poziomie około 381 tys., co stanowiło 2,38% aktywnych zawodowo w Polsce..Z kolei IKE posiadało ponad 824 tys. osób, co stanowiło 5,1% aktywnych zawodowo w naszym kraju. W przypadku IKZE liczba uczestników kształtowała się na koniec 2014 r. na poziomie 528 tys. osób, co stanowiło 3,3 % aktywnych zawodowo. Uwidacznia się tym samym, że uczestnikami wymienionych programów należących do III filara jest niecałe 11% ludności aktywnej zawodowo 8 Ustawa z dnia 25 marca 2011 r. o zmianie niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem systemu ubezpieczeń społecznych (Dz. U. Nr 75, poz. 398). 6
7 w Polsce. Ponadto na uwagę zwraca fakt, że liczba uczestników tych form oszczędzania praktycznie się nie zmienia. W odniesieniu do 2010 r. liczba uczestników Pracowniczych Programów Emerytalnych zwiększyła w 2014 r. o 38,4 tys. osób (o 11 procent). Podobny wzrost ilościowy odnotowano w przypadku IKE, gdzie liczba uczestników w analizowanym okresie wzrosła o 32 tys. osób, co jednakże oznacza wzrost o zaledwie 4 procent. Jeżeli chodzi o IKZE to po znaczącej liczbie uczestników, która wybrała tą formę oszczędzania na starość w 2012 r. (pierwszy rok funkcjonowania IKZE) w kolejnych latach dynamika wzrostu uległa gwałtownemu zmniejszeniu. W 2014 r. w porównaniu do 2012 r. liczba uczestników wzrosła o 31,3 tys. osób (o 6,3 procent). Znaczącą dynamikę wykazuje wielkość kapitału zgromadzonego w poszczególnych produktach należących do III filara systemu emerytalnego. Wielkości te przedstawia tabela 3. Tabela 3 Wielkość kapitału zgromadzona w ramach III filaru systemu emerytalnego (w tys. zł) Wyszczególnienie PPE IKE IKZE x x Źródło: Na podstawie raportów Komisji Nadzoru Finansowego z lat Wielkość kapitału zgromadzonego w ramach Pracowniczych Programów Emerytalnych uległa w analizowanym okresie praktycznie podwojeniu (wzrost o 94 procent). Podobnie sytuacja przedstawia się w Przypadku Indywidualnych Kont Emerytalnych (wzrost zgromadzonego kapitału o 84,5 procent). Największą dynamikę jeżeli chodzi o zgromadzone oszczędności wykazują Indywidualne Konta Zabezpieczenia Emerytalnego, w których to w latach wielkość kapitału wzrosła o 459 procent. Należy tu jednak zauważyć, że ogólna wielkość kapitału zgromadzonego w IKZE jest bardzo niewielka i kształtuje się na poziomie niecałych 300 mln zł, podczas gdy w PPE jest to 10,3 mld, a w IKE około 5 mld. Oznacza to, że wielkość kapitał w IKZE stanowi niecałe 2 procent środków zgromadzonych w tej grupie produktów. Strukturę III filara systemu emerytalnego pod względem zgromadzonego kapitału prezentuje wykres 3. 7
8 Wykres 3: Struktura III filara systemu emerytalnego pod względem zgromadzonego kapitału Źródło: Opracowanie własne na podstawie raportów Komisji Nadzoru Finansowego z lat Ważna kwestię w analizie III filara systemu emerytalnego odgrywa udział kont aktywnych produktów należących do części dobrowolnej tego systemu w ogólnej liczbie kont. Najlepiej przedstawia się tutaj sytuacja w przypadku PPE gdzie odsetek kont aktywnych kształtuje się na poziomie 85 procent. Niestety w przypadku pozostałych form odsetek ten jest niewielki. W przypadku IKE wynosi on około 32 procent i utrzymuje się na zbliżonym poziomie od 2010 r. Pozytywnie należy rozpatrywać fakt, że udział kont aktywnych w ramach IKZE sukcesywnie rośnie z 6,6 procent w 2012 r. do 16,4 procent w 2014 r., co jednak nadal pozostaje wielkością dramatycznie niską. Udział procentowy aktywnych kont w ramach instrumentów zaliczanych do III filara systemu emerytalnego przedstawia tabela 4. Tabela 4 Aktywne konta w ramach instrumentów zaliczanych do III filara systemu emerytalnego (w %) Wyszczególnienie PPE 85,0 81,0 84,0 84,0 85,0 IKE 31,8 33,8 31,7 31,8 32,0 IKZE x x 6,6 11,0 16,4 Źródło: Na podstawie raportów Komisji Nadzoru Finansowego z lat Do III filara systemu emerytalnego zalicza się również umowy ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (UFK) mające charakter mieszany 8
9 tj. ochronno-oszczędnościowy. W praktyce są to produkty inwestycyjne w formie ubezpieczeniowej, najczęściej z minimalną ochroną ubezpieczeniową i z możliwością podziału składki między fundusze zarządzane przez różne towarzystwa ubezpieczeniowe. Część ochronna w tego typu produktach jest zminimalizowana prawie do zera, a główny nacisk położony jest na inwestowanie wpłaconych środków. Tak konstrukcja prawna daje szereg korzyści klientom. Zalicza się do nich: 9 odroczenie podatku od zysków kapitałowych, uniknięcie podatku od spadków i darowizn, w przypadku dokonywania konwersji ramach tego typu polis klient nie płaci podatku do urzędu skarbowego, zgromadzone środki są w 75% chronione przed egzekucjami karnymi. W ostatnich latach w Polsce polisy ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym wykazują się dynamicznym rozwojem. W tabeli 5 przedstawiono wartość składki przypisanej brutto polis UFK w latach Składka przypisana brutto wg Głównego Urzędu Statystycznego definiowana jest jako kwoty składek brutto należne z tytułu zawartych w okresie sprawozdawczym umów ubezpieczenia, niezależnie od tego, czy kwoty te opłacono 10. Tabela 5 Wartość składki przypisanej brutto ubezpieczeń na życie związanych z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym w latach (w tys. zł) Wyszczególnienie Ubezpieczenia na życie związane zufk Źródło: Na podstawie raportów Komisji Nadzoru Finansowego z lat W latach wartość składki przypisanej brutto umów ubezpieczeń z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym uległa zwiększeniu o 55 procent. Zwraca tutaj uwagę jednak fakt zmniejszającej się dynamiki wzrostu. W 2011 r. wzrost składki w stosunku do roku poprzedniego wyniósł 2,19 mld zł, w 2012 r. 1,74 mld w odniesieniu do 2011 r., a w 2013 r. już tylko 1 mld zł. Z kolei w 2014 r. nastąpił spadek składki przypisanej brutto w stosunku do 2013 r. o 450 mln zł (o 3,4 procent). 9 Dylematy inwestowania rodzaje, efektywność, przykłady, red. Podedworna-Tarnowska D., Poltext, Warszawa 2011, s Polski rynek ubezpieczeniowy 2011, Główny Urząd Statystyczny, Warszawa 2012, s. 8 9
10 Na uwagę zasługuje struktura ubezpieczeń bezpośrednich definiowanych jako ubezpieczenie wynikające z umów zawartych pomiędzy ubezpieczycielem a ubezpieczającym, bez względu na fakt pośredniczenia osób trzecich w zawarciu tych umów 11. Strukturę składki przypisanej brutto z ubezpieczeń bezpośrednich w latach prezentuje tabela 6. Tabela 6 Struktura składki przypisanej brutto z ubezpieczeń bezpośrednich w latach (w %) Wyszczególnienie Ubezpieczenia na życie 59,70 52,94 53,35 42,06 37,08 Ubezpieczenia posagowe 0,38 0,35 0,32 0,34 0,40 Ubezpieczenia na życie związane zufk 25,84 32,36 33,15 41,78 43,98 Ubezpieczenia rentowe 0,27 0,31 0,27 0,36 0,40 Ubezpieczenia chorobowe i wypadkowe 13,59 13,95 12,91 15,46 18,14 Źródło: Na podstawie raportów Komisji Nadzoru Finansowego z lat W analizowanym okresie zmniejszeniu ulega udział ubezpieczeń na życie (grupa 1) z poziomu 59,7% w 2010 r. do poziomu 37% w 2014 r. (spadek o około 23 punkty procentowe). Z kolei tendencję wzrostową wykazuje udział w składce przypisanej brutto ubezpieczeń bezpośrednich ubezpieczeń z grupy 3 tj. ubezpieczeń na życie związanych z UFK. W 2010 r. udział tej grupy wynosił 25,8%, natomiast w 2014 r. kształtował się na poziomie 44% (wzrost o około 19 punktów procentowych). W analizowanym okresie wzrósł także udział grupy 5 tj. ubezpieczeń chorobowych i wypadkowych z poziomu 13,6% w 2010 r. do 18% w 2014 r. (wzrost o 4,4 punkty procentowe). Przeprowadzona analiza produktów zaliczanych do III filara systemu emerytalnego uwidacznia, że pomimo szeroko zakrojonej kampanii reklamowej mającej na celu uświadomienie społeczeństwu konieczność odkładania kapitału na starość za pomocą dobrowolnych form oszczędzania, ze szczególnym naciskiem na instrumenty III filara, ich popularność w polskim społeczeństwie jest bardzo niska. Podsumowanie Wprowadzenie w 1999 r. w Polsce reformy systemu emerytalnego z dużym prawdopodobieństwem znacząco wpłynie na obniżenie poziomu życia po przejściu na emeryturę. Wypłacane świadczenie pochodzące z obowiązkowej części systemu 11 Ibidem, s
11 emerytalnego może nie wystarczyć, w przypadku wielu osób, na finansowanie bieżących potrzeb konsumpcyjnych. Wydaje się, że każdy z nas nie będzie miał innego wyjścia jak skorzystać z dodatkowych form gromadzenia kapitału na okres starości. Czy mogą to być produkty zaliczane do III filara systemu emerytalnego? Czy przeciętnego Polaka stać na odkładanie kapitału przy zastosowaniu tego rodzaju instrumentów? W przypadku pierwszego pytania odpowiedź jest oczywiście twierdząca, lecz w przypadku drugiego już niestety nie. Przy obecnym poziomie zarobków i stosunkowo dużym rozwarstwieniu społecznym oszczędzanie w horyzoncie długofalowym, a takie jest oszczędzanie na cel emerytalny, jest luksusem, na który mogą sobie pozwolić tylko nieliczni. Powoduje to, że tylko około 11% aktywnych zawodowo gromadzi grupowo lub indywidualnie oszczędności w IKE, IKZE, PPE. Z drugiej strony warto jednak zauważyć, że te osoby, które stać na uczestnictwo w III filarze mogą liczyć na dość wysokie dodatkowe świadczenia emerytalne. Uzależnione jest to jednak od wyboru właściwej strategii inwestycyjnej, co stanowi zasadnicze wyzwanie przed którym stoi każdy z uczestników III filara systemu emerytalnego. Programy trzeciofilarowe lokują środki w jednostkach funduszy inwestycyjnych, co oznacza, że wielkość oszczędności zależy od osiąganych przez nie stóp zwrotu. Największą efektywnością charakteryzuje się strategia aktywnego zarządzania kapitałem. Wymaga ona jednak od uczestnika dużej wiedzy na temat rynków finansowych i funduszy inwestycyjnych. I tu pojawia się kolejny problem niska świadomość finansowa polskiego społeczeństwa i nie tylko polskiego. Jest to na tyle poważny problem, że stał się przedmiotem działań zmierzających do kształtowania świadomości finansowej. Inicjatywę taką podjęła Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju, która przedstawiła rekomendacje dotyczące zasad i dobrych praktyk w zakresie edukacji i świadomości finansowej i skierowała je do wszystkich krajów rozwiniętych i rozwijających się 12. Reasumując bardzo istotną kwestią w uczestnictwie w programach trzeciofilarowych jest właściwe zdiagnozowanie profilu inwestycyjnego uczestnika systemu i na jego podstawie dokonanie wyboru właściwej strategii inwestycyjnej. Tylko w ten sposób uczestnik systemu będzie miał szansę na uzyskanie takiej stopy zwrotu z oszczędzanych środków, która umożliwi zgromadzenie kapitału, który pozwoli żyć w okresie emerytalnym na poziomie życia zbliżonym do tego z okresu aktywności zawodowej. 12 OECD, The Importance of Financial Education, Policy Brief, Lipiec 2006, s
12 BIBLIOGRAFIA 1. Bobrowska A., Chorkowy B.: Dodatkowe źródła finansowania konsumpcji w okresie emerytalnym w: red. U. Łangowska-Szczęśniak, A. Bobrowska: Kierunki i determinanty przemian konsumpcji aktualne problemy, Wydawnictwo Uniwersytetu Opolskiego, Opole Chorkowy B.: Efektywność inwestowania w ramach III filara systemu emerytalnego, Studia Ekonomiczne UE Katowice, Dylematy inwestowania rodzaje, efektywność, przykłady, red. Podedworna- Tarnowska D., Poltext, Warszawa Ważniejsze informacje z zakresu ubezpieczeń społecznych 2014 r., Zakład Ubezpieczeń Społecznych, Warszawa 2015, 5. Komunikat Prezesa GUS w sprawie przeciętnego wynagrodzenia w gospodarce narodowej w 2014 r.,, Główny Urząd Statystyczny, Warszawa Polski rynek ubezpieczeniowy 2011, Główny Urząd Statystyczny, Warszawa Ustawa z dnia 25 marca 2011 r. o zmianie niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem systemu ubezpieczeń społecznych (Dz. U. Nr 75, poz. 398) OECD, The Importance of Financial Education, Policy Brief, Lipiec Raporty Komisji Nadzoru Finansowego z lat
Tabela 1. Podobieństwo wskazane przez JSA we fragmencie w badaniu nr X przy współczynniku podobieństwa 80%.
Tabela 1. Podobieństwo wskazane przez JSA we fragmencie 3.1.1 w badaniu nr X przy współczynniku podobieństwa 80%. Tekst z pracy dyplomowej [3.1.1 ] Indywidualne konta emerytalne oraz indywidualne konta
Bardziej szczegółowoEmerytura (zwana dawniej rentą starczą) świadczenie pieniężne mające służyć jako zabezpieczenie bytu na starość dla osób, które ze względu na wiek
Emerytura (zwana dawniej rentą starczą) świadczenie pieniężne mające służyć jako zabezpieczenie bytu na starość dla osób, które ze względu na wiek nie posiadają już zdolności do pracy zarobkowej (jako
Bardziej szczegółowoJAKĄ EMERYTKĄ / JAKIM EMERYTEM ZOSTANIESZ?
JAKĄ EMERYTKĄ / JAKIM EMERYTEM ZOSTANIESZ? MATERIAŁ INFORMACYJNY DLA STUDENTÓW I MŁODYCH PRACOWNIKÓW OPRACOWANY PRZEZ IZBĘ GOSPODARCZĄ TOWARZYSTW EMERYTALNYCH, WWW.IGTE.PL POLSKA EMERYTURA 2015 1960 1970
Bardziej szczegółowoWYBRANE DETERMINANTY ROZWOJU RYNKU DŁUGOTERMINOWEGO OSZCZĘDZANIA W POLSCE
WYBRANE DETERMINANTY ROZWOJU RYNKU DŁUGOTERMINOWEGO OSZCZĘDZANIA W POLSCE Dr Ewa Cichowicz Dr Agnieszka K. Nowak Szkoła Główna Handlowa w Warszawie Konferencja Długoterminowe Oszczędzanie Warszawa, 20-21
Bardziej szczegółowoREFORMA SYSTEMU EMERYTALNEGO Z ROKU 2013
REFORMA SYSTEMU EMERYTALNEGO Z ROKU 2013 Dnia 14 lutego 2014 weszła w życie ustawa z dnia 6 grudnia 2013 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych
Bardziej szczegółowoEmerytury w Polsce i na świecie
Emerytury w Polsce i na świecie 1 60 Emerytura ma zabezpieczyć byt na starość, gdy z powodu wieku nie będziesz już mógł pracować. 2 61 Umowa międzypokoleniowa (solidaryzm) Składki wpłacane teraz przez
Bardziej szczegółowoEmerytury: } Część I: Finansowanie. } Część II: Świadczenia
Część I finasowanie Emerytury: } Część I: Finansowanie } Część II: Świadczenia I. Wprowadzenie. Fundusz społeczny- pojęcie funduszu społecznego, udział w tworzeniu funduszu i prawie do świadczeń z niego
Bardziej szczegółowoZmiany w zasadach gromadzenia środków emerytalnych
Zmiany w zasadach gromadzenia środków emerytalnych Z dniem 1 maja 2011 r. weszła w życie ustawa z dnia 25 marca 2011 r. o zmianie niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem systemu ubezpieczeń społecznych
Bardziej szczegółowoFundusze inwestycyjne i emerytalne
Fundusze inwestycyjne i emerytalne WYKŁAD 8 FUNDUSZE EMERYTALNE W SYSTEMIE EMERALNYMY CEL I STRUKTURA SYSTEMU EMERYTALNEGO (1) Pojęcie ogólne: ogół planów (programów) wypłacających świadczenia emerytalne.
Bardziej szczegółowoTytuł pretytuł prezentacji. Podtytuł prezentacji zentacji Podtytuł prezentacji dr Antoni Kolek. Pracownicze formy oszczędzania na emeryturę.
Tytuł pretytuł prezentacji Pracownicze formy oszczędzania na emeryturę. PPK a PPE Podtytuł prezentacji zentacji Podtytuł prezentacji dr Antoni Kolek Prowadzący: Jan Kowalski Prezes zarządu Instytutu Emerytalnego
Bardziej szczegółowoCO ZROBIĆ, ŻEBY SIĘ UDAŁO? Emerytalne Konto Oszczędnościowe sposobem na wyższą emeryturę
CO ZROBIĆ, ŻEBY SIĘ UDAŁO? Emerytalne Konto Oszczędnościowe sposobem na wyższą emeryturę III filar emerytalny ewolucja systemu PRACOWNICZE PROGRAMY EMERYTALNE INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE INDYWIDUALNE
Bardziej szczegółowoGrupowe (od 1999) Pracownicze programy emerytalne. Indywidualne konto emerytalne. Indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego PPE IKE IKZE
Rodzaje kwalifikowanych programów emerytalnych PPE Grupowe (od 1999) Pracownicze programy emerytalne IKE Indywidualne (od II poł 2004) Indywidualne konto emerytalne IKZE Indywidulane (od stycznia 2012)
Bardziej szczegółowoIII filar ubezpieczenia emerytalnego
III filar ubezpieczenia emerytalnego 1 Przesłanki reformy emerytalnej 2 Wskaźniki zgonów i urodzeń w tys. 600 550 Zgony Urodzenia 500 450 400 350 300 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
Bardziej szczegółowoUbezpieczenie na życie z funduszem kapitałowym jako forma długoterminowego oszczędzania
Ubezpieczenie na życie z funduszem kapitałowym jako forma długoterminowego oszczędzania Ewa Wierzbicka Instytut Zarządzania Wartością, SGH w Warszawie Konferencja 20 21.06. 2016r. Ubezpieczenie na życie
Bardziej szczegółowoReforma emerytalna. Co zrobimy? ul. Świętokrzyska 12 00-916 Warszawa. www.mf.gov.pl
Reforma emerytalna Co zrobimy? Grudzień, 2013 Kilka podstawowych pojęć.. ZUS Zakład Ubezpieczeń Społecznych to państwowa instytucja ubezpieczeniowa. Gromadzi składki na ubezpieczenia społeczne obywateli
Bardziej szczegółowoPracownicze Plany Kapitałowe z perspektywy pracownika i pracodawcy. Założenia, szacowane koszty i korzyści. Kongres Consumer Finance
Pracownicze Plany Kapitałowe z perspektywy pracownika i pracodawcy. Założenia, szacowane koszty i korzyści. Warszawa, 8 grudnia 2017r. Kongres Consumer Finance Obecny system emerytalny formalnie opiera
Bardziej szczegółowoPolityka społeczna (9): Zabezpieczenie emerytalne II i III filar
Polityka społeczna (9): Zabezpieczenie emerytalne II i III filar Literatura I. Jędrasik-Jankowska, Pojęcie i konstrukcje prawne ubezpieczenia społecznego, LexisNexis, Warszawa, 2007, s.266-275. 2 Składki
Bardziej szczegółowoPracownicze Plany Kapitałowe
Pracownicze Plany Kapitałowe Agenda System emerytalny w Polsce Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK) Pracownicze Programy Emerytalne (PPE) 2 System Emerytalny w Polsce III filary emerytalne Źródło: http://ing.pinger.pl/
Bardziej szczegółowoPRACOWNICZY PROGRAM EMERYTALNY
PRACOWNICZY PROGRAM EMERYTALNY Pracowniczy Program Emerytalny Jest to system oszczędzania dla osób, które chcą powiększyć swoją emeryturę oraz stworzyć sobie możliwość uzyskania satysfakcjonującego poziomu
Bardziej szczegółowoINWESTUJ W SWOJĄ EMERYTURĘ I SKORZYSTAJ Z ULGI PODATKOWEJ
PKO INDYWIDUALNE KONTO ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO INWESTUJ W SWOJĄ EMERYTURĘ I SKORZYSTAJ Z ULGI PODATKOWEJ PKO INDYWIDUALNE KONTO ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO ULGA PODATKOWA ZA INWESTOWANIE PKO Indywidualne
Bardziej szczegółowoIndywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego. Twoja emerytura. Wyższa emerytura. Niższe podatki!
Twoja emerytura Wyższa emerytura Niższe podatki! Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego to wyjątkowy program oszczędnościowy w formie ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi,
Bardziej szczegółowoPRACOWNICZE PLANY KAPITAŁOWE. Nowa forma oszczędzania niebawem w Twojej firmie. Już dziś możesz przygotować się na wdrożenie PPK razem z nami.
PRACOWNICZE PLANY KAPITAŁOWE Nowa forma oszczędzania niebawem w Twojej firmie. Już dziś możesz przygotować się na wdrożenie PPK razem z nami. PRACOWNICZE PLANY KAPITAŁOWE Co PPK oznacza dla pracodawcy?
Bardziej szczegółowoKomunikacja wspierająca decyzje emerytalne w projektowanych pracowniczych planach kapitałowych
Komunikacja wspierająca decyzje emerytalne w projektowanych pracowniczych planach kapitałowych Andrzej Sołdek, CFA Konferencja Naukowa EDUKACJA FINANSOWA Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, 28 września
Bardziej szczegółowoPYTANIA I ODPOWIEDZI BPS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.
PYTANIA I ODPOWIEDZI P R AC OWNICZY PROGR AM E MERYTAL N Y BPS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. Warszawa, maj 2017 r. ODPOWIEDZI NA PYTANIA - PRACOWNICZY PROGRAM EMERYTALNY Strona 1 z 7 Spis treści
Bardziej szczegółowo21 marca 2013 r. Główne zalety rozwiązania:
21 marca 2013 r. Stanowisko Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych w kwestii wypłat świadczeń z kapitałowego systemu emerytalnego Rozwiązanie wypłat z korzyścią dla gospodarki i klientów Główne zalety
Bardziej szczegółowobrak opodatkowania zysków kapitałowych (tzw. podatku Belki) osiągniętych przez oszczędzających w związku z oszczędzaniem na IKE,
1. Czy każdy może założyć IKE i IKZE? Prawo do dodatkowego oszczędzania na przyszłą emeryturę w ramach IKE i IKZE przysługuje każdej osobie fizycznej, która ukończyła 16 lat. W przypadku osób małoletnich,
Bardziej szczegółowoProdukty szczególnie polecane
Produkty szczególnie polecane 9 luty 2011 r. Szczegółowe informacje na temat funduszy zarządzanych przez Legg Mason TFI S.A. ( fundusze") zawarte są w prospekcie informacyjnym oraz skrócie prospektu informacyjnego,
Bardziej szczegółowoMarek Połeć, 08.12.2010
Marek Połeć, 08.12.2010 2.1 od następstw nieszczęśliwych wypadków 2.2 na życie W obecnej rozwiniętej formie ubezpieczenia na życie są dopasowywane do indywidualnych potrzeb klienta. Głównymi celami tych
Bardziej szczegółowoDługoterminowe oszczędzanie emerytalne. 16 maja 2012
Długoterminowe oszczędzanie emerytalne 16 maja 2012 Polski system emerytalny ZUS OFE III FILAR BEZPIECZEŃSTWO dzięki RÓŻNORODNOŚCI Składka kluczowy element systemu Z systemu emerytalnego otrzymamy tyle
Bardziej szczegółowoURZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA 2015 DNI/A/P/201412/001
URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA 2015 DNI/A/P/201412/001 DEPARTAMENT NADZORU INWESTYCJI EMERYTALNYCH Słowa kluczowe: INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE, INDYWIDUALNE KONTA ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO,
Bardziej szczegółowoIKE można założyć bez względu na to, czy jest się uczestnikiem pracowniczego programu emerytalnego.
Co trzeba wiedzieć o IKE? Kto może gromadzić oszczędności na IKE? Prawo do dokonywania wpłat na IKE przysługuje osobie fizycznej, która ukończyła 16 lat. Osoby małoletnie (w tym przypadku mowa jest o osobach
Bardziej szczegółowoRynek PPE w formach inwestycyjnej i ubezpieczeniowej
Rynek PPE w formach inwestycyjnej i ubezpieczeniowej stan obecny, bariery rozwojowe, oczekiwania. Agnieszka Łukawska, Legg Mason TFI S.A. Dyrektor ds. sprzedaży Warszawa, 4 czerwca 2012 Aktywa PPE* Łącznie:
Bardziej szczegółowoINDYWIDUALNE KONTO ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO (IKZE)
INDYWIDUALNE KONTO ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO (IKZE) P R E Z E N T A C J A W Y N I K Ó W Z B A D A N I A T Y P U O M N I B U S D L A K O M I T E T U O B Y W AT E L S K I E J I N I C J AT Y W Y U S TA
Bardziej szczegółowoFunkcje subkonta ZUS Uwarunkowania prawne
Funkcje subkonta ZUS Uwarunkowania prawne Dr Sebastian Jakubowski Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii Instytut Nauk Ekonomicznych Zakład Polityki Gospodarczej Konferencja Naukowa EDUKACJA FINANSOWA
Bardziej szczegółowoEmerytury i system ubezpiecze
Emerytury i system ubezpiecze 1 58 EMERYTURA ma zabezpieczy byt na staro osobom, które ze wzgl du na wiek nie mog ju pracowa. 2 59 Zasada umowy mi dzypokoleniowej (solidaryzm) Sk adki obecnie wp acane
Bardziej szczegółowoURZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, MAJ 2011 R. DNS/A/R/2010/001
PRACOWNICZE PROGRAMY EMERYTALNE W 2010 ROKU URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, MAJ 2011 R. DNS/A/R/2010/001 DEPARTAMENT NADZORU SYSTEMOWEGO PRACOWNICZE PROGRAMY EMERYTALNE, DODATKOWA FORMA OSZCZĘDZANIA
Bardziej szczegółowoDodatkowy, dobrowolny system emerytalny w Polsce
Dodatkowy, dobrowolny system emerytalny w Polsce Raport opracowany przez zespół pod kierunkiem Wiktora Wojciechowskiego w składzie: Barbara Liberda Joanna Rutecka Jan Stefanowicz z zespołem Projekt sfinansowano
Bardziej szczegółowoKatedra Polityki Pieniężnej i Rynków Finansowych. Izabela Zmudzińska. Postawy Polaków. wobec systematycznego i długoterminowego oszczędzania
Katedra Polityki Pieniężnej i Rynków Finansowych Izabela Zmudzińska Postawy Polaków wobec systematycznego i długoterminowego oszczędzania Warszawa, czerwiec 2016 1. Istota oszczędzania Oszczędzanie - zdolność
Bardziej szczegółowoEfektywność zarządzania oszczędnościami emerytalnymi przez zakłady ubezpieczeń
Efektywność zarządzania oszczędnościami emerytalnymi przez zakłady ubezpieczeń. Łukasz Dopierała Zakład Międzynarodowych Rynków Finansowych Uniwersytet Gdański Tysiące Liczba IKE funkcjonujących według
Bardziej szczegółowoJak zatroszczyć się o zabezpieczenie na starość osób o niskich dochodach?
Jak zatroszczyć się o zabezpieczenie na starość osób o niskich dochodach? Jarosław Oczki Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu Skutki reformy z 1999 r. Celem
Bardziej szczegółowoUbezpieczenia na życie z UFK z perspektywy zakładu ubezpieczeń. Wolfgang Stockmeyer Prezes Zarządu Benefia TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group
Ubezpieczenia na życie z UFK z perspektywy zakładu ubezpieczeń Wolfgang Stockmeyer Prezes Zarządu Benefia TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group 1 Vienna Insurance Group Obecna w 24 krajach Europy Środkowej
Bardziej szczegółowoURZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA 2014 DNI/A/P/201406/001
URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA 2014 DNI/A/P/201406/001 DEPARTAMENT NADZORU INWESTYCJI EMERYTALNYCH Słowa kluczowe: INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE, INDYWIDUALNE KONTA ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO,
Bardziej szczegółowoPrzegląd badań dotyczących wiedzy i postaw Polaków wobec ubezpieczeń społecznych
Kraków, 7 marca 2018 Przegląd badań dotyczących wiedzy i postaw Polaków wobec ubezpieczeń społecznych Robert Marczak Świadomość ryzyka emerytalnego DOTYCHCZASOWE BADANIA Diagnoza społeczna badania z okresu
Bardziej szczegółowoWprowadzenie. Pojęcie i ewolucja ryzyka starości. Metody zabezpieczenia ryzyka starości w prawie polskim
Wprowadzenie Pojęcie i ewolucja ryzyka starości Metody zabezpieczenia ryzyka starości w prawie polskim Przemiany gospodarczo polityczne, a reformy systemów emerytalnych. Reformy systemów emerytalnych :
Bardziej szczegółowoPoziom wiedzy konsumenta a jego zachowania na rynku usług finansowych. Iwona Olejnik
Poziom wiedzy konsumenta a jego zachowania na rynku usług finansowych Iwona Olejnik Konferencja: Edukacja finansowa SGH, Warszawa, 28.09.2017 Cel Próba określenia zależności między poziomem wiedzy a zachowaniami
Bardziej szczegółowoPieniądz w gospodarstwie domowym. Pieniądze ma się po to, aby ich nie mieć Tadeusz Kotarbiński
Pieniądz w gospodarstwie domowym Pieniądze ma się po to, aby ich nie mieć Tadeusz Kotarbiński Od wieków pieniądz w życiu każdego człowieka spełnia rolę ekonomicznego środka wymiany. Jego wykorzystanie
Bardziej szczegółowoOszczędzanie długoterminowe - opinie, postawy i oczekiwania polskiego społeczeństwa
Oszczędzanie długoterminowe - opinie, postawy i oczekiwania polskiego społeczeństwa 25 listopada 201 TNS Polska dla Związku Banków Polskich Informacje o badaniu Cel badania Odpowiedź na pytanie, jakie
Bardziej szczegółowoPRACOWNICZE PLANY KAPITAŁOWE. Nowa forma oszczędzania niebawem w Twojej firmie. Już dziś możesz przygotować się na wdrożenie PPK razem z nami.
PRACOWNICZE PLANY KAPITAŁOWE Nowa forma oszczędzania niebawem w Twojej firmie. Już dziś możesz przygotować się na wdrożenie PPK razem z nami. PRACOWNICZE PLANY KAPITAŁOWE Co PPK oznacza dla pracodawcy?
Bardziej szczegółowoURZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA 2014 DNI/A/P/201312/001
URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA 2014 DNI/A/P/201312/001 DEPARTAMENT NADZORU INWESTYCJI EMERYTALNYCH Słowa kluczowe: INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE, INDYWIDUALNE KONTA ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO,
Bardziej szczegółowoURZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA 2016 DNI/A/R/201512/001
URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA 2016 DNI/A/R/201512/001 DEPARTAMENT NADZORU INWESTYCJI EMERYTALNYCH Słowa kluczowe: INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE, INDYWIDUALNE KONTA ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO,
Bardziej szczegółowoCBOS CENTRUM BADANIA OPINII SPOŁECZNEJ FUNDUSZE EMERYTALNE - DECYZJE I WYBORY BS/76/99 KOMUNIKAT Z BADAŃ WARSZAWA, MAJ 99
CBOS CENTRUM BADANIA OPINII SPOŁECZNEJ SEKRETARIAT ZESPÓŁ REALIZACJI BADAŃ 629-35 - 69, 628-37 - 04 621-07 - 57, 628-90 - 17 UL. ŻURAWIA 4A, SKR. PT.24 00-503 W A R S Z A W A TELEFAX 629-40 - 89 INTERNET:
Bardziej szczegółowoEmerytury w nowym systemie emerytalnym dotyczą osób urodzonych po 1 stycznia 1949 roku.
Emerytury w nowym systemie emerytalnym dotyczą osób urodzonych po 1 stycznia 1949 roku. System emerytalny składa się z trzech filarów. Na podstawie podanych niżej kryteriów klasyfikacji nowy system emerytalny
Bardziej szczegółowoEdukacja finansowa w Polsce stan i wyzwania
Edukacja finansowa w Polsce stan i wyzwania Wiedza i postawy ekonomiczne uczniów szkół ponadgimnazjalnych Wyniki badania przeprowadzonego dla PZU 2 Charakterystyka badania 3 Zakres pytań Badanie koncentrowało
Bardziej szczegółowoSYSTEM UBEZPIECZEŃ SPOŁECZNYCH W POLSCE. dr Elżbieta Malinowska-Misiąg, Instytut Finansów
SYSTEM UBEZPIECZEŃ SPOŁECZNYCH W POLSCE dr Elżbieta Malinowska-Misiąg, Instytut Finansów CEL FUNKCJONOWANIA SYSTEMÓW UBEZPIECZENIA SPOŁECZNEGO Zapewnienie środków do życia osobom, które ze względu na:
Bardziej szczegółowoPo emeryturę do ubezpieczyciela czy do banku?
Po emeryturę do ubezpieczyciela czy do banku? Agnieszka Sowa-Żyndul Dorota Szubert "Cześć, jestem Bogdan i bardzo lubię literę "B" Czas Do końca lat 90-tych Brak stymulacji do nawyku oszczędzania Błoga
Bardziej szczegółowoPAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY
PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY Skorzystaj z ulgi podatkowej w ramach Pakietu Emerytalnego PKO TFI (IKE + IKZE) PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) Inwestycja w ramach
Bardziej szczegółowoJaki jest Twój plan na przyszłość?
Jaki jest Twój plan na przyszłość? Aegon Plan na Przyszłość + Terminowe ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym z opcją IKE/IKZE Każdy z nas ma inny pomysł na życie i inne cele,
Bardziej szczegółowoPropozycja reformy systemu emerytalnego: wprowadzenie PPK i przekształcenie OFE Europejski Kongres Finansowy 7 czerwca 2017 r.
Propozycja reformy systemu emerytalnego: wprowadzenie PPK i przekształcenie OFE Europejski Kongres Finansowy 7 czerwca 2017 r. Mateusz Walewski Reforma systemu emerytalnego jest ważnym elementem Programu
Bardziej szczegółowoOszczędzanie a inwestowanie..
Oszczędzanie a inwestowanie.. Oszczędzanie to zabezpieczenie nadmiaru środków finansowych niewykorzystanych na bieżącą konsumpcję oraz czerpanie z tego tytułu korzyści w postaci odsetek. Jest to czynność
Bardziej szczegółowoUwagi nad możliwymi zmianami w zakresie PPE
Warszawa, 24 listopada 2016 r. Uwagi nad możliwymi zmianami w zakresie PPE dr Marcin WOJEWÓDKA Członek Zarządu ZUS Centrala ZUS 2 Porównanie liczby uczestniczących w PPE na dzień 31 grudnia 2015 roku,
Bardziej szczegółowoPAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY
PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY Skorzystaj z ulgi podatkowej w ramach Pakietu Emerytalnego PKO TFI (IKE + IKZE) PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) Inwestycja w ramach
Bardziej szczegółowoNajczęściej zadawane pytania o PPK
Najczęściej zadawane pytania o PPK Poniżej odpowiadamy na najczęściej zadawane pytania dotyczące Pracowniczych Planów Kapitałowych. Informacje pogrupowaliśmy w sześć bloków tematycznych: Podstawowe informacje,
Bardziej szczegółowoKto pomoże dziadkom, czyli historia systemów emerytalnych. Autor: Artur Brzeziński
Kto pomoże dziadkom, czyli historia systemów emerytalnych Autor: Artur Brzeziński Skrócony opis lekcji Uczniowie poznają wybrane fakty z historii emerytur, przeanalizują dwa podstawowe systemy emerytalne
Bardziej szczegółowoCBOS CENTRUM BADANIA OPINII SPOŁECZNEJ GOTOWOŚĆ UCZESTNICTWA W III FILARZE SYSTEMU ZABEZPIECZENIA SPOŁECZNEGO BS/81/2002 KOMUNIKAT Z BADAŃ
CBOS CENTRUM BADANIA OPINII SPOŁECZNEJ SEKRETARIAT OŚRODEK INFORMACJI 629-35 - 69, 628-37 - 04 693-46 - 92, 625-76 - 23 UL. ŻURAWIA 4A, SKR. PT.24 00-503 W A R S Z A W A TELEFAX 629-40 - 89 INTERNET http://www.cbos.pl
Bardziej szczegółowoSystem emerytalny w Polsce
System emerytalny w Polsce 1 Reformy systemów emerytalnych w wybranych krajach Europy Środkowo- Wschodniej i Ameryki Łacińskiej 20 18 16 Bułgaria Chorwacja Estonia Litwa Dominikana 14 12 10 Kazachstan
Bardziej szczegółowoWielofilarowe systemy emerytalne na przykładzie włoskiego i polskiego systemu emerytalnego. Mgr Joanna Plak WSP TWP w Warszawie
Wielofilarowe systemy emerytalne na przykładzie włoskiego i polskiego systemu emerytalnego. Mgr Joanna Plak WSP TWP w Warszawie Plan prezentacji. 1. Wyjaśnienie znaczenia pojęcia: wielofilarowy system
Bardziej szczegółowokurier emerytalny newsletter członków otwartych funduszy emerytalnych Szanowni Państwo
N o 14 październik 2018 kurier emerytalny newsletter członków otwartych funduszy emerytalnych Szanowni Państwo oddajemy Państwu czternasty numer Kuriera Emerytalnego newslettera członków funduszy emerytalnych.
Bardziej szczegółowoURZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA 2015 DNI/A/P/201506/001
URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA 2015 DNI/A/P/201506/001 DEPARTAMENT NADZORU INWESTYCJI EMERYTALNYCH Słowa kluczowe: INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE, INDYWIDUALNE KONTA ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO,
Bardziej szczegółowoPPK a OFE Dobrze się różnić
a Dobrze się różnić Materiał reklamowy Czym różnią się pracownicze plany kapitałowe od otwartych funduszy emerytalnych? Pracownicze plany kapitałowe 2 Czym różnią się pracownicze plany kapitałowe od otwartych
Bardziej szczegółowoINDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE ORAZ INDYWIDUALNE KONTA ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO W I POŁOWIE 2017 ROKU
INDYWIDUALNE KONTA EMERYTALNE ORAZ INDYWIDUALNE KONTA ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO W I POŁOWIE 2017 ROKU URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA 2017 Departament Nadzoru Inwestycji Emerytalnych Słowa
Bardziej szczegółowoInwestycje portfelowe. Indywidualne ubezpieczenie inwestycyjne
Inwestycje portfelowe Indywidualne ubezpieczenie inwestycyjne 1 Korzyści dla Ciebie 1 Kompleksowość Pełna oferta inwestycyjna dostępna w jednym miejscu, oparta na bezpośrednim inwestowaniu w instrumenty
Bardziej szczegółowoKiedy zaczynasz mieć czas przestajesz mieć pieniądze Współpraca TFI PZU SA z Grupą Azoty S.A. - Pracowniczy Program Emerytalny
Kiedy zaczynasz mieć czas przestajesz mieć pieniądze Współpraca TFI PZU SA z Grupą Azoty S.A. - Pracowniczy Program Emerytalny Tarnów, 3 grudnia 2014 r. TFI PZU, Biuro Programów Emerytalno-Oszczędnościowych
Bardziej szczegółowoPAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY
PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY Skorzystaj z ulgi podatkowej w ramach Pakietu Emerytalnego PKO TFI (IKE + IKZE) PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) Inwestycja w ramach
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 24 kwietnia 2015 r. Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku Wynik finansowy otwartych
Bardziej szczegółowoKURS DORADCY FINANSOWEGO
KURS DORADCY FINANSOWEGO Przykładowy program szkolenia I. Wprowadzenie do planowania finansowego 1. Rola doradcy finansowego Definicja i cechy doradcy finansowego Oczekiwania klienta Obszary umiejętności
Bardziej szczegółowoBPS TFI zajęło 5 miejsce wśród Najlepszych TFI w 2016 roku! Źródło: Puls Biznesu, Analizy Online S.A. Lipiec 2017
BPS TFI zajęło 5 miejsce wśród Najlepszych TFI w 2016 roku! Źródło: Puls Biznesu, Analizy Online S.A. Lipiec 2017 2 Źródło: Bankier.pl; PulsBiznesu.pl; money.pl 3 Źródło: Onet Biznes 4 OSTATNI DZWONEK
Bardziej szczegółowoROZDZIAŁ 16 ROLA PAŃSTWA W SYSTEMIE EMERYTALNYM
Agnieszka Bobrowska Aleksandra Piasecka ROZDZIAŁ 16 ROLA PAŃSTWA W SYSTEMIE EMERYTALNYM Istnieją trzy modele organizacyjne systemów emerytalnych, które można wyodrębnić z uwagi na rolę państwa, a mianowicie:
Bardziej szczegółowoDobre wyniki w trudnych czasach
Warszawa, 10 marca 2009 roku Wyniki finansowe Grupy PZU w 2008 roku Dobre wyniki w trudnych czasach W 2008 roku Grupa PZU zebrała 21.515,4 mln złotych z tytułu składek ubezpieczeniowych, osiągając zysk
Bardziej szczegółowoMariusz Denisiuk starszy specjalista w Biurze Rzecznika Ubezpieczonych. Zasady gromadzenia oszczędności na IKZE
Mariusz Denisiuk starszy specjalista w Biurze Rzecznika Ubezpieczonych Zasady gromadzenia oszczędności na IKZE Jednym z dostępnych sposobów gromadzenia dodatkowych oszczędności na cele emerytalne jest
Bardziej szczegółowoInformacja o sytuacji finansowej FUS za okres styczeń wrzesień 2018 r.
Informacja o sytuacji finansowej FUS za okres r. Zestawienie przychodów i kosztów FUS (w tys. zł) upływ czasu: 75,0% Wyszczególnienie Plan r. Wykonanie r. % wykonania planu Stan Funduszu na początek okresu
Bardziej szczegółowoReformy systemów emerytalnych astabilność finansów publicznych KINGA KACZOR, MAGDALENA SIERADZAN
Reformy systemów emerytalnych astabilność finansów publicznych KINGA KACZOR, MAGDALENA SIERADZAN Słowo wstępu Zabezpieczenie emerytalne obywateli to obowiązek konstytucyjny państwa Bezpieczeństwo systemu
Bardziej szczegółowoPolacy wobec oszczędzania na emeryturę. Raport z badania omnibusowego od TNS Polska dla Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami
Polacy wobec oszczędzania na emeryturę Raport z badania omnibusowego od TNS Polska dla Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami Warszawa, styczeń 2015 Contents 1 Podsumowanie 3 2 Metodologia 7 3 Wyniki
Bardziej szczegółowo,,Klient-Regulator-Kapitał. Jak zapewnić wartość rynku ubezpieczeń w warunkach ciągłej zmiany? VI Kongres Polskiej Izby Ubezpieczeń
,,Klient-Regulator-Kapitał. Jak zapewnić wartość rynku ubezpieczeń w warunkach ciągłej zmiany? VI Kongres Polskiej Izby Ubezpieczeń J. Grzegorz Prądzyński, prezes zarządu Polskiej Izby Ubezpieczeń Sopot
Bardziej szczegółowoPAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY
PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) DRUGA STRONA EMERYTURY Skorzystaj z ulgi podatkowej w ramach Pakietu Emerytalnego PKO TFI (IKE + IKZE) PAKIET EMERYTALNY PKO TFI (IKE + IKZE) Inwestycja w ramach
Bardziej szczegółowoRanking OFE 2013: fundusze lepsze od ZUS-u. Który zarobił najwięcej?
: fundusze lepsze od ZUS-u. Który zarobił najwięcej? Nawet najgorszy OFE zarobił w ostatnich latach dla swoich klientów więcej niż ZUS. Mimo niedawnej zapaści na rynkach finansowych i roku 2008 oraz 2011,
Bardziej szczegółowoJoanna Korpas Magdalena Wojtkowska Jakub Sarbiński. Informacja o wypłacie zasiłków z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych
Joanna Korpas Magdalena Wojtkowska Jakub Sarbiński Informacja o wypłacie zasiłków z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych 1 Niniejsze opracowanie omawia problematykę znacznych wzrostów wypłat zasiłku chorobowego
Bardziej szczegółowoUCZESTNICTWO, ZASILENIA, INWESTYCJE, WYCOFANIE ŚRODKÓW
Instrukcja postępowania dla uczestnika PPK UCZESTNICTWO, ZASILENIA, INWESTYCJE, WYCOFANIE ŚRODKÓW Jak poruszać się w Pracowniczym Planie Kapitałowym INFORMACJE OGÓLNE O PPK UCZESTNICTWO W PPK ZASILENIA
Bardziej szczegółowoKomisja Nadzoru Finansowego
Raport z analizy półrocznych sprawozdań ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych zakładów ubezpieczeń na życie, sporządzonych według stanu na dzień 30 czerwca 2008 r. Komisja Nadzoru Finansowego Celem analizy
Bardziej szczegółowoCZAS WSPÓLNIE POMYŚLEĆ O PRZYSZŁOŚCI. Poznaj wyjątkowe zalety Pracowniczego Programu Emerytalnego
CZAS WSPÓLNIE POMYŚLEĆ O PRZYSZŁOŚCI Poznaj wyjątkowe zalety Pracowniczego Programu CZAS WSPÓLNIE POMYŚLEĆ O PRZYSZŁOŚCI Zarządzasz spółką, fundacją albo stowarzyszeniem? A może innym przedsiębiorstwem?
Bardziej szczegółowoFOLIA POMERANAE UNIVERSITATIS TECHNOLOGIAE STETINENSIS Folia Pomer. Univ. Technol. Stetin., Oeconomica 2015, 321(80)3, 65 76
FOLIA POMERANAE UNIVERSITATIS TECHNOLOGIAE STETINENSIS Folia Pomer. Univ. Technol. Stetin., Oeconomica 2015, 321(80)3, 65 76 Elwira LEŚNA-WIERSZOŁOWICZ CHARAKTERYSTYKA RYNKU PRACOWNICZYCH PROGRAMÓW EMERYTALNYCH
Bardziej szczegółowoPolacy a domowe finanse
Polacy a domowe finanse Wyniki badań dotyczące zarządzania budżetem domowym EGB Investments S.A. Bydgoszcz, czerwiec 2012 POLACY A CZĘSTOTLIWOŚĆ ZAKUPÓW 45% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 1. Pomyśl o zakupach
Bardziej szczegółowoCzy oszczędności krajowe będą w stanie finansować długoterminowy wzrost gospodarczy w Polsce?
Czy oszczędności krajowe będą w stanie finansować długoterminowy wzrost gospodarczy w Polsce? Rafał Antczak Członek Zarządu Deloitte Consulting S.A. Europejski Kongres Finansowy Sopot, 23 czerwca 2015
Bardziej szczegółowoNo10 wrzesień kurier emerytalny. newsletter członków otwartych funduszy emerytalnych. Szanowni Państwo,
No10 wrzesień 2017 kurier emerytalny newsletter członków otwartych funduszy emerytalnych Szanowni Państwo, oddajemy w Wasze ręce dziesiąty numer Kuriera Emerytalnego newslettera członków Funduszy Emerytalnych.
Bardziej szczegółowo111,4 Dynamika składki przypisanej brutto w 2017 r.
INFORMACJE SYGNALNE i finansowe zakładów ubezpieczeń w 2017 roku 10.04.2018 r. 111,4 Dynamika składki przypisanej brutto w 2017 r. i finansowe zakładów ubezpieczeń ogółem w 2017 r. były lepsze niż przed
Bardziej szczegółowoListopad 2011. Nowa Perspektywa II subskrypcja produktu
Listopad 2011 Nowa Perspektywa II subskrypcja produktu Nowa Perspektywa - charakterystyka produktu Ubezpieczenie z elementami inwestycji Nowa Perspektywa to ubezpieczenia na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym
Bardziej szczegółowoBANKI SPÓŁDZIELCZE I ZRZESZAJĄCE W 2013 r.
BANKI SPÓŁDZIELCZE I ZRZESZAJĄCE W 213 r. Departament Bankowości Spółdzielczej i Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo - Kredytowych Warszawa, kwiecień 213 Najważniejsze spostrzeżenia i wnioski banki spółdzielcze
Bardziej szczegółowoUbezpieczenia na życie - praktycznie
Ubezpieczenia na życie - praktycznie W Polsce do podstawowych ubezpieczeń życiowych zalicza się: 1. Ubezpieczenia na życie i dożycie oraz mieszane tzn. ubezpieczenie zarówno terminowe jak i dożywotnie,
Bardziej szczegółowoKapitał. Fundusze i rezerwy kapitałowe
Kapitał. Fundusze i rezerwy kapitałowe Dr Damian Walczak 2017-09-21 Wprowadzenie Praca to baza dla składek. Kapitał do baza pierwotna składek (lub danin), ale i świadczeń. 2 Kapitał w Polsce (I) 3 Bezpośrednie
Bardziej szczegółowokurier emerytalny newsletter członków otwartych funduszy emerytalnych Szanowni Państwo
N o 12 marzec 2018 kurier emerytalny newsletter członków otwartych funduszy emerytalnych Szanowni Państwo przekazujemy Państwu dwunasty numer Kuriera Emerytalnego newslettera członków Funduszy Emerytalnych.
Bardziej szczegółowo