SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2017 R.

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2017 R. POZNAŃ, 11 MAJA 2017 R. 1

2 SPIS TREŚCI A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 3 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 8 B. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 9 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT...11 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW...11 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM...12 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH...14 C. DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO...15 Informacje ogólne Segmenty operacyjne Wartości niematerialne i środki trwałe Aktywa oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zapasy Kapitał podstawowy Zmiany długoterminowych świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Aktywa oraz zobowiązania finansowe Przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek dochodowy Zysk na akcję i wypłacone dywidendy Transakcje z podmiotami powiązanymi Zarządzanie kapitałem Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Pozostałe informacje Umowy na finansowanie działalności zabezpieczone na majątku Grupy D. POZOSTAŁE INFORMACJE RAPOTU KWARTALNEGO PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ...46 Dane rejestrowe Opis działalności Struktura Grupy Kapitałowej Skład organów Spółki Dominującej Struktura Akcjonariatu Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Zatrudnienie WYBRANE DANE FINANSOWE...55 Skonsolidowane i jednostkowe dane finansowe Segmenty działalności ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO DNIA SPORZĄDZENIA RAPORTU PLANOWANE DZIAŁANIA ROZWOJOWE ORAZ CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI INFORMACJA ODNOŚNIE PROGNOZ FINANSOWYCH...68 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

3 A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota Aktywa trwałe Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe Aktywa razem SSF SSF 3

4 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane: zysk (strata) z lat ubiegłych ( ) - zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej SSF SSF Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli - - Kapitał własny Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem Pasywa razem

5 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota SSF za okres od do roku SSF za okres od do roku Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży Koszt sprzedanych produktów Koszt sprzedanych towarów i materiałów Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólne Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk netto Zysk netto przypadający: - akcjonariuszom podmiotu dominującego podmiotom niekontrolującym SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota SSF za okres od do roku SSF za okres od do roku Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody - - Inne całkowite dochody po opodatkowaniu Całkowite dochody Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego podmiotom niekontrolującym 5

6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Stan na dzień roku Korekta związana z przeszacowaniem środków trwałych Dywidendy - ( ) ( ) Przekazanie wyniku finansowego na kapitał ( ) - Razem transakcje z właścicielami ( ) ( ) Zysk netto za okres od do roku Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od do roku - - Razem całkowite dochody Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Stan na dzień roku

7 SKONSOLIDOWANESPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.) Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Stan na dzień roku Przekazanie wyniku finansowego na kapitał ( ) Razem transakcje z właścicielami ( ) Zysk netto w okresie od do roku Inne całkowite dochody po opodatkowaniu w okresie od do roku - - Razem całkowite dochody Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Stan na dzień roku

8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota SF za okres od do roku SF za okres od do roku Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty: Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (16 608) Koszty odsetek ( ) Inne korekty (3 304) Korekty razem Zmiana stanu zapasów ( ) Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych (5 965) ( ) Zmiany w kapitale obrotowym ( ) Zapłacony podatek dochodowy ( ) ( ) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych ( ) ( ) Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - ( ) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Odsetki zapłacone (24 057) ( ) Wykup transakcji forward - ( ) Wpływy z zaciągniętych kredytów i pożyczek Spłata kredytów i pożyczek ( ) ( ) Dywidendy wypłacone - (56 140) Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( ) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych (16 608) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

9 B. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Aktywa trwałe JSF JSF JSF JSF łącznie z ZCP * Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach zależnych Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pochodne instrumenty finansowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe Aktywa razem PASYWA Kapitał własny JSF JSF JSF JSF łącznie z ZCP Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane: zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) netto (97 327) Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

10 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (40 453) Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe (202) Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem Pasywa razem * W dniu 2 stycznia 2017 r. pomiędzy BRIJU S.A. a BRIJU 1920 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dawniej: BRIJU SECUR 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością) została zawarta umowa przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa BRIJU S.A. związanej z produkcją, sprzedażą hurtową wyrobów jubilerskich oraz prowadzeniem sieci sklepów jubilerskich pod marką BRIJU stanowiąca organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym przedsiębiorstwie spółki BRIJU S.A. zespół składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązania, przeznaczonych do realizacji wskazanych wyżej zadań gospodarczych. Przeniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa nastąpiło tytułem wniesienia aportu na podwyższenie kapitału zakładowego w spółce BRIJU 1920 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. W skład zorganizowanej części przedsiębiorstwa wniesionej do spółki zależnej wchodzą opisane szczegółowo w załącznikach do umowy: 1) środki trwałe; 2) rzeczy ruchome; 3) nieruchomość, na której znajduje się zakład produkcyjny wykorzystywany do prowadzenia zorganizowanej części przedsiębiorstwa, położona w Gnieźnie, przy ulicy Paderewskiego, stanowiąca działkę numer 80/2, o powierzchni 0,5020 ha, objęta księgą wieczystą PO1G/ /0 prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Gnieźnie V Wydział Ksiąg Wieczystych; 4) wszelkie prawa własności intelektualnej oraz majątkowe prawa autorskie i majątkowe prawa pokrewne do utworów (w tym prawa zależne) oraz bazy danych związane z prowadzeniem tej części przedsiębiorstwa oraz wszelkie inne niematerialne składniki majątkowe (wartości niematerialne, w tym znak towarowy BRIJU ); 5) aktywa obrotowe wykorzystywane do prowadzenia przenoszonej części przedsiębiorstwa; 6) umowy, wierzytelności i inne prawa z umów handlowych, umów najmu, dzierżawy, na dostawę mediów i innych umów zawarte przez BRIJU S.A. w ramach wniesionej części przedsiębiorstwa; 7) wszelkie roszczenia, jakie mogą przysługiwać BRIJU S.A. w stosunku do osób trzecich, w związku ze składnikami majątkowymi oraz prawami wynikającymi z prowadzenia zorganizowanej części przedsiębiorstwa; 8) wszelkie zobowiązania BRIJU S.A. związane z prowadzeniem przenoszonej części przedsiębiorstwa, w tym pracownicze i wobec dostawców, 9) dokumenty źródłowe dotyczące prowadzenia działalności w ramach przedsiębiorstwa, w tym dokumenty, wykazy i rejestry księgowe i rachunkowe związane z prowadzeniem zorganizowanej części przedsiębiorstwa; 10) przenoszalne zezwolenia, koncesje i decyzje administracyjne wydane przez organy władzy, konieczne do prowadzenia tej części przedsiębiorstwa; 11) środki pieniężne zgromadzone w kasach oraz na rachunkach bankowych związane z przenoszoną częścią przedsiębiorstwa. Wartość zorganizowanej części przedsiębiorstwa została ustalona przez strony na podstawie wyceny sporządzonej przez biegłego rewidenta i wyniosła ,00 zł. W zamian za wniesienie aportu BRIJU S.A. jako jedyny wspólnik objęła w podwyższonym kapitale zakładowym BRIJU 1920 sp. z o.o nowych udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł. Przeniesienie własności składników wchodzących w skład zorganizowanej części przedsiębiorstwa nastąpiło z momentem zawarcia opisanej wyżej umowy. Ujęte powyżej dodatkowe dane finansowe zostały zaprezentowane celem umożliwienia porównywalności danych pomiędzy dniem przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa przypadającym bezpośrednio po zakończeniu ostatniego roku obrotowego tj. po 31 grudnia 2016 r. a dniem bilansowym, na który zostało sporządzone niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe. 10

11 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JSF JSF za okres za okres Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży Koszt sprzedanych produktów Koszt sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólne Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem ( ) Podatek dochodowy (42 012) (10 925) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (97 327) Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto (97 327) JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW JSF za okres JSF za okres Zysk (strata) netto (97 327) Inne całkowite dochody Inne całkowite dochody po opodatkowaniu - - Całkowite dochody (97 327) Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego (97 327) podmiotom niekontrolującym 11

12 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Stan na dzień r Zysk netto za okres od do r Razem całkowite dochody Zmiany zasad (polityki) Rachunkowości Stan na dzień r

13 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.) Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Saldo na dzień r Przeszacowanie środków trwałych wyłączenie ZCP ( ) ( ) Razem transakcje z właścicielami ( ) - ( ) Zysk netto za okres od do roku - (97 327) (97 327) Razem całkowite dochody (97 327) (97 327) Saldo na dzień r

14 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JSF za okres JSF za okres Zysk (strata) przed opodatkowaniem ( ) Korekty: - - Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (16 608) Koszty odsetek Inne korekty ( ) - Korekty razem ( ) Zmiana stanu zapasów ( ) Zmiana stanu należności ( ) Zmiana stanu zobowiązań ( ) Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych ( ) ( ) Zmiany w kapitale obrotowym ( ) Zapłacony podatek dochodowy ( ) ( ) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych - ( ) Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - ( ) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - ( ) Wpływy z tytułu odsetek Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek ( ) ( ) Odsetki zapłacone (24 057) ( ) Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( ) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych (16 608) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, będące składnikiem raportu kwartalnego, zawiera informacje dodatkową przedstawiającą informację o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany zasad ( polityki) rachunkowości oraz istotne zmiany wielkości szacunkowych. 14

15 C. DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne a) Informacje o jednostce dominującej Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej BRIJU [dalej zwanej Grupą Kapitałową, Grupą ] jest BRIJU S.A. [dalej zwana Spółką dominującą ]. Spółka dominująca została utworzona z dniem 1 kwietnia 2011 r. w wyniku przekształcenia Futurat Sp. z o.o., wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Poznania XXI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS , na podstawie uchwały zgromadzenia wspólników zaprotokołowanej aktem notarialnym z dnia 15 marca 2011 r. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym Poznań Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem Spółka dominująca posiada numer statystyczny REGON nadany jej poprzednikowi prawnemu. Akcje Spółki dominującej są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Siedziba Spółki dominującej do dnia 21 kwietnia 2017 roku mieściła się przy Placu Bernardyńskim 4/3 w Poznaniu, Podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez jednostkę dominującą i Grupę Kapitałową jest Gniezno, ul. Paderewskiego 25-35, Dnia 30 grudnia 2016 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie siedziby Spółki dominującej na Gniezno, ul. Paderewskiego 25-35, W dniu 21 kwietnia 2017 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym została zarejestrowana zmiana siedziby Spółki dominującej. b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej W skład Zarządu Spółki dominującej w trakcie roku obrotowego oraz po jego zakończeniu do dnia zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj.11 maja 2017 wchodzili: Przemysław Piotrowski, Prezes Zarządu, Tomasz Piotrowski, Wiceprezes Zarządu, Jarosław Piotrowski, Wiceprezes Zarządu. Skład Rady Nadzorczej aktualny na dzień zatwierdzenia sprawozdań finansowych ( tj. na dzień 11 maja 2017 roku) jest następujący : Jerzy Siminski Przewodniczący Rady Nadzorczej Maria Piotrowska Sekretarz Rady Nadzorczej Barbara Piotrowska Członek Rady Nadzorczej Katarzyna Piotrowska Członek Rady Nadzorczej Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę Kapitałową zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzono zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansową oraz zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U j.t.). Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 30 marca 2017 roku. 15

16 Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę i jednostkę dominującą w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. W ostatnich miesiącach roku 2016 oraz w pierwszym kwartale roku 2017 Grupa odnotowuje znacząco niższe przychody ze sprzedaży surowców. Przychody ze sprzedaży surowca w I kwartale 2017 roku spadły o 84,9%, w porównaniu z I kwartałem 2016 roku. Przyczyny tego stanu rzeczy zostały szczegółowo opisane w pkt. 4.1 oraz 5.3 Sprawozdania z działalności za 2016 rok. Dodatkowo w dniu 13 marca 2017 roku bank PEKAO S.A. wypowiedział Spółce umowę kredytu w rachunku bieżącym, a mbank S.A. wstrzymał możliwość korzystania z udzielonego limitu kredytowego. Pomimo tego, a wobec następujących czynników: podejmowania przez Zarząd jednostki dominującej intensywnych działań w celu zapewnienia nowych źródeł dostaw surowca ( celem jest pozyskanie dostaw zagranicznych lub krajowych, ale podlegających mechanizmowi odwrotnego obciążenia w celu ograniczenia konieczności finansowania podatku VAT zawartego dotychczas w wartości zakupów od dostawców krajowych), bieżącego regulowania zobowiązań i braku zatorów płatniczych, dodatnich kapitałów własnych, stanowiących 90,3 % wszystkich źródeł finansowania według stanu na 31 marca 2017 roku, nieznacznego poziomu wykorzystania kredytu bankowego na dzień 31 marca 2017 roku ( zadłużenie z tytułu wszystkich kredytów bankowych na ten dzień wynosiło zł, do dnia publikacji raportu w całości został spłacony), dodatniego i o wzrostowej tendencji wyniku finansowego realizowanego w segmencie wyrobów jubilerskich, planowanego sukcesywnego wdrażania nowego modelu działania w segmencie handlu hurtowego dostosowanego do nowego otoczenia prawnego i gospodarczego, złożenia przez członków Zarządu Spółki dominującej i jednoczesnych akcjonariuszy oświadczenia o możliwości wsparcia finansowego Spółki ewentualną pożyczką w przypadku wystąpienia trudności z obsługą bieżących zobowiązań, wyników sporządzonego planowania finansowego opartego o ostrożne założenia, Zarząd spółki dominującej uznał, iż dalsza działalność Grupy nie jest zagrożona. Nie mniej istnieje znaczny stopień niepewności co do skuteczności podejmowanych działań, a tym samym powrotu do poziomu wcześniej osiąganych wyników w segmencie surowców. Wobec powyższego przyjęcie założenia kontynuacji działalności przy sporządzeniu niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej uznaje za uzasadnione. Informacje o Grupie Kapitałowej W skład Grupy Kapitałowej BRIJU S.A. wchodzą następujące jednostki zależne: Nazwa spółki zależnej Siedziba Udział w kapitale na dzień DI BRIJU SECUR Sp. z o.o Gniezno,. ul. Paderewskiego 25-35, BRIJU SECUR Sp. z o.o. Gniezno,. ul. Paderewskiego 25-35, BRIJU AGENCY Sp. z o.o. Gniezno,. ul. Paderewskiego 25-35, BRIJU 1920 sp. z o.o. Gniezno,. ul. Paderewskiego 25-35, BRIJU NETWORK Sp. z o.o. Gniezno. ul. Paderewskiego 25-35, % 100 % 100% 100% 100% Solo Investments s.a.r.l.* Luxemburg, ul. Edwarda Steichen % Private Investor VII FIZAN Warszawa, Ul. Mokotowska 1, 100%** Solo Investments Partnership SCSp Luxemburg, ul. Edwarda Steichen %, z tego 99% za pośrednictwem FIZAN 16

17 BRIJU SUROWCE BRIJU SECUR Sp. z o.o. Spółka komandytowa* Gniezno,. ul. Paderewskiego 25-35, %, z tego 99% za pośrednictwem FIZAN *Spółki powiązane pośrednio. Spółka Solo Investments s.a.r.l. jest udziałowcem w 1% w Solo Investments SCSp. będącej udziałowcem w 99% Briju Surowce Briju Secur Sp. z o.o. S.K.A. **BRIJU S.A. posiada certyfikaty inwestycyjne funduszu. W kolumnie Udział w kapitale na dzień wykazano udział w posiadanych certyfikatach funduszu Z konsolidacji, z uwagi na nieistotność ich danych finansowych, wyłączone zostały następujące podmioty: Private Investor VII FIZAN Solo Investments.a.r.l. Solo Investments Partnership SCSp Pozostałe jednostki zależne podlegały konsolidacji metodą pełną. Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. Zatwierdzenie do publikacji Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 marca 2017 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej dnia 11 maja 2017 r. Podstawa sporządzenia Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2016 r. Dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości oraz sposób dokonywania szacunków były zbieżne z tymi zastosowanymi przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF zgodnie z ich datą wejścia w życie. Oszacowanie wpływu tych zmian oraz nowych MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdania Grupy zostało zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok Zasady rachunkowości W śródrocznym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad ( polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Segmenty operacyjne Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się sposobem prowadzenia działalności (specjalizacja), która reprezentuje usługi oraz towary i wyroby dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej specjalizacji, z uwagi na specyfikę świadczonych usług oraz wytwarzanych wyrobów i dostarczanych towarów wymagających odmiennego sposobu podejścia do realizacji. Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nieprzypisanych do segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami. 17

18 Aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nieujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należy nieruchomość inwestycyjna. Konsolidacja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych.. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, gdy jest narażona lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tą jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli do Grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach gdy jest to konieczne,w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Wyłączeniu z obowiązku konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń: na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3, określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli, salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy, ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12). Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Transakcje z podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jak transakcje kapitałowe: sprzedaż częściowa udziałów na rzecz podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane podmiotom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane, nabycie udziałów od podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od podmiotów niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane. Transakcje w walutach obcych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej. 18

19 Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego). Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w rachunku zysków i strat, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych. Wartość firmy Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3. Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości. Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują oprogramowanie komputerowe. Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego. Przewidywany okres użytkowania dla wartości niematerialnych wynosi 2 lata. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia. Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem nieruchomości, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub 19

20 montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach. Dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych przyjęto następujące stawki amortyzacyjne: Budynki i budowle 2,5% - 4,5% Inwestycje w obcych środkach trwałych 10% Maszyny i urządzenia 5% - 30% Środki transportu - 18% - 20% Pozostałe środki trwałe - 4% - 30% Wartość gruntów nie podlega amortyzacji, ze względu na nieokreślony okres użytkowania. Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Do wyceny nieruchomości stosowany jest model oparty na wartości przeszacowanej. Wartość godziwa nieruchomości ustalana jest na podstawie bieżących informacji rynkowych przez niezależnego rzeczoznawcę raz na dwa lata, o ile warunki rynkowe nie ulegają znaczącym zmianom. W przeciwnym wypadku wycena do wartości godziwej przeprowadzana jest co najmniej raz w roku. Nadwyżkę z przeszacowania nieruchomości zalicza się do innych całkowitych dochodów i wykazuje w łącznej kwocie w kapitale własnym. Wzrost wartości godziwej nieruchomości wykazywany jest jako przychód, w stopniu, w jakim odwraca on zmniejszenie wartości z tytułu przeszacowania, które poprzednio ujęto jako koszt danego okresu. Zmniejszenie wartości godziwej nieruchomości ujmuje się jako koszt danego okresu. Jednakże zmniejszenie z tytułu przeszacowania ujmuje się w innych całkowitych dochodach do wysokości nadwyżki z przeszacowania skumulowanej wcześniej w kapitale własnym. Nadwyżka powstała ze zmiany wartości godziwej danego składnika aktywów, skumulowana w kapitale własnym, jest przenoszona do niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych w momencie usunięcia składnika z bilansu. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej, to znaczy poniżej zł odnoszone są jednorazowo w koszty, w momencie przekazania do używania. Środki trwałe o wartości ponad zł, lecz poniżej zł amortyzowane są jednorazowo, o ile nie zniekształca sytuacji majątkowej i finansowej Grupy. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Corocznemu testowi na utratę wartości podlega wartość firmy. W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące 20

21 przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz przyrost jej wartości i jest wyceniana w oparciu o model kosztu. Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu na kolejne dni bilansowe nieruchomość inwestycyjna jest wyceniana według ceny nabycia/kosztu wytworzenia. Przyjęto dla nieruchomości inwestycyjnych metodę liniową amortyzacji stawka dla budynku 2,5%. Nieruchomość inwestycyjną usuwa się z bilansu w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych. Nieruchomości inwestycyjne wykazywane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Instrumenty finansowe Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła. Grupa wyłącza z bilansu zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat. Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej. 21

22 Aktywa finansowe Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na: pożyczki i należności, aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w innych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w wyniku finansowym prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty operacyjne. Wszystkie aktywa finansowe, za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartości. Składnik aktywów finansowych podlega odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie jego wartości. Przesłanki utraty wartości analizowane są dla każdej kategorii aktywów finansowych odrębnie, co zostało zaprezentowane poniżej. Pożyczki i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Aktywa finansowe kwalifikowane do kategorii pożyczek i należności wykazywane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako Pożyczki lub Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Odpisy na należności wątpliwe szacowane są, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Znaczące salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego). Dla należności nie podlegających indywidualnej ocenie, przesłanki utraty wartości analizowane są w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu lub wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSR 39. Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w bilansie w odrębnej pozycji Pochodne instrumenty finansowe, jeśli nie zostały ujęte zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń. Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku finansowym. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa ma zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, z wyłączeniem aktywów zaklasyfikowanych do pożyczek i należności. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zmiany wartości bilansowej inwestycji, łącznie z odpisami aktualizującymi z tytułu utraty wartości, ujmowane są w wyniku finansowym. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie kwalifikują się do żadnej z powyższych kategorii aktywów finansowych. 22

23 Zobowiązania finansowe Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej. Rachunkowość zabezpieczeń Grupa stosuje określone zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń wymaga spełnienia przez Grupę warunków określonych w MSR 39 dotyczących udokumentowania polityki zabezpieczeń, prawdopodobieństwa wystąpienia transakcji zabezpieczanej oraz efektywności zabezpieczenia. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa wyznaczyła określone kontrakty forward jako zabezpieczające przepływy pieniężne. Kontrakty forward zostały zawarte przez Grupę w celu zarządzania ryzykiem walutowym w związku z prawnie wiążącymi transakcjami sprzedaży oraz zakupu realizowanymi w walutach obcych. Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające wyceniane są w wartości godziwej. W części w jakiej dany instrument zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną część zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. W momencie gdy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy, skumulowane zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do wyniku finansowego. Reklasyfikacja prezentowana jest w Skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych - kwota przeniesiona do wyniku finansowego. Jeżeli transakcja zabezpieczana skutkuje ujęciem niefinansowych aktywów lub zobowiązań, zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte uprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego i uwzględniane w wycenie wartości początkowej (cenie nabycia) pozycji zabezpieczanej. Reklasyfikacja prezentowana jest w Skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych - kwota ujęta w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych. Jeżeli zaistniało prawdopodobieństwo, że planowana przyszła transakcja zabezpieczana nie zostanie zawarta, zyski i straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne niezwłocznie przenoszone są do wyniku finansowego. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody szczegółowej identyfikacji. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze weszło - pierwsze wyszło (FIFO). Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Koszty wytworzenia produktów gotowych i produkcji w toku obejmują koszty bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnioną część pośrednich kosztów produkcji, ustaloną przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne. 23

24 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Grupę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Kapitał własny Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji Spółki dominującej, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują kapitał z kumulacji innych całkowitych dochodów obejmujących: o przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej, o wycenę aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, o wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący rachunkowości zabezpieczeń), o wyniki finansowe z lat poprzednich. W zyskach zatrzymanych wykazywany jest wynik finansowy bieżącego roku. Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w Skonsolidowanym zestawieniu zmian w kapitale własnym. Świadczenia pracownicze Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły: krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne, rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Grupa zalicza nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty. Rezerwy na niewykorzystane urlopy Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Odprawy emerytalne Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy Spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe nie są wypłacane. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. 24

25 Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Grupę. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych oraz koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są bezzwłocznie w rachunku zysków i strat. Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna. Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły: udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług, toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne. Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy. Rozliczenia międzyokresowe Grupa wykazuje w aktywach w pozycji Rozliczenia międzyokresowe opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty oraz podatek od towarów i usług. Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Sprzedaż towarów i produktów Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki: Grupa przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr. Warunek uznaje się za spełniony z chwilą bezspornego dostarczenia towarów lub produktów do odbiorcy, kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób. Świadczenie usług Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu wynikający z zawartych umów. Odsetki i dywidendy Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. 25

26 Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania. Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym) Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego powstaje od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani zobowiązania, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się zobowiązania z tytułu podatku odroczonego od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej. Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień bilansowy Zarząd ocenia, czy okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Rezerwy Rezerwy na świadczenia pracownicze szacowane są przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Aktywa na podatek odroczony Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd Spółki dominującej. Jeżeli 26

27 prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Utrata wartości aktywów niefinansowych W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy. 27

28 1. Segmenty operacyjne Aktywa i zobowiązania segmentów operacyjnych. za okres od do roku SUROWIEC WYROBY JUBILERSKIE Ogółem Pozostałe informacje: Aktywa segmentu operacyjnego Zobowiązania segmentu operacyjnego za okres od do roku Pozostałe informacje: - Aktywa segmentu operacyjnego Zobowiązania segmentu operacyjnego Informacja na temat segmentów operacyjnych i sezonowości ich sprzedaży, została podana w punkcie 2 części D raportu, przy opisie segmentów działalności Grupy. 2. Wartości niematerialne i środki trwałe Wartość nabytych wartości niematerialnych w Grupie wyniosła: - w okresie od do roku 0,00 zł - w okresie od do roku 504,00 zł. Wartość nabytych środków trwałych w Grupie wyniosła: - w okresie od do roku ,47 zł - w okresie od do roku ,59zł. Grupa nie wykazuje istotnych zobowiązań z tytułu zakupionych rzeczowych aktywów trwałych. 3. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Aktywa oraz zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe: Stan na początek okresu: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego Podatek odroczony per saldo na początek okresu ( ) ( ) Zmiana stanu w okresie wpływająca na: Rachunek zysków i strat (+/-) ( ) Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: ( ) ( ) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach klasy należności i pożyczek przedstawiają się następująco: Aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług

29 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) ( ) ( ) Należności z tytułu dostaw i usług netto Należności finansowe Aktywa niefinansowe Należności z tytułu podatków i innych świadczeń Pozostałe należności niefinansowe Należności niefinansowe Należności krótkoterminowe razem Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje poniższa tabela: ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ KRÓTKOTERMINOWYCH NALEŻNOŚCI FINANSOWYCH od do od do Stan na początek okresu Odpisy ujęte jako koszt w okresie - - Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) (29 361) (149) Stan na koniec okresu Zapasy W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spółki ujęte są następujące pozycje zapasów: STRUKTURA ZAPASÓW Materiały Półprodukty i produkcja w toku Wyroby gotowe Towary Wartość bilansowa zapasów razem ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW od do od do Stan na początek okresu Odpisy ujęte jako koszt w okresie Odpisy odwrócone w okresie (-) ( ) ( ) Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) Stan na koniec okresu

30 6. Kapitał podstawowy Liczba akcji Wartość nominalna akcji (PLN) 1 1 Kapitał podstawowy Na dzień oraz kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił PLN i dzielił się na akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Na dzień bilansowy akcje Spółki nie pozostawały w jej posiadaniu, ani też w posiadaniu jednostek zależnych. 7. Zmiany długoterminowych świadczeń pracowniczych Na zmiany długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje: Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne pozostałe za okres od do roku Stan na początek okresu Zmiany ujęte w rachunku zysków i strat: Wartość bieżąca rezerw na dzień roku za okres od do roku Stan na początek okresu Zmiany ujęte w rachunku zysków i strat: Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne - (45 986) - (45 986) Zmiany bez wpływu na rachunek zysków i strat: Wartość bieżąca rezerw na dzień roku razem 8. Pozostałe rezerwy Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco: POZOSTAŁE REZERWY Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego Rezerwa na koszty Pozostałe rezerwy razem ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW sprawy sądowe Rezerwa na koszty Rezerwy na: badanie sprawozdań finansowych za okres od do roku Stan na początek okresu Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-) - (76 959) (41 400) ( ) Wykorzystanie rezerw (-) inne razem 30

31 Stan rezerw na dzień roku za okres od do roku Stan na początek okresu Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-) - (34 971) (18 200) (53 171) Stan rezerw na dzień roku Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania przedstawiają się następująco: Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania finansowe Zobowiązania niefinansowe Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń Inne zobowiązania niefinansowe Zobowiązania niefinansowe Zobowiązania krótkoterminowe razem Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. 31

32 10. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Inwestycje w jednostkach zależnych Siedziba jednostki zależnej Udział w kapitale podstawowym Cena nabycia Skumulowana utrata wartości Cena nabycia BRIJU S.A. udział w BRIJU SECUR Sp. z o.o. Gniezno 100,00% BRIJU S.A. udział w DI BRIJU Sp. z o.o. Gniezno 100,00% Skumulowana utrata wartości BRIJU S.A. udział w BRIJU SECUR 1920 Sp. z o.o. Gniezno 100,00% BRIJU S.A. udział w BRIJU AGENCY Sp. z o.o. Gniezno 100,00% BRIJU S.A udział w BRIJU NETWORK Sp. z o.o. Gniezno 100,00% BRIJU S.A. udział w SOLO INVESTMENTS s.a.r.l. Luksemburg 100,00% BRIJU SECUR 1920 Sp. z o.o.wklad w BRIJU AGENCY Sp. z o.o. Gniezno 0,00% BRIJU SECUR 1920 Sp. z o.o.wklad w BRIJU NETWORK Sp. z o.o. Gniezno 0,00% BRIJU SECUR Sp. z o.o. udziały w BRIJU SUROWCE BRIJU SECUR Sp. z o.o. S.K. Gniezno 1,00% BRIJU SECUR udziały w DI BRIJU Sp. z o.o. 0,00% - 10 SOLO INVESTMENTS s.a.r.l.udział w SOLO INVESTMENTS Partnership SCSP* Luksemburg 1,00% SOLO INVESTMENTS Partnership SCSP* udział w BRIJU SUROWCE BRIJU SECUR Sp. z o.o. S.K. Luksemburg 99,00% Fundusz Inwestycyjny Zamkniety Warszawa Razem Bilansowa wartość inwestycji *Spółki powiązane pośrednio. Spółka Solo Investments s.a.r.l. jest udziałowcem w 1% w Solo Investments SCSp., będącej udzialowcem w 99% Briju Surowce Briju Secur Sp. z o.o. S.K.A. 32

33 10.2. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań Następujące aktywa Grupy (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań: Rzeczowe aktywa trwałe Zapasy Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem W dniu 4 kwietnia 2017 roku zostało ustanowione zabezpieczenie na nieruchomości położonej w Gnieźnie przy ul. Paderewskiego działka numer 80/3, będącej własnością Spółki dominującej na rzecz Di Briju Sp. z o.o. oraz Briju Network Sp. z o.o. w związku z udzielonymi w dniu 21 grudnia 2016 roku pożyczkami. UDZIELONE ZABEZPIECZENIA SPŁATY ZOBOWIĄZAŃ (WG RODZAJU) Rodzaj zabezpieczenia Wartość zabezpieczenia hipoteka umowna , zastaw rejestrowy , Instrumenty pochodne Wpływ zabezpieczeń pieniężnych (forward) na pozycje rachunku zysków i strat Przychody od do od do Przychody finansowe - - Przychody razem - - Koszty Koszty finansowe - (16 373) Koszty razem - (16 373) Wpływ na wynik finansowy - (16 373) 33

34 CHARAKTERYSTYKA INSTRUMENTÓW POCHODNYCH ZABEZPIECZAJĄCYCH PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE (RYZYKA) Stan na Nominał transakcji w walucie Wartość bilansowa instrumentów* Termin realizacji Wpływ na wynik w okresie Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe od do od do Kontrakty forward na zakup waluty EUR Stan na Instrumenty pochodne zabezpieczające razem - - Kontrakty forward na zakup waluty EUR (16 373) Instrumenty pochodne zabezpieczające razem W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych. Nie miały miejsca zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych. 34

35 11. Przychody i koszty operacyjne Koszty według rodzaju od do od do Amortyzacja Świadczenia pracownicze Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Pozostałe koszty rodzajowe Koszty według rodzaju razem Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) ( ) Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne od do od do Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych Odpis aktualizujący wartość zapasów ( ) Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów Przychody z rafinacji i odzysków Przychody z najmu nieruchomości Inne przychody Pozostałe przychody operacyjne razem Pozostałe koszty operacyjne od do od do Odpisy aktualizujące wartość zapasów Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów (-) ( ) Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnej Inne koszty Pozostałe koszty operacyjne razem Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe od do od do Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) Pożyczki i należności Zyski z tytułu różnic kursowych Inne przychody finansowe Przychody finansowe razem

36 12.2. Koszty finansowe Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: od do od do Kredyty w rachunku bieżącym Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: Instrumenty pochodne zabezpieczające Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych: Pożyczki i należności (7 854) Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych (7 854) Inne koszty finansowe Koszty finansowe razem Podatek dochodowy Podatek bieżący: od do od do Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy Podatek bieżący Podatek odroczony: Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych (91 641) Podatek odroczony (91 641) Podatek dochodowy razem Zysk na akcję i wypłacone dywidendy Zysk na akcję Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej. ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru od do od do Średnia ważona liczba akcji zwykłych Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Działalność kontynuowana Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

37 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 0,06 1,01 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 0,06 1,01 Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 0,06 1,01 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 0,06 1, Dywidendy Za rok 2016 jednostka dominująca nie wypłaciła dywidendy. W dniu 11 maja 2017 roku wspólnicy spółki zależnej Briju Surowce Briju Secur Sp. z o.o. S.K.A. podjęli uchwałę o podziale zysku za 2016 rok z przeznaczeniem kwoty 440 tys. zł do podziału pomiędzy wspólników. 15. Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane z Grupa obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki dominującej. Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu spółki dominującej. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wyniosło: Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego od do od do Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Pozostałe świadczenia Świadczenia razem Grupa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Informacje na temat podmiotów powiązanych sprzedaż i należności Sprzedaż Przychody z działalności operacyjnej od do od do Należności jednostki dominującej Należności jednostek zależnych Jednostki dominujące do zależnych Jednostek zależnych do dominującej Razem Transakcje te zostały wyeliminowane w ramach dokonywania wyłączeń konsolidacyjnych Informacje na temat podmiotów powiązanych przychody /koszty finansowe Wartość przychodu od do od do Sprzedaż usług poręczenia/gwarancji do: Jednostki dominującej Jednostki zależnej Razem

38 Poręczenia udzielone w Grupie dotyczą : podpisanego w dniu 16 sierpnia 2016 r. przez Briju S.A. z mbankiem S.A. aneksu do umowy ramowej z dnia 21 kwietnia 2015 roku dotyczącej gwarancji bankowych oraz aneksu do umowy kredytowej o kredyt w rachunku bieżącym z dnia 8 maja 2015 roku. Na podstawie zawartych aneksów BRIJU S.A. udzieliła zabezpieczenia wierzytelności Banku z tytułu zawartych umów w formie weksli in blanco poręczonych przez spółki z Grupy Kapitałowej: BRIJU SUROWCE BRIJU SECUR Sp. z o.o. Sp. K. i BRIJU NETWORK BRIJU SECUR 2 Sp. z o.o. S.K.A.. ( po przekształceniu Briju Network Sp. z o.o.) W zamian za udzielone poręczenia zostało ustalone wynagrodzenie na podstawie zawartej umowy w wysokości odpowiadającej prowizjom bankowym za udzielenie gwarancji. podpisanego w dniu 1 lutego 2017 roku przez Briju S.A. z Bankiem PEKAO S.A. aneksu do umowy o wielocelowy limit kredytowy z dnia 5 sierpnia 2016 roku dotyczący zabezpieczenia wierzytelności Banku z tytułu udzielonego limitu. Na podstawie zawartego aneksu ustanowiono zastaw rejestrowy na zapasach towarów Briju 1920 Sp. z o.o. W zamian za udzielone zabezpieczenie zostało ustalone wynagrodzenie na podstawie zawartej umowy w wysokości odpowiadającej prowizjom bankowym za udzielenie gwarancji. Uwzględniając wyłączenia konsolidacyjne koszty związane z udzielonymi poręczeniami nie mają wpływu na skonsolidowane wyniki Grupy Kapitałowej BRIJU. Odsetki naliczone z tytułu udzielonych pożyczek w ramach Grupy Wartość od do od do Briju Network Briju Secur 2 Sp. z o.o. S.K.A.( po przekształceniu Briju Network Sp. z o.o.) do Briju Surowce Briju Secur Sp. z o.o. SK Di Briju Secur Spółka z o.o. S.K.A. ( po przekształceniu Di Briju Sp. z o.o. ) do Briju Surowce Briju Secur Sp. z o.o. SK Di Briju Secur Spółka z o.o. S.K.A ( po przekształceniu Di Briju Sp. z o.o.). do Briju S.A Briju Network Briju Secur 2 Spółka z o.o. S.K.A. ( po przekształceniu Briju Network Sp. z o.o.) do Briju S.A Razem Informacje na temat podmiotów powiązanych zakup i zobowiązania Zakup (koszty, aktywa) Zobowiązania jednostki dominującej Zobowiązania jednostek zależnych Zakup netto od: od do od do Jednostki zależnej Jednostki dominującej Razem Transakcje te zostały wyeliminowane w ramach dokonywania wyłączeń konsolidacyjnych Informacje na temat podmiotów powiązanych udzielone pożyczki Skumulowane Udzielone w okresie Udzielone w okresie Skumulowane saldo saldo Pożyczki udzielone: Briju Network Briju Secur 2 Sp. z o.o. S.K.A. do Briju Surowce Briju Secur Sp. z o.o. SK spłacona Di Briju Secur Spółka z o.o. S.K.A. do Briju Network Briju Secur 2 Sp. z o.o. S.K.A 38

39 Di Briju Secur Spółka z o.o. S.K.A. do Briju Surowce Briju Secur Sp. z o.o. S.K spłacona Di Briju Secur Spółka z o.o. S.K.A. do Briju S.A Briju Network Briju Secur 2 Sp. z o.o. S.K.A. do Briju S.A Razem W dniu 4 kwietnia 2017 roku zostało ustanowione zabezpieczenie na nieruchomości położonej w Gnieźnie przy ul. Paderewskiego działka numer 80/3, będącej własnością Spółki dominującej na rzecz Di Briju Sp. z o.o. oraz Briju Network Sp. z o.o. w związku z udzielonymi w dniu 21 grudnia 2016 roku pożyczkami. Transakcje z podmiotami powiązanymi realizowane były na zasadach rynkowych Informacje na temat podmiotów powiązanych osobowo Część kadry kierowniczej oraz członkowie ich rodzin Grupy zajmuje w innych podmiotach stanowiska, które umożliwiają im kontrolę lub wywieranie znacznego wpływu na politykę finansową i operacyjną tych podmiotów. Dotyczy to : Futurat Financial Plus Sp. z o.o. ( pierwotnie Futurat Financial sp. z o.o. i spółka. S.K.A. z dniem 02 stycznia 2017 roku spółka przekształcona w spółkę z o.o.) podmiot, w którym członkowie Zarządu Spółki dominującej Przemysław Piotrowski Prezes Zarządu, Jarosław Piotrowski Wiceprezes Zarządu oraz Tomasz Piotrowski Wiceprezes Zarządu, są wspólnikami komplementariusza spółki Futurat Financial sp. z o.o. Pan Jarosław Piotrowski - Wiceprezes Zarządu Spółki jest również Prezesem Zarządu komplementariusza. Na mocy aktu notarialnego z dnia 4 kwietnia 2017 roku nastąpiła zmiana struktury własnościowej Spółki, na dzień sporządzenia sprawozdania zmiany te nie zostały wpisane do KRS. W dniu roku została zawarta umowa przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa BRIJU S.A. związanej z produkcją, sprzedażą hurtową wyrobów jubilerskich oraz prowadzeniem sieci sklepów jubilerskich pod marką BRIJU do Spółki BRIJU 1920 sp. z o.o., w tym nieruchomość przy ul. Paderewskiego w Gnieźnie. W związku z powyższym spółka Briju 1920 Sp. z o.o. wstąpiła do umowy w miejsce Briju S.A. Spółka Briju 1920 Sp. z o.o. świadczy na rzecz spółki Futurat Financial Plus sp. z o.o. usługi najmu lokalu przy ul. Paderewskiego w Gnieźnie. Spółka uzyskała w okresie roku czynsz w wysokości zł netto. Z dniem 28 lutego 2017 roku umowa została rozwiązana. Futurat Financial sp. z o.o. - podmiot, w którym członkowie Zarządu Spółki dominującej - Przemysław Piotrowski Prezes Zarządu, Jarosław Piotrowski Wiceprezes Zarządu oraz Tomasz Piotrowski Wiceprezes Zarządu, są wspólnikami spółki. Ponadto, Jarosław Piotrowski - Wiceprezes Zarządu Spółki dominującej jest Prezesem Zarządu spółki. Na mocy aktu notarialnego z dnia 4 kwietnia 2017 roku nastąpiła zmiana struktury własnościowej Spółki, na dzień sporządzenia sprawozdania zmiany te nie zostały wpisane do KRS. W dniu roku została zawarta umowa przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa BRIJU S.A. związanej z produkcją, sprzedażą hurtową wyrobów jubilerskich oraz prowadzeniem sieci sklepów jubilerskich pod marką BRIJU do Spółki BRIJU 1920 sp. z o.o., w tym nieruchomość przy ul. Paderewskiego w Gnieźnie. W związku z powyższym spółka Briju 1920 Sp. z o.o. wstąpiła do umowy w miejsce Briju S.A. Spółka Briju 1920 Sp. z o.o. świadczy na rzecz spółki Futurat Financial sp. z o.o. usługi najmu lokalu przy ul. Paderewskiego w Gnieźnie. W okresie roku Spółka uzyskała czynsz w wysokości 2.262,00 zł netto. Klondike LTD z siedzibą w Manchesterze (Wielka Brytania) podmiot, którego jedynym udziałowcem (ang. shareholder) jest pan Sławomir Piotrowski, brat pana Przemysława Piotrowskiego Prezesa Zarządu Spółki dominującej, brat pana Tomasza Piotrowskiego Wiceprezesa Zarządu Spółki dominującej oraz brat pana Jarosława Piotrowskiego Wiceprezesa Zarządu Spółki dominującej. Pan Sławomir Piotrowski do czerwca 2012 roku pełnił również funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki dominującej. Poniżej przedstawiono szczegóły transakcji pomiędzy Spółką dominującą a Klondike LTD: 39

40 Klondike LTD świadczył na rzecz Spółki dominującej dostawy surowca. Wartość zakupu surowca od Klondike LTD przez Spółkę w 2012 roku wyniosła ,30 zł. Klondike LTD był zobowiązany do zapłaty kar umownych z tytułu opóźnienia dostaw towarów. Wysokość kar umownych w 2012 roku wyniosła ,50 zł, z kolei w okresie od wyniosła ,09 zł. Zgodnie z umową o współpracy handlowej z dnia 3 maja 2012 roku Spółka dominująca upoważniła Klondike LTD do jednorazowego zakupu towarów do kwoty jednego miliona funtów brytyjskich, stanowiącego tzw. limit kredytowy. Spółka dominująca na poczet zakupów zobowiązała się wpłacać Klondike LTD zaliczki, które są rozliczane przy dostawie. W roku 2012 Klondike LTD utracił przejściowo możliwość realizacji umowy na postawie transakcji, które objęte byłyby zerową stawką podatku od towarów i usług. Z tytułu zwłoki w dostawie Spółka dominująca naliczała kontrahentowi kary umowne. Jak wynika z informacji uzyskanych przez Spółkę, przejściowe problemy Klondike Ltd. powstały z przyczyn niezależnych od tego kontrahenta. Dlatego też Spółka dominująca była zainteresowana realizacją transakcji na dotychczasowych warunkach. Roszczenia Spółki dominującej do Klondike Ltd z tytułu udzielonych zaliczek i zapłaty kar umownych zostały zabezpieczone na majątku tej spółki poprzez ustanowienie hipoteki w kwocie ,12 zł na udziale Klondike Ltd w prawie własności nieruchomości położonych w Gnieźnie przy ulicy Bolesława Chrobrego 1 i przy ulicy Rynek 20. W 2013 roku Spółka dominująca sprzedała wierzytelność Klondike LTD na podstawie umowy z dnia 23 grudnia 2013 roku do spółki zależnej Briju Agency Sp. z o.o. ( dawniej :Briju Agency Briju Secur 2 Sp. z o.o. S.K.A.). Kwota wierzytelności objęta umową wynosi ,05 zł, w tym z tytułu kar umownych ,78 zł. Cena sprzedaży wierzytelności wynosi zł z terminem zapłaty do 31 marca 2014 roku. Po zapłacie całej ceny za wierzytelność na spółkę Briju Agency Sp. z o.o. zostanie przeniesione zabezpieczenie hipoteczne. Na mocy aneksu z dnia 30 września 2014 roku termin zapłaty wierzytelności do Spółki dominującej przez Briju Agency Sp. z o.o. został ustalony na 30 czerwca 2015 roku. Zgodnie z aneksem Spółka dominująca ma prawo do naliczania odsetek od kwoty pozostającej do zapłaty według stawki stanowiącej (a) 50% stopy odsetek ustawowych lub (b) stawki obliczonej jako WIBOR 1 M + 1 punkt procentowy (do naliczania odsetek będzie stosowana wyższa ze stawek określonych w pkt. (a) i (b). Zgodnie z aneksem nr 4 z dnia 8 czerwca 2015 roku do umowy sprzedaży wierzytelności z 23 grudnia 2013 roku kwota należności głównej, która na dzień 08 czerwca 2015 roku wynosiła ,52 zł zostanie przez Briju Agency Sp. z o.o. do Spółki dominującej zapłacona w ratach miesięcznych po zł płatnych do ostatniego dnia miesiąca przelewem na rachunek bankowy. Na dzień kwota należności głównej do spłaty wynosiła ,75 zł. Odsetki naliczone przez Spółkę dominującą do Briju Agency 2 Sp. z o.o. S.K.A. w okresie od do roku wyniosły 5.736,76 zł. Briju Agency Sp. z o.o. ( przed zmianą :Briju Agency Briju Secur 2 Sp. z o.o. S.K.A.) w dniu 01 lipca 2014 roku podpisała porozumienie Klondike LTD na mocy, którego wyznaczyła termin płatności na 31 marca 2015 roku. W dniu 12 marca 2015 roku zostało podpisane porozumienie, w którym pozostająca kwota ,85 zł do zapłaty wraz z należnymi karami umownymi spłacana będzie w miesięcznych ratach po zł, płatnych do ostatniego dnia miesiąca, począwszy od 31 marca 2015 roku. Począwszy od 01 stycznia 2015 roku Briju Agency Sp. z o.o. będzie naliczać Klondike LTD odsetki od kwoty pozostającej do zapłaty według stawki stanowiącej (a) 50% stopy odsetek ustawowych lub (b) stawki obliczonej jako WIBOR 1M + 1 punkt procentowy ( do naliczania odsetek będzie stosowana wyższa ze stawek określonych w pkt. (a) i (b)). Strony dopuszczają możliwość rozliczenia zobowiązania poprzez potracenie za dostawy złota, srebra i innych metali szlachetnych. Klondike LTD uznaje prawo Agency Briju Secur 2 Sp. z o.o. S.K.A. do naliczania kar umownych w przypadku nie wywiązania się ze spłaty zobowiązań w ratach. Z dniem 9 kwietnia 2015 roku na mocy umowy nabycia przedsiębiorstwa Klondike Limited przez Kaytek Purchasing Limited, nastąpiło przejęcie długu przez nabywcę przedsiębiorstwa, a tym samym zmiana dłużnika. Właścicielem i dyrektorem Kaytek Purchasing Limited jest Sławomir Piotrowski. W okresie od do Briju Agency Sp. z o.o. naliczyła Kaytek Purchasing Limited odsetki w kwocie ,43 zł netto. Od do roku została uregulowana kwota należności głównej w wysokości zł. Według harmonogramu spłat należność główna w kwocie ,36 zł powinna zostać spłacona do roku. W dniu r. do Briju Agency Sp. z o.o. wpłynął wniosek Kaytek Purchasing Limited o prolongatę spłaty rat o 6 miesięcy. Briju Agency Sp. z o.o. wyraziła zgodę na powyższy wniosek, w związku z tym termin ostatecznej spłaty wierzytelności został przesunięty do r. Futurat Financial 2 sp. z o.o. - podmiot, w którym członkowie Zarządu Spółki dominującej - Przemysław Piotrowski Prezes Zarządu, Jarosław Piotrowski Wiceprezes Zarządu oraz Tomasz Piotrowski Wiceprezes 40

41 Zarządu, są wspólnikami spółki. Ponadto, Jarosław Piotrowski - Wiceprezes Zarządu Spółki dominującej jest Prezesem Zarządu Spółki dominującej. Na mocy aktu notarialnego z dnia 4 kwietnia 2017 roku nastąpiła zmiana struktury własnościowej Spółki, na dzień sporządzenia sprawozdania zmiany te nie zostały wpisane do KRS. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsce żadne transakcje pomiędzy podmiotami z Grupy a w/w Spółką. Futurat Dom Futurat Financial 2 sp. z o.o. S.K.A. - podmiot, w którym członkowie Zarządu Spółki dominującej Przemysław Piotrowski Prezes Zarządu, Jarosław Piotrowski Wiceprezes Zarządu oraz Tomasz Piotrowski Wiceprezes Zarządu, byli wspólnikami komplementariusza spółki Futurat Financial 2 sp. z o.o. Pan Jarosław Piotrowski - Wiceprezes Zarządu Spółki dominującej był również Prezesem Zarządu komplementariusza. Z dniem 02 stycznia spółka została przekształcona w spółkę z o.o. W dniu 29 marca 2017 roku został podpisany akt notarialny zmieniający strukturę własnościową spółki, wpis do KRS nastąpił w dniu 27 kwietnia 2017 roku. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsce żadne transakcje pomiędzy podmiotami z Grupy a w/w Spółką Futurat Handel Futurat Financial 2 sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji - podmiot, w którym członkowie Zarządu Spółki dominującej -Przemysław Piotrowski Prezes Zarządu, Jarosław Piotrowski Wiceprezes Zarządu oraz Tomasz Piotrowski Wiceprezes Zarządu, są wspólnikami komplementariusza spółki Futurat Financial 2 sp. z o.o. Pan Tomasz Piotrowski - Wiceprezes Zarządu Spółki dominującej jest również Prezesem Zarządu komplementariusza. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsce żadne transakcje pomiędzy podmiotami z Grupy a w/w Spółką. Futurat Inwestycje Futurat Financial 2 sp. z o.o. S.K.A. - podmiot, w którym członkowie Zarządu Spółki dominującej - Przemysław Piotrowski Prezes Zarządu, Jarosław Piotrowski Wiceprezes Zarządu oraz Tomasz Piotrowski Wiceprezes Zarządu, byli wspólnikami komplementariusza spółki Futurat Financial 2 sp. z o.o. Pan Jarosław Piotrowski - Wiceprezes Zarządu Spółki dominującej był również Prezesem Zarządu komplementariusza. Z dniem 02 stycznia spółka została przekształcona w spółkę z o.o. W dniu 29 marca 2017 roku został podpisany akt notarialny zmieniający strukturę własnościową spółki, wpis do KRS nastąpił w dniu 27 kwietnia 2017 roku. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsce żadne transakcje pomiędzy podmiotami z Grupy a w/w Spółką. Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo realizowane były na zasadach rynkowych Udzielone poręczenia kredytu lub pożyczki oraz udzielone gwarancje, zobowiązania warunkowe. Pozycje pozabilansowe Gwarancje bankowe za zobowiązania BRIJU SECUR Sp. z o.o. Gwarancja bankowa należytego wykonania umowy Spółka z Grupy Briju Secur Sp. z o.o Briju S.A. Kontrahent/strona wartość pln pln Właściciel centrów handlowych wynajmujący lokale na salony Briju S.A "MR Mirosław Minkina" Katowice Pozostałe zobowiązania warunkowe nie uległy zmianie. 16. Zarządzanie kapitałem Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Spółki oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela oraz pomniejszonych o kapitał z wyceny instrumentów 41

42 pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie: Kapitał: Kapitał własny Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) Kapitał Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Źródła finansowania ogółem Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,97 0,94 EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej Amortyzacja EBITDA Dług: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Leasing finansowy Dług Wskaźnik długu do EBITDA 2,42 0, Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Względem Spółki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie toczą się przed sądem ani organami administracji publicznej postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności, których jednorazowa lub łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych BRIJU S.A. 18. Pozostałe informacje Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR W okresach objętych sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski: kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: ,4240 PLN/EUR, ,2684 PLN/EUR, średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: ,2891 PLN/EUR, ,3559 PLN/EUR, Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych, przeliczone na EUR, przedstawia tabela: 42

43 od do od do od do od do w PLN w EUR Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Zysk na akcję (PLN) 0,06 1,01 0,01 0,23 Rozwodniony zysk na akcję (PLN) 0,06 1,01 0,01 0,23 Średni kurs PLN / EUR w okresie X X 4,2891 4,3559 Rachunek przepływów pieniężnych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Średni kurs PLN / EUR w okresie X X 4,2891 4,3559 Bilans Aktywa Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kurs PLN / EUR na koniec okresu X X 4,2198 4, Wynagrodzenia Członków Zarządu Okres od do Spółka dominująca Wynagrodzenie Inne świadczenia Wynagrodzenie Spółki zależne Inne świadczenia Kadra zarządzająca Razem Okres od do Kadra zarządzająca Razem

44 18.3. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej Okres od do Spółka dominująca Wynagrodzenie Inne świadczenia Wynagrodzenie Spółki zależne Inne świadczenia Rada Nadzorcza Razem Okres od do Rada Nadzorcza - - Razem Umowy na finansowanie działalności zabezpieczone na majątku Grupy UMOWA KREDYTU nr 06/072/15/Z/VV O KREDYT W RACHUNKU BIEŻĄCYM z dnia oraz UMOWA USTANOWIENIA HIPOTEKI NR 06/007/15 mbank S.A na okres do , kwota kredytu PLN, przeznaczony na finansowanie bieżącej działalności oraz spłatę kredytu 06/174/14/Z/VV, zawarta przez spółkę dominującą. Na dzień bilansowy ( ) kwota kredytu wykorzystanego wyniosła 0,00 PLN. Zabezpieczenie spłaty kredytu na dzień bilansowy: hipoteka umowna na będącej własnością Spółki dominującej zabudowanej nieruchomości gruntowej położonej w Gnieźnie przy ul. Paderewskiego 25-35, stanowiącej działkę o numerze ewidencyjnym 80/2, księga wieczysta KW NR PO1G/ /0, cesja wierzytelności z tytułu ubezpieczenia nieruchomości stanowiącej przedmiot zabezpieczenia kredytowego. W dniu 16 sierpnia 2016 r. Spółka dominująca podpisała z mbankiem S.A. aneksy do umowy kredytowej i do umowy ramowej dotyczącej gwarancji bankowych. Zgodnie z postanowieniami aneksu został wydłużony okres udostępnienia linii na gwarancje do dnia 19 października 2018 roku oraz Spółka zobowiązała się do złożenia w Banku oświadczenia o poddaniu się egzekucji sporządzonego w formie aktu notarialnego. Spółka udzieliła również zabezpieczenia wierzytelności Banku z tytułu kredytu i gwarancji w formie weksla in blanco poręczonego przez spółki z Grupy Kapitałowej: Briju Network Sp. z o.o. ( przed przekształceniem BRIJU NETWORK BRIJU SECUR 2 Sp. z o.o. S.K.A). i BRIJU SUROWCE BRIJU SECUR Sp. z o.o. Sp.K. W dniu 13 marca 2017 roku Spółka dominująca otrzymała drogą elektroniczną pismo z mbanku S.A. z informacją, że mbank S.A. wstrzymał możliwość korzystania przez Spółkę dominującą z kredytu w rachunku bieżącym, limitu na gwarancje bankowe oraz limitu na transakcje pochodne. W piśmie mbank S.A. wezwał Spółkę dominującą do złożenia wyjaśnień w sprawach wyszczególnionych w treści pisma oraz poinformował, że po przeanalizowaniu otrzymanych informacji podejmie decyzje o warunkach dalszego udostępnienia wymienionych produktów bankowych. Z dniem 09 maja 2017 roku upłynął termin obowiązywania umowy. Kredyt w całości został spłacony. UMOWA KREDYTU nr 2016/292/DDF WIELOCELOWEGO LIMITU KREDYTOWEGO z dnia PEKAO S.A. na okres do , zawarta przez Spółkę dominującą, kwota kredytu: do PLN na rachunku bieżącym otwartym, do PLN w formie gwarancji bankowych mających zastosowanie w obrocie gospodarczym, zawarta przez Spółkę dominującą, przeznaczony na spłatę istniejącego zadłużenia kredytowego w PKO BP S.A. oraz finansowanie bieżącej działalności. Na dzień bilansowy ( ) kwota kredytu wykorzystanego wyniosła ,00 PLN. Zabezpieczenie spłaty kredytu na dzień bilansowy stanowiły: pełnomocnictwo do dysponowania wszystkimi rachunkami bieżącymi Spółki dominującej, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, 44

45 ustanowienie zastawu rejestrowego na zapasach towarów w kwocie minimum zł wraz z cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. W dniu 1 lutego 2017 roku podpisano: umowę przystąpienia do długu nr 2016/577/DDF z bankiem PEKA O S.A., w ramach której nastąpiło przystąpienie do długu spółki zależnej Briju 1920 Sp. z o.o., umowę przelewu praw z umowy ubezpieczenia majątkowego nr 2017/16/DDF, której stroną były: bank, Spółka dominująca oraz Briju 1920 Sp. z o.o., Aneks nr 1 do umowy nr 2016/292/DDF o wielocelowy limit kredytowy oraz aneks nr 1 do umowy ustanowienia zastawu rejestrowego na rzeczach oznaczonych co do gatunku nr 2016/309/DDF, w ramach których ustanowiono zastaw rejestrowy na zapasach przystępującej do długu Briju 1920 Sp. z o.o. W dniu 13 marca 2017 roku Spółka dominująca otrzymała pismo z Banku PEKAO S.A. z wypowiedzeniem umowy o wielocelowy limit kredytowy zawartej 5 sierpnia 2016 roku. Umowa limitu kredytowego wielocelowego została przez Bank PEKAO S.A. wypowiedziana z zachowaniem 30- dniowego okresu wypowiedzenia. Udzielona w ramach umowy gwarancja bankowa pozostaje ważna do upływu terminu ważności gwarancji, pomimo wypowiedzenia umowy. Do dnia publikacji raportu kredyt został spłacony. 45

46 D. POZOSTAŁE INFORMACJE RAPOTU KWARTALNEGO 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ Dane rejestrowe Nazwa (firma): Kraj: Siedziba: Adres: BRIJU Spółka Akcyjna Polska Gniezno Numer KRS: Oznaczenie Sądu: REGON: NIP: Telefon: Fax: Poczta Strona www: ul. Paderewskiego 25-35, Gniezno Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego briju@briju.pl Prowadzona przez BRIJU S.A. działalność w branży jubilerskiej jest naturalną kontynuacją tradycji rodzinnych. Założycielami Spółki są bracia Tomasz, Jarosław i Przemysław Piotrowscy. Tradycja wyrabiania złotej biżuterii sięga w rodzinie Piotrowskich 1920 r., kiedy powstała pierwsza rodzinna firma jubilerska, założona i prowadzona przez dziadka braci Piotrowskich. Od 1990 r., bracia Piotrowscy prowadzili działalność pod nazwą Firma Jubilerska Piotrowscy, następnie 18 lipca 2000 r. została zawiązana spółka Futurat Sp. z o. o., która 15 marca 2011 r. została przekształcona w spółkę akcyjną. Wpis Spółki w rejestrze przedsiębiorców KRS został dokonany przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS, w dniu 1 kwietnia 2011 r. W dniu 22 czerwca 2011 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany firmy Spółki z dotychczasowej Futurat S.A. na obecną BRIJU S.A. Zmiana firmy Spółki wynikała z założeń realizowanej strategii marketingowej. W związku z wpisem zmiany do rejestru, dnia 27 czerwca 2011 r. Spółka zmieniła nazwę z Futurat Spółka Akcyjna na BRIJU Spółka Akcyjna. Od 2011 roku akcje BRIJU S.A. były notowane na rynku NewConnect, alternatywnym systemie obrotu zorganizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Od 29 maja 2014 r. akcje Spółki są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. BRIJU Spółka Akcyjna w niniejszym Raporcie może być również określana jako BRIJU S.A., Spółka, Emitent, jednostka dominująca, a tworzona przez Spółkę i jej podmioty zależne Grupa Kapitałowa BRIJU S.A. może być również określana jako Grupa Kapitałowa, Grupa. 46

47 Opis działalności Grupa Kapitałowa BRIJU specjalizuje się w projektowaniu, wytwarzaniu i dystrybucji wysokiej jakości wyrobów jubilerskich ze złota, srebra oraz z kamieni szlachetnych i syntetycznych. Oferowany asortyment obejmuje unikatowe własne kolekcje oraz modowe kolekcje wyrobów biżuteryjnych, które są oferowane w szerokiej gamie wzorów. Grupa Kapitałowa prowadzi sprzedaż detaliczną biżuterii poprzez własną sieć sklepów oraz sprzedaje swoje wyroby zarówno odbiorcom hurtowym (sieci sklepów), jak i pojedynczym sklepom jubilerskim. Drugim obszarem działalności Grupy jest handel i obróbka kruszców złota, srebra i innych metali szlachetnych (surowce), gdzie wykorzystywane są liczne branżowe kontakty na rynku krajowym i zagranicznym. BRIJU S.A. od lat buduje swoją pozycję na rynku jubilerskim w Polsce. W ramach rozwoju działalności BRIJU S.A. wprowadziła nowoczesne technologie w procesach produkcji i sprzedaży biżuterii, które w istotny sposób przyczyniły się do zwiększenia zdolności produkcyjnych, poszerzenia asortymentu oraz wzrostu efektywności sprzedaży. Nowoczesne wyposażenie zakładu produkcyjnego oraz zabezpieczenia pomieszczeń produkcji gwarantują bezpieczeństwo produkcji i pracujących tam osób. Poprzez zastosowanie zamkniętego cyklu gromadzenia odpadów produkcyjnych i odzyskiwanie złota z odpadów Spółka zminimalizowała ubytki technologiczne do standardów najlepszych firm produkcyjnych w świecie. Ponadto, na każdym etapie produkcji prowadzana jest kontrola jakości, gwarantująca najwyższy standard wyrobów. Segment jubilerski jest strategicznym i przyszłościowym obszarem działalności spółek z Grupy Kapitałowej. Obecnie prowadzone przez Grupę Kapitałową działania mają na celu zwiększenie rozpoznawalności marki BRIJU oraz zwiększenie dostępności oferowanych wyrobów jubilerskich w Polsce. W ramach kreowania własnej marki producenckiej Spółka wprowadziła do swojej oferty submarki, takie jak BRIJU Crisscut (linia wyrobów z brylantami Crisscut), BRIJU Me&You (linia obrączek), BRIJU Diamonds (linia diamentów klasycznych), BRIJU Illumini (linia dedykowana dzieciom), BRIJU Gemelli (wyroby dla mężczyzn). Sztandarowym produktem sprzedawanym pod marką Spółki jest BRIJU Crisscut, który jest kolekcją wyrobów ze szczególnymi brylantami, posiadającymi unikatowy szlif, zawierający więcej faset niż tradycyjny szlif brylantowy. Szlif brylantowy Crisscut został opracowany przez Christophera Slowinskiego, właściciela firmy Christopher Design z Nowego Jorku, który opatentował prawa do jego używania. BRIJU S.A. jest wyłącznym dystrybutorem brylantów Crisscut w Polsce. BRIJU Cera.mia BRIJU Illumini BRIJU Crisscut BRIJU Gemelli 47

48 Grupa Kapitałowa BRIJU konsekwentnie realizuje założenia dotyczące rozwoju działalności, mające na celu zdobycie pozycji jednego z liderów rynku jubilerskiego w Polsce. Strategia rozwoju zakłada wykreowanie własnej marki producenckiej BRIJU oraz rozwój sieci sprzedaży. W 2013 roku Grupa Kapitałowa rozpoczęła sprzedaż wyrobów jubilerskich w oparciu o własną sieć sprzedaży, w ramach której uruchamia sklepy własne i sklepy franczyzowe. Nowe lokalizacje podlegają szczegółowej analizie potencjału sprzedażowego danej galerii oraz lokalizacji punktu w centrum handlowym. Na koniec I kwartału 2017 roku sieć sprzedaży składała się z 47 salonów BRIJU, w tym 46 sklepów własnych oraz 1 sklepu franczyzowego. Łączna powierzchnia salonów wynosiła 3,2 tys. m 2. Salony BRIJU są rozmieszczone na terenie całej Polski. Wystrój sklepów jest realizowany zgodnie z wypracowaną koncepcją wizerunkową, która w szczególny sposób eksponuje markę BRIJU. 48

49 Poprzez uczestniczenie w prestiżowych targach biżuterii oraz dzięki licznym kontaktom handlowym w wielu krajach, Grupa eksportuje swoje wyroby między innymi do: Niemiec, Danii, Szwecji, Holandii, Hiszpanii, Włoch, Słowacji, Czech, Litwy, Łotwy, Estonii i na Węgry. Sprzedaż hurtowa wyrobów jubilerskich na terenie kraju oraz w zakresie eksportu obsługiwana jest przez własnych przedstawicieli handlowych wyposażonych w katalogi, wzorniki i oprogramowanie zapewniające składanie zamówień według specyfikacji niezbędnej dla uruchomienia produkcji. Kraje do których Grupa eksportuje swoje wyroby Grupa Kapitałowa, na bazie wieloletniego doświadczenia na rynku biżuterii, prowadzi działalność w zakresie handlu i obróbki kruszców złota, srebra oraz pozostałych metali szlachetnych (surowce), gdzie wykorzystywane są liczne branżowe kontakty na rynku krajowym i zagranicznym. Handel surowcami nie jest narażony na wahania związane z sezonowością sprzedaży i stanowił działalność komplementarną dla handlu wyrobami jubilerskimi. Do końca 2016 roku Grupa pozyskiwała surowiec od krajowych partnerów handlowych, którzy realizowali zamówienia hurtowe. Grupa wypracowała model współpracy z dostawcami i odbiorcami surowca skutecznie ograniczający ryzyko związane ze zmianą cen surowców i kursów walut. Zmiana przepisów dotyczących podatku VAT wprowadzona od początku 2017 roku w sposób negatywny wpłynęła na rynek handlu hurtowego metalami szlachetnymi i spowodowała konieczność poszukiwania dla tego segmentu nowych rozwiązań biznesowych. Aktualnie spółki z Grupy Kapitałowej są w trakcie wypracowania nowego modelu dla realizacji zakupów surowca i dostosowania polityki handlowej do nowego otoczenia prawnego i gospodarczego. 49

50 Struktura Grupy Kapitałowej. Schemat Grupy Kapitałowej BRIJU S.A. na dzień 31 marca 2017r.: W dniu 1 grudnia 2016 roku Zarząd BRIJU S.A. podjął uchwałę w sprawie określenia zasad realizacji kolejnego etapu zmian organizacyjnych w Grupie Kapitałowej BRIJU S.A., których wprowadzanie zostało rozpoczęte w 2015 r. Intencją wprowadzenia zmian układu organizacyjnego podmiotów Grupy BRIJU jest prowadzenie działalności z wykorzystaniem spółek celowych posiadających udziały w spółkach operacyjnych, realizujących politykę biznesową Grupy BRIJU. W ramach kolejnego etapu reorganizacji Grupy Kapitałowej, BRIJU S.A. dokonała w grudniu 2016r. wyodrębnienia z istniejącego przedsiębiorstwa BRIJU S.A., jego części związanej z produkcją, sprzedażą hurtową wyrobów jubilerskich oraz prowadzeniem sieci sklepów jubilerskich pod marką BRIJU. Tak wyodrębniona część przedsiębiorstwa wyceniona na 62,1 mln zł, obejmująca zarówno aktywa służące do produkcji i sprzedaży, zobowiązania związane z tą częścią przedsiębiorstwa, jak i pracowników zatrudnionych przy tej działalności, została z dniem 2 stycznia 2017 roku wniesiona do spółki operacyjnej BRIJU 1920 Sp. z o.o., (poprzednia nazwa spółki: BRIJU SECUR 2 Sp. z o.o.), pozostającej pod wyłączną kontrolą BRIJU S.A. W kolejnym etapie, który będzie realizowany w 2017r., udziały spółki operacyjnej zostaną przeniesione do spółki celowej z siedzibą w Luksemburgu. Po dokonanych zmianach, działalność BRIJU S.A. została skoncentrowana na zarządzaniu spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej oraz na handlu kruszcami metali szlachetnych. Po wniesieniu 2 stycznia 2017 roku zorganizowanej części przedsiębiorstwa do BRIJU 1920 Sp. z o.o. całość przychodów, kosztów i wyników segmentu wyrobów jubilerskich jest skoncentrowana w BRIJU 1920 Sp. z o.o. Z uwagi na wyłączenia konsolidacyjne realizacja wszystkich działań związanych z reorganizacją nie będzie wpływać istotnie na prezentację przez Grupę Kapitałową BRIJU S.A. i porównywalność skonsolidowanych wyników finansowych. 50

51 Dążąc do uproszczenia istniejącej struktury spółek zależnych, Grupa dokona połączenia podmiotów nieprowadzących aktywnej działalności gospodarczej tj. spółek dotychczas działających pod firmami DI BRIJU SECUR Sp. z o.o. S.K.A., BRIJU AGENCY BRIJU SECUR 2 Sp. z o.o. S.K.A. i BRIJU NETWORK BRIJU SECUR 2 Sp. z o.o. S.K.A. z BRIJU 1920 Sp. z o.o. tj. z podmiotem operacyjnym, który kontynuuje działalność w obszarze produkcji, handlu hurtowego i sprzedaży detalicznej wyrobów jubilerskich. W tym celu z dniem 31 stycznia 2017 roku wymienione spółki komandytowo-akcyjne zostały przekształcone w spółki z ograniczoną odpowiedzialnością. Ostatnim etapem tej części reorganizacji Grupy Kapitałowej będzie połączenie wymienionych trzech spółek z BRIJU 1920 Sp. z o.o., co planowane jest na II kwartał 2017r. Docelową strukturę organizacyjną, którą Grupa Kapitałowa osiągnie po przeprowadzeniu omówionych zmian, przedstawia poniższy schemat: Zakończenie reorganizacji Grupy Kapitałowej BRIJU pozwoli na dywersyfikację ryzyka przypisanego do różnych obszarów działalności Grupy poprzez wyodrębnienie części działalności do podmiotów zależnych oraz uprości strukturę kosztów i przychodów należących do konkretnych segmentów działalności Grupy. 51

52 Podstawowy zakres działalności spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej BRIJU S.A. w I kwartale 2017r.: Spółka Działalność podstawowa KRS Data utworzenia/wejścia do Grupy Kapitałowej BRIJU S.A Handel surowcami metali szlachetnych Jednostka dominująca BRIJU 1920 Sp. z o.o. (poprzednia nazwa BRIJU SECUR 2 Sp. z o.o.) DI BRIJU Sp. z o.o. (poprzednio DI BRIJU SECUR Sp. z o.o. S.K.A.) BRIJU SECUR Sp. z o.o. Produkcja i sprzedaż wyrobów jubilerskich listopad 2013 Usługi finansowe sierpień 2012 Komplementariusz w BRIJU SUROWCE BRIJU SECUR Sp. z o.o. Sp.K. Pozyskiwanie i wynajem lokali na salony firmowe lipiec 2012 BRIJU NETWORK Sp. z o.o. (poprzednio BRIJU NETWORK BRIJU SECUR 2 Sp. z o.o. S.K.A.) Usługi finansowe, usługi wykonywane spektrometrem marzec 2014 BRIJU AGENCY Sp. z o.o. (poprzednio BRIJU AGENCY BRIJU SECUR 2 Sp. z o.o. S.K.A.) Finansowa działalność usługowa październik 2013 BRIJU SUROWCE BRIJU SECUR Sp. z o.o. Sp.K. Handel hurtowy wyrobami jubilerskimi i surowcami metali szlachetnych listopad 2015 Solo Investments S.a.r.l. Komplementariusz w Solo Investments Partnership SCSp B październik 2015 Solo Investments Partnership SCSp Posiadanie udziałów kapitałowych i praw oraz administrowanie, kontrolowanie i rozwijanie portfela B październik 2015 Skład organów Spółki Dominującej Na dzień sporządzenia raportu okresowego w skład organów BRIJU S.A. wchodzili: Zarząd Przemysław Piotrowski - Prezes Zarządu Tomasz Piotrowski - Wiceprezes Zarządu Jarosław Piotrowski - Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza Jerzy Siminski - Przewodnicząca Rady Nadzorczej Maria Piotrowska - Sekretarz Rady Nadzorczej Barbara Piotrowska - Członek Rady Nadzorczej Katarzyna Piotrowska - Członek Rady Nadzorczej W I kwartale 2017 r. rezygnację z dniem 15 marca 2017 roku z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej BRIJU S.A. złożył pan Jarosław Karasiński, a z dniem 16 marca 2017 roku rezygnację złożył pan Kazimierz Przybyła. Wybory uzupełniające do Rady Nadzorczej zostaną przeprowadzone na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu zwołanym na dzień 17 maja 2017 roku. 52

53 Struktura Akcjonariatu Na dzień 31 marca 2017 r. kapitał zakładowy BRIJU S.A. wynosił zł i dzielił się na akcji serii A, B, C i D o wartości nominalnej 1,00 zł każda akcji serii A są akcjami imiennymi uprzywilejowanymi co do prawa do głosów na walnym zgromadzeniu akcji serii A oraz akcje serii B, C i D są akcjami zwykłymi na okaziciela. W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (tj. od dnia 31 marca 2017 r.) do dnia przekazania raportu za I kwartał 2017 r. nie nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy BRIJU S.A. posiadających znaczne pakiety akcji. Aktualna struktura akcjonariuszy przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Tomasz Piotrowski ,15% ,71% Przemysław Piotrowski ,20% ,75% Jarosław Piotrowski ,15% ,71% Letamor Holdings Limited ,04% ,52% NN OFE 1) ,77% ,83% PIONEER Pekao TFI S.A. 2) ,44% ,83% Pozostali akcjonariusze ,25% ,66% Razem ,00% ,00% 1) Informacja zgodna z zawiadomieniem otrzymanym przez Spółkę w dn r., sporządzonym na podstawie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Uwzględniając dane z poprzedniego zawiadomienia z dn r. złożonego przez: Nationale-Nederlanden PTE S.A. w imieniu NN OFE i NN DFE uzyskujemy łączne zaangażowanie w/w dwóch funduszy w ilości akcji i głosów, co stanowi odpowiednio 5,61% udziału w liczbie akcji i 4,20% udziału w liczbie głosów. 2) Informacja zgodna z zawiadomieniem otrzymanym przez Spółkę w dn r. od Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., sporządzonym na podstawie art. 69 ust. 1 pkt. 2 i art. 87 ust. 1 pkt 2 lit. a Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Podana łączna ilość akcji znajduje się w portfelu funduszu Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty oraz w portfelach funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI S.A. Akcjonariusze Tomasz Piotrowski, Przemysław Piotrowski i Jarosław Piotrowski kontrolują spółkę Letamor Holdings Limited i poprzez ten podmiot sprawują kontrolę pośrednią nad pakietem akcji BRIJU S.A. będących w posiadaniu Letamor Holdings Limited. Zarządowi jednostki dominującej nie są znane umowy (w tym zawarte po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy BRIJU S.A. 53

54 Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Na dzień przekazania raportu okresowego członkowie Zarządu jednostki dominującej bezpośrednio posiadają następującą ilość akcji BRIJU S.A.: Członek Zarządu Liczba akcji posiadanych w dniu przekazania raportu za 2016 (31 marca 2017 r.) Liczba akcji posiadanych w dniu przekazania raportu za I kwartał 2017 (12 maja 2017 r.) Zmiana stanu posiadania Tomasz Piotrowski Przemysław Piotrowski Jarosław Piotrowski Członkowie Zarządu Tomasz Piotrowski, Przemysław Piotrowski i Jarosław Piotrowski kontrolują spółkę Letamor Holdings Limited i poprzez ten podmiot w sposób pośredni w dniu przekazania raportu za I kwartał 2017 r. posiadają akcji BRIJU S.A. W dniu przekazania raportu rocznego za 2016 r. tj. 31 marca 2017 r. wymienieni członkowie Zarządu w sposób pośredni posiadali taką sama ilość akcji. Na dzień przekazania raportu za I kwartał 2017 r., według wiedzy Zarządu Spółki, członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają akcji BRIJU S.A. lub udziałów w spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej BRIJU i stan tego posiadania nie zmienił się, ponieważ członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali akcji również na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego. Zatrudnienie Według stanu na dzień 31 marca 2017 r. liczba pracowników zatrudnionych w Grupie Kapitałowej w przeliczeniu na pełne etaty wynosiła 317 osób. W porównaniu do stanu na 31 grudnia 2016 roku zatrudnienie w Grupie wzrosło o 2,3%, a w porównaniu do stanu na 31 marca 2016r. zatrudnienie wzrosło o 31,5%. Grupa Kapitałowa systematycznie zwiększa zatrudnienie wraz ze zwiększonym zainteresowaniem oferowanymi produktami i uruchamianymi sklepami własnymi. Nowozatrudnieni pracownicy przechodzą intensywne szkolenia, a w przypadku pracowników zajmujących się sprzedażą wyrobów jubilerskich - szkolenia z zakresu procesu sprzedaży i obsługi klienta oraz szkolenia produktowe. 54

55 2. WYBRANE DANE FINANSOWE Skonsolidowane i jednostkowe dane finansowe Poniższe tabele prezentują dane finansowe BRIJU S.A. oraz Grupy Kapitałowej za I kwartał 2017 r. wraz z danymi porównywalnymi za I kwartał 2016 r., a w przypadku danych dotyczących aktywów i pasywów dane według stanu na dzień 31 marca 2017 r. i 31 grudnia 2016 r. Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym na dzień 31 marca 2017 r. zostały objęte następujące jednostki z Grupy Kapitałowej: BRIJU S.A. BRIJU SECUR Sp. z o.o. BRIJU 1920 Sp. z o.o. (poprzednia nazwa BRIJU SECUR 2 Sp. z o.o.) DI BRIJU SECUR Sp. z o.o. S.K.A. BRIJU SUROWCE BRIJU SECUR Sp. z o.o. Sp.K. BRIJU AGENCY BRIJU SECUR 2 Sp. z o.o. S.K.A. BRIJU NETWORK BRIJU SECUR 2 Sp. z o.o. S.K.A. Wymienione spółki podlegały konsolidacji metodą pełną. Konsolidacją nie zostały objęte sprawozdania spółek Solo Investments S.a r.l. z siedzibą w Luksemburgu i Solo Investments Partnership SCSp z siedzibą w Luksemburgu. Zarząd BRIJU S.A. podjął decyzję o wyłączeniu spółek z konsolidacji, ponieważ wartości ich aktywów, wyniku finansowego i przychodów ze sprzedaży są nieistotne dla sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej. 55

56 Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. PLN w tys. EUR I kwartał 2017 I kwartał 2016 I kwartał 2017 I kwartał 2016 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk z działalności operacyjnej Zysk brutto Zysk netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem w tys. PLN w tys. EUR 31 marca grudnia marca grudnia 2016 Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Liczba akcji (w szt.) Zysk na jedną akcję (w zł, EUR) 0,06 1,01 0,01 0,23 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł, EUR) 14,22 14,14 3,37 3,20 W przypadku danych w EUR wartości z bilansu przeliczono z zastosowaniem średnich kursów ogłoszonych przez NBP (31 marca 2017: 4,2198 zł/eur i 31 grudnia 2016: 4,4240 zł/eur) oraz pozostałe dane ze sprawozdań finansowych przeliczono z zastosowaniem średnich kursów w danym okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca (I kwartał 2016: 4,3559 zł/eur, I kwartał 2017: 4,2891 zł/eur). 56

57 Wybrane jednostkowe dane finansowe w tys. PLN w tys. EUR I kwartał 2017 I kwartał 2016 I kwartał 2017 I kwartał 2016 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk z działalności operacyjnej Zysk brutto Zysk netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem w tys. PLN w tys. EUR 31 marca grudnia marca grudnia 2016 Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Liczba akcji (w szt.) Zysk na jedną akcję (w zł, EUR) -0,02 0,14 0 0,03 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł, EUR) 4,93 5,48 1,17 1,24 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł, EUR) W przypadku danych w EUR wartości z bilansu przeliczono z zastosowaniem średnich kursów ogłoszonych przez NBP (31 marca 2017: 4,2198 zł/eur i 31 grudnia 2016: 4,4240 zł/eur) oraz pozostałe dane ze sprawozdań finansowych przeliczono z zastosowaniem średnich kursów w danym okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca (I kwartał 2016: 4,3559 zł/eur, I kwartał 2017: 4,2891 zł/eur). 57

58 W I kwartale 2017 r. Grupa Kapitałowa BRIJU S.A. uzyskała przychody ze sprzedaży w wysokości tys. zł, co stanowi spadek o 78,2% w porównaniu do przychodów uzyskanych w I kwartale 2016 r. Przychody ze sprzedaży w segmencie wyrobów jubilerskich wzrosły w porównywanych okresach o tys. zł tj. o 64,5%, a przychody w segmencie surowce spadły o 84,9%. Z uwagi na przeważający udział w dotychczasowej sprzedaży Grupy przychodów ze sprzedaży segmentu surowce łącznie dla obydwóch segmentów nastąpił spadek sprzedaży w I kwartale 2017 r. w porównaniu do I kwartału 2016 r., ponieważ wzrost przychodów w segmencie wyrobów jubilerskich nie zrównoważył spadku przychodów w segmencie surowce. Przyczyny spadku obrotów w segmencie surowce oraz działania podejmowane przez Zarząd dla dostosowania polityki handlowej do nowego otoczenia prawnego i gospodarczego - zostały omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności BRIJU S.A. i Grupy Kapitałowej w 2016 r. opublikowanym w dniu 31 marca 2017 r. Zysk z działalności operacyjnej w Grupie BRIJU w I kwartale 2017 r. wyniósł 675 tys. zł, natomiast w tym samym okresie roku poprzedniego wnosił tys. zł. Kwota zysku z działalności operacyjnej stanowi 10,7% kwoty zysku wypracowanego w I kwartale 2016 r. Zysk netto osiągnięty przez Grupę BRIJU za I kwartał 2017 r. wynosi 379 tys. zł, a w analogicznym okresie 2016r. wynosił tys. zł. Jedyną przyczyną spadku kwoty zysku netto w I kwartale 2017 r. jest spadek obrotów w segmencie surowce w porównaniu do I kwartału 2016 r. Wynik w segmencie wyrobów jubilerskich jest w I kwartale 2017 r. lepszy od wyniku osiągniętego przez ten segment w I kwartale roku poprzedniego. Z dniem 2 stycznia 2017 r. nastąpiło przeniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa BRIJU S.A. zawiązanej z produkcją, sprzedażą hurtową wyrobów jubilerskich oraz prowadzeniem sklepów jubilerskich pod marką BRIJU, do spółki BRIJU 1920 Sp. z o.o. W skład zorganizowanej części przedsiębiorstwa weszły środki trwałe, rzeczy ruchome, nieruchomości, wszelkie prawa własności intelektualnej oraz majątkowe prawa autorskie, bazy danych, inne niematerialne składniki majątkowe, umowy, wierzytelności i inne prawa z umów handlowych, aktywa obrotowe, roszczenia i zobowiązania związane z prowadzeniem przenoszonej części przedsiębiorstwa, dokumenty źródłowe, przenoszalne zezwolenia, koncesje i decyzje administracyjne oraz środki pieniężne. Wartość zorganizowanej części przedsiębiorstwa została ustalona na podstawie wyceny sporządzonej przez biegłego rewidenta. W zamian za wniesienie aportu BRIJU S.A. objęła nowe udziały w BRIJU 1920 Sp. z o.o. i pozostaje jej jedynym udziałowcem, dysponującym 100% kapitału BRIJU 1920 Sp. z o.o. Powyższe zmiany organizacyjne znacząco wpłynęły na dane jednostkowe (przede wszystkim na strukturę aktywów) prezentowane w sprawozdaniu BRIJU S.A. sporządzonym na dzień 31 marca 2017 r. w porównaniu do danych na dzień 31 grudnia 2016 r. Z uwagi na wyłączenia konsolidacyjne, przeprowadzone zmiany organizacyjne nie wpływają natomiast na porównywalność danych prezentowanych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej. Na dzień 31 marca 2017 r. suma bilansowa Grupy Kapitałowej BRIJU wynosi tys. zł i jest o 1,7% niższa od sumy bilansowej według stanu na koniec 2016 r. Aktywa trwałe na 31 marca 2017 r. wynoszą tys. zł i są na zbliżonym poziomie do stanu na 31 grudnia 2016 r., kiedy wynosiły tys. zł. W I kwartale 2017 r. Grupa Kapitałowa poniosła nakłady inwestycyjne o wartości 636 tys. zł (były to przede wszystkim wydatki na uruchomianie kolejnych sklepów), ale nie spowodowało to wzrostu wartości aktywów trwałych, ponieważ w bilansie jest prezentowana wartość netto środków trwałych. Aktywa obrotowe na 31 marca 2017 r. obniżyły się w porównaniu do 31 grudnia 2016 r. o tys. zł, z tego o tys. zł tj. o 4,6% obniżyła się wartość zapasów, o tys. zł tj. o 25,7% obniżyła się wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, a o tys. zł tj. o 133,2% wzrosła wartość środków pieniężnych. Na dzień 31 marca 2017 r. wartość kapitałów własnych Grupy Kapitałowej wynosiła tys. zł i stanowiła 90,3% wartości sumy bilansowej. Wartość zobowiązań na koniec I kwartału 2017 r. wynosiła tys. zł, w porównaniu do tys. zł na koniec 2016 r. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wzrosły z tys. zł na koniec 2016r. do tys. zł na dzień 31 marca 2017 r. Stan zobowiązań z tytułu 58

59 dostaw i usług nadal pozostaje na niskim poziomie w relacji do wartości realizowanych przychodów ze sprzedaży. Wartość zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek wynosiła tys. zł na koniec I kwartału 2017 r. wobec tys. zł na koniec 2016 r. W dniu 13 marca 2017 roku BRIJU S.A. otrzymała pismo z Banku PEKAO S.A. z wypowiedzeniem umowy o wielocelowy limit kredytowy zawartej 5 sierpnia 2016 roku. Umowa została wypowiedziana z zachowaniem 30-dniowego okresu wypowiedzenia, a więc termin spłaty kredytu przypadał w kwietniu br. Całość zobowiązań kredytowych została przez Spółkę spłacona w tym terminie i na dzień przekazania niniejszego raportu Spółka nie ma zobowiązań z tytułu kredytów, a źródłem finansowania działalności Grupy są kapitały własne. Grupa Kapitałowa podjęła starania celem pozyskania nowego zewnętrznego źródła finansowania Segmenty działalności Grupa Kapitałowa BRIJU prowadzi działalność w zakresie handlu hurtowego metalami szlachetnymi oraz w zakresie produkcji, sprzedaży i handlu wyrobami jubilerskimi. Grupa dzieli działalność na dwa segmenty operacyjne: Surowce segment obejmuje handel hurtowy i obróbkę surowców metali szlachetnych, Wyroby jubilerskie segment obejmuje produkcję, sprzedaż i handel wyrobami jubilerskimi Dane wykazane w kolumnie Pozostałe obejmują wyniki z najmu nieruchomości należącej do BRIJU S.A. i zaliczanej do nieruchomości inwestycyjnych. Nieruchomość jest zabudowana dwoma budynkami usługowoprodukcyjno-handlowymi. Część pomieszczeń jest wynajmowana firmom zewnętrznym, a przychody i koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnej są ujmowane w pozostałych przychodach i w pozostałych kosztach operacyjnych. Do końca 2016 r. w BRIJU S.A. skupiała się działalność segmentu wyrobów jubilerskich oraz segmentu surowce. Powodowało to konieczność dokonywania podziału części kosztów na dwa segmenty, z wykorzystaniem zasad wypracowanych dla rachunku kosztów wspólnych. Od 2 stycznia 2017 r. nastąpiło przeniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa BRIJU S.A. związanej z produkcją, sprzedażą hurtową wyrobów jubilerskich oraz prowadzeniem sieci sklepów jubilerskich do BRIJU 1920 Sp. z o.o. Obecnie w spółce BRIJU 1920 Sp. z o.o. koncentruje się całość przychodów i kosztów dotyczących segmentu wyrobów jubilerskich, a dokonana zmiana organizacyjna uprościła strukturę przychodów i kosztów przypisanych do konkretnych segmentów działalności. W wycenie wyników poszczególnych segmentów uwzględniane są przychody uzyskane w transakcjach zawartych między segmentami, dotyczące jedynie usług administracyjnych, księgowych i informatycznych świadczonych przez BRIJU S.A. na rzecz BRIJU 1920 Sp. z o.o. tj. na rzecz segmentu wyrobów jubilerskich. Segment surowce Przedmiotem obrotu są kruszce metali szlachetnych, w tym głównie złoto i srebro. Źródłami pozyskiwania surowca są wtórny rynek biżuterii oraz recykling odpadów produkcyjnych. Pozyskiwanie surowca do końca 2016 roku było powierzone partnerom handlowym - krajowym dostawcom realizującym zamówienia hurtowe. Zmiana przepisów dotyczących podatku VAT wprowadzona od początku 2017 roku w sposób negatywny wpłynęła na rynek handlu hurtowego metalami szlachetnymi i spowodowała konieczność poszukiwania dla tego segmentu nowych rozwiązań biznesowych. Aktualnie spółki z Grupy Kapitałowej są w trakcie wypracowania nowego modelu dla realizacji zakupów surowca i dostosowania polityki handlowej do nowego otoczenia prawnego i gospodarczego. Przed rozpoczęciem współpracy partnerzy podlegają dokładnej weryfikacji. Składała się ona z kilku etapów, w tym z weryfikacji dostawcy w jego urzędzie skarbowym z punktu widzenia rzetelności rozliczeń podatkowych. Weryfikacja ta jest systematycznie powtarzana w trakcie współpracy, w tym również poprzez kontrole krzyżowe organów skarbowych. Po zawarciu umowy towar jest dostarczany bezpośrednio przez dostawcę lub przesyłany ubezpieczonymi przesyłkami kurierskimi do centrali firmy, gdzie jest przygotowany do rafinacji. Recykling 59

60 realizowany jest w dwóch etapach: w pierwszym metale są przerabione bezpośrednio w ramach Grupy Kapitałowej, a następnie są wysłane do wyspecjalizowanego zakładu przemysłowego w celu rafinacji. Po procesach rafinacji gotowe sztabki lub granulat złota stanowią ofertę handlową. Z uwagi na szybkość i wypracowany model zawierania transakcji Zarząd nie identyfikuje istotnego ryzyka związanego ze zmianą cen surowców i kursów walut. Ze względu na wysokie zapotrzebowanie przemysłu na czyste złoto, chłonność rynku jest praktycznie nieograniczona i obrót hurtowy metalami szlachetnymi nie jest narażony na wahania związane z sezonowością sprzedaży. Segment wyroby jubilerskie Produkcja biżuterii stanowi połączenie nowoczesnej technologii oraz rzemiosła. Lata doświadczeń w produkcji biżuterii umożliwiły Grupie Kapitałowej wdrożyć unikalny, autorski system produkcji pozwalający na produkcję seryjną. Nowoczesne wyposażenie zakładu produkcyjnego oraz zabezpieczenia pomieszczeń produkcji gwarantują bezpieczeństwo produkcji i pracujących tam osób. Poprzez zastosowanie zamkniętego cyklu gromadzenia odpadów produkcyjnych i samodzielne odzyskiwanie złota zminimalizowano ubytki technologiczne do standardów najlepszych firm produkcyjnych w świecie. Sprzedaż hurtowa realizowana jest na terenie Polski oraz poza granicami kraju. Każdy z rynków obsługiwany jest przez innych przedstawicieli handlowych. W przypadku realizacji zamówienia hurtowego rozpoczęcie jego realizacji uwarunkowane jest dostarczeniem surowca przez klienta lub wpłaceniem zaliczki w przypadku, gdy towar ma być wykonany z surowca Spółki. Wysyłka towaru odbywa się za pośrednictwem ubezpieczonej przesyłki kurierskiej. Dystrybucja biżuterii w sieci detalicznej odbywa się za pośrednictwem salonów własnych działających pod marką BRIJU. Segment wyrobów jubilerskich charakteryzuje się sezonowością, ponieważ najwyższa wartość sprzedaży przypada na IV kwartał roku, co jest związane z okresem tradycyjnych świątecznych zakupów. Sprzedaż wyrobów jubilerskich w grudniu stanowi ok. 20% sprzedaży rocznej segmentu. W pozostałych miesiącach roku sprzedaż wyrobów jubilerskich stanowi od 6% do 9% rocznej wartości sprzedaży segmentu. Uwzględniając kierunek rozwoju Grupy BRIJU i zmianę relacji między wartością sprzedaży w poszczególnych kanałach dystrybucji, można stwierdzić, że sezonowość sprzedaży segmentu wyrobów jubilerskich w kolejnych latach będzie kształtowała się w podobny sposób. Przychody wg segmentów Zysk brutto ze sprzedaży wg segmentów 34,2% 65,8% Surowce Wyroby jubilerskie 82,3% 17,7% 60

61 Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej BRIJU w podziale na segmenty działalności za I kwartał 2017 r. oraz w analogicznym okresie roku poprzedniego kształtowały się następująco: Okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 marca 2017 r. Wyszczególnienie J.m. Surowce Wyroby jubilerskie Pozostałe Razem Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów tys.zł Koszty własny sprzedaży tys.zł Zysk brutto ze sprzedaży (marża brutto) Pozostałe przychody i koszty segmentu tys.zł % 5,7% 51,2% 21,2% tys.zł Wynik operacyjny segmentu tys.zł Okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 marca 2016 r. Wyszczególnienie J.m. Surowce Wyroby jubilerskie Pozostałe Razem Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów tys.zł Koszty własny sprzedaży tys.zł Zysk brutto ze sprzedaży (marża brutto) Pozostałe przychody i koszty segmentu tys.zł % 5,2% 48,0% 7,2% tys.zł Wynik operacyjny segmentu tys.zł Segment surowce Przychody ze sprzedaży w segmencie surowców w I kwartale 2017 r. wyniosły tys. zł i były o 84,9% niższe od przychodów osiągniętych w I kwartale 2016 r. Przyczyny spadku obrotów w segmencie surowce zostały szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności BRIJU S.A. i Grupy Kapitałowej w 2016 r. opublikowanym w dniu 31 marca 2017 r. wraz z raportem rocznym za 2016r. W I kwartale 2017 r. zysk brutto ze sprzedaży w segmencie surowce wyniósł tys. zł, a marża handlowa wyniosła 5,7%. Marża handlowa w I kwartale 2017 r. była o 0,5 p.p. wyższa od marży osiągniętej w I kwartale 2016 r. Uwzględniając pozostałe koszty segmentu, wynik operacyjny segmentu wyniósł w I kwartale 2017 r. 490 tys. zł i w następstwie spadku wartości sprzedaży segmentu - stanowił 6,9% zysku segmentu wypracowanego w I kwartale 2016 r. Segment wyroby jubilerskie Przychody ze sprzedaży w segmencie wyrobów jubilerskich w I kwartale 2017 r. wyniosły tys. zł i były o 64,5% wyższe od wartości osiągniętej w I kwartale 2016 r. Wysoka dynamika przychodów została osiągnięta poprzez wzrost sprzedaży realizowanej we własnej sieci sprzedaży, w której sprzedaż przyrasta wraz 61

62 z uruchamianiem kolejnych salonów, jak również poprzez wzrost wartości sprzedaży w już funkcjonujących sklepach. Wzrost udziału sprzedaży detalicznej poprzez własną sieć salonów spowodował dalszy wzrost marży brutto w segmencie wyrobów jubilerskich z 48,0% w I kwartale 2016 r. do 51,2% w I kwartale 2017 r. (wzrost o 3,2 p.p.). Pozostałe koszty segmentu w I kwartale 2017 r. są wyższe od kosztów poniesionych w I kwartale 2016 r., ponieważ zawierają koszty funkcjonowania salonów oraz jednorazowe koszty ponoszone w momencie uruchamiania nowych salonów. Na koniec I kwartału 2017 roku funkcjonowało 47 salonów pod marka BRIJU (na koniec I kwartału 2016 r. były 33 salony) i wspomniane wcześniej koszty uruchomienia oraz koszty działalności spowodowały łączny wzrost kosztów segmentu wyrobów jubilerskich z tys. zł w I kwartale 2016 r. do tys. zł w I kwartale 2017 r. Łącznie wynik operacyjny segmentu wyrobów jubilerskich w pierwszych trzech miesiącach 2017 r. wyniósł 182 tys. zł, wobec straty -829 tys. zł odnotowanej w segmencie wyrobów jubilerskich w I kwartale 2016r. W kolejnych kwartałach 2017 r. wynik segmentu wyrobów jubilerskich będzie się poprawiał, co będzie związane z wzrostem wartości sprzedaży w poszczególnych sklepach (zwłaszcza uruchomionych w ostatnim kwartale 2016r.)., dalszym wzrostem ilości sklepów (co powoduje spadek kosztów stałych przypadających na jeden sklep) oraz jest wynikiem prowadzonych działań w zakresie poprawy efektywności segmentu. 3. ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO DNIA SPORZĄDZENIA RAPORTU Styczeń 2017 r. Przeniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa BRIJU S.A. do Spółki zależnej W dniu 2 stycznia 2017 r. pomiędzy BRIJU S.A. a BRIJU 1920 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dawniej: BRIJU SECUR 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością) została zawarta umowa przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa BRIJU S.A. związanej z produkcją, sprzedażą hurtową wyrobów jubilerskich oraz prowadzeniem sieci sklepów jubilerskich pod marką BRIJU stanowiąca organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym przedsiębiorstwie spółki BRIJU S.A. zespół składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązania, przeznaczonych do realizacji wskazanych wyżej zadań gospodarczych. Przeniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa nastąpiło tytułem wniesienia aportu na podwyższenie kapitału zakładowego w spółce BRIJU 1920 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. W skład zorganizowanej części przedsiębiorstwa wniesionej do spółki zależnej weszły opisane szczegółowo w załącznikach do umowy: 1) środki trwałe; 2) rzeczy ruchome; 3) nieruchomość, na której znajduje się zakład produkcyjny wykorzystywany do prowadzenia zorganizowanej części przedsiębiorstwa, położona w Gnieźnie, przy ulicy Paderewskiego, stanowiąca działkę numer 80/2, o powierzchni 0,5020 ha, objęta księgą wieczystą PO1G/ /0 prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Gnieźnie V Wydział Ksiąg Wieczystych; 4) wszelkie prawa własności intelektualnej oraz majątkowe prawa autorskie i majątkowe prawa pokrewne do utworów (w tym prawa zależne) oraz bazy danych związane z prowadzeniem tej części przedsiębiorstwa oraz wszelkie inne niematerialne składniki majątkowe (wartości niematerialne, w tym znak towarowy BRIJU ); 5) aktywa obrotowe wykorzystywane do prowadzenia przenoszonej części przedsiębiorstwa; 6) umowy, wierzytelności i inne prawa z umów handlowych, umów najmu, dzierżawy, na dostawę mediów i innych umów zawarte przez BRIJU S.A. w ramach wniesionej części przedsiębiorstwa; 7) wszelkie roszczenia, jakie mogą przysługiwać BRIJU S.A. w stosunku do osób trzecich, w związku ze składnikami majątkowymi oraz prawami wynikającymi z prowadzenia zorganizowanej części przedsiębiorstwa; 8) wszelkie zobowiązania BRIJU S.A. związane z prowadzeniem przenoszonej części przedsiębiorstwa, w tym pracownicze i wobec dostawców, 9) dokumenty źródłowe dotyczące prowadzenia działalności w ramach przedsiębiorstwa, w tym dokumenty, wykazy i rejestry księgowe i rachunkowe związane z prowadzeniem zorganizowanej części przedsiębiorstwa; 10) przenoszalne zezwolenia, 62

63 koncesje i decyzje administracyjne wydane przez organy władzy, konieczne do prowadzenia tej części przedsiębiorstwa; 11) środki pieniężne zgromadzone w kasach oraz na rachunkach bankowych związane z przenoszoną częścią przedsiębiorstwa. Wartość zorganizowanej części przedsiębiorstwa została ustalona na podstawie wyceny sporządzonej przez biegłego rewidenta na wartość ,00 zł. W zamian za wniesienie aportu BRIJU S.A. jako jedyny wspólnik objęła w podwyższonym kapitale zakładowym BRIJU 1920 sp. z o.o nowych udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł. Przeniesienie własności składników wchodzących w skład zorganizowanej części przedsiębiorstwa nastąpiło z momentem zawarcia opisanej umowy. Przyjęcie polityki dywidendowej W dniu 19 stycznia 2017 roku Zarząd BRIJU S.A przyjął politykę dywidendową, która będzie miała zastosowanie począwszy od wyników Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 roku. Zgodnie z przyjętą polityką Zarząd Emitenta zamierza przedkładać Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy propozycję wypłaty dywidendy w wysokości do 50% zysku netto realizowanego przez segment detaliczny (salony jubilerskie). Przy rekomendacji podziału zysku wypracowanego przez segment detaliczny Zarząd Spółki będzie brał pod uwagę sytuację finansową i płynność Grupy, istniejące i przyszłe zobowiązania (w tym potencjalne ograniczenia związane z umowami kredytowymi) oraz oceny perspektyw Spółki w spodziewanych uwarunkowaniach rynkowych i makroekonomicznych. Luty 2017 r. Informacja pozyskana od Akcjonariusza Spółki W dniu 6 lutego 2017 roku Spółka powzięła od Letamor Holdings Limited informację o prowadzonym przez Akcjonariusza przeglądzie strategicznym opcji relokacji portfela akcji, obejmującym również możliwość sprzedaży części lub całości posiadanego pakietu akcji Spółki (stanowiących 25,09% wszystkich akcji i 18,80% ogólnej liczny głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki). Akcjonariusz poinformował również, że w przypadku sprzedaży części lub całości posiadanego pakietu akcji Spółki pośredniczył będzie Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. Zmiana stanu posiadania akcji W dniach 8 i 15 lutego 2017 roku Spółka otrzymała zawiadomienia od podmiotów działających w porozumieniu tj. spółki Letamor Holdings Limited, panów Tomasza Piotrowskiego, Przemysława Piotrowskiego i Jarosława Piotrowskiego o dokonaniu w dniach 7 i 14 lutego 2017 roku na sesjach giełdowych w transakcjach pakietowych sprzedaży łącznie akcji spółki BRIJU S.A. Przed dokonaniem transakcji wymienieni czterej akcjonariusze posiadali łącznie akcji Spółki, stanowiących 58,59% kapitału zakładowego, z czego sztuk akcji to akcje uprzywilejowane co do głosu (stanowiące 33,45% kapitału zakładowego Spółki, uprawniające do głosów z akcji Spółki, co stanowiło 50,14% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki) oraz sztuk akcji to akcje zwykłe (uprawniające do głosów z akcji Spółki, co stanowiło 18,83% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki). Po dokonaniu transakcji wymienieni czterej akcjonariusze posiadają łącznie akcji Spółki, stanowiących 43,53% kapitału zakładowego, z czego sztuk akcji to akcje uprzywilejowane co do głosu (stanowiące 33,45% kapitału zakładowego Spółki, uprawniające do głosów z akcji Spółki, co stanowi 50,14% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki) oraz sztuk akcji to akcje zwykłe (uprawniające do głosów z akcji Spółki, co stanowiło 7,55% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki). 63

64 Zmiana stanu posiadania akcji W dniu 16 lutego 2017 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Nationale-Nederlanden Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. informujące, że w wyniku nabycia akcji Spółki w transakcji na GPW w Warszawie, rozliczonej w dniu 9 lutego 2017 r., zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. fundusze: Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny ( OFE ) oraz Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny ( DFE ) stały się posiadaczami akcji Spółki powyżej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Przed rozliczeniem transakcji kupna akcji OFE i DFE posiadały akcji Spółki, co stanowiło 4,98% kapitału zakładowego Spółki i były uprawnione do głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, co stanowiło 3,73% ogólnej liczby głosów. Po rozliczeniu transakcji w dniu 9 lutego 2017 r. na rachunkach papierów wartościowych OFE i DFE znajdowało się akcji Spółki, co stanowi 10,00% kapitału zakładowego Spółki. Akcje te uprawniają do głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, co stanowi 7,49% ogólnej liczby głosów. Marzec 2017 r. Zawarcie listu intencyjnego W dniu 6 marca 2017 roku Spółka zawarła list intencyjny z zagranicznym dostawcą metali szlachetnych, który jest zainteresowany nawiązaniem współpracy z Grupą Kapitałową BRIJU. Spółka oraz nowy dostawca wyrazili w liście Intencyjnym zamiar nawiązania między nimi i ich podmiotami powiązanymi współpracy w dziedzinie rynków metali szlachetnych. Strony zadeklarowały zamiar prowadzenia negocjacji celem ustalenia warunków dostaw metali szlachetnych (w szczególności złota), które mają być nabywane przez Spółkę lub jej podmioty powiązane. Nawiązanie współpracy z nowym dostawcą powinno pozytywnie wpłynąć na przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej BRIJU w segmencie surowce. Wypowiedzenie umowy o wielocelowy limit kredytowy przez Bank PEKAO S.A. oraz wstrzymanie przez mbank S.A. możliwości korzystania z produktów kredytowych W dniu 13 marca 2017 roku Spółka otrzymała pismo z Banku PEKAO S.A. z wypowiedzeniem umowy o wielocelowy limit kredytowy zawartej 5 sierpnia 2016 roku. Przedmiotem umowy było udzielenie przez Bank PEKAO S.A. limitu kredytu wielocelowego w kwocie 15,7 mln zł, z okresem obowiązywania do dnia 4 sierpnia 2017 roku. Z łącznej kwoty limitu: 15 mln zł było wykorzystywane jako kredyt w rachunku bieżącym, a 0,7 mln zł mogło być wykorzystywane w formie gwarancji bankowych. Umowa limitu kredytowego wielocelowego została przez Bank PEKAO S.A. wypowiedziana z zachowaniem 30-dniowego okresu wypowiedzenia, liczonego od dnia 13 marca 2017 roku. Udzielona w ramach umowy gwarancja bankowa pozostaje ważna do upływu terminu ważności gwarancji, pomimo wypowiedzenia umowy. W ocenie Banku PEKAO S.A. Kredytobiorca nie dotrzymał warunku udzielenia limitu, przyznanego w umowie, polegającego na posiadaniu przez Kredytobiorcę wiarygodności kredytowej w całym okresie obowiązywania umowy i w związku z tym, że w ocenie Banku pogorszyła się sytuacja finansowa lub gospodarcza Kredytobiorcy mogąca zagrozić zdolności spłaty przez Kredytobiorcę należności Banku wynikających z umowy w przewidzianych w niej terminach. Bank PEKAO S.A. poinformował, że ocena Banku o pogorszeniu się sytuacji finansowej lub gospodarczej Kredytobiorcy oparta jest o treść raportu opublikowanego 7 marca 2017 roku informującego o przychodach ze sprzedaży osiągniętych przez Grupę Kapitałową BRIJU w styczniu 2017 roku. W dniu 13 marca 2017 roku Spółka otrzymała również drogą elektroniczną pismo z mbanku S.A. z informacją, że mbank S.A. wstrzymał możliwość korzystania przez Spółkę z kredytu w rachunku bieżącym, limitu na gwarancje bankowe oraz limitu na transakcje pochodne. W piśmie mbank S.A. wezwał Spółkę do złożenia wyjaśnień w sprawach wyszczególnionych w treści pisma oraz poinformował, że po przeanalizowaniu otrzymanych informacji podejmie decyzje o warunkach dalszego udostępnienia wymienionych produktów 64

65 bankowych. Wypowiedzenie umowy przez Bank PEKAO S.A. oraz wstrzymanie przez mbank S.A. możliwości korzystania przez Spółkę z produktów kredytowych nie spowodowało dla Spółki i Grupy Kapitałowej BRIJU znaczących negatywnych skutków finansowych, z uwagi na fakt, że wykorzystanie posiadanych limitów kredytowych w rachunkach bieżących było na bardzo niskim poziomie. Na dzień przekazania niniejszego raportu całość zobowiązań kredytowych jest spłacona. Uwzględniając dalszą perspektywę działania, Spółka podjęła starania celem pozyskania nowego źródła finansowania działalności. Zmiana stanu posiadania akcji W dniu 14 marca 2017 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. informujące o spadku zaangażowania w zakresie akcji BRIJU S.A. wchodzących w skład portfela funduszu Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty oraz o spadku łącznego zaangażowania funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. W związku ze zbyciem praw własności w dniu roku łączne zaangażowanie funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. obniżyło się z akcji (stanowiących 6,81% udziału w kapitale zakładowym Spółki i 5,10% udziału w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy) do akcji Spółki (stanowiących 6,44% udziału w kapitale zakładowym Spółki i 4,83% udziału w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy). Złożenie rezygnacji przez członków Rady Nadzorczej W dniach 15 i 16 marca 2017 roku rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej BRIJU S.A. złożyli pan Jarosław Karasiński i pan Kazimierz Przybyła, podając, że powodem rezygnacji są przyczyny osobiste. Zmiana stanu posiadania akcji W dniu 17 marca 2017 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Nationale-Nederlanden Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. informujące, że Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny w wyniku zbycia akcji spółki BRIJU S.A. w transakcjach na GPW w Warszawie, rozliczonych w dniu 13 marca 2017 roku, Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny zmniejszył stan posiadania akcji Spółki z akcji (stanowiących 8,17% udziału w kapitale zakładowym Spółki i 6,12% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy) do akcji Spółki (stanowiących 3,77% udziału w kapitale zakładowym Spółki i 2,83% udziału w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy). Kwiecień 2017 r. Ustanowienie hipoteki umownej na aktywach BRIJU S.A. W dniu 4 kwietnia 2017 roku aktem notarialnym została przez BRIJU S.A. ustanowiona hipoteka umowna na prawie własności nieruchomości położonej w Gnieźnie, przy ulicy Paderewskiego, stanowiącej działkę gruntu numer 80/3, dla której w Sądzie Rejonowym w Gnieźnie V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzona jest księga wieczysta PO1G/ /4, na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej Emitenta tj. na rzecz DI BRIJU Sp. z o.o. została ustanowiona hipoteka umowna do kwoty 5 mln zł i na rzecz spółki BRIJU NETWORK Sp. z o.o. hipoteka umowna do kwoty 5 mln zł. Hipoteka umowna została ustanowiona dla zabezpieczenia wierzytelności pieniężnych z tytułu umowy pożyczki w kwocie 9,36 mln zł udzielonej Emitentowi 21 grudnia 2016 roku przez DI BRIJU SECUR Sp. z o.o. S.K.A. (poprzednika prawnego DI BRIJU Sp. z o.o.) oraz z tytułu umowy pożyczki w kwocie 22,9 mln zł udzielonej Emitentowi 21 grudnia 2016 roku przez BRIJU NETWORK BRIJU SECUR 2 Sp. z o.o. S.K.A. (poprzednika prawnego BRIJU NETWORK Sp. z o.o.). Termin spłaty obydwóch pożyczek został ustalony na dzień 31 stycznia 2019 roku. Wartość ewidencyjna brutto aktywów, na których ustanowiono hipotekę umowną, w księgach rachunkowych Emitenta wynosi na dzień ustanowienia hipoteki ,09 zł. 65

66 Umowa pożyczki w ramach Grupy BRIJU W dniu 7 kwietnia 2017 roku została zawarta umowa pożyczki pomiędzy spółkami z Grupy Kapitałowej BRIJU. Spółka BRIJU NETWORK Sp. z o.o. (pożyczkodawca) udzieliła pożyczki w kwocie 5,0 mln zł spółce BRIJU 1920 Sp. z o.o. (pożyczkobiorca). Kwota pożyczki może być przekazana na rachunek bankowy BRIJU 1920 Sp. z o.o. w ratach w terminie do dnia 31 grudnia 2017 roku. Strony ustaliły oprocentowanie pożyczki w oparciu o stawkę WIBOR 1Y powiększoną o marżę. Odsetki będą naliczane w okresach kwartalnych. Termin spłaty pożyczki wraz z kwotą należnych odsetek strony umowy ustaliły do dnia 31 stycznia 2019 roku. Środki z pożyczki spółka BRIJU 1920 Sp. z o.o. wykorzysta na finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie rozwoju sieci sklepów. Zmiana siedziby BRIJU S.A. W dniu 21 kwietnia 2017 roku została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego zmiana Statutu Spółki polegająca na zmianie siedziby Spółki z Poznania na Gniezno. Uchwałę o zmianie siedziby Spółki w dniu 30 grudnia 2016 roku podjęło Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. W Poznaniu siedziba Spółki znajdowała się w wynajmowanym lokalu, który został sprzedany przez dotychczasowego właściciela i w najbliższym czasie wiązałoby się to z koniecznością ustalenia nowych warunków najmu. Z uwagi na powyższy fakt, jak również dokonywane zmiany organizacyjne w Grupie Kapitałowej zasadnym stało się przeniesienie siedziby Spółki do Gniezna, gdzie mieści się główny zakład produkcyjny i gdzie członkowie Zarządu wykonują większość swoich obowiązków. Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia BRIJU S.A. Na dzień 17 maja 2017 roku zostało zwołane Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, na którym zostaną przeprowadzone wybory uzupełniające do Rady Nadzorczej BRIJU S.A. Maj 2017 r. Informacja o realizacji strategii rozwoju W dniu 5 maja 207 r. spółka BRIJU 1920 Sp. z o.o. zawarła umowę najmu ze spółką Redrock Investments Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem zawartej umowy jest najem lokalu w Centrum Handlowo-Usługowym Avenida Poznań. Rozpoczęcie przez spółkę BRIJU 1920 Sp. z o.o. prowadzenia działalności w wynajętym lokalu nastąpi 1 czerwca bieżącego roku i będzie to 50 salon wchodzący w skład sieci sprzedaży detalicznej wyrobów jubilerskich, działającej pod marka BRIJU, a łączna powierzchnia sieci sprzedaży detalicznej wyniesie 3,4 tys.m2. Dynamiczny rozwój sieci sprzedaży detalicznej będzie kontynuowany w kolejnych miesiącach 2017 roku oraz w latach następnych. 4. PLANOWANE DZIAŁANIA ROZWOJOWE ORAZ CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI Prace związane z tworzeniem sieci salonów działających pod marką BRIJU prowadzone są od 2013 roku. Nowe lokalizacje do uruchomienia salonów w kolejnych latach są analizowane pod względem położenia na terenie centrum handlowego, jak również pod względem siły nabywczej potencjalnych klientów oraz konkurencji. Wszystkie salony posiadają jednolity wystrój zgodny z koncepcją salonów BRIJU oraz system operacyjny umożliwiający szybkie i sprawne przeprowadzanie kampanii reklamowych oraz promocyjnych. Równolegle z otwieraniem nowych salonów, cały czas prowadzone są prace nad pozyskaniem lokalizacji spełniających wyznaczone kryteria, w których będą uruchamiane salony w kolejnych okresach. Lokalizacje do uruchomienia salonów w roku 2017 zostały już wytypowane, są podpisywane kolejne umowy najmu oraz trwają ostatnie uzgodnienia. W I kwartale 2017 r. został otwarty salon w Bielsku-Białej oraz drugi salon w Warszawie. W miesiącu kwietniu br. zostały uruchomione salony w Słupsku i w Świdnicy, a w kolejnych miesiącach roku będą otwierane kolejne salony w nowych miejscowościach, w tym trzeci salon w Poznaniu, salon w Krakowie, Tychach, Cieszynie, Olkuszu. Grupa Kapitałowa zakłada, że w 2017 r. tempo uruchamiania nowych salonów będzie 66

67 zbliżone do tego w roku ubiegłym. Wraz z salonami otwartymi w latach wcześniejszych na koniec 2017 r. cała sieć sklepów działających pod marką BRIJU powinna składać się z około 55 salonów. Własne środki finansowe pozwolą Grupie na zrealizowanie planowanych na 2017 rok nowych otwarć salonów. Ostateczna liczba nowych salonów w 2017r. będzie uzależniona od możliwości pozyskania lokali spełniających przyjęte w Spółce kryteria oceny nowych lokalizacji. Oprócz zwiększania ilości salonów w 2017 roku planowane są również zmiany jakościowe w istniejącej sieci, polegające na powiększeniu powierzchni dobrze prosperujących punktów lub zmianie lokalizacji w ramach centrum handlowego. Z właścicielami centrów handlowych podejmowane są także renegocjacje warunków umów najmu lokali, co pozwala obniżać koszty funkcjonowania salonów lub uzyskiwać dodatkowe korzyści w porównaniu do wcześniejszych warunków. W kolejnych miesiącach 2017 roku nadal będą konsekwentne wprowadzane do sprzedaży nowe kolekcje wykonane ze złota i srebra, które będą różnicować ofertę produktową salonów BRIJU w stosunku do innych sklepów działających na polskim rynku. Planowane jest również wprowadzenie do wybranych salonów marek zegarków z wyższego segmentu, w porównaniu do oferowanych obecnie. Marka Briju systematycznie pracuje nad poprawieniem atrakcyjności nie tylko oferty produktowej, ale też strony wizualnej salonów poprzez wspieranie prowadzonych działań promocyjnych, dedykowanym poszczególnym akcjom, okazjonalnym wystrojom sklepów. Grupa Kapitałowa planuje rozszerzenie działań promocyjnych i marketingowych na nowe kanały komunikacji, do tej pory niewykorzystywane lub też wykorzystywane na mniejszą skalę. W coraz większym zakresie prowadzone są prace nad ciągłym poszerzaniem i uatrakcyjnianiem oferty e-sklepu poprzez zwiększanie ilości dostępnego tam asortymentu oraz modyfikowanie i ulepszanie funkcjonalności strony internetowej. W końcówce 2016 roku zostały uchwalone i opublikowane 15 grudnia 2016 roku zmiany w podatku od towarów i usług (VAT), które zaczęły obowiązywać od 1 stycznia 2017 roku. Na podstawie dotychczasowego doświadczenia, można stwierdzić że każdorazowe wprowadzenie zmian ustawodawczych w tym przedmiocie negatywnie wpływało na poziom obrotów w handlu surowcem. Wszyscy uczestnicy rynku potrzebują czasu na zapoznanie się z przepisami, uzyskanie stanowiska specjalistów, czy wręcz wystąpienia o interpretację podatkową, aby w swoich procedurach postępowania, weryfikacji i dokumentowania zdarzeń, wprowadzić zmiany wynikające z aktualizacji przepisów. W przeszłości Spółka już wielokrotnie obserwował zmiany ustawodawcze, które początkowo wpływały negatywnie na rynek handlu hurtowego metalami, ale z biegiem czasu rynek dostosowywał się do tych zmian i rozwijał się w nowych uwarunkowaniach prawnych. W ocenie Spółki zmiany prawne dotyczące podatku VAT wprowadzone w 2017 roku w sposób szczególny dotknęły rynek handlu hurtowego metalami szlachetnymi, wpłynęły na zmniejszenie dostaw na rzecz Grupy Kapitałowej i spowodowały konieczność poszukiwania dla tego segmentu nowych rozwiązań biznesowych. Negatywne konsekwencje dla rynku hurtowego metali szlachetnych wynikające z wprowadzonych w 2017 r. zmian w funkcjonowaniu podatku VAT zostały szczegółowo przedstawione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności BRIJU S.A. i Grupy Kapitałowej w 2016r. opublikowanym wraz z raportem rocznym za 2016 rok. Zmiany legislacyjne w zakresie podatku VAT wpływają negatywnie na wszystkich uczestników rynku i też bezpośrednio na działania Grupy Kapitałowej. W Grupie funkcjonują bardzo wysokie standardy w zakresie weryfikacji dostawców (potwierdzeniem ich skuteczności były dotychczasowe zwroty podatku VAT w terminie 25 dni, które były poprzedzone szczegółowym sprawdzeniem przez urzędy skarbowe dokumentów i rozliczeń podatkowych BRIJU S.A.), ale nawet te standardy nie uchronią Grupy przed wdrożeniem procedur sprawdzających wynikających ze znowelizowanych przepisów, a negatywne konsekwencje dla Grupy mogą wynikać wtedy z samej długotrwałość tego postepowania. 67

68 Przedmiotem dostaw w handlu hurtowym Grupy są wyroby jubilerskie (głównie sprzedawane przez klientów w obrocie wtórnym), które w dotychczasowych przepisach, ale również według zasad obowiązujących w 2017 roku, są objęte w obrocie krajowym podatkiem VAT według stawki 23%. Nowelizacja przepisów nie rozszerzyła stosowanie tzw. odwrotnego obciążenia (tj. sytuacji, gdzie podatek VAT byłby naliczany przez Spółkę, jako nabywcę towaru) na grupy towarów będące dotychczas przedmiotem obrotu w handlu hurtowym surowcami. Aktualnie spółki z Grupy Kapitałowej są w trakcie wypracowania nowego modelu i dostosowania swojej polityki handlowej do nowego otoczenia prawnego i gospodarczego: 1) Grupa przeanalizowała możliwości dostaw surowca bezpośrednio od dostawców zagranicznych i podjęła działania mające na celu nawiązanie współpracy z podmiotami zagranicznymi. Efektem tych działań i negocjacji jest podpisanie listu intencyjnego z zagranicznym kontrahentem (BRIJU S.A. informowała o tym w raporcie bieżącym nr 11/2017). W tym zakresie prowadzone są dalsze uzgodnienia celem ustalenia warunków współpracy i logistyki dostaw, 2) Grupa intensywnie rozpoznaje rynek krajowy celem ustalenia potencjalnych dostawców, dysponujących możliwością rozpoczęcia dostaw metali szlachetnych w innej postaci niż wyroby jubilerskie, tj. takimi grupami towarów w odniesieniu do których miałby zastosowanie mechanizm odwróconego obciążenia, a tym samym, obrót którymi nie generowałyby nadwyżki w podatku VAT. Spółka oczekuje, że opisane wyżej działania mające na celu nawiązanie nowych trwałych relacji handlowych z dostawcami krajowymi oraz zagranicznymi doprowadzą w przyszłości do wzrostu obrotów w segmencie surowców do poziomu wcześniej realizowanego przez Grupę Kapitałową. 5. INFORMACJA ODNOŚNIE PROGNOZ FINANSOWYCH BRIJU S.A. i Grupa Kapitałowa nie podawały do publicznej wiadomości prognoz wyników finansowych na 2017 rok. 68