ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRAGMA INKASO S.A.

Transkrypt

1 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRAGMA INKASO S.A. ZA OKRES OD DO

2 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRAGMA INKASO S.A. ZA OKRES OD DO Tarnowskie Góry, 29 sierpień 2013

3 Spis treści List do Inwestorów i Akcjonariuszy... 3 WPROWADZENIE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA SKONSOLIDOWANEGO FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ PRAGMA INKASO S.A. ZA I PÓŁROCZE 2013 ROKU... 4 WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE W UJĘCIU PÓŁROCZNYM ORAZ KWARTALNYM ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI PRAGMA INKASO S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2013 DO 30 CZERWCA 2013 ROKU NOTY DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 19 WPROWADZENIE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRAGMA INKASO S.A. ZA I PÓŁROCZE 2013 ROKU WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRAGMA INKASO S.A. ZA OKRES NOTY DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPRAWOZDANIE ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA OKRES Oświadczenie Zarządu Pragma Inkaso S.A Oświadczenie Zarządu Pragma Inkaso S.A

4 Szanowni Inwestorzy i Akcjonariusze, Przedstawiamy Państwu raport Grupy Pragma Inkaso S.A. za pierwsze półrocze 2013 r. Po pierwszym kwartale, w którym Grupa odnotowała spadek przychodów, drugi kwartał br. był pod tym względem zdecydowanie lepszy i przychody ze sprzedaży netto były w nim o 25 % wyższe niż wygenerowane w pierwszym kwartale br. Należy się spodziewać dalszego systematycznego wzrostu przychodów. Zarząd Spółki Dominującej ocenia sytuację finansową Grupy jako bardzo dobrą. Zadłużenie Grupy jest stosunkowo niewielkie i ma w większości charakter długoterminowy, a aktywa charakteryzują się wysoką płynnością i szybką rotacją. Zgodnie z zapowiedziami Pragma Inkaso S.A. po raz kolejny przeznaczyła większość zysku osiągniętego w poprzednim roku na poczet dywidendy dla akcjonariuszy. Osiągnięty przez Spółkę po 6 miesiącach 2013 r. jednostkowy zysk netto w wysokości przeszło 6 mln zł stanowi pozytywny prognostyk również co do dywidendy za bieżący rok. Jesteśmy przekonani, że Grupa ma przed sobą bardzo dobre perspektywy, a dla akcjonariuszy Pragma Inkaso S.A. będzie atrakcyjną inwestycją. Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 29 sierpień

5 WPROWADZENIE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA SKONSOLIDOWANEGO FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ PRAGMA INKASO S.A. ZA I PÓŁROCZE 2013 ROKU I. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ I JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ PRAGMA INKASO S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach przy ul. Czarnohuckiej 3 została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu pod numerem Wcześniej Spółka była wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS jako PRAGMA INKASO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Spółka powstała w drodze przekształcenia zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia roku. W skład Grupy Kapitałowej wchodzi: PRAGMA INKASO S.A. jako Jednostka Dominująca Pragma Collect Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach jako Jednostka Zależna Jednostka Dominująca posiadała na dzień 30 czerwca 2013 roku udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy, co stanowi 100% udziałów w Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Faktoring S.A. (dawniej Grupa Finansowa Premium S.A.) z siedzibą w Katowicach jako Jednostka Zależna Jednostka Dominująca posiadała na dzień 30 czerwca 2013 roku akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każdy, z tego akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu, na jedna akcję przypadają dwa głosy, co stanowi 79,43% wszystkich akcji w Pragma Faktoring S.A. oraz 83,85 % ogólnej liczby głosów. Pragma Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach jako Jednostka Zależna Jednostka Dominująca posiadała na dzień 30 czerwca 2013 roku udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy, co stanowi 100% udziałów w Pragma Inwestycje. Brynowska 72 Sp. z o.o. z siedziba w Tarnowskich Górach jako Jednostka Zależna Pragma Inkaso założyła spółkę Brynowska 72 w dniu 18 stycznia 2012 roku. Jednostka Dominująca posiadała na dzień 30 czerwca 2013 roku udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy, co stanowi 100% udziałów w Brynowska 72. Pragma Collect Sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach jako Jednostka Zależna 4

6 Pragma Inwestycje sp. z o.o. posiadała na dzień 30 czerwca 2013 roku akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każdy, co stanowi 100 % udziałów w Pragma Collect Sp. z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., Komplementariuszem Spółki była Pragma Collect Sp. z o.o. a wartość wkładu wynosiła 1.000,00 zł. Pragma Faktoring S.A. S.K.A. z siedzibą w Katowicach jako Jednostka Zależna Jednostka Dominująca posiadała na dzień 30 czerwca 2013 roku akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każdy, co stanowi 5,00 % udziałów w Pragma Faktoring spółka akcyjna S.K.A. Jednostka Zależna Pragma Faktoring S.A. posiadała na dzień 30 czerwca 2013 roku akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każdy, co stanowi 95,00% udziałów w Pragma Faktoring S.A. S.K.A., Komplementariuszem Spółki była Pragma Faktoring S.A. a wartość wkładu wynosiła 5.000,00 zł. Zarząd i Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej Zarząd Spółki Dominującej Pragma Inkaso S.A. jest trzyosobowy. Na dzień 30 czerwca 2013 roku jego skład wyglądał następująco: Tomasz Boduszek jako Prezes Zarządu, Michał Kolmasiak jako Wiceprezes Zarządu, Jakub Holewa jako Wiceprezes Zarządu. Od początku roku 2013 do dnia sporządzenia sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu. Rada Nadzorcza Spółki Dominującej Pragma Inkaso liczy pięciu członków. Na dzień 30 czerwca 2013 roku jego skład wyglądał następująco: II. Rafał WITEK jako Przewodniczący Rady Nadzorczej Anna KĘDZIERSKA jako Członek Rady Nadzorczej Marek MAŃKA jako Członek Rady Nadzorczej Tomasz LALIK jako Członek Rady Nadzorczej Marcin NOWAK jako Członek Rady Nadzorczej INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA I PÓŁROCZE 2013 ROKU 1. Oświadczenie o zgodności Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2013 roku, 31 grudnia 2012 roku i 30 czerwca 2012 roku, wyniki jej działalności za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2013 roku i 30 czerwca 2012 roku, przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2013 roku i 30 czerwca 2012 roku. Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do 5

7 śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. 2. Format oraz ogólne zasady sporządzania Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. 3. Przyjęte zasady rachunkowości W prezentowanym okresie Grupa Kapitałowa nie wprowadziła istotnych zmian w przyjętych zasadach rachunkowości w stosunku do zasad przedstawionych w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2012 rok. 4. Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów Od czasu publikacji ostatniego rocznego sprawozdania finansowego Spółki, Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała przedstawione poniżej nowe standardy rachunkowości i interpretacje oraz zmiany do nich. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2013 Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone przez UE wchodzą w życie w roku 2013: MSSF 13 Ustalenie wartości godziwej, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Silna hiperinflacja i usunięcie sztywnych terminów dla stosujących MSSF po raz pierwszy, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Pożyczki rządowe, zatwierdzone w UE w dniu 4 marca 2013 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 13 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - Prezentacja składników innych całkowitych dochodów, zatwierdzone w UE w dniu 5 czerwca 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Podatek odroczony: realizacja wartości aktywów, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), 6

8 Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Poprawki do rachunkowości świadczeń po okresie zatrudnienia, zatwierdzone w UE w dniu 5 czerwca 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (2012) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF opublikowane w dniu 17 maja 2012 roku (MSSF 1, MSR 1, MSR 16, MSR 32 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 27 marca 2013 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie). Powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) Jednostkowe sprawozdania finansowe, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne oraz MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach objaśnienia na temat przepisów przejściowych, zatwierdzone w UE w dniu 4 kwietnia 2013 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), 7

9 Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 13 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie). Zarząd jednostki dominujące jest w trakcie analizy powyższych zmian i oceny ich wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 14 sierpnia 2013 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE: MSSF 9 Instrumenty finansowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji obowiązkowa data wejścia w życie i przepisy przejściowe, Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostki inwestycyjne (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 36 Utrata wartości aktywów Ujawnianie wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena Nowacja instrumentów pochodnych i dalsze stosowanie rachunkowości zabezpieczeń (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 21 Opłaty publiczne (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie). Zarząd jednostki dominujące jest w trakcie analizy powyższych zmian i oceny ich wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 5. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych Walutą funkcjonalną Grupy Kapitałowej i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. 6. Przyjęte metody konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdania finansowe podmiotów wchodzących w skład Grupy zostały sporządzone zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Komisję Europejską. Na początku okresu sprawozdawczego Grupę stanowiły Pragma Inkaso S.A. oraz jednostki zależne: Pragma Faktoring S.A., Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Inwestycje Sp. z o.o., Brynowska 8

10 72 Sp. z o.o., Pragma Collect Sp. z o.o. spółka komandytowo-akcyjna, Pragma Faktoring S.A. spółka komandytowo-akcyjna. Całkowity dochód Pragma Collect i Pragma Inwestycje, Brynowska 72, Pragma Collect Sp. z o.o. spółka komandytowo-akcyjna, przypadający na okres sprawozdawczy, jest prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu Pragma Inkaso jako przypadający Jednostce Dominującej. W wyniku posiadania 2.038,000 sztuk akcji Pragma Faktoring S.A. zysk przypadający Jednostce Dominującej Pragma Inkaso w raportowanym okresie wynosił 79,43% całkowitego dochodu wykazywanego w skonsolidowanym sprawozdaniu Pragma Faktoring. Opisane zasady rachunkowości i metody wyceny stosowane są we wszystkich jednostkach Grupy Kapitałowej. Sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego Pragma Inkaso S.A. oraz sprawozdanie spółek zależnych: Pragma Faktoring S.A., Pragma Collect Sp. z o.o., Pragma Inwestycje Sp. z o.o., Brynowska 72 Sp. z o.o., Pragma Collect Sp. z o.o. S.K.A. oraz Pragma Faktoring S.A. S.K.A. skonsolidowane metodą pełną. Jeżeli spółka została podporządkowana w trakcie roku, w konsolidacji ujmuje się wynik finansowy od daty ustanowienia kontroli. Wartość firmy powstała z nabycia akcji Pragma Faktoring S.A. jest poddawana corocznie testowi na utratę wartości. W dniu 1 lipca 2013 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego w spółce zależnej Pragma Inwestycje Sp. z o.o. o kwotę złotych. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane 19 lipca 2013 roku i od tej pory Pragma Inkaso S.A. posiada 90,9 % udziałów w kapitale zakładowym. 7. Korekty opublikowanych sprawozdań finansowych W nocie 28 prezentowane są korekty do opublikowanych sprawozdań finansowych. Podstawą korekty jest zmiana prezentacji przychodów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 29 sierpień

11 WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. EURO w tys. EURO w tys. EURO WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 1 półrocze 1 półrocze 1 półrocze I. Przychody brutto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej IV. Zysk (strata) brutto V. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (561) (133) VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (17 646) (25 099) (14 932) (4 188) (6 014) (3 535) VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (4 271) (5 191) (1 023) (1 229) IX. Przepływy pieniężne netto, razem (3 380) (10 644) (11 836) (802) (2 550) (2 802) X. Aktywa, razem XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XII. Zobowiązania długoterminowe XIII. Zobowiązania krótkoterminowe XIV. Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej XV. Kapitał zakładowy XVI. Liczba akcji na koniec roku (w szt.) XVII. Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 0,66 2,49 1,09 0,16 0,60 0,26 XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,66 2,49 1,09 0,16 0,60 0,26 XIX. Wartość księgowa na jedną średnioważoną akcję (w zł/eur) 13,80 14,23 12,83 3,19 3,48 3,01 XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną średnioważoną akcję (w zł/eur) 13,80 14,23 12,83 3,19 3,48 3,01 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 1,09 0,84 0,84 0,26 0,20 0,20 10

12 Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz całkowitych dochodów przeliczono na EURO według kursów średnich ustalonych przez Narodowy Bank Polski zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia: a) sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu: na dzień 30 czerwca 2013 średni kurs wyniósł 4,3292; na dzień 31 grudnia 2012 średni kurs wyniósł 4,0882; na dzień 30 czerwca 2012 średni kurs wyniósł 4,2613; b) sprawozdanie z całkowitych dochodów według kursów średnich w odpowiednim okresie obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca ,2140; średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia ,1736; średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca ,2246, Przeliczenia dokonano poprzez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany. 11

13 WYBRANE SKONSOLIEDOWANE DANE FINANSOWE W UJĘCIU PÓŁROCZNYM ORAZ KWARTALNYM w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE półrocze 2013 II kwartał 2013 I kwartał 2013 półrocze 2012 II kwartał 2012 I kwartał 2012 I. Przychody brutto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów III. Koszty działalności operacyjnej (9 454) (4 712) (4 742) (9 281) (4 638) (4 643) IV. Zysk (strata ) ze sprzedaży V. Zysk (strata) z działalności operacyjnej VI. Koszty finansowe (3 798) (1 803) (1 995) (4 083) (1 982) (2 101) VII. Zysk (strata) brutto VIII. Zysk (strata) netto Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 29 sierpień

14 ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI PRAGMA INKASO S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2013 DO 30 CZERWCA 2013 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONEJ PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Sprawozdanie skonsolidowane z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie Nota AKTYWA TRWAŁE , , ,53 Rzeczowe aktywa trwałe , , ,81 Wartości niematerialne , , ,36 Wartość firmy , , ,26 Akcje i udziały 100, Pozostałe aktywa długoterminowe , , ,00 Inwestycje w nieruchomości , , ,10 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,00 AKTYWA OBROTOWE , , ,06 Należności z tytułu dostaw i usług , , ,14 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego , , ,00 Pozostałe aktywa obrotowe , , ,97 Wierzytelności nabyte , , ,89 Faktoring , , ,17 Pożyczki , , ,62 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , ,15 Rozliczenia międzyokresowe , , ,12 AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA , Aktywa razem : , , ,59 Sprawozdanie skonsolidowane z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie Nota KAPITAŁ WŁASNY , , ,29 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej , , ,19 Kapitał podstawowy , , ,00 Kapitał zapasowy z emisji , , ,80 13

15 Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego , , ,76 Niepodzielony wynik, w tym: , , ,63 Zysk (strata) netto okresu , , ,39 Udziały niedające kontroli , , ,10 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , , ,10 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,00 Rezerwy długoterminowe , , ,09 Kredyty i pożyczki długoterminowe , , ,03 Zobowiązania z tytułu obligacji , , ,65 Inne zobowiązania finansowe , , ,33 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , , ,20 Kredyty i pożyczki , , ,87 Zobowiązania z tytułu obligacji , , ,19 Inne zobowiązania finansowe , , ,89 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , ,21 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego , ,00 Zobowiązania wobec akcjonariuszy , ,00 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne , , ,52 Rezerwy krótkoterminowe , , ,60 Przychody przyszłych okresów , , ,92 Pasywa razem : , , ,59 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie Nota Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , ,97 Przychody z tytułu zakupu wierzytelności , ,29 Koszty zakupionych wierzytelności ( ,74) ( ,84) Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto , ,45 Przychody z tytułu faktoringu , ,29 Koszty faktoringu ( ,15) ( ,59) Przychód z tytułu faktoringu netto , ,70 Przychody z tytułu windykacji na zlecenie , ,12 Koszty z tytułu windykacji na zlecenie ( ,10) ( ,43) Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto , ,69 Przychody z tytułu pożyczek , ,96 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych , ,46 Pozostałe przychody , ,85 Przychody ze sprzedaży netto ogółem , ,11 Koszty działalności operacyjnej ( ,76) ( ,02) Amortyzacja 14 ( ,48) ( ,81)

16 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,75) ( ,11) Pozostałe koszty podstawowe ( ,53) ( ,10) ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , ,09 Pozostałe przychody operacyjne , ,34 Pozostałe koszty operacyjne 17 ( ,80) ( ,37) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,06 Przychody finansowe , ,18 Koszty finansowe 19 ( ,36) ( ,83) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , ,41 Podatek dochodowy ,00 ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , ,41 Inne całkowite dochody - - CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY , ,41 Udziały nie dające kontroli , ,02 Akcjonariuszy Jednostki Dominującej , ,39 Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) Wyszczególnienie RPP za okres: RPP za okres: PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk (strata) brutto , ,41 Korekty razem ( ,48) ,03 Amortyzacja , ,81 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) ( ,37) ,32 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej ,11 (3 560,34) Zmiana stanu rezerw ( ,14) ,81 Zmiana stanu należności ( ,56) ,69 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych ( ,73) ( ,68) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych ,73 (23 568,58) Zapłacony podatek dochodowy ( ,00) ( ,00) Inne korekty - - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ,31) ,44 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wydatki na nabycie wartości niematerialnych ( ,44) (22 324,68) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych 0,00 - Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych ( ,58) ( ,68) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i inne 0,00 686,99 Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych ( ,70) ( ,10) Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych 0,00 - Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ( ,44) ( ,43) Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do , ,94 15

17 sprzedaży Wydatki na nabycie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik ( ,44) ( ,21) Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik , ,11 Wydatki na nabycie akcji i udziałów (100,00) 0,00 Wpływy z tytułu przejęcia jednostek zależnych 0,00 0,00 Pożyczki udzielone ( ,06) ( ,66) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych , ,45 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ,39) ( ,27) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek , ,06 Spłaty kredytów i pożyczek ( ,54) ( ,10) Wpływy z tytułu obligacji , ,00 Spłaty z tytułu obligacji ( ,00) ( ,00) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego ( ,41) ( ,65) Dywidendy otrzymane 0,00 0,00 Dywidendy wypłacone ( ,80) ( ,60) Odsetki zapłacone od obligacji ( ,00) ( ,00) Odsetki zapłacone od kredytów i pożyczek ( ,13) ( ,82) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ,96 ( ,11) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM ( ,74) ( ,94) BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM ( ,74) ( ,94) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU , ,09 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM: , ,15 o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00 16

18 Wyszczególnienie Zestawienie zmian w kapitale własnym - sprawozdanie skonsolidowane Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z emisji Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego Niepodzielony wynik Razem kapitał własny przypisany akcjonariuszom dominującym Udziały niedające kontroli Kapitał własny Zmiany w kapitale własnym od do r. Stan na r , , , , , , ,48 Całościowy wynik finansowy za okres od 1.01 do r , , , ,41 Podział wyniku ,62 ( ,62) Wypłata dywidendy z Pragma Faktoring S.A ( ,60) ( ,60) Wypłata dywidendy z Pragma Inkaso S.A. - - ( ,64) ( ,36) ( ,00) - ( ,00) Stan na r , , , , , , ,29 Zmiany w kapitale własnym od do r. - Stan na r , , , , , , ,48 Podział wyniku finansowego roku ,62 ( ,62) Wypłata dywidendy Pragma Inkaso S.A. - - ( ,64) ( ,36) ( ,00) - ( ,00) Wypłata dywidendy Pragma Faktoring S.A ( ,60) ( ,60) Całościowy wynik finansowy za okres od 1.01.do r , , , ,51 Stan na r , , , , , , ,39 Zmiany w kapitale własnym od do r. - Stan na r , , , , , , ,39 Podział wyniku finansowego roku ,09 ( ,09) Wypłata dywidendy Pragma Inkaso S.A ( ,00) ( ,00) - ( ,00) Wypłata dywidendy Pragma Faktoring S.A ( ,80) ( ,80) zmiana kontroli w spółce zależnej , ,24 (1 347,24) - Inne korekty konsolidacyjne (1 121,85) (1 121,85) 17

19 Całościowy wynik finansowy za okres od 1.01.do r , , , ,17 Stan na r , , , , , , ,91 Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 29 sierpień

20 NOTY DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAŁĄCZONE NOTY STANOWIĄ INTEGRALNĄ CZĘŚĆ NINIEJSZEGO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Numer Nazwa 1 Rzeczowe aktywa trwałe 2 Wartości niematerialne 3 Wartość firmy 4 Inwestycje w nieruchomości 5 Należności 6 Krótkoterminowe aktywa finansowe 7 Rozliczenia międzyokresowe 8 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 9 Kapitał własny 10 Rezerwy 11 Kredyty i pożyczki 12 Zobowiązania z tytułu obligacji 13 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 14 Przychody przyszłych okresów 15 Koszty według rodzaju 16 Pozostałe przychody operacyjne 17 Pozostałe koszty operacyjne 18 Przychody finansowe 19 Koszty finansowe 20 Podatek dochodowy 21 Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi 22 Gwarancje i poręczenia 23 Instrumenty finansowe 24 Korekty do opublikowanych sprawozdań finansowych 25 Przeciętne zatrudnienie w etatach w Spółce 26 Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę 27 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki 28 Segmenty operacyjne 29 Dywidenda 30 Wynagrodzenie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych 19

21 1. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Grunty , , ,98 Budynki i budowle , , ,36 Urządzenia techniczne i maszyny , , ,86 Środki transportu , , ,57 Pozostałe środki trwałe , , ,39 Obiekty inżynierii lądowej i wodnej , ,04 - Środki trwałe w budowie 0,00 0, ,54 Zaliczki na środki trwałe w budowie ,05 0,00 84,11 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM: , , ,81 2. Wartości niematerialne Wartości niematerialne Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Pozostałe wartości niematerialne , , ,36 Systemy komputerowe w trakcie realizacji Zaliczki na wartości niematerialne , ,00 WARTOŚCI NIEMATERIALNE RAZEM: , , ,36 20

22 3. Wartość firmy Wartość firmy Siedziba Wartość Odpisy Wartość Odpisy Wartość Odpisy Wartość Wartość aktualizujące bilansowa aktualizujące bilansowa aktualizujące Wartość bilansowa Pragma Collect Tarnowskie Sp. z o.o. Góry 1 000, , , , , ,00 Pragma Faktoring S.A. Katowice , , , , , ,26 RAZEM: , , , , , ,26 4. Inwestycje w nieruchomości Inwestycje w nieruchomości Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Inwestycje w nieruchomości na początek okresu , , ,00 Zwiększenia w okresie: , , ,10 - w tym z tytułu nabycia , , ,00 - w tym z tytułu przeklasyfikowania z aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia , ,00 - w tym z tytułu przejęcia od dłużników , , ,10 - w tym z tytułu wyceny do wartości godziwej ,00 - Zmniejszenia w okresie - ( ,00) - - w tym z tytułu wyceny do wartości godziwej - ( ,00) - INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI NA KONIEC OKRESU: , , ,10 5. Należności Należności Odpisy Wartość Odpisy Wartość Odpisy Wartość Wartość Wartość Wartość aktualizujące bilansowa aktualizujące bilansowa aktualizujące bilansowa Należności z tytułu dostaw i usług ,83 ( ,22) , ,20 ( ,88) , ,11 ( ,97) ,14 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego , , , , , ,00 Należności z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych , , , , , ,89 21

23 Pozostałe należności ,41 ( ,15) , ,90 ( ,15) , ,89 ( ,81) ,08 RAZEM NALEŻNOŚCI: ,33 ( ,37) , ,38 ( ,03) , ,89 ( ,78) , Odpisy aktualizujące-należności Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Odpisy na początek okresu , , ,27 Utworzenie , ,97 Rozwiązanie (2 984,66) (60 179,82) (53 139,46) Wykorzystanie - ( ,63) - ODPISY NA KONIEC OKRESU: , , , Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Specyfikacja 6. Krótkoterminowe aktywa finansowe Wartość Wycena wg wartości godziwej Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Wycena wg wartości godziwej Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Wycena wg wartości godziwej Odpisy aktualizujące Pożyczki udzielone ,17 - ( ,09) , ,11 - ( ,53) , ,61 - ( ,99) ,62 Aktywa dostępne do sprzedaży w ,14 - ( ,06) , ,41 - ( ,79) , ,30 - ( ,89) ,41 tym: Wierzytelności nabyte ,02 - ( ,25) , ,83 - ( ,56) , ,58 - ( ,34) ,24 Faktoring ,12 - ( ,81) , ,58 - ( ,23) , ,72 - ( ,55) ,17 Aktywa wyceniane w wartości , ,80 ( ,83) , , ,51 ( ,35) , , , ,65 godziwej przez wynik, w tym : Wierzytelności nabyte , ,80 ( ,83) , , ,51 ( ,35) , , , ,65 RAZEM POZOSTAŁE KRÓTKOTERMIN , ,80 ( ,98) , , ,51 ( ,67) , , ,88 ( ,88) ,68 Wartość bilansowa 22

24 OWE AKTYWA FINANSOWE: Odpisy aktualizujące pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Odpisy na początek okresu , , ,38 Utworzenie , , ,95 Rozwiązanie (9 358,79) (75 744,03) ( ,45) Wykorzystanie ODPISY NA KONIEC OKRESU: , , ,88 23

25 7. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Koszty związane z umowami powierniczego przelewu wierzytelności* , , ,68 Koszty związane z inkasem wierzytelności* , , ,39 Koszty związane z umowami kupna wierzytelności , , ,01 Koszty związane z umowami faktoringu , , ,20 Koszty związane z umowami pożyczek ,04 - Pozostałe poniesione koszty przyszłych okresów , , ,84 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE RAZEM : , , ,12 * kwoty te zostały w większości sfinansowane przez wpłaty klientów wskazane w nocie Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Nieruchomość w Bydgoszczy , Udziały FCR Romet-Wałcz , AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA RAZEM: , Kapitał własny Ilość akcji na dzień Ilość akcji na dzień Ilość akcji na dzień Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej akcje seria A (Pragma Inkaso S.A.) akcje seria B (Pragma Inkaso S.A.) akcje seria C (Pragma Inkaso S.A.) akcje seria D (Pragma Inkaso S.A.) akcje seria E (Pragma Inkaso S.A.) Razem: Najwięksi akcjonariusze Spółki Dominującej na dzień Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Wartość posiadanych akcji Udział w kapitale podstawowym Udział głosów w ogólnej liczbie Pragma Finanse Sp. z o.o , ,51% 51,03% Dom Inwestycyjny Magnus Sp. z o.o. (Spółka zależna od Domu Maklerskiego BDM , ,44% 25,08% S.A.) Dom Maklerski BDM S.A , ,01% 0,01% Fundusze zarządzane przez TFI PZU na mocy umowy o zarządzanie prawo głosu , ,63% 8,20% wykonuje PZU Asset Management S.A. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A , ,86% 4,99% Pracownicy i współpracownicy , ,97% 0,82% 24

26 Altus TFI S.A , ,98% 5,94% Pozostali , ,60% 3,93% Razem: % 100% Najwięksi akcjonariusze Spółki Dominującej na dzień Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Wartość posiadanych akcji Udział w kapitale podstawowym Udział głosów w ogólnej liczbie Pragma Finanse Sp. z o.o , ,51% 51,03% Dom Inwestycyjny Magnus Sp. z o.o. (Spółka zależna od Domu Maklerskiego BDM , ,44% 25,08% S.A.) Dom Maklerski BDM S.A , ,01% 0,01% Fundusze zarządzane przez TFI PZU na mocy umowy o zarządzanie prawo głosu , ,63% 8,20% wykonuje PZU Asset Management S.A. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych , ,86% 4,99% S.A. Pracownicy i współpracownicy , ,97% 0,82% Altus TFI S.A , ,98% 5,94% Pozostali , ,60% 3,93% Razem: % 100% Najwięksi akcjonariusze Spółki Dominującej na dzień Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Wartość posiadanych akcji Udział w kapitale podstawowym Udział głosów w ogólnej liczbie Pragma Finanse Sp. z o.o , ,51% 51,03% Dom Maklerski BDM S.A , ,01% 0,01% Pozostali , ,66% 10,79% IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych , ,86% 4,99% S.A. Grupa PZU , ,51% 8,10% Dom Inwestycyjny Magnus Sp. z o.o. (Spółka zależna od Domu Maklerskiego BDM , ,44% 25,08% S.A.) Razem: % 100% 25

27 9.5 - Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień przypadający akcjonariuszom Spółki Dominującej Zysk netto za okres zakończony , , ,39 Średnia ważona liczba akcji Zysk na jedną akcję 0,66 2,49 1,09 Rozwodniony zysk na jedną akcję 0,66 2,49 1, Wartość księgowa na akcję i rozwodniona Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień wartość księgowa na akcję przypadająca akcjonariuszom Spółki Dominującej Wartość księgowa , , ,19 Średnia ważona liczba akcji Wartość księgowa na jedna akcję 13,80 14,23 12,83 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję 13,80 14,23 12, Udziały niedające kontroli Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Udział w aktywach , , ,08 Całkowity dochód za okres sprawozdawczy przypadający na udziały niedające kontroli , , ,02 Razem udziały niedające kontroli , , , Rezerwy Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Długoterminowe Rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze , ,09 Pozostałe rezerwy 282, RAZEM REZERWY DŁUGOTERMINOWE: 282, , ,09 Krótkoterminowe Rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze , , ,39 Rezerwy na premie Zarządu , , ,65 Pozostałe rezerwy , , ,56 RAZEM REZERWY KRÓTKOTERMINOWE , , , Rezerwy - zmiany stanu Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Wartość rezerwy na początek okresu sprawozdawczego , , ,88 Utworzenie , , ,97 Wykorzystanie ( ,95) ( ,90) ( ,69) Rozwiązanie (82 559,73) ( ,82) ( ,47) Wartość rezerwy na koniec okresu sprawozdawczego , , ,69 26

28 11. Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki na koniec okresu sprawozdawczego Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Długoterminowe kredyty bankowe , , ,03 Długoterminowe pożyczki RAZEM KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE , , ,03 Krótkoterminowe kredyty bankowe , , ,36 Krótkoterminowe pożyczki , , ,51 RAZEM KREDYTY I POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE , , ,87 27

29 Kredyty i pożyczki na koniec okresu stan na Długoterminowe Wartość kredytu Saldo Wymagalne do 1 roku Wymagalne powyżej 1 roku Waluta Stopa procentowa Data spłaty FCE BANK POLSKA , , , ,35 PLN 7,5% PKO BP inwestycyjny , , , ,47 PLN Zmienna stopa procentowa równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR 3M powiększonej o marżę banku FCE BANK POLSKA , , , ,62 PLN 7,5% FCE BANK POLSKA , , , ,20 PLN 7,5% PKO BP inwestycyjnyparking , , , ,79 PLN Kredyt Bank S.A , , , ,82 PLN Zmienna stopa procentowa równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR1M powiększonej o marżę banku. stawka odniesienia WIBOR 1M powiększona o marże banku 3,70 punktu ostateczny termin spłaty Zabezpieczenia Umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie samochodu; Cesja praw z polis ubezpieczeniowych Weksel własny in blanco; Oświadczenie o poddaniu się egzekucji wystawcy weksla i Kredytobiorcy; Odpis z KW z ustanowionymi hipotekami; pełnomocnictwo do rachunków w BZ WBK., BRE, Raiffeisen, Fortis Umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie samochodu; Cesja praw z polis ubezpieczeniowych Umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie samochodu; Cesja praw z polis ubezpieczeniowych Weksel własny in blanco, klauzula potrącenia wierzytelności z rachunku, hipoteka do wysokości ,00 zł na nieruchomości w Tarnowskich Górach ul. Czarnohucka 3 dla której SR TG prowadzi KW GL1T/ /6, Przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości poręczenie udzielone przez Pragma Inkaso S.A., hipoteka umowna do kwoty ,00 na nieruchomości ul. Brynowska 72 w Katowicach, Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej 28

30 Razem kredyty i pożyczki długoterminowe Krótkoterminowe PKO BP S.A. obrotowy nieodnawialny (limit wielocelowy) Bank Polska Kasa Opieki S.A. PKO BP S.A. obrotowy odnawialny (limit wielocelowy) PKO BP S.A. W rachunku bieżącym (limit wielocelowy) procentowego w stosunku rocznym , , , , , , ,57 - PLN , , ,34 - PLN , , ,18 - PLN , , ,60 - PLN Zmienna stopa procentowa równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR 3M powiększonej o marżę banku. Oprocentowanie zmienne, ustalone na bazie stawki WIBOR 1M z każdego dnia Zmienna stopa procentowa równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR 3M powiększonej o marżę banku. Oprocentowanie ustalane w stosunku rocznym według stopy procentowej równej wysokości Weksel własny in blanco; Klauzula potrącenia z rachunków; Zastaw rejestrowy na akcjach znajdujących się w obrocie publicznym serii B, C Pragma Faktoring S.A. ; hipoteka do kwoty ,00 na nieruchomości ul. Czarnohucka 3 Tarnowskie Góry; przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bankowym Kredytobiorcy, Pełnomocnictwo do potrącenia wierzytelności z tyt. kredytu z wierzytelnością z bankowego rachunku bieżącego Weksel własny in blanco; Klauzula potrącenia z rachunków; Zastaw rejestrowy na akcjach znajdujących się w obrocie publicznym serii B, C Pragma Faktoring S.A. ; hipoteka do kwoty ,00 na nieruchomości ul. Czarnohucka 3 Tarnowskie Góry; przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości Weksel własny in blanco; Klauzula potrącenia z rachunków; Zastaw rejestrowy na akcjach znajdujących się w obrocie publicznym serii B, C Pragma Faktoring S.A. ; hipoteka do kwoty ,00 na nieruchomości 29

31 stawki referencyjnej (WIBOR 3M) powiększonej o marżę banku ul. Czarnohucka 3 Tarnowskie Góry; przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości Kredyt Bank , , ,06 - PLN Pożyczka od osób prywatnych powiązanych ze Spółką wg terminu zwrotu Pożyczka od pozostałych osób prywatnych wg terminu zwrotu Pożyczka od pozostałych osób prywatnych wg terminu zwrotu Pożyczka od pozostałych jednostek Oprocentowanie zmienne. Stawka składa się ze Stawki Odniesienia WIBOR O/N powiększonej o marżę Banku zmieniającej się codziennie , , ,00 - PLN 10,00% , , ,00 - PLN 10,00% , , ,00 - PLN 10,00% Weksel in blanco , , ,18 - PLN 10,00% nieokreślony Weksel własny in blanco Kredyt Bank S.A , , ,19 - PLN stawka odniesienia WIBOR O/N, marża banku 2 kredyt obrotowy, ostateczny termin spłaty hipoteka umowna ustanowiona na nieruchomości zabudowanej 30

32 PKO BP , , ,48 - PLN BGŻ SA , , ,16 - PLN Pragma Finanse Sp. z o.o. Pożyczka od osoby fizycznej punkty procentowe w stosunku rocznym oprocentowanie w stosunku rocznym według stopy procentowej równej wysokości stawki referencyjnej, powiększonej o marżę banku oprocentowanie w stosunku rocznym według stopy procentowej równej wysokości stawki referencyjnej, powiększonej o marżę banku kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego, ostateczny termin spłaty kredyt w rachunku bieżącym na okres 12 m-cy od r , , ,00 - PLN 11% BRAK , , ,70 - PLN 10% w stosunku rocznym każda ze stron może wypowiedzieć umowę z zachowaniem 30- dniowego terminu wypowiedzenia hipoteka ustanowiona na nieruchomości, weksel in blanco Kredytobiorcy, poręczony przez Pragma Inkaso SA weksel własny in blanco z wystawienia kredytobiorcy pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem weksel własny in blanco wystawiony przez Pożyczkobiorcę, poręczony przez Pragma Inkaso SA 31

33 Pożyczka od osoby fizycznej PKO BP w rachunku bieżącym Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe , , ,18 - PLN , , ,99 - PLN 10% w stosunku rocznym zmienna stopa procentowa równa wysokości stawki referencyjnej powiększonej o marżę banku każda ze stron może wypowiedzieć umowę z zachowaniem 30- dniowego terminu wypowiedzenia weksel własny in blanco wystawiony przez Pożyczkobiorcę, poręczony przez Pragma Inkaso SA poręczenie Pragma Inkaso S.A , , ,63-0, Kredyty i pożyczki - dodatkowe informacje Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Dodatkowy limit kredytowy dostępny dla Spółki na podstawie zawartych umów, w tym: , , ,93 Kredyt Bank , , ,04 PKO BP , , ,67 BRE Bank 0, , ,94 PEKAO S.A , , ,28 BGŻ SA 8 761, ,35 0,00 32

34 12. Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania z tytułu obligacji Stan na dzień Wyszczególnienie wartość wartość wg odsetki od nominalna zamortyzowanego kosztu obligacji data wykupu Zobowiązania z tytułu obligacji , , ,82 - Seria B ( Pragma Faktoring S.A.) , , , Seria C ( Pragma Faktoring S.A.) , , , Seria D ( Pragma Faktoring S.A.) , , , Seria A (Pragma Inwestycje) , , , Seria B (Pragma Inwestycje) , , , Seria C (Pragma Inwestycje) , , , Zobowiązania z tytułu obligacji długoterminowe , ,68 0,00 - Zobowiązania z tytułu obligacji krótkoterminowe , , , Zobowiązania z tytułu obligacji Stan na dzień Wyszczególnienie wartość wartość wg odsetki od nominalna zamortyzowanego kosztu obligacji data wykupu Zobowiązania z tytułu obligacji , , ,01 Seria A (Pragma Faktoring) , , , Seria B (Pragma Faktoring) , , , Seria A (Pragma Inwestycje) , , , Seria B (Pragma Inwestycje) , , , Zobowiązania z tytułu obligacji długoterminowe , ,31 0,00 Zobowiązania z tytułu obligacji krótkoterminowe , , , Zobowiązania z tytułu obligacji Stan na dzień Wyszczególnienie wartość wartość wg odsetki od nominalna zamortyzowanego kosztu obligacji data wykupu Zobowiązania z tytułu obligacji: , , ,59 Seria B ( Pragma Inkaso) , , , Seria A (Pragma Faktoring) , , , Seria B (Pragma Faktoring) , , , Seria A ( Pragma Inwestycje) , , , Zobowiązania z tytułu obligacji długoterminowe , ,65 0,00 Zobowiązania z tytułu obligacji krótkoterminowe , , ,59 33

35 Inne zobowiązania finansowe Długoterminowe , , ,33 Zobowiązania z tytułu umów leasingu operacyjnego , , ,33 Krótkoterminowe , , ,89 Zobowiązania z tytułu umów leasingu operacyjnego , , , Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , ,21 w tym zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowego majątku trwałego , ,00 - Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego , ,00 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 500, ,31 Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych , , ,15 Zobowiązania z tytułu kaucji na poczet opłat sądowych i komorniczych* , , ,67 Zobowiązania z tytułu umów powierniczego przelewu wierzytelności , , ,24 Zobowiązania z tytułu umów upoważnienia inkasowego , , ,86 Zobowiązania z tytułu umów kupna - sprzedaży wierzytelności 7 070, , ,98 Kwoty do zwrotu , , ,87 Rozliczenia międzyokresowe oraz pozostałe zobowiązania , ,90 (82 568,56) Zobowiązania wobec akcjonariuszy , ,00 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE RAZEM : , , ,73 *są to opłaty sądowe i egzekucyjne poniesione przez Spółkę a zrefundowane z wpłat klientów, Spółka będzie zobowiązana do ich zwrotu Klientom w momencie uzyskania wpłat ze strony dłużników na poczet opłat 14. Przychody przyszłych okresów Przychody przyszłych okresów Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Przychody z tytułu pożyczek , , ,61 Przychody z umów faktoringu , , ,46 Pozostałe przychody 7 106,15 850, ,85 PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW RAZEM: , , ,92 34

36 15. Koszty według rodzaju Koszty według rodzaju Za okres zakończony Za okres zakończony Amortyzacja , ,81 Zużycie materiałów i energii , ,35 Usługi obce , ,52 Podatki i opłaty , ,57 Wynagrodzenia , ,97 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,14 Pozostałe koszty rodzajowe , ,66 RAZEM KOSZTY WEDŁUG RODZAJU , , Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Za okres zakończony Za okres zakończony Zysk ze sprzedaży środków trwałych 7 549,71 383,08 Odwrócenie odpisów aktualizujących , ,94 Odszkodowania , ,40 Wycena nieruchomości - - Pozostałe , ,92 RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE , , Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Za okres zakończony Za okres zakończony Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Utworzenie odpisów aktualizujących , ,92 Inne koszty operacyjne , ,45 RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE , , Przychody finansowe Przychody finansowe Za okres zakończony Za okres zakończony Odsetki , ,20 Pozostałe przychody finansowe ,01 458,98 RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE , , Koszty finansowe Koszty finansowe Za okres zakończony Za okres zakończony Odsetki , ,46 Strata ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych 4 767,63 - Pozostałe koszty finansowe , ,37 RAZEM KOSZTY FINANSOWE , ,83 35

37 20. Podatek dochodowy Podatek dochodowy Za okres zakończony Za okres zakończony Bieżący podatek dochodowy , ,00 Odroczony podatek dochodowy ( ,00) ,00 RAZEM PODATEK DOCHODOWY ( ,00) ,00 36

38 21. Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi Transakcje i salda Grupy Kapitałowej z podmiotami powiązanymi na Pragma Finanse Sp. z o.o. Invico S.A. dawniej Pragma Trade S.A. Dabex - Grupa Pragma Sp. z o.o. Inpol Papier Sp. z o.o. Beskidzki Dom Maklerski S.A. i podmioty powiązane Profi Link Sp. z o.o. DFI Sp. z o.o. Kluczowy personel Spółki i pozostałe osoby fizyczne powiązane ze Grupą Kapitałową Przychody finansowe z tyt. odsetek od umów pożyczki 1 534, , Przychody netto z tyt. usług windykacji ,93 502, , Przychody netto z tyt. usług kupna wierzytelności i factoringu , , , Przychody z tyt. umowy najmu 1 764, , , , , Przychody netto z tyt. usług i refakturowania kosztów poniesionych ,78 619, ,37-480, Przychody z tyt. sprzedaży środków trwałych - 471, Przychody z tyt. dywidendy Koszty z tytułu usług , , , ,00 - Koszty z tytułu odsetek , , ,80 Koszty wynagrodzeń i premii ,11 Pozostałe poniesione koszty , ,03 196, Koszty emisji obligacji , Pożyczki udzielone , Saldo na koniec okresu z tytułu udzielonych pożyczek przez Spółkę , , Pożyczki otrzymane , ,00 Saldo na koniec okresu z tytułu otrzymanych pożyczek przez Spółkę ,00 Należności z tytułu obrotu wierzytelnościami , ,36 - Zobowiązania z tytułu obrotu wierzytelnościami ,95 47, ,81-231,50 Należności krótkoterminowe , , , , ,41 Koszty związane z budową parkingu ,

39 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług ,89 498,15 75, , , ,94 koszty z tytułu umów refinansowania saldo z tytułu umów refinansowania wypłacone dywidendy , Wszystkie transakcje przeprowadzane z podmiotami powiązanymi przez Spółkę były na warunkach rynkowych Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi na Pragma Finanse Sp. z o.o. Invico S.A. dawniej Pragma Trade S.A. Dabex - Grupa Pragma Sp. z o.o. Inpol Papier Sp. z o.o. Beskidzki Dom Maklerski S.A. i podmioty powiązane Profi Link Sp. z o.o. DFI Sp. z o.o. Kluczowy personel Spółki i pozostałe osoby fizyczne powiązane ze Grupą Kapitałową Przychody finansowe z tyt. odsetek od umów pożyczki 967, , Przychody netto z tyt. usług windykacji , , , , ,54 - Przychody netto z tyt. usług kupna wierzytelności i factoringu , , , , Przychody z tyt. umowy najmu 1 764, , , , , Przychody netto z tyt. usług i refakturowania kosztów , , poniesionych Koszty z tytułu usług , , , , , ,00 Koszty z tytułu odsetek , , ,04 Koszty wynagrodzeń i premii ,41 Pozostałe poniesione koszty , Wynagrodzenie za przygotowanie prospektu , Pożyczki udzielone , , Saldo na koniec okresu z tytułu udzielonych pożyczek przez Spółkę , Pożyczki otrzymane , , Saldo na koniec okresu z tytułu otrzymanych pożyczek przez Spółkę , ,00 38

40 Należności z tytułu obrotu wierzytelnościami , , Zobowiązania z tytułu obrotu wierzytelnościami ,16 790, , ,93 231,50 - Należności krótkoterminowe 361, , , ,85-300, Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług , ,94-541, , ,30 Wszystkie transakcje przeprowadzane z podmiotami powiązanymi przez Spółkę były na warunkach rynkowych Transakcje i salda Jednostki Dominującej z podmiotami powiązanymi wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej na Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Collect Sp. z o.o. SKA Pragma Faktoring S.A. Pragma Faktoring S.A. SKA Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Brynowska 72 Sp. z o.o. Przychody finansowe z tyt. odsetek od umów pożyczki , , ,92 Przychody netto z tyt. usług windykacji 526, , ,77 - Przychody z tyt. umowy najmu ,62 420, , , ,84 Przychody netto z tyt. usług i refakturowania kosztów poniesionych , , ,45 - Przychody z tyt. dywidendy , Koszty z tytułu usług , , Koszty z tytułu odsetek , , Pożyczki udzielone , , ,00 Saldo na koniec okresu z tytułu udzielonych pożyczek przez Spółkę , , ,92 Pożyczki otrzymane , , Saldo na koniec okresu z tytułu otrzymanych pożyczek przez Spółkę , , Należności z tytułu obrotu wierzytelnościami 1 025, , ,33 - Zobowiązania z tytułu obrotu wierzytelnościami 187,28 58, ,42 - Należności krótkoterminowe , , ,91 - Koszty związane z budową parkingu Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług , , koszty z tytułu umów refinansowania , Wszystkie transakcje przeprowadzane z podmiotami powiązanymi przez Spółkę były na warunkach rynkowych. 39

41 Transakcje i salda Jednostki Dominującej z podmiotami powiązanymi wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej na Przychody finansowe z tyt. odsetek od umów pożyczki Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Collect Sp. z o.o. SKA Pragma Faktoring S.A. Pragma Faktoring S.A. SKA Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Brynowska 72 Sp. z o.o , , ,45 - Przychody netto z tyt. usług windykacji , ,19 - Przychody z tyt. umowy najmu , ,27-521,61 - Przychody netto z tyt. usług i refakturowania kosztów poniesionych , , ,00 - Przychody z tyt. sprzedaży środków trwałych , , Przychody z tyt. dywidendy , Koszty z tytułu usług , , Koszty z tytułu odsetek , Koszty zw. ze sprzedażą środków trwałych , Koszty wynagrodzeń i premii Pozostałe poniesione koszty , Pożyczki udzielone ,00 - Saldo na koniec okresu z tytułu udzielonych pożyczek przez Spółkę , ,45 - Pożyczki otrzymane , Saldo na koniec okresu z tytułu otrzymanych pożyczek przez Spółkę Należności z tytułu obrotu wierzytelnościami , Zobowiązania z tytułu obrotu wierzytelnościami 674, , Należności krótkoterminowe , , Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług , , Wszystkie transakcje przeprowadzane z podmiotami powiązanymi przez Spółkę były na warunkach rynkowych. 40

42 Spółki stanowiące Grupę Kapitałową Pragma Inkaso: Pragma Faktoring S.A. Pragma Collect sp. z o.o. Pragma Collect sp. z o.o. SKA Brynowska 72 sp. z o.o. Pragma Faktoring S.A. SKA Pragma Inwestycje sp. z o.o. Pozostałe Spółki będące podmiotami powiązanymi to: Invico S.A. Dabex - Grupa Pragma Sp. z o.o. Beskidzki Dom Maklerski S.A. i podmioty powiązane 22. Gwarancje i poręczenia Spółki Grupy Kapitałowej nie udzielały i nie otrzymały gwarancji i poręczeń od podmiotów spoza Grupy Kapitałowej. 23. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe według na dzień na dzień na dzień kategorii Aktywa finansowe , , ,94 Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat , , ,65 Pożyczki i należności własne wyceniane w zamortyzowanym koszcie , , ,62 Należności własne wyceniane w nominale , , ,14 Pozostałe aktywa obrotowe wyceniane w nominale , , ,97 Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa dostępne do sprzedaży , , ,41 Środki pieniężne - wyceniane w wartości godziwej przez wynik , , ,15 finansowy Zobowiązania finansowe , , ,69 Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie , , ,96 Zobowiązania handlowe wyceniane w nominale , , ,21 Zobowiązania wobec akcjonariuszy wyceniane w nominale , ,00 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne wyceniane w nominale , , ,52 41

43 Instrumenty finansowe - ryzyko stopy procentowej na dzień Specyfikacja Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Oprocentowanie stałe: , , , , , ,76 - Pożyczki udzielone , , , , , ,00 - Faktoring , , , Kredyty i pożyczki otrzymane , , , , , ,76 - Zobowiązania z tytułu leasingów Oprocentowanie zmienne: , , , , , , , , ,27 Pożyczki udzielone , , , Faktoring Kredyty i pożyczki otrzymane , , , , , , , , ,27 Obligacje , , , , , ,65 - Zobowiązania z tytułu leasingów Zobowiązania z tytułu faktoringu , , , , , ,

44 24. Korekty do opublikowanych sprawozdań finansowych Sprawozdanie skonsolidowane z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie dane publikowane korekta dane po korekcie opis korekty Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , , ,97 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami ,40 ( ,40) - korekta prezentacyjna Koszty wierzytelności ( ,55) ,55 - korekta prezentacyjna Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami netto ,85 ( ,85) - korekta prezentacyjna Przychody z tytułu zakupu wierzytelności , ,29 korekta prezentacyjna Koszty zakupionych wierzytelności - ( ,84) ( ,84) korekta prezentacyjna Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto , ,45 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu faktoringu , ,29 korekta prezentacyjna Koszty faktoringu - ( ,59) ( ,59) korekta prezentacyjna Przychód z tytułu faktoringu netto , ,70 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu windykacji na zlecenie , ,12 korekta prezentacyjna Koszty z tytułu windykacji na zlecenie - ( ,43) ( ,43) korekta prezentacyjna Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto , ,69 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu pożyczek , ,96 korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży pozostałych usług ,00 ( ,00) - korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych , ,46 korekta prezentacyjna Pozostałe przychody , ,85 korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ,69 (21 789,69) - korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży netto ogółem ,54 (21 423,43) ,11 korekta prezentacyjna Koszty działalności operacyjnej ,45 (21 423,43) ,02 Amortyzacja , ,81 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników , ,11 Pozostałe koszty podstawowe , ,10 Koszty sprzedanych towarów i materiałów ,43 (21 423,43) - ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , ,09 Pozostałe przychody operacyjne , ,34 Pozostałe koszty operacyjne ,37 ( ,37) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,06 Przychody finansowe , ,18 Koszty finansowe ,83 ( ,83) ZYSK (STRATA) PRZED , ,41 43

45 OPODATKOWANIEM Podatek dochodowy ,00 - ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , ,41 Inne całkowite dochody CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY , ,41 Udziały nie dające kontroli , ,02 Akcjonariuszy Jednostki Dominującej , , Przeciętne zatrudnienie w etatach w Spółce Przeciętne zatrudnienie w etatach w Grupie Za okres zakończony Za okres zakończony kapitałowej Pracownicy fizyczni - 1 Pracownicy umysłowi Razem przeciętna liczba etatów Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę Imię i nazwisko Akcje Spółki Dominującej w posiadaniu Członków Zarządu bezpośrednio Funkcja Ilość posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Tomasz Boduszek Prezes Zarządu 980 0,03% 0,02% Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu ,26% 0,22% Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu ,27% 0,23% Członkowie Zarządu nie posiadają opcji na akcje Spółki Imię i nazwisko Akcje Spółki Dominującej w posiadaniu Członków Zarządu pośrednio Funkcja Ilość posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Tomasz Boduszek Prezes Zarządu ,50% 10,21% Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu ,00% 20,41% Tomasz Boduszek, Prezes Zarządu Pragma Inkaso S.A. posiada 477 udziałów Spółki Pragma Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach (co stanowi 20% jej kapitału zakładowego), która posiada akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oraz akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki, stanowiących 56,68% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 64,84% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co oznacza, że Tomasz Boduszek posiada w sposób pośredni akcji Spółki, stanowiących 8,50% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 10,217% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Michał Kolmasiak, Wiceprezes Zarządu Pragma Inkaso S.A. posiada 954 udziałów Spółki Pragma Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach (co stanowi 40% jej kapitału zakładowego), która posiada akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oraz akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki, stanowiących 56,68% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 64,84% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co oznacza, że Michał 44

46 Kolmasiak posiada w sposób pośredni akcji Spółki, stanowiących 17,00% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 20,41% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Członkowie Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają bezpośrednio akcji i opcji na akcje Spółki. Stan posiadania akcji przez członków Zarządu i Rady Nadzorczej nie zmienił się od 31 grudnia 2012 r. Imię i nazwisko Akcje Spółki zależnej Pragma Faktoring w posiadaniu Członków Zarządu bezpośrednio Funkcja Ilość posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Tomasz Boduszek Prezes Zarządu ,47% 0,37% Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu ,19% 0,15% Akcje Spółki zależnej Pragma Faktoring w posiadaniu Członków Rady Nadzorczej Pragma Faktoring bezpośrednio Udział w ogólnej Ilość posiadanych Udział w kapitale Imię i nazwisko Funkcja liczbie głosów na akcji zakładowym WZA Dariusz Piasecki Członek Rady Nadzorczej ,95% 1,53% Akcje Spółki zależnej Pragma Faktoring w posiadaniu Członków Zarządu Pragma Faktoring bezpośrednio Imię i nazwisko Funkcja Ilość posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Agnieszka Kowalik Członek Zarządu ,17% 0,14% Stan posiadania akcji przez członków Zarządu i Rady Nadzorczej nie zmienił się od 31 grudnia.2012 r. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadają opcji na akcje Spółki Pragma Faktoring. 27. Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki Działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej nie charakteryzuje istotna sezonowość lub cykliczność. 28. Segmenty operacyjne Segmenty operacyjne według przychodów brutto wartość udział wartość udział Kraj ,74 99,87% ,60 99,92% Zagranica ,40 0,13% ,37 0,08% RAZEM ,14 100,00% ,97 100,00% według przychodów netto wartość udział wartość udział Kraj ,31 99,51% ,46 99,73% Zagranica ,84 0,49% ,65 0,27% RAZEM ,15 100,00% ,11 100,00% Grupa Kapitałowa prowadzi jednorodną działalność operacyjną i nie rozróżnia segmentów operacyjnych z tytułu rodzaju działalności. Podział przychodów klasyfikowany jest według kryterium obszaru geograficznego, w którym klienci Grupy Kapitałowej prowadzą działalność. Z uwagi na bardzo 45

47 niski udział klientów zagranicznych w sprzedaży ogółem, Grupa Kapitałowa klasyfikuje przychody z działalności na krajowe i zagraniczne, bez wyodrębniania poszczególnych krajów. Grupa Kapitałowa nie posiada żadnych aktywów za granicą, w miejscach prowadzenia działalności przez klientów zagranicznych, w związku z tym nie wyodrębnia aktywów i zobowiązań związanych z działalnością zagraniczną. 29. Dywidenda Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Pragma Inkaso S.A. podjęło w dniu 12 czerwca 2013 r. uchwałę nr 5/6/2013 o wypłacie dywidendy, zgodnie z którą: 1) ogólna wartość dywidendy wynosi ,00 zł; 2) wartość dywidendy przypadająca na jedną akcję to 1,09 zł; 3) liczba akcji objętych dywidendą to szt.; z czego szt. to akcje uprzywilejowane co do głosu, na jedną akcję przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy; 4) dzień dywidendy to 28 czerwca 2013 r.; 5) dzień wypłaty dywidendy to 12 lipca 2013 r. 30. Wynagrodzenie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Za wykonanie badania i przeglądu sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego Jednostki Dominującej , ,00 Za wykonanie badania i przeglądu sprawozdania finansowego jednostkowego i spółek zależnych , ,00 Za inne usługi , ,00 Razem wynagrodzenie , ,00 Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 29 sierpień

48 WPROWADZENIE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRAGMA INKASO S.A. ZA I PÓŁROCZE 2013 ROKU Nazwa: 1. Podstawowe informacje o Spółce Pragma Inkaso S.A. Siedziba: Tarnowskie Góry, ul. Czarnohucka 3 Telefon: Fax: Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego REGON: NIP: KRS: Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: biuro@pragmainkaso.pl PRAGMA INKASO S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach przy ul. Czarnohuckiej 3 została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu pod numerem Wcześniej Spółka była wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS jako PRAGMA INKASO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Spółka powstała w drodze przekształcenia zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia (akt notarialny Rep. A 17625/2007 Notariusz Jadwiga Mikler, Kancelaria Notarialna w Bytomiu). Głównym przedmiotem działalności Spółki jest pośrednictwo finansowe. Czas trwania Spółki nie jest ograniczony. Spółka działa na podstawie statutu oraz przepisów Kodeksu spółek handlowych. 2. Struktura akcjonariatu Na dzień roku kapitał zakładowy Spółki wynosił zł i dzielił się na sztuk akcji o wartości nominalnej 1 zł każda i dzielił się na: 47

49 a) akcji serii A o numerach od A do A w posiadaniu Pragma Finanse Sp. z o.o., uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy. b) akcji serii B o numerach od B do B z czego akcji w posiadaniu Pragma Finanse Sp. z o.o., pozostała część przedmiot obrotu na rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. c) akcji serii C o numerach od C do C przedmiot obrotu na rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. d) akcji serii D o numerach od D do przedmiot obrotu na rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. e) akcji serii E o numerach od E do przedmiot obrotu na rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Szczegółowa informacja o akcjonariuszach na dzień 30 czerwca 2013 roku jest w nocie numer 10 niniejszego sprawozdania finansowego. Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności akcji Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie ma ograniczeń w przenoszeniu prawa własności akcji Pragma Inkaso S.A. 3. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki na dzień wynosił zł i dzielił się na sztuk akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. 4. Zarząd i Rada Nadzorcza Zarząd Spółki jest trzyosobowy. W jego skład, na dzień 30 czerwca 2013 roku, wchodzą: Tomasz Boduszek jako Prezes Zarządu, Michał Kolmasiak jako Wiceprezes Zarządu, Jakub Holewa jako Wiceprezes Zarządu. Od 1 stycznia 2013 do dnia sporządzenia śródrocznego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu. Rada Nadzorcza Spółki liczy sześciu członków. W jej skład, na dzień 30 czerwca 2013 roku, wchodzą: Rafał Witek, Anna Kędzierska, Marek Mańka, Tomasz Lalik, Marcin Nowak. Od 1 stycznia 2013 do dnia sporządzenia śródrocznego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany w składzie Rady Nadzorczej. 48

50 5. Oświadczenie o zgodności Zarząd Spółki Pragma Inkaso S.A. oświadcza, że niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSSF oraz, że odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 30 czerwca 2013 roku, 31 grudnia 2012 roku, 30 czerwca 2012 roku, oraz jej wyniki finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2013 roku i porównywalnie z okresem od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku. Sprawozdanie Zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych rodzajów ryzyka i zagrożeń. Spółka zastosowała w niniejszym sprawozdaniu finansowym Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ( MSSF ) obowiązujące na dzień 30 czerwca 2013 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 6. Zasady prezentacji Począwszy od 1 stycznia 2008 roku Pragma Inkaso S.A., zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pragma Inkaso S.A. z dnia 17 grudnia 2008 roku (podjętej na podstawie art. 45 ust. 1a, 1c Ustawy o rachunkowości) sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Komisję Europejską. Sprawozdanie finansowe sporządzone jest za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2013 roku, a dane porównywalne obejmują okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku. 7. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski. 8. Polityka rachunkowości W prezentowanym okresie Spółka nie wprowadziła istotnych zmian w przyjętych zasadach rachunkowości w stosunku do zasad przedstawionych w opublikowanym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2012 rok. 9. Polityka dotycząca dywidendy Zarząd rekomenduje przeznaczenie zysku w części na wypłatę dywidendy, w części na kapitał zapasowy. Zwiększa to kapitał obrotowy i przekłada się wprost na potencjał sprzedażowy spółki w zakresie usług kapitałochłonnych. Usługi finansowania pozabankowego cieszą się coraz większym zainteresowaniem wśród przedsiębiorców, więc polityka w zakresie dywidendy daje możliwość uatrakcyjnienia oferty i przyczynia się do zwiększania udziału w rynku przez spółkę. 10. Korekty opublikowanych sprawozdań finansowych W nocie 27 prezentowane są korekty do opublikowanych sprawozdań finansowych. Podstawą korekty jest zmiana prezentacji przychodów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 49

51 Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 29 sierpień

52 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. EURO w tys. EURO w tys. EURO WYBRANE DANE FINANSOWE półrocze półrocze półrocze półrocze rok 2012 rok I. Przychody brutto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej IV. Zysk (strata) brutto V. Zysk (strata) netto VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (20) (5) VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3 309) (1 306) (785) (309) VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (14 300) (3 426) 71 IX. Przepływy pieniężne netto, razem 420 (1 425) (342) 217 X. Aktywa, razem XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XII. Zobowiązania długoterminowe XIII. Zobowiązania krótkoterminowe XIV. Kapitał własny XV. Kapitał zakładowy XVI. Liczba akcji na koniec roku (w szt.) XVII. Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 1,63 1,37 1,11 0,39 0,33 0,26 XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł/eur) 1,63 1,37 1,11 0,39 0,33 0,26 XIX. Wartość księgowa na jedną średnioważoną akcję (w zł/eur) 14,90 14,36 14,10 3,44 3,51 3,31 XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną średnioważoną akcję (w zł/eur) 14,90 14,36 14,10 3,44 3,51 3,31 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 1,09 0,84 0,84 0,26 0,20 0,00 51

53 Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz z całkowitych dochodów przeliczono na EURO według kursów średnich ustalonych przez Narodowy Bank Polski zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczania: a) sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu; na dzień 30 czerwca 2013 średni kurs wynosił 4,3292; na dzień 31 grudnia 2012 średni kurs wynosił 4,0882; na dzień 30 czerwca 2012 średni kurs wynosił 4,2613; b) sprawozdanie z całkowitych dochodów według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca ,2140; średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia ,1736, średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca ,2246, Przeliczenia dokonano poprzez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany. Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 29 sierpnia

54 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRAGMA INKASO S.A. ZA OKRES SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie Nota AKTYWA TRWAŁE , , ,46 Rzeczowe aktywa trwałe , , ,18 Wartości niematerialne , , ,01 Akcje i udziały , , ,27 Pozostałe aktywa długoterminowe , Inwestycje w nieruchomości , , ,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,00 AKTYWA OBROTOWE , , ,68 Należności z tytułu dostaw i usług , , ,23 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego , , ,00 Pozostałe aktywa obrotowe , , ,85 Wierzytelności nabyte , , ,35 Faktoring , , ,40 Pożyczki , , ,81 Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , ,94 Rozliczenia międzyokresowe , , ,10 AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA ,25 - Aktywa razem : , , ,14 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie Nota KAPITAŁ WŁASNY , , ,52 Kapitał podstawowy , , ,00 Akcje własne Kapitał zapasowy z emisji , , ,80 Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego , , ,64 Niepodzielony wynik, w tym: , , ,08 Zysk (strata) netto okresu , , ,08 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , , ,30 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku , , ,00 53

55 dochodowego Rezerwy długoterminowe Kredyty i pożyczki długoterminowe , , ,03 Zobowiązania długoterminowe z tytułu obligacji Inne zobowiązania finansowe długoterminowe , , ,27 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , , ,32 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe , , ,07 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu obligacji ,08 Inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe , , ,26 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , ,53 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Zobowiązania wobec akcjonariuszy , ,00 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne , , ,75 Rezerwy krótkoterminowe , , ,25 Przychody przyszłych okresów , , ,38 Pasywa razem : , , ,14 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie Nota Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , ,13 Przychody z tytułu zakupu wierzytelności , ,60 Koszty zakupionych wierzytelności ( ,28) ( ,01) Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto , ,59 Przychody z tytułu faktoringu , ,83 Koszty faktoringu ( ,41) ( ,99) Przychód z tytułu faktoringu netto , ,84 Przychody z tytułu windykacji na zlecenie , ,49 Koszty z tytułu windykacji na zlecenie ( ,89) ( ,26) Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto , ,23 Przychody z tytułu pożyczek , ,69 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych , ,57 Pozostałe przychody , ,95 Przychody ze sprzedaży netto ogółem , ,87 Koszty działalności operacyjnej 17 ( ,94) ( ,07) Amortyzacja ( ,00) ( ,25) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,10) ( ,82) Pozostałe koszty podstawowe ( ,84) ( ,57) Koszty sprzedanych towarów i materiałów - (21 423,43) ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , ,80 Pozostałe przychody operacyjne , ,49 54

56 Pozostałe koszty operacyjne 19 ( ,32) ( ,27) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,02 Przychody finansowe , ,08 Koszty finansowe 21 ( ,98) ( ,02) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , ,08 Podatek dochodowy ,00 ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , ,08 Inne całkowite dochody - - CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY , ,08 Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) Wyszczególnienie RPP za okres: RPP za okres: PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk (strata) brutto , ,08 Korekty razem ( ,89) ( ,03) Amortyzacja , ,25 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) ( ,94) ( ,88) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - (383,08) Zmiana stanu rezerw (73 117,32) ,57 Zmiana stanu należności 8 385, ,27 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych ( ,06) ( ,36) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , ,20 Zapłacony podatek dochodowy ( ,00) ( ,00) Inne korekty - - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (20 276,32) ,05 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wydatki na nabycie wartości niematerialnych ( ,74) (13 635,43) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych - - Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (12 170,08) (53 483,29) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i inne - 686,99 Wpływy ze sprzedaży inwestycji długoterminowych - - Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ( ,88) ( ,75) Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży , ,02 Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik - - Wydatki na nabycie jednostek zależnych ( ,00) Pożyczki udzielone ( ,57) ( ,49) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych , ,57 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ,13) ( ,38) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wydatki na zakup akcji własnych - - Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek , ,06 Spłaty kredytów i pożyczek ( ,54) ( ,10) 55

57 Spłaty z tytułu obligacji - ( ,00) Wpływy z tytułu otrzymanego faktoringu ,27 - Spłaty z tytułu faktoringu ( ,52) - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego ( ,71) ( ,07) Dywidendy otrzymane , ,00 Wpływy z tytułu obligacji - - Odsetki zapłacone od obligacji - ( ,00) Odsetki zapłacone od kredytów i pożyczek ( ,05) ( ,72) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , ,17 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM , ,84 BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM , ,84 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU , ,10 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM: , ,94 o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00 Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Zestawienie zmian w kapitale własnym Akcje własne Kapitał zapasowy z emisji Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego Niepodzielony wynik Razem kapitał własny Zmiany w kapitale własnym od do r. Stan na r ,00 (0,00) , , , ,44 Podział wyniku lat ubiegłych ,67 ( ,67) - Wypłata dywidendy ( ,00) ( ,00) Całościowy wynik finansowy za okres od 1.01 do , , r. Stan na r ,00 (0,00) , , , ,52 Zmiany w kapitale własnym od do r. Stan na r ,00 (0,00) , , , ,44 Podział wyniku lat ubiegłych ,67 ( ,67) - Wypłata dywidendy ( ,00) ( ,00) Całościowy wynik finansowy za okres od 1.01 do , , r. Stan na r ,00 (0,00) , , , ,23 Zmiany w kapitale własnym od do r

58 Stan na r ,00 (0,00) , , , ,23 Podział wyniku roku ,79 ( ,79) - Wypłata dywidendy ( ,00) - ( ,00) Całościowy wynik finansowy za okres od 1.01.do , , r. Stan na r ,00 (0,00) , , , ,80 Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 29 sierpień

59 NOTY DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAŁĄCZONE NOTY STANOWIĄ INTEGRALNĄ CZĘŚĆ NINIEJSZEGO ŚRODROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Lista not Numer Nazwa 1 Rzeczowe aktywa trwałe 2 Wartości niematerialne 3 Akcje i udziały 4 Pozostałe aktywa długoterminowe 5 Inwestycje w nieruchomości 6 Należności 7 Krótkoterminowe aktywa finansowe 8 Środki pieniężne i rozliczenia międzyokresowe 9 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 10 Kapitał własny 11 Rezerwy 12 Kredyty i pożyczki 13 Zobowiązania z tytułu obligacji 14 Inne zobowiązania finansowe 15 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 16 Przychody przyszłych okresów 17 Koszty według rodzaju 18 Pozostałe przychody operacyjne 19 Pozostałe koszty operacyjne 20 Przychody finansowe 21 Koszty finansowe 22 Podatek dochodowy 23 Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi 24 Gwarancje i poręczenia 25 Instrumenty finansowe 26 Korekty do opublikowanych sprawozdań finansowych 27 Przeciętne zatrudnienie w etatach w Spółce 28 Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę 29 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki 30 Segmenty operacyjne 31 Dywidenda 32 Wynagrodzenie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych 58

60 1. Rzeczowe aktywa trwałe 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Grunty , , ,98 Budynki i budowle , , ,43 Urządzenia techniczne i maszyny , , ,06 Środki transportu , , ,65 Pozostałe środki trwałe , , ,41 Obiekty inżynierii lądowej i wodnej , ,04 - Środki trwałe w budowie ,54 Zaliczki na środki trwałe w budowie ,11 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM: , , , Rzeczowe aktywa trwałe w okresie sprawozdawczym Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe środki trwałe Obiekty inżynierii lądowej i wodnej Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie Wartość bilansowa brutto na , , , , , , ,02 Przyjęcia ze środków trwałych w budowie Nabycia bezpośrednie , , , , , ,13 Przyjęcie w ramach leasingu Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (20 553,88) (22 419,99) (2 878,50) (45 852,37) Inne zmniejszenia-korekty (31 286,27) (31 286,27) Przeniesienie na środki trwałe Wartość bilansowa brutto na , , , , , , ,51 Razem 59

61 Wartość bilansowa brutto na , , , , , , ,98 Przyjęcia ze środków trwałych w budowie , ,04 Nabycia bezpośrednie , , , ,18 777, ,66 Przyjęcie w ramach leasingu , ,05 Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (26 498,32) - (1 195,74) (27 694,06) Inne zmniejszenia-korekty - - (96 763,39) ( ,67) (29 068,44) ( ,50) Przeniesienie na środki trwałe ( ,04) (777,11) ( ,15) Wartość bilansowa brutto na , , , , , , ,02 Wartość bilansowa brutto na , , , , , , ,98 Przyjęcia ze środków trwałych w budowie Nabycia bezpośrednie , , , ,68 84, ,29 Przyjęcie w ramach leasingu , ,51 Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (23 620,15) - (699,00) (24 319,15) Przeniesienie na środki trwałe Wartość bilansowa brutto na , , , , , ,54 84, , Rzeczowe aktywa trwałe Budynki i Urządzenia Środki Pozostałe Obiekty inżynierii Środki trwałe Grunty umorzenie budowle techniczne i maszyny transportu środki trwałe lądowej i wodnej w budowie Razem Wartość umorzenia na , , , , ,80 Zwiększenie amortyzacji za okres , , , , , ,58 Zmniejszenia amortyzacji za okres - - (16 211,40) (32 680,69) (2 878,50) - - (51 770,59) Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (16 211,40) (5 044,50) (2 878,50) - - (24 134,40) Wartość umorzenia na , , , , , ,79 Wartość umorzenia na , , , , ,27 60

62 Zwiększenie amortyzacji za okres , , , , ,21 Zmniejszenia amortyzacji za okres - - ( ,90) ( ,78) (28 563,00) - - ( ,68) Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (26 343,74) - (781,79) - - (27 125,53) Wartość umorzenia na , , , , ,80 Wartość umorzenia na , , , , ,27 Zwiększenie amortyzacji za okres , , , , ,75 Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (23 465,57) - (699,00) - - (24 164,57) Wartość umorzenia na , , , , ,45 2. Wartości niematerialne Wartości niematerialne Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Pozostałe wartości niematerialne , , ,01 Systemy komputerowe w trakcie realizacji Zaliczki na wartości niematerialne , WARTOŚCI NIEMATERIALNE RAZEM: , , , Wartości niematerialne w okresie sprawozdawczym Pozostałe wartości Systemy komputerowe w Zaliczki na wartości niematerialne trakcie realizacji niematerialne Razem Wartość bilansowa brutto na , ,59 Nabycie , , , ,74 Przeniesienie na wartości niematerialne ,86 (61 096,86) - - Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (4 474,90) - - (4 474,90) Wartość bilansowa brutto na , , ,43 Wartość bilansowa brutto na , ,02 Nabycie , ,31 Zmniejszenia w okresie (48 077,74) Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (9 235,06) - - (9 235,06) Przeniesienie na wartości niematerialne

63 Zmniejszenia i zwiększenia wynikające z przeszacowania Wartość bilansowa brutto na , ,59 Wartość bilansowa brutto na , ,02 Nabycie , ,43 Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (7 222,06) - - (7 222,06) Przeniesienie na wartości niematerialne Zmniejszenia i zwiększenia wynikające z przeszacowania Wartość bilansowa brutto na , , Wartości niematerialne umorzenie Pozostałe wartości niematerialne i prawne Razem Wartość umorzenia na , ,06 Zwiększenie amortyzacji za okres , ,42 Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (4 474,90) (4 474,90) Wartość umorzenia na , ,58 Wartość umorzenia na , ,61 Zwiększenie amortyzacji za okres , ,43 Zmniejszenie amortyzacji za okres (47 710,98) (47 710,98) Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (9 085,73) (9 085,73) Wartość umorzenia na , ,06 Wartość umorzenia na , ,61 Zwiększenie amortyzacji za okres , ,50 Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (7 072,73) (7 072,73) Wartość umorzenia na , ,38 62

64 3. Akcje i udziały Akcje i udziały Siedziba Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Pragma Collect Sp. z o.o. Katowice , , ,32 Pragma Faktoring S.A. Katowice , , ,50 Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Katowice , , ,45 Brynowska 72 sp. Z o.o. Tarnowskie Góry , , ,00 Pragma Faktoring S.A. S.K.A. Katowice 2 500, ,00 - AKCJE I UDZIAŁY RAZEM: , , , Akcje i udziały - zmiany stanu w okresie Stan na początek okresu , , ,27 Zwiększenia w okresie , ,00 Nabycia Utworzenie nowej spółki , ,00 Zmniejszenia Wycena AKCJE I UDZIAŁY NA KONIEC OKRESU: , , , Akcje i udziały specyfikacja na dzień Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Faktoring S.A. Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Brynowska 72 Sp. z o.o. Pragma Faktoring S.A. S.K.A. AKCJE I UDZIAŁY RAZEM: Siedziba Liczba akcji / udziałów Liczba głosów Wartość nominalna akcji / udziałów Wartość posiadanych akcji / udziałów Udział w kapitale podstawowym Udział głosów w ogólnej liczbie Katowice ,32 100,00% 100,00% Katowice ,50 79,43% 83,85% Katowice ,45 100,00% 100,00% Tarnowskie Góry ,00 100,00% 100,00% Katowice ,00 0,12% 0,12% , Pozostałe aktywa długoterminowe Pozostałe aktywa długoterminowe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Pożyczki , Wierzytelności nabyte Inne aktywa POZOSTAŁE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE RAZEM: ,00 0,00 0,00 63

65 4.2 - Pozostałe aktywa długoterminowe - zmiany stanu w okresie Stan na początek okresu Zwiększenia w okresie , Nabycia Pożyczki udzielone , Zmniejszenia Spłata Sprzedaż POZOSTAŁE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE NA KONIEC OKRESU: , Inwestycje w nieruchomości Inwestycje w nieruchomości Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Nieruchomość Zawiercie , , ,00 Nieruchomość Wodzisław Śląski , ,00 - INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI RAZEM: , , , Inwestycje w nieruchomości - zmiany stanu w okresie Stan na początek okresu , , ,00 Zwiększenia ,00 - Nabycia ,00 - Wycena do wartości godziwej ,00 - Zmniejszenia Sprzedaż Wycena do wartości godziwej INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI NA KONIEC OKRESU: , , ,00 64

66 6. Należności Należności Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Należności z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Pozostałe należności i aktywa obrotowe Wartość Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Odpisy Wartość Odpisy Wartość Odpisy Wartość Wartość Wartość aktualizujące bilansowa aktualizujące bilansowa aktualizujące bilansowa ,28 (38 919,05) , ,69 (38 919,05) , ,04 (18 724,81) , , , , , , , , , , , , , ,36 ( ,15) , ,57 ( ,15) , ,81 ( ,81) ,00 RAZEM NALEŻNOŚCI: ,06 ( ,20) , ,24 ( ,20) , ,70 ( ,62) , Odpisy aktualizujące należności - zmiany stanu w okresie Odpisy na początek okresu , , ,29 Utworzenie , ,97 Rozwiązanie - (49 138,67) (51 753,64) Wykorzystanie - ( ,63) - ODPISY NA KONIEC OKRESU: , , ,62 65

67 7.1 - Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe na dzień Specyfikacja 7. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Pożyczki udzielone ,27 ( ,07) , ,95 ( ,07) , ,87 ( ,06) ,81 Aktywa dostępne do sprzedaży w tym: ,29 ( ,52) , ,30 ( ,52) , ,63 ( ,88) ,75 Wierzytelności nabyte ,32 (32 349,74) , ,42 (32 349,74) , ,58 ( ,23) ,35 Faktoring ,97 ( ,78) , ,88 ( ,78) , ,05 ( ,65) ,40 RAZEM POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE: ,56 ( ,59) , ,25 ( ,59) , ,50 ( ,94) , Odpisy aktualizujące pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - zmiany stanu w okresie Odpisy na początek okresu , , ,70 Utworzenie , , ,64 Rozwiązanie - (27 045,34) (5 447,40) Wykorzystanie Wykorzystanie w związku z wniesieniem aportu - ( ,11) - ODPISY NA KONIEC OKRESU: , , ,94 66

68 8. Środki pieniężne i rozliczenia międzyokresowe 8.1 Środki pieniężne Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Środki pieniężne w kasie , , ,22 Środki pieniężne na rachunkach bankowych , , ,72 Pozostałe środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0,00 500,00 500,00 Razem Środki pieniężne , , , Rozliczenia międzyokresowe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Koszty związane z umowami powierniczego przelewu , , ,68 wierzytelności* Koszty związane z inkasem wierzytelności* , , ,39 Koszty związane z umowami kupna wierzytelności , , ,83 Koszty związane z umowami faktoringu , , ,08 Pozostałe poniesione koszty przyszłych okresów , , ,12 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE RAZEM : , , ,10 * kwoty te zostały w większości sfinansowane przez wpłaty klientów wskazane w nocie 15 w pozycji zobowiązania z tytułu kaucji na poczet opłat sądowych i komorniczych. 9. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Akcje spółki Pragma Collect Sp. z o.o. S.K.A ,25 - AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA RAZEM: , Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia udziały i akcje zmiany stanu w okresie Stan na początek okresu sprawozdawczego , Zwiększenie ,25 - Zmniejszenia (zbycie) , AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA NA KONIEC OKRESU: ,25 - W dniu dokonano sprzedaży akcji serii: A, B i C w Spółce Pragma Collect spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. na rzecz spółki Pragma Inwestycje sp. Z o.o. za cenę równą wartości nominalnej, tj ,00 zł. 10. Kapitał podstawowy Spółki Kapitał podstawowy Spółki Ilość akcji na dzień Ilość akcji na dzień Ilość akcji na dzień akcje seria A akcje seria B akcje seria C akcje seria D akcje seria E Razem:

69 Najwięksi akcjonariusze Spółki na dzień Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Wartość posiadanych akcji Udział w kapitale podstawowym Udział głosów w ogólnej liczbie Pragma Finanse Sp. z o.o , ,51% 51,03% Dom Inwestycyjny Magnus Sp. z o.o. - podmiot zależny w 100% od Domu Maklerskiego , ,44% 25,08% BDM S.A. Dom Maklerski BDM S.A , ,01% 0,01% Fundusze zarządzane przez TFI PZU *TFI PZU SA jest uprawniona do wykonywania prawa głosu na walnym zgromadzeniu Pragma , ,49% 7,23% Inkaso SA w imieniu Funduszy TFI PZU. Altus TFI S.A , ,98% 5,94% Pozostali , ,56% 10,70% Razem: % 100% Udział Wartość Wartość Udział w Najwięksi akcjonariusze Liczba głosów w Liczba akcji nominalna posiadanych kapitale Spółki na dzień głosów ogólnej akcji akcji podstawowym liczbie Pragma Finanse Sp. z o.o , ,51% 51,03% Dom Inwestycyjny Magnus Sp. z o.o. (Spółka zależna od Domu , ,44% 25,08% Maklerskiego BDM S.A.) Dom Maklerski BDM S.A , ,01% 0,01% Fundusze zarządzane przez TFI PZU na mocy umowy o zarządzanie prawo głosu , ,63% 8,20% wykonuje PZU Asset Management S.A. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A , ,86% 4,99% Pracownicy i współpracownicy , ,97% 0,82% Altus TFI S.A , ,98% 5,94% Pozostali , ,60% 3,93% Razem: % 100% Najwięksi akcjonariusze Spółki na dzień Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Wartość posiadanych akcji Udział w kapitale podstawowym Udział głosów w ogólnej liczbie Pragma Finanse Sp. z o.o , ,51% 51,03% Dom Maklerski BDM S.A , ,01% 0,01% Pozostali , ,66% 10,79% IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych , ,86% 4,99% 68

70 SA Grupa PZU , ,51% 8,10% Dom Inwestycyjny Magnus Sp. z o.o , ,44% 25,08% Razem: % 100% Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień przypadający akcjonariuszom Spółki Zysk netto za okres zakończony , , ,08 Średnia ważona liczba akcji Zysk na jedną akcję 1,63 1,37 1,11 Rozwodniony zysk na jedną akcję 1,63 1,37 1, Wartość księgowa na akcję i rozwodniona Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień wartość księgowa na akcję przypadająca akcjonariuszom Spółki Wartość księgowa , , ,52 Średnia ważona liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję 14,90 14,36 14,10 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję 14,90 14,36 14, Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Rezerwy emerytalne i rentowe RAZEM REZERWY DŁUGOTERMINOWE: Rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze , , ,80 Rezerwy na premie Zarządu , , ,45 Pozostałe rezerwy , ,00 RAZEM REZERWY KRÓTKOTERMINOWE , , ,25 RAZEM REZERWY , , , Rezerwy - zmiany stanu w okresie Wartość rezerwy na początek okresu sprawozdawczego , , ,68 Utworzenie , , ,41 Wykorzystanie ( ,81) ( ,97) ( ,44) Rozwiązanie - (42 804,26) (31 295,20) Wartość rezerwy na koniec okresu sprawozdawczego , , ,45 69

71 12. Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki na koniec okresu sprawozdawczego Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Długoterminowe kredyty bankowe , , ,03 Długoterminowe pożyczki w tym: Kapitał , , ,03 dot. kredytów bankowych , , ,03 dot. Pożyczek Odsetki dot. kredytów bankowych dot. Pożyczek RAZEM KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE , , ,03 Krótkoterminowe kredyty bankowe , , ,57 Krótkoterminowe pożyczki , , ,50 w tym : Kapitał , , ,97 Kredyty bankowe , , ,97 Pożyczki , , ,00 Odsetki , , ,10 Kredyty bankowe , , ,60 Pożyczki 8 219, , ,50 RAZEM KREDYTY I POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE , , ,07 70

72 Kredyty i pożyczki na koniec okresu stan na Wartość kredytu Saldo Wymagalne do 1 roku Wymagalne powyżej 1 roku Waluta Stopa procentowa Data spłaty Zabezpieczenia Długoterminowe FCE BANK POLSKA , , , ,35 PLN 7,5% Umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie samochodu; Cesja praw z polis ubezpieczeniowych Zmienna stopa procentowa równa Weksel własny in blanco; Oświadczenie o poddaniu się egzekucji wystawcy weksla i PKO BP wysokości stawki Kredytobiorcy; Odpis z KW z , , , ,47 PLN inwestycyjny referencyjnej WIBOR ustanowionymi hipotekami; 3M powiększonej o marżę banku. pełnomocnictwo do rachunków w BZ WBK., BRE, Raiffeisen, Fortis FCE BANK POLSKA , , , ,62 PLN 7,5% Umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie samochodu; Cesja praw z polis ubezpieczeniowych FCE BANK POLSKA , , , ,20 PLN 7,5% Umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie samochodu; Cesja praw z polis ubezpieczeniowych PKO BP inwestycyjnyparking Razem kredyty i pożyczki długoterminowe Krótkoterminowe , , , ,79 PLN Zmienna stopa procentowa równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR1M powiększonej o marżę banku Weksel własny in blanco, klauzula potrącenia wierzytelności z rachunku, hipoteka do wysokości ,00 zł na nieruchomości w Tarnowskich Górach ul. Czarnohucka 3 dla której SR TG prowadzi KW GL1T/ /6, Przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości , , , ,

73 PKO BP S.A. obrotowy nieodnawialny (limit wielocelowy) Bank Polska Kasa Opieki S.A. PKO BP S.A. obrotowy odnawialny ( limit wielocelowy) PKO BP S.A. W rachunku bieżącym (limit wielocelowy) , , ,57 - PLN , , ,34 - PLN , , ,18 - PLN , , ,60 - PLN Zmienna stopa procentowa równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR 3M powiększonej o marżę banku. Oprocentowanie zmienne, ustalone na bazie stawki WIBOR 1M z każdego dnia Zmienna stopa procentowa równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR 3M powiększonej o marżę banku. Oprocentowanie ustalane w stosunku rocznym według stopy procentowej równej wysokości stawki referencyjnej (WIBOR 3M) powiększonej o marżę banku Weksel własny in blanco; Klauzula potrącenia z rachunków; Zastaw rejestrowy na akcjach znajdujących się w obrocie publicznym serii B, C Pragma Faktoring S.A. ; hipoteka do kwoty ,00 na nieruchomości ul. Czarnohucka 3 Tarnowskie Góry; przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bankowym Kredytobiorcy, Pełnomocnictwo do potrącenia wierzytelności z tyt.kredytu z wierzytelnością z bankowego rachunku bieżącego Weksel własny in blanco; Klauzula potrącenia z rachunków; Zastaw rejestrowy na akcjach znajdujących się w obrocie publicznym serii B, C Pragma Faktoring S.A. ; hipoteka do kwoty ,00 na nieruchomości ul. Czarnohucka 3 Tarnowskie Góry; przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości Weksel własny in blanco; Klauzula potrącenia z rachunków; Zastaw rejestrowy na akcjach znajdujących się w obrocie publicznym serii B, C Pragma Faktoring S.A. ; hipoteka do kwoty ,00 na nieruchomości ul. Czarnohucka 3 Tarnowskie Góry; przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia 72

74 nieruchomości Kredyt Bank , , ,06 - PLN Pożyczka od osób prywatnych powiązanych ze Spółką wg terminu zwrotu Pożyczka od jednostek powiązanych ze Spółką Pożyczka od pozostałych osób prywatnych wg terminu zwrotu Pożyczka od pozostałych osób prywatnych wg terminu zwrotu Pożyczka od pozostałych jednostek Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe Oprocentowanie zmienne. Stawka składa się ze Stawki Odniesienia WIBOR O/N powiększonej o marżę Banku zmieniającej się codziennie Weksel in blanco , , ,00 - PLN 10,00% , , ,00 - PLN 11,00% Weksel własny in blanco , , ,00 - PLN 10,00% , , ,00 - PLN 10,00% , , ,18 - PLN 10,00% nieokreślony Weksel własny in blanco , , ,

75 Kredyty i pożyczki - dodatkowe informacje Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Dodatkowy limit kredytowy dostępny dla Spółki na podstawie zawartych umów, w tym: , , ,93 Kredyt Bank , , ,04 PKO BP , , ,67 BRE Bank , ,94 PEKAO S.A , , , Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania z tytułu obligacji Wyszczególnienie wartość nominalna Stan na dzień wartość wg zamortyzowanego kosztu odsetki od obligacji data wykupu Zobowiązania z tytułu obligacji: , , ,64 - Seria A* 0,00 0,00 0,00 wykupione przed terminem Seria B** , , , Zobowiązania z tytułu obligacji długoterminowe 0,00 0,00 0,00 - Seria A 0,00 0,00 0,00 - Seria B 0,00 0,00 0,00 - Zobowiązania z tytułu obligacji krótkoterminowe , , ,64 - Seria A 0,00 0,00 0,00 - Seria B , , ,64 - * przedterminowy wykup obligacji serii o wartości zł. ** umowa kupna szt. obligacji serii B o wartości zł dokonana w trybie art. 25 ustawy z dnia 29 czerwca 1995 o obligacjach. 14. Inne zobowiązania finansowe Inne zobowiązania finansowe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Długoterminowe , , ,27 Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego , , ,27 Krótkoterminowe , , ,26 Zobowiązania z tytułu umów leasingu , , ,26 Zobowiązania z tytułu umów faktoringu , ,89-74

76 15. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , ,53 w tym zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowego majątku trwałego Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 500, ,31 Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych , , ,82 zobowiązania z tytułu kaucji na poczet opłat sądowych i komorniczych* , , ,67 zobowiązania z tytułu umów powierniczego przelewu wierzytelności , , ,24 zobowiązania z tytułu umów upoważnienia inkasowego , , ,86 zobowiązania z tytułu umów kupna - sprzedaży wierzytelności 7 070, , ,98 kwoty do zwrotu , , ,87 Rozliczenia międzyokresowe oraz pozostałe zobowiązania 2 817, , ,00 zobowiązania wobec akcjonariuszy , ,00 RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE: , , ,28 * są to opłaty sądowe i egzekucyjne poniesione przez Spółkę a zrefundowane z wpłat klientów. Spółka będzie zobowiązana do ich zwrotu Klientom w momencie uzyskania wpłat ze strony dłużników na poczet opłat. 16. Przychody przyszłych okresów Przychody przyszłych okresów Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Przychody z tytułu pożyczek Przychody z umów faktoringu , , ,38 Pozostałe przychody RAZEM PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW , , , Koszty według rodzaju za okres Koszty według rodzaju za okres Amortyzacja , ,25 Zużycie materiałów i energii , ,33 Usługi obce , ,04 Podatki i opłaty , ,41 Wynagrodzenia , ,51 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,31 Pozostałe koszty rodzajowe , ,79 Wartość sprzedanych towarów i materiałów , ,43 RAZEM KOSZTY WEDŁUG RODZAJU , ,07 75

77 18. Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne za okres Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 7 549,71 383,08 Odwrócenie odpisów aktualizujących ,07 Odszkodowania , ,40 Pozostałe , ,94 RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE , , Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne za okres Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Utworzenie odpisów aktualizujących , ,61 Inne koszty operacyjne , ,66 RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE , , Przychody finansowe Przychody finansowe za okres Odsetki , ,08 Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych - - Dywidenda , ,00 Nadwyżka z różnic kursowych 8 043,00 - RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE , , Koszty finansowe Koszty finansowe za okres Odsetki , ,79 Strata ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych 5 430,25 - Pozostałe koszty finansowe ,23 RAZEM KOSZTY FINANSOWE , , Podatek dochodowy Podatek dochodowy za okres Bieżący podatek dochodowy 0, ,00 Odroczony podatek dochodowy (75 578,00) ,00 RAZEM PODATEK DOCHODOWY (75 578,00) ,00 76

78 22.2 -Zmiana stanu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie Stan na początek okresu , ,00 Utworzenie , ,00 Wykorzystanie (98 261,00) ( ,00) Rozwiązanie - (5 946,00) RAZEM , , Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie Stan na początek okresu , ,00 Utworzenie , ,00 Wykorzystanie ( ,00) ( ,00) Rozwiązanie - - RAZEM , ,00 77

79 Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi na Przychody finansowe z tyt. odsetek od umów pożyczki Przychody netto z tyt. usług windykacji Przychody netto z tyt. Usług kupna wierzytelności i factoringu Przychody z tyt. Umowy najmu Przychody netto z tyt. Usług i refakturowania kosztów poniesionych Przychody z tyt. sprzedaży środków trwałych Przychody z tyt. dywidendy Przychody z tytułu sprzedaży akcji Saldo zobowiązań z tytułu niezarejestrowane j emisji akcji Koszty z tytułu usług Rozliczenia międzyokresowe kosztów 23. Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi Pragma Finanse Sp. z o.o. Invico S.A. dawniej Pragma Trade S.A. Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Collect Sp. z o.o. SKA Pragma Faktoring S.A. Pragma Faktoring S.A. SKA Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Brynowska 72 Sp. z o.o. ASEO Paper Sp. z o.o. dawniej Dabex - Grupa Pragma Sp. z o.o. Inpol Papier Sp. z o.o. Beskidzki Dom Maklerski S.A. i podmioty powiązane Profi Link Sp. z o.o. DFI Sp. z o.o. Kluczowy personel Spółki i pozostałe osoby fizyczne powiązane ze Spółką 758, , , ,44-221, ,59 211, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,05 240, ,92-166, ,48-500, , , , , , , ,00-721, , ,

80 Koszty z tytułu odsetek Koszty zw. ze sprzedażą środków trwałych Koszty wynagrodzeń i premii Pozostałe poniesione koszty Wynagrodzenie za przygotowanie prospektu Koszty związane z emisją obligacji Koszty związane z emisją akcji koszty z tyt. Sprzedaży akcji , , , , , Pożyczki udzielone , , , Saldo na koniec okresu z tytułu udzielonych pożyczek przez Spółkę Pożyczki otrzymane Saldo na koniec okresu z tytułu otrzymanych pożyczek przez Spółkę Należności z tytułu obrotu wierzytelnościami Zobowiązania z tytułu obrotu wierzytelnościami Należności krótkoterminowe Należności z tytułu sprzedaży akcji , , , , , , , , , , , , , ,87-454,42-144, , , , , , , , , , ,

81 Koszty związane z budową parkingu zobowiązania z tytułu dywidendy Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług koszty z tytułu umów refinansowania saldo z tytułu umów refinansowania , , , , , , , , , , , , Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi na Przychody finansowe z tyt. odsetek od umów pożyczki Przychody netto z tyt. usług windykacji Przychody netto z tyt. usług kupna wierzytelności i factoringu Przychody z tyt. umowy najmu Przychody netto z tyt. usług i refakturowania kosztów poniesionych Przychody z tyt. sprzedaży środków trwałych Przychody z tyt. dywidendy Pragma Finanse Sp. z o.o. Invico S.A. dawniej Pragma Trade S.A. Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Collect Sp. z o.o. SKA Pragma Faktoring S.A. Pragma Faktoring S.A. SKA Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Brynows ka 72 Sp. z o.o. Dabex - Grupa Pragma Sp. z o.o. Inpol Papier Sp. z o.o. Beskidzki Dom Maklerski S.A. i podmioty powiązane Profi Link Sp. z o.o. DFI Sp. z o.o. Kluczowy personel Spółki i pozostałe osoby fizyczne powiązane ze Spółką 762, , , ,39 326, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,41-253, ,37-480, ,

82 Saldo zobowiązań z tytułu niezarejestrowanej emisji akcji Koszty z tytułu usług , , , , ,00 - Rozliczenia międzyokresowe kosztów Koszty z tytułu odsetek , , ,20 Koszty zw. ze sprzedażą środków trwałych Koszty wynagrodzeń i premii ,31 Pozostałe poniesione koszty - 160, , Wynagrodzenie za przygotowanie prospektu Koszty związane z emisją obligacji Koszty związane z emisją akcji Pożyczki udzielone , Saldo na koniec okresu z tytułu udzielonych pożyczek , , , przez Spółkę Pożyczki otrzymane , Saldo na koniec okresu z tytułu otrzymanych , , ,00 pożyczek przez Spółkę Należności z tytułu obrotu , , wierzytelnościami Zobowiązania z tytułu obrotu , , , ,50 - wierzytelnościami Należności krótkoterminowe , , , ,39 600,27 443,32-967,

83 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług , , , , , , ,66 Wszystkie transakcje przeprowadzane z podmiotami powiązanymi przez Spółkę były na warunkach rynkowych. Spółki stanowiące Grupę Kapitałową Pragma Inkaso: Pragma Faktoring S.A. Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Collect Sp. z o.o. S.K.A. Brynowska 72 Sp. z o.o. Pragma Faktoring S.A. S.K.A. Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Pozostałe Spółki będące podmiotami powiązanymi to: Invico S.A. Dabex - Grupa Pragma Sp. z o.o. Beskidzki Dom Maklerski S.A. i podmioty powiązane DFI Sp. z o. o. 82

84 24. Gwarancje i poręczenia Gwarancje i poręczenia otrzymane Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Od jednostek powiązanych , , ,00 Poręczenie od udzielonej pożyczki od Pragma Faktoring S.A , , ,00 Poręczenie od Pragma Inwestycje Sp. z o.o , ,00 - Poręczenie spłaty kredytu od Pragma Faktoring S.A , ,00 - Od pozostałych jednostek gwarancje i poręczenia spłat kredytów i pożyczek RAZEM GWARANCJE I PORĘCZENIA OTRZYMANE , , , Gwarancje i poręczenia udzielone Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Dla jednostek powiązanych , , ,00 Poręczenie dot. emisji obligacji serii A dla Pragma Faktoring S.A , ,00 Poręczenie dot. Emisji obligacji serii B dla Pragma Faktoring S.A , , ,00 Poręczenie dot. Emisji obligacji serii C dla Pragma Faktoring S.A , Poręczenie dot. Emisji obligacji serii D dla Pragma Faktoring S.A , Poręczenie spłaty pożyczek dla Pragma Faktoring S.A , , ,00 Poręczenie spłaty kredytu dla Pragma Faktoring S.A , , ,00 Poręczenie dot. emisji obligacji serii A,B i C dla Pragma Inwestycje Sp. z o.o , , ,00 Poręczenie dla Brynowska 72 Sp. z o.o. Umowy na roboty budowlane i kredyt inwestycyjny , ,00 - Poręczenie spłaty kredytu dla Pragma Collect Sp. z o.o. w formie listu patronackiego , ,00 - Dla pozostałych jednostek Gwarancje i poręczenia spłat kredytów i pożyczek RAZEM GWARANCJE I PORĘCZENIA UDZIELONE , , ,00 83

85 25. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe według kategorii na dzień na dzień na dzień Aktywa finansowe , , ,58 Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Pożyczki i należności własne wyceniane w zamortyzowanym koszcie , , ,81 Należności własne wyceniane w nominale , , ,23 Pozostałe aktywa obrotowe wyceniane w nominale , , ,85 Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa dostępne do sprzedaży , , ,75 Środki pieniężne , , ,94 Zobowiązania finansowe , , ,99 Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zobowiązania wycenione w zamortyzowanym koszcie , , ,71 Zobowiązania handlowe wyceniane w nominale , , ,53 Zobowiązania wobec akcjonariuszy , ,00 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne wyceniane w nominale , , ,75 84

86 Instrumenty finansowe - ryzyko stopy procentowej na dzień Specyfikacja Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Oprocentowanie stałe: , , , , , ,76 - Pożyczki udzielone , , , , Faktoring , , , Kredyty i pożyczki otrzymane , , , , , ,76 - Oprocentowanie zmienne: , , , , , , , , ,27 Pożyczki udzielone Kredyty i pożyczki otrzymane , , , , , , , , ,27 Obligacje , Zobowiązania z tytułu leasingów , , , , , ,27 - zobowiązania z tytułu umów refinansowania , ,

87 26. Korekty do opublikowanych sprawozdań finansowych Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie dane publikowane korekta dane po korekcie opis korekty Przychody ze sprzedaży brutto ogółem Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami , , , ,85 ( ,85) - Koszty wierzytelności ( ,95) ,95 - Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami netto Przychody z tytułu zakupu wierzytelności ,90 ( ,90) , ,60 Koszty zakupionych wierzytelności - ( ,01) ( ,01) Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto , ,59 Przychody z tytułu faktoringu , ,83 Koszty faktoringu - ( ,99) ( ,99) Przychód z tytułu faktoringu netto , ,84 Przychody z tytułu windykacji na zlecenie Koszty z tytułu windykacji na zlecenie Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto , ,49 - ( ,26) ( ,26) , ,23 Przychody z tytułu pożyczek , ,69 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych ,96 ( ,96) , ,57 Pozostałe przychody , ,95 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ,01 (22 621,01) - Przychody ze sprzedaży netto ogółem ,87 (0,00) ,87 Koszty działalności operacyjnej , ,07 Amortyzacja , ,25 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników , ,82 Pozostałe koszty podstawowe , ,57 Koszty sprzedanych towarów i materiałów , ,43 ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , ,80 korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna 86

88 Pozostałe przychody operacyjne , Pozostałe koszty operacyjne , ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,02 Przychody finansowe , ,08 Koszty finansowe , ,02 ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , ,08 Podatek dochodowy , ,00 ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , ,08 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie dane publikowane korekta dane po korekcie opis korekty Przychody ze sprzedaży brutto ogółem Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami , , , ,28 ( ,28) - Koszty wierzytelności ( ,93) ,93 - Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami netto Przychody z tytułu zakupu wierzytelności ,35 ( ,35) , ,35 Koszty zakupionych wierzytelności - ( ,96) ( ,96) Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto , ,39 Przychody z tytułu faktoringu , ,73 Koszty faktoringu - ( ,68) ( ,68) Przychód z tytułu faktoringu netto , ,05 Przychody z tytułu windykacji na zlecenie Koszty z tytułu windykacji na zlecenie Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto , ,18 - ( ,12) ( ,12) , ,06 Przychody z tytułu pożyczek , ,09 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych ,46 ( ,46) , ,01 Pozostałe przychody , ,22 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ,01 (22 831,01) - korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna korekta prezentacyjna 87

89 Przychody ze sprzedaży netto ogółem , ,82 Koszty działalności operacyjnej , ,10 Amortyzacja , ,64 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników , ,17 Pozostałe koszty podstawowe , ,19 Koszty sprzedanych towarów i materiałów , ,10 ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , ,72 Pozostałe przychody operacyjne , ,77 Pozostałe koszty operacyjne , ,61 ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,88 Przychody finansowe , ,44 Koszty finansowe , ,53 ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , ,79 Podatek dochodowy , ,00 ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , ,79 korekta prezentacyjna 27. Przeciętne zatrudnienie w etatach w Spółce Przeciętne zatrudnienie w etatach w Spółce w okresie Pracownicy fizyczni - - Pracownicy umysłowi Razem przeciętna liczba etatów Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę Akcje Spółki Dominującej w posiadaniu Członków Zarządu bezpośrednio Imię i nazwisko Funkcja Ilość posiadanych Udział w kapitale Udział w ogólnej akcji zakładowym liczbie głosów na WZA Tomasz Boduszek Prezes Zarządu 980 0,03% 0,02% Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu ,26% 0,22% Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu ,27% 0,23% Stan posiadania nie zmienił się w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2012 r. Członkowie Zarządu nie posiadają opcji na akcje Spółki Akcje Spółki Dominującej w posiadaniu Członków Zarządu pośrednio Imię i nazwisko Funkcja Ilość posiadanych Udział w kapitale Udział w ogólnej akcji zakładowym liczbie głosów na WZA Tomasz Boduszek Prezes Zarządu ,50% 10,21% Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu ,00% 20,41% Tomasz Boduszek, Prezes Zarządu Pragma Inkaso S.A. posiada 477 udziałów Spółki Pragma Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach (co stanowi 20% jej kapitału zakładowego), która posiada akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oraz

90 akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki, stanowiących 56,68% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 64,84% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co oznacza, że Tomasz Boduszek posiada w sposób pośredni akcji Spółki, stanowiących 8,50% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 10,217% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Michał Kolmasiak, Wiceprezes Zarządu Pragma Inkaso S.A. posiada 954 udziałów Spółki Pragma Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach (co stanowi 40% jej kapitału zakładowego), która posiada akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oraz akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki, stanowiących 56,68% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 64,84% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co oznacza, że Michał Kolmasiak posiada w sposób pośredni akcji Spółki, stanowiących 17,00% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 20,41% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Stan posiadania akcji nie zmienił się w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2012 r. Członkowie Rady Nadzorczej Spółki Dominującej nie posiadają bezpośrednio akcji i opcji na akcje Spółki. 29. Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki Działalność Spółki nie charakteryzuje istotna sezonowość lub cykliczność. 30. Segmenty operacyjne SEGMENTY OPERACYJNE według przychodów brutto wartość udział wartość udział Kraj ,69 99,84% ,76 99,73% Zagranica ,98 0,16% ,37 0,27% RAZEM ,67 100,00% ,13 100,00% według przychodów netto wartość udział wartość udział Kraj ,81 99,61% ,22 99,41% Zagranica ,28 0,39% ,65 0,59% RAZEM ,09 100,00% ,87 100,00% 31. Dywidenda Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Pragma Inkaso S.A. podjęło w dniu 12 czerwca 2013r. uchwałę nr 5/6/2013 o wypłacie dywidendy, zgodnie z którą: a) ogólna wartość dywidendy wynosi ,00 zł; b) wartość dywidendy przypadająca na jedną akcję to 1,09 zł; c) liczba akcji objętych dywidendą to szt.; z czego szt. to akcje uprzywilejowane co do głosu, na jedną akcję przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy; d) dzień dywidendy to 28 czerwca 2013r.; e) dzień wypłaty dywidendy to 12 lipca 2013r. 89

91 32. Wynagrodzenie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Za wykonanie badania sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego , ,00 Za inne usługi, w tym badanie wyceny portfela wierzytelności - - RAZEM WYNAGRODZENIE , ,00 Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 29 sierpień

92 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA OKRES Charakterystyka i struktura Grupy Kapitałowej PRAGMA INKASO S.A. Grupa Kapitałowa PRAGMA INKASO S.A. składa się z podmiotu dominującego, którym jest Pragma Inkaso S.A. oraz spółek zależnych Pragma Faktoring S.A., Pragma Collect Sp. z o.o., Pragma Inwestycje Sp. z o.o., Pragma Faktoring S.A. Spółka komandytowo-akcyjna, Pragma Collect Sp. z o.o. Spółka komandytowo-akcyjna oraz Brynowska 72 Sp. z o.o. Grupa jest jednym z liderów w branży zarządzania wierzytelnościami biznesowymi. Celem Grupy jest dążenie do stworzenia oferty produktów zaspokajających wszelkie potrzeby Klientów w zakresie zarządzania wierzytelnościami biznesowymi. Pragma Inkaso S.A. oraz Pragma Faktoring S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, dzięki czemu Grupa zapewnia swoim Klientom jak i Akcjonariuszom wysokie standardy w zakresie wiarygodności, transparentności oraz komunikacji. Wysokie standardy działalności operacyjnej i transparentności Jednostki Dominującej zostały potwierdzone prze Komisję Nadzoru Finansowego, która w maju br. udzieliła Pragma Inkaso zezwolenia na zarządzanie portfelami wierzytelności funduszy sekurytyzacyjnych. 91

93 2. Podsumowanie I-go półrocza 2013 r. Kalendarium: W dniu 11 stycznia 2013 r. Zarząd Pragma Faktoring S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji Obligacji serii C. W dniu 30 stycznia 2013 r. Pragma Faktoring S.A. podała do publicznej wiadomości informacje związane z zakończeniem subskrypcji i przydziałem obligacji na okaziciela serii C o wartości nominalnej złotych każda. W dniu 7 lutego 2013 r. Zarząd Pragma Faktoring S.A. podjął uchwałę nr 1/02/2013 o wcześniejszym wykupie obligacji serii A. Zgodnie z treścią ww. uchwały Zarządu Emitenta decyzja o wcześniejszym wykupie objęła wszystkie sztuk obligacji serii A. Obligacje zostały wykupione w celu ich umorzenia. W dniu 18 lutego 2013 r. Zarząd Pragma Faktoring S.A. podjął uchwałę w ramach realizacji Programu Emisji Obligacji w sprawie emisji Obligacji serii D, ustalenia warunków ich emisji, ich dematerializacji i wprowadzenia ich do obrotu w alternatywnym systemie obrotu. 26 lutego 2013 r. Pragma Faktoring S.A. dokonała z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych rozliczeń związanych z wcześniejszym wykupem Obligacji serii A. 26 lutego 2013 r. Uchwała Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. o wprowadzeniu do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst obligacji na okaziciela serii C Pragma Faktoring S.A. W dniu 18 lutego 2013 r. Zarząd Pragma Faktoring S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji Obligacji serii D o wartości nominalnej 1000 zł każda. 7 marca 2013 r. Pragma Faktoring S.A podała informacje związane z o zakończeniem subskrypcji i przydziałem obligacji na okaziciela serii D. W dniu 19 marca 2013 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę o wprowadzeniu do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst obligacji na okaziciela serii D spółki Pragma Faktoring S.A. W dniu 28 marca 2013 roku Zarząd spółki Pragma Inwestycje Sp. z o.o. podjął uchwałę w sprawie emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii C. Obligacje te zostały wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu na rynku Catalyst w dniu 16 maja br. W dniu 21 maja 2013 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, podczas którego zostało zatwierdzone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Pragma Faktoring S.A. za rok obrotowy 2012, udzielone absolutorium członkom Zarządu oraz Radzie Nadzorczej oraz podjęła uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy. Dywidenda została wypłacona 20 czerwca 2013 r., wysokość dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 1,68 zł. 6 czerwca br. Pragma Inkaso S.A. otrzymała wydaną w dniu 20 maja 2013 roku decyzję Komisji Nadzoru Finansowego o udzieleniu zezwolenia na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. 12 czerwca 2013 roku w spółce Pragma Inkaso S.A. odbyło się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które podjęło uchwałę dotyczącą wyboru Rady Nadzorczej na kolejną kadencję. W tym samym dniu odbyło się posiedzenie Rady Nadzorczej, która z kolei podjęła uchwałę w sprawie wyboru Członków Zarządu z uwagi na zakończenie obecnej kadencji. Skład Rady oraz Zarządu pozostał w nie zmieniony. 92

94 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Pragma Inkaso S.A. podjęło także uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości 1,09 zł na jedną akcję. Dywersyfikacja źródeł przychodów linie biznesowe Grupy, wyniki spółek Grupy Jednym z podstawowych założeń w strategii Grupy jest stworzenie oferty obejmującej maksymalnie wiele produktów zaspokajających kompleksowo potrzeby Klientów w obszarze szeroko rozumianego zarządzania wierzytelnościami B2B oraz finansowania działalności przedsiębiorstw z sektora MSP. Grupa realizuje ten cel poprzez produkty oferowane w ramach czterech głównych spółek: Pragma Inkaso zaspokaja potrzeby w zakresie przyspieszenia spływu środków finansowych oraz neutralizacji zagrożeń niewypłacalności kontrahentów (w zakresie usług windykacji na zlecenie) oraz natychmiastowego spieniężenia należności i pozbycia się ryzyka niewypłacalności kontrahentów (w zakresie usługi kupna wierzytelności). Pragma Collect zaspokaja podobne potrzeby jak Pragma Inkaso, przy czym czyni to w stosunku do biznesowych wierzytelności niskonominałowych. Produkty Pragma Inkaso i Pragma Collect adresowane są do wszystkich grup przedsiębiorstw, niezależnie od ich wielkości. Pragma Faktoring zaspokaja potrzeby w zakresie finansowania obrotu w oparciu o usługi faktoringu i pożyczek krótkoterminowych. Pragma Inwestycje zaspokaja potrzeby w zakresie pomostowego finansowania nabycia aktywów trwałych, a także spieniężenia wierzytelności hipotecznych. Spółka rozpoczęła działalność operacyjną w 4 kwartale 2011 r. Produkty Pragma Faktoring i Pragma Inwestycje adresowane są głównie do przedsiębiorstw z sektora MSP. Grupa uzyskuje zatem przychody z czterech różnych linii biznesowych, co pozytywnie wpływa na regularność i stabilność przychodów i przepływów pieniężnych oraz sprzyja rozwojowi Grupy. Wyniki JEDNOSTKOWE PRAGMA INKASO S.A. Zostały podane w sprawozdaniu finansowym od strony 51 do strony 90 Wyniki SKONSOLIDOWANE PRAGMA FAKTORING S.A. Sprawozdanie skonsolidowane z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie Nota AKTYWA TRWAŁE , , ,66 Rzeczowe aktywa trwałe , , ,09 Wartości niematerialne , , ,47 Akcje i udziały Pozostałe aktywa długoterminowe , , ,00 93

95 Inwestycje w nieruchomości , , ,10 Aktywa z tytułu odroczonego podatku , , ,00 dochodowego AKTYWA OBROTOWE , , ,50 Należności z tytułu dostaw i usług , , ,27 Należności z tytułu bieżącego podatku , ,00 dochodowego Pozostałe aktywa obrotowe , , ,86 Wierzytelności nabyte ,3 Faktoring , , ,77 Pożyczki , , ,85 Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , ,48 Rozliczenia międzyokresowe , , ,97 AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA ,73 - Aktywa razem : , , ,16 Sprawozdanie skonsolidowane z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie Nota KAPITAŁ WŁASNY , , ,92 KAPITAŁ WŁASNY przypisany akcjonariuszom jednostki , , ,92 dominującej Kapitał podstawowy , , ,00 Akcje własne Kapitał zapasowy z emisji , , ,73 Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego , , ,93 Niepodzielony wynik, w tym: , , ,26 Zysk (strata) netto okresu , , ,40 Udziały nie dające kontroli 4 062, ,98 - ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , , ,01 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,00 Rezerwy długoterminowe , , ,09 Kredyty i pożyczki długoterminowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu obligacji , , ,86 Inne zobowiązania finansowe długoterminowe , , ,06 ZOBOWIĄZANIA , , ,23 94

96 KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i pożyczki krótkoterminowe , , ,12 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu obligacji , , ,16 Inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe , , ,63 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , ,49 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego ,00 - Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe , , ,23 bierne Rezerwy krótkoterminowe , , ,78 Przychody przyszłych okresów , , ,82 Pasywa razem : , , ,16 Sprawozdanie skonsolidowane z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie Nota Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , ,17 Przychody z tytułu zakupu wierzytelności , ,77 Koszty zakupionych wierzytelności (9 358,79) ( ,68) Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto , ,09 Przychody z tytułu faktoringu , ,46 Koszty faktoringu ( ,83) ( ,60) Przychód z tytułu faktoringu netto , ,86 Przychody z tytułu windykacji na zlecenie - - Koszty z tytułu windykacji na zlecenie - - Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto - - Przychody z tytułu pożyczek , ,30 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych , ,49 Pozostałe przychody 4 826, ,15 Przychody ze sprzedaży netto ogółem , ,89 Koszty działalności operacyjnej 16 ( ,49) ( ,32) Amortyzacja ( ,99) ( ,36) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,72) ( ,65) Pozostałe koszty podstawowe ( ,78) ( ,31) Koszty sprzedanych towarów i materiałów - - ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , ,57 95

97 Pozostałe przychody operacyjne , ,96 Pozostałe koszty operacyjne 18 ( ,58) ( ,38) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,15 Przychody finansowe , ,83 Koszty finansowe 20 ( ,11) ( ,58) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , ,40 Podatek dochodowy ,00 ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , ,40 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej - - ZYSK (STRATA ) NETTO , ,40 Inne całkowite dochody - - CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY PRZYPADAJĄCY , ,40 NA: Udziały nie dające kontroli 625,25 - Akcjonariuszy Jednostki Dominującej , ,40 Wyniki JEDNOSTKOWE PRAGMA COLLECT SP. Z O.O. Sprawozdanie jednostkowe z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie Noty AKTYWA TRWAŁE , , ,68 Rzeczowe aktywa trwałe , , ,47 Wartości niematerialne , , ,21 Akcje i udziały , ,00 - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 237, , ,00 AKTYWA OBROTOWE , , ,50 Należności z tytułu dostaw i usług , , ,70 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 594, Pozostałe aktywa obrotowe , , ,02 Wierzytelności nabyte , , ,24 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , ,55 Rozliczenia międzyokresowe , , ,99 AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA Aktywa razem : , , ,18 96

98 Sprawozdanie jednostkowe z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie Noty KAPITAŁ WŁASNY , , ,21 Kapitał podstawowy , , ,00 Kapitał zapasowy z emisji 33,32 33,32 33,32 Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego , , ,32 Niepodzielony wynik, w tym: ( ,41) , ,57 Zysk (strata) netto okresu ( ,41) , ,65 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , , ,00 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,00 Rezerwy długoterminowe 8 175,10 174,45 Inne zobowiązania finansowe długoterminowe , ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , , ,97 Kredyty i pożyczki , , ,00 Zobowiązania z tytułu obligacji - - Inne zobowiązania finansowe , Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , ,08 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego , ,00 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne , , ,78 Rezerwy krótkoterminowe , , ,11 Pasywa razem : , , ,18 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie Noty Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , ,22 Przychody z tytułu zakupu wierzytelności , ,92 Koszty zakupionych wierzytelności ( ,67) ( ,15) Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto ( ,71) ,77 Przychody z tytułu faktoringu - Koszty faktoringu - Przychód z tytułu faktoringu netto - - Przychody z tytułu windykacji na zlecenie , ,73 Koszty z tytułu windykacji na zlecenie ( ,11) Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto , ,73 Przychody z tytułu pożyczek - Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych - Pozostałe przychody - 123,57 Przychody ze sprzedaży netto ogółem , ,07 97

99 Koszty działalności operacyjnej 13 ( ,16) ( ,92) Amortyzacja (18 114,03) (10 169,73) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,29) ( ,06) Pozostałe koszty podstawowe ( ,84) ( ,13) ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY ( ,81) ,15 Pozostałe przychody operacyjne , ,60 Pozostałe koszty operacyjne 15 (6 469,70) (3 145,41) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ( ,22) ,34 Przychody finansowe ,40 155,84 Koszty finansowe 17 ( ,59) ( ,53) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM ( ,41) ,65 Podatek dochodowy (24 911,00) (95 315,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ ( ,41) ,65 Wyniki JEDNOSTKOWE PRAGMA INWESTYCJE SP. Z O.O. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie Nota AKTYWA TRWAŁE , , ,98 Rzeczowe aktywa trwałe , ,35 931,98 Wartości niematerialne , , ,00 Akcje i udziały , Pozostałe aktywa długoterminowe ,00 Inwestycje w nieruchomości Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,00 AKTYWA OBROTOWE , , ,40 Należności z tytułu dostaw i usług , , ,98 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego , Pozostałe aktywa obrotowe , , ,24 Wierzytelności nabyte , Faktoring Pożyczki , , ,75 Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , ,65 Rozliczenia międzyokresowe , , ,78 AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA , Aktywa razem : , , ,38 98

100 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie Nota KAPITAŁ WŁASNY , , ,80 Kapitał podstawowy , , ,00 Akcje własne Kapitał zapasowy z emisji Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego , ,88 Niepodzielony wynik, w tym: , , ,92 Zysk (strata) netto okresu , , ,17 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , , ,79 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,00 Rezerwy długoterminowe Kredyty i pożyczki długoterminowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu obligacji , , ,79 Inne zobowiązania finansowe długoterminowe ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , , ,79 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe , , ,47 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu obligacji , , ,95 Inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , ,56 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego , ,00 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne , , ,35 Rezerwy krótkoterminowe , , ,46 Przychody przyszłych okresów Pasywa razem : , , ,38 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie Nota Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , ,94 Przychody z tytułu zakupu wierzytelności - - Koszty zakupionych wierzytelności - - Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto - - Przychody z tytułu faktoringu - - Koszty faktoringu - - Przychód z tytułu faktoringu netto - - Przychody z tytułu windykacji na zlecenie - - Koszty z tytułu windykacji na zlecenie - - Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto - - Przychody z tytułu pożyczek , ,83 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych - - Pozostałe przychody , ,11 99

101 Przychody ze sprzedaży netto ogółem , ,94 Koszty działalności operacyjnej 14 ( ,05) ( ,46) Amortyzacja (840,79) (373,14) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,64) ( ,58) Pozostałe koszty podstawowe ( ,62) ( ,74) Koszty sprzedanych towarów i materiałów - - ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , ,48 Pozostałe przychody operacyjne , ,34 Pozostałe koszty operacyjne 16 ( ,90) (8 057,27) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,55 Przychody finansowe , ,17 Koszty finansowe 18 ( ,58) ( ,55) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , ,17 Podatek dochodowy 19 ( ,00) ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , ,17 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej - - ZYSK (STRATA) NETTO , ,17 Inne całkowite dochody - - CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY , ,17 Wyniki JEDNOSTKOWE BRYNOWSKA 72 SP. Z O.O. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie Nota AKTYWA TRWAŁE , , ,67 Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne 1-726, ,67 Akcje i udziały Pozostałe aktywa długoterminowe Inwestycje w nieruchomości , , ,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,00 - AKTYWA OBROTOWE , , ,53 Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe aktywa obrotowe , , ,00 Wierzytelności nabyte Faktoring Pożyczki Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , ,53 100

102 Rozliczenia międzyokresowe AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA Aktywa razem : , , ,20 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie Nota KAPITAŁ WŁASNY , , ,20 Kapitał podstawowy , , ,00 Akcje własne Kapitał zapasowy z emisji Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego Niepodzielony wynik, w tym: (41 018,85) (29 086,02) (10 895,80) Zysk (strata) netto okresu (11 932,83) (29 086,02) (10 895,80) ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , ,61 - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,00 - Rezerwy długoterminowe Kredyty i pożyczki długoterminowe , ,61 - Zobowiązania długoterminowe z tytułu obligacji Inne zobowiązania finansowe długoterminowe ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , , ,00 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe , ,92 - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu obligacji Inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , ,00 615,00 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne 8 94,00 94,00 94,00 Rezerwy krótkoterminowe , , ,00 Przychody przyszłych okresów Pasywa razem : , , ,20 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie Nota Przychody ze sprzedaży brutto ogółem - - Przychody z tytułu zakupu wierzytelności - - Koszty zakupionych wierzytelności - - Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto - - Przychody z tytułu faktoringu

103 Koszty faktoringu - - Przychód z tytułu faktoringu netto - - Przychody z tytułu windykacji na zlecenie - - Koszty z tytułu windykacji na zlecenie - - Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto - - Przychody z tytułu pożyczek - - Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych - - Pozostałe przychody - - Przychody ze sprzedaży netto ogółem - - Koszty działalności operacyjnej 9 (15 174,01) (11 417,99) Amortyzacja (726,67) (363,33) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (3 000,00) (2 500,00) Pozostałe koszty podstawowe (11 447,34) (8 554,66) ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (15 174,01) (11 417,99) Pozostałe przychody operacyjne ,22 0,30 Pozostałe koszty operacyjne 11 (2 481,60) (1,36) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (14 601,39) (11 419,05) Przychody finansowe 12 2,56 523,26 Koszty finansowe 13 - (0,01) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM (14 598,83) (10 895,80) Podatek dochodowy 2 666,00 - ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ (11 932,83) (10 895,80) Wyniki JEDNOSTKOWE PRAGMA COLLECT SP. Z O.O. S.K.A. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie Nota AKTYWA TRWAŁE , ,50 - Wartości niematerialne , ,50 - Nieruchomości inwestycyjne ,00 AKTYWA OBROTOWE , , ,00 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe aktywa obrotowe , ,30 - Wierzytelności nabyte , ,06 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , ,00 Rozliczenia międzyokresowe 5 403,00 442,00 - Aktywa razem : , , ,00 102

104 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie Nota KAPITAŁ WŁASNY , , ,00 Kapitał podstawowy , , ,00 Kapitał zapasowy z emisji 1 138, , ,00 Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego Niepodzielony wynik, w tym: (67 653,03) (6 867,52) - Zysk (strata) netto okresu (60 785,51) (6 867,52) - ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU NIEZAREJESTROWANEJ EMISJII AKCJI ,44 - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , ,30 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , ,30 - Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Rezerwy krótkoterminowe , ,00 Pasywa razem : , , ,00 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie Noty Przychody ze sprzedaży brutto ogółem ,16 - Przychody z tytułu zakupu wierzytelności ,16 - Koszty zakupionych wierzytelności - - Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto ,16 - Przychody z tytułu faktoringu - - Koszty faktoringu - - Przychód z tytułu faktoringu netto - - Przychody z tytułu windykacji na zlecenie - - Koszty z tytułu windykacji na zlecenie - - Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto - Przychody z tytułu pożyczek - - Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych - - Pozostałe przychody - - Przychody ze sprzedaży netto ogółem ,16 - Koszty działalności operacyjnej 9 (31 455,45) - Amortyzacja (307,00) - Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników - - Pozostałe koszty podstawowe (31 148,45) - 103

105 ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (10 675,29) - Pozostałe przychody operacyjne 10 0,14 - Pozostałe koszty operacyjne 11 (50 116,58) - ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (60 791,73) - Przychody finansowe 12 6,22 - Koszty finansowe - - ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM (60 785,51) - Podatek dochodowy ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ (60 785,51) - Wyniki JEDNOSTKOWE PRAGMA FAKTORING S.A. S.K.A. Sprawozdanie jednostkowe z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie Noty AKTYWA TRWAŁE 2 958, ,19 Rzeczowe aktywa trwałe 1 265,00 295,00 Wartości niematerialne , ,19 AKTYWA OBROTOWE , ,42 Należności z tytułu dostaw i usług 5 342,47 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 Pozostałe aktywa obrotowe 3 46,00 997,22 Wierzytelności nabyte , ,86 Pożyczki ,40 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 051, ,34 Aktywa razem : , ,61 Sprawozdanie jednostkowe z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie Noty KAPITAŁ WŁASNY , ,54 Kapitał podstawowy , ,00 Kapitał zapasowy , ,00 Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego ,54 - Niepodzielony wynik, w tym: , ,54 Zysk (strata) netto okresu , ,54 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU NIEZAREJESTROWANEJ EMISJII AKCJI ,28 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , ,79 Kredyty i pożyczki ,68 27,83 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 7 246, ,96 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku 7-104

106 dochodowego Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 235,00 - Rezerwy krótkoterminowe , ,00 Pasywa razem : , ,61 Sprawozdanie jednostkowe z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie Noty Przychody ze sprzedaży brutto ogółem ,76 - Przychody z tytułu zakupu wierzytelności - - Koszty zakupionych wierzytelności - - Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami netto - - Przychody z tytułu faktoringu - - Koszty faktoringu - - Przychód z tytułu faktoringu netto - - Przychody z tytułu windykacji na zlecenie - - Koszty z tytułu windykacji na zlecenie - - Przychód z tytułu windykacji na zlecenie netto - - Przychody z tytułu pożyczek ,84 - Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych ,92 - Pozostałe przychody - Przychody ze sprzedaży netto ogółem ,76 - Koszty działalności operacyjnej 9 (18 698,81) (19 144,05) Amortyzacja (334,86) (55,81) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (9 000,00) - Pozostałe koszty podstawowe (9 363,95) (19 088,24) Koszt sprzedanych towarów i materiałów - - ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY ,95 (19 144,05) Pozostałe przychody operacyjne - - Pozostałe koszty operacyjne - - ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ,95 (19 144,05) Przychody finansowe , ,69 Koszty finansowe 11 ( ,92) (28,10) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności - - ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , ,54 Podatek dochodowy - - ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , ,54 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej - - ZYSK (STRATA) NETTO , ,54 Inne całkowite dochody

107 CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY , ,54 3. Sytuacja Finansowa Grupy Kapitałowej PRAGMA INKASO S.A. Zarząd Spółki Dominującej ocenia sytuację finansową Grupy jako bardzo dobrą. Grupa wyróżnia się wysoką płynnością aktywów. Na koniec I półrocza br. wskaźnik aktywa obrotowe/aktywa ogółem był równy 84 %. Dodatkowo wśród aktywów obrotowych Grupy znajdują się praktycznie jedynie gotówka oraz szybko rotujące wierzytelności. Aktywa obrotowe Grupy charakteryzują się bardzo dużą rotacją. Wpływy z aktywów pochodzących z podstawowej działalności Grupy (wierzytelności zakupione i objęte faktoringiem, udzielone pożyczki) w I półroczu br. wyniosły tys. zł przy saldzie na początku roku na poziomie tys. zł. Rotacja aktywów- wierzytelności zakupione, faktoring, pożyczki (w tys. zł) Saldo aktywów na Wpłaty z aktywów za okres Grupa zwiększa skalę działania, co znajduje odzwierciedlenie w wysokości sumy bilansowej. W stosunku do analogicznego okresu w roku 2012 roku wzrosła ona o 22 %, do kwoty tys. zł. Wpływ na to ma przede wszystkim podwyższenie stanu aktywów obrotowych, tj. finansowanych należności i udzielanych pożyczek, wynikających bezpośrednio ze wzmożonej akcji sprzedażowej. Poziom zobowiązań finansowych Grupy wynosi ok. 186 % wartości kapitałów własnych Grupy, co biorąc pod uwagę wysoką płynność i rotację aktywów należy ocenić za bardzo bezpieczny poziom. Na istotniejszym z punktu widzenia oceny stopnia zadłużenia poziomie bilansów jednostkowych spółek Grupy wskaźnik zobowiązań do kapitałów własnych kształtuje się następująco: WSKAŹNIK ZOBOWIĄZAŃ DO KAPITAŁÓW WŁASNYCH POSZCZEGÓLNYCH SPÓŁEK GRUPY (w tys. zł) Zobowiązania Zobowiązania Zobowiązania Kapitał oprocentowane oprocentowane oprocentowane wobec własny zewnętrzne/kapitał łącznie Spółek Grupy Kapitałowej własny Pragma Inkaso S.A ,69% Pragma Faktoring S.A ,26% Pragma Collect Sp. z o.o ,36% Pragma Inwestycje Sp. z o.o ,12% Brynowska 72 Sp. z o.o ,15% Pragma Collect Sp. z o. o. S.K.A Pragma Faktoring S.A. S.K.A

108 4. Charakterystyka produktów i struktura przychodów a) Przedmiot działalności W okresie sprawozdawczym Grupa świadczyła usługi w zakresie szeroko rozumianego obrotu wierzytelnościami w segmencie wierzytelności komercyjnych. Działalność obejmowała następujące usługi: windykacja na zlecenie zakup wierzytelności faktoring finansowanie Windykacja na zlecenie Wynagrodzeniem z tytułu realizacji usługi jest prowizja należna od kwot, które spłacił dłużnik na poczet należności głównych na zasadzie no collection no fee oraz, w większości przypadków, całość odsetek z tytułu opóźnienia w zapłacie. W ramach realizacji tej usługi spółki Grupy podejmują działania zmierzające do odzyskania wierzytelności na drodze polubownej, sądowej i egzekucji komorniczej. Windykacja na zlecenie to działalność, która stanowi jedno z głównych źródeł przychodów i know-how Grupy. W okresie r. Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży brutto w zakresie wykonanych usług windykacji na zlecenie na poziomie tyś. zł oraz przychody ze sprzedaży netto na poziomie tyś. zł. Grupa posiadała w ramach tej usługi portfel wierzytelności o wartości tyś. zł. Zakup wierzytelności Spółki Grupy jako nabywca ostatecznie wstępują w prawa wierzyciela, jednak Grupa stosuje szereg instrumentów, które ograniczają ryzyko transakcji. Uzgodniona cena wierzytelności jest uiszczana po kilkunastu lub kilkudziesięciu dniach od zawarcia transakcji, po weryfikacji bezsporności wierzytelności. Ofertą kupna są obejmowane wierzytelności wysokiej jakości, których spłata następuje w ciągu kilku bądź kilkunastu tygodni w pełnej wysokości. W okresie r. Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży brutto z tytułu zakupu wierzytelności na poziomie tys. zł oraz przychody ze sprzedaży netto 386 tys. zł. Na dzień r. Grupa posiadała w ramach tej usługi portfel wierzytelności o wartości tys. zł. Faktoring Faktoring pozwala na zapewnienie stałego przewidywalnego przychodu, choć zazwyczaj jego rentowność jest niższa niż usługi kupna wierzytelności. Obecnie, z uwagi na restrykcyjną politykę sprzedażową banków i instytucji faktoringowych, podaż dobrej jakości wierzytelności niewymagalnych jest wysoka. Z uwagi na możliwość uzyskania atrakcyjnego wynagrodzenia Grupa zwiększa zaangażowanie kapitałowe w ten produkt. W okresie r. Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży brutto z tytułu usług faktoringu na poziomie tys. zł oraz przychody ze sprzedaży netto na poziomie tys. zł. 107

109 Finansowanie i pożyczki Finansowanie i pożyczki świadczone przez Grupy w przeważającej mierze polegają na udostępnieniu kapitału niezbędnego do podjęcia produkcji bądź wykonania usługi w zamian za przejęcie przyszłych należności od kontrahentów klienta powstałych dzięki udostępnionym środkom. W okresie r. Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży netto z tytułu usług finansowania na poziomie tyś. zł. W dniu r. Grupa posiadała w ramach usług faktoringu, finansowania oraz pożyczek portfel wierzytelności o wartości tyś. zł. b) Struktura przychodów ze sprzedaży 1. Przychody ze sprzedaży brutto Jako przychody ze sprzedaży brutto są wykazywane: 1.1. wpłaty na poczet wierzytelności nabytych w ramach usługi kupna wierzytelności, usługi faktoringu oraz usługi windykacji na zlecenie; wynagrodzenie z umowy faktoringu; 1.2. wynagrodzenie z tytułu umów finansowania oraz odsetki od pożyczek. SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY BRUTTO (W TYS. ZŁ) II kwartał 2013 I kwartał 2013 II kwartał 2012 I kwartał 2012 Windykacja na zlecenie Kupno wierzytelności Faktoring Finansowanie Pozostałe RAZEM SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY BRUTTO (W TYS. ZŁ) I półrocze 2013 I półrocze 2012 Windykacja na zlecenie Kupno wierzytelności Faktoring Finansowanie Pozostałe RAZEM

110 Skonsolidowane przychody ze sprzedaży brutto Finanso wanie 4% Faktorin g 84% Windyka cja na zlecenie 9% Kupno wierzytel ności 3% Skonsolidowane przychody ze sprzedaży brutto (w tys. zł) I półrocze 2013 I półrocze Przychody ze sprzedaży netto Jako przychody ze sprzedaży netto są wykazywane: 2.1. przychody ze sprzedaży brutto opisane w pkt. b) 1.1 pomniejszone o kwoty należne klientom (pierwotnym wierzycielom) z tytułu nabycia wierzytelności (transakcje kupna wierzytelności, faktoringu) bądź otrzymanych wpłat (umowy windykacji na zlecenie; 2.2. wynagrodzenie z tytułu umów finansowania oraz odsetki od pożyczek (równe przychodom brutto w tym zakresie). SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY NETTO (W TYS. ZŁ) Wyszczególnienie II kwartał 2013 I kwartał 2013 II kwartał 2012 I kwartał 2012 Windykacja na zlecenie Kupno wierzytelności 513 (127) Faktoring Finansowanie Pozostałe RAZEM

111 SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY NETTO (W TYS. ZŁ) I półrocze 2013 I półrocze 2012 Windykacja na zlecenie Kupno wierzytelności Faktoring Finansowanie Pozostałe RAZEM Finanso wanie 42% Skonsolidowane przychody ze sprzedaży netto Pozostał e 2% Faktorin g 37% Windyka cja na zlecenie 16% Kupno wierzytel ności 3% Skonsolidowane przychody ze sprzedaży netto (w tys. zł) I półrocze 2013 I półrocze 2012 c) Struktura kontraktacji (tj. wartości nominalnej wierzytelności nabytych oraz zleconych do windykacji) W I półroczu 2013 roku łączna wartość pozyskanych przez Grupę wierzytelności wyniosła mln zł. Grupa odnotowała wzrost o 5% sprzedaży usług faktoringu całości wartości pozyskanych wierzytelności. Wartość faktur objętych faktoringiem w I półroczu przez PRAGMA INKASO S.A. wyniosła 51,8 mln zł, natomiast przez spółkę zależną Pragma Faktoring SA 148 mln zł. Wartość wierzytelności zleconych do windykacji w tym okresie wyniosła 28,1 mln zł. Skonsolidowana kontraktacja wierzytelności w I półroczu 2013 r. (w tys. zł) I półrocze 2013 I półrocze 2012 Windykacja na zlecenie Kupno wierzytelności Faktoring, finansowanie, pożyczki SUMA:

112 Skonsolidowana kontraktacja wierzytelności w ujęciu kwartalnym (w tys. zł) II kwartał 2013 I kwartał 2013 Windykacja na zlecenie Kupno wierzytelności Faktoring, finansowanie, pożyczki SUMA: Struktura kontraktacji w I półroczu 2013 r. Windyka cja na zlecenie 11% Kupno wierzytel ności 1% Wartość kontraktacji wierzytelności (w tys. zł) I pólrocze 2013 I półrocze 2012 Faktoring finansow anie, pożyczki 65% Pragma Collect Sp. z o.o. 1% Struktura kontraktacji wg spółek Pragma Faktoring SA 66% PRAGMA INKASO SA 29% Pragma Inwestycje Sp. z o.o. 4% 111

113 Klienci W I półroczu 2013 r. Grupa pozyskała 280 nowych klientów (144 PRAGMA INKASO SA, 51 Pragma Collect Sp. z o.o., 81 Pragma Faktoring SA, 3 Pragma Inwestycje Sp. z o.o.) Nowi Klienci 0 PRAGMA INKASO SA Pragma Faktoring SA Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Inwestycje Sp. z o.o. d) Struktura portfela wierzytelności Grupa Kapitałowa PRAGMA INKASO SA na dzień obsługiwała wierzytelności o łącznej wartości 387 mln zł (PRAGMA INKASO 215,5 mln zł, Pragma Faktoring 94,2 mln zł, Pragma Collect 34,7 mln zł, Pragma Inwestycje Sp. z o.o. 42,8 mln zł), co oznacza wzrost o 11 % wobec wartości w analogicznym okresie 2012 r. Większość portfela stanowi usługa faktoringu, finansowania i pożyczek, który na dzień wynosi 186 mln zł. Wierzytelności przejęte w ramach usługi windykacji na zlecenie to portfel o wartości 169 mln zł. Spadek usługi windykacji na zlecenie wynika to z faktu, iż wierzytelności pojawiające się na rynku są gorszej jakości niż w wierzytelności w analogicznym okresie poprzedniego roku. SKONSOLIDOWANY PORTFEL WIERZYTELNOŚCI (w tys. zł) Windykacja na zlecenie Kupno wierzytelności Faktoring, finansowanie i pożyczki RAZEM

114 Wartość portfela (w tys.zł) Struktura portfela należności na Faktoring, finansow anie i pożyczki 48% Windykac ja na zlecenie 44% Kupno wierzytel ności 8% Struktura portfela wierzytelności wg spółek Pragma Collect 5% Pragma Inwestycje 11% Pragma Faktoring 20% PRAGMA INKASO 75% 5. Zatrudnienie i potencjał operacyjny Obecnie zespół jest przygotowany do obsługi kilkukrotnie większego portfela wierzytelności bez konieczności zwiększania kosztów stałych, co wobec planowanego zwiększania przychodów doprowadzi do znaczącego wzrostu rentowności działalności. 113

115 Zatrudnienie ogółem (umowy o pracę, współpracę, zlecenie) Zatrudnienie w działach operacyjnych Dział Handlowy Dział Dochodzenia Roszczeń Rynek działalności i pozycja rynkowa Podstawowym rynkiem geograficznym Grupy jest terytorium Polski. Grupa PRAGMA INKASO S.A. stale umacnia swoją pozycję i udział w rynku obrotu wierzytelnościami business to business. Rozbudowane działy operacyjne pozwalają na intensywną penetrację rynku, a wysoka wartość środków obrotowych na wzrost sprzedaży usług kapitałochłonnych. Działania sprzedażowe spółki zależnej Pragma Collect Sp. z o.o. pozwalają na zagospodarowanie części rynku obejmującego windykację i obrót wierzytelnościami o niskich nominałach jednostkowych. Natomiast włączenie do Grupy Kapitałowej spółki publicznej prowadzącej działalność faktoringową Pragma Faktoring S.A. zaowocowało pozyskaniem Klientów mających stałe, powtarzalne potrzeby finansowania swojego obrotu. Pragma Inwestycje Sp. z o. o. z sukcesem rozpoczęła obsługę wierzytelności b2b oraz finansowanie transakcji zabezpieczonych hipotecznie. Dzięki rozbudowanym strukturom sprzedażowym i intensywnej penetracji rynku, dział handlowy natrafia na wierzytelności hipoteczne b2b, które dotychczas nie były jego przedmiotem zainteresowania. Rozpoczęcie działalności w tym segmencie oznacza uzupełnienie komplementarnej oferty Grupy i zapewnia synergię produktową i kosztową. Grupa konkuruje z podmiotami oferującymi usługi faktoringu oraz ubezpieczenia, jednak swoją przewagę konkurencyjną buduje na kompleksowości zarządzania należnością, aktywności w obsłudze klienta, wysokiej skuteczności i niestandardowości usług windykacyjnych. 114

116 Obecnie PRAGMA INKASO S.A. jest jednym z czołowych graczy w segmencie wysokonominałowych wierzytelności b2b. Konsekwentna realizacja strategii rozwoju zmierza do dalszego umacniania tej pozycji. Grupa Kapitałowa PRAGMA INKASO S.A. posiada najszerszą na rynku ofertę zarządzania należnościami niewymagalnymi i wymagalnymi zapewniając kompleksową obsługę w tym zakresie, stanowiąc atrakcyjną alternatywę lub uzupełnienie finansowania działalności operacyjnej na bazie kapitału bankowego. Według szacunków Instytutu Badań nad Gospodarką Rynkową, wartość rynku usług windykacyjnych w 2009 roku wynosiła w Polsce 14,3 miliarda złotych, a do roku 2014 zwiększy się do poziomu prawie 22,2 miliarda złotych. [1 Obecnie znaczna część przedsiębiorców nie korzysta jeszcze z usług windykacji, faktoringu i innych form zarządzania wierzytelnościami, a jednocześnie co roku odczuwalny jest wzrost tendencji outsourcingowych w tym zakresie. Od 2008 roku popularność delegowania na zewnątrz czynności związanych z odzyskiwaniem należności wzrosła ponad dwukrotnie. Wśród branż, które najczęściej decydują się na współpracę z zewnętrzną firmą windykacyjną należy wymienić: produkcję w porównaniu do 2008 roku prawie dwukrotny wzrost, obecnie 31% badanych wybiera outsourcing windykacji; handel aż 50% przedsiębiorców z tego sektora deleguje na zewnątrz zarządzanie wierzytelnościami; infrastrukturę trzykrotny wzrost od 2008 roku, obecnie 33% korzysta z pomocy zewnętrznego partnera. 1 Źródło: informacja prasowa ArchiDoc SA z Rynek obsługi bieżących należności b2b (wymagalnych i niewymagalnych) wciąż rośnie i daje możliwość wieloletniego rozwoju nie napotykając barier pojemności rynku. [1] Instytutu Badań nad Gospodarką Rynkową - Rynek zarządzania wierzytelnościami w Polsce oraz perspektywy jego rozwoju do 2014 roku, Warszawa, Październik Informacja prasowa ArchiDoc SA z r. 115