Branża budowlana październik 2013
|
|
- Wanda Cybulska
- 8 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 Branża budowlana październik 2 5 listopada 2 We wrześniu 2 roku produkcja budowlano-montażowa w cenach stałych była niższa o 4.8% w ujęciu rocznym i wyższa o 9.4% w poröwnaniu z miesiącem poprzednim. Po wyeliminowaniu czynniköw o charakterze sezonowym wartości te ukształtowały się odpowiednio: -6.7% r/r i +.3% m/m. W okresie styczeń-wrzesień 2 roku poziom produkcji budowlano-montażowej był o 15.6% niższy niż w analogicznym okresie 2 roku. We wrześniu 2 roku ceny produkcji budowlanomontażowej ukształtowały się na poziomie nieznacznie niższym od odnotowanych w poprzednim miesiącu (-.1% m/m) oraz niższym w stosunku do września 2 roku (-1.8% r/r). OgÖlny klimat koniunktury w budownictwie ukształtował się w październiku 2 roku na poziomie minus 18, podczas gdy w październiku 2 roku ukształtował się na poziomie minus 26 (we wrześniu br. minus 15). Poprawę koniunktury zgłasza 1% przedsiębiorstw (% we wrześniu % w sierpniu br.), natomiast jej pogorszenie sygnalizuje 28% firm (27% we wrześniu, 26% w sierpniu) paź WIG Budownictwo rel.wig lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź Istotne kontrakty i inne informacje W październiku br. portfel zleceń w największym stopniu powiększył Instal KrakÇw, ktçry dzięki dwçm zlecenia (w konsorcjum z Fortum Power and Heat) dla Grupy EDF w Polsce powiększył backlog o rçwnowartość blisko 6% ubiegłorocznych przychodçw. Znaczny wzrost portfela zamçwień odnotowały także ZUE (umowa na przebudowę zajezdni w Szczecinie - 21% ubiegłorocznych obrotçw) oraz Mirbud (budowa centrum handlowego w OstrÇdzie oraz zlecenie spçłki zależnej - łącznie za rçwnowartość ponad % ubiegłorocznych przychodçw grupy). Polimex poinformował o kilku wnioskach o upadłość złożonych przez wierzycieli, o aneksie do umowy z wierzycielami finansowymi, o porozumieniu dot. projektu w Opolu oraz o zawarciu umçw dotyczących zbycia nieruchomości (za 85 mln PLN) oraz zbycie udziałçw w spçłce zależnej (za 25 mln PLN). WśrÇd deweloperçw PHN poinformował o podpisaniu umçw związanych z Projektem Świętokrzyska, zaś GTC o przedwstępnej umowie sprzedaży 5% Galerii Kazimierz za ok. 9 mln EUR. Ponadto Polnord poinformował o podpisaniu przedwstępnej umowy sprzedaży działek położonych w Wilanowie za ok. 27 mln PLN netto. Rynek deweloperski W okresie pierwszy trzech kwartałçw 2 roku oddano do użytkowania.2 tys. mieszkań, czyli o 1.5% mniej niż w analogicznym okresie 2 roku, kiedy przybyło ich 14.8 tys. W tym samym czasie ogçlna liczba wydanych pozwoleń na budowę wyniosła 14.8 tys. (-18.1% r/r). Jeśli chodzi o mieszkania budowane w celach sprzedaży, liczba oddań w pierwszych 9 miesiącach 2 roku była niższa o 8.3% w ujęciu rocznym i wyniosła 38.5 tys., natomiast liczba pozwoleń na budowę wyniosła 41.2 tys. (-24.6% r/r). Liczba rozpoczętych budçw w okresie styczeń-wrzesień 2 roku wyniosła 97.9 tys. (-16.2% r/r) ogçłem oraz 36.4 tys. (-21.1% r/r) w przypadku lokali na sprzedaż. Rekomendacje DM Millennium SpÖłka rekomendacja cena cena docelowa bieżąca P/E* P/B* ROE* Echo Investment akumuluj ** % GTC neutralnie ** % Dom Development neutralnie ** % Robyg neutralnie ** % JW. Construction akumuluj ** % Polnord ** ** % * na podstawie czterech ostatnich kwartalnych spr.fin., przy cenach z dnia 4.I.2; ** - aktualizacja paź WIG Deweloperzy rel.wig lis gru sty lut mar kwi maj cze lip Zmiany kursöw 1 m 3 m m WIG 6.7% 11.4% 23.9% WIG2 6.4% 5.9% 8.7% WIG3 5.3% 6.9% - WIG-budownictwo 18.3% 32.9% 53.4% WIG-deweloperzy 9.1% 5.7% 17.7% ŹrÅdło: Bloomberg; * - ceny z dnia 4.I.2r. sie wrz paź Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
2 Rynek budownictwa Produkcja budowlano-montażowa We wrześniu 2 roku produkcja budowlano-montażowa w cenach stałych była niższa o 4.8% w ujęciu rocznym i o 9.4% wyższa w porçwnaniu z miesiącem poprzednim. Po wyeliminowaniu czynnikçw o charakterze sezonowym wartości te ukształtowały się na poziomach odpowiednio: -6.7% r/r i +.3% m/m. We wrześniu 2 roku spadek produkcji w stosunku rocznym przypadł na przedsiębiorstwa zajmujące się głçwnie wznoszeniem budynkçw: -7.8% r/r oraz na jednostki parające się budową obiektçw inżynierii lądowej i wodnej: -7.% r/r. W przypadku firm zajmujących się głçwnie robotami budowlanymi specjalistycznymi odnotowano wzrost: +4.1% r/r. W ujęciu miesięcznym wzrost produkcji odnotowano we wszystkich działach budownictwa, przy czym w jednostkach zajmujących się budową obiektçw inżynierii lądowej i wodnej: +15.3% m/m, robotami budowlanymi specjalistycznymi: +1.2% m/m, a w specjalizujących się wznoszeniem budynkçw: +3.2% m/m. W okresie styczeń-wrzesień 2 roku poziom produkcji budowlano-montażowej był o 15.6% niższy niż w analogicznym okresie 2 roku. Dynamika prod. budowlano-montażowej (miesiąc poprzed. roku = 1) konsensus % r/r -6.% r/r I I I I I I ŹrÅdło: GUS, Parkiet Ceny produkcji budowlano-montażowej We wrześniu 2 roku ceny produkcji budowlano-montażowej ukształtowały się na poziomie nieznacznie niższym od odnotowanych w poprzednim miesiącu (-.1% m/m). Zmiana cen w ujęciu rocznym wyniosła we wrześniu 2: -1.8% r/r. 2
3 I I I I Ceny produkcji budowlano-montażowej (miesiąc poprzedn. roku = 1) % r/r I I I I I I ŹrÅdło: GUS OgÖlny klimat koniunktury OgÇlny klimat koniunktury w budownictwie ukształtował się w październiku 2 roku na poziomie minus 18, podczas gdy w październiku 2 roku ukształtował się na poziomie minus 26 (we wrześniu br. minus 15). Poprawę koniunktury zgłasza 1% przedsiębiorstw (% we wrześniu % w sierpniu br.), natomiast jej pogorszenie sygnalizuje 28% firm (27% we wrześniu, 26% w sierpniu br). OgÇlny klimat koniunktury w budownictwie (prognozy przedsiębiorstw) 25% 2% 15% 1% 5% % -5% -1% -15% -2% -25% -3% -35% -4% -45% I poprawa saldo I I I I I pogorszenie średnie saldo za 5 lat* I I I I I I I I I I I I I I ŹrÅdło: GUS; * - średnie saldo w analogicznym okresie za poprzednie 5 lat (dla.2 średnie saldo w październiku w latach 28-2) Bieżąca oceny portfela zamçwień oraz produkcji budowlano-montażowej są bardziej negatywne niż przed miesiącem. Nadal zgłaszany jest wzrost opçźnień w płatnościach za wykonane prace budowlano montażowe, a dyrektorzy przedsiębiorstw planują ograniczenia zatrudnienia na poziomie wyższym od zapowiadanego przed miesiącem. Przedsiębiorstwa przewidują nieco większy od zapowiadanego we wrześniu spadek cen prac budowlano-montażowych. SpośrÇd badanych spçłek 2% planuje prace budowlano-montażowe poza granicami Polski (przed rokiem 21%). Firmy prowadzące prace za granicą spodziewają się ograniczenia zamçwień na tych rynkach, bardziej znaczącego niż przewidywali w ubiegłym miesiącu. Brak barier w prowadzeniu działalności budowlano-montażowej zgłasza w październiku 2.9% badanych przedsiębiorstw (2.7% przed miesiącem i 3.% przed rokiem). Największe trudności zgłaszane w październiku dotyczyły kosztçw zatrudnienia (61% w październiku, 61% przed miesiącem, 6% przed rokiem) oraz konkurencją na rynku (58% w październiku, 59% przed miesiącem, 59% przed rokiem). W ujęciu rocznym najbardziej wzrosło znaczenie barier związanych z niejasnymi i niespçjnymi przepisami prawnymi (z 26% do 3%). 3
4 Wskaźnik koniunktury w budownictwie*: portfel zamçwień 2 15 rçżnica diagnoza prognoza paź 1 gru 1 lut 11 kwi 11 cze 11 sie 11 paź 11 gru 11 lut kwi cze sie paź gru lut kwi cze sie paź ŹrÅdło: GUS; * - wyråwnany sezonowo Wskaźnik koniunktury w budownictwie*: produkcja 2 15 rçżnica diagnoza prognoza paź 1 gru 1 lut 11 kwi 11 cze 11 sie 11 paź 11 gru 11 lut kwi cze sie paź gru lut kwi cze sie paź ŹrÅdło: GUS; * - wyråwnany sezonowo Wskaźnik koniunktury w budownictwie*: sytuacja finansowa 2 15 rçżnica diagnoza prognoza paź 1 gru 1 lut 11 kwi 11 cze 11 sie 11 paź 11 gru 11 lut kwi cze sie paź gru lut kwi cze sie paź ŹrÅdło: GUS; * - wyråwnany sezonowo Wskaźniki koniunktury gospodarczej obliczane są na podstawie comiesięcznych badań opinii dyrektorçw przedsiębiorstw, jako salda rçżnic między procentem odpowiedzi pozytywnych i negatywnych. 4
5 I I I I I I I I Opinia przedsiebiorstw dotycząca posiadanych mocy produkcyjnych w stosunku do portfela zleceń oraz ich wykorzystanie (%) I wykorzystanie mocy (skala prawa) zbyt duże zbyt małe I I I I I I I I I I I I I I I I I I I ŹrÅdło: GUS W październiku 2 roku 2% przedsiębiorstw ocenia swoje moce produkcyjne jako zbyt duże w porçwnaniu do oczekiwanego rocznego portfela zamçwień (18% przed miesiącem i 21% przed rokiem), 68% jako wystarczające (7% przed miesiącem, 67% przed rokiem), natomiast % jako zbyt małe (% przed miesiącem, % przed rokiem). W ykorzystanie mocy produkcyjnych zgłaszane w październiku przez przedsiębiorcçw wynosiło średnio 76% (76% przed miesiącem i 75% przed rokiem). Przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie brutto w budownictwie PLN/m-c Wynagrodzenie w budownictwie brutto Średnia wynagrodzeń w budown. za m-cy Średnia wynagrodzeń w sektorze przeds. za m-cy Zatrudnienie w budownictwie Średnie zatrudnienie w budown. za m-cy tys. pracowniköw I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I ŹrÅdło: GUS Przeciętne wynagrodzenie w budownictwie wyniosło we wrześniu 3, PLN, tj. o.8% mniej niż w sierpniu br., na poziomie nieznacznie wyższym od ubiegłorocznego (+1.4% r/r). W budownictwie pracowało we wrześniu przeciętnie 438 tys. osçb, tj. o 2 tys. mniej niż przed miesiącem oraz o 36 tys. mniej niż przed rokiem. Produkcja ważniejszych wyroböw przemysłowych W e wrześniu 2 roku nieznaczny wzrost produkcji w ujęciu rocznym przypadł na pręty i płaskowniki (+.6% r/r), natomiast najgłębszy spadek ponownie odczuli producenci cegieł (-32.3% r/r) oraz stali (-2.8% r/r). 5
6 Produkcja wyrobçw przemysłowych (zmiana % r/r) 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -2% -3% -4% -5% I' ' I' ' I' ' I' I' ' ' I' ' I' Cegły i elementy wypalane z gliny (mln szt.) Cement (tys. t) Wapno (tys. t) Masa betonowa prefabrykowana (tys. t) Stal surowa (tys. t) Pręty i płaskowniki (tys. t) ŹrÅdło: GUS Biorąc pod uwagę okres ostatnich miesięcy wzrost produkcji r/r wystąpił jedynie w przypadku prętçw i płaskownikçw (+61.6% r/r), natomiast najgłębszy spadek dotyczył masy betonowej (-27.6% r/r) oraz cementu (-27.4% r/r). Produkcja wybranych wyrobçw przemysłowych (tys. t) Produkcja za ost. m-cy (tys. t) Produkcja za ost. m-c (tys. t) ŹrÅdło: GUS I' ' I' ' I' ' I' I' ' ' I' ' I' Stal surowa ( m-cy) Pręty i płaskowniki ( m-cy) Wapno ( m-cy) Stal surowa (m-c) Pręty i płaskowniki (m-c) Wapno (m-c) Produkcja wybranych wyrobçw przemysłowych (tys. t) Produkcja za ost. m-cy (tys. t) I' ' I' ' I' ' I' I' ' ' I' ' I' Produkcja za ost. m-c (tys. t) Cegły i elementy wypalane z gliny ( m-cy, tys. szt) Cement ( m-cy) Masa betonowa prefabrykowana (m-c) Masa betonowa prefabrykowana ( m-cy) Cegły i elementy wypalane z gliny (m-c, tys. szt) Cement (m-c) ŹrÅdło: GUS 6
7 Umowy i informacje spçłek budowlanych: 2 roku 1/3 SpÖłka Opis % sprzed. 2* źrådło Budimex Elektrobudowa Erbud Umowa z UJ w Krakowie na: roboty budowlano-montażowe i instalacyjne dot. budynku Małopolskiego Centrum Biotechnologii UJ za 1.52 mln PLN netto. Wejście w życie z dniem r. warunkowej umowy na rozbudowę Centrum Handlowego "Galeria Pomorska" w Bydgoszczy. Termin realizacji upływa r., zaś wraz z uzyskaniem prawomocnego pozwolenia na użytkowanie do r. WybÇr oferty spçłki (z 5% udziałem w konsorcjum z Cadagua SA z grupy Ferrovial) jako najkorzystniejszej w przetargu MPWiK w Warszawie na "Modernizację technologii w Zakładzie Wodociągu Centralnego, etap ciąg technologiczny". Wartość zlecenia wynosi mln PLN, a termin zakończenia robçt: r. Umowa z Politechniką Poznańską z dnia r. dotycząca budowy hali sportowej o wartości 26.4 mln PLN netto. SpÇłka jako zleceniodawca podpisała w dniu 4 października br. umowę z Doosan Skoda Power s.r.o. (zleceniobiorca), dotyczącą wykonania projektu, dostawy i montażu turbozespołu ciepłowniczo-kondensacyjnego wraz z instalacjami pomocniczymi w ramach realizacji budowy bloku ciepłowniczego w TAURON Ciepło SA, Zakład Wytwarzania Tychy. Strony ustaliły wynagrodzenie w kwocie mln EUR (62. mln PLN) neto, a termin zakończenia prac ustalono na 19 czerwca 216 roku. Jarosław Tomaszewski, Członek Zarządu złożył oświadczenie o rezygnacji ze sprawowania funkcji z dniem 16 października 2 roku. Zarząd spçłki podał, że z dniem 16 października 2 roku Jarosław Tomaszewski przestaje rçwnież pełnić funkcję Dyrektora Finansowego spçłki. Zarząd spçłki poinformował o powołaniu w dniu 16 października 2 roku przez radę nadzorczą z dniem 1 stycznia 214 roku Adama Świgulskiego na Członka Zarządu spçłki oraz objęcia przez niego z dniem 1 stycznia 214 roku stanowiska Dyrektora Finansowego spçłki. Zarząd spçłki poinformował, że w dniu r. powziął informację o przyznaniu spçłce przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. limitu finansowego na łączną kwotę. mln PLN. Limit obejmuje Aneks do Umowy Ramowej o Linię rewolwingową na udzielanie gwarancji bankowych oraz dwie umowy kredytowe. Zgodnie z postanowieniami Aneksu, strony przedłużyły okres ważności Umowy Ramowej oraz podwyższyły limit udzielanych gwarancji do wysokości 52.8 mln PLN, zaś okres obowiązywania umowy od dnia r. do dnia r SpÇłka Deptak Projekt P2 sp. z o.o., w ktçrej spçłka zależna (Budlex S.A.) posiada 5% udziałçw, zawarła ze spçłką Eiffage Polska Budownictwo S.A. umowę o generalne wykonawstwo. Przedmiot kontraktu wartego 8.88 mln EUR jest budowa budynku handlowo-usługowo-biurowego wraz z towarzyszącą infrastrukturą, a termin realizacji upływa r. (w stanie surowym zamkniętym). SpÇłka podpisała w dniu 8 października br. umowę na roboty budowlane o maksymalnej wartości 31.8 mln PLN. Budowa budynku mieszkalnego w inwestycji Promenady Wrocławskie Etap 2 wraz z garażem podziemnym ma zostać zrealizowana w 63 tygodni od dnia otrzymania nakazu rozpoczęcia robçt. SpÇłka podpisała w dniu 8 października br. umowę na roboty budowlane o maksymalnej wartości 24.7 mln PLN. Budowa budynku biurowo - usługowego z garażem podziemnym Etap B dla inwestora Promenady ZITA Sp. z o.o. ma zostać zrealizowana w 65 tygodni od dnia otrzymania nakazu rozpoczęcia robçt..% 63/2 nd 64/2 1.1% 65/2.4% 66/2 nd 25/2 nd 26/2 nd 27/2 nd 28/2 nd 4/2 2.3% 41/2 1.8% 42/2 Umowa spçłki zależnej, Przedsiębiorstwo Budownictwa Drogowo-Inżynieryjnego S.A. podpisana w dniu 15 października br. na wykonanie prac infrastrukturalnych związanych z realizacją zadania inwestycyjnego "Farma Wiatrowa Rusiec". Zleceniodawcą jest ER LS-36 sp. z o.o., wartość umowy 23.4 mln PLN, zaś termin realizacji październik 2r czerwiec 214r. 1.7% 43/2 W dniu roku spçłka podpisała aneks do umowy wielocelowej linii kredytowej z PNB Paribas Bank Polska S.A. z/s w Warszawie, na mocy ktçrego zwiększono wartość linii z 3 mln PLN do 4 mln PLN. nd 44/2 Instal KrakÖw SpÇłka podpisała w dniu z TUiR Allianz Polska S.A. aneks do umowy o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego, zgodnie z ktçrym przedłużony został do dnia roku termin obowiązywania umowy, natomiast wysokość limitu odnawialnego pozostała bez zmian i wynosi 2 mln PLN. Prezes Zarządu w dniach roku i roku nabył na podstawie umçw cywilno-prawnych łącznie 1,8 akcji imiennych (uprzywilejowanych co do głosu) po średniej cenie jednostkowej PLN. SpÇłka podpisała w dniu roku aneks, na mocy ktçrego przedłużony został do roku okres obowiązywania zawartej z PZU S.A. umowy o okresowe udzielanie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych, przy czym limit zaangażowania PZU S.A. z tytułu wszystkich wspçłobowiązujących kontraktowych gwarancji ubezpieczeniowych pozostał bez zmian i wynosi 35 mln PLN. SpÇłka w konsorcjum z FORTUM POWER AND HEAT Oy zawarła umowę w dniu 23 października 2 r. na zaprojektowanie, wybudowanie, uruchomienie i przekazanie do użytkowania instalacji odazotowania spalin w EDF Polska S.A. i Zespole Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. w zakresie obiektu Elektrociepłownia Wrocław. Wartość zlecenia wynosi 2.19 mln PLN netto, a termin realizacji upływa r. udział rzeczowofinansowy spçłki w realizacji przedmiotu umowy wynosi 61.86%. SpÇłka w konsorcjum z FORTUM POWER AND HEAT Oy zawarła umowę w dniu 23 października 2 r. na zaprojektowanie, wybudowanie, uruchomienie i przekazanie do użytkowania instalacji odazotowania spalin w EDF Polska S.A. i Zespole Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. w zakresie obiektu w Krakowie. Wartość zlecenia wynosi mln PLN netto, a termin realizacji upływa r. udział rzeczowo-finansowy spçłki w realizacji przedmiotu umowy wynosi 66.97%. nd 29/2 nd 3/2 nd 31/2 17.6% 32/2 4.7% 33/2 ŹrÅdło: Raporty bieżące spåłek; * - wartość kontraktu (netto) jako odsetek sprzedaży w 2 roku; 7
8 Umowy i informacje spçłek budowlanych: 2 roku 2/3 SpÖłka Mirbud Opis SpÇłka podpisała w dniu 7.1.2r. umowę z Inwestorem ("Demuth Alfa" sp z o.o. OstrÇda SKA) na realizację projektu ARENA OSTRãDA CENTRUM TARGOWO KONFERENCYJNE WARM I MAZUR - etap. Wartość uzyskanego zlecenia wynosi mln PLN netto, a termin odbioru końcowego nastąpi do dnia 3 października 214 roku. Podpisanie umowy przez konsorcjum z 2% udziałem PBDiM KOBYLARNIA S.A. (spçłki 1% zależnej) z inwestorem Tramwaj Fordon Sp. z o.o. na budowę linii tramwajowej do dzielnicy Fordon w Bydgoszczy. Termin wykonania umowy ustalono na okres 24 miesięcy od dnia podpisania umowy tj. do dnia roku. Wartość umowy wynosi mln PLN bruttom, z czego na PBDiM Kobylarnia przypada mln PLN brutto. % sprzed. 2* źrådło 4.2% 32/2 8.% 33/2 W dniu r. Rada Nadzorcza spçłki podjęła uchwałę o rozszerzeniu zarządu do składu czteroosobowego oraz o powołaniu z dniem 4 listopada br. do składu zarządu Tomasza Sałatę, powierzając mu funkcję Członka nd 34/2 Zarządu. Umowa spçłki zależnej (KOBYLARNIA S.A.) o kredyt obrotowy z Bankiem Gospodarstwa Krajowego w wysokości nd 35/2 4 mln PLN z okresem kredytowania do roku. Aneks do umowy dot. rozbudowy elektrowni w Opolu, na mocy ktçrego spçłka Alstom Power sp. z o.o. została nd 5/2 dopisana do listy podwykonawcçw preferowanych przez Generalnego Wykonawcę. W dniu 11 października 2 PGE GiEK S.A. ("Zamawiający") podpisała ze spçłką oraz spçłkami Polimex- Mostostal S.A. oraz Rafako S.A. działającymi łącznie jako konsorcjum, PKO BP oraz Alstom umowę określającą nd 51/2 warunki wsparcia przez Bank realizacji Projektu.. Zawarcie porozumienia dotyczącego projektu Opole nd 52/2 Zawarcie porozumienia dotyczącego projektu Opole nd 53/2 Mostostal Warszawa Mostostal Zabrze Unibep Zawarcie umowy podwykonawczej ze spçłką zależną dot. Projektu Opole nd 54/2 Zawarcie umowy podwykonawczej przez spçłkę zależną dot. Projektu Opole nd 55/2 Wydłużenie terminu związania ofertą dot. Elektrowni Jaworzno I z dnia do 31..2r. nd 56/2 Podpisanie znaczącej umowy przez Wrobis S.A. (podmiot 98.5%) z 35% udziałem w konsorcjum dot. rozbudowy budynku nr 1 na potrzeby Zintegrowanego Bloku Operacyjnego w 4 Wojskowym Szpitalu Klinicznym z Polikliniką - SPZOZ we Wrocławiu. K Termin zakończenia robçt ustalono na roku, a wartość zlecenia wynosi mln PLN brutto. Wrocławskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego Nr 2 Wrobis S.A. ("WROBIS"), podmiot 98.5% zależny złożył w dniu 3 października br. w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu wniosku o ogłoszenie upadłości WROBIS z możliwością zawarcia układu z wierzycielami. Sprzedaż przez osobę blisko związaną z członkiem RN w dniu 11 października 2 r. w obrocie giełdowym 3, akcji po średniej cenie jednostkowej 1.42 PLN. Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A., spçłka zależna zawarła z KOPE Przedsiębiorstwem Budowy SzybÇw S.A. umowę na wykonanie robçt budowlanych związanych z "Pogłębieniem szybu "Janina dla PKW S.A. Wartość umowy: 3.45 mln PLN netto, a termin realizacji zadania: 15 lutego 214 r..6% 57/2 nd 58/2 nd 82/2.5% 83/2 Sprzedaż przez osobę blisko związaną z członkiem RN w dniu 25 października 2 r. w obrocie giełdowym 3, akcji po średniej cenie jednostkowej 1.54 PLN. nd 84/2 Zwołanie NWZA na dzień 28 listopada 2 roku nd 85/2 Wprowadzenie obligacji serii B1 i B2 do obrotu na Catalyst nd 42/2 Akceptacja przez Radę Nadzorczą przedstawionej przez Zarząd Unibep S.A. propozycji weryfikacji strategii rozwoju biznesu deweloperskiego w ramach spçłki zależnej Unidevelopment S.A. nd 43/2 Wyznaczenie pierwszego dnia notowania obligacji serii B1 i B2 w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst. nd 44/2 Decyzja KDPW dotycząca warunkowej rejestracji akcji zwykłych na okaziciela UNIBEP S.A. nd 45/2 Decyzja GPW dotycząca wprowadzenia do obrotu akcji spçłki UNIBEP S.A. nd 46/2 Unibep podpisał pierwszy kontrakt na rynku niemieckim, ktçrego przedmiotem jest wykonanie pod klucz domu opieki dla osçb starszych w miejscowości Sådbrookmerland w Dolnej Saksonii w pçłnocno zachodniej części Niemiec. Terminyrealizacji inwestycji: I kwartał 2 I kwartał 214, a wartość umowy 3.8 mln EUR (15.88 mln PLN) netto. 1.9% 47/2 Rejestracja akcji serii C w KDPW nd 48/2 Zawarcie aneksu do umowy znaczącej na budowę Terminalu LNG w Świnoujściu. nd 27/2 Uchwały podjęte przez NWZA z dnia 3 września 2 roku, przerwa w obradach nd 28/2 PBG Aktualizacja propozycji układowych złożonych przez SpÇłkę w Sądzie nd 29/2 Pismo od Akcjonariusza dostarczone SpÇłce w sprawie NWZA SpÇłki, ktçrego obrady wznowione zostaną 21 października 2r. nd 3/2 Uchwały podjęte przez NWZA SpÇłki PBG S.A. w upadłości układowej w dniu 21 października 2 roku (obradujące po przerwie ogłoszonej w dniu 3 września 2 roku). nd 31/2 Zawarcie trçjstronnego Porozumienia pomiędzy PBG, ING oraz PGNiG. nd 32/2 Lista Akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosçw na NWZ SpÇłki. nd 33/2 ŹrÅdło: Raporty bieżące spåłek; * - wartość kontraktu (netto) jako odsetek sprzedaży w 2 roku; 8
9 Umowy i informacje spçłek budowlanych: 2 roku 3/3 SpÖłka Polimex- Mostostal Opis Informacja poufna Zawarcie porozumienia dodatkowego do aneksu do umowy restrukturyzacyjnej Umorzenie postępowania o ogłoszeniu upadłości Wszczęcie postępowania oraz nakaz zapłaty Zajęcie wierzytelności przysługujących SpÇłce Otrzymanie żądania wypłaty gwarancji Umorzenie postępowania o ogłoszeniu upadłości Wniosek firmy Nixen sp. z o.o. o ogłoszenie upadłości Zajęcie rachunku bankowego SpÇłki Uzgodnienie wstępnych warunkçw drugiego etapu restrukturyzacji zadłużenia finansowego spçłki z wierzycielami. Zawarcie aneksu do znaczącej umowy (projekt Opole). Zawarcie umowy dotyczącej projektu Opole. Złożenie wniosku o upadłość likwidacyjną przez SpÇłkę zależną Emitenta Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Projekty uchwał będących przedmiotem obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Wprowadzenie zmiany do porządku obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na wniosek akcjonariusza. Wniosek firmy Instal BełchatÇw sp. z o.o. o ogłoszenie upadłości Wniosek firmy Arcelor Mittal Distribution Solutions Poland sp. z o.o. o ogłoszenie upadłości Uzgodnienie wstępnych warunkçw drugiego etapu restrukturyzacji zadłużenia finansowego spçłki z wierzycielami rozmowy w toku Wniosek firmy INTERPRODUKT działalność gospodarcza o ogłoszenie upadłości Umorzenie postępowania o ogłoszeniu upadłości Ogłoszenie upadłości PPU Elektry Sp. z o.o. SpÇłki zależnej Emitenta Podpisanie Aneksu do Umowy w sprawie Obsługi Zadłużenia Finansowego z dnia 21 grudnia 2 r. Zawarcie porozumienia dotyczącego projektu Opole. Zawarcie porozumienia dotyczącego projektu Opole. Zawarcie umowy podwykonawczej dot. Projektu Opole Rezygnacja Członka Rady Nadzorczej % sprzed. 2* źrådło nd9/2 nd/2 nd1/2 nd2/2 nd3/2 nd4/2 nd5/2 nd6/2 nd7/2 nd8/2 nd9/2 nd14/2 nd141/2 nd142/2 nd143/2 nd144/2 nd145/2 nd146/2 nd147/2 nd148/2 nd149/2 nd15/2 nd151/2 nd152/2 nd153/2 nd154/2 Zawarcie umçw dotyczących zbycia nieruchomości (za 85 mln PLN) oraz zbycie udziałçw w spçłce zależnej (za 25 mln PLN) nd155/2 Informacja o odbyciu Zgromadzenia Obligatariuszy serii A nd 73/2 Informacja o zawarciu aneksçw do znaczących umçw - przedłużenie terminçw wykonania prac o 9 miesięcy nd 74/2 Informacja o zawarciu aneksçw do znaczących umçw ze spçłką zależną nd 75/2 Informacja o zmianie stanu posiadania nd 76/2 Informacja o zmianie stanu posiadania w ogçlnej liczbie głosçw nd 77/2 Trakcja ZUE Informacja o zmianie stanu posiadania w ogçlnej liczbie głosçw nd 78/2 Informacja o zawarciu znaczącej umowy - umowy z PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w okresie od 22 lipca 2 r. wyniosły blisko 55.5 mln PLN netto, przy czym umową o najwyższej wartości jest umowa zawarta w dniu 31 lipca 2 r. za mln PLN dot. rewitalizacji linii kolejowej nr 144 na odcinku Fosowskie Opole (relektryfikacja) z terminem zakończenia prac do dnia 3..2 r. nd 79/2 Kandydat na Wiceprezesa zarządu SpÇłki Trakcja S.A. nd 8/2 Informacja o zamiarze połączenia i o planie połączenia nd 81/2 Informacja o zawarciu znaczącej umowy suma umçw zawartych z Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji "Warta" S.A. wyniosła 23.1 mln PLN Umowa z Gminą Miasta Szczecin z siedzibą w Szczecinie ("Zamawiający") na zaprojektowanie i wykonanie robçt budowlanych polegających na przebudowie zajezdni Pogodno w Szczecinie. Wartość zlecenia wynosi 11 mln PLN netto, a termin realizacji 31 stycznia 215 roku. SpÇłka informowała o wyborze najkorzystniejszej oferty w dniu 6 maja 2 roku. Drugie zawiadomienie Akcjonariuszy o zamiarze połączenia ZUE S.A. ze spçłką zależną Przedsiębiorstwo RobÇt Komunikacyjnych w Krakowie S.A. z siedzibą w Krakowie (art. 54 ç 1 i ç 2 Kodeksu spçłek handlowych) nd 32/2 21.2% 33/2 nd 34/2 Zatwierdzenie Memorandum informacyjnego Emitenta przez Komisję Nadzoru Finansowego nd 35/2 ŹrÅdło: Raporty bieżące spåłek; * - wartość kontraktu (netto) jako odsetek sprzedaży w 2 roku; 9
10 Rynek deweloperski W okresie pierwszy trzech kwartałçw 2 roku oddano do użytkowania.2 tys. mieszkań, czyli o 1.5% mniej niż w analogicznym okresie 2 roku, kiedy przybyło ich 14.8 tys. W tym samym czasie ogçlna liczba wydanych pozwoleń na budowę wyniosła 14.8 tys. (-18.1% r/r). Jeśli chodzi o mieszkania budowane w celach sprzedaży, liczba oddań w pierwszych 9 miesiącach 2 roku była niższa o 8.3% w ujęciu rocznym i wyniosła 38.5 tys., natomiast liczba pozwoleń na budowę wyniosła 41.2 tys. (-24.6% r/r). Liczba rozpoczętych budçw w okresie styczeń-wrzesień 2 roku wyniosła 97.9 tys. (-16.2% r/r) ogçłem oraz 36.4 tys. (-21.1% r/r) w przypadku lokali na sprzedaż. Rynek mieszkaniowy w Polsce We wrześniu 2 roku liczba mieszkań oddanych do użytkowania ogçłem wyniosła.1 tys. (-.1% r/r), z czego 5.1 tys. lokali oddali deweloperzy (+.2% r/r). Liczba wydanych pozwoleń na budowę ogçłem wyniosła w tym okresie.2 tys. (+5.2% r/r), z czego na deweloperçw przypadło 5.8 tys. (+27.9% r/r). Liczba rozpoczętych budçw we wrześniu wyniosła.5 tys. (+1.1% r/r), z czego 5.3 tys. dotyczyło mieszkań budowanych przez deweloperçw na sprzedaż (+21.4% r/r). I-I 2 I-I 2 zmiana I 2 I 2 zmiana Mieszkania oddane do użytkowania % % w tym: przeznaczone na sprzedaż % % Wydane pozwolenia % % w tym: przeznaczone na sprzedaż % % Rozpoczęte budowy % % w tym: przeznaczone na sprzedaż % % ŹrÅdło: GUS; w tys. Ceny 1 m 2 mieszkań na rynku wtörnym w Polsce w sierpniu Zgodnie z danymi oferty.net średnia cena ofertowa 1 m 2 mieszkań na rynku wtçrnym w Warszawie wyniosła we wrześniu br. 8,252 PLN (-3.1% r/r, -.2% m/m), natomiast mediana wyniosła 7,778 PLN (co oznacza, że połowa mieszkań w Warszawie była w omawianym miesiącu droższa, a połowa tańsza niż 7,778 PLN). Średnia cena w Krakowie sięgnęła 6,873 PLN (-2.1% r/r) przy medianie 6,488 PLN (-3.3% r/r), zaś we Wrocławiu wyniosła 5,742 PLN (-4.8% r/r) wobec mediany 5,572 PLN (-4.8% r/r). Ceny* ofertowe 1m 2 mieszkań zgłoszonych do sprzedaży na rynku wtçrnym w wybranych miastach Polski (PLN) tys. PLN Warszawa WWA (mediana) KrakÇw KRK (mediana) Wrocław WRC (mediana) tys. PLN Gdańsk GDN (mediana) Poznań POZ (mediana) 7. ŁÇdź LDZ (mediana) I'9 I'1 I'1 I'11 I'11 I' I' I' I' I' I'9 I'1 I'1 I'11 I'11 I' I' I' I' I' ŹrÅdło: Oferty.net; * - ceny średnie oraz mediana cen 1
11 Średnie oprocentowanie kredytöw hipotecznych Oprocentowanie nowych umçw kredytowych w PLN na nieruchomości, dla gospodarstw domowych we wrześniu 2 roku wynosiło 5.18% (wobec 5.% w sierpniu br. oraz 7.9% we wrześniu ub. r.). Oprocentowanie stançw umçw kredytowych w PLN na nieruchomości, dla gospodarstw domowych we wrześniu 2 roku wynosiło 4.75% (wobec 4.73% w sierpniu 2 oraz 6.99% we wrześniu 2 roku). Średnie oproc. kredytçw na nieruchomości dla gosp. domowych (%) na nieruch., w PLN (stany) na nieruch., w PLN (nowe) na nieruch., w EUR (nowe) wrz 11 paź 11 lis 11 gru 11 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz ŹrÅdło: NBP, Millennium DM Odwiedzalność centröw handlowych Liczba odwiedzających centra handlowe w Polsce była we wrześniu br. na niższym poziomie w stosunku do analogicznego miesiąca roku ubiegłego (-2.5% r/r). FootFall Index Polska 1 zmiana 2/ % 6% 5% % % -4.3% -3.7% -4.2% -3.4% -2.5% -7.% -5.7% I I I I I I 4% 3% 2% 1% % -1% ŹrÅdło: Experian Footfall Sprzedaż detaliczna i stopa bezrobocia We wrześniu 2 roku sprzedaż detaliczna wzrosła o 3.9% r/r, po wzroście o 3.4% r/r przed miesiącem, co było odczytem słabszym o.7 p.p. od oczekiwań rynkowych. W ujęciu realnym (ceny stałe) sprzedaż wzrosła o 4.1% r/r. Stopa bezrobocia rejestrowanego spadła we wrześniu do.% (wobec.% w sierpniu br. i.4% przed rokiem). * - FootFall Index Polska, czyli indeks odwiedzalności centråw handlowych w Polsce (wskaźnik 1 został wyznaczony dla 41. tygodnia 24 roku) 11
12 Sprzedaż detaliczna* (analogiczny okres poprzed. roku = 1) konsensus % r/r +3.9% r/r I I I I I I ŹrÅdło: GUS, Parkiet; * - ceny bieżace Stopa bezrobocia rejestrowanego (%) i bezrobotni ogçłem (tys.) St. bezrobocia rejestrowanego (%) kons..% r/r.% r/r bezrobotni ogçłem (tys.) I I I I I I ŹrÅdło: GUS, Parkiet Dane kwartalne Sprzedaż kwartalna wybranych deweloperöw (3Q`) W I kwartale 2 roku analizowani deweloperzy zanotowali wzrost sprzedaży, zarçwno w okresie kwartalnym, jak i rocznym. Pozycję lidera sprzedaży w trzecim kwartale br. utrzymał Robyg (476: +18% kw/kw, +8% r/r), ktçry wyprzedza Dom Development (414: +7% kw/kw, +15% r/r), zaś trzecie miejsce utrzymał Polnord (283: +16% kw/kw, +% r/r). Poziom sprzedaży mieszkań netto poszczegçlnych deweloperçw JW. Construction* Polnord Robyg Ronson Dom Development I kw. kw. I kw. I kw. I kw. kw. I kw. I kw. I kw. kw. I kw. I kw. I kw. kw. I kw. I kw. I kw. kw. I kw ŹrÅdło: Millennium DM, SpÅłki; * - dane brutto
13 Czas wyprzedaży oferty (3Q`) Zgodnie z danymi firmy REAS, na sześciu głçwnych rynkach mieszkaniowych w Polsce łączna liczba mieszkań gotowych niesprzedanych wynosiła na koniec września około.2 tys. (-8.5% kw/kw), z czego 4.6 tys. w Warszawie. Całkowita liczba mieszkań w ofercie w sześciu aglomeracjach na koniec września br. wynosiła nieco ponad 44 tys. jednostek (-9% kw/kw, -22% r/r). W przypadku szacowanego tempa wyprzedaży obecnej oferty w poszczegçlnych miastach, największa zmiana kwartalna nastąpiła w Krakowie (spadek z 7.5 do 5.6 kw.), najmniejsza w TrÇjmieście (z 5.4 do 5.3 kw.). Pod koniec września br. najszybsze tempo wyprzedaży występowało w Warszawie oraz we Wrocławiu (odpowiednio 5. i 5.2 kw.), zaś najniższe w Łodzi (6. kw). Czas wyprzedaży obecnej oferty (w kwartałach)* Q'11 4Q'11 1Q' 2Q' 3Q' 4Q' 1Q' 2Q' 3Q' Warszawa Wrocław Poznań KrakÇw Trojmiasto ŁÇdź ŹrÅdło: REAS; * - przy utrzymaniu bieżącego tempa sprzedaży Czas wyprzedaży obecnej oferty (w kwartałach)* Warszawa Wrocław Poznań KrakÇw Trojmiasto ŁÇdź Q'11 2Q'11 3Q'11 4Q'11 1Q' 2Q' 3Q' 4Q' 1Q' 2Q' 3Q' ŹrÅdło: REAS; * - przy utrzymaniu bieżącego tempa sprzedaży
14 Struktura oferty według zakładanej daty oddania projektu (I kw.') 1% Niespełna 1/5 mieszkań znajdujących się w ofercie deweloperçw w najwiekszych miastach Polski pod koniec I kwartału br. zostało ukończone w roku 2 lub w latach poprzednich. 88% 4.9%.4% 47% 19% 27.4% 8% 1.9% 5% 3.5% 4.9% do po 214 ŹrÅdło: REAS; dane zagregowane dla Warszawy, Krakowa, Wrocławia, TrÅjmiasta, Poznania i Łodzo wg stanu na kw.'; Zmiana struktury oferty wg zakładanej daty oddania projektu 1% 8% 6% 4% 2% % do po 214 1% 2% 3% 2% 6% 14%.4% 21% 27% 34% 4% 39% 4.9% 38% 42% 38% 32% 31% 27.4% 26% 17% 15% % 7% 1.9% 6% 5% 5% 4% 3.5% 8% 7% 6% 6% 5% 4.9% 2Q' 3Q' 4Q' 1Q' 2Q' 3Q' ŹrÅdło: REAS; dane zagregowane dla Warszawy, Krakowa, Wrocławia, TrÅjmiasta, Poznania i Łodzo; Średnie marże dla kredytu mieszkaniowego z cross sellem* 2.5% 2.% 1.5% 2.4% 1.77% 1.6% 1.46% 1.3% 1.28% 1.32% 1.37% 1.47% 1.53% 1.59% 1.55% 1.%.5%.% 3Q'1 4Q'1 1Q'11 2Q'11 3Q'11 4Q'11 1Q' 2Q' 3Q' 4Q' 1Q' 2Q' ŹrÅdło: Biznes.pl - Ranking kredytåw mieszkaniowych na kwartał 2; * - Kredyt dla 3-osobowej rodziny z 6 tys. PLN wpływåw netto, dwie osoby pracują (od I.2 kredyt 25-letni, wcześniejsza statystyka dla 3 lat) 14
15 Liczba nowych kredytçw mieszk. (tys. szt.) i zmiana % (r/r) Liczba nowych kredytöw (tys.) % 4% 3% 2% zmiana liczby (% r/r) zmiana wartości (% r/r) 3 1% % 2 1-1% -2% -9% -11% 2Q'1 4Q'1 2Q'11 4Q'11 2Q' 4Q' 2Q' -3% 2Q'1 4Q'1 2Q'11 4Q'11 2Q' 4Q' 2Q' ŹrÅdło: AMRON-SAFRiN, ZBP Struktura walutowa wartości nowo udzielanych kredytçw 1% 9% 8% 7% PLN CHF EUR USD Inne.%.%.% 3.8% 11.5% 18.3% 23.6% 21.8% 17.3%.2% 14.1% 11.8% 5.2% 2.4% 1.3% 1.1%.9% 4.9% 14.% 17.2% 14.7% 31.% 24.3% 11.3% 6.1% 8.1% 7.5% 9.8% 1.1% 4.3% 6.1% 5.7% 4.4% 5.4% 55.4% 6% 5% 4% 3% 94.6% 97.4% 98.7% 98.8% 99.1% 63.% 7.% 76.9% 77.4% 77.2% 71.9% 72.8% 76.6% 8.6% 84.2% 78.4% 78.4% 77.% 2% 42.5% 1% % 4Q'8 2Q'9 4Q'9 2Q'1 4Q'1 2Q'11 4Q'11 2Q' 4Q' 2Q' ŹrÅdło: AMRON-SAFRiN, ZBP Nowe kredyty hipoteczne kwartalnie (mld PLN, tys. szt) kredyty kwartalnie (mld PLN) Wartość kredytçw łącznie średnia wartość kredytu średnia wartość kredytu (tys. PLN) 17 2Q'8 4Q'8 2Q'9 4Q'9 2Q'1 4Q'1 2Q'11 4Q'11 2Q' 4Q' 2Q' ŹrÅdło: Amron, BGK; * - kredyty udzielone w ramach programu "Rodzina na swoim" (dane do 4Q'9 włacznie uśredn. na podst. danych rocznych) 15
16 Struktura nowych kredytçw wg wskaźnika Lt 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % > 8% 5-8% 3-5% < 3% Lt > 5% 6.% 8.9% 8.3%1.1%9.2% 7.7% 7.7% 6.8% 6.7% 5.8% 4.7% 4.8% 4.4% 4.9% 4.8% 4.5% 4.4% 5.% 4.6% 4.4% 4.3% 14% 2% 18% 21% 19% 16% 17% 18% 15% % % 1% 1% 11% 11% % 11% % 1% 1% 11% 33% 33% 3% 3% 32% 34% 32% 35% 33% 35% 36% 37% 37% 45% 35% 46% 51% 44% 43% 44% 48% 41% 49% 51% 55% 55% 52% 5% 51% 49% 47% 52% 51% 47% 34% 36% 28% 31% 32% 24% 25% 26% 2Q'8 4Q'8 2Q'9 4Q'9 2Q'1 4Q'1 2Q'11 4Q'11 2Q' 4Q' 2Q' ŹrÅdło: AMRON-SAFRiN, ZBP Struktura udzielanych kredytçw według okresu kredytowania 1% 9% -15 lat lat lat > 35 lat 3.3% 6.8% 9.1% 7.5% 9.% 8.5% 8.9% 8.5% 7.% 1.8% 1.5% 1.3%.1% 1.5% 8% 7% 6% 5% 52.3% 57.3% 57.6% 59.3% 6.2% 6.5% 6.4% 6.% 62.1% 62.3% 63.3% 61.4% 61.6% 59.3% 4% 3% 2% 24.4% 23.4% 21.7% 21.6% 2.5% 2.3% 2.1% 2.3% 21.7% 25.% 24.4% 25.7% 26.2% 26.8% 1% % 2.%.5% 11.6% 11.7% 1.3% 1.7% 1.7% 11.2% 9.3% 1.9% 1.8% 11.6% 11.2%.5% 1Q'1 2Q'1 3Q'1 4Q'1 1Q'11 2Q'11 3Q'11 4Q'11 1Q' 2Q' 3Q' 4Q' 1Q' 2Q' ŹrÅdło: AMRON-SAFRiN, ZBP Struktura udzielanych kredytçw według wartości 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% < 1 tys. PLN 1-2 tys. PLN 2-3 tys. PLN 3-4 tys. PLN > 4 tys. PLN > 3 tys. PLN 14% 15% 17% 18% 14% 14% % 14% % % % % % % % % % 11% 8% 8% 11% 11% 11% 11% 1% 11% 11% 1% 11% 11% % % % % % % % 11% 11% 9% 1% 11% 2% 2% 17% 18% 19% 18% 16% 17% 18% 19% 19% 21% 22% 2% 2% 22% 2% 2% 21% 22% 19% 33% 32% 3% 28% 32% 32% 33% 31% 31% 31% 32% 31% 3% 31% 32% 32% 32% 33% 35% 34% 33% 22% 21% 26% 26% 25% 25% 29% 28% 27% 26% 25% 23% 23% 23% 24% 22% 25% 26% 27% 26% 25% % 2Q'8 4Q'8 2Q'9 4Q'9 2Q'1 4Q'1 2Q'11 4Q'11 2Q' 4Q' 2Q' ŹrÅdło: AMRON-SAFRiN, ZBP 16
17 Umowy i informacje spçłek deweloperskich: 2 roku 1/2 SpÖłka Opis źrådło BBI Development NFI Uzyskanie pozwolenia na użytkowanie budynku Plac Unii w Warszawie 3/2 Informacja o otrzymaniu przez BBI Development S.A. zawiadomienia o transakcji nabycia akcji przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej (687 tys. akcji po cenie jednostkowej.37 PLN) 31/2 Michał Skotnicki, prezes zarządu ocenił że stopy kapitalizacji korzystne przy sprzedaży obiektu z powierzchnią biurową i handlową klasy A, jakim jest Nowy Plac Unii, to obecnie ok % pap Informacja o otrzymaniu przez BBI Development S.A. zawiadomienia o transakcji nabycia akcji przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej (64 tys. akcji po cenie jednostkowej.4 PLN) 32/2 Nabycie akcji przez Pioneer FIO (wzrost zaangażowania do 1.6% z 9.88%) 33/2 Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego SpÇłki 6/2 Informacja o transakcjach na akcjach 61/2 Czerwona Torebka Informacja o transakcjach na akcjach 62/2 Zawiad. w trybie art. 69 ust. 2 ustawy o ofercie 63/2 Zawiad, w trybie art, 69 ust, 2 ustawy o ofercie 64/2 Inf, o zmianie udziału w SpÇłce 65/2 Dom Development Echo Investment Wstępna informacja o wynikach za I kwartał 2 r. 39/2 Deweloper do końca 2 roku może wydać na grunty do 9 mln PLN, a interesują go działki, na ktçrych mogą powstać średnie projekty na ok. 3 mieszkań (Prezes, J.Szanajca) pap Rejestracja przez sąd zmiany wysokości i struktury kapitału zakładowego Emitenta 4/2 Rejestracja zmiany Statutu SpÇłki przez Sąd 41/2 Umowa kredytowa podmiotu zależnego Emitenta 39/2 Emisja obligacji przez podmioty zależne Emitenta 4/2 Zawarcie umowy pomiędzy podmiotami zależnymi Emitenta 41/2 Zbycie akcji przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta 115/2 Zbycie akcji przez Członka Rady Nadzorczej 116/2 Potwierdzenie informacji o złożeniu wniosku o ogłoszenie upadłości. 117/2 Odwołanie osçb zarządzających 118/2 Informacja w sprawie niewykupienia obligacji 119/2 Gant Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu /2 Złożenie kolejnych wnioskçw o upadłość obejmującą likwidację majątku Emitenta 1/2 Wyznaczenie tymczasowego nadzorcy sądowego 2/2 Informacja w sprawie niewykupienia obligacji serii D 3/2 Informacja w sprawie niewykupienia transzy obligacji serii J 4/2 Informacja w sprawie postępowania dot. ogłoszenia upadłości Emitenta 5/2 GTC Zawarcie Przedwstępnej Umowy Sprzedaży z Nellia Sp. z o.o. dotyczącej sprzedaży Galerii Kazimierz 27/2 Inpro JHM Development JW. Construction ŹrÅdło: Raporty bieżące spåłek; Dokonanie wpisu hipoteki na nieruchomości, ktçrej spçłka zależna od INPRO S.A. jest właścicielem. 4/2 Transakcja sprzedaży akcji INPRO S.A. przez członka Zarządu 41/2 Transakcja sprzedaży akcji INPRO S.A. przez członka Zarządu. 42/2 Transakcja sprzedaży akcji INPRO S.A. przez Członka Zarządu oraz zmniejszenie ilości posiadanych akcji przez Członka 43/2 Zarządu Zmniejszenie ilości posiadanych akcji INPRO S.A. przez Członka Zarządu. 44/2 Złożenie skargi na orzeczenie Sądu w sprawie wpisu hipoteki na nieruchomości, ktçrej spçłka zależna od INPRO S.A. jest 45/2 właścicielem Informacja od ING OFE o nabyciu znacznego pakietu akcji oraz przekroczeniu progu 15% głosçw na walnym zgromadzeniu. 46/2 Postanowienie Sądu o uzupełnieniu treści wpisu hipoteki na nieruchomości, ktçrej spçłka zależna od INPRO S.A. jest właścicielem. 47/2 Informacja o ilościowej sprzedaży lokali we wrześniu 2 roku 23/2 Otrzymane zawiadomienie o zejściu poniżej progu 5 % głosçw na WZA SpÇłki 33/2 17
18 Umowy i informacje spçłek deweloperskich: 2 roku 1/2 SpÖłka Opis źrådło Zawiadomienie otrzymane w trybie art. 16 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. 5/2 Zawiadomienie otrzymane w trybie art. 16 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. 51/2 Zawarcie znaczącej umowy 52/2 LC Corp PHN Zawiadomienie otrzymane w trybie art. 16 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. 53/2 Zawiadomienie otrzymane w trybie art. 16 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. 54/2 Emisja obligacji w ramach programu informacja poufna 55/2 Zawiadomienie otrzymane w trybie art. 16 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. 56/2 Zawarcie znaczącej umowy skutkującej zbyciem aktywçw o znaczącej wartości przez Warszawski Holding Nieruchomości S.A. i ich nabyciem przez Polski Holding Nieruchomości SpÇłka Akcyjna S.K.A. 35/2 Zawarcie przez Polski Holding Nieruchomości S.A. umçw związanych z Projektem Świętokrzyska 36/2 Powołanie Członka Rady Nadzorczej 37/2 Informacja o wydanych lokalach w trzech kwartałach 2 r. 54/2 Nabycie udziałçw w spçłce celowej Semeko Aquasfera Sp. z o.o. 55/2 Polnord Zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży działek położonych w Wilanowie 56/2 Uchwały podjęte przez NWZ SpÇłki w dniu r. 57/2 Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosçw na NWZ SpÇłki w dniu r. 58/2 Rank Progress Ustanowienie hipoteki na aktywach o znaczącej wartości 56/2 Wykup obligacji serii G ROBYG S.A. 8/2 Liczba zakontraktowanych lokali w I kwartale 2 roku przez spçłki z Grupy Kapitałowej ROBYG S.A. 81/2 Robyg Ronson Wykup obligacji serii D ROBYG S.A. 82/3 Zawiadomienie o zbyciu pakietu akcji ROBYG S.A., o ktçrym mowa w art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentçw finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spçłkach publicznych oraz o transakcjach, 83/2 o ktçrych mowa w art. 16 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi Ustanowienie zabezpieczeń na rzecz Banku Millennium S.A. w związku z podpisaniem przez ROBYG Marina Tower Sp. z o.o. 84/2 umowy kredytowej z Bankiem Millennium S.A. Zawarcie umowy znaczącej na generalne wykonawstwo 16/2 Przedterminowy wykup obligacji serii B 17/2 ŹrÅdło: Raporty bieżące spåłek; 18
19 Wskaźniki poröwnawcze Wycena porçwnawcza do spçłek krajowych i zagranicznych SpÇłki budowlane Ticker Kraj E/EBITDA E/EBIT P/E BUDIME BD POLAND TRAKCJA SA TRK POLAND nd MOSTOSTAL WARSZAWA SA MSW POLAND -8.3 nd nd -5.8 nd nd nd Mediana SpÇłki budowlane Ticker Kraj E/EBITDA E/EBIT P/E HOCHTIEF AG HOT GERMANY BILFINGER SE GBF GERMANY STRABAG SE-BR STR AUSTRIA SKANSKA AB-B SHS SKAB SWEDEN ALSTOM ALO FRANCE NCI SA DG FRANCE IMPREGILO SPA IPG ITALY ASTALDI SPA AST ITALY FERROAL SA FER SPAIN ACCIONA SA ANA SPAIN OBRASCON HUARTE LAIN S.A. OHL SPAIN ENKA INSAAT E SANAYI AS ENKAI TURKEY ALARKO HOLDING ALARK TURKEY AS MERKO EHITUS MRK1T ESTONIA Mediana SpÇłki deweloperskie Ticker Kraj E/EBITDA P/B P/E DOM DEELOPMENT SA DOM POLAND nd nd JW CONSTRUCTION HOLDING SA JWC POLAND 3.2 nd nd.69 nd nd 36.5 nd nd POLNORD SA PND POLAND nd ECHO INESTMENT S.A. ECH POLAND GLOBE TRADE CENTRE SA GTC POLAND nd Mediana SpÇłki deweloperskie Ticker Kraj E/EBITDA P/B P/E NEITY NI FRANCE TK DEELOPMENT TKD DENMARK nd nd 9.4 ORCO PROPERTY GROUP ORC LUEMBOURG nd IG IMMOBILIEN AG IG GERMANY nd nd 2. DEUTSCHE WOHNEN AG-BR DWNI GERMANY IMMOFINANZ AG A AUSTRIA CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG CAI AUSTRIA CONWERT IMMOBILIEN INEST SECWI AUSTRIA nd BENI STABILI SPA BNS ITALY nd PERSIMMON PLC PSN BRITAIN HUFUDSTADEN AB-A SHS HUFA SWEDEN ATRIUM EUROPEAN REAL ESTATEATRS JERSEY INMOBILIARIA COLONIAL SA COL SPAIN nd nd nd nd nd nd Mediana ŹrÅdło: Bloomberg, ceny z dn. 4.I.2 19
20 Wyniki finansowe spçłek deweloperskich i budowlanych w I- kw. 2 SpÖłki deweloperskie Przychody I- kw. 2 Przychody I- kw. 2 GTC* % % Echo % % PHN % % Polnord % % Dom Development % % JW Construction % % Robyg % % Ronson % % % r/r wynik brutto na sprzed. I- kw.' wynik brutto na sprzed. I- kw.' % r/r SpÖłki budowlane Przychody I- kw. 2 Przychody I- kw. 2 % r/r EBITDA I- kw. 2 EBITDA I- kw. 2 % r/r Budimex % % Unibep % % Polimex-Mostostal % % Mostostal Warszawa % Mirbud % % Rafako % % Elektrobudowa % % Instal KrakÇw % % ŹrÅdło: Raporty okresowe spåłek; dane w mln PLN; * - mln EUR Wyniki finansowe spçłek deweloperskich i budowlanych w I- kw. 2 SpÖłki deweloperskie EBIT I- kw. 2 EBIT I- kw. 2 % r/r Wynik netto I- kw. 2 Wynik netto I- kw. 2 GTC* % -54.4% -99.1% Echo % % 184.% 1.6% PHN % % -24.8% -17.7% Polnord % % 24.7% 2.1% Dom Development % % 1.2% 8.% JW Construction % %.4% 2.8% Robyg % %.6% 4.6% Ronson %.5% 11.9% % r/r Marża EBIT Marża netto SpÖłki budowlane EBIT I- kw. 2 EBIT I- kw. 2 % r/r Wynik netto I- kw. 2 Wynik netto I- kw. 2 % r/r Marża EBIT Marża netto Budimex % % 4.2% 3.2% Unibep % % 2.7% 1.6% Polimex-Mostostal % % -4.% -8.4% Mostostal Warszawa % % -5.7% -6.6% Mirbud % % 8.9% 4.4% Rafako % % 1.5% 1.7% Elektrobudowa % %.5%.2% Instal KrakÇw % % 5.4% 4.6% ŹrÅdło: Raporty okresowe spåłek; dane w mln PLN; * - mln EUR 2
21 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca Inwestycyjny Dyrektor banki, ubezpieczenia Radosław Zawadzki Dyrektor Adam Kaptur Analityk branża spożywcza, handel Arkadiusz Szumilak Maciej Krefta Analityk deweloperzy i energetyka Marek Przytuła marek.przytula@millenniumdm.pl Wojciech WÖźniak wojciech.wozniak@millenniumdm.pl Analityk przemysł elektromaszynowy Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Łukasz Siwek Doradca Inwestycyjny lukasz.siwek@millenniumdm.pl Analityk przemysł chemiczny Aleksandra Jastrzębska aleksandra.jastrzebska@millenniumdm.pl Grażyna Mendrych aleksandra.jastrzebska@millenniumdm.pl Fax: Tel Objaśnienia terminologii fachowej użytej w raporcie E - wycena rynkowa spçłki + wartość długu odsetkowego netto EBIT - zysk operacyjny EBITDA - zysk operacyjny + amortyzacja WNB - wynik na działalności bankowej P/CE - stosunek ceny akcji do zysku netto na akcję powiększonego o amortyzację na akcję P/E - stosunek ceny akcji do zysku netto na 1 akcję P/B - stosunek ceny akcji do wartości księgowej na 1 akcję ROE - stopa zwrotu z kapitałçw własnych ROA - stopa zwrotu z aktywçw EPS - zysk netto na 1 akcję CEPS - wartość zysku netto i amortyzacji na 1 akcję BPS - wartość księgowa na 1 akcję DPS - dywidenda na 1 akcję NPL - kredyty zagrożone Skala rekomendacji stosowana w Millennium Dom Maklerski S.A. KUPUJ - uważamy, że akcje spçłki posiadają ponad 2% potencjał wzrostu AKUMULUJ - uważamy, że akcje spçłki posiadają ponad 1% potencjał wzrostu NEUTRALNIE - uważamy, że cena akcji spçłki pozostanie stabilna (+/- 1%) REDUKUJ - uważamy, że akcje spçłki są przewartościowane o 1-2% SPRZEDAJ - uważamy, że akcje spçłki są przewartościowane o ponad 2% Rekomendacje wydawane przez Millennium Dom Maklerski S.A. obowiązują 6 miesięcy od daty wydania, o ile wcześniej nie zostaną zaktualizowane. Millennium Dom Maklerski S.A. dokonuje aktualizacji wydawanych rekomendacji w zależności od sytuacji rynkowej oraz oceny analityka. Millennium Dom Maklerski S.A. Ul. Żaryna 2A, Millennium Park Ip Warszawa Polska Stosowane metody wyceny Rekomendacja sporządzona jest w oparciu o następujące metody wyceny (wybrane 2 z 3): Metoda DCF (model zdyskontowanych strumieni pieniężnych) - metoda uznawana za najbardziej odpowiednią do wyceny przedsiębiorstw. Wadą metody DCF jest wrażliwość otrzymanej w ten sposçb wyceny na przyjęte założenia dotyczące zarçwno samej firmy jak i jej otoczenia makroekonomicznego. Metoda porçwnawcza (porçwnanie odpowiednich wskaźnikçw rynkowych przy ktçrych jest notowana spçłka z podobnymi wskaźnikami dla innych firm z tej samej branży bądź branż pokrewnych) - lepiej niż metoda DCF odzwierciedla postrzeganie branży w ktçrej działa spçłka przez inwestorçw. Wadą metody porçwnawczej jest wrażliwość na dobçr przyjętej grupy porçwnawczej oraz porçwnywanych wskaźnikçw a także wysoka zmienność wyceny w zależności od koniunktury na rynku. Metoda ROE-P/B (model uzależniający właściwy wskaźnik P/B od rentowności spçłki) - metoda uznawana za najbardziej odpowiednią do wyceny bankçw. Wadą tej metody jest wrażliwość otrzymanej w ten sposçb wyceny na przyjęte założenia dotyczące zarçwno samej firmy (zyskowność, efektywność) jak i jej otoczenia makroekonomicznego. Powiązania Millennium Dom Maklerski S.A. ze spöłką będąca przedmiotem niniejszego raportu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Sygnity, Ergis-Eurofilms, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Bank Handlowy, TP SA, KGHM, PKN Orlen, Techmex, Skyline Investment, Konsorcjum Stali, Aplisens, Alterco. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Ferro, Internet Group, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport. Pozostałe informacje NadzÇr nad Millennium Dom Maklerski S.A. sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszej publikacji sporządziły raport, informacja o stanowiskach osçb sporządzających jest zawarta w gçrnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Data wskazana w prawym gçrnym rogu pierwszej strony niniejszej publikacji jest datą sporządzenia oraz datą pierwszego udostępnienia. Nie wystąpiły istotne zmiany w stosunku do poprzedniej rekomendacji dotyczące metod i podstaw wyceny przyjętych przy ocenie instrumentu finansowego lub emitenta instrumentçw finansowych oraz projekcji cenowych zawartych w raporcie chyba, że zostało to wyraźnie zaznaczone w treści analizy. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klientçw Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były wszelkie informacje na temat spçłki, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jej sporządzenia. Przedstawione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez Millennium Dom Maklerski S.A. bez uzgodnień ze spçłką będącą przedmiotem rekomendacji ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, ktçre w przyszłości mogą okazać się nietrafne. Millennium Dom Maklerski S.A. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Treść raportu nie była udostępniona spçłkom będącym przedmiotem analizy przed jej opublikowaniem. Pełna treść raportçw, na ktçrych oparte są prezentowane w niniejszym raporcie rekomendacje dostępne są na stronach internetowych Millennium DM S.A. Millennium Dom Maklerski S.A. może świadczyć usługi na rzecz firm, ktçrych dotyczą analizy. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym.
Branża budowlana listopad 2013
Branża budowlana listopad 2 4 grudnia 2 W październiku 2 roku produkcja budowlano-montażowa w cenach stałych była niższa o 3.2% w ujęciu rocznym i wyższa o 14.3% w porñwnaniu z miesiącem poprzednim. Po
Bardziej szczegółowoBranża budowlana wrzesień 2013
Branża budowlana wrzesień 213 2 października 213 W sierpniu 213 roku produkcja budowlano-montażowa w cenach stałych była niższa o 11.1% w ujęciu rocznym i o.8% w porñwnaniu z miesiącem poprzednim. Po wyeliminowaniu
Bardziej szczegółowoGRUPA RAFAKO publikuje wyniki za pierwszy kwartał 2014 r.
Racibórz, 15 maja 2014 r. GRUPA RAFAKO publikuje wyniki za pierwszy kwartał 2014 r. KOMENTARZ ZARZĄDU RAFAKO DO WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAKO ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2014 ROKU 1. OMÓWIENIE WYNIKÓW
Bardziej szczegółowombank akumuluj Lepiej niż prognozy pomimo wysokiego podatku
sektor bankowy 31 pażdziernika 2014 akumuluj poprzednia rekomendacja: akumuluj Cena: Cena docelowa: 486.3 529.5 Lepiej niż prognozy pomimo wysokiego podatku Wynik netto w u III kwartale 2014 ukształtował
Bardziej szczegółowoWarszawa, 12 maja 2016 roku
Warszawa, 12 maja roku SPIS TREŚCI I. GŁÓWNE DANE FINANSOWE GRUPY ERBUD w r. oraz ISTOTNE ZDARZENIA I CZYNNIKI RYNKOWE MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE. - 3 - II. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE I WEWNĘTRZNE ISTOTNE
Bardziej szczegółowoZysk netto 2009 1 402 964 2 480 991 595 45.7 0.0 375.4 19.5 2.4 60.0 0.0 0.9 13.1
5 maja 2011 akumuluj sektor bankowy poprzednia rekomendacja: akumuluj Cena: Cena docelowa: 892.5 986.9 Kolejny wzrost wynikäw operacyjnych Wyniki w I kwartale ukształtowały się na poziomie wyższym niż
Bardziej szczegółowoZysk netto 2011 3 219 1 673 5 319 2 524 1 512 20.3 8.0 139.6 15.0 2.2 53.2 2.6 1.5 15.2
30 lipca 2013 neutralnie sektor bankowy poprzednia rekomendacja: neutralnie Cena: Cena docelowa: 304.5 298.2 Pierwsze efekty synergii po fuzji Wynik netto w II kwartale 2013 ukształtował się na poziomie
Bardziej szczegółowoSektor bankowy. Coraz niższe roczne zmiany wolumenåw. październik 2012. Dynamika wolumenéw
31 października 20 październik 20 Coraz niższe roczne zmiany wolumenåw Statyki z eśnia przyniosły pogorszenie dynamik wzrostu wolumenéw kredytéw, zaréwno w segmencie detalicznym jak i przedsiębiorstw.
Bardziej szczegółowoZysk netto 2010 1 497 655 2 563 1 183 755 5.8 3.8 49.7 16.2 1.9 53.8 4.0 2.0 11.9
sektor bankowy 6 listopada 2012 neutralnie poprzednia rekomendacja: neutralnie Cena: Cena docelowa: 93.9 85.4 Spadek kosztäw wyższy niż prognozy Wyniki Banku Handlowego w III kwartale ukształtowały się
Bardziej szczegółowoSektor bankowy. Kontynuacja stagnacji wolumenäw. wrzesień 2013. Dynamika wolumenéw. Wyniki sektora bankowego
30 września 20 wrzeń 20 Kontynuacja stagnacji wolumenäw Statyki z rpnia nie przyniosły znaczącej poprawy dynamik wzrostu wolumenéw depozytéw, zaréwno w segmencie detalicznym jak i przedsiębiorstw. Dynamika
Bardziej szczegółowoBranża budowlana maj 2012
Branża budowlana maj 2012 6 czerwca 2012 W kwietniu 2012 roku produkcja budowlano-montażowa w cenach stałych była wyższa o 8.1% w ujęciu rocznym i wyższa o 14.6% w poréwnaniu z miesiącem poprzednim. Po
Bardziej szczegółowoZysk netto 2011 7 609 3 101 11 000 6 731 3 807 3.0 2.0 18.3 13.0 2.2 39.6 5.0 2.1 17.2
14 listopada 2013 akumuluj sektor bankowy poprzednia rekomendacja: akumuluj Cena: Cena docelowa: 39.5 47.0 Zatrzymanie spadku wyniku odsetkowego Wynik netto w III kwartale 2013 ukształtował się na poziomie
Bardziej szczegółowoWykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w 2012 r.
Wykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w 2012 r. Lp. 1. 1/2012 05.01.2012 r. Podpisanie z Bankiem Millennium S.A. aneksów do umów faktoringowych 2. 2/2012 16.01.2012 r. Stałe daty przekazywania
Bardziej szczegółowoBranża budowlana październik 2012
Branża budowlana październik 20 9 listopada 20 We wrześniu 20 roku produkcja budowlano-montażowa w cenach stałych była niższa o 17.8% w ujęciu rocznym i wyższa o 2.2% w poröwnaniu z miesiącem poprzednim.
Bardziej szczegółowoWykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w 2013 r.
Wykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w 2013 r. Nr raportu Data przekazania Temat raportu 1/2013 02.01.2013 r. Zawarcie znaczącej umowy 2/2013 04.01.2013 r. Powołanie prokurenta 3/2013
Bardziej szczegółowoZysk netto 2009 1 563 1 314 3 238 1 643 886 12.1 0.0 81.5 18.7 2.8 49.7 0.0 1.6 16.3
27 lipca 2011 neutralnie sektor bankowy poprzednia rekomendacja: neutralnie Cena: Cena docelowa: 227.0 238.5 Powolny wzrost akcji kredytowej Wyniki w II kwartale ukształtowały się na poziomie wyższym niż
Bardziej szczegółowoDeweloperzy na rynku publicznym. II kwartał 2012 r.
Deweloperzy na rynku publicznym II kwartał 212 r. Struktura pasywów emitentów Struktura kapitałów spółek publicznych z branży deweloperskiej w Polsce 1% 8% 675 582 496 1 672 35 4 95 425 112 367 6 42 47
Bardziej szczegółowoBank Handlowy. akumuluj. Zyski ze sprzedaży obligacji poprawiają wynik
sektor bankowy 9 maja 2014 akumuluj poprzednia rekomendacja: akumuluj Cena: Cena docelowa: 109.2 115.2 Zyski ze sprzedaży obligacji poprawiają wynik Wynik netto Banku Handlowego w I kwartale 2014 ukształtował
Bardziej szczegółowo2/2013 Terminy przekazywania raportów okresowych w 2013 roku. 3/2013 Realizacja postanowień listu intencyjnego r.
RAPORTY BIEŻĄCE WYKAZ INFORMACJI BIEŻĄCYCH I OKRESOWYCH PRZEKAZANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PRZEZ SPÓŁKĘ POZBUD T&R SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDIBĄ W WYSOGOTOWIE W 2013 ROKU NR RAPORTU TEMAT RAPORTU DATA PRZEKAZANIA
Bardziej szczegółowoPodstawa prawna: Art. 65 ust. 1 Ustawy o ofercie - wykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości
Raport bieżący nr 25/2009 Data: 2009-05-06 Temat: Wykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w 2008 roku Podstawa prawna: Art. 65 ust. 1 Ustawy o ofercie - wykaz informacji przekazanych do
Bardziej szczegółowoPKO BP. kupuj. Wciąż wysokie dyskonto
sektor bankowy 17 marca 2015 kupuj poprzednia rekomendacja: kupuj Cena: Cena docelowa: 34.8 40.0 Wciąż wysokie dyskonto Wynik netto w IV kwartale 2014 ukształtował się na poziomie powyżej oczekiwań rynkowych.
Bardziej szczegółowoPrezentacja inwestorska FY 18
Prezentacja inwestorska FY 18 Spis treści 1. Informacje z rynku 1.1 Otoczenie rynkowe najważniejsze fakty 1.2 Makroekonomiczna prognoza dla Polski 1.3 Przegląd sektora budowlanego 1.4 Rynek pracy 1.5 Ceny
Bardziej szczegółowoWysogotowo, dnia 11 maja 2009 r. Raport bieŝący nr 25/ 2009. Temat: Wykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w 2008 roku
Wysogotowo, dnia 11 maja 2009 r. Raport bieŝący nr 25/ 2009 Temat: Wykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w 2008 roku Na podstawie art. 65 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach
Bardziej szczegółowoZysk netto 2011 3 219 1 673 5 319 2 524 1 512 20.3 8.0 139.6 18.5 2.7 53.2 2.1 1.5 15.2
25 października 2013 neutralnie sektor bankowy poprzednia rekomendacja: neutralnie Cena: Cena docelowa: 374.5 343.5 Rekordowy wynik kwartalny Wynik netto w III kwartale 2013 ukształtował się na poziomie
Bardziej szczegółowoGRUPA ROBYG Wyniki 3 kw. 2011 Warszawa, 10 listopada 2011 r.
GRUPA ROBYG Wyniki 3 kw. 2011 Warszawa, 10 listopada 2011 r. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii,
Bardziej szczegółowoPREZENTACJA SPÓŁKI MURAPOL S.A. EMISJA OBLIGACJI SERII B WPROWADZONYCH DO OBROTU NA RYNKU CATALYST GPW
PREZENTACJA SPÓŁKI MURAPOL S.A. EMISJA OBLIGACJI SERII B WPROWADZONYCH DO OBROTU NA RYNKU CATALYST GPW 18 SIERPNIA 2010 PROFIL SPÓŁKI Jeden z czołowych deweloperów mieszkaniowych w Polsce Południowej.
Bardziej szczegółowoWykaz raportów bieżących przekazanych do publicznej wiadomości w roku 2014:
Wykaz raportów bieżących przekazanych do publicznej wiadomości w roku 2014: Data Numer raportów 2014-01-08 1/2014 Wcześniejszy wykup Obligacji serii E 2014-01-09 2/2014 2014-01-14 3/2014 2014-01-17 4/2014
Bardziej szczegółowoWykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w 2006 r.
Wykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w 2006 r. Nr raportu Data Temat 1/2006 03.01.2006 r. 2/2006 06.01.2006 r. 3/2006 06.01.2006 r. 4/2006 10.01.2006 r. 5/2006 10.01.2006 r. 6/2006 12.01.2006
Bardziej szczegółowoRAPORT MIESIĘCZNY MINOX S.A. CZERWIEC Warszawa, czerwiec 2014 r.
RAPORT MIESIĘCZNY MINOX S.A. CZERWIEC 2014 Warszawa, czerwiec 2014 r. Zarząd Spółki Minox S.A. z siedzibą w Warszawie, działając w oparciu o pkt. 16 Załącznika Nr 1 do Uchwały Nr 293/2010 Zarządu Giełdy
Bardziej szczegółowoWarszawa, 27 sierpnia 2014 roku
Warszawa, 27 sierpnia roku SPIS TREŚCI I. GŁÓWNE DANE FINANSOWE GRUPY ERBUD w I-II KW. r. oraz ISTOTNE ZDARZENIA I CZYNNIKI RYNKOWE MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE.. - 3 - II. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE I WEWNĘTRZNE
Bardziej szczegółowoRAPORTY BIEŻĄCE: NR RAPORTU BIEŻĄCEGO TYTUŁ RAPORTU TERMIN PUBLIKACJI
Zarząd Zakładów Lentex S.A. z siedzibą w Lublińcu, działając w oparciu o art. 65 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
Bardziej szczegółowoGrupa ROBYG S.A. Prezentacja inwestorska Warszawa, 19 października, 2011
Grupa ROBYG S.A. Prezentacja inwestorska Warszawa, 19 października, 2011 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki,
Bardziej szczegółowoWykaz raportów bieżących i okresowych przekazanych w roku 2009 przez Narodowy Fundusz Inwestycyjny Progress Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie:
Wykaz raportów bieżących i okresowych przekazanych w roku 2009 przez Narodowy Fundusz Inwestycyjny Progress Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie: 1. Raport Bieżący nr 77/2009, Przejęcie przez Emitenta
Bardziej szczegółowoZysk netto 2008 1 635 1 390 3 190 1 576 855 11.7 3.0 67.9 18.3 3.2 51.2 1.7 18.4
30 kwietnia 2010 akumuluj sektor bankowy poprzednia rekomendacja: akumuluj Cena: Cena docelowa: 214.0 216.8 W oczekiwaniu na nowego inwestora W I kwartale zarobi³ 233.2 mln PLN, co by³o rezultatem nieco
Bardziej szczegółowoWykaz informacji określonych w art. 65 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej, przekazanych przez INSTAL-LUBLIN S.A. do publicznej wiadomości w 2010 r.
Wykaz informacji określonych w art. 65 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej, przekazanych przez INSTAL-LUBLIN S.A. do publicznej wiadomości w 2010 r. Lp. Rodzaj i numer raportu Raporty przekazane do wiadomości
Bardziej szczegółowoWarszawa, 14 maja 2015 roku
Warszawa, 14 maja 2015 roku SPIS TREŚCI I. GŁÓWNE DANE FINANSOWE GRUPY ERBUD w I KW. 2015 r. oraz ISTOTNE ZDARZENIA I CZYNNIKI RYNKOWE MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE. - 3 - II. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE I
Bardziej szczegółowoWyniki skonsolidowane za I kwartał 2012 roku. Maj 2012
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za I kwartał 2012 roku Maj 2012 Wzrost zysku netto w I kwartale 2012 roku /mln zł/ ZYSK NETTO +34% +10% -16% +21% +21% 17% kw./kw. Wzrost przychodów
Bardziej szczegółowoGrupa ROBYG S.A. Prezentacja inwestorska Warszawa, 24 stycznia, 2012
Grupa ROBYG S.A. Prezentacja inwestorska Warszawa, 24 stycznia, 2012 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki,
Bardziej szczegółowoRAPORT OKRESOWY SOBET S.A. ZA III KWARTAŁ 2012 ROKU
RAPORT OKRESOWY SOBET S.A. ZA III KWARTAŁ 2012 ROKU W skład raportu wchodzą: 1. Podstawowe informacje o Emitencie 2. Informacja o strukturze akcjonariatu 3. Wybrane dane finansowe za okres od 1 lipca 2012
Bardziej szczegółowo2003 84.0 3.1 8.0 1.3 1.7 0.4 0.0 9.6 64.5 3.0 22.3 8.7 4.6% 2004 218.5 12.5 18.2 16.5 12.9 3.3 3.8 12.4 8.6 2.3 5.6 3.8 26.8%
Budownictwo 24 listopada 2005 Prochem Prognozy niezagrożone Cena (24/11/2005) Cena docelowa poprzednia rekomendacja: kupuj kupuj Prochem osiągnął w III kwartale 2005 istotnie lepsze wyniki od naszych oczekiwań.
Bardziej szczegółowoBranża budowlana lipiec 2013
Branża budowlana iec 2 29 ca 2 W czerwcu 2 roku produkcja budowlano-montażowa w cenach stałych była niższa o 18.3% w ujęciu rocznym i wyższa o 19.1% w poréwnaniu z miesiącem poprzednim. Po wyeliminowaniu
Bardziej szczegółowoWykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w roku 2012
Wykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w roku 2012 RODZAJ NR DATA TEMAT RAPORTU RAPORTU PRZEKAZANIA Raport bieżący 1/2012 2012-01-09 Zażalenie na postanowienie sądu upadłościowego w przedmiocie
Bardziej szczegółowoI. GŁÓWNE DANE FINANSOWE GRUPY ERBUD w I-III KW r. oraz ISTOTNE ZDARZENIA I CZYNNIKI RYNKOWE MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE.
16 listopad SPIS TREŚCI I. GŁÓWNE DANE FINANSOWE GRUPY ERBUD w I-III KW. r. oraz ISTOTNE ZDARZENIA I CZYNNIKI RYNKOWE MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE. - 3 - II. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE I WEWNĘTRZNE ISTOTNE
Bardziej szczegółowoBranża budowlana czerwiec 2013
Branża budowlana czerwiec 2013 2 lipca 2013 W maju 2013 roku produkcja budowlano-montażowa w cenach stałych była niższa o 27.5% w ujęciu rocznym i wyższa o 16.3% w poréwnaniu z miesiącem poprzednim. Po
Bardziej szczegółowoWykaz raportów bieżących podanych do publicznej wiadomości w 2012 r. Temat raportu
Wykaz raportów bieżących podanych do publicznej wiadomości w 2012 r. Lp. Nr raportu Data publikacji Temat raportu 1 1/2012 03-01-2012 Zawiadomienie osoby obowiązanej o dokonaniu transakcji na akcjach spółki.
Bardziej szczegółowoRAPORT KWARTALNY BLUE TAX GROUP S.A. ZA IV KWARTAŁ 2010 ROKU
RAPORT KWARTALNY BLUE TAX GROUP S.A. ZA IV KWARTAŁ 2010 ROKU (za okres od 01.10.2010 do 31.12.2010) Wrocław, 14.02.2011r. Wrocław, 14.02.2011r. Szanowni Inwestorzy i Akcjonariusze! Poniżej przekazujemy
Bardziej szczegółowoGRUPA BEST DRUGI PROGRAM PUBLICZNYCH EMISJI OBLIGACJI EMISJA OBLIGACJI SERII R3
GRUPA BEST DRUGI PROGRAM PUBLICZNYCH EMISJI OBLIGACJI EMISJA OBLIGACJI SERII R3 Gdynia, 28 lutego 2017 r. Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny. Jedynymi prawnie wiążącymi dokumentami dotyczącymi
Bardziej szczegółowos e n s e o f c r e a t i n g Prezentacja Inwestorska
s e n s e o f c r e a t i n g Prezentacja Inwestorska wyniki finansowe FY 17 Struktura Grupy Budimex FY 17 wyniki Grupy FY 17 sprzedaż (% sprzedaży) FY 17 EBIT (% EBIT) 6 369 mln zł 588 mln zł -353 mln
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe PKO Banku Polskiego na tle konkurentów po III kw. 2010 r. Opracowano w Departamencie Strategii i Analiz
Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego na tle konkurentów po III kw. 2010 r. Opracowano w Departamencie Strategii i Analiz Synteza* Na koniec III kw. 2010 r. PKO Bank Polski na tle wyników konkurencji**
Bardziej szczegółowoKOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ POLNORD S.A. ZA I PÓŁROCZE 2004
KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ POLNORD S.A. ZA I PÓŁROCZE 2004 I. DZIAŁALNOŚĆ GOSPODARCZA POLNORD S.A. 1. Wielkość oraz rodzaje produkcji i usług W I półroczu 2004 roku działalność
Bardziej szczegółowoRAPORT MIESIĘCZNY LISTOPAD 2012
RAPORT MIESIĘCZNY LISTOPAD 2012 10 grudnia 2012 Spis treści 1. Informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym Emitenta, które w ocenie Emitenta mogą mieć istotne skutki dla kondycji
Bardziej szczegółowoBranża budowlana kwiecień 2013
Branża budowlana kwiecień 2013 6 maja 2013 W marcu 2013 roku produkcja budowlano-montażowa w cenach stałych była niższa o 18.5% w ujęciu rocznym i wyższa o 20.9% w porñwnaniu z miesiącem poprzednim. Po
Bardziej szczegółowoTendencje rozwoju sektora nieruchomości mieszkaniowych w Polsce
Tendencje rozwoju sektora nieruchomości mieszkaniowych w Polsce Jacek Łaszek Kraków, maj 211 r. 2 Stabilizacja cen na rynku mieszkaniowym, ale na wysokim poziomie Ofertowe ceny mieszkań wprowadzonych pierwszy
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe Grupy Kredyt Banku po II kw. 2006
Wyniki finansowe Grupy Kredyt Banku po II kw. 2006 Warszawa, 27 lipca, 2006 SPIS TREŚCI 1. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 2. DZIAŁALNOŚĆ SEGMENTU DETALICZNEGO 3. ANEKS PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE GRUPY KREDYT
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe 3Q listopada 2017
Wyniki finansowe 3Q 2017 15 listopada 2017 Spis treści 1. Wyniki a konsensus rynkowy 2. Podsumowanie wyników 3Q 2017 3. Wybrane dane finansowe i operacyjne 4. Przychody, sprzedaż i oferta 5. Wyniki finansowe
Bardziej szczegółowoRAPORT MIESIĘCZNY CZERWIEC 2014 r.
RAPORT MIESIĘCZNY CZERWIEC 2014 r. Zarząd Spółki Presto S.A. z siedzibą w Warszawie, działając w oparciu o pkt. 16 Załącznika Nr 1 do Uchwały Nr 293/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Bardziej szczegółowoPREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY ZA 2016 ROK 27 MARCA 2017 ROKU GRUPA KAPITAŁOWA POLIMEX-MOSTOSTAL
PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY ZA 2016 ROK 27 MARCA 2017 ROKU GRUPA KAPITAŁOWA POLIMEX-MOSTOSTAL 1 Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Polimex-Mostostal
Bardziej szczegółowos e n s e o f c r e a t i n g Prezentacja Inwestorska
s e n s e o f c r e a t i n g Prezentacja Inwestorska wyniki finansowe 1Q 17 Struktura Grupy Budimex 1Q 17 wyniki Grupy 1Q 17 sprzedaż (% sprzedaży Grupy) 1Q 17 EBIT (% EBIT Grupy) 1 053 MLN PLN 110 MLN
Bardziej szczegółowoPODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ. Raport bieżący nr 15 / 2009 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
BBI DEVELOPMENT NFI RB-W 15 2009 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport bieżący nr 15 / 2009 Data sporządzenia: 2009-05-13 Skrócona nazwa emitenta BBI DEVELOPMENT NFI Temat Wykaz informacji przekazanych do
Bardziej szczegółowoAneks NR 1 do prospektu emisyjnego EMC Instytut Medyczny SA zatwierdzonego w przez KNF w dniu 05 października 2011 roku.
Aneks NR 1 do prospektu emisyjnego EMC Instytut Medyczny SA zatwierdzonego w przez KNF w dniu 05 października 2011 roku. Niniejszy Aneks nr 1 został sporządzony w związku opublikowaniem przez Emitenta
Bardziej szczegółowos e n s e o f c r e a t i n g Prezentacja Inwestorska
s e n s e o f c r e a t i n g Prezentacja Inwestorska wyniki finansowe 1H 17 Struktura Grupy Budimex 1H 17 wyniki Grupy 1H 17 sprzedaż 1H 17 EBIT 2 722 mln PLN 249 mln PLN Eliminacje -182 mln PLN 1 mln
Bardziej szczegółowoZawarcie znaczącej umowy faktoringu. Zawarcie z Pragma Inkaso umowy poręczenia za zobowiązania Pragma Faktoring z tytułu obligacji serii B
Raporty bieżące NR RAPORTU DATA PRZEKAZANIA TEMAT KOMUNIKATU 1 RB nr 241/2011 30.12.2011 Zawarcie znaczącej umowy faktoringu 2 RB nr 240/2011 21.12.2011 Zawarcie znaczącej umowy faktoringu 3 RB nr 239/2011
Bardziej szczegółowoGRUPA PBG publikuje wyniki za pierwszy kwartał 2013 r.
Wysogotowo, 15 maja 2013 r. GRUPA PBG publikuje wyniki za pierwszy kwartał 2013 r. KOMENTARZ ZARZĄDU PBG DO WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ PBG ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2013 ROKU 1. OMÓWIENIE WYNIKÓW
Bardziej szczegółowo/2007 Informacja o odwołaniu prokury /2007 Informacja o rejestracji akcji Spółki przez KDPW
Warszawa, 28 kwietnia 2008 roku 32/2008 Zgodnie z art. 65 ust. 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu
Bardziej szczegółowoTytuł: Wykaz informacji przekazanych przez FAM Grupa Kapitałowa S.A. do publicznej wiadomości w 2010 roku.
FAM Grupa Kapitałowa S.A. 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 39A Raport nr 11/2011 Tytuł: Wykaz informacji przekazanych przez FAM Grupa Kapitałowa S.A. do publicznej wiadomości w 2010 roku. Data: 17:00,
Bardziej szczegółowoRaport miesięczny e-kancelarii Grupy Prawno Finansowej S.A.
Raport miesięczny e-kancelarii Grupy Prawno Finansowej S.A. Kwiecień 2011 Wrocław, 12 maja 2011 r. Spis treści: 1. Informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym Emitenta, które
Bardziej szczegółowoI. GŁÓWNE DANE FINANSOWE GRUPY ERBUD w I-II KW r. oraz ISTOTNE ZDARZENIA I CZYNNIKI RYNKOWE MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE..
SPIS TREŚCI I. GŁÓWNE DANE FINANSOWE GRUPY ERBUD w I-II KW. r. oraz ISTOTNE ZDARZENIA I CZYNNIKI RYNKOWE MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE.. - 3 - II. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE I WEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU
Bardziej szczegółowoPODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ. Raport bieżący nr 35 / 2008 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
BBI DEVELOPMENT NFI RB-W 35 2008 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport bieżący nr 35 / 2008 Data sporządzenia: 2008-06-04 Skrócona nazwa emitenta BBI DEVELOPMENT NFI Temat Wykaz informacji przekazanych do
Bardziej szczegółowoWykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w 2010 roku
Wykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości w 2010 roku Lp. 1. 1/2010 06.01.2010 r. Zawarcie znaczącej umowy 2. 2/2010 12.01.2010 r. Daty raportów okresowych w 2010 r. 3. 3/2010 12.01.2010 r.
Bardziej szczegółowoBANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wstępne wyniki skonsolidowane za II kwartał 2009 roku -1-
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wstępne wyniki skonsolidowane za II kwartał 29 roku -1- Sytuacja gospodarcza w II kwartale 29 r. Stopniowa poprawa produkcji przemysłowej dzięki słabszemu PLN Szybszy spadek
Bardziej szczegółowoRAPORT MIESIĘCZNY CZERWIEC 2013
RAPORT MIESIĘCZNY CZERWIEC 2013 14 LIPCA 2013 1. Spis treści 1. Spis treści... 2 2. Informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym Emitenta, które w ocenie Emitenta mogą mieć
Bardziej szczegółowoInformacja dodatkowa do raportu kwartalnego Fortis Bank Polska S.A. za III kwartał 2006 roku
Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego Fortis Bank Polska S.A. za III kwartał 2006 roku (zgodnie z 91 ust. 3 i 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 Dz. U. Nr 209, poz. 1744) 1.
Bardziej szczegółowoAneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego. PCC Rokita Spółka Akcyjna. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku
Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego PCC Rokita Spółka Akcyjna zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku Niniejszy aneks został sporządzony w związku z opublikowaniem przez
Bardziej szczegółowoPOZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE
POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na tys. euro) przedstawiające dane narastająco za pełne
Bardziej szczegółowoInformacja o działalności Banku Millennium w roku 2004
INFORMACJA PRASOWA strona: 1 Warszawa, 20 stycznia 2005 Informacja o działalności Banku Millennium w roku 20 Warszawa, 20.01.2005 Zarząd Banku Millennium informuje, iż w roku 20 (od 1 stycznia do 31 grudnia
Bardziej szczegółowoRAPORT MIESIĘCZNY LUTY 2013
RAPORT MIESIĘCZNY LUTY 2013 13 MARCA 2013 Spis treści 1. Informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym Emitenta, które w ocenie Emitenta mogą mieć istotne skutki dla kondycji
Bardziej szczegółowoPodsumowanie wyników za 1Q 2018 r. Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 24 maja 2018 r.
Podsumowanie wyników za 1Q 2018 r. Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 24 maja 2018 r. Lokum Deweloper S.A. Seria Ticker Wartość emisji (mln zł) Kupon Data emisji Data wykupu Zabezpieczenie Rynek notowań D
Bardziej szczegółowoWyniki za trzy kwartały 2013 r. oraz plany rozwoju spółki
Grupa Kapitałowa P.R.E.S.C.O. GROUP Wyniki za trzy kwartały r. oraz plany rozwoju spółki Warszawa, 14 listopada r. AGENDA Rynek obrotu wierzytelnościami w Polsce w III kw. r. P.R.E.S.C.O. GROUP w III kwartale
Bardziej szczegółowo5/ r. Znaczący akcjonariusze Emitenta po podwyŝszeniu kapitału zakładowego Emitenta Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie informacje
, Raporty bieŝące wysłane w 2007 r. Numer raportu Data wysłania W nawiązaniu do raportu nr: Przedmiot raportu Podstawa prawna 1/2007 02.01.2007 r. Rejestracja podwyŝszenia kapitału zakładowego Emitenta
Bardziej szczegółowoRAPORT KWARTALNY. Skonsolidowany i jednostkowy za I kwartał NWAI Dom Maklerski SA
RAPORT KWARTALNY Skonsolidowany i jednostkowy za I kwartał 2013 NWAI Dom Maklerski SA Spis treści 1. Skład grupy kapitałowej... 2 2. Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia raportu... 2 3. Wybrane
Bardziej szczegółowoMARVIPOL DEVELOPMENT S.A.
MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. (spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie, adres: ul. Szyszkowa 35/37, 02-285 Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy
Bardziej szczegółowoZałącznik do raportu bieżącego nr 16/2014 z dnia 18 marca 2014 r. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.
Załącznik do raportu bieżącego nr 16/2014 z dnia 18 marca 2014 r. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Data Nr raportu Temat Raporty bieżące 2013-01-02 1/2013 2013-01-08 2/2013 2013-01-11 3/2013 Terminy
Bardziej szczegółowoAktualizacja części Prospektu Polnord S.A. poprzez Aneks z dn. 5 maja 2006 roku
ANEKS, ZATWIERDZONY DECYZJĄ KOMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD W DNIU 16 MAJA 2006 r., DO PROSPEKTU EMISYJNEGO SPÓŁKI POLNORD S.A. ZATWIERDZONEGO DECYZJIĄ KOMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD W DNIU
Bardziej szczegółowoPrezentacja raportu za rok Kraków, 31 maja 2016 roku
Prezentacja raportu za rok 215 Kraków, 31 maja 216 roku Rok 215 w liczbach 195% wzrost przychodów netto ze sprzedaży r/r 148% wzrost zysku netto r/r 48 mln zł łączna wartość inwestycji w portfele wierzytelności
Bardziej szczegółowoPodstawa prawna. 02-01-2008 Emisja obligacji art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie 2 03-01-2008 Emisja obligacji
Załącznik do Raportu bieżącego nr 2/2009 Wykaz informacji bieżących i okresowych przekazywanych do publicznej wiadomości w 2008 roku. Raporty bieżące Lp. Data publikacji Temat Podstawa prawna 1 02-01-2008
Bardziej szczegółowoPODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis. Raport bieżący nr 57 / 2008 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
KOPEX S.A. RB-W 57 2008 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport bieżący nr 57 / 2008 Data sporządzenia: 2008-06-02 Skrócona nazwa emitenta KOPEX S.A. Temat Wykaz raportów bieżących i okresowych opublikowanych
Bardziej szczegółowoNEWSLETTER TOWER INVESTMENTS SA
NEWSLETTER TOWER INVESTMENTS SA Przegląd najważniejszych informacji na temat rozwoju i bieżącej działalności Tower Investments SA, w okresie od stycznia 2018 do 20 marca 2018 Warszawa, 21 marca 2018 ZAKUPY
Bardziej szczegółowoRAPORT MIESIĘCZNY LISTOPAD 2013 r.
RAPORT MIESIĘCZNY LISTOPAD 2013 r. Zarząd Spółki Presto S.A. z siedzibą w Warszawie, działając w oparciu o pkt. 16 Załącznika Nr 1 do Uchwały Nr 293/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny spółki EX-DEBT S.A. (dawniej: Public Image Advisors S.A.)
Raport kwartalny spółki EX-DEBT S.A. (dawniej: Public Image Advisors S.A.) za okres I kwartału 2012 r. (od 01 stycznia 2012 r. do 31 marca 2012 r.) 15 maj 2012 r. Wrocław 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE
Bardziej szczegółowoAKTUALNA SYTUACJA W BUDOWNICTWIE
AKTUALNA SYTUACJA W BUDOWNICTWIE 2013 w świetle danych statystycznych Małgorzata Kowalska Dyrektor Departamentu Produkcji Janusz Kobylarz Naczelnik Wydziału Budownictwa Główny Urząd Statystyczny Warszawa
Bardziej szczegółowoRAPORT MIESIĘCZNY wrzesień 2014
RAPORT MIESIĘCZNY wrzesień 2014 Warszawa, 2014 r. Zarząd Spółki Presto S.A. z siedzibą w Warszawie, działając w oparciu o pkt. 16 Załącznika Nr 1 do Uchwały Nr 293/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych
Bardziej szczegółowoVantage Development S.A.
Vantage Development S.A. Prezentacja po wynikach za 1Q15 28 maja 2015 roku 1Q15 Dalsze zwiększanie sprzedaży mieszkao Wyniki finansowe 1Q15 Przychody na poziomie PLN 10.4m (w porównaniu do PLN 22.9m w
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe banków w I kwartale 2009 r. [1]
Warszawa, 2009.07.10 Wyniki finansowe banków w I kwartale 2009 r. [1] W końcu marca br. działalność prowadziło 70 banków komercyjnych (o 6 więcej niż rok wcześniej), w tym 60 z przewagą kapitału zagranicznego
Bardziej szczegółowoDolnośląskie Centrum Deweloperskie S.A. (dawniej Hydrophi Technologies Europe S.A.)
Dolnośląskie Centrum Deweloperskie S.A. (dawniej Hydrophi Technologies Europe S.A.) - budowa mieszkań, domów i lokali handlowousługowych PRYWATNA EMISJA OBLIGACJI SERII A 16 grudnia 2016 r. PLAN STRATEGICZNY
Bardziej szczegółowoKupuj. Global City Holdings. Przed budową Aquaparku. Rozrywka RAPORT. (utrzymana) 25 września 2014
RAPORT Kupuj (utrzymana) Dane podstawowe Cena bieżąca (PLN) 38, Cena docelowa (PLN) 44,1 Min 5 tyg (PLN) 3, Max 5 tyg (PLN) 39, Kapitalizacja (mln PLN) 1946 EV (mln PLN) 1486 Liczba akcji (mln szt.) 51,
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla inwestorów ULMA Construccion Polska S.A. 21 sierpnia 2012 r.
Prezentacja dla inwestorów ULMA Construccion Polska S.A. 21 sierpnia 2012 r. 1 Spis treści Rynek budowlany w Polsce w I półroczu 2012 r. slajdy 3-8 Wyniki finansowe za I półrocze 2012 r. slajdy 9-12 2
Bardziej szczegółowoRAPORT ZA III KWARTAŁ 2010 R. WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA. z siedzibą w Poznaniu
RAPORT ZA III KWARTAŁ 2010 R. WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Poznaniu 15-11-2010 1. Podstawowe informacje o Emitencie Nazwa WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA Siedziba ul. Szarych Szeregów 27, 60-462 Poznań
Bardziej szczegółowoWYKAZ RAPORTÓW BIEŻĄCYCH I OKRESOWYCH PRZEKAZANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI W 2011 ROKU. l.p. Nr raportu Data Temat
WYKAZ RAPORTÓW BIEŻĄCYCH I OKRESOWYCH PRZEKAZANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI W 2011 ROKU l.p. Nr raportu Data Temat 1. 1/2011 18.01 2. 2/2011 24.01 3. 3/2011 31.01 4. 4/2011 4.02 5. 5/2011 5.02 6. 6/2011
Bardziej szczegółowoJEDNOSTKOWY RAPORT KWARTALNY HOTBLOK S.A. za okres od roku do roku
JEDNOSTKOWY RAPORT KWARTALNY HOTBLOK S.A. za okres od 01.10.2011 roku do 31.12.2011 roku Sosnowiec, 14 luty 2012r. SPIS TREŚCI : 1. Podstawowe dane o Emitencie 2. Wybrane dane finansowe z bilansu oraz
Bardziej szczegółowoPREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ MIRBUD. Warszawa, wrzesień 2015r.
PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ MIRBUD Warszawa, wrzesień 2015r. MIRBUD S.A. działa przede wszystkim jako generalny wykonawca. Spółka jest notowana od 2008r. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Bardziej szczegółowo