Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej ZPUE S.A. za okres od r. do r.

Transkrypt

1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej ZPUE S.A. za okres od r. do r. przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej obejmujące: 1. Wprowadzenie do sprawozdania skonsolidowanego 2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat 4. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7. Dodatkowe informacje i objaśnienia Włoszczowa dnia, 27 kwietnia 2017 r.

2 Spis treści Wprowadzenie do sprawozdania skonsolidowanego... 4 Połączenie spółek w okresie sprawozdawczym... 8 Opis zmian w organizacji grupy kapitałowej... 8 Oświadczenie Zarządu Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji), pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego Zmiany wynikające ze zmian MSSF Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. (w tys. PLN) 24 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. (w tys. PLN) 25 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej ZPUE SA (w tys. PLN) 26 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. (w tys. PLN) 27 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. [w tys. PLN] 29 Wybrane skonsolidowane dane finansowe 31 Kurs EUR do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych 32 NOTA NR 1 Skonsolidowane wartości niematerialne 33 NOTA NR 2 Zmiany skonsolidowanych wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) 35 NOTA NR 3 Skonsolidowane wartości niematerialne (struktura własnościowa) 36 NOTA NR 4 Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe 36 NOTA NR 5 Zmiany skonsolidowanych środków trwałych (wg grup rodzajowych) 37 NOTA NR 6 Skonsolidowane środki trwałe bilansowe /struktura własnościowa/ 38 NOTA NR 7 Skonsolidowane środki trwałe wykazywane pozabilansowo 38 NOTA NR 8 Skonsolidowane należności długoterminowe 38 NOTA NR 9 Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności długoterminowych 38 NOTA NR 10 Skonsolidowane należności długoterminowe (struktura walutowa) 38 Nieruchomości 38 NOTA NR 11 Zmiana stanu skonsolidowanych wartości nieruchomości 39 Długoterminowe aktywa finansowe 39 NOTA NR 12 Skonsolidowane długoterminowe aktywa finansowe 40 NOTA NR 13 Zmiana stanu długoterminowych skonsolidowanych aktywów finansowych 41 NOTA NR 14 Skonsolidowane papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe /struktura walutowa/ 41 NOTA NR 15 Skonsolidowane papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe /wg zbywalności/ 41 Inne inwestycje długoterminowe 41 NOTA NR 16 Skonsolidowane inne inwestycje długoterminowe /wg rodzaju/ 42 NOTA NR 17 Skonsolidowane inne inwestycje długoterminowe /struktura walutowa/ 42 NOTA NR 18 Zmiana stanu wartości skonsolidowanych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 42 NOTA NR 19 Skonsolidowane zapasy 42 NOTA NR 20 Odpisy aktualizujące zapasy 43 NOTA NR 21 Skonsolidowane należności krótkoterminowe 43 NOTA NR 22 Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych 43 NOTA NR 23 Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług brutto o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 43 NOTA NR 24 Zmiana stanu skonsolidowanych odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe 44 NOTA NR 25 Skonsolidowane należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) 44 NOTA NR 26 Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane brutto z podziałem na należności niespłacone w terminie 44 NOTA NR 27 Skonsolidowane krótkoterminowe aktywa finansowe 44 NOTA NR 28 Skonsolidowane środki pieniężne i inne aktywa pieniężne /struktura walutowa/ 44 NOTA NR 29 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 45 NOTA NR 30 Akcje własne 45 NOTA NR 31 Struktura kapitału zakładowego 45 str. 2

3 NOTA NR 32 Zmiana stanu skonsolidowanych rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego 46 NOTA NR 33 Zmiana stanu długoterminowej skonsolidowanej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 46 NOTA NR 34 Zmiana stanu krótkoterminowej skonsolidowanej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 46 NOTA NR 35 Zmiana stanu pozostałych skonsolidowanych rezerw krótkoterminowych 47 NOTA NR 36 Skonsolidowane zobowiązania długoterminowe 47 NOTA NR 37 Skonsolidowane zobowiązania długoterminowe, o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 47 NOTA NR 38 Skonsolidowane zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego, o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 47 NOTA NR 39 Skonsolidowane zobowiązania długoterminowe (struktura walutowa) 48 NOTA NR 40 Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe 48 NOTA NR 41 Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe brutto /struktura walutowa/ 48 NOTA NR 42 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień r. 49 NOTA NR 43 Skonsolidowane inne rozliczenia międzyokresowe 52 NOTA NR 44 Należności warunkowe 52 NOTA Nr 45 Zobowiązania warunkowe 52 NOTA NR 46 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży produktów 52 (struktura rzeczowa - rodzaje działalności) 52 NOTA NR 47 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna) 53 NOTA NR 48 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności) 53 NOTA NR 49 Skonsolidowane 53 NOTA NR 50 Skonsolidowane koszty według rodzaju 53 NOTA NR 51 Pozostałe przychody operacyjne 54 NOTA NR 52 Pozostałe koszty operacyjne 54 NOTA NR 53 Skonsolidowane przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach 54 NOTA NR 54 Skonsolidowane przychody finansowe z tytułu odsetek 54 NOTA NR 55 Skonsolidowane inne przychody finansowe 55 NOTA NR 56 Skonsolidowane koszty finansowe z tytułu odsetek 55 NOTA NR 57 Inne skonsolidowane koszty finansowe 55 NOTA NR 58 Skonsolidowany podatek dochodowy bieżący 55 NOTA NR 59 Skonsolidowany podatek odroczony wykazany w rachunku zysków i strat 55 NOTA NR 60 Analiza wrażliwości 57 NOTA NR 61 Klasyfikacja instrumentów finansowych 58 Informacje dotyczące segmentów działalności 59 NOTA NR 62 Segmenty działalności w roku NOTA NR 63 Segmenty działalności w roku NOTA NR 64 Kontynuacja działalności 62 NOTA NR 65 Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie 62 NOTA NR 66 Nakłady na ochronę środowiska 62 NOTA NR 67 Struktura grupy ZPUE S.A. wg stanu na dzień NOTA NR 68 Umowy z osobami zarządzającymi i nadzorującymi 63 NOTA NR 69 Zatrudnienie 63 NOTA NR 70 Wynagrodzenia osób wchodzących w skład organów nadzorujących i zarządzających 63 NOTA NR 71 Pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących 64 NOTA NR 72 Podmiot badający sprawozdanie finansowe 64 NOTA NR 73 Dywidenda 65 NOTA NR 74 Proponowany podział zysku netto za rok NOTA NR 75 Transakcje z podmiotami powiązanymi 65 NOTA NR 76 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego niewymagające dokonania korekt 67 str. 3

4 Wprowadzenie do sprawozdania skonsolidowanego Sprawozdanie finansowe obejmuje dane skonsolidowane Grupy Kapitałowej ZPUE SA w skład której wchodzą dane następujących podmiotów: a) jednostki dominującej: ZPUE Spółka Akcyjna we Włoszczowie, ul. Jędrzejowska 79c, Włoszczowa, której przedmiotem działalności jest głównie: produkcja wyrobów betonowych budowlanych, z wyjątkiem budynków prefabrykowanych, produkcja konstrukcji metalowych, produkcja metalowych elementów stolarki budowlanej, produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej, z wyjątkiem działalności usługowej, działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji elektrycznej aparatury rozdzielczej i sterowniczej, wykonanie robót ogólnobudowlanych w zakresie rozdzielczych obiektów liniowych: rurociągów, linii elektroenergetycznych i telekomunikacyjnych lokalnych, towarowy transport drogowy pojazdami uniwersalnymi. Organ prowadzący rejestr jednostki dominującej : Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; Nr KRS ; Czas trwania Spółki: nieograniczony; Okres objęty sprawozdaniem finansowym: r r. wraz z danymi porównywalnymi za okres: r r. Struktura władz Władzami Spółki są: Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza oraz Zarząd. Na dzień 31 grudnia 2016 roku Rada Nadzorcza ZPUE S.A. działała w następującym składzie: Bogusław Wypychewicz Prezes Rady Nadzorczej; Małgorzata Wypychewicz Zastępca Prezesa Rady Nadzorczej; Piotr Kukurba Członek Rady Nadzorczej; Tomasz Gajos Członek Rady Nadzorczej; Michał Wypychewicz Członek Rady Nadzorczej. Na dzień 31 grudnia 2016 roku Zarząd ZPUE S.A. działał w następującym składzie: Andrzej Grzybek Prezes Zarządu; Krzysztof Jamróz Członek Zarządu; Tomasz Stępień Członek Zarządu. Na dzień 31 grudnia 2016 r. prokurentami spółki ZPUE S.A. byli: Katarzyna Kusa, Iwona Dobosz, Wojciech Pyka, Dariusz Górski, Stanisław Toborek, Wojciech Marcinkowski. str. 4

5 Biegły rewident W dniu 30 maja 2016 roku Rada Nadzorcza ZPUE S.A. we Włoszczowie Uchwałą Nr 1/05/2016 dokonała wyboru biegłego rewidenta, tytułem przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2016 r. oraz badania sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych za rok obrotowy Podmiotem wybranym do dokonania przeglądu sprawozdań finansowych oraz przeprowadzenia badania sprawozdań rocznych została spółka BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, Warszawa, zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS , wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych (prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów) pod nr Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych został dokonany zgodnie ze statutem Emitenta oraz obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. ZPUE S.A. dotychczas nie współpracowała ze spółką BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Umowa pomiędzy wskazanymi podmiotami z dnia 6 czerwca 2016 roku zawarta została na okres jednego roku. Strony Umowy ustaliły, że za przeprowadzenie badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok ZPUE S.A. zapłaci 42,5 tys. zł. netto, natomiast za przeprowadzenie przeglądu półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego: 31 tys. zł. netto. Umowa nie przewiduje wynagrodzenia za usługi doradztwa podatkowego lub usługi innego rodzaju. str. 5

6 b) jednostek zależnych objętych konsolidacją: ZPUE Katowice S.A. ZPUE Katowice S.A. z siedzibą w Katowicach jest spółką kapitałową prawa handlowego wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: Kapitał zakładowy ZPUE Katowice S.A. wynosi ,34 zł i dzieli się na akcji o wartości 0,06 zł każda. ZPUE S.A. jest jedynym akcjonariuszem ZPUE Katowice S.A. Rada Nadzorcza Na dzień 31 grudnia 2016 r. Rada Nadzorcza ZPUE Katowice S.A działała w następującym składzie: Andrzej Grzybek Prezes Rady Nadzorczej; Krzysztof Jamróz Zastępca Prezesa Rady Nadzorczej; Tomasz Stępień Członek Rady Nadzorczej; Mariusz Synowiec Członek Rady Nadzorczej. W dniu 30 grudnia 2016 r. Pan Krzysztof Jamróz złożył oświadczenie o rezygnacji z członkostwa w Radzie Nadzorczej ZPUE S.A. ze skutkiem na koniec dnia 31 grudnia 2016 r. W dniu 10 stycznia 2017 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ZPUE Katowice S.A. powołało Pana Tomasza Gajosa do pełnienia funkcji Zastępcy Prezesa Rady Nadzorczej. Zarząd Na dzień 31 grudnia 2016 r. Zarząd ZPUE Katowice S.A. działał jednoosobowo. Funkcje Prezesa Zarządu sprawował Pan Jan Wiatowski. ZPUE Elektroinstal sp. z o.o. ZPUE Elektroinstal sp. z o.o. z siedzibą w Raciążu jest spółką kapitałową prawa handlowego wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: Rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła w dniu w dniu r. Kapitał zakładowy ZPUE Elektroinstal sp. z o.o. składa się ze 488 udziałów o łącznej wartości ,00 zł, które w całości posiada ZPUE S.A. Zarząd Na dzień 31 grudnia 2016 r. Zarząd ZPUE Elektroinstal sp. z o.o. działał jednoosobowo. Funkcje Prezesa Zarządu sprawował Pan Bogdan Słowik. Prokurenci Na dzień 31 grudnia 2016 r. prokurentem spółki ZPUE Elektroinstal sp. z o.o. był Pan Mariusz Jaworski. ZPUE EOP sp. z o.o. ZPUE EOP sp. z o.o. z siedzibą Kaliszu jest spółką kapitałową prawa handlowego wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: Rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła w dniu w dniu r. Kapitał zakładowy ZPUE EOP sp. z o.o. składa się ze 1626 udziałów o łącznej wartości ,00 zł. Wszystkie udziały w kapitale zakładowym ZPUE EOP sp. z o.o. posiada ZPUE S.A. Zarząd Na dzień 31 grudnia 2016 r. Zarząd ZPUE EOP sp. z o.o. działał jednoosobowo. Funkcje Prezesa Zarządu sprawował Pan Bogdan Słowik. str. 6

7 Prokurenci Na dzień 31 grudnia 2016 r. prokurentem spółki ZPUE EOP sp. z o.o. była Pani Maria Stępień. ZPUE Nord sp. z o.o. ZPUE Nord sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie jest spółką kapitałową prawa handlowego wpisaną do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: Rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła w dniu r. Kapitał zakładowy ZPUE Nord sp. z o.o. wynosi 5.000,00 zł i dzieli się na 100 udziałów o wartości 50 zł każdy, które w całości posiada spółka ZPUE S.A. Zarząd Na dzień 31 grudnia 2016 r. Zarząd ZPUE Nord sp. z o.o. działał jednoosobowo. Funkcje Prezesa Zarządu sprawował Pan Andrzej Grzybek. Inne podmioty zależne nieobjęte konsolidacją W sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. nie zostały uwzględnione sprawozdania finansowe zagranicznych spółek zależnych ZPUE S.A: Spółka Zawod błocznych kompliektnych transformatorowych podstacij OOO (Zakład Kompletnych Transformatorowych Stacji) w miejscowości Tołmaczewo (obwód Leningradzki, Federacja Rosyjska). Spółka jest odpowiednikiem polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością. ZPUE S.A posiada udział o wartości nominalnej ,00 rubli, stanowiący 100% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniający ZPUE S.A. do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki; Spółka OOO ZPUE Ukraina (ZPUE Ukraina) w Iwano-Frankowsku (Republika Ukrainy). Spółka jest odpowiednikiem polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, a jej kapitał zakładowy wynosi Euro. ZPUE S.A. posiada udział o wartości Euro, stanowiący 80% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniający ZPUE S.A. do wykonywania 80% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka ZPUE Trade s.r.o. (ZPUE Trade) w Ostrawie (Republika Czeska). Spółka jest odpowiednikiem polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, a jej kapitał zakładowy wynosi ,00 CZK. ZPUE S.A. posiada 100% udziałów, stanowiących 100% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniających ZPUE S.A. do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka ZPUE Balkani EOOD (ZPUE Bałkany) w Sofii (Republika Bułgarii). Spółka jest odpowiednikiem polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością a jej kapitał zakładowy wynosi 300 BGN. ZPUE S.A. posiada 300 udziałów o łącznej wartości 300 BGN, stanowiących 100% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniających ZPUE S.A. do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. nie obejmuje danych finansowych spółek zarejestrowanych poza granicami Rzeczpospolitej Polskiej, ze względu na ich niewielką istotność w wartościach skonsolidowanych grupy. ZPUE S.A. traktuje jednakże posiadanie udziałów w w/w spółkach, jako inwestycje długoterminowe, nakierowane na rozbudowę dotychczasowej oferty produktowej oraz ma nadzieję, że przyczynią się one do gruntownego rozpoznania rynków zagranicznych, co umożliwi nawiązanie w przyszłości określonych kontaktów handlowych. Na dzień r. ZPUE S.A. posiadała również: 28 udziałów w firmie: Przedsiębiorstwo Aparatów i Konstrukcji Energetycznych ZMER Sp. z o.o. w Kaliszu o wartości łącznej 48 tys. zł. Posiadane przez ZPUE SA udziały stanowią 3,92% kapitału zakładowego oraz uprawniają do 3,92% głosów w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. str. 7

8 18 udziałów w spółce Auto Sprzęt Sp. z o.o. w Katowicach o wartości łącznej 9 tys. zł. Posiadane przez ZPUE S.A. udziały stanowią 18% w kapitale zakładowym. 30 akcji imiennych uprzywilejowanych spółki Drogowa Trasa Średnicowa S.A. w Katowicach o wartości nominalnej 1 tys. zł. każda. Posiadane przez ZPUE S.A. akcje stanowią 1,22% w kapitale zakładowym. 10 akcji zwykłych spółki Śląskie Centrum Logistyki S.A. w Gliwicach o wartości nominalnej 100 zł. każda. Posiadane przez ZPUE S.A. akcje stanowią 0,003% w kapitale zakładowym. Ponadto ZPUE S.A. jest wspólnikiem mniejszościowym spółki Horyzont ZPUE Holding sp. z o.o. sp.k. z siedzibą we Włoszczowie (jako komplementariusz). ZPUE S.A. wstąpiła w ogół praw i obowiązków związanych z uczestnictwem w spółce Horyzont ZPUE Holding sp. z o.o. sp. k. w wyniku z połączeniem ze spółką ZPUE Holding Sp. z o.o. Podmioty wskazane w niniejszym punkcie nie wchodzą w skład Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. i nie są objęte konsolidacją. Połączenie spółek w okresie sprawozdawczym Postanowieniem z dnia 30 września 2016 roku Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji połączenia spółki ZPUE Silesia spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach (będącej spółką przejmowaną) przez przejęcie w trybie określonym w art pkt 1) Kodeksu spółek handlowych, tj. poprzez przeniesienie całego majątku ZPUE Silesia sp. z o.o. na ZPUE S.A. (będącej spółka przejmującą). W wyniku połączenia, zgodnie z art Kodeksu spółek handlowych, ZPUE S.A. wstąpiła z dniem 30 września 2016 roku we wszystkie prawa i obowiązki ZPUE Silesia sp. z o.o. Równocześnie z dniem rejestracji połączenia nastąpiło wykreślenie ZPUE Sielsia sp. z o.o. z Krajowego Rejestru Sądowego. Postanowieniem z dnia 30 września 2016 roku Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji połączenia spółki ZPUE Holding spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Włoszczowie (będącej spółką przejmowaną) przez przejęcie w trybie określonym w art pkt 1) Kodeksu spółek handlowych, tj. poprzez przeniesienie całego majątku ZPUE Holding sp. z o.o. na ZPUE S.A. (będącej spółka przejmującą). W wyniku połączenia, zgodnie z art Kodeksu spółek handlowych, ZPUE S.A. wstąpiła z dniem 30 września 2016 roku we wszystkie prawa i obowiązki ZPUE Holding sp. z o.o. Równocześnie z dniem rejestracji połączenia nastąpiło wykreślenie ZPUE Holding sp. z o.o. z Krajowego Rejestru Sądowego. Opis zmian w organizacji grupy kapitałowej W dniu 18 maja 2016 r. Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy KRS, wydał postanowienie o wpisaniu w rejestrze przedsiębiorców obniżenia kapitału zakładowego spółki ZPUE Holding sp. z o.o. z kwoty ,00 zł do kwoty ,00 zł. Obniżenie kapitału zakładowego, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, związane było z umową przeniesienia własności udziałów w spółce ZPUE Holding sp. z o.o. w celu ich umorzenia, zawartą w dniu 11 grudnia 2015 roku pomiędzy ZPUE Holding sp. z o.o. a ZPUE Concrete sp. z o.o. Na mocy powyższej umowy spółka ZPUE Concrete Sp. z o.o. przeniosła na spółkę ZPUE Holding sp. z o.o. własność wszystkich udziałów posiadanych w ZPUE Holding sp. z o.o. (tj udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł i łącznej wartości nominalnej ,00 zł) celem ich umorzenia. W związku z umorzeniem przeniesionych udziałów i tym samym obniżeniem kapitału zakładowego spółki ZPUE Holding sp. z o.o., jedynym wspólnikiem tej spółki została ZPUE S.A. W dniu 19 maja 2016 r. pomiędzy ZPUE S.A. a Vilium Investments sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie została zawarta umowa sprzedaży udziałów w spółce ZPUE Concrete sp. z o.o., będącej spółką zależną od ZPUE S.A. Na mocy przedmiotowej umowy spółka ZPUE S.A. sprzedała wszystkie posiadane udziały w spółce ZPUE Concrete sp. z o.o. (tj. 76 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł. każdy i łącznej wartości nominalnej 3 800,00 zł.) na rzecz spółki Vilium Investments sp. z o.o. str. 8

9 Z dniem dokonania przez ZPUE S.A. sprzedaży udziałów w spółce ZPUE Concrete sp. z. o.o., podmiotami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. przestały również być spółki: ZPUE Tools sp. z o.o. i ZPUE Poles sp. z o.o., w których całościowe pakiety udziałów posiadała spółka ZPUE Concrete sp. z o.o. Jednocześnie w związku ze sprzedażą powyższych udziałów poza Grupą Kapitałową ZPUE S.A. znalazło się 50% udziałów w spółce ZPUE Gliwice sp. z o.o., należących do ZPUE Concrete sp. z o.o. W dniu 7 kwietnia 2016 r. ZPUE S.A. podjęła uchwały o reorganizacji spółek rosyjskich poprzez połączenie spółki Zawod błocznych kompliektnych transformatorowych podstacij OOO (Zakład Kompletnych Transformatorowych Stacji) oraz spółki Promyszliennyje inwiesticii OOO (Przemysłowe Inwestycje). W dniu 29 lipca 2016 r. proces połączenia został zakończony i nastąpiło wykreślenie spółki Promyszliennyje inwiesticii OOO (Przemysłowe Inwestycje) z rejestru. W wyniku połączenia majątek spółki Promyszliennyje inwiesticii został przejęty przez spółkę Zawod błocznych kompliektnych transformatorowych podstacij. W dniu 30 września 2016 r. sąd właściwy według siedziby spółki ZPUE S.A. ( Spółka Przejmująca,), tj. Sąd Rejonowy w Kielcach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, wpisał do rejestru przedsiębiorców KRS połączenie: Spółki Przejmującej ze spółką ZPUE Holding sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie (adres: ul. Jędrzejowska 79C, Włoszczowa), wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , NIP: , REGON: ( ZPUE HOLDING ) ) w trybie określonym przepisem art pkt. 1 k.s.h., tj. poprzez przeniesienie całego majątku ZPUE HOLDING na Spółkę Przejmującą, oraz Spółki Przejmującej ze spółką ZPUE Silesia sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (adres: ul. Słoneczna 50, Katowice), wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , NIP: , REGON: ( ZPUE SILESIA ) w trybie określonym przepisem art pkt. 1 k.s.h., tj. poprzez przeniesienie całego majątku ZPUE SILESIA na Spółkę Przejmującą. ZPUE HOLDING oraz ZPUE SILESIA były spółkami zależnymi od ZPUE S.A.. Połączenia o których mowa powyżej są realizacją decyzji ZPUE S.A. o restrukturyzacji Grupy Kapitałowej ZPUE S.A., do której należały obie spółki przejmowane. Podstawowym przedmiotem działalności ZPUE HOLDING było świadczenie usług z zakresu rachunkowości, w tym w szczególności: działalność rachunkowo-księgowa; doradztwo podatkowe, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, niespecjalistyczne sprzątanie budynków i obiektów przemysłowych, działalność ochroniarska z wyłączeniem obsługi systemów bezpieczeństwa, działalność ochroniarska w zakresie obsługi systemów bezpieczeństwa, działalność związana z organizacja targów, wystaw i kongresów, działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki, wynajem i dzierżawa samochodów osobowych i furgonetek, przetwarzanie danych; zarzadzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna działalność. Podstawowym przedmiotem działalności ZPUE SILESIA była natomiast produkcja urządzeń do przetwarzania i przesyłu energii elektrycznej, w tym w szczególności: produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej, produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych, obróbka mechaniczna elementów metalowych, produkcja elementów elektronicznych, produkcja sprzętu instalacyjnego, produkcja pozostałego sprzętu elektrycznego, sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń, działalność w zakresie inżynierii i doradztwo techniczne, pozostałe badania i analizy techniczne, produkcja tworzyw sztucznych w formach podstawowych. W dniu 23 grudnia 2016 roku Zarząd ZPUE S.A., mając na celu restrukturyzację Grupy Kapitałowej, podpisał oświadczenie o przyjęciu oferty nabycia udziałów spółki ZPUE Gliwice sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach, która została złożona przez spółkę RUA sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. W wyniku przyjęcia oferty nabycia udziałów spółka ZPUE S.A. zbyła wszystkie posiadane udziały w ZPUE Gliwice sp. z o.o. (tj udziały o wartości nominalnej 50,00 zł każdy i o łącznej wartości nominalnej ,00 zł) na rzecz spółki RUA sp. z o.o. W dniu 29 grudnia 2016 r. ZPUE S.A. podjęła uchwałę o likwidacji spółki ZPUE Balkani EOOD (ZPUE Bałkany). Proces likwidacji jest w toku. str. 9

10 Oświadczenie Zarządu Skonsolidowane sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarządom spółek nie są znane okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności. Dane wykazane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały sporządzone w oparciu o MSR/MSSF. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. obejmuje sprawozdania finansowe jednostki dominującej i jednostek zależnych za okres od do wraz z danymi porównywalnymi za okres od do Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2016 obejmuje dane spółki dominującej ZPUE SA i dane spółek zależnych: ZPUE Katowice Sp. z o.o., ZPUE EOP Sp. z o.o., ZPUE Elektroinstal Sp. z o.o. i ZPUE Nord Sp. z o.o. Dane porównywalne obejmują sprawozdanie spółki dominującej: ZPUE S.A. oraz dane spółek zależnych: ZPUE Silesia Sp. z o.o., ZPUE Holding Sp. z o.o., ZPUE EOP Sp. z o. o, ZPUE Elektroinstal Sp. z o.o ZPUE Concrete Sp. z o.o. i ZPUE Nord Sp. z o.o,, ZPUE Poles Sp. z o.o., ZPUE Tools. Sp. z o.o., ZPUE Gliwice Sp. z o.o. i ZPUE Katowice Sp. z o.o. Dane zawarte w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (PLN). Złote polskie stanowią walutę funkcjonalną i walutę sprawozdawczą w spółkach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym. Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie sporządzone na dzień r. zawiera, w ocenie Zarządu ZPUE SA, wszystkie informacje niezbędne do prawidłowej oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego grupy. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji), pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego. Stosowane przez jednostki objęte konsolidacją zasady rachunkowości dostosowane są do wymogów wynikających z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (dalej MSSF), a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach na podstawie ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisach wykonawczych (dalej UOR). Obowiązujące zasady wyceny aktywów i pasywów Zasady ewidencji rzeczowych aktywów trwałych Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się takie składniki aktywów, które: - są utrzymywane przez jednostkę gospodarczą w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych oraz - którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystane przez czas dłuższy niż jeden okres. Pozycję rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się jako składnik aktywów jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że jednostki uzyskają przyszłe korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem aktywów oraz, że można wycenić w sposób wiarygodny cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika aktywów. Do środków trwałych jednostek zalicza się; grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów), budynki, obiekty inżynierii lądowej i wodnej, maszyny, urządzenia, środki transportu, str. 10

11 inne przedmioty Do środków trwałych jednostek zalicza się również obce środki trwałe używane przez nie na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze, jeżeli z innych przepisów wynika prawo dokonywania od nich odpisów amortyzacyjnych (umorzeniowych) przez korzystające z tych środków jednostki. Przedmioty w cenie do 3 500,00 zł. traktowane są jako materiały. Z chwilą wydania do użytkowania wartość ich odpisuje się w koszty materiałowe oraz ujmuje w ewidencji pozabilansowej ilościowowartościowej. Materiały objęte są ewidencją pozabilansową wg miejsc użytkowania. Za kryterium do objęcia materiałów ewidencją przyjęto okres użytkowania dłuższy niż rok. Środki trwałe w cenie jednostkowej powyżej 3 500,00 zł. są wprowadzane do ewidencji środków trwałych. Ewidencja środków trwałych pozwala wprowadzić wyróżniki rozróżniając środki trwałe sfinansowane ze źródeł innych (np. z budżetu państwa, z dotacji unijnych.) Środki trwałe rejestrowane są w pozycjach analitycznych zgodnie z symboliką KRŚT. Za wartości niematerialne uznaje się nabyte, nadające się do gospodarczego wykorzystania w dniu przyjęcia do używania: prawa majątkowe, autorskie prawa majątkowe, licencje, koncesje, prawa do: projektów, wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów zdobniczych lub użytkowych, koszty prac rozwojowych zakończonych wynikiem pozytywnym, nakłady na prace rozwojowe, wartość firmy, know-how o przewidywanym okresie użytkowania dłuższym niż rok, wykorzystywane na potrzeby związane z prowadzoną działalnością gospodarczą albo oddane do używania na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze. Pozycja rzeczowych aktywów trwałych, która kwalifikuje się do ujęcia jako składnik aktywów, początkowo wyceniana jest według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu i wszystkimi innymi pozwalającymi się bezpośrednio przyporządkować kosztami poniesionymi w celu doprowadzenia składnika aktywów do stanu zdolności użytkowej, który jest zgodny z jego zamierzonym wykorzystaniem. W przypadku wytworzenia we własnym zakresie jest to koszt wytworzenia, za który uważa się wartość zużytych składników rzeczowych i usług obcych, kosztów wynagrodzeń za pracę wraz z narzutami i inne koszty dające się zaliczyć do wartości wytworzonych środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych. Do kosztu wytworzenia nie zalicza się kosztów ogólnych zarządu, kosztów sprzedaży, pozostałych kosztów operacyjnych i finansowych oraz kosztów nadmiernych braków, nadmiernego zużycia robocizny i innych zasobów w trakcie budowy, montażu lub ulepszenia środków trwałych i dostosowania do używania; W razie nabycia w drodze spadku lub darowizny lub w inny nieodpłatny sposób wartość początkową środka trwałego lub wartości niematerialnej i prawnej stanowi cena sprzedaży takiego samego lub podobnego przedmiotu z dnia nabycia, chyba że umowa darowizny albo umowa o nieodpłatnym przekazaniu określa tę wartość w niższej wysokości. Za cenę rynkową uważa się cenę stosowaną w danej miejscowości w obrocie składnikami tego samego rodzaju, gatunku z uwzględnieniem ich stanu technicznego i stopnia zużycia. W przypadku trudności w ustaleniu kosztu wytworzenia środka trwałego jego wartość początkową ustala biegły rzeczoznawca z uwzględnieniem cen rynkowych z dnia przekazania składnika do użytkowania. Podstawowym narzędziem ewidencyjnym środków trwałych jest Księga inwentarzowa środków trwałych z podziałem na grupy środków trwałych. Księga inwentarzowa środków trwałych obejmuje m.in. następujące pozycje: numer inwentarzowy odrębny dla każdego obiektu, datę przyjęcia na stan, numer dowodu, rodzaj dowodu, rok budowy (nabycia), nazwę środka trwałego, symbol klasyfikacji rodzajowej środka trwałego, wartość początkową, zmiany wartości następujące w okresie użytkowania, roczną stopę amortyzacji, roczną i miesięczną kwotę amortyzacji, umorzenie dotychczasowe, str. 11

12 wartość netto, datę wycofania z użytkowania i numer dowodu, inne dane (wydział, stanowisko kosztów, rodzaj pozyskanego dofinansowania itp.). Podstawowym narzędziem ewidencyjnym wartości niematerialnych i prawnych jest Księga wartości niematerialnych i prawnych. Księga wartości niematerialnych i prawnych obejmuje następujące pozycje: numer inwentarzowy, nazwę, datę zakupu lub wytworzenia, datę księgowania i numer dowodu nabycia, datę oddania do użytku, wartość początkową, roczną stopę amortyzacji, wartość amortyzacji rocznej, miesięcznej i od początku użytkowania, wartość netto, datę pełnego umorzenia, datę i numer dowodu wycofania z ewidencji, inne dane (dział, stanowisko kosztów itp.). Obce środki trwałe ujmuje się w ewidencji pozabilansowej. Późniejsze nakłady odnoszące się do pozycji rzeczowych aktywów trwałych, która już została ujęta jako składnik aktywów są dodawane do wartości bilansowej tego składnika aktywów, o ile jest prawdopodobne, że jednostka uzyska przyszłe korzyści ekonomiczne, które przewyższa korzyści możliwe do osiągnięcia w ramach pierwotnie oszacowanych korzyści uzyskiwanych z już posiadanego składnika aktywów. Wszelkie pozostałe późniejsze nakłady są ujmowane jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Nakłady na remonty i konserwacje rzeczowych aktywów trwałych ponoszone w celu przywrócenia lub utrzymania przyszłych korzyści ekonomicznych, jakich jednostka może oczekiwać w oparciu o pierwotnie oszacowane korzyści ujmuje się jako koszty w momencie poniesienia. Główne części składowe niektórych pozycji rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się jako odrębne aktywa, z uwzględnieniem niezależnego okresu ich ekonomicznego użytkowania. Umorzenie Podlegająca amortyzacji wartość rzeczowych aktywów trwałych rozkładana jest w sposób systematyczny na przestrzeni okresu ich użytkowania. Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla tryb konsumowania przez jednostkę gospodarcza korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów. Odpisy amortyzacyjne ujmowane są jako koszt danego okresu. Okres użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz metoda amortyzacji podlega corocznej weryfikacji i jeżeli oczekiwania znacząco różnią się od wcześniejszych szacunków, odpisy amortyzacyjne za bieżące i przyszłe okresy są korygowane Podstawę dokonywania odpisów amortyzacyjnych (umorzeniowych) środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych stanowi aktualny plan amortyzacji sporządzany na pierwszy dzień każdego roku obrotowego, określający stawki i kwoty rocznych odpisów poszczególnych środków trwałych. Plan amortyzacji zawiera m.in.: numer inwentarzowy, symbol klasyfikacji rodzajowej, nazwę obiektu, datę przyjęcia do użytkowania, wartość początkową, metodę amortyzacji, stopę rocznej amortyzacji, roczną i miesięczną kwotę odpisów. W przypadku środków trwałych przyjętych użytkowanych na podstawie umów leasingu operacyjnego, które w myśl przepisów ustawy o rachunkowości zaliczane są do środków trwałych okres amortyzacji ustala się w oparciu o okres ekonomicznej użyteczności. W razie zmiany techniki produkcji, przeznaczenia do likwidacji, wycofania z używania lub innych przyczyn powodujących trwałą utratę str. 12

13 gospodarczej przydatności środka trwałego dokonuje się, w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, odpowiednich, nieplanowych odpisów amortyzacyjnych. Wycena środków trwałych i wartości niematerialnych Środki trwałe i wartości niematerialne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, lub wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny) pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne umarza się metodami określonymi w punkcie poprzedzającym. Środki trwałe z grup 0,1,2 wycenione są wg wartości godziwej. Środki trwałe z pozostałych grup wyceniane są wg cen nabycia bądź kosztu wytworzenia. W przypadku nieruchomości grupa 0-grunty wycenione zostały wg wartości godziwej. Nie podlegają amortyzacji. Grupa 1 Budynki i lokale wyceniane wg wartości godziwej umarzane są przez okres 720 miesięcy stawka 1,66% w skali roku. Pozostałe środki w ramach tej grupy od 120 do 480 miesięcy. Grupa 2 Obiekty inżynierii lądowej i wodnej, wycenione wg wartości godziwej umarzane są przez 720 miesięcy, stawka 1,66% w skali roku. Pozostałe środki trwałe od 120 do 300 miesięcy. Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartość środków trwałych w budowie zwiększają ujemne różnice kursowe oraz odsetki od kredytów za okres budowy środka trwałego, zaś zmniejszają odpisy z tytułu trwałej utraty jego wartości. Nieruchomości ewidencjonuje się i wycenia według zasad obowiązujących dla środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych, czyli według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia, lub wartości przeszacowanej, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne zaliczane do inwestycji ewidencjonuje się i wycenia według zasad obowiązujących dla środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych, czyli według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia, lub wartości przeszacowanej, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Udziały (akcje) w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczone do aktywów trwałych wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Zapasy materiałów, towarów, produktów gotowych, półproduktów i produktów w toku wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia lub też wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa. W odniesieniu do zapasów materiałów jednostka prowadzi ewidencję: ilościowo-wartościową w magazynie. Stan magazynu jest uzgadniany z ewidencją wartościową prowadzoną przez księgowość na koniec każdego miesiąca. W odniesieniu do zapasów towarów jednostka prowadzi ewidencję: ilościowo-wartościową w magazynie. Stan magazynu jest uzgadniany z ewidencją wartościową prowadzoną przez księgowość na koniec każdego miesiąca. W odniesieniu do zapasów produktów gotowych jednostka prowadzi ewidencję: ilościowo-wartościową w magazynie. Stan magazynu jest uzgadniany z ewidencją wartościową prowadzoną przez księgowość na koniec każdego miesiąca. Przyjęcie materiałów do magazynu następuje według: rzeczywistych cen zakupu. str. 13

14 Rozchód materiałów z magazynu wycenia się metodą: pierwsze weszło, pierwsze wyszło (FIFO), Przyjęcie towarów do magazynu następuje według rzeczywistych cen zakupu. Rozchód towarów z magazynu wycenia się metodą: pierwsze weszło, pierwsze wyszło (FIFO). Przyjęcie produktów gotowych z produkcji do magazynu następuje według: cen ewidencyjnych; wartość zapasów do kosztów wytworzenia korygują odchylenia, które rozliczane są na zapas i na rozchód zapasów na podstawie wskaźnika odchyleń. Rozchód produktów gotowych z magazynu w przypadku prowadzenia ewidencji według: rzeczywistego kosztu wytworzenia wycenia się metodą: pierwsze weszło, pierwsze wyszło (FIFO). Zapasy produkcji niezakończonej na dzień bilansowy wycenia się według: bezpośrednich kosztów wytworzenia, na które składają się koszty związane bezpośrednio z jednostką produkcji, takie jak bezpośrednia robocizna i materiały bezpośrednie. Składają się na nie także systematycznie rozłożone, stałe i zmienne koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów na wyroby gotowe. Stałymi pośrednimi kosztami produkcji są te pośrednie koszty produkcji, które pozostają stosunkowo niezmienne niezależnie od wielkości produkcji, takie jak koszty amortyzacji i utrzymania budynków i wyposażenia fabryki oraz produkcyjne(fabryczne) koszty zarządzania i administracji. Zmiennymi pośrednimi kosztami produkcji są te pośrednie koszty produkcji, które zmieniają się bezpośrednio lub prawie bezpośrednio wraz ze zmianą wielkości produkcji, takie jak pośrednie koszty materiałów i robocizny. Inwestycje krótkoterminowe wycenia się według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub wartości rynkowej. Inwestycje krótkoterminowe, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się w wartości godziwej. Należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności, czyli po uwzględnieniu odpisów aktualizujących ich wartość. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty. W odniesieniu do: należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, z chwilą powzięcia informacji, należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego w pełnej wysokości, z chwilą uzyskania postanowienia sądu, należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna do wysokości niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem z chwilą skierowania wierzytelności potwierdzonej prawomocnym wyrokiem sądu na drogę postępowania egzekucyjnego. należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania, z chwilą powzięcia informacji, należności przeterminowanych (o okresie przeterminowania dłuższym niż 365 dni) lub nieprzeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu z chwilą skierowania wierzytelności potwierdzonej prawomocnym wyrokiem sądu na drogę postępowania egzekucyjnego. Zobowiązania zgodnie z MSR 39 tj. czyli wg zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania finansowe, dla których określony jest termin wymagalności wycenia się zgodnie z MSR 36 tj. wg zamortyzowanego str. 14

15 kosztu. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wycenia się według wartości nominalnej. Rezerwy na straty i zobowiązania wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są gdy: na jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwę zmniejsza zrealizowanie obowiązku, na który została utworzona, zaś niewykorzystane rezerwy (z uwagi na ustanie lub zmniejszenie ryzyka strat, na które zostały utworzone) rozwiązuje się na dobro kont pozostałych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych. Wycena instrumentów finansowych: dla instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek wartość godziwą ustala się na podstawie ich bieżącej ceny zakupu/sprzedaży. Jeżeli rynek na dany składnik aktywów lub zobowiązań finansowych nie jest aktywny (a także w odniesieniu do nienotowanych papierów wartościowych), ustala się wartość godziwą stosując odpowiednie techniki wyceny. Wartość godziwa nienotowanych dłużnych papierów wartościowych ustalana jest jako wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu tych papierów, zdyskontowana bieżącą stopą procentową. Wartość godziwą jednostek uczestnictwa w otwartych gotówkowych funduszach inwestycyjnych ustala się na podstawie wyceny dokonanej przez te fundusze. Wartość godziwa udziałów w zamkniętych funduszach inwestycyjnych ustalana jest na podstawie danych zawartych w sprawozdaniach finansowych tych funduszy. Udziały (akcje) własne wycenia się według wartości godziwej. Kapitały oraz pozostałe aktywa i pasywa wycenia się według wartości nominalnej. Wycena aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych Na dzień bilansowy wyrażone w walutach obcych aktywa (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności) oraz pasywa wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu poprzedzającym dzień zawarcia transakcji. Zasady wyceny zobowiązań warunkowych Zobowiązanie warunkowe jest możliwym zobowiązaniem, które powstaje na skutek zdarzeń przeszłych i którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w przyszłości w momencie wystąpienia niepewnych zdarzeń (nad którymi jednostka nie ma pełnej kontroli). Zobowiązaniem warunkowym może być również obecne zobowiązanie jednostki, które powstaje na skutek przeszłych zdarzeń i którego nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie lub nie jest prawdopodobne, aby wypełnienie tego zobowiązania spowodowało wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. W zawiązku z tym zobowiązanie takie nie jest prezentowane w bilansie, ale jest opisywane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego. Przykładem zobowiązań warunkowych mogą być zobowiązania wynikające z udzielonych przez jednostkę gwarancji lub poręczeń majątkowych. Zobowiązanie warunkowe wycenia się w wartości udzielonych gwarancji, poręczeń lub w inny sposób wiarygodnie oszacowanej wartości. str. 15

16 Zasady wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających wartość aktywów W jednostkach mogą występować pochodne instrumenty finansowe (np. terminowe kontrakty forward) charakteryzujące się następującymi cechami: ich wartość zależy od zmiany wartości instrumentu bazowego (stopy procentowej, kursu bazowego, kursu wymiany walut itp.), wydatki początkowe na ich nabycie nie występują lub są bardzo niskie, rozliczenie instrumentu nastąpi w przyszłości. Kontrakty terminowe mogą być zawierane w celu zabezpieczenia się przez jednostkę przed niekorzystnymi dla niej zmianami kursów walutowych, stóp procentowych, indeksów giełdowych. Jednostka może stosować pochodne instrumenty zabezpieczające w celu: zabezpieczenia wartości godziwej, to jest ograniczenia zagrożenia wpływu na wynik finansowy zmian wartości godziwej wynikających z określonego ryzyka związanego z wprowadzonymi do ksiąg rachunkowych aktywami i zobowiązaniami finansowymi lub określoną ich częścią, zabezpieczenia przepływów pieniężnych, to jest ograniczenia zagrożenia wpływu na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających z określonego ryzyka związanego z wprowadzonymi do ksiąg rachunkowych aktywami i zobowiązaniami, uprawdopodobnionymi przyszłymi zobowiązaniami lub planowanymi transakcjami. Kontrakty dotyczące instrumentów finansowych uznaje się za służące ograniczeniu ryzyka związanego z aktywami lub pasywami jednostki, tj. zabezpieczeniu tych aktywów lub pasywów, jeżeli co najmniej: przed zawarciem kontraktu ustalono jego cel oraz określono, które aktywa lub pasywa mają zostać za pomocą tego kontraktu zabezpieczone, zabezpieczający instrument finansowy będący przedmiotem kontraktu i zabezpieczane za jego pomocą aktywa lub pasywa charakteryzują się podobnymi cechami, a w szczególności wartością nominalną, datą zapadalności, wpływem zmian stopy procentowej albo kursu waluty, stopień pewności oczekiwań dotyczących przewidywanych w wyniku kontraktu przepływów środków pieniężnych jest znaczny. Jeżeli powyższe warunki zostały spełnione, to przy wycenie zabezpieczanych aktywów lub pasywów uwzględnia się wartość nabytych dla ich zabezpieczenia instrumentów finansowych oraz zmiany ich wartości. Pozycję zabezpieczaną może stanowić pojedynczy składnik wprowadzonych do ksiąg rachunkowych aktywów lub zobowiązań bądź nie wprowadzone do ksiąg rachunkowych prawdopodobne przyszłe zobowiązania lub transakcje. Pozycję zabezpieczaną może stanowić również grupa aktywów lub zobowiązań. Zabezpieczenie może dotyczyć jednego z czynników ryzyka zagrażającego zmianami wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pod warunkiem, że efektywność takiego czynnika ryzyka może być efektywnie zmierzona. Do szczególnych zasad rachunkowości dotyczących pochodnych instrumentów finansowych, w zakresie nieuregulowanym w niniejszym rozdziale opracowania, stosuje się zasady ustalone w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz.U. Nr 149, poz. 1674). Rezerwy i aktywa z tytułu podatku dochodowego Rezerwę na podatek dochodowy tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z wystąpieniem dodatnich różnic przejściowych. Przejściowe różnice dodatnie powodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego, to jest w roku realizacji różnic przejściowych. Przy ustaleniu rezerwy należy uwzględnić stan rozliczeń różnicy ujemnej (o ile wystąpiła) zaksięgowanej na koncie Aktywa z tytułu podatku odroczonego według stanu na ostatni dzień poprzedniego roku obrotowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasad ostrożności. Wysokość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego, to jest w roku realizacji różnic przejściowych. Przy ustalaniu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego należy uwzględnić stan rozliczeń różnicy dodatniej (o ile wystąpiła) str. 16

17 zaksięgowanej na koncie Rezerwa na podatek dochodowy według stanu na ostatni dzień poprzedniego roku obrotowego. Rezerwa na podatek dochodowy oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w bilansie wykazywane są oddzielnie. Rezerwę i aktywa można kompensować, jeżeli wystąpi tytuł uprawniający do jednoczesnego uwzględnienia przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego. Bierne rozliczenia międzyokresowe Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów tworzone są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności: 1)z wartości świadczeń wykonanych przez kontrahentów, których kwotę można wiarygodnie oszacować, 2)z obowiązku wykonania przyszłych świadczeń wynikających z bieżącej działalności, których kwotę można oszacować, mimo że data ich powstania nie jest jeszcze znana i do których można zaliczyć m.in.: koszty badania sprawozdania finansowego i inne koszty dotyczące okresu sprawozdawczego, pozostałe uzasadnione ryzykiem gospodarczym i zwyczajami handlowymi. Bierne rozliczenia międzyokresowe prezentuje się w pasywach bilansu w pozycji: Pozostałe rezerwy krótkoterminowe. Zasady wyceny rozliczeń międzyokresowych przychodów i kosztów Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rozliczenia międzyokresowe przychodów, to stan na dzień bilansowy wartości nominalnej przychodów (długo- i krótkoterminowych), których realizacja następuje w okresach przyszłych. Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się między innymi: pobrane wpłaty lub zarachowane należności od kontrahentów za świadczenia, które zostaną wykonane w następnym roku obrotowym, otrzymane dotacje związane z nabyciem lub wytworzeniem środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych. Otrzymane dotacje lub inne dopłaty ewidencjonowane są w korespondencji z kontem rozrachunkowym 246, na którym prowadzona jest szczegółowa analityka otrzymanych dotacji. Dotacje zaewidencjonowane na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów rozliczenie są w pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do kosztów amortyzacji środków trwałych sfinansowanych z otrzymanych dotacji. Przyjęcie środków trwałych do ewidencji środków trwałych w module Środki trwałe pozwala na wprowadzenie odznaczenia pozwalającego na rozróżnienie środków trwałych sfinansowanych dotacją oraz określenie wartości amortyzacji odpowiadającej części sfinansowanej dotacją. Rozliczenia międzyokresowe kosztów Czynne rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe kosztów tworzą koszty pośrednie. W ciągu okresu sprawozdawczego przedmiotem rozliczeń międzyokresowych są między innymi: koszty czynszów i dzierżawy płaconych z góry, koszty energii opłaconej z góry, koszty ubezpieczeń majątkowych, koszty opłat za wieczyste użytkowanie gruntów, podatek od nieruchomości, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, inne koszty dotyczące następnych okresów sprawozdawczych (prenumeraty, przedpłaty na targi itp.). Koszty podlegające aktywowaniu na koncie rozliczeń międzyokresowych rozliczane są proporcjonalnie do upływu czasu w kolejnych okresach obrotowych, których dotyczą. Ewidencja dla celów ustalenia dochodu do opodatkowania W celu prawidłowego ustalania podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych w planie kont jednostki zostały wyróżnione konta analityczne, grupujące koszty działalności podstawowej, koszty finansowe oraz pozostałe koszty operacyjne nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym oraz grupujące przychody finansowe i pozostałe przychody operacyjne nie stanowiące przychodów lub zwolnione z opodatkowania. Rozróżnienie analityczne w kontach str. 17

18 bilansowych ma potwierdzenie w ewidencji pozabilansowej grupującej koszty i przychody na kontach zespołu 9. Dodatkowo na kontach zespołu 9 ewidencjonowane są koszty i przychody, które nie zostały zaewidencjonowane na kontach bilansowych, a mają wpływ na ustalenie podstawy opodatkowania. Wybór systemu rachunku zysków i strat Jednostki wchodzące w skład grupy ZPUE SA sporządzają rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym. Skonsolidowany wynik finansowy netto składa się z: skonsolidowanego wyniku ze sprzedaży, skonsolidowanego wyniku z pozostałej działalności operacyjnej, skonsolidowanego wyniku z operacji finansowych, obowiązkowego obciążenia skonsolidowanego wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Ewidencja kosztów prowadzona jest w układzie rodzajowym oraz w układzie kalkulacyjnym. Metoda sporządzania skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Jednostki wchodzące w skład grupy sporządzają sprawozdanie z przepływów pieniężnych metodą pośrednią. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych przedstawia informacje na temat przepływów środków pieniężnych zaistniałych w ciągu okresu sprawozdawczego, w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej ZPUE SA sporządzają sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym. Szczegółowość sprawozdania finansowego Za sporządzenie i prezentację skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd ZPUE S.A.. Skonsolidowane sprawozdanie zawiera następujące części składowe: a) skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, b) skonsolidowany rachunek zysków i strat, c) skonsolidowane sprawozdanie zmian w kapitale własnym, d) skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych e) skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów f) informację o przyjętych zasadach rachunkowości oraz dane objaśniające. Prezentowane dane obejmują skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2016 roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat za 12 miesięcy 2016 roku, obejmujący okres od do , skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku tj. od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. Porównywalne dane finansowe obejmują skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat za 12 miesięcy 2015 obejmujące okres od do , skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku tj. od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku. Powyższe dane były objęte badaniem przez biegłego rewidenta. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki tworzące grupę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego, tj. od dnia 31 grudnia 2016 roku. Zmiany wynikające ze zmian MSSF Następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej obowiązują od 1 stycznia 2016 roku: Zmiany w MSSF 11 Ujmowanie nabycia udziałów we wspólnych działaniach str. 18

19 Zmiany w MSR 16 i MSR 38 Wyjaśnienia w zakresie akceptowanych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji Zmiany w MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: Rośliny Produkcyjne Zmiany w MSR 27: Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych Zmiany w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28: Jednostki inwestycyjne: zastosowanie wyjątku z konsolidacji Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) Zmiany w MSR 1: Inicjatywa w sprawie ujawnień Ich zastosowanie nie miało wpływu na wyniki działalności i sytuację finansową Grupy, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem zakresu niezbędnych ujawnień czy też zmianą używanej terminologii. Główne konsekwencje zastosowania nowych regulacji: Zmiany w MSSF 11 Ujmowanie nabycia udziałów we wspólnych działaniach Zmiany w MSSF 11 zostały opublikowane w dniu 6 maja 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Celem zmian jest przedstawienie szczegółowych wytycznych wyjaśniających sposób ujęcia transakcji nabycia udziałów we wspólnych działaniach, które stanowią przedsięwzięcie. Zmiany wymagają, aby stosować zasady identyczne do tych, które stosowane są w przypadku połączeń jednostek. Zastosowanie zmienionego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSR 16 i MSR 38 Wyjaśnienia w zakresie akceptowanych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji Zmiany w MSSF 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne zostały opublikowane w dniu 12 maja 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiana stanowi dodatkowe wyjaśnienia w stosunku do dozwolonych do stosowania metod amortyzacji. Celem zmian jest wskazanie, że metoda naliczania umorzenia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oparta na przychodach nie jest właściwa, jednak w przypadku wartości niematerialnych metoda ta może być zastosowana w określonych okolicznościach. Zastosowanie zmienionego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: Rośliny Produkcyjne Zmiany w MSSF 16 i 41 zostały opublikowane w dniu 30 czerwca 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiana ta wskazuje, że rośliny produkcyjne powinny być ujmowane w taki sam sposób jak rzeczowe aktywa trwałe w zakresie MSR 16. W związku z powyższym rośliny produkcyjne należy rozpatrywać poprzez pryzmat MSR 16, zamiast MSR 41. Produkty rolne wytwarzane przez rośliny produkcyjne nadal podlegają pod zakres MSR 41. Zastosowanie zmienionego standardu nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSR 27: Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych Zmiany w MSR 27 zostały opublikowane w dniu 12 sierpnia 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany przywracają w MSSF opcję ujmowania w jednostkowych sprawozdaniach finansowych inwestycji w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone za pomocą metody praw własności. W przypadku wyboru tej metody należy ją stosować dla każdej inwestycji w ramach danej kategorii. Zastosowanie zmienionego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28: Jednostki inwestycyjne: zastosowanie wyjątku z konsolidacji Zmiany w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 18 grudnia 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Ich celem jest doprecyzowanie wymogów w zakresie rachunkowości jednostek inwestycyjnych. Grupa zastosowała te zmiany z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu tj. 1 stycznia 2016 roku. Zastosowanie zmienionych standardów nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. str. 19

20 Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) W dniu 25 września 2014 r. w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących 4 standardów: - MSSF 5 Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana, w zakresie przeklasyfikowania aktywów lub grupy do zbycia z przeznaczonych do sprzedaży do posiadanych w celu przekazania właścicielom i odwrotnie, - MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia, m.in. w zakresie zastosowania zmian do MSSF 7 odnośnie kompensowania aktywów i zobowiązań finansowych do śródrocznych skróconych sprawozdań finansowych, - MSR 19 Świadczenia pracownicze, w zakresie waluty obligacji korporacyjnych wysokiej jakości wykorzystywanych do ustalenia stopy dyskonta, - MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, w zakresie doprecyzowania, w jaki sposób wskazać, że ujawnienia wymagane przez par. 16A MSR 34 zostały zamieszczone w innym miejscu raportu śródrocznego. Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionych standardów nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, z wyjątkiem poprawki do MSR 34, która może skutkować dodatkowymi ujawnieniami w śródrocznych sprawozdaniach finansowych Grupy. Zmiany w MSR 1: Inicjatywa w sprawie ujawnień W dniu 18 grudnia 2014 roku w ramach dużej inicjatywy mającej na celu poprawę prezentacji i ujawnień w raportach finansowych opublikowano zmiany do MSR 1. Zmiany te mają służyć dalszemu zachęcaniu jednostek do stosowania profesjonalnego osądu w określaniu jakie informacje ujawnić w ich sprawozdaniach finansowych. Przykładowo, zmiany doprecyzowują, że istotność dotyczy całości sprawozdań finansowych oraz, że zawarcie nieistotnych informacji może zredukować użyteczność ujawnień stricte finansowych. Ponadto, zmiany doprecyzowują, że jednostki powinny stosować profesjonalny osąd przy określaniu w jakim miejscu i w jakiej kolejności prezentować informacje przy ujawnianiu informacji finansowych. Opublikowanym zmianom towarzyszą też zmiany w MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych, który zwiększa wymogi ujawnień odnośnie przepływów z działalności finansowej oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jednostki (szczegóły poniżej). Grupa zastosowała zmiany od 1 stycznia 2016 roku. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje) W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: MSSF 9 Instrumenty finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku i roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem standardu jest uporządkowanie klasyfikacji aktywów finansowych oraz wprowadzenie jednolitych zasad podejścia do oceny utraty wartości dotyczących wszystkich instrumentów finansowych. Standard wprowadza również nowy model rachunkowości zabezpieczeń w celu ujednolicenia zasad ujmowania w sprawozdaniach finansowych informacji o zarządzaniu ryzykiem. Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2018 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF. Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard. Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. MSSF 15 Przychody z umów z klientami str. 20

21 Nowy ujednolicony standard został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku (pierwotnie 2017 roku) lub później i dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie. Standard ustanawia jednolite ramy ujmowania przychodów i zawiera zasady, które zastąpią większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF, w szczególności, w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz związanych z nimi interpretacjach. W dniu 11 września 2015 roku Rada Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości opublikowała projekt zmian w przyjętym standardzie odraczający o rok datę wejścia w życie tego standardu. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 16 Leasing Nowy standard został opublikowany w dniu 13 stycznia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później i dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (ale pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące leasingu (m.in. MSR 17) i diametralnie zmienia podejście do umów leasingowych o różnym charakterze, nakazując leasingobiorcą wykazywanie w bilansach aktywów i zobowiązań z tytułu zawartych umów leasingowych, niezależnie od ich rodzaju. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później (termin wejścia w życie obecnie został odroczony bez wskazania daty początkowej). Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, która nie stanowi biznesu zgodnie z definicją określoną w MSSF 3 Połączenia jednostek, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności. Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Aktualnie Komisja Europejska postanowiła odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia standardu. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. Zmiany w MSR 12: Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu niezrealizowanych strat. Zmiany w MSR 12 zostały opublikowane w dniu 19 stycznia 2016 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później. Ich celem jest doprecyzowanie wymogów w zakresie ujmowania aktywów z tytułu podatku odroczonego dotyczących dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSR 7: Inicjatywa w sprawie ujawnień Zmiany w MSR 7 zostały opublikowane w dniu 29 stycznia 2016 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później. Celem zmian było zwiększenie zakresu informacji przekazywanej odbiorcom sprawozdania finansowego w zakresie działalności finansowej jednostki poprzez dodatkowe ujawniania zmian wartości bilansowej zobowiązań związanych z finansowaniem działalności jednostki. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, poza zmianą zakresu ujawnień prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Doprecyzowanie zapisów MSSF 15: Przychody z umów z klientami Doprecyzowanie zapisów MSSF 15 zostało opublikowane w dniu 12 kwietnia 2016 roku i ma ono zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później (zgodnie z datą rozpoczęcia obowiązywania całego standardu). Celem zmian w standardzie było wyjaśnienie wątpliwości pojawiających się w trakcie analiz przedwdrożeniowych odnośnie: identyfikacji zobowiązania do spełnienia świadczenia (performance obligation), wytycznych stosowania standardu w kwestii identyfikacji zleceniodawcy/agenta oraz przychodów z licencji dotyczących własności intelektualnej, czy wreszcie okresy przejściowego przy pierwszym zastosowaniu nowego standardu. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSSF 2: Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji Zmiany w MSSF 2 zostały opublikowane w dniu 20 czerwca 2016 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. str. 21

22 Celem zmian w standardzie było doprecyzowanie sposobu ujmowania niektórych rodzajów transakcji płatności na bazie akcji. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe w MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe opublikowane w dniu 12 września 2016 roku. Mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) W dniu 8 grudnia 2016 roku w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących 3 standardów: - MSSF 1 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, w zakresie usunięcia kilku zwolnień przewidzianych w tym standardzie, które nie mają już zastosowania, - MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach, w zakresie doprecyzowania wymogów odnośnie ujawnień informacji na temat udziałów niezależnie od tego czy są one traktowane jako przeznaczone do sprzedaży, przekazania w formie dywidendy i działalność zaniechana, czy też nie, - MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach, w zakresie momentu, w którym jednostki o charakterze inwestycyjnym (np. venture capital) mogą zdecydować o wyborze sposobu wyceny udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej, a nie metodą praw własności. Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. (niektóre już dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r.) lub później. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej a wynagrodzenie zaliczkowe Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 8 grudnia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem interpretacji jest wskazanie w jaki sposób określić datę transakcji dla celów ustalenia właściwego kursu (do przeliczeń) transakcji zawartej w walucie obcej w sytuacji, gdy jednostka płaci lub otrzymuje zaliczkę w walucie obcej. Grupa zastosuje nową interpretację od 1 stycznia 2018 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowej interpretacji. Zmiana w MSR 40 Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnych Zmiana w MSR 40 została opublikowana w dniu 8 grudnia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Jej celem jest doprecyzowanie, że przeniesienie nieruchomości z lub do nieruchomości inwestycyjnych może nastąpić wtedy, i tylko wtedy, gdy nastąpiła zamiana sposobu użytkowania nieruchomości. Grupa zastosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2018 roku. Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE: MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku, MSSF 16 Leasing opublikowany w dniu 13 stycznia 2016 roku, Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem opublikowane w dniu 11 września 2014 roku, Zmiany w MSR 12: Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu niezrealizowanych strat opublikowane w dniu 19 stycznia 2016 roku, Zmiany w MSR 7: Inicjatywa w sprawie ujawnień opublikowane w dniu 29 stycznia 2016 roku, Doprecyzowanie zapisów MSSF 15: Przychody z umów z klientami opublikowane w dniu 12 kwietnia 2016 roku, Zmiany w MSSF 2: Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji opublikowane w dniu 20 czerwca 2016 roku, Zmiany w MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe w MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe opublikowane w dniu 12 września 2016 roku, str. 22

23 Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements ) opublikowane w dniu 8 grudniu 2016 roku, KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej a wynagrodzenie zaliczkowe, opublikowana w dniu 8 grudnia 2016 roku, Zmiana w MSR 40 Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnych, opublikowana w dniu 8 grudnia 2016 roku. Włoszczowa, dnia (podpis osoby sporządzającej sprawozdanie) (Zarząd) str. 23

24 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. (w tys. PLN) Nr noty Aktywa trwałe Wartości niematerialne 1,2, Rzeczowe aktywa trwałe 4,5,6, Należności długoterminowe 8,9, Inwestycje długoterminowe w tym: Nieruchomości Długoterminowe aktywa finansowe 12,13,14, Inne inwestycje długoterminowe 16, Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe w tym: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Zapasy 19, Należności krótkoterminowe 21,22,23,24,25, Należności od jednostek powiązanych Należności od pozostałych jednostek w tym: z tytułu dostaw i usług, z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych zdrowotnych oraz innych świadczeń inne Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 27, Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem Kapitał (fundusz) własny Kapitał (fundusz) podstawowy Akcje własne Kapitał (fundusz) zapasowy Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 0 Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 Zysk (strata) netto Udziały niekontrolowane Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania w tym: 32,33,34, Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania długoterminowe 36,37, Zobowiązania krótkoterminowe w tym: 39,40, Wobec jednostek powiązanych 0 0 Wobec pozostałych jednostek Rozliczenia międzyokresowe Kapitał własny i zobowiązania, razem Włoszczowa, dnia (podpis osoby sporządzającej sprawozdanie) (Zarząd) 24

25 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. (w tys. PLN) Nr noty ,46,47,48 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (Strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe 52,53, Koszty finansowe 55, Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy 57, Zysk (strata) netto Wynik finansowy przypadający na udziały niekontrolujące 0 12 Wynik finansowy przypadający na grupę Włoszczowa, dnia (podpis osoby sporządzającej sprawozdanie) (Zarząd) 25

26 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej ZPUE SA (w tys. PLN) od do od do Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody: 0 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 0 0 Zmiany w nadwyżce z przeszacowania 0 0 Pozostałe dochody 0 0 Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów ogółem 0 0 Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu 0 0 Całkowite dochody ogółem Włoszczowa, dnia (podpis osoby sporządzającej sprawozdanie) (Zarząd) 26

27 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. (w tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem: Amortyzacja Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (Strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Podatek dochodowy zapłacony Inne korekty 33 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialnych i prawnych 13 0 Wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne 0 0 II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 Wydatki na aktywa finansowe Inne wydatki inwestycyjne 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów 0 0 Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0 Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku 0 0 Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych

28 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) Włoszczowa, dnia (podpis osoby sporządzającej sprawozdanie) (Zarząd) 28

29 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej ZPUE S.A. [w tys. PLN] Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) korekty wyceny 0 0 Kapitał (fundusz) własny na pocz. okresu (BO) po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0 0 zwiększenie 0 0 zmniejszenie 0 0 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie (z tytułu): emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo wart.) z tytułu zmniejszenia grupy b) zmniejszenie ( z tytułu): rozwiązania aktywu na podatek odroczony z tytułu zbycia udziałów zrealizowana marża na zapasach Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie rezerwy na podatek odroczony b) zmniejszenie rezerwy na podatek odroczony 0 0 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Kapitał mniejszościowy na BO Zmiany kapitału Zwiększenie z tytułu: podziału zysku 0 9 Zmniejszenie Kapitał mniejszościowy na koniec roku Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu korekty błędów podstawowych 0 0 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie ( z tytułu): zrealizowaną marżę na zapasach likwidacje środka trwałego przeszacowanego do wartości godziwej 0 0 b) zmniejszenie ( z tytułu) podziału zysku inne zmniejszenia 0 0 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0 Strata z lat ubiegłych na początek okresu korekty błędów podstawowych 0 0 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0 0 a) zwiększenie (z tytułu): przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia

30 b) zmniejszenie 0 0 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0 Akcje własne na BO 0 0 Zmiany akcji własnych Akcje własne na BZ 0 0 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0 Wynik netto a) zysk netto b) strata netto 0 0 c) odpisy z zysku 0 0 Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) Kapitał własny przypadający na grupę kapitałową Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolowane Włoszczowa, dnia (podpis osoby sporządzającej sprawozdanie) (Zarząd) 30

31 w tys. PLN w tys. EUR Wybrane skonsolidowane dane finansowe Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł.) 12,75 28,63 2,91 6,84 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł.) 12,75 28,63 2,91 6,84 Wypłacona dywidenda na jedną akcję zwykłą (w zł.) 14,33 11,61 3,27 2,77 Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. PLN w tys. EUR Aktywa, razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji (w szt.) Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł.) 209,33 211,29 47,32 49,58 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję ( w zł.) 209,33 211,29 47,32 49,58 Wybrane skonsolidowane dane finansowe zamieszczone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2016 rok zostały przeliczone według następujących kursów wymiany złotego w stosunku do EUR: poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu EUR obowiązującego na dzień 31 grudnia 2016 r., ustalonego przez Narodowy Bank Polski, tj. 4,4240 zł. i na dzień 31 grudnia 2015 r. 4,2615 PLN poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na EUR według kursu, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego: dla okresu styczeń grudzień 2016 r. 4,3757 PLN dla okresu styczeń grudzień 2015 r. 4,1848 PLN 31

32 Kurs EUR do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP dla EUR na koniec każdego miesiąca za okres r. Tabela Miesiąc Kurs EUR 19/A/NBP/2016 z dnia r. styczeń 4, /A/NBP/2016 z dnia r. luty 4, /A/NBP/2016 z dnia r. marzec 4, /A/NBP/2016 z dnia r. kwiecień 4, /A/NBP/2016 z dnia r. maj 4, /A/NBP/2016 z dnia r. czerwiec 4, /A/NBP/2016 z dnia r. lipiec 4, /A/NBP/2016 z dnia r. sierpień 4, /A/NBP/2016 z dnia r. wrzesień 4, /A/NBP/2016 z dnia r. październik 4, /A/NBP/2016 z dnia r. listopad 4, /A/NBP/2016 z dnia r. grudzień 4,4240 Średni kurs EUR 4,3757 Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP dla EUR na koniec każdego miesiąca za okres r. Tabela Miesiąc Kurs EUR 20/A/NBP/2015 z dnia r. styczeń 4, /A/NBP/2015 z dnia r. luty 4, /A/NBP/2015 z dnia r. marzec 4, /A/NBP/2015 z dnia r. kwiecień 4, /A/NBP/2015 z dnia r. maj 4, /A/NBP/2015 z dnia r. czerwiec 4, /A/NBP/2015 z dnia r. lipiec 4, /A/NBP/2015 z dnia r. sierpień 4, /A/NBP/2015 z dnia r. wrzesień 4, /A/NBP/2015 z dnia r. październik 4, /A/NBP/2015 z dnia r. listopad 4, /A/NBP/2015 z dnia r. grudzień 4,2615 Średni kurs EUR 4,1848 Kurs walut przyjęte do wyceny składników aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych na dzień bilansowy: Średni kurs EUR NBP z dnia r. Tabela 252/A/NBP/2016 4,4240 PLN Średni kurs USD NBP z dnia r. Tabela 252/A/NBP/2016 4,1793 PLN Średni kurs EUR NBP z dnia r. Tabela 254/A/NBP/2015 4,2615 PLN Średni kurs USD NBP z dnia r. Tabela 254/A/NBP/2015 3,9011 PLN 32

33 Skonsolidowany zysk przypadający na jedną akcję zwykłą w 2016 r. został wyliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na grupę na akcje zwykłe tj tys. PLN i ilości akcji zwykłych: szt. Skonsolidowany zysk na jedną akcję zwykłą w 2016 r. wynosił: 12,75 PLN Skonsolidowany zysk przypadający na jedną akcję zwykłą w 2015 r. został wyliczony jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na grupę na akcje zwykłe tj tys. PLN i średnioważonej ilości akcji zwykłych: szt. Skonsolidowany zysk na jedną akcję zwykłą w 2015 r. wynosił: 28,63 PLN. Skonsolidowana wartość księgowa na jedną akcję w roku 2016 została wyliczona jako iloraz skonsolidowanego kapitału własnego w wysokości tys. PLN i całkowitej ilości akcji szt. Skonsolidowana wartość księgowa na jedną akcję na dzień r. wynosiła 209,33 PLN. Skonsolidowana wartość księgowa na jedną akcję w roku 2015 została wyliczona jako iloraz skonsolidowanego kapitału własnego w wysokości tys. PLN i całkowitej ilości akcji szt. Skonsolidowana wartość księgowa na jedną akcję na dzień r. wynosiła 211,29 PLN W roku 2016 nie wystąpiły i w ocenie Zarządu ZPUE SA nie wystąpią przyczyny rozwadniające skonsolidowany zysk netto przypadający na akcje zwykłe i skonsolidowaną wartość księgową na jedną akcję. Wyjaśnienia do sprawozdania z sytuacji majątkowej spółki Zmiany wartości niematerialnych NOTA NR 1 Skonsolidowane wartości niematerialne (w tys. PLN) koszty zakończonych prac rozwojowych wartość firmy koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: oprogramowanie komputerowe inne wartości niematerialne Wartości niematerialne, razem Prace rozwojowe Spółki tworzące grupę kapitałową ZPUE SA prowadziły w okresach sprawozdawczych prace rozwojowe. Prace rozwojowe obejmowały nabywanie, łączenie, kształtowanie i wykorzystywanie dostępnej aktualnie wiedzy i umiejętności w dziedzinie nauki, technologii i działalności gospodarczej oraz innej wiedzy i umiejętności do planowania produkcji raz tworzenia i projektowania nowych, zmienionych lub ulepszonych produktów, procesów lub usług. Prace rozwojowe nie obejmują rutynowych i okresowych zmian wprowadzonych do produktów, linii produkcyjnych, procesów wytwórczych, istniejących usług oraz innych operacji w toku nawet jeżeli takie zmiany mają charakter ulepszeń. W ramach prowadzonej działalności badawczo-rozwojowej koszty działań badawczych spółki odnoszą bezpośrednio w bieżące koszty działalności. Wartość prac badawczych odniesionych w koszty roku 2016 wyniosła: tys. zł. Nakłady na prace rozwojowe są aktywowane Wartość prac rozwojowych na dzień wynosiła tys. zł. Wartość firmy Z dniem nastąpiło objęcie przez ZPUE S.A. udziałów w spółkach ZPUE EOP Sp. z o.o. oraz ZPUE Elektroinstal Sp. z o.o. W wyniku połączenia powstała wartość firmy stanowiąca nadwyżkę kosztu połączenia ww. spółek nad udziałem spółki ZPUE S.A. w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. 33

34 Wartość firmy nabytej w transakcji połączenia odpowiada zapłacie dokonanej przez ZPUE S.A. w zamian za oczekiwane przyszłe korzyści ekonomiczne z aktywów, które nie mogą być pojedynczo zidentyfikowane oraz odrębnie ujęte. Wartość firmy na dzień wykazana w sprawozdaniu skonsolidowanym wynosi tys. zł. Wartość tę tworzą: ZPUE EOP Sp. z o.o.: 418 tys. zł ZPUE Elektroinstal Sp. z o.o.: tys. zł. Spółka ZPUE S.A. corocznie testuje utratę wartości firmy. Do obliczeń przyjęto następujące założenia: - coroczna 2% dynamika przychodów. - 14,59 % stopa dyskontowa. - 5-letni okres projekcji W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono przesłanek na utratę wartości firmy. 34

35 NOTA NR 2 Zmiany skonsolidowanych wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) (w tys. PLN) koszty zakończonych prac rozwojowych wartość firmy koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym -oprogramowanie inne wartości niematerialne i prawne wartości niematerialne i prawne razem komputerowe wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu zwiększenia z tytułu: zakupu wytworzenia we własnym zakresie zmniejszenia z tytułu: likwidacji sprzedaży wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu skumulowana amortyzacja( umorzenie) na początek okresu amortyzacja za okres z tytułu: odpisów sprzedaży, likwidacji skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu zwiększenia zmniejszenia odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu

36 NOTA NR 3 Skonsolidowane wartości niematerialne (struktura własnościowa) (w tys. PLN) własne używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: 0 0 Wartości niematerialne, razem NOTA NR 4 Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe (w tys. PLN) środki trwałe, w tym grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe, razem

37 NOTA NR 5 Zmiany skonsolidowanych środków trwałych (wg grup rodzajowych) w tys. PLN -grunty (w tym prawo użytkowania -budynki, lokale i obiekty inżynierii -urządzenia techniczne -środki transportu -inne środki trwałe Środki trwałe, razem wieczystego gruntu ) lądowej i wodnej i maszyny wartość brutto środków trwałych na początek okresu zwiększenia z tytułu: nabycia wytworzenia we własnym zakresie przyjęcia w leasing/zmiany przeznaczenia zmniejszenia ( z tytułu) korekty wartości sprzedaży wartość brutto środków trwałych na koniec okresu skumulowana amortyzacja(umorzenie) na początek okresu amortyzacja za okres( z tytułu) odpisów zmniejszenia (likwidacja, sprzedaż) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu zwiększenia zmniejszenia odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu wartość netto środków trwałych na koniec okresu

38 NOTA NR 6 Skonsolidowane środki trwałe bilansowe /struktura własnościowa/ (w tys. PLN) własne używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu Środki trwałe bilansowe, razem NOTA NR 7 Skonsolidowane środki trwałe wykazywane pozabilansowo (w tys. PLN) Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 0 0 Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem 0 0 Należności długoterminowe NOTA NR 8 Skonsolidowane należności długoterminowe (w tys. PLN) należności od jednostek powiązanych należności od pozostałych jednostek Należności długoterminowe netto odpisy aktualizujące wartość należności 3 3 Należności długoterminowe brutto NOTA NR 9 Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności długoterminowych (w tys. PLN) stan na początek okresu 3 5 zwiększenia 0 0 zmniejszenia 0 2 stan odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych na koniec okresu 3 3 NOTA NR 10 Skonsolidowane należności długoterminowe (struktura walutowa) (w tys. PLN) w walucie polskiej w walutach obcych( wg walut i po przeliczeniu na zł) w tym równowartość EUR w tym inne waluty Inne inwestycje długoterminowe, razem Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartość nieruchomości inwestycyjnych wyceniana jest wg wartości godziwej. Wartość ta podlega corocznym odpisom aktualizującym. Odpisy aktualizujące zmniejszają wartość inwestycji w nieruchomości w związku z ekonomicznym bądź prawnym zużyciem inwestycji, a zwiększają wskutek aktywowania poniesionych nakładów. Wartość inwestycji długoterminowych ulega również zwiększeniu wskutek nabycia nowych nieruchomości bądź zmiany przeznaczenia istniejących środków trwałych na rzecz działalności inwestycyjnej. Zmniejszenie wartości inwestycji następuje wskutek sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych. Nie istnieją ograniczenia w realizacji korzyści z nieruchomości inwestycyjnych bądź 38

39 przekazywania przychodu i zysku z tego tytułu. Jednostki są zobowiązane do utrzymania stanu technicznego nieruchomości zapewniającego charakter przeznaczenia. NOTA NR 11 Zmiana stanu skonsolidowanych wartości nieruchomości (w tys. PLN) stan na początek okresu zwiększenia Zmniejszenia zmniejszenia z tytułu korekty wartości godziwej w oparciu o ekonomiczne zużycie tytułu zmiany przeznaczenia nieruchomości 0 0 stan na koniec okresu Długoterminowe aktywa finansowe Na dzień bilansowy spółka ZPUE SA podmiot dominujący w grupie kapitałowej ZPUE SA posiada: 28 udziałów w firmie: Przedsiębiorstwo Aparatów i Konstrukcji Energetycznych ZMER Sp. z o.o. w Kaliszu o wartości łącznej 48 tys. zł. Posiadane przez ZPUE SA udziały stanowią 3,92% kapitału zakładowego oraz uprawniają do 3,92% głosów w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. 18 udziałów w spółce Auto Sprzęt Sp. z o.o. w Katowicach o wartości łącznej 9 tys. zł. Posiadane przez ZPUE S.A. udziały stanowią 18% w kapitale zakładowym. 30 akcji imiennych uprzywilejowanych spółki Drogowa Trasa Średnicowa S.A. w Katowicach o wartości nominalnej 1 tys. zł. każda. Posiadane przez ZPUE S.A. akcje stanowią 1,22% w kapitale zakładowym. 10 akcji zwykłych spółki Śląskie Centrum Logistyki S.A. w Gliwicach o wartości nominalnej 100 zł. każda. Posiadane przez ZPUE S.A. akcje stanowią 0,003% w kapitale zakładowym. 488 udziałów w spółce ZPUE Elektroinstal Sp. z o.o. w Raciążu o łącznej wartości 244 tys. zł. Posiadane przez ZPUE SA udziały stanowią 100% kapitału zakładowego oraz uprawniają do 100% głosów w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. Wartość posiadanych udziałów wynosi: tys. PLN Kapitał zakładowy ZPUE Elektroinstal Sp. z o.o. wynosi 244 tys. PLN i dzieli się na 488 udziałów po 500,PLN każdy udziałów w spółce ZPUE EOP Sp. z o.o. w Kaliszu łącznej wartości 813 tys. zł. Posiadane przez ZPUE SA udziały stanowią 100% kapitału zakładowego oraz uprawniają do 100% głosów w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. Wartość posiadanych udziałów wynosi: tys. PLN Kapitał zakładowy ZPUE EOP Sp. z o.o. wynosi 813 tys. PLN i dzieli się na udziałów po 500,00 PLN każdy. 100 udziałów w spółce ZPUE Nord Sp. z o.o. z siedzibą we Włoszczowie o łącznej wartości 5 tys. zł. Posiadane przez ZPUE SA udziały stanowią 100% kapitału zakładowego oraz uprawniają do 100% głosów w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. Wartość posiadanych udziałów wynosi: 5 tys. PLN Kapitał zakładowy ZPUE Nord Sp. z o.o. wynosi 5 tys. PLN i dzieli się na 100 udziałów po 50,00 PLN każdy akcji spółki ZPUE Katowice S.A. z siedzibą w Katowicach o wartości nominalnej 0,06 zł każda. Posiadane przez ZPUE S.A. akcje stanowią 100% w kapitale zakładowym oraz uprawniają do 100% głosów w ogólnej liczbie głosów na WZA. Kapitał zakładowy ZPUE Katowice S.A. wynosi ,34 PLN i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 0,06 PLN 39

40 każda. Udział w spółce Zawod błocznych kompliektnych transformatorowych podstacij OOO w miejscowości Tołmaczewo (obwód Leningradzki, Federacja Rosyjska), stanowiący 100% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniający ZPUE S.A. do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Wartość nominalna nabytego udziału wynosi ,00 rubli. Udział w spółce ZPUE Ukraina Sp. z o.o. (obwód dniepropietrowski, Ukraina), stanowiący 80% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniający ZPUE S.A. do wykonywania 80% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Wartość nabytych udziałów wynosi: 37 tys. PLN. Kapitał zakładowy spółki ZPUE Ukraina Sp. z o.o wynosi 8 000,00 euro. Udział w spółce ZPUE Trade, s.r.o. (ZPUE Trade) w Ostrawie (Republika Czeska), stanowiący 100% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniający ZPUE S.A. do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Wartość nabytych udziałów wynosi: 459 tys. PLN. Kapitał zakładowy spółki wynosi ,00 CZK. Udział w spółce ZPUE Balkani, EOOD (ZPUE Bałkany) w Sofii (Republika Bułgarii),stanowiący 100% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniający ZPUE S.A. do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Kapitał zakładowy spółki wynosi 300 BGN. Wartość nabytych udziałów wynosi: 1 tys. PLN. Ponadto spółka ZPUE S.A. jest wspólnikiem mniejszościowym spółki Horyzont ZPUE Holding sp. z o.o. sp.k. z siedzibą we Włoszczowie (jako komplementariusz). ZPUE S.A. wstąpiła w ogół praw i obowiązków związanych z uczestnictwem w spółce Horyzont ZPUE Holding sp. z o.o. sp. k. w wyniku z połączeniem ze spółką ZPUE Holding Sp. z o.o. Konsolidacją objęto sprawozdania finansowe spółek: - ZPUE S.A., - ZPUE Nord Sp. z o.o., - ZPUE EOP Sp. z o.o. - ZPUE Elektroinstal Sp. z o.o. - ZPUE Katowice S.A. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym udziały w powyższych spółkach podlegały wyłączeniu. Nie objęto konsolidacją sprawozdań finansowych pozostałych jednostek zależnych, ze względu na małą istotność danych w wartościach skonsolidowanych grupy. Konsolidacją nie objęto również sprawozdań spółek: ZMER Kalisz Sp. z o.o. i sprawozdań spółek niepowiązanych. NOTA NR 12 Skonsolidowane długoterminowe aktywa finansowe (w tys. PLN) w jednostkach zależnych w tym: udziały lub akcje udzielone pożyczki w jednostkach pozostałych w tym: udziały i akcje udzielone pożyczki Długoterminowe aktywa finansowe, razem Na dzień spółka ZPUE SA udzieliła pożyczek: jednostce zależnej BKTP w Rosji na podstawie umowy pożyczki z dnia Wartość pożyczki: tys. zł. Oprocentowanie 3,67% w skali roku. Termin zwrotu pożyczki ; jednostce zależnej BKTP w Rosji na podstawie umowy pożyczki z dnia Wartość pożyczki: 800 tys. zł. Oprocentowanie 3,67% w skali roku. Termin zwrotu pożyczki Spłata pożyczki w okresach miesięcznych; 40

41 jednostce powiązanej Koronea GmbH na podstawie umowy pożyczki z dnia Wartość pożyczki 100 tys. EUR. Oprocentowanie WBOR 1M plus 1,65 pkt marży. Termin zwrotu jednostce niepowiązanej Ekoenergetyka Polska Sp. z o.o. na podstawie umowy pożyczki z dnia Wartość pożyczki 400 tys. zł. Oprocentowanie 4% w stosunku. Termin zwrotu NOTA NR 13 Zmiana stanu długoterminowych skonsolidowanych aktywów finansowych (w tys. PLN) stan na początek okresu zwiększenia zmniejszenia 29 0 stan na koniec okresu NOTA NR 14 Skonsolidowane papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe /struktura walutowa/ (w tys. PLN) w walucie polskiej w walutach obcych (po przeliczeniu na zł) 0 0 Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe, razem NOTA NR 15 Skonsolidowane papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe /wg zbywalności/ (w tys. PLN) z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa) a) akcje/udziały b) obligacje 0 0 c) inne Wartość według cen nabycia, razem Wartość na początek okresu razem Korekty aktualizujące wartość razem -9 0 Wartość bilansowa razem Inne inwestycje długoterminowe Inne inwestycje długoterminowe stanowią środki trwałe z grupy od 3 do 8 KŚT przeznaczone na wynajem długoterminowy. Wartość innych inwestycji długoterminowych wykazywana jest w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie dowodów pochodzących z rynku w momencie zakupu korygowanych ekonomicznym bądź prawnym zużyciem. Nie istnieją ograniczenia w realizacji korzyści z inwestycji długoterminowych bądź przekazywania przychodu i zysku z tego tytułu. Jednostka jest zobowiązana do utrzymania stanu technicznego przedmiotów najmu zapewniającego charakter przeznaczenia. W ocenie zarządu wartość pozostałych inwestycji długoterminowych po korekcie o odpisy aktualizujące odpowiada wartości godziwej. 41

42 NOTA NR 16 Skonsolidowane inne inwestycje długoterminowe /wg rodzaju/ (w tys. PLN) Inne inwestycje długoterminowe razem NOTA NR 17 Skonsolidowane inne inwestycje długoterminowe /struktura walutowa/ (w tys. PLN) w walucie polskiej w walutach obcych( wg walut i po przeliczeniu na zł) 0 0 Inne inwestycje długoterminowe, razem Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego NOTA NR 18 Zmiana stanu wartości skonsolidowanych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (w tys. PLN) Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym odniesione na: na wynik finansowy na kapitał własny na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 Zwiększenia: odniesienie na wynik finansowy okresu odniesienie na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową odniesienie na kapitał własny w związku ze stratą na zbyciu udziałów odniesienia na kapitał własny w związku ze stratą podatkowa odniesienia na wartość firmy lub ujemna wartość firmy 0 0 Zmniejszenia odniesione na: na wynik finansowy okresu w związku z rozliczeniem kosztów, które nie obniżyły wyniku podatkowego br odniesienia na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkowa odniesienia na kapitał własny w związku z realizacją straty na sprzedaży udziałów odniesienia na kapitał własny w związku ze stratą podatkowa odniesienia na wartość firmy lub ujemna wartość firmy 0 0 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: odniesienie na wynik finansowy odniesienie na kapitał własny odniesienie na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 Aktywa obrotowe Zapasy NOTA NR 19 Skonsolidowane zapasy (w tys. PLN) materiały półprodukty i produkcja w toku produkty gotowe towary Zapasy (wartość bilansowa)

43 Odpisy aktualizujące wartość zapasów Zapasy po uwzględnieniu Odpisem aktualizującym wartość zapasów objęto materiały i wyroby zalegające powyżej 1 roku NOTA NR 20 Odpisy aktualizujące zapasy (w tys. PLN) Wartość odpisów aktualizujących zapasy na początek roku zwiększenia zmniejszenia 0 46 Wartość odpisów aktualizujących zapasy NOTA NR 21 Skonsolidowane należności krótkoterminowe (w tys. PLN) od jednostek powiązanych należności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych oraz innych świadczeń dochodzone na drodze sadowej inne Należności krótkoterminowe netto, razem odpisy aktualizujące wartość należności Należności krótkoterminowe brutto, razem NOTA NR 22 Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych (w tys. PLN) z tytułu dostaw i usług inne dochodzone na drodze sądowej, 0 0 Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem NOTA NR 23 Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług brutto o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty (w tys. PLN) do 1 miesiąca powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy powyżej 6 miesięcy do 1 roku 5 0 powyżej 1 roku 53 0 należności przeterminowane Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

44 NOTA NR 24 Zmiana stanu skonsolidowanych odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe (w tys. PLN) Stan na początek okresu zwiększenia - utworzenie odpisu zmniejszenia - rozwiązania odpisu Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu NOTA NR 25 Skonsolidowane należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) (w tys. PLN) waluta w walucie polskiej w walutach obcych (wg walut, po przeliczeniu na PLN) EUR USD CZK RUB 2 2 Należności krótkoterminowe, razem Należności z tytułu dostaw i usług związane z normalnym tokiem sprzedaży, to należności z terminem spłaty do trzech miesięcy. NOTA NR 26 Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane brutto z podziałem na należności niespłacone w terminie (w tys. PLN) do 1 miesiąca powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy powyżej 6 miesięcy do 1 roku powyżej 1 roku Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane razem (brutto) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane razem (netto) Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe NOTA NR 27 Skonsolidowane krótkoterminowe aktywa finansowe (w tys. PLN) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne środki pieniężne w kasie i na rachunkach ( w PLN) inne środki pieniężne 0 0 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem NOTA NR 28 Skonsolidowane środki pieniężne i inne aktywa jednostka waluta pieniężne /struktura walutowa/ (w tys. PLN) w walucie polskiej

45 w walutach obcych( wg walut i po przeliczeniu na zł) EUR USD CZK RUB inne 0 0 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem NOTA NR 29 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe (w tys. PLN) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: rozliczenia z tytułu ubezpieczeń rozliczenia związane z przedpłatą na prenumeratę i abonamentem usługi bankowe do rozliczenia nie zrealizowane usługi pozostałe VAT do rozliczenia w następnych okresach Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem NOTA NR 30 Akcje własne W dniu 19 września 2016 r. Zarząd ZPUE S.A z siedzibą we Włoszczowie (dalej Emitent ), za pośrednictwem Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie, nabył 490 sztuk akcji własnych o wartości nominalnej 8,83 zł każda, za średnią jednostkowa cenę 438,50 zł. Skupione akcje własne stanowią 0,035% udziału w kapitale zakładowym Emitenta oraz 0,027% ogólnej liczby głosów na WZA. Nabycie akcji własnych nastąpiło w trybie art k.s.h. w ramach realizacji planu połączenia Emitenta (jako spółki przejmującej) z ZPUE Silesia sp. z o.o. (jako spółki przejmowanej), o którym Emitent informował raportem bieżącym nr 5/2016. Emitent posiada łącznie 490 sztuk akcji własnych o łącznej wartości 215 tys. zł. Kapitał własny NOTA NR 31 Struktura kapitału zakładowego na dzień r. seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Wartość emisji (w tys. PLN) Liczba akcji wg wartości Sposób pokrycia (w szt.) nominalnej kapitału co do głosu: 1 akcja uprawnia do oddania 5 głosów na WZA, A imienne, do dywidendy: uprzywilejowane w wysokości 2 jednostek powyżej stopy redyskontowej weksli krajowych NBP aport rzeczowy Aport rzeczowy A zwykłe, na nie mają (konwersja z akcji okaziciela i imiennych) B zwykłe na okaziciela nie mają środki pieniężne C zwykłe na okaziciela nie mają środki pieniężne D zwykłe na okaziciela nie mają środki pieniężne E zwykłe na okaziciela nie mają środki pieniężne F zwykłe na okaziciela nie mają Aport udziałów 45

46 G zwykła imienna nie ma 1 0 Aport Razem Wartość nominalna 1 akcji 8,83 zł. Na dzień r. kapitał zakładowy ZPUE S.A. wynosi TYS.PLN i dzieli się na akcji, o wartości nominalnej 8,83 PLN każda. Na liczbę akcji składało się: akcji imiennych uprzywilejowanych oraz akcji zwykłych na okaziciela i 1 akcja zwykła imienna. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania NOTA NR 32 Zmiana stanu skonsolidowanych rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego (w tys. PLN) Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: odniesionej na wynik finansowy odniesionej na kapitał własny z tytułu korekty amortyzacji środków trwałych odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 Zwiększenia odniesionej na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych odniesionej na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi 0 0 Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi 0 0 Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem odniesionej na wynik finansowy odniesionej na kapitał własny odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 Rezerwy na zobowiązania NOTA NR 33 Zmiana stanu długoterminowej skonsolidowanej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne (w tys. PLN) stan na początek okresu zwiększenia z tytułu utworzenia rezerwy rozwiązanie stan na koniec okresu NOTA NR 34 Zmiana stanu krótkoterminowej skonsolidowanej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne (w tys. PLN) stan na początek okresu zwiększenia z tytułu utworzenia rezerwy rozwiązanie stan na koniec okresu

47 NOTA NR 35 Zmiana stanu pozostałych skonsolidowanych rezerw krótkoterminowych (w tys. PLN) stan na początek okresu zwiększenia wykorzystanie stan na koniec okresu Zobowiązania długoterminowe NOTA NR 36 Skonsolidowane zobowiązania długoterminowe (w tys. PLN) wobec pozostałych jednostek kredyty i pożyczki inne zobowiązania leasingu finansowego inne 14 0 Razem NOTA NR 37 Skonsolidowane zobowiązania długoterminowe, o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty (w tys. PLN) powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 do 5 lat powyżej 5 lat 0 0 Razem NOTA NR 38 Skonsolidowane zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego, o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty (w tys. PLN) powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 do 5 lat powyżej 5 lat 0 0 Razem Skonsolidowane zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego według MSSF rozumianego na gruncie przepisów podatku dochodowego jaki leasing operacyjny na dzień wynoszą: tys. zł. Wartość na dzień r przyszłych płatności z tytułu leasingu operacyjnego w okresie dłuższym niż 12 kolejnych miesięcy z tytułu leasingu operacyjnego. wynosi: tys. zł. w tym: - z terminem płatności od roku do 3 lat tys. zł. - z terminem płatności od 3 lat do 5 lat tys. zł. - z terminem płatności powyżej 5 lat tys. zł. 47

48 NOTA NR 39 Skonsolidowane zobowiązania długoterminowe (struktura walutowa) (w tys. PLN) waluta w walucie polskiej PLN w walutach obcych (wg walut, po przeliczeniu na PLN ) EUR USD Razem Zobowiązania krótkoterminowe NOTA NR 40 Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe (w tys. PLN) Wobec jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług 0 0 Wobec pozostałych jednostek kredyty i pożyczki, w tym: inne zobowiązania finansowe z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy zaliczki otrzymane na dostawy tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń tytułu wynagrodzeń inne Razem W roku 2016 spółki tworzące grupę kapitałową ZPUE SA dokonały płatności rat leasingowych w kwocie: tys. zł. z czego na część kapitałową przypada: tys. zł. na część odsetkową: 745 tys. zł. Część odsetkowa odniesiona została w koszty finansowe. Cześć kapitałowa nie miała wpływu na koszty okresu. W koszty okresu zostały odniesione odpisy amortyzacyjne dotyczące środków trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu w kwocie: tys. zł. Wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu operacyjnego w okresie 12 kolejnych miesięcy na dzień r. wynosi: tys. zł. Wartość opłat uiszczonych z tytułu leasingu operacyjnego w roku 2016 wynosiła: tys. zł. Płatności leasingu zostały w pełnej wysokości odniesione w koszty bieżącego okresu. NOTA NR 41 Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe brutto /struktura walutowa/ (w tys. PLN) waluta w walucie polskiej w walutach obcych( wg walut i po przeliczeniu na zł) EUR USD pozostałe 5 1 Razem

49 NOTA NR 42 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień r. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w grupie kapitałowej ZPUE S.A. Bank BANK rodzaj kredytu cel RODZAJ KREDYTU Wartość przyznana Wartość wykorzystania WALUTA KREDYTU OKRES KREDYTU Zabezpieczenie kredytu BNP BANK BGŻ BNP PARIBAS SA linia wielocelowa linia kredytowa wielocelowa linia kredytowa nr WAR/2001/11/167/CB z dnia r. Zmiana nr 1 z dnia r. Zmiana nr 2 z dnia r. Zmiana nr 3 z dnia r. Zmiana nr 4 z dnia r. Zmiana nr 5 z dnia r. Zmiana nr 6 z dnia r. Zmiana nr 7 z dnia r. Zmiana nr 8 z dnia r. Zmiana nr 9 z dnia r. Zmiana nr 10 z dnia r , ,77 PLN weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji wystawcy weksla BNP BANK BGŻ BNP PARIBAS SA kredyt nieodnawialny kredyt inwestycyjny umowa o kredyt nieodnawialny nr WAR/2001/15/142/CB z dnia r , ,00 PLN weksel własny in blanco z wystawienia Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslową, hipoteka umowna, cesja wierzytelności, oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji 49

50 BNP BANK BGŻ BNP PARIBAS SA kredyt nieodnawialny kredyt inwestycyjny umowa o kredyt nieodnawialny nr WAR/2001/15/313/CB z dnia r , ,00 PLN weksel własny in blanco z wystawienia Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslową, przewłaszczenie na zabezpieczenie kredytowanego środka trwałego, zastaw rejestrowy, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji BNP BANK BGŻ BNP PARIBAS SA kredyt nieodnawialny kredyt inwestycyjny umowa o kredyt nieodnawialny nr WAR/2001/16/240/CB z dnia r , ,00 PLN weksel własny in blanco z wystawienia Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslową, hipoteka umowna, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji BZ WBK BZ WBK SA linia wielocelowa linia kredytowa umowa o multilinię nr K01477/14 z dnia r. Aneks nr 1 z dnia r. Aneks nr 2 z dnia r. Aneks nr 3 z dnia r , ,05 PLN weksel własny in blanco z wystawienia Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji 50

51 BZ WBK BZ WBK SA kredyt inwestycyjny kredyt inwestycyjny kredyt inwestycyjny nr K00292/15 z dnia r , ,00 PLN zastaw rejestrowy, cesja, oświadczenie o poddaniu się egzekucji BH BANK HANDLOWY SA w rachunku bieżącym w rachunku bieżącym kredyt w rachunku bieżącym nr BDK/KR-RB/ /0182/14 z dnia r. Aneks nr 1 z dnia r. Aneks nr 2 z dnia r. Aneks nr 3 z dnia r. Aneks nr 4 z dnia r , ,44 PLN oświadczenie o poddaniu się egzekucji BH BANK HANDLOWY SA kredyt długoterminowy kredyt długoterminowy kredyt długoterminowy nr BDK/KR- D/ /0137/15 z dnia r , ,00 PLN zastaw rejestrowy, cesja BH BANK HANDLOWY SA kredyt długoterminowy kredyt długoterminowy kredyt długoterminowy nr BDK/KR- D/ /0027/16 z dnia r , ,00 PLN zastaw rejestrowy, cesja BH BANK HANDLOWY SA kredyt długoterminowy kredyt długoterminowy kredyt długoterminowy nr BDK/KR- D/ /0060/16 z dnia r ,00 0,00 PLN hipoteka, cesja BANK MILLENNIUM BANK MILLENNIUM BANK MILLENNIUM SA kredyt parasolowy kredyt parasolowy kredyt w r-ku bieżącym kredyt rewolwingowy umowa o kredyt parasolowy nr 9811/16/P/04 z dnia r , ,91 PLN ,00 PLN przystąpienie do długów, oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego 51

52 Rozliczenia międzyokresowe Inne rozliczenia międzyokresowe NOTA NR 43 Skonsolidowane inne rozliczenia międzyokresowe (w tys. PLN) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 0 6 rozliczenia międzyokresowe przychodów krótkoterminowe - rozliczenie dotacji długoterminowe - rozliczenie dotacji Razem Należności i zobowiązania warunkowe NOTA NR 44 Należności warunkowe od jednostek powiązanych (w tys. PLN) z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń 0 0 pozostałe 0 0 Razem 0 0 NOTA NR 45 Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych (w tys. PLN) a) udzielonych gwarancji i poręczeń 0 0 b) pozostałe 0 0 Razem 0 0 Na dzień spółka ZPUE S.A. udzieliła poręczenia spłaty umowy leasingu operacyjnego spółce Stolbud Włoszczowa S.A. na łączną kwotę tys. PLN na okres 60 m-cy tj. do dnia r., ZPUE S.A. przystąpiła do długów dłużnika solidarnego spółki Stolbud Włoszczowa S.A. (współkredytobiorcy) wynikających z Umowy umowa o kredyt parasolowy nr 9811/16/P/04 z dnia r. zawartej z Bankiem Millenium S.A., do maksymalnej kwoty tys. PLN z terminem do r. Objaśnienia do rachunku zysków i strat NOTA NR 46 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności) (w tys. PLN) ze sprzedaży produktów w tym: od jednostek powiązanych ze sprzedaży usług w tym: od jednostek powiązanych 0 13 Razem w tym: od jednostek powiązanych

53 NOTA NR 47 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna) (w tys. PLN) kraj w tym: od jednostek powiązanych eksport w tym: od jednostek powiązanych Razem w tym : od jednostek powiązanych NOTA NR 48 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności) (w tys. PLN) -przychody ze sprzedaży materiałów w tym: od jednostek powiązanych przychody ze sprzedaży towarów w tym: od jednostek powiązanych 0 0 Razem w tym: od jednostek powiązanych 35 3 NOTA NR 49 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura terytorialna) (w tys. PLN) kraj w tym: od jednostek powiązanych 0 0 eksport w tym: od jednostek powiązanych 35 3 Razem w tym: od jednostek powiązanych 35 3 NOTA NR 50 Skonsolidowane koszty według rodzaju (w tys. PLN) amortyzacja zużycie materiałów i energii usługi obce podatki i opłaty wynagrodzenia ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) Koszty według rodzaju, razem Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

54 Pozostałe przychody operacyjne NOTA NR 51 Pozostałe przychody operacyjne (w tys. PLN) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych dotacje Inne pozostałe przychody operacyjne w tym: a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) aktualizujące należności spłacone aktualizujące należności spisane aktualizujące zapasy 0 46 b) przychody z tytułu wynajmu składników majątku, w tym: c) otrzymane odszkodowania d) otrzymane premie pieniężne e) zwrot z polis f) pozostałe Razem Pozostałe koszty operacyjne NOTA NR 52 Pozostałe koszty operacyjne (w tys. PLN) Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości niefinansowych Inne pozostałe koszty operacyjne w tym: koszty wynajmu składników majątku, zapłacone odszkodowania zapłacone premie pieniężne 0 0 pozostałe Razem Przychody finansowe NOTA NR 53 Skonsolidowane przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach (w tys. PLN) od jednostek powiązanych 0 0 od pozostałych jednostek 7 36 Razem 7 36 NOTA NR 54 Skonsolidowane przychody finansowe z tytułu odsetek (w tys. PLN) z tytułu udzielonych pożyczek 11 0 od zdeponowanych środków na rachunkach bankowych od przeterminowanych należności - otrzymane od przeterminowanych należności - naliczone, niezapłacone od przeterminowanych zobowiązań - anulowane 4 21 z tytułu zwrotu podatku VAT od paliwa 11 0 Razem w tym od jednostek powiązanych

55 NOTA NR 55 Skonsolidowane inne przychody finansowe (w tys. PLN) dodatnie różnice kursowe rozwiązane odpisy aktualizujące należności odsetkowe ze sprzedaży wierzytelności odsetkowych zwrot dopłat 300 pozostałe Razem Koszty finansowe NOTA NR 56 Skonsolidowane koszty finansowe z tytułu odsetek (w tys. PLN) od kredytów i pożyczek dla innych jednostek pozostałe odsetki dla jednostek powiązanych dla innych jednostek Razem NOTA NR 57 Inne skonsolidowane koszty finansowe (w tys. PLN) ujemne różnice kursowe, w tym: utworzone odpisy aktualizujące należności odsetkowe opłaty i prowizje bankowe od kredytów pozostałe Razem Podatek dochodowy NOTA NR 58 Skonsolidowany podatek dochodowy bieżący (w tys. PLN) Zysk (strata)brutto Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym(wg tytułów) Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym Podatek dochodowy według stawki 19% Zwiekszenia,zaniechania,zwolnienia,odliczenia i obniżki podatku podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany)w deklaracji okresu, w tym: wykazany w rachunku zysków i strat NOTA NR 59 Skonsolidowany podatek odroczony wykazany w rachunku zysków i strat (w tys. PLN) Zmniejszenia(zwiększenia) z tytułu powstania i odwrócenia różnic przejściowych zmniejszenia (zwiększenia)z tytułu zmiany stawek podatkowych 0 0 -zmniejszenia(zwiększenia) z tytułu z poprzednich nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu 0 0 -inne składniki podatku odroczonego 0 0 Razem

56 Pozostałe objaśnienia Ryzyko finansowe działalności spółek wchodzących w skład grupy kapitałowej ZPUE SA Działalność grupy kapitałowej ZPUE SA jest narażona m.in. na następujące ryzyka finansowe: a) ryzyko kredytowe, b) ryzyko płynności, c) ryzyko rynkowe: - ryzyko walutowe, - ryzyko stopy procentowej, - inne ryzyko cenowe. a) ryzyko kredytowe to ryzyko, że jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując się ze swoich zobowiązań na rzecz Spółki spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku należności, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów, nabytych obligacji, wniesionych kaucji. Sprzedaż do odbiorców w istotnym stopniu odbywa się na warunkach odroczonego terminu płatności. W Spółce funkcjonuje wiele mechanizmów ograniczających ten element ryzyka: ubezpieczenie kredytu kupieckiego, odpowiedni dobór klientów, system weryfikacji nowych klientów, stosowanie limitów kredytowych, bieżący monitoring należności. b) ryzyko płynności to ryzyko, że Spółka napotka trudności w wywiązaniu się ze zobowiązań związanych ze zobowiązaniami finansowymi. Spółka dba o utrzymanie płynności na odpowiednim, bezpiecznym poziomie. Po sporządzeniu budżetu Spółka występuje do współpracujących z nią instytucji finansowych o przyznanie odpowiednich limitów kredytowych. W zakresie zewnętrznego finansowania Spółka korzysta z kredytów. Służby finansowe na bieżąco monitorują sytuację finansową i płatniczą w Spółce. c) ryzyko rynkowe to ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych. Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe. ryzyko walutowe to ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Ryzykiem tym objęte są szczególnie należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyrażone w walutach obcych. ryzyko stopy procentowej to ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Ryzyko dotyczy zobowiązań z tytułu kredytów bankowych oraz zobowiązań leasingowych zaciągniętych przez spółkę. inne ryzyko cenowe to ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Spółka nie korzysta z instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko cenowe Z uwagi na fakt, iż zgodnie z analizą danych skonsolidowanych zmiana stopy procentowej nie wywarłaby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe oraz wynik finansowy jednostki, odstąpiono od zamieszczania analizy wrażliwości na ryzyko stopy procentowej 56

57 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZPUE SA NOTA NR 60 Analiza wrażliwości Ryzyko walutowe r. Aktywa finansowe Udziały i akcje Kaucje zatrzymane długoterminowe Wartość księgowa Wpływ na wynik Wpływ na kapitał Wpływ na wynik Wpływ na kapitał Instrumenty finansowe instrumentów finansowy przed własny (aktywa finansowy własny (aktywa według pozycji bilansowych finansowych opodatkowaniem dostępne do sprzedaży) przed opodatkowaniem dostępne do sprzedaży) Należności z tytułu dostaw i usług Inne należności, niż wymienione powyżej będące aktywami finansowymi Środki pieniężne środki pieniężne w kasie i na rachunkach inne środki pieniężne Zobowiązania finansowe Kredyty bankowe długoterminowe krótkoterminowe Leasing finansowy długoterminowy krótkoterminowy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Inne, niż wymienione powyżej zobowiązania finansowe Razem ( Wzrost 10%) ( Wzrost 10%) ( Spadek 10%) ( Spadek 10%)

58 NOTA NR 61 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSR 39 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSR 39 (wartość księgowa) Aktywa finansowe według pozycji bilansowych Aktywa finansowe Udziały i akcje Kaucje zatrzymane długoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi Środki pieniężne wartość księgowa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyznaczone przy początkowym przeznaczone ujęciu do obrotu wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale dostępne do sprzedaży rachunkowość zabezpieczeń wyceniane w zamortyzowanym koszcie utrzymywane pożyczki i do terminu należności wymagalności Inne (wyceniane według wartości księgowej) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale wyznaczone przy początkowym ujęciu przeznaczone do obrotu wyceniane w zamortyzowanym koszcie rachunkowość zabezpieczeń Zobowiązania finansowe - - Kredyty bankowe długoterminowe krótkoterminowe Leasing finansowy długoterminowy krótkoterminowy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Inne zobowiązania, niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi

59 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZPUE SA Informacje dotyczące segmentów działalności Metody pomiaru zysków lub strat, aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów są tożsame z metodami rachunkowości finansowej. Spółka dokonała wydzielenia poszczególnych segmentów operacyjnych na podstawie raportów, które okresowo są analizowane przez zarząd. Segmentacja w grupie dokonana została ze względu na oferowany przez grupę asortyment. Dla celów sprawozdawczości wydzielono w grupie pięć segmentów operacyjnych: Segment linii napowietrznych obejmuje produkty takie jak: słupowe stacje transformatorowe, stanowiska słupowe, konstrukcje energetyczne, rozłączniki i odłączniki, żerdzie. Segment rozdzielnic i aparatury średniego i niskiego napięcia obejmuje produkty takie jak: rozdzielnice średniego napięcia, rozdzielnice niskiego napięcia, złącza kablowe, rozdzielnice stacyjne. Segment stacji transformatorowych segment obejmuje sprzedaż kontenerowych stacji transformatorowych. Odsprzedaż towarów i materiałów segment obejmuje działalność handlową spółki, głównymi towarami sprzedawanymi przez spółkę są transformatory, żerdzie, izolatory, wkładki bezpiecznikowe. Wszystkie pozostałe segmenty obejmują sprzedaż produktów i usług niezakwalifikowanych do segmentów wcześniejszych. Przychody uzyskiwane w wyniku transakcji pomiędzy segmentami obejmują sprzedaż produktów z segmentu rozdzielnic i aparatury średniego i niskiego napięcia do segmentu stacji transformatorowych.

60 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZPUE SA NOTA NR 62 Segmenty działalności w roku 2016 Linie napowietrzne Rozdzielnice i Stacje odsprzedaż Wszystkie pozostałe Razem aparatura średniego transformatorowe towarów i segmenty Segmenty i niskiego napięcia materiałów Przychody ze sprzedaży odbiorcom zewnętrznym Sprzedaż między segmentami Wynik brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Wynik ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Wynik na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Wynik brutto Podatek dochodowy Wynik netto Linie napowietrzne Rozdzielnice i Stacje odsprzedaż Wszystkie pozostałe Razem aparatura średniego transformatorowe towarów i segmenty Segmenty i niskiego napięcia materiałów Amortyzacja Wartości niematerialne Środki trwałe Środki trwałe w budowie Zapasy Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług Zobowiązania

61 NOTA NR 63 Segmenty działalności w roku 2015 Segmenty Przychody ze sprzedaży odbiorcom zewnętrznym Sprzedaż między segmentami Wynik brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Wynik ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Wynik na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Wynik brutto Podatek dochodowy Wynik netto Segmenty Amortyzacja Wartości niematerialne Środki trwałe Środki trwałe w budowie Zapasy Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług Zobowiązania Linie napowietrzne Rozdzielnice i Stacje odsprzedaż Wszystkie pozostałe Razem aparatura średniego i niskiego napięcia transformatorowe towarów i materiałów segmenty Linie napowietrzne Rozdzielnice i Stacje odsprzedaż Wszystkie pozostałe Razem aparatura średniego transformatorowe towarów i segmenty i niskiego napięcia materiałów

62 NOTA NR 64 Kontynuacja działalności Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ZPUE SA nie zaniechały działalności. Zarządy Spółek nie przewidują zaniechania działalności w latach następnych. Postanowieniem z dnia 30 września 2016 roku Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji połączenia spółki ZPUE Silesia spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach (będącej spółką przejmowaną) przez przejęcie w trybie określonym w art pkt 1) Kodeksu spółek handlowych, tj. poprzez przeniesienie całego majątku ZPUE Silesia sp. z o.o. na ZPUE S.A. (będącej spółka przejmującą). W wyniku połączenia, zgodnie z art Kodeksu spółek handlowych, ZPUE S.A. wstąpiła z dniem 30 września 2016 roku we wszystkie prawa i obowiązki ZPUE Silesia sp. z o.o. Równocześnie z dniem rejestracji połączenia nastąpiło wykreślenie ZPUE Silesia sp. z o.o. z Krajowego Rejestru Sądowego. Postanowieniem z dnia 30 września 2016 roku Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji połączenia spółki ZPUE Holding spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Włoszczowie (będącej spółką przejmowaną) przez przejęcie w trybie określonym w art pkt 1) Kodeksu spółek handlowych, tj. poprzez przeniesienie całego majątku ZPUE Holding sp. z o.o. na ZPUE S.A. (będącej spółka przejmującą). W wyniku połączenia, zgodnie z art Kodeksu spółek handlowych, ZPUE S.A. wstąpiła z dniem 30 września 2016 roku we wszystkie prawa i obowiązki ZPUE Holding sp. z o.o. Równocześnie z dniem rejestracji połączenia nastąpiło wykreślenie ZPUE Holding sp. z o.o. z Krajowego Rejestru Sądowego. NOTA NR 65 Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie Skonsolidowany koszt wytworzenia środków trwałych w budowie na dzień r. wynosił: tys. PLN. NOTA NR 66 Nakłady na ochronę środowiska W latach sprawozdawczych nie ponoszono nakładów na ochronę środowiska. Spółki z tytułu korzystania ze środowiska wnoszą stosowne opłaty. 62

63 NOTA NR 67 Struktura grupy ZPUE S.A. wg stanu na dzień NOTA NR 68 Umowy z osobami zarządzającymi i nadzorującymi W roku 2016 nie zawierano z osobami, będącymi członkami organu zarządzającego, nadzorującego, lub administrującego jednostki, osobami będącymi małżonkami lub osobami faktycznie pozostającymi we wspólnym pożyciu, krewnymi lub powinowatymi do drugiego stopnia, przysposobionymi lub przysposabiającymi, osobami związanymi z tytułu opieki lub kurateli w stosunku do którejkolwiek z osób będącymi członkami organu zarządzającego, nadzorującego lub administrującego jednostki istotnych transakcji na innych warunkach niż rynkowe. NOTA NR 69 Zatrudnienie Na dzień roku w Grupie Kapitałowej ZPUE S.A. zatrudnionych było osoby w tym: pracownicy zatrudnieni na stanowiskach robotniczych osób, pracownicy zatrudnieni na stanowiskach nierobotniczych 765 osób. NOTA NR 70 Wynagrodzenia osób wchodzących w skład organów nadzorujących i zarządzających Łączna wartość wynagrodzeń otrzymanych w 2016 roku przez osoby wchodzące w skład organu nadzoru ZPUE S.A. wyniosła: z tytułu pełnienia funkcji w organie nadzoru: 214,8 tys. zł., z tytułu pełnienia funkcji w organie nadzoru oraz z uwzględnieniem umów o pracę, które zawarli z emitentem niektórzy członkowie Rady Nadzorczej: 709,6 tys. zł. W okresie sprawozdawczym osoby wchodzące w skład Rady Nadzorczej ZPUE S.A. otrzymywały miesięczne wynagrodzenie z tytułu wykonywania czynności nadzorczych i uczestniczenia w posiedzeniach organu nadzoru. Członkowie Rady Nadzorczej ZPUE S.A. nie pełnili funkcji we władzach jej spółek zależnych i nie otrzymywali wynagrodzeń oraz nagród od tych spółek. W roku 2016 Spółka ZPUE S.A. nie wypłacała członkom Rady Nadzorczej wynagrodzenia w formie opcji na akcje, gdyż regulacje korporacyjne Spółki nie przewidują uprawnień do otrzymania wynagrodzenia w formie opcji na akcje dla osób pełniących funkcje nadzorcze. 63