Skrócony Skonsolidowany Raport Półroczny PSr 2009

Transkrypt

1 Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skrócony Skonsolidowany Raport Półroczny PSr 2009 (zgodnie z 82 ust. 2 i 83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku - Dz. U. Nr 33, poz. 259) dla emitentów o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej za I półrocze roku obrotowego 2009 obejmującego okres od do zawierający skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSSF w walucie zł oraz skrócone sprawozdanie finansowe według MSSF w walucie zł data przekazania: 31 sierpnia 2009 roku Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tysiącach złotych w tysiącach EURO Przychody netto ze sprzedaŝy Zysk (strata) z działalności kontynuowanej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) z działalności zaniechanej (2 974) (855) Zysk (strata) netto przynaleŝny akcjonariuszom jednostki dominującej Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (33 388) (9 601) Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (47 876) (10 596) Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (8 980) (1 987) Przepływy pienięŝne netto, razem (19 136) (4 235) Średnia waŝona liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,18 0,09 0,04 0, Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny jednostki dominującej Kapitał zakładowy Wartość księgowa na jedną akcję w (zł / EUR) 4,84 4,82 1,08 1,16 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,15 0,03 Wybrane dane finansowe jednostki dominującej w tysiącach złotych w tysiącach EURO Przychody netto ze sprzedaŝy Zysk (strata) z działalności kontynuowanej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (40 115) (11 535) Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (45 594) (10 091) Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (2 640) (2 548) (584) (733) Przepływy pienięŝne netto, razem (19 881) (4 400) Średnia waŝona liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,14 0,11 0,03 0, Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Wartość księgowa na jedną akcję w (zł / EUR) 4,74 4,64 1,06 1,11 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,15 0,03

2 Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spis treści Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów...1 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej...2 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej...3 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienięŝnych...4 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym...5 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Segmenty operacyjne Zakres skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zmiany w strukturze jednostki dominującej i jednostek zaleŝnych objętych konsolidacją Sezonowość lub cykliczność działalności Grupy Rodzaj i kwoty pozycji w znaczący sposób wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy oraz przepływy środków pienięŝnych Kredyty i poŝyczki Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Instrumenty pochodne Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych wykazanych w skonsolidowanym bilansie Emisja, wykup i spłata dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych Wypłacone lub zadeklarowane dywidendy Zobowiązania inwestycyjne Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych od ostatniego dnia bilansowego Rozliczenia z tytułu spraw sądowych Korekty błędów podstawowych z lat ubiegłych Zerwanie lub niedotrzymanie warunków umowy Transakcje z podmiotami powiązanymi Informacje o Zarządzie i Radzie Nadzorczej jednostki dominującej Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej Zdarzenia następujące po dniu bilansowym...22 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów...23 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej...24 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej...25 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pienięŝnych...26 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym...27 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zmiany w strukturze Spółki Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki Rodzaj i kwoty pozycji w znaczący sposób wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy oraz przepływy środków pienięŝnych Kredyty i poŝyczki Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Instrumenty pochodne Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych wykazanych w bilansie Emisja, wykup i spłata dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych Wypłacone lub zadeklarowane dywidendy Zobowiązania inwestycyjne Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od ostatniego dnia bilansowego Rozliczenia z tytułu spraw sądowych Korekty błędów podstawowych z lat ubiegłych Zerwanie lub niedotrzymanie warunków umowy Transakcje z podmiotami powiązanymi Zdarzenia następujące po dniu bilansowym...34

3 Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowany rachunek zysków i strat Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2009 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2009 Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2008 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2008 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług Przychody ze sprzedaŝy materiałów Koszt własny sprzedaŝy ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk/(strata) brutto ze sprzedaŝy Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaŝy (6 300) (12 143) (3 359) (7 071) Koszty ogólnego zarządu (8 487) (15 681) (5 803) (10 515) Pozostałe koszty operacyjne (4 049) (8 276) (10 275) (12 911) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe (301) Koszty finansowe (2 980) (26 203) (8 539) (13 866) Udział w zysku jednostki stowarzyszonej Zysk /(strata) brutto Podatek dochodowy (3 403) (6 943) (1 097) (2 489) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk/(strata) brutto na działalności zaniechanej 180 (2 186) Zysk/(strata) netto na działalności zaniechanej (320) (2 974) Zysk/(strata) netto za rok obrotowy, w tym: Zysk/(strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk/(strata) udziałowców mniejszościowych Inne całkowite dochody za okres RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej (640) (10) (13) RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej przypadające mniejszości (2) 12 (4) (5) Całkowite dochody ogółem za okres, w tym: Dochody całkowite akcjonariuszy jednostki dominującej Dochody całkowite udziałowców mniejszościowych Średnia waŝona liczba akcji Zysk/(strata) na jedną akcję w złotych 0,05 0,18 0,06 0,09 Strona 1

4 Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30 czerwca grudnia czerwca 2008 AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy z konsolidacji Udziały w jednostkach zaleŝnych Udziały w pozostałych jednostkach Lokaty długoterminowe Pozostałe aktywa długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności NaleŜności z tytułu dostaw i usług do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy Pozostałe naleŝności NaleŜności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Inwestycje krótkoterminowe Lokaty krótkoterminowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Aktywa długoterminowe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy SUMA AKTYWÓW Strona 2

5 Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30 czerwca grudnia czerwca 2008 PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy RóŜnice kursowe z przeliczenia kapitałów jednostek zagranicznych (23) Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i poŝyczki Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy Zobowiązania z tytułu inwestycji Pozostałe zobowiązania BieŜąca część oprocentowanych kredytów bankowych i poŝyczek Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe bierne Przychody przyszłych okresów Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami długoterminowymi sklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŝy Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW Wartość księgowa Średnia waŝona liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję w złotych 4,84 4,82 5,08 Strona 3

6 Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienięŝnych Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2009 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2008 Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto Korekty o pozycje: (43 524) Amortyzacja (Zyski)/straty z tytułu róŝnic kursowych (2 143) Odsetki i dywidendy, netto (273) (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (281) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu naleŝności (50 053) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów (4 541) Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i poŝyczek (48 321) (64 601) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (30 487) Zmiana stanu rezerw (1 146) (1 562) Podatek dochodowy zapłacony (5 277) Pozostałe (31) Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (33 388) Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej SprzedaŜ rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (10 566) (14 728) SprzedaŜ nieruchomości inwestycyjnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych SprzedaŜ aktywów finansowych Nabycie aktywów finansowych ( ) (18 836) Nabycie jednostki zaleŝnej, po potrąceniu przejętych środków pienięŝnych (28 587) Dywidendy i odsetki otrzymane Spłata udzielonych poŝyczek Udzielenie poŝyczek Pozostałe 26 Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (47 876) Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (217) (166) Wpływy z tytułu zaciągnięcia poŝyczek/kredytów Spłata poŝyczek/kredytów (9 124) (298) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym Odsetki zapłacone (56) (441) Prowizje bankowe (2 637) (2 952) Pozostałe 20 Środki pienięŝne netto z działalności finansowej (8 980) Zwiększenie netto stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów (19 136) RóŜnice kursowe netto (674) Środki pienięŝne na początek okresu Środki pienięŝne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej moŝliwości dysponowania Strona 4

7 Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał akcyjny NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Razem Udziały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Na 1 stycznia 2009 roku Dochody całkowite za okres sprawozdawczy (640) Podział zysku z lat ubiegłych (6 377) Dywidenda z zysku za rok 2008 (10 440) (10 440) (10 440) Na 30 czerwca 2009 roku Na 1 stycznia 2008 roku (10) Dochody całkowite za okres sprawozdawczy (11 565) 919 (10 646) (1 353) (11 999) Podział zysku z lat ubiegłych (19 072) Utrata kontroli nad jednostką zaleŝną (18 998) Korekta kapitału (866) (866) (866) Objęcie akcji w jednostce zaleŝnej Na 31 grudnia 2008 roku Na 1 stycznia 2008 roku (10) Dochody całkowite za okres sprawozdawczy (13) Podział zysku z lat ubiegłych (19 073) Objęcie akcji w jednostce zaleŝnej Na 30 czerwca 2008 roku (23) Strona 5

8 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, zmodyfikowaną dla instrumentów finansowych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, za wyjątkiem spółki zaleŝnej ELWO S.A. w upadłości, prowadzącej działalność w segmencie urządzeń odpylających (elektrofiltrów), która na mocy postanowienia Sądu Rejonowego Katowice - Wschód w Katowicach z dnia 26 lutego 2009 roku ogłosiła swoją upadłość. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia innych okoliczności wskazujących na zagroŝenie kontynuowania działalności przez Grupę. Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma róŝnicy między standardami MSSF, które weszły w Ŝycie, a standardami MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ( Ustawa ) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ( polskie standardy rachunkowości ). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Grupa zastosowała MSSF według stanu obowiązującego na 30 czerwca 2009 roku. Szacunki Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i załoŝeń, które wpływają na wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Mimo, Ŝe przyjęte załoŝenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządów jednostek wchodzących w skład Grupy na temat bieŝących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się róŝnić od przewidywanych. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru Grupy i walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. 2. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenie półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami, które zostały zastosowane przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2008 roku, za wyjątkiem wydłuŝenia okresu ekonomicznej uŝyteczności maszyn i urządzeń z 15 do 30 lat. Zmiana ta ma wpływ na wysokość amortyzacji nowo przyjmowanych środków trwałych i nie wpływa na wyniki finansowe Grupy z poprzednich okresów sprawozdawczych. Strona 6

9 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Grupa zastosowała zmiany do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2009 roku. 1. MSSF 8 Segmenty operacyjne, który z chwilą wejścia w Ŝycie zastąpił MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. W standardzie tym do identyfikacji i pomiaru wyników segmentów operacyjnych podlegających sprawozdawczości przyjęto podejście spójne z podejściem kierownictwa Grupy Kapitałowej. 2. MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych znowelizowany standard wprowadził zmiany zakresie nazw poszczególnych elementów sprawozdania finansowego, ich formatu oraz prezentacji niektórych pozycji. Standard nie wpłynął na stosowane przez Grupę Kapitałową zasady ujmowania oraz wyceny aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów, jednakŝe niektóre pozycje, które dotychczas ujmowane były bezpośrednio w kapitale, są teraz ujmowane w innych całkowitych dochodach (m.in. róŝnice kursowe wynikające z przeliczenia jednostek zagranicznych). 3. MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego zmieniony standard wymaga, aby koszty finansowania zewnętrznego związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem dostosowywanego składnika aktywów ujmowane były jako element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Zastosowanie tego standardu nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, poniewaŝ nie poniosła ona tego rodzaju kosztów. 4. MSSF 2 Płatności w formie akcji zmiana ta precyzuje definicję warunku nabywania uprawnień oraz odnosi się do ujęcia anulowania praw do nagród. Zastosowanie tej interpretacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, poniewaŝ nie miały miejsca Ŝadne zdarzenia, których by ona dotyczyła. 5. Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja i MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: instrumenty finansowe z opcją sprzedaŝy oraz obowiązki wynikające z likwidacji zmiany wprowadzają ograniczony co do zakresu wyjątek, dotyczący instrumentów z opcją sprzedaŝy, które mogą być klasyfikowane jako składnik kapitału, pod warunkiem spełnienia szeregu określonych warunków. Zastosowanie tej nowelizacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, poniewaŝ nie wyemitowała ona takich instrumentów. 6. KIMSF 13 Programy lojalnościowe dla klientów interpretacja wymaga, aby punkty lojalnościowe ujmowane były jako oddzielny element transakcji sprzedaŝy, w ramach której zostały przyznane. Zastosowanie tej nowelizacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, poniewaŝ spółki Grupy nie prowadzą programów lojalnościowych. 7. Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy i MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe: Koszt inwestycji w jednostkę zaleŝną, współkontrolowaną i stowarzyszoną zgodnie ze zmianami do MSSF, jednostka stosująca MSSF po raz pierwszy będzie mogła w swoim jednostkowym sprawozdaniu finansowym określić koszt inwestycji w jednostki zaleŝne, współkontrolowane i stowarzyszone zgodnie z MSR 27 lub w oparciu o zakładany koszt. Zmiana do MSR 27 wymaga, aby wszystkie dywidendy otrzymywane od jednostki zaleŝnej, współkontrolowanej lub stowarzyszonej ujmowane były w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej w rachunku zysków i strat. Zmiana ta stosowana jest prospektywnie. Zastosowanie powyŝszych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy. 8. KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane interpretacja ta ma zastosowanie do koncesjobiorców umów na usługi koncesjonowane i wyjaśnia, jak naleŝy ujmować zobowiązania i prawa wynikające z tych umów. Interpretacja nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyŝ spółki Grupy nie są koncesjobiorcami. 9. Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji zmieniony standard nakłada obowiązek ujawniania dodatkowych informacji na temat wyceny do wartości godziwej i ryzyka płynności. Dla kaŝdej klasy instrumentów finansowych wycenianych wg wartości godziwej naleŝy ujawnić informacje na temat wyceny posługując się hierarchia wartości godziwej, która uwzględnia istotność danych wejściowych do wyceny. Ponadto dla wycen wartości godziwej zaliczanych do Poziomu 3 hierarchii wartości godziwej naleŝy przedstawić uzgodnienie pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia. NaleŜy takŝe przedstawić wszelkie istotnie przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii wartości godziwej. Zmiany precyzują równieŝ wymogi dotyczące ujawnienia informacji na temat ryzyka płynności. Zmiany dotyczące ujawniania informacji na temat ryzyka płynności nie wpłynęły w znaczący sposób na informacje w tym zakresie prezentowane przez Grupę. 10. KIMSF 15 Umowy na budowę nieruchomości interpretacja ustala jak i kiedy naleŝy ujmować przychody ze sprzedaŝy nieruchomości i związane z nimi koszty, jeŝeli umowa pomiędzy deweloperem i kupującym zawierana jest przed zakończeniem budowy nieruchomości. Interpretacja zawiera takŝe wytyczne co do sposobu ustalania, czy umowa objęta jest zakresem MSR 11 czy MSR 18. Zastosowanie KIMSF 15 nie wpłynie na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, poniewaŝ spółki Grupy nie prowadzą tego typu działalności. 11. KIMSF 16 Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w jednostki działającej za granicą interpretacja zawiera wytyczne dotyczące ujmowania zabezpieczenia inwestycji netto w jednostkach zagranicznych, a w szczególności dostarcza wskazówek w zakresie identyfikowania ryzyk walutowych kwalifikujących się do rachunkowości zabezpieczeń w ramach zabezpieczenia inwestycji netto, umiejscowienia instrumentów zabezpieczających w strukturze grupy kapitałowej, a takŝe określenia przez jednostkę kwoty dodatniej lub ujemnej róŝnicy kursowej, dotyczącej zarówno inwestycji netto, jak i instrumentu zabezpieczającego, która powinna zostać przekwalifikowana z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat w momencie zbycia jednostki zagranicznej. Zastosowanie KIMSF 16 nie wpłynie na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, poniewaŝ spółki Grupy nie zabezpieczają udziałów w aktywach netto jednostek działających za granicą. Strona 7

10 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Kursy walutowe przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 30 czerwca grudnia czerwca 2008 USD 3,1733 2,9618 2,1194 EUR 4,4696 4,1724 3,3542 GBP 5,2745 4,2913 4,2271 CHF 2,9314 2,8014 2,0907 SEK 0,4121 0,3821 0,3554 TRY 2,0656 1,9407 1,7218 Walutą funkcjonalną zagranicznej jednostki zaleŝnej jest RSD (dinar serbski). Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zaleŝnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego, a ich rachunki zysków i strat są przeliczane po średnim waŝonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. RóŜnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako jego odrębny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone róŝnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Średnie waŝone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco: 30 czerwca grudnia czerwca 2008 RSD 0,0475 0,0439 0, Segmenty operacyjne Grupa ustaliła nowy podział na segmenty operacyjne, zgodny z wymogami MSSF 8, obowiązujący od dnia 1 stycznia 2009 roku. Zarządzanie Grupą odbywa się w podziale na segmenty, odpowiednio do rodzaju oferowanych wyrobów i usług. KaŜdy z segmentów stanowi część składową Grupy osiągającą przychody i ponoszącą koszty, zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. Grupa wyodrębnia następujące segmenty działalności: - obiekty energetyczne i ochrony środowiska, - paleniska i młyny, - pozostałe segmenty. Segment obiekty energetyczne i ochrony środowiska oferuje bloki energetyczne, kotły: rusztowe, pyłowe, z cyrkulacyjnym i stacjonarnym złoŝem fluidalnym i odzyskowe, technologie mokrego, półsuchego i suchego odsiarczania spalin, technologie odazotowania spalin, urządzenia odpylające obejmujące elektrofiltry i filtry workowe oraz instalacje termicznej utylizacji odpadów komunalnych i przemysłowych. Jest dostawcą zarówno dla energetyki zawodowej jak i przemysłowej. Segment paleniska i młyny oferuje młyny do przemiału węgla kamiennego i brunatnego, ruszty mechaniczne i dopalające, odŝuŝlacze stosowane w maszynach i urządzeniach energetycznych oraz części zamienne do wyŝej wymienionych urządzeń. Odbiorcami segmentu są głównie elektrownie i elektrociepłownie. Istotnym odbiorcą produktów tego segmentu wewnątrz Grupy Kapitałowej jest segment obiektów energetycznych i ochrony środowiska. W skład pozostałych segmentów wchodzą segmenty nie osiągające progów ilościowych określonych w MSSF 8, w tym zarządzanie nieruchomościami oraz usługi projektowe świadczone przez pozostałe jednostki Grupy. Strona 8

11 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Okres zakończony 30 czerwca 2009 roku lub na dzień 30 czerwca 2009 roku Obiekty energetyczne i ochrony środowiska Paleniska i młyny Działalność kontynuowana Pozostałe segmenty Eliminacje Razem Przychody SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych SprzedaŜ między segmentami (7 449) Przychody ze sprzedaŝy ogółem (7 449) Koszt wytworzenia ( ) (25 009) (3 644) ( ) Wynik Zysk (strata) na sprzedaŝy Pozostałe przychody (koszty) (26 021) (5 602) (94) (31 717) Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe (13 143) (248) 177 (1 363) (14 577) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (499) Podatek dochodowy (5 958) (635) (143) (207) (6 943) Zysk (strata) netto (706) Aktywa i zobowiązania Aktywa (41 944) Zobowiązania (1 295) Kapitały własne (40 649) Zobowiązania i kapitały ogółem (41 944) Strona 9

12 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Okres zakończony 30 czerwca 2008 roku lub na dzień 30 czerwca 2008 roku Obiekty energetyczne i ochrony środowiska Paleniska i młyny Działalność kontynuowana Działalność zaniechana Pozostałe segmenty Eliminacje Razem Elektrofiltry Działalność ogółem Przychody SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych SprzedaŜ między segmentami (4 920) Przychody ze sprzedaŝy ogółem (4 920) Koszt wytworzenia ( ) (21 401) (3 619) ( ) (39 837) ( ) Wynik Zysk (strata) na sprzedaŝy (17) Pozostałe przychody (koszty) (24 366) (2 833) (989) 483 (27 705) (4 839) (32 544) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (2 857) Przychody (koszty) finansowe (8 888) (496) (47) 94 (9 337) 671 (8 666) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 186) Podatek dochodowy (1 976) (465) (60) 12 (2 489) (788) (3 277) Zysk (strata) netto (38) (2 974) Aktywa i zobowiązania Aktywa (67 531) Zobowiązania (9 058) Kapitały własne (58 473) Zobowiązania i kapitały ogółem (67 531) Strona 10

13 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku 4. Zakres skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie Fabryki Kotłów RAFAKO S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zaleŝnych, za wyjątkiem spółki ELWO S.A. w upadłości na skutek utraty przez Grupę kontroli nad jej działalnością operacyjną oraz spółki RAFAKO-HANDELS, która nie prowadzi działalności, a jej dane są nieistotne. Sprawozdania finansowe jednostek zaleŝnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzane zgodnie z MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. W dniu 30 czerwca 2009 roku Grupa Kapitałowa RAFAKO składała się z jednostki dominującej i pięciu jednostek zaleŝnych działających w branŝy energetycznej i handlowej. W pierwszym półroczu 2009 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej. Na dzień 30 czerwca 2009 roku konsolidacją sprawozdań finansowych objęto następujące spółki: RAFAKO S.A. FPM S.A. 70,5% PGL-DOM Sp. z o.o. 100% RAFAKO ENGINEERING Sp. z o.o. 100% RAFAKO ENGINEERING SOLUTION doo 75% PALSERWIS Sp. z o.o. 100% W dniu 30 czerwca 2008 roku Grupa Kapitałowa RAFAKO składała się z jednostki dominującej i sześciu jednostek zaleŝnych działających w branŝy energetycznej i handlowej. W pierwszym półroczu 2008 roku nastąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej. Jednostka dominująca nabyła akcji Spółki FPM S.A. z siedzibą w Mikołowie stanowiących 66,32% udziału w kapitale zakładowym i tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki. W drugim półroczu 2008 roku jednostka powiększyła swój udział w spółce FPM S.A. do 70,5% akcji. Zakup akcji Spółki był realizacją jednego z załoŝonych celów emisji akcji serii I. Spółka FPM S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmując konsolidacją metodą pełną sprawozdanie finansowe PALSERWIS Sp. z o.o. jednostki zaleŝnej w 100%. Grupa Kapitałowa RAFAKO obejmuje konsolidacją skonsolidowane sprawozdanie finansowe FPM S.A. Strona 11

14 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Wykaz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej RAFAKO objętych konsolidacją sprawozdań finansowych: Nazwa i siedziba jednostki Podstawowy przedmiot działalności (według PKD) Właściwy sąd prowadzący rejestr oraz nr KRS Zastosowana metoda konsolidacji RAFAKO S.A. Racibórz Produkcja generatorów pary z wyjątkiem kotłów do centralnego ogrzewania gorącą wodą (28.30.A) Sąd Rejonowy w Gliwicach KRS pełna FPM S.A. Mikołów Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych (28.21.Z) Sąd Rejonowy w Katowicach KRS pełna PALSERWIS Sp. z o.o.* Mikołów Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych (28.21.Z) Sąd Rejonowy w Katowicach KRS pełna PGL DOM Sp. z o.o. Racibórz Obsługa nieruchomości na własny rachunek (70.1) Sąd Rejonowy w Gliwicach KRS pełna RAFAKO ENGINEERING Sp. z o.o. Racibórz Działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego (74.20.A) Sąd Rejonowy w Gliwicach KRS pełna RAFAKO ENGINEERING SOLUTION doo Belgrad Działalność w zakresie projektowania technologicznego łącznie z doradztwem i sprawowaniem nadzoru dla budownictwa, przemysłu i ochrony środowiska (74203) Agencja ds. Rejestrów Gospodarczych Republiki Serbii pełna * - jednostka zaleŝna w 100% od FPM S.A., zaleŝna pośrednio od Fabryki Kotłów RAFAKO S.A. Wykaz jednostek zaleŝnych, których sprawozdania finansowe nie zostały objęte konsolidacją ze względu na obecny status prawny tych jednostek ograniczający w sposób istotny sprawowanie nad nimi kontroli: Nazwa i siedziba Spółki Przedmiot działalności podstawowej (według PKD) Przyczyna odstąpienia od konsolidacji Suma bilansowa na 30 czerwca 2009 Przychody netto ze sprzedaŝy za I półrocze 2009 ELWO S.A. w upadłości Pszczyna* RAFAKO-HANDELS AG Szwajcaria, Zurich ** Produkcja pozostałych maszyn ogólnego przeznaczenia gdzie indziej nie sklasyfikowana, z wyjątkiem działalności usługowej (29.24.A) Handel urządzeniami energetycznymi *- spółka w upadłości, dane na dzień 31 grudnia 2008 roku ** - spółka nie prowadzi działalności, dane na dzień 31 grudnia 1996 roku Utrata kontroli operacyjnej Nieistotne dane finansowe Udziały w jednostkach zaleŝnych wyłączonych z konsolidacji zostały w całości objęte odpisem aktualizującym. 5. Zmiany w strukturze jednostki dominującej i jednostek zaleŝnych objętych konsolidacją W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły znaczące zmiany w strukturze jednostki dominującej i jednostek zaleŝnych objętych konsolidacją oraz nie nastąpiły zmiany w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŝy jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji lub działalności zaniechanej. Jednostka dominująca utworzyła Zakład Elektrofiltrów prowadzący działalność w zakresie realizacji umów o dostawę urządzeń odpylających (elektrofiltrów i filtrów workowych). Strona 12

15 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku 6. Sezonowość lub cykliczność działalności Grupy Działalność spółek wchodzących w skład Grupy nie cechuje się sezonowością ani cyklicznością istotnie wpływającą na wynik finansowy Grupy. 7. Rodzaj i kwoty pozycji w znaczący sposób wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy oraz przepływy środków pienięŝnych 7.1. Środki trwałe 30 czerwca 2009 roku Grunty Budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2009 roku Zwiększenia stanu Zmniejszenia stanu (4) (83) (34) (8 976) (9 097) Odpis aktualizujący za okres RóŜnice kursowe Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy (1 352) (4 262) (288) (323) (6 225) Wartość netto na dzień 30 czerwca 2009 roku czerwca 2008 roku Grunty Budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2008 roku Zwiększenia stanu Zmniejszenia stanu (13) (146) (59) (12) (7 390) (7 620) Odpis aktualizujący za okres Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy (1 645) (4 170) (383) (314) (6 512) Wartość netto na dzień 30 czerwca 2008 roku Nabycie i sprzedaŝ składników środków trwałych w Grupie Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2009 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2008 Nabycie środków trwałych SprzedaŜ środków trwałych Przedmiotem nakładów inwestycyjnych Grupy na rzeczowy majątek trwały były przede wszystkim nakłady na infrastrukturę budowlaną, zakupy maszyn i urządzeń do produkcji oraz zakup sprzętu komputerowego. PowyŜsze inwestycje były finansowane ze środków własnych. Strona 13

16 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku 7.3. NaleŜności z tytułu dostaw i usług i pozostałe naleŝności 30 czerwca grudnia czerwca 2008 NaleŜności z tytułu dostaw i usług do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy NaleŜności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy NaleŜności budŝetowe NaleŜności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe naleŝności od osób trzecich, w tym: naleŝności z tytułu udzielonych zaliczek udzielone poŝyczki krótkoterminowe pozostałe Pozostałe naleŝności od podmiotów powiązanych 625 NaleŜności ogółem (netto) Odpis aktualizujący naleŝności NaleŜności brutto Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 30 czerwca grudnia czerwca 2008 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów: - naliczone przychody ze sprzedaŝy związane z wyceną kontraktów długoterminowych ubezpieczenia rzeczowe odpisy na ZFŚS inne Odpisy aktualizujące wartość skonsolidowanych aktywów Długoterminowe aktywa finansowe Zapasy NaleŜności Aktywo z tytułu podatku dochodowego Naliczone przychody ze sprzedaŝy związane z wyceną kontraktów długoterminowych 1 stycznia 2009 (12 225) (4 647) (12 993) Zwiększenia (619) (2 863) Zmniejszenia (15 148) 30 czerwca 2009 (12 225) (5 134) (13 155) stycznia 2008 (31 594) (4 796) (29 084) Zwiększenia (8) (4 028) Zmniejszenia (3 253) 30 czerwca 2008 (24 417) (4 736) (29 119) Strona 14

17 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku 7.6. Zobowiązania z tytułu dostaw i pozostałe zobowiązania 30 czerwca grudnia czerwca 2008 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Wobec jednostek powiązanych do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy Wobec jednostek pozostałych do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy Pozostałe zobowiązania finansowe Odroczone zyski z tytułu kontraktów walutowych Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania Zobowiązania wobec akcjonariuszy z tytułu wypłaty dywidendy Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec wspólnego przedsięwzięcia Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych Inne zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychody przyszłych okresów 30 czerwca grudnia czerwca 2008 Rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu: Premii Rezerwa na roszczenia sporne Napraw gwarancyjnych Niewykorzystanych urlopów Rezerwa na przyszłe koszty Kosztów audytu Inne Przychody przyszłych okresów z tytułu: Wycena kontraktów długoterminowych Otrzymane zaliczki na poczet przyszłych dostaw Kary umowne Inne Strona 15

18 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku 8. Kredyty i poŝyczki Krótkoterminowe Waluta Efektywna stopa procentowa % Termin spłaty* 30 czerwca grudnia czerwca 2008 Kredyty w rachunku bieŝącym: Kredyt otrzymany roku z ING Bank Śląski S.A. w kwocie 5 milionów złotych zabezpieczony przelewem wierzytelności** PLN WIBOR 1M+1% EURIBOR/LIBOR EUR 1M+1,1% Kredyt otrzymany roku z BOŚ S.A. w kwocie 3 milionów złotych zabezpieczony przelewem wierzytelności oraz wekslem in blanco PLN WIBOR 1M+0,7% Kredyt otrzymany roku z PeKaO S.A. w kwocie 5 milionów złotych zabezpieczony przelewem wierzytelności PLN WIBOR 1M+1% Kredyt otrzymany roku z Banku Millennium S.A. w kwocie 5 milionów złotych zabezpieczony przelewem wierzytelności PLN WIBOR 1M+1% Kredyt otrzymany roku z BRE BANK S.A. w kwocie 10 milionów złotych zabezpieczony wekslem in blanco oraz poręczeniem RAFAKO S.A. PLN WIBOR 1M+0,7% Kredyt otrzymany roku z BRE Bank S.A. w kwocie 1,5 miliona złotych zabezpieczony wekslem własnym in blanco, cesją naleŝności oraz zastawem na zapasach PLN WIBOR O/N+2,1% Inne kredyty: Kredyt obrotowy otrzymany r. z BRE Bank S.A. w kwocie 1 miliona złotych zabezpieczony wekslem własnym in blanco, cesją naleŝności oraz zastawem na zapasach PLN WIBOR 1M+1,2% Kredyt obrotowy otrzymany r. z BRE Bank S.A. w kwocie 9 milionów złotych zabezpieczony wekslem własnym in blanco oraz cesją naleŝności PLN WIBOR 1M+1,3% Kredyt obrotowy otrzymany roku z BRE Bank S.A. w kwocie 1 miliona złotych zabezpieczony wekslem własnym in blanco, cesją naleŝności oraz zastawem na zapasach PLN WIBOR 1M+2,1% Kredyt odnawialny otrzymany roku z BRE Bank S.A. w kwocie 9 milionów złotych zabezpieczony wekslem własnym in blanco oraz cesją naleŝności PLN WIBOR 1M+1,3% Kredyt obrotowy otrzymany roku z BRE Bank S.A. w kwocie 1 miliona złotych zabezpieczony wekslem własnym in blanco, cesją naleŝności oraz zastawem na zapasach PLN WIBOR 1M+2,1% * - termin spłaty zobowiązań jest podany dla ostatniego okresu, w którym wystąpiło zobowiązanie, umowy poŝyczek otrzymanych nie zawierają prowizji ani dodatkowych opłat za udzielenie ** - w dniu 21 maja 2009 roku umowa kredytowa została wypowiedziana, zobowiązania jednostki zaleŝnej stały się wymagalne i zostały spłacone w dniu 5 sierpnia 2009 roku Strona 16

19 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku 9. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w ostatnim skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym. 10. Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2009 roku Grupa Kapitałowa posiada nierozliczone transakcje walutowe typu forward. Są to transakcje sprzedaŝy EUR w kwocie ,00 EUR. Lp. Data zawarcia Data rozliczenia Waluta Kurs rozliczenia Nominał transakcji (w EUR) Wycena transakcji na (w złotych) EUR/PLN 3, ,00 ( ,64) BGZ EUR/PLN 3, ,00 ( ,26) BGZ EUR/PLN 3, ,00 ( ,88) BGZ EUR/PLN 3, ,00 ( ,46) BGZ EUR/PLN 3, ,00 ( ,70) BGZ EUR/PLN 3, ,00 ( ,25) BRE Bank EUR/PLN 3, ,00 ( ,12) BRE Bank EUR/PLN 3, ,00 ( ,74) BRE Bank EUR/PLN 3, ,00 ( ,75) BRE Bank EUR/PLN 3, ,00 ( ,48) BRE Bank EUR/PLN 3, ,00 ( ,56) BRE Bank EUR/PLN 3, ,00 ( ,26) Kredyt Bank EUR/PLN 3, ,00 ( ,58) BRE Bank EUR/PLN 4, ,00 ( ,69) BRE Bank EUR/PLN 4, ,00 ( ,00) BRE Bank ,00 ( ,37) Bank PowyŜsze transakcje walutowe zostały zawarte w związku z realizowanymi kontraktami handlowymi denominowanymi w EUR, w oparciu o warunki rynkowe nie odbiegające od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu transakcji finansowych. Ewentualna strata na transakcjach pochodnych zostanie zrekompensowana wzrostem wartości (a tym samym i rentowności) kontraktów handlowych denominowanych w EUR i powiązanych z zawartymi transakcjami walutowymi. Strona 17

20 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2009 roku Ponadto jednostka zaleŝna posiada nierozliczone opcje walutowe typu put, które dają jej prawo do sprzedania waluty EUR: Lp. Data zawarcia Data rozliczenia Waluta Kurs rozliczenia Nominał transakcji (EUR) Wycena transakcji na (w złotych) EUR 3, ,68 BRE Bank S.A EUR 3, ,00 BRE Bank S.A EUR 3, ,02 BRE Bank S.A EUR 3, ,51 BRE Bank S.A EUR 3, ,83 BRE Bank S.A EUR 3, ,02 BRE Bank S.A EUR 3, ,59 BRE Bank S.A EUR 3, ,12 BRE Bank S.A EUR 3, ,87 BRE Bank S.A EUR 3, ,24 BRE Bank S.A EUR 3, ,76 BRE Bank S.A EUR 3, ,68 BRE Bank S.A EUR 3, ,80 BRE Bank S.A EUR 3, ,18 BRE Bank S.A ,30 Bank Zarząd jednostki zaleŝnej nie jest zobowiązany do realizacji opcji, w związku z czym opcje te nie generują ryzyka finansowego oraz nie wpływają negatywnie na wyniki finansowe Grupy. 11. Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych wykazanych w skonsolidowanym bilansie Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne Rezerwa na urlopy Rezerwa na naprawy gwarancyjne Rezerwa na pozostałe koszty Rezerwa na podatek odroczony Rezerwa na premie Wycena kontraktów długoterminowych Rezerwa na roszczenia sporne Pozostałe rezerwy 1 stycznia Zwiększenia Zmniejszenia (1 188) (9) (2 502) (195) (355) (1 657) (38 013) (121) 30 czerwca stycznia Zwiększenia Zmniejszenia (7 475) (982) (188) (10 280) (28 300) (197) 30 czerwca Strona 18