Skonsolidowany Raport Kwartalny QSr 3/2009

Transkrypt

1 RAFAKO S.A. QSr 3/2009 w tysiącach złotych Skonsolidowany Raport Kwartalny QSr 3/2009 (zgodnie z 82 ust. 2 i 83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku - Dz. U. Nr 33, poz. 259) dla emitentów o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej za III kwartał roku obrotowego 2009 obejmującego okres od do zawierający skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSSF w walucie zł oraz skrócone sprawozdanie finansowe według MSSF w walucie zł data przekazania: 6 listopada 2009 roku Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tysiącach złotych w tysiącach EURO Przychody netto ze sprzedaŝy Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) z działalności zaniechanej (4 048) (1 182) Zysk (strata) netto przynaleŝny akcjonariuszom jednostki dominującej Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (3 613) (820) Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (23 756) (6 358) (5 393) (1 857) Przepływy pienięŝne netto, razem (21 713) (4 930) Średnia waŝona liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,30 0,16 0,07 0, Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny jednostki dominującej Kapitał zakładowy Wartość księgowa na jedną akcję w (zł / EUR) 4,97 4,82 1,18 1,16 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,15 0,03 Wybrane dane finansowe jednostki dominującej w tysiącach złotych w tysiącach EURO Przychody netto ze sprzedaŝy Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (15 481) (3 515) Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (14 385) (4 053) (3 266) (1 183) Przepływy pienięŝne netto, razem (22 836) (5 184) Średnia waŝona liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,26 0,18 0,06 0, Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Wartość księgowa na jedną akcję w (zł / EUR) 4,86 4,75 1,15 1,14 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,15 0,03

2 RAFAKO S.A. QSr 3/2009 w tysiącach złotych Spis treści Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów...1 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej...2 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej...3 Skonsolidowane naleŝności warunkowe...4 Skonsolidowane zobowiązania warunkowe...4 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienięŝnych...5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym...6 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej...8 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej...9 NaleŜności warunkowe jednostki dominującej...9 Zobowiązania warunkowe jednostki dominującej...10 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pienięŝnych...10 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym...11 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Segmenty operacyjne Zakres skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zmiany w strukturze jednostki dominującej i jednostek zaleŝnych objętych konsolidacją Sezonowość lub cykliczność działalności Grupy Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Emisja, wykup i spłata dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych Instrumenty pochodne Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą lub przez jednostkę od niej zaleŝną poręczeń kredytu, poŝyczki lub udzieleniu gwarancji. Zobowiązania warunkowe. Poręczenia i gwarancje Wypłacone lub zadeklarowane dywidendy Odpisy aktualizujące wartość skonsolidowanych aktywów Odpisy aktualizujące wartość aktywów jednostki dominującej Zmiana stanu rezerw wykazanych w skonsolidowanym bilansie Zmiana stanu rezerw wykazanych w bilansie jednostki dominującej Zbycie i nabycie składników środków trwałych w Grupie Zbycie i nabycie składników środków trwałych w jednostce dominującej Informacje o postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej Korekty błędów podstawowych z lat ubiegłych Transakcje z podmiotami powiązanymi Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy w trzecim kwartale 2009 roku Stanowisko Zarządu odnośnie moŝliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ RAFAKO S.A., jednostki dominującej: Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji RAFAKO S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące jednostek naleŝących do Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją Informacje o Zarządzie i Radzie Nadzorczej jednostki dominującej Czynniki mające istotny wpływ na wyniki w czwartym kwartale 2009 roku Zdarzenia następujące po dniu bilansowym...27

3 RAFAKO S.A. QSr 3/2009 w tysiącach złotych Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowany rachunek zysków i strat III kwartał 2009 okres od do III kwartały 2009 narastająco okres od do III kwartał 2008 okres od do III kwartały 2008 narastająco okres od do Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług Przychody ze sprzedaŝy materiałów Koszt własny sprzedaŝy ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk /(strata) brutto ze sprzedaŝy Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaŝy (6 910) (19 053) (4 609) (11 680) Koszty ogólnego zarządu (7 683) (23 364) (6 161) (16 676) Pozostałe koszty operacyjne (16 663) (24 939) (3 274) (16 185) Zysk /(strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe (5 198) Koszty finansowe (18 573) (2 392) (16 258) Udział w zysku jednostki stowarzyszonej Zysk /(strata) brutto Podatek dochodowy (3 714) (10 657) (1 719) (4 208) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk/(strata) brutto na działalności zaniechanej (2 487) (4 673) Podatek dochodowy od działalności zaniechanej Zysk/(strata) netto na działalności zaniechanej (1 074) (4 048) Zysk/(strata) netto za rok obrotowy, w tym: Zysk/(strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk/(strata) udziałowców mniejszościowych Inne całkowite dochody za okres RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 453 (187) 17 4 RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej przypadające mniejszości (9) Całkowite dochody ogółem za okres, w tym: Dochody całkowite akcjonariuszy jednostki dominującej Dochody całkowite udziałowców mniejszościowych Zysk (strata) netto jednostki dominującej Średnia waŝona liczba akcji Zysk/(strata) na jedną akcję w złotych 0,30 0,16 Komisja Nadzoru Finansowego Strona 1

4 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30 września czerwca grudnia września 2008 AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy z konsolidacji Udziały w jednostkach zaleŝnych Udziały w pozostałych jednostkach Lokaty długoterminowe Pozostałe aktywa długoterminowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw i usług do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy NaleŜności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe naleŝności Rozliczenia międzyokresowe Lokaty krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Aktywa długoterminowe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy SUMA AKTYWÓW Komisja Nadzoru Finansowego Strona 2

5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 30 września czerwca grudnia września 2008 PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy RóŜnice kursowe z przeliczenia kapitałów jednostek zagranicznych (6) Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i poŝyczki Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy Zobowiązania z tytułu inwestycji w rzeczowe aktywa trwałe BieŜąca część oprocentowanych kredytów bankowych i poŝyczek Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe bierne Przychody przyszłych okresów Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję w złotych 4,97 4,84 4,82 5,15 Komisja Nadzoru Finansowego Strona 3

6 Skonsolidowane naleŝności warunkowe 30 września czerwca grudnia września 2008 NaleŜności z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych, w tym: od jednostek powiązanych NaleŜności z tytułu otrzymanych poręczeń, w tym: od jednostek powiązanych Weksle otrzymane jako zabezpieczenie, w tym: od jednostek powiązanych Akredytywy Razem naleŝności warunkowe Skonsolidowane zobowiązania warunkowe 30 września czerwca grudnia września 2008 Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych, w tym: na rzecz jednostek powiązanych Zobowiązania z tytułu udzielonych poręczeń, w tym: na rzecz jednostek powiązanych Weksle wydane pod zabezpieczenie, w tym: na rzecz jednostek powiązanych Akredytywy Razem zobowiązania warunkowe Komisja Nadzoru Finansowego Strona 4

7 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienięŝnych III kwartał 2009 okres od do III kwartały 2009 narastająco okres od do III kwartał 2008 okres od do III kwartały 2008 narastająco okres od do Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto Korekty o pozycje: (53 739) (36 616) Amortyzacja (Zyski)/straty z tytułu róŝnic kursowych (158) (180) Odsetki i dywidendy, netto (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (11 686) 96 (489) (770) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu naleŝności (50 364) (316) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów (1 495) (3 663) (8 204) Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i poŝyczek 421 (47 900) (26 396) (90 997) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (27 984) Zmiana stanu rezerw (68) (1 214) (5 111) (6 673) Podatek dochodowy zapłacony (1 262) (5 934) (11 211) Pozostałe Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (41 333) (3 613) Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej SprzedaŜ rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (1 977) (12 543) (9 440) (24 168) SprzedaŜ nieruchomości inwestycyjnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych SprzedaŜ aktywów finansowych Nabycie aktywów finansowych (8 469) ( ) (36 183) (55 019) Nabycie jednostki zaleŝnej, po potrąceniu przejętych środków pienięŝnych (28 587) Dywidendy i odsetki otrzymane Spłata udzielonych poŝyczek Udzielenie poŝyczek Pozostałe 8 34 Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (8 563) Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (103) (320) (77) (243) Wpływy z tytułu zaciągnięcia poŝyczek/kredytów (5 602) Spłata poŝyczek/kredytów (31 551) (40 675) (7 446) (7 744) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej (10 440) (10 440) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym Odsetki zapłacone (344) (400) (463) (904) Prowizje bankowe (1 316) (3 953) (1 428) (4 380) Pozostałe (6) 14 Środki pienięŝne netto z działalności finansowej (14 776) (23 756) (15 022) (6 358) Zwiększenie netto stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów (2 577) (21 713) RóŜnice kursowe netto 474 (200) Środki pienięŝne na początek okresu Środki pienięŝne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej moŝliwości dysponowania Komisja Nadzoru Finansowego Strona 5

8 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał akcyjny NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Razem Udziały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Na 1 stycznia 2008 roku (10) Dochody całkowite za okres sprawozdawczy Podział wyniku z lat ubiegłych (20 206) Objęcie akcji w jednostce zaleŝnej Dywidenda wypłacona mniejszości Korekta kapitału Na 30 września 2008 roku (6) Na 1 stycznia 2008 roku (10) Dochody całkowite za okres sprawozdawczy (11 565) 919 (10 646) (1 353) (11 999) Podział wyniku z lat ubiegłych (19 072) Utrata kontroli nad jednostką zaleŝną (18 998) Objęcie akcji w jednostce zaleŝnej Korekta kapitału (866) (866) 238 (628) Na 31 grudnia 2008 roku Na 1 stycznia 2009 roku Korekta kapitału Na 1 stycznia 2009 roku po korekcie Dochody całkowite za okres sprawozdawczy (187) Podział wyniku z lat ubiegłych (6 377) Dywidenda z zysku za rok 2008 (10 440) (10 440) (10 440) Na 30 września 2009 roku Komisja Nadzoru Finansowego Strona 6

9 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Rachunek zysków i strat jednostki dominującej III kwartał 2009 okres od do III kwartały 2009 narastająco okres od do III kwartał 2008 okres od do III kwartały 2008 narastająco okres od do Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług Przychody ze sprzedaŝy materiałów Koszt własny sprzedaŝy ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk /(strata) brutto ze sprzedaŝy Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaŝy (6 366) (17 719) (4 172) (10 755) Koszty ogólnego zarządu (5 518) (16 839) (4 367) (11 585) Pozostałe koszty operacyjne (16 270) (23 212) (3 049) (15 199) Zysk /(strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe (5 220) Koszty finansowe (17 726) (1 680) (14 996) Zysk /(strata) brutto Podatek dochodowy (3 526) (9 484) (1 413) (3 389) Zysk /(strata) netto Inne całkowite dochody za okres RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 479 (196) Całkowite dochody ogółem za okres Zysk/(strata) netto Średnia waŝona liczba akcji Zysk/(strata) na jedną akcję w złotych 0,26 0,18 Komisja Nadzoru Finansowego Strona 7

10 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 30 września czerwca grudnia września 2008 AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Udziały w jednostkach zaleŝnych Udziały w pozostałych jednostkach Udzielone poŝyczki długoterminowe 500 Pozostałe aktywa długoterminowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw i usług do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy NaleŜności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe naleŝności Rozliczenia międzyokresowe Lokaty krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Aktywa długoterminowe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy SUMA AKTYWÓW Komisja Nadzoru Finansowego Strona 8

11 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 30 września czerwca grudnia września 2008 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i poŝyczki Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług do 12 miesięcy powyŝej 12 miesięcy Zobowiązania z tytułu inwestycji w rzeczowe aktywa trwałe BieŜąca część oprocentowanych kredytów bankowych i poŝyczek Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe bierne Przychody przyszłych okresów Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję w złotych 4,86 4,74 4,75 4,72 NaleŜności warunkowe jednostki dominującej 30 września czerwca grudnia września 2008 NaleŜności z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych, w tym: od jednostek powiązanych NaleŜności z tytułu otrzymanych poręczeń, w tym: od jednostek powiązanych Weksle otrzymane jako zabezpieczenie, w tym: od jednostek powiązanych Akredytywy Razem naleŝności warunkowe Komisja Nadzoru Finansowego Strona 9

12 Zobowiązania warunkowe jednostki dominującej 30 września czerwca grudnia września 2008 Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych, w tym: na rzecz jednostek powiązanych Zobowiązania z tytułu udzielonych poręczeń, w tym: na rzecz jednostek powiązanych Weksle wydane pod zabezpieczenie, w tym: na rzecz jednostek powiązanych Akredytywy Razem zobowiązania warunkowe Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pienięŝnych III kwartał 2009 okres od do III kwartały 2009 narastająco okres od do III kwartał 2008 okres od do III kwartały 2008 narastająco okres od do Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto Korekty o pozycje: (55 632) (43 320) Amortyzacja (Zyski)/ straty z tytułu róŝnic kursowych (166) (420) Odsetki i dywidendy, netto (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (11 679) (1 042) (112) 782 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu naleŝności (51 913) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów (3 533) (8 201) (11 225) Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i poŝyczek 610 (51 580) (27 123) (75 299) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (28 903) Zmiana stanu rezerw (85) (1 194) (5 779) (6 655) Podatek dochodowy zapłacony (1 041) (5 733) (12 163) Pozostałe Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (43 834) (15 481) Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej SprzedaŜ rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (1 660) (11 962) (9 231) (21 626) SprzedaŜ nieruchomości inwestycyjnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych SprzedaŜ aktywów finansowych Nabycie aktywów finansowych ( ) (25 798) (68 953) Dywidendy i odsetki otrzymane Spłata udzielonych poŝyczek Udzielenie poŝyczek (500) (500) Pozostałe 8 34 Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (7 826) Komisja Nadzoru Finansowego Strona 10

13 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pienięŝnych III kwartał 2009 okres od do III kwartały 2009 narastająco okres od do III kwartał 2008 okres od do III kwartały 2008 narastająco okres od do Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (41) (106) (28) (93) Wpływy z tytułu zaciągnięcia poŝyczek/kredytów 14 Spłata poŝyczek/kredytów (5) (14) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej (10 440) (10 440) Odsetki zapłacone (1) (3) (33) (121) Prowizje bankowe (1 263) (3 836) (1 439) (3 839) Pozostałe Środki pienięŝne netto z działalności finansowej (11 745) (14 385) (1 505) (4 053) Zwiększenie netto stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów (2 955) (22 836) RóŜnice kursowe netto 479 (196) Środki pienięŝne na początek okresu Środki pienięŝne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej moŝliwości dysponowania Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał akcyjny NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał własny ogółem Na 1 stycznia 2008 roku Dochody całkowite za okres sprawozdawczy Podział zysku z lat ubiegłych (13 430) Na 30 września 2008 roku Na 1 stycznia 2008 roku Dochody całkowite za okres sprawozdawczy Korekta kapitału (866) (866) Podział wyniku z lat ubiegłych (13 430) Na 31 grudnia 2008 roku Na 1 stycznia 2009 roku Dochody całkowite za okres sprawozdawczy (196) Podział zysku z lat ubiegłych (3 724) Wypłata dywidendy (10 440) (10 440) Na 30 września 2009 roku Komisja Nadzoru Finansowego Strona 11

14 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, zmodyfikowaną dla instrumentów finansowych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, za wyjątkiem spółki zaleŝnej ELWO S.A., działającej w segmencie urządzeń odpopielających (elektrofiltrów), która w dniu 30 grudnia 2008 roku złoŝyła do sądu wniosek o ogłoszenie upadłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia innych okoliczności wskazujących na zagroŝenie kontynuowania działalności przez Grupę. Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma róŝnicy między standardami MSSF, które weszły w Ŝycie, a standardami MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ( Ustawa ) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ( polskie standardy rachunkowości ). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Grupa zastosowała MSSF według stanu obowiązującego na 30 września 2009 roku. Szacunki Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i załoŝeń, które wpływają na wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Mimo, Ŝe przyjęte załoŝenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządów jednostek wchodzących w skład Grupy na temat bieŝących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się róŝnić od przewidywanych. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru Grupy i walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. 2. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2009 roku są spójne z zasadami, które zostały zastosowane przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2008 roku, za wyjątkiem wydłuŝenia okresu ekonomicznej uŝyteczności maszyn i urządzeń z 15 do 30 lat. Zmiana ta ma wpływ na wysokość amortyzacji nowo przyjmowanych środków trwałych i nie wpływa na wyniki finansowe Grupy z poprzednich okresów sprawozdawczych. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W okresach objętym niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonała zmian stosowanych zasad rachunkowości. Nowe standardy i interpretacje Grupa zastosowała zmiany do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2009 roku. 1. MSSF 8 Segmenty operacyjne, który z chwilą wejścia w Ŝycie zastąpił MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. W standardzie tym do identyfikacji i pomiaru wyników segmentów operacyjnych podlegających sprawozdawczości przyjęto podejście spójne z podejściem kierownictwa Grupy Kapitałowej. Komisja Nadzoru Finansowego Strona 12

15 2. MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych znowelizowany standard wprowadził zmiany zakresie nazw poszczególnych elementów sprawozdania finansowego, ich formatu oraz prezentacji niektórych pozycji. Standard nie wpłynął na stosowane przez Grupę Kapitałową zasady ujmowania oraz wyceny aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów, jednakŝe niektóre pozycje, które dotychczas ujmowane były bezpośrednio w kapitale, są teraz ujmowane w innych całkowitych dochodach (m.in. róŝnice kursowe wynikające z przeliczenia jednostek zagranicznych). 3. MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego zmieniony standard wymaga, aby koszty finansowania zewnętrznego związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem dostosowywanego składnika aktywów ujmowane były jako element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Zastosowanie tego standardu nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, poniewaŝ nie poniosła ona tego rodzaju kosztów. 4. MSSF 2 Płatności w formie akcji zmiana ta precyzuje definicję warunku nabywania uprawnień oraz odnosi się do ujęcia anulowania praw do nagród. Zastosowanie tej interpretacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, poniewaŝ nie miały miejsca Ŝadne zdarzenia, których by ona dotyczyła. 5. Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja i MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: instrumenty finansowe z opcją sprzedaŝy oraz obowiązki wynikające z likwidacji zmiany wprowadzają ograniczony co do zakresu wyjątek, dotyczący instrumentów z opcją sprzedaŝy, które mogą być klasyfikowane jako składnik kapitału, pod warunkiem spełnienia szeregu określonych warunków. Zastosowanie tej nowelizacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, poniewaŝ nie wyemitowała ona takich instrumentów. 6. KIMSF 13 Programy lojalnościowe dla klientów interpretacja wymaga, aby punkty lojalnościowe ujmowane były jako oddzielny element transakcji sprzedaŝy, w ramach której zostały przyznane. Zastosowanie tej nowelizacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, poniewaŝ spółki Grupy nie prowadzą programów lojalnościowych. 7. Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy i MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe: Koszt inwestycji w jednostkę zaleŝną, współkontrolowaną i stowarzyszoną zgodnie ze zmianami do MSSF, jednostka stosująca MSSF po raz pierwszy będzie mogła w swoim jednostkowym sprawozdaniu finansowym określić koszt inwestycji w jednostki zaleŝne, współkontrolowane i stowarzyszone zgodnie z MSR 27 lub w oparciu o zakładany koszt. Zmiana do MSR 27 wymaga, aby wszystkie dywidendy otrzymywane od jednostki zaleŝnej, współkontrolowanej lub stowarzyszonej ujmowane były w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej w rachunku zysków i strat. Zmiana ta stosowana jest prospektywnie. Zastosowanie powyŝszych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy. 8. KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane interpretacja ta ma zastosowanie do koncesjobiorców umów na usługi koncesjonowane i wyjaśnia, jak naleŝy ujmować zobowiązania i prawa wynikające z tych umów. Interpretacja nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyŝ spółki Grupy nie są koncesjobiorcami. 9. Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji zmieniony standard nakłada obowiązek ujawniania dodatkowych informacji na temat wyceny do wartości godziwej i ryzyka płynności. Dla kaŝdej klasy instrumentów finansowych wycenianych wg wartości godziwej naleŝy ujawnić informacje na temat wyceny posługując się hierarchia wartości godziwej, która uwzględnia istotność danych wejściowych do wyceny. Ponadto dla wycen wartości godziwej zaliczanych do Poziomu 3 hierarchii wartości godziwej naleŝy przedstawić uzgodnienie pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia. NaleŜy takŝe przedstawić wszelkie istotnie przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii wartości godziwej. Zmiany precyzują równieŝ wymogi dotyczące ujawnienia informacji na temat ryzyka płynności. Zmiany dotyczące ujawniania informacji na temat ryzyka płynności nie wpłynęły w znaczący sposób na informacje w tym zakresie prezentowane przez Grupę. 10. KIMSF 15 Umowy na budowę nieruchomości interpretacja ustala jak i kiedy naleŝy ujmować przychody ze sprzedaŝy nieruchomości i związane z nimi koszty, jeŝeli umowa pomiędzy deweloperem i kupującym zawierana jest przed zakończeniem budowy nieruchomości. Interpretacja zawiera takŝe wytyczne co do sposobu ustalania, czy umowa objęta jest zakresem MSR 11 czy MSR 18. Zastosowanie KIMSF 15 nie wpłynie na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, poniewaŝ spółki Grupy nie prowadzą tego typu działalności. 11. KIMSF 16 Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w jednostki działającej za granicą interpretacja zawiera wytyczne dotyczące ujmowania zabezpieczenia inwestycji netto w jednostkach zagranicznych, a w szczególności dostarcza wskazówek w zakresie identyfikowania ryzyk walutowych kwalifikujących się do rachunkowości zabezpieczeń w ramach zabezpieczenia inwestycji netto, umiejscowienia instrumentów zabezpieczających w strukturze grupy kapitałowej, a takŝe określenia przez jednostkę kwoty dodatniej lub ujemnej róŝnicy kursowej, dotyczącej zarówno inwestycji netto, jak i instrumentu zabezpieczającego, która powinna zostać przekwalifikowana z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat w momencie zbycia jednostki zagranicznej. Zastosowanie KIMSF 16 nie wpłynie na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, poniewaŝ spółki Grupy nie zabezpieczają udziałów w aktywach netto jednostek działających za granicą. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wejście w Ŝycie powyŝszych standardów, zmian oraz interpretacji nie powoduje zmian w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym będących skutkiem zastosowania powyŝszych standardów, zmian bądź interpretacji po raz pierwszy. Komisja Nadzoru Finansowego Strona 13

16 Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 30 września czerwca grudnia września 2008 USD 2,8852 3,1733 2,9618 2,3708 EUR 4,2226 4,4696 4,1724 3,4083 GBP 4,6443 5,2745 4,2913 4,2885 CHF 2,7976 2,9314 2,8014 2,1587 SEK 0,4130 0,4121 0,3821 0,3484 TRY 1,9444 2,0656 1,9407 1,8707 Walutą funkcjonalną zagranicznej jednostki zaleŝnej jest RSD (dinar serbski). Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zaleŝnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego, a ich rachunki zysków i strat są przeliczane po średnim waŝonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. RóŜnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako jego odrębny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone róŝnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Średnie waŝone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco: 30 września czerwca grudnia września 2008 RSD 0,0454 0,0475 0,0439 0, Segmenty operacyjne Z dniem 1 stycznia 2009 roku, zgodnie z wymogami MSSF 8, Grupa ustaliła nowy podział na segmenty operacyjne. Zarządzanie Grupą odbywa się w podziale na segmenty, odpowiednio do rodzaju oferowanych wyrobów i usług. KaŜdy z segmentów stanowi część składową Grupy osiągającą przychody i ponoszącą koszty, zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. Grupa wyodrębnia następujące segmenty działalności: - obiekty energetyczne i ochrony środowiska, - paleniska i młyny, - pozostałe segmenty. Segment obiekty energetyczne i ochrony środowiska oferuje bloki energetyczne, kotły: rusztowe, pyłowe, z cyrkulacyjnym i stacjonarnym złoŝem fluidalnym i odzyskowe, technologie mokrego, półsuchego i suchego odsiarczania spalin, technologie odazotowania spalin, urządzenia odpylające obejmujące elektrofiltry i filtry workowe oraz instalacje termicznej utylizacji odpadów komunalnych i przemysłowych. Jest dostawcą zarówno dla energetyki zawodowej jak i przemysłowej. Segment paleniska i młyny oferuje młyny do przemiału węgla kamiennego i brunatnego, ruszty mechaniczne i dopalające, odŝuŝlacze stosowane w maszynach i urządzeniach energetycznych oraz części zamienne do wyŝej wymienionych urządzeń. Odbiorcami segmentu są głównie elektrownie i elektrociepłownie. W skład pozostałych segmentów wchodzą segmenty nie osiągające progów ilościowych określonych w MSSF 8, w tym zarządzanie nieruchomościami oraz usługi projektowe świadczone przez pozostałe jednostki Grupy. Komisja Nadzoru Finansowego Strona 14

17 RAFAKO S.A. QSr 3/2009 w tysiącach złotych Okres zakończony 30 września 2009 roku lub na dzień 30 września 2009 roku Obiekty energetyczne i ochrony środowiska Paleniska i młyny Działalność kontynuowana Pozostałe segmenty Eliminacje Razem Przychody SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych SprzedaŜ między segmentami (8 861) Przychody ze sprzedaŝy ogółem (8 861) Koszt wytworzenia ( ) (37 396) (5 438) ( ) Wynik Zysk (strata) na sprzedaŝy (264) Pozostałe przychody (koszty) (53 380) (7 283) (541) (61 204) Zysk (strata) z działalności kontynuowanej (264) Przychody (koszty) finansowe (11 881) (791) (12 145) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (9 510) (977) (170) (10 657) Zysk (strata) netto Aktywa i zobowiązania Aktywa (1 801) Zobowiązania (1 801) Kapitały własne Zobowiązania i kapitały ogółem (1 801) Komisja Nadzoru Finansowego Strona 15

18 RAFAKO S.A. QSr 3/2009 w tysiącach złotych Okres zakończony 30 września 2008 roku lub na dzień 30 września 2008 roku Obiekty energetyczne i ochrony środowiska Paleniska i młyny Działalność kontynuowana Działalność zaniechana Pozostałe segmenty Eliminacje Razem Elektrofiltry Działalność ogółem Przychody SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych SprzedaŜ między segmentami (9 757) Przychody ze sprzedaŝy ogółem (9 757) Koszt wytworzenia ( ) (39 873) (7 171) ( ) (62 842) ( ) Wynik Zysk (strata) na sprzedaŝy (129) Pozostałe przychody (koszty) (26 051) (5 233) (563) 646 (31 201) (8 080) (39 281) Koszty nieprzypisane (92) (92) (92) Zysk (strata) z działalności kontynuowanej (5 344) Przychody (koszty) finansowe (7 539) (1 305) (8 472) 671 (7 801) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (4 673) Podatek dochodowy (3 243) (911) (54) (4 208) 625 (3 583) Zysk (strata) netto (4 048) Aktywa i zobowiązania Aktywa (6 686) Zobowiązania (6 686) Kapitały własne Zobowiązania i kapitały ogółem (6 686) Komisja Nadzoru Finansowego Strona 16

19 RAFAKO S.A. QSr 3/2009 w tysiącach złotych 4. Zakres skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie Fabryki Kotłów RAFAKO S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zaleŝnych, za wyjątkiem jednostki zaleŝnej ELWO S.A. w upadłości, nie kontynuującej działalności, którą wyłączono z konsolidacji na skutek utraty kontroli nad jej działalnością operacyjną. Sprawozdania finansowe jednostek zaleŝnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzane zgodnie z MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. W dniu 30 września 2009 roku Grupa Kapitałowa RAFAKO składała się z jednostki dominującej i pięciu jednostek zaleŝnych działających w branŝy energetycznej i handlowej. W trzecim kwartale 2009 roku nastąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej. Jednostka zaleŝna RAFAKO-HANDELS AG, nie prowadząca działalności od 1996 roku, została usunięta ze szwajcarskiego rejestru handlowego w Zurichu. Na dzień 30 września 2009 roku konsolidacją sprawozdań finansowych objęto następujące spółki: RAFAKO S.A. FPM S.A. 70,5% PGL-DOM Sp. z o.o. 100% RAFAKO ENGINEERING Sp. z o.o. 100% RAFAKO ENGINEERING SOLUTION doo 75% PALSERWIS Sp. z o.o. 100% W dniu 30 września 2008 roku Grupa Kapitałowa RAFAKO składała się z jednostki dominującej i sześciu jednostek zaleŝnych działających w branŝy energetycznej i handlowej. W trzecim kwartale 2008 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej. Wykaz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej RAFAKO objętych konsolidacją sprawozdań finansowych: Nazwa i siedziba jednostki Podstawowy przedmiot działalności (według PKD) Właściwy sąd prowadzący rejestr oraz nr KRS Zastosowana metoda konsolidacji RAFAKO S.A. Racibórz Produkcja generatorów pary z wyjątkiem kotłów do centralnego ogrzewania gorącą wodą (28.30.A) Sąd Rejonowy w Gliwicach KRS pełna FPM S.A. Mikołów Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych (29.21.Z) Sąd Rejonowy w Katowicach KRS pełna PALSERWIS Sp. z o.o.* Mikołów Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych (29.21.Z) Sąd Rejonowy w Katowicach KRS pełna PGL DOM Sp. z o.o. Racibórz Obsługa nieruchomości na własny rachunek (70.1) Sąd Rejonowy w Gliwicach KRS pełna RAFAKO ENGINEERING Sp. z o.o. Racibórz Działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego (74.20.A) Sąd Rejonowy w Gliwicach KRS pełna RAFAKO ENGINEERING SOLUTION doo Belgrad Działalność w zakresie projektowania technologicznego łącznie z doradztwem i sprawowaniem nadzoru dla budownictwa, przemysłu i ochrony środowiska (74203) Agencja ds. Rejestrów Gospodarczych Republiki Serbii pełna * - jednostka zaleŝna w 100% od FPM S.A., zaleŝna pośrednio od Fabryki Kotłów RAFAKO S.A. Komisja Nadzoru Finansowego Strona 17

20 Wykaz jednostek zaleŝnych, których sprawozdania finansowe nie zostały objęte konsolidacją ze względu na obecny status prawny tych jednostek ograniczający w sposób istotny sprawowanie nad nimi kontroli: Nazwa i siedziba Spółki Przedmiot działalności podstawowej (według PKD) Przyczyna odstąpienia od konsolidacji Suma bilansowa na 30 września 2009 w tys. zł Przychody netto ze sprzedaŝy za III kwartały 2009 w tys. zł ELWO S.A. w upadłości Pszczyna Produkcja pozostałych maszyn ogólnego przeznaczenia gdzie indziej nie sklasyfikowana, z wyjątkiem działalności usługowej (29.24.A) Utrata kontroli operacyjnej Udział w jednostce zaleŝnej wyłączonej z konsolidacji jest w całości objęty odpisem aktualizującym. 5. Zmiany w strukturze jednostki dominującej i jednostek zaleŝnych objętych konsolidacją W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły znaczące zmiany w strukturze jednostki dominującej i jednostek zaleŝnych objętych konsolidacją oraz nie nastąpiły zmiany w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŝy jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału i restrukturyzacji. 6. Sezonowość lub cykliczność działalności Grupy Działalność Grupy nie cechuje się sezonowością ani cyklicznością istotnie wpływającą na wynik finansowy Grupy. 7. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W trzecim kwartale 2009 roku Grupa zanotowała skonsolidowany zysk netto w wysokości tysiące złotych, w tym skonsolidowany zysk netto przynaleŝny akcjonariuszom jednostki dominującej w wysokości tysięcy złotych. Istotny wpływ na osiągnięty w trzecim kwartale skonsolidowany wynik netto miały: a) zysk na kontynuowanej działalności operacyjnej w wysokości tysiące złotych, w tym: - zysk na sprzedaŝy (wraz ze zmianą stanu rezerw na kontrakty długoterminowe) tys. zł - zmiana stanu rezerwy na niewykorzystane urlopy tys. zł - zmiana stanu rezerw na gwarancje 305 tys. zł - zmiana stanu rezerwy na kary umowne (12 121) tys. zł - koszty napraw gwarancyjnych (1 994) tys. zł - wynik z aktualizacji naleŝności (1 090) tys. zł - koszty postępu technicznego (594) tys. zł - koszty sądowe (408) tys. zł - wynik na złomowaniu środków trwałych (256) tys. zł - inne (83) tys. zł b) zysk na kontynuowanej działalności finansowej w wysokości tysiące złotych, w tym: - wycena instrumentów finansowych tys. zł - wycena rozrachunków długoterminowych 678 tys. zł - zysk ze sprzedaŝy krótkoterminowych papierów wartościowych oraz odsetki z tytułu lokat i oprocentowania rachunków bankowych 729 tys. zł - saldo róŝnic kursowych (6 933) tys. zł - strata z rozliczenia opcji walutowych (2 099) tys. zł - odsetki od kredytów i poŝyczek oraz prowizje bankowe i ubezpieczeniowe (1 790) tys. zł - aktualizacja wartości inwestycji (351) tys. zł - inne (320) tys. zł c) podatek dochodowy w wysokości tysięcy złotych. Do wyceny planowanych wielkości walutowych na kontraktach długoterminowych (których wynik ma istotny wpływ na poziom wyniku na sprzedaŝy) przyjęto kursy: 4,2226 złotych za 1 EUR, 2,8852 złotych za 1 USD oraz 4,6443 złotych za 1 GBP. Komisja Nadzoru Finansowego Strona 18

21 8. Emisja, wykup i spłata dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych Jednostki objęte konsolidacją w trzecim kwartale 2009 roku nie przeprowadzały emisji, wykupu i spłat dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych. 9. Instrumenty pochodne Na dzień 30 września 2009 roku Grupa Kapitałowa posiada nierozliczone transakcje walutowe typu forward. Są to transakcje sprzedaŝy EUR w kwocie ,00 EUR. Lp. Data zawarcia Data rozliczenia Waluta Kurs rozliczenia Nominał transakcji (EUR) Wycena transakcji na (PLN) EUR/PLN 3, ( ,33) BGZ EUR/PLN 3, ( ,87) BGZ EUR/PLN 3, ( ,20) BGZ EUR/PLN 3, ( ,60) BGZ EUR/PLN 3, ( ,20) BGZ EUR/PLN 3, ( ,36) BRE Bank EUR/PLN 3, ( ,42) BRE Bank EUR/PLN 3, ( ,45) BRE Bank EUR/PLN 3, ( ,91) BRE Bank EUR/PLN 3, ( ,52) BRE Bank * EUR/PLN 3, ( ,29) BRE Bank EUR/PLN 4, ,13 BRE Bank EUR/PLN 4, ,22 BRE Bank Bank * transakcja została zrolowana, podzielona i częściowo rozliczona ( ,80) PowyŜsze transakcje walutowe zostały zawarte w związku z realizowanymi kontraktami handlowymi denominowanymi w EUR, w oparciu o warunki rynkowe nie odbiegające od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu transakcji finansowych. Wzrost kursu EUR powyŝej kursu spot, będącego istotnym składnikiem formuły wyceny przedmiotowych transakcji na koniec września 2009 roku (tj. powyŝej kursu 4,2226 PLN/EUR), będzie skutkował zwiększeniem ujemnej wyceny wykazanych transakcji. Ujemny wpływ ewentualnego wzrostu kursu EUR powyŝej tego poziomu na wycenę i wynik finansowy jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej w części będzie rekompensowany wzrostem wartości kontraktów handlowych (a tym samym rentowności tych kontraktów) denominowanych w EUR i powiązanych z zawartymi transakcjami walutowymi. Opierając się na funkcjonujących w 2008 roku zasadach zarządzania ryzykiem walutowym w jednostce dominującej, przyjęto w 2009 roku analogiczne zasady w całej Grupie Kapitałowej. Systemowe podejście do stosowania instrumentów pochodnych pozwoli jednostce dominującej sprawować skuteczną kontrolę nad obszarem ryzyka walutowego i jednocześnie umoŝliwi właściwe i akceptowalne reagowanie na zmiany sytuacji na rynkach finansowych. Komisja Nadzoru Finansowego Strona 19