1. Istotne dokonania Grupy w okresie pierwszego kwartału 2006 r.

Transkrypt

1 Infrmacja ddatkwa d skrócneg sprawzdania finansweg za I kwartał 2006 r. T był dbry pczątek rku! Wyniki I kwartału 2006 r. wskazują, że dynamiczny wzrst sprzedaży i dbra kndycja finanswa Grupy MacrSft idą w parze. Jestem przeknany, że jest t zwiastun stałeg trendu wzrstweg. Fundamentem dbrych wyników jest atrakcyjna ferta rzwiązań infrmatycznych, wzrst przez akwizycje raz stałe dbanie wynik. Przed nami wyzwania na rk 2006, które zintensyfikują wzrst Grupy: Dalsze zwiększenie dynamiki przychdów, pdjęcie decyzji knslidacji lub rerganizacji Grupy raz starania klejne akwizycje. MacrSft jest d nich dbrze przygtwany rganizacyjnie i finansw. 1. Isttne dknania Grupy w kresie pierwszeg kwartału 2006 r. Sławmir Ksz, Prezes Zarządu Przychdy ze sprzedaży Grupy wzrsły 18%, siągając pzim 9,5 mln zł. Przychdy przyszłych kresów wynikające z zawartych umów współpracę wynszą 1 mln zł. Zysk nett Grupy wzrósł 10% i wynsi 1,2 mln zł. MacrSft S.A. nabył udziały w spółce Kamil sp. z.., stając się większściwym właścicielem. 2. Zdarzenia i czynniki mające isttny wpływ na siągnięte wyniki finanswe Czynniki zewnętrzne Wzrst gspdarczy Kupujemy, inwestujemy, eksprtujemy. 1 I kwartale wzrst PKB będzie siągnie przynajmniej 5 prc. Wzrst prdukcji zantwan w 28 z 29 działów przemysłu. Z tak dbrą sytuacją też nie mieliśmy d czynienia d miesięcy. Zdaniem eknmistów, gspdarka stanęła na ngi. I nie ma w tym jedneg mtru wzrstu. Na dbre wyniki zapracwały i inwestycje firm, i zakupy knsumentów i eksprt. 1 Za Pędzi plska gspdarka!, Gazeta Wybrcza, 20 kwietnia 2006

2 Sprzedaż sknslidwana Grupy MacrSft jest pwiązana z kniunkturą gspdarczą. Z badań prwadznych przez Spółkę, wzrst PKB ma wpływ na wzrst przychdów Grupy z kwartalnym późnieniem. Czynniki wewnętrzne Efekt akwizycji w spółki Efbud S.A., Kamil sp. z.. Akwizycje przeprwadzne w rku 2005, zaczęły skutkwać zwiększeniem wartści Grupy. Wyniki I kwartału br pprawiły również przychdy i zyski Efbudu S.A. wcześniej spółki stwarzysznej raz Kamila sp. z.., który dłączył d Grupy MacrSft d luteg 2006 rku. MacrSftu czekuje, że te dwa pdmity zwiększą przychdy Grupy k. 3-4 mln zł rcznie. 3. Seznwść działalnści Pierwszy kwartał przynsi zazwyczaj kł 25% rcznych przychdów Grupy. 4. Perspektywy Knslidacja Grupy Kapitałwej Trwa prces łączenia spółek z płudnia kraju (MacrSft Katwice, MacrSft Kraków, Efbud) w jeden pdmit: MacrSft Płudnie. Zarząd MacrSftu S.A. spdziewa się zakńczenia prcesu w czerwcu br. Zbudwanie mcneg pdmitu na płudniu Plski przyczyni się d wzmcnienia strny rganizacyjnej, zarządczej raz wizerunkwej nweg pdmitu. Łączenie się spółek zależnych wiąże się z przekazaniem własnych dświadczeń, najlepszych praktyk w zakresie rganizacji sieci sprzedaży, bsługi infrmatycznej klienta, zarządzania firmą. Takie działania wzmcnią kntrlę Grupy raz wpłyną krzystnie na jej rganizację raz efektywnść przychdów i ksztów. Zarząd MacrSftu pdjął działania mające kreślić ptencjalne krzyści z knslidacji wszystkich spółek grupy kapitałwej w jeden pdmit. Akwizycje MacrSft S.A. zamierza zaprpnwać wejście d Grupy MacrSft prducentm prgramwania, którzy bsługują rynek średnich przedsiębirstw i ferują na nim prgramwanie w wersji DOS-wej. Takich dstawców jest w Plsce k Razem bsługują 60% rynku prgramwania dla przedsiębirstw. MacrSft jest gtwy rganizacyjnie i finansw przeprwadzić kilka akwizycji rcznie. 2

3 Wzrst rynku Eksperci Instytutu Badań nad Gspdarką Rynkwą spdziewają się przyspieszenia tempa wzrstu PKB, które wyniesie 4,5%. W rku 2006, najszybszeg tempa wzrstu PKB należy spdziewać się w pierwszym kwartale (4,9%), a najniższeg w czwartym kwartale (4,1%). Zdaniem IBnGR, w klejnych latach temp wzrstu inwestycji będzie niec wyższe, jednak raczej nie siągnie pzimu 10-15%, który zdaniem Instytutu należy uznać za minimum ptrzeb plskiej gspdarki. W rku 2006 należy spdziewać się wzrstu inwestycji niec pnad 8%, a w 2007 rku 9,5% uważają eksperci Instytutu. Zapwiedź zakńczenia utrzymywania platfrmy DOSwej przez Micrsft Amerykański Micrsft pdjął decyzję zaprzestaniu wspierania systemu DOS w 64- bitwych wersjach Windws XP w planwanej na kniec 2006 r. 64-bitwej wersji systemu Vista. Oznacza t brak mżliwści uruchamiania 16-bitwych prgramów przeznacznych dla DOS. Większść przedsiębirstw średniej wielkści sti przed decyzją wymianie systemu wspierająceg zarządzanie na nwszy w ciągu najbliższych 2-3 lat. Jest t duża szansa dla dstawców, takich jak MacrSft na zwiększenie udziału w rynku. Pewna część dstawców prgramwania nie psiada własnych rzwiązań w nwszych technlgiach. Zatem sjusze handlwe lub kapitałwe są szansą dla bu strn. 5. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałwych papierów wartściwych Nie dtyczy. 6. Dywidenda W kresie pierwszeg kwartału 2006 r. nie wystąpiła wypłata dywidendy. 7. Zdarzenia, które wystąpiły p dniu, na który sprządzn sprawzdanie Nie wystąpiły isttne wydarzenia. 8. Zbwiązania lub aktywa warunkwe W Grupie MacrSft nie występują zbwiązania lub aktywa warunkwe. 9. Wybrane dane finanswe Wybrane pzycje sprawzdań Grupy MacrSft % zmiany p I kwartale (w tys. zł.) Przychdy % Zysk z działalnści peracyjnej % Zysk nett % Śrdki pieniężne z działalnści peracyjnej % Amrtyzacja % Marża EBIDTA 27% 31% -13% Aktywa % Kapitał własny % 3

4 10. Organizacja Grupy Kapitałwej MacrSft MacrSft SA spółka dminująca MacrSft sp. z.. w Częstchwie jednstka zależna 100% udziałów MacrSft Zamść sp. z.. jednstka zależna 100% udziałów MacrSft Katwice sp. z.. jednstka zależna 100% udziałów MacrSft Kraków sp. z.. jednstka zależna 100% udziałów Efbud SA w Katwicach jednstka zależna 100% udziałów Kamil sp. z.. w Warszawie jednstka zależna 50,05% udziałów MacrSft Białystk sp. z.. jednstka zależna 88,5% udziałów MacrSft Wrcław sp. z.. jednstka zależna 100% udziałów MacrSft Półnc sp. z.. jednstka zależna 100% udziałów MacrSft Łódź sp. z.. jednstka zależna 100% udziałów MacrSft Szczecin sp. z.. jednstka zależna 100% udziałów MIS SA we Wrcławiu Jednstka stwarzyszna 40% udziałów 11. Skutki zmian w Grupie Kapitałwej Prces łączenia spółek Gdańsk i Bydgszcz w MacrSft Półnc sp. z.. spwdwał krótkterminwe bniżenie wyniku nett. Dynamika przychdów pzstała ddatnia. W rku 2006 biznes plan płącznej spółki zakłada wzrst na pzimie kilkunastu prcent. P zmianie rganizacyjnej MacrSft Półnc jest drugą pd względem wielkści przychdów spółką zależną Grupy. Przyłączenie Efbud S.A. i Kamil sp. z.. patrz pkt Prgnza MacrSft Wielkplska sp. z.. jednstka zależna 97,5% udziałów MacrSft Kalisz sp. z.. jednstka zależna 88,5% udziałów MacrSft nie głaszał prgnzy wyników na rk

5 13. Akcjnariusze psiadający więcej niż 5% głsów na WZA Łączna liczba wszystkich akcji według wynsi sztuk. Wartść nminalna wszystkich akcji wynsi zł. Zgdnie z infrmacjami psiadanymi przez spółkę na dzień 10 maja 2006 r. pięciprcentwy próg gólnej liczby głsów na walnym zgrmadzeniu przekraczają następujący akcjnariusze: Akcjnariusze Akcje % WZA 2 Bgdan Michalak ,3 Włdzimierz Napiórkwski ,8 Krystyna Napiórkwska ,7 Krzysztf Szczypa ,5 14. Akcje sób nadzrujących i zarządzających Rada Nadzrcza 9 luteg maja 2006 Akcje % WZA Zmiany Akcje % WZA Bgdan Michalak , ,3 Włdzimierz , ,8 Napiórkwski Krystyna Napiórkwska , ,7 Andrzej Odyniec , ,8 Zarząd 9 luteg maja 2006 Patrycja Ptaszek- Strączyńska Akcje % WZA Zmiany Akcje % WZA Sławmir Ksz Pstępwania sądwe W pierwszym kwartale 2006 r. w Grupie MacrSft nie wystąpiły pstępwania tczące się przed sądem, rganem właściwym dla pstępwania arbitrażweg lub rganem administracji publicznej, których wartść pjedyncza lub łączna stanwiłaby c najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. 16. Transakcje z pdmitami pwiązanymi W pierwszym kwartale 2006 r. w Grupie MacrSft nie wystąpiły transakcje z pdmitami pwiązanymi wartści pwyżej eur. 2 Prcentwy udział w kapitale zakładwym raz prcentwy udział w gólnej liczbie głsów na walnym zgrmadzeniu. 5

6 17. Pręczenia i gwarancje W pierwszym kwartale 2006 r. w Grupie MacrSft nie wystąpiły pręczenia lub gwarancje dla pdmitów zależnych wartści c najmniej 10% kapitałów emitenta. 18. Inne isttne infrmacje Nie dtyczy. 19. Segmenty branżwe MacrSft działa na rynku średnich przedsiębirstw. Na ten segment działalnści przypada 100% przychdów Grupy. Branżwa struktura sprzedaży licencji Grupy w pierwszym kwartale Branża (w %) I kwartał 2006 I kwartał 2005 Handel Przemysł Rlnictw 4 1 Usługi Sektr publiczny Gegraficzna struktura sprzedaży licencji Grupy w pierwszym kwartale Wjewództw (w %) I kwartał 2006 I kwartał 2005 Dlnśląskie 6 4 Kujawsk-Pmrskie 1 3 Lubelskie 3 2 Lubuskie 1 1 Łódzkie 6 8 Małplskie 4 8 Mazwieckie Pdkarpackie 1 0 Pdlaskie 1 2 Pmrskie 7 9 Śląskie Świętkrzyskie 1 1 Warmińsk-Mazurskie 1 2 Wielkplskie 6 5 Zachdnipmrskie 5 7 6

7 20. Infrmacja ddatkwa Infrmacje gólne Dane w raprcie zstały przedstawine w tysiącach złtych. Sknslidwany raprt kwartalny bejmuje następujące spółki zależne wchdzące w skład grupy kapitałwej raz spółki stwarzyszne: spółki zależne MacrSft Sp. z.. Częstchwa MacrSft Białystk sp. z.. MacrSft Wielkplska sp. z.. MacrSft Zamść sp. z.. MacrSft Wrcław sp. z.. MacrSft Katwice sp. z.. MacrSft Kraków sp. z.. MacrSft Półnc sp. z.. MacrSft Szczecin sp. z.. MacrSft Kalisz sp. z.. MacrSft Łódź sp. z.. Kamil sp. z.. EFBUD SA spółki stwarzyszne MIS SA Sknslidwane sprawzdanie finanswe grupy kapitałwej MacrSft S.A. bejmujące spółkę dminującą MacrSft S.A. i pdmity wbec niej zależne i stwarzyszne, sprządzne zstał zgdnie ze standardem MSR numer 34 (Śródrczna Sprawzdawczść Finanswa). Zastswane zgdnie z MSSF zasady rachunkwści, metdy wyceny aktywów i pasywów raz pmiaru wyniku finansweg Rkiem brtwym w spółkach jest kres 12-tu miesięcy d dnia l stycznia d dnia 31 grudnia każdeg rku kalendarzweg a kresami sprawzdawczymi są pszczególne miesiące w rku brtwym. Ustaln następujące zasady wyceny aktywów i pasywów, w ciągu rku i na dzień bilanswy, raz ustalanie wyniku finansweg (z załżeniem, że spółka będzie kntynuwała działalnść gspdarczą). 7

8 Jednstki zależne Nabyte przed dniem bilanswym spółki zależne, włączne zstały d sknslidwaneg sprawzdania finansweg pcząwszy d dnia bjęcia kntrli przez spółkę dminującą. Na dzień nabycia jednstki zależnej (bjęcia kntrli), aktywa, pasywa i zbwiązania warunkwe spółki zależnej wyceniane są w wartści gdziwej. Nadwyżka ceny nabycia nad wartścią gdziwą nabytych aktywów nett stanwi wartść firmy. Nadwyżka przejętych wartści aktywów nett wyrażnych w wartściach gdziwych, ujmwana jest w rachunku zysków i strat rku brachunkweg, w którym miał miejsce nabycie. Udziały akcjnariuszy mniejszściwych wykazywane są według przypadającej na nie wartści gdziwej aktywów nett. W przypadku sprzedaży w kresie sprawzdawczym spółki zależnej, pdlega na knslidacji d pczątku rku brachunkweg d dnia sprzedaży. W kresie sprawzdawczym raz p dniu bilanswym miał miejsce następujące nabycie udziałów: Nazwa spółki Przed nabyciem Nabyt P nabyciu Data przejęcia Kamil Sp z.. 0 % 50,05 % 50,05% Ze sknslidwaneg sprawzdania finansweg wyłączne zstały wszelkie peracje finanswe pmiędzy jednstkami wchdzącymi w skład grupy kapitałwej. Eliminacji pdlegają także wszelkie zyski i straty dtyczące peracji gspdarczej będącej w tku na dzień sprządzenia sknslidwaneg sprawzdania finansweg. Część kapitału własneg grupy Macr- Sft przypadająca kapitałwi mniejszściwemu wykazana zstała w drębnej pzycji kapitału własneg. Jednstki stwarzyszne Jednstki stwarzyszne stanwią jednstki, na które grupa wywiera znaczący wpływ, rzumiany jak wpływ na pdejmwane decyzje w kształtwaniu plityki peracyjnej i finanswej. W jednstkwym sprawzdaniu finanswym, udziały w pdmitach stwarzysznych, są wyceniane w cenie nabycia pmniejsznej dpisy z tytułu trwałej utraty wartści. W sprawzdaniu sknslidwanym wycenia się je metdą praw własnści, za wyjątkiem sytuacji, kiedy udziały te są zaklasyfikwane jak dstępne d sprzedaży. Wszelkie zyski i straty na transakcjach przeprwadzanych między jednstkami w grupie a pdmitami stwarzysznymi pdlegają wyłączenim d pzimu psiadaneg udziału. Wartść firmy Wykazana jak składnik aktywów na dzień nabycia wartść firmy, stanwi nadwyżkę ceny nabycia nad wartścią gdziwą nabytych aktywów, pasywów i zbwiązań warunkwych jednstki zależnej, stwarzysznej lub współzależnej. Wartść ta pdlega crcznym testm na utratę wartści. 8

9 Stwierdzna w wyniku przeprwadznych testów utrata wartści ujmwana jest w rachunku zysków i strat i nie pdlega późniejszej krekcie. W przypadku zbycia pdmitu zależneg, stwarzyszneg lub współzależneg, przypadająca na zbywany udział wartść firmy pdlega dpisaniu w rachunek zysków i strat. Wykazana na dzień przejścia na raprtwanie wg MSSF wartść firmy jednstek stwarzysznych zstała dpisana w całści w niepdzielny wynik lat ubiegłych. Wykazana na dzień przejścia na raprtwanie wg MSSF ujemna wartść firmy zstała dpisana w całści w niepdzielny wynik lat ubiegłych. Nadwyżka nabytych aktywów nett nad ceną nabycia dnszna jest w rachunek zysków i strat rku brachunkweg, w którym nastąpił nabycie. Isttne zasady rachunkwści. Pdstawa sprządzania jednstkwych sprawzdań finanswych spółki dminującej raz spółek zależnych grupy MacrSft. Jednstkwe sprawzdania finanswe sprządza się zgdnie z zasadą ksztu histryczneg, w złtych, a wszystkie wartści, ile nie jest t wskazane inaczej, pdane są w tysiącach (tys. złtych). Jednstkwe sprawzdania finanswe spółek grupy MacrSft sprządza się zgdnie z Międzynardwymi Standardami Sprawzdawczści Finanswej (MSSF). Rk brtwy i kres sprawzdawczy. Rkiem brtwym w spółkach jest kres 12-tu miesięcy d dnia l stycznia d dnia 31 grudnia każdeg rku kalendarzweg a kresami sprawzdawczymi są pszczególne kwartały w rku brtwym. Ustaln następujące zasady wyceny aktywów i pasywów, w ciągu rku i na dzień bilanswy, raz ustalanie wyniku finansweg (z załżeniem, że spółka będzie kntynuwała działalnść gspdarczą). Śrdki trwałe, śrdki trwałe w budwie, wartści niematerialne wycenia się na dzień ich nabycia, wytwrzenia według cen nabycia lub ksztów wytwrzenia. W przypadku braku mżliwści ustalenia ceny nabycia składnika aktywów, przyjęteg w szczególnści niedpłatnie (także w frmie darwizny) jeg wyceny dknuje się według cen sprzedaży takieg sameg lub pdbneg przedmitu (biektu). Wartść pczątkwą śrdka trwałeg pwiększają kszty jeg ulepszenia: przebudwy, rzbudwy, mdernizacji i reknstrukcji pwdujące, p zakńczeniu ulepszenia, pdwyższenie wartści użytkwej daneg śrdka trwałeg w stsunku d wartści psiadanej przy przyjęciu d użytkwania, mierznej kresem użytkwania, zdlnścią wytwórczą, jakścią uzyskiwanych prduktów, ksztami eksplatacji lub innymi miarami. 9

10 Na dzień bilanswy śrdki trwałe, śrdki trwałe w budwie i wartści niematerialne wycenia się w zależnści d spsbu ich nabycia (wytwrzenia) i późniejszeg wykrzystania według cen nabycia lub ksztów wytwrzenia, pmniejsznych dpisy umrzeniwe (amrtyzacyjne), a także dpisy z tytułu trwałej utraty ich wartści. Każdy element śrdka trwałeg mże być amrtyzwany indywidualnie. Tak zwane pdejście kmpnentwe stsuje się w przypadkach, gdy dknywane są mdernizacje, remnty generalne bądź wymiana niektórych składników śrdka trwałeg. Wówczas mżna wydrębnić, ująć i amrtyzwać ddzielnie składniki majątku pdlegające wymianie. Umrzenia (amrtyzacja) śrdków trwałych Zgdnie z zasadami MSSF amrtyzacji pdlega wartść pczątkwa śrdka trwałeg pmniejszna jeg wartść rezydualną. Stawki amrtyzacji pwinny dzwierciedlać kres i spsób siągania krzyści eknmicznych i pdbnie, jak wartść rezydualna, pwinny pdlegać crcznej weryfikacji/aktualizacji. Rzpczęcie umrzeń (amrtyzacji) następuje d pierwszeg dnia następneg miesiąca p przyjęciu śrdka trwałeg d użytkwania, a ich zakńczenie nie później niż z chwilą zrównania wartści umrzeń (amrtyzacji) z wartścią pczątkwą pmniejszną wartść rezydualną daneg śrdka trwałeg lub przeznaczenia g d sprzedaży, likwidacji bądź stwierdzenia niedbru. Na dzień przyjęcia śrdka trwałeg d użytkwania ustala się metdę liniwą amrtyzacji raz kres eknmicznej użytecznści dla: samchdów sbwych 5 lat, raz wartść rezydualną w wyskści 20% wartści pczątkwej, kmputerów 3 lata, inwestycji w bcych śrdkach trwałych prprcjnalnie d planwaneg kresu ich wykrzystywania. Dla pzstałych śrdków trwałych i wartści niematerialnych kresy eknmicznej użytecznści ustala się indywidualnie. Ustalne metdy i kresy umrzenia (amrtyzacji) raz wartści rezydualne będą crcznie weryfikwane i aktualizwane na następne lata brtwe. W przypadku zmiany technlgii prdukcji, przeznaczenia d likwidacji, wycfania z użytkwania lub innych przyczyn pwdujących trwałą utratę wartści śrdka trwałeg dknuje się dpwiednieg dpisu aktualizująceg zmniejszająceg jeg wartść, który pdlega dniesieniu w pzstałe kszty peracyjne. W przypadku ustania przyczyny pwdującej trwałą utratę wartści, krygujemy jeg wartść w krespndencji z pzstałymi przychdami peracyjnymi. Przedmity długtrwałeg użytkwania pniżej zł księgujemy w mmencie nabycia bezpśredni w kszty zużycia materiałów, chyba, że psłużą d mdernizacji, remntu lub wymiany kmpnentów innych śrdków trwałych, zwiększają wówczas cenę nabycia lub są amrtyzwane indywidualnie. Nie stsuje się uprszcznej amrtyzacji plegającej na jednrazwym umrzeniu tak zwanych niskcennych składników majątku trwałeg. 10

11 Wartści niematerialne wycenia się raz dknuje umrzeń (amrtyzacji) w pdbny spsób, jak śrdki trwałe stsując w spsób dpwiedni MSR 38. Na wartści niematerialne składają się głównie: nabyte prgramwanie kmputerów raz zakńczne pwdzeniem, spełniające dpwiednie warunki, kszty prac rzwjwych. Rdzaj działalnści jednstki wymaga dłuższeg kresu i większych nakładów na przygtwanie d sprzedaży nweg prduktu (np. zaprjektwanie, napisanie i przetestwanie) nwej aplikacji (prgramu kmputerweg). Kszty prac badawczych są ujmwane w rachunku zysków i strat w mmencie ich pniesienia. Nakłady na prace rzwjwe wyknane w ramach daneg przedsięwzięcia są aktywwane jak wartści niematerialne w tku, a w chwili przekazania nwych prduktów d sprzedaży są przyjmwane d użytkwania i amrtyzwane. Wartści niematerialne wytwrzne we własnym zakresie dtyczą prac rzwjwych i pdlegają wykazaniu jak aktywa pd warunkiem spełnienia następujących warunków: wytwrzne aktywa są mżliwe d zidentyfikwania, istnieje prawdpdbieństw, że wytwrzne aktywa przynisą w przyszłści krzyści eknmiczne, kszty prac rzwjwych mgą być wiarygdnie zmierzne. Aktywwane kszty prac rzwjwych pdlegają umrzeniu metdą liniwą przez kres ich użytkwania, tj. kres uzyskiwania przychdów ze sprzedaży daneg przedsięwzięcia. Aktualnie kres amrtyzacji ksztów prac rzwjwych wynsi trzy lata. Kszty prac rzwjwych pddawane są cenie pd kątem ewentualnej utraty wartści (test na utratę wartści według MSR 36) crcznie. Leasing Umwy leasingu finansweg, które przenszą na spółkę zasadnicz całe ryzyk i wszystkie pżytki wynikające z psiadania przedmitu leasingu, są aktywwane na dzień rzpczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartści: wartści gdziwej śrdka stanwiąceg przedmit leasingu lub wartści bieżącej minimalnych płat leasingwych. Opłaty leasingwe są rzdzielane pmiędzy kszty finanswe i spłatę rat kapitałwych przy uwzględnieniu stałej stpy prcentwej w dniesieniu d zbwiązania. Kszty finanswe są ujmwane bezpśredni w rachunku zysków i strat. Używane na pdstawie umów leasingu finansweg śrdki trwałe pdlegają amrtyzacji według zasad używanych d własnych składników majątku. Jeżeli brak jest wiarygdnej pewnści, że p zakńczeniu umwy leasingu grupa trzyma praw własnści, aktywa są amrtyzwane w kresie krótszym spśród kresu leasingu i kresu eknmicznej użytecznści. Umwy leasingwe, zgdnie z którymi leasingdawca zachwuje zasadnicz całe ryzyk i wszystkie pżytki wynikające z psiadania przedmitu leasingu, klasyfikwane są jak umwy leasingu peracyjneg. Opłaty leasingwe z tytułu leasingu peracyjneg dpisywane są w kszty rachunku zysków i strat metdą liniwą przez kres trwania leasingu. Nieruchmści inwestycyjne W spółkach nie występują nieruchmści inwestycyjne. 11

12 Utrata wartści rzeczweg majątku trwałeg i wartści niematerialnych z wyłączeniem wartści firmy W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na mżliwść utraty wartści psiadanych składników rzeczweg majątku trwałeg i wartści niematerialnych, przeprwadzany jest test na utratę wartści a ustalne kwty dpisów aktualizujących bniżają wartść bilanswą aktywu, któreg dtyczą i dnszne są w rachunek zysków i strat. Wyskść dpisów aktualizujących ustala się jak nadwyżkę wartści bilanswej tych składników nad ich wartścią dzyskiwalną. Wartść dzyskiwalna dpwiada wyższej z następujących wartści: ceny sprzedaży nett lub wartści użytkwej. Przy ustalaniu wartści użytkwej, szacwane przyszłe przepływy pieniężne są dyskntwane d wartści bieżącej przy zastswaniu stpy dyskntwej brutt dzwierciedlającej aktualne ceny rynkwe wartści pieniądza w czasie raz ryzyka związaneg z danym składnikiem aktywów. Dla składników aktywów, które samdzielnie nie generują przepływów pieniężnych, wartść dzyskiwalna szacwana jest w dniesieniu d śrdków wypracwujących śrdki pieniężne. Kwty ujętych dpisów aktualizujących ulegają dwróceniu w przypadku ustąpienia przyczyn uzasadniających ich utwrzenie. Skutki dwrócenia dpisów aktualizujących dnszne są w rachunek zysków i strat za wyjątkiem kwt, uprzedni bniżających kapitał z aktualizacji wyceny, które krygują ten kapitał d wyskści dknanych jeg bniżeń. Finanswe aktywa trwałe Aktualnie spółka dminująca psiada: udziały i akcje w spółkach pwiązanych. Udziały i akcje wycenia się w cenie nabycia pmniejsznej dpisy z tytułu trwałej utraty wartści. udzielne pżyczki długterminwe wycenia się według zamrtyzwaneg ksztu ustalneg przy zastswaniu efektywnej stpy prcentwej. W przypadku, gdy różnica w wycenie według zamrtyzwaneg ksztu i w kwcie wymaganej zapłaty jest nieisttna (krótki terminy płatnści, brak prwizji, miesięcznie płatne rynkwe dsetki), spółka wycenia należnści z tytułu pżyczek w kwtach wymaganej zapłaty, z zachwaniem zasady strżnej wyceny. Zapasy Zapasy surwców i materiałów raz zakupinych twarów są wycenine na dzień bilanswy według niższej z dwóch wartści: ceny nabycia (ksztu wytwrzenia) lub mżliwej d uzyskania ceny sprzedaży nett. Jak metdę rzchdu zapasów jednstka przyjęła metdę pierwsze weszł, pierwsze wyszł (FIFO). Jeżeli cena nabycia lub techniczny kszt wytwrzenia zapasów jest wyższy niż przewidywana cena sprzedaży, jednstka niezwłcznie dknuje dpisów aktualizacyjnych w kszty kresu. Cena sprzedaży stanwi cenę sprzedaży dknywanej w tku zwykłej działalnści gspdarczej, pmniejszną szacwane kszty zakńczenia prdukcji i kszty niezbędne d dprwadzenia sprzedaży d skutku. 12

13 Należnści krótkterminwe w tym udzielne pżyczki krótkterminwe Z uwagi na krótkie terminy płatnści, spółka wycenia należnści krótkterminwe w tym udzielne pżyczki krótkterminwe, w kwtach wymaganej zapłaty, z zachwaniem zasady strżnej wyceny. Należnści i udzielne pżyczki na dzień pwstania wycenia się w wartści nminalnej. W praktyce różnica pmiędzy wyceną w wyskści zamrtyzwaneg ksztu a wyceną w kwcie wymagającej zapłaty będzie występwać w przypadku, gdy: pniesin isttne kszty transakcji, prcentwanie jest niższe d rynkweg lub zbwiązanie jest nieprcentwane, występują znaczące przesunięcia w płatnści dsetek, termin płatnści jest dłuższy d jedneg rku. Należnści krótkterminwe w spółce nie spełniają pwyższych warunków a także ze względu na stswane krótkie terminy płatnści, ewentualne różnice pmiędzy przyjętym rdzajem wyceny w kwcie wymaganej zapłaty a pstulwanym przez MSR 39 w kwcie zamrtyzwaneg ksztu nie są isttne. MSR 39 w stsunku d dpisów aktualizujących wymaga uwzględnienia dwóch czynników: prawdpdbieństwa trzymania zapłaty, t jest czekiwanej kwty, która zstanie trzymana raz mmentu zrealizwania należnści. Wyliczając dpisy aktualizujące należy sprządzić prgnzę przepływów pieniężnych, których wystąpienia czekuje się z tytułu należnści d kntrahenta, a następnie zdyskntwać je d dnia, na który dknywana jest wycena. Uwzględniając pwyższe wymagania, spółka przyjmuje, że dpisy na największe zagrżne kwty twrzne są na bazie indywidualnej, natmiast kwty relatywnie niskie bejmwane są dpisem gólnym (tj. bez szczegółwej analizy sald). Oznacza t, że stswana jest zasada twrzenia dpisu gólneg. Zasada ta w przypadku spółki wyraża się twrzeniem dpisów zbirczych na wszystkie należnści przeterminwane pwyżej 180 dni, za wyjątkiem tych należnści, które zstały bjęte dpisami szczególnymi. Odpis gólny raz dpisy szczegółwe twrzne są na bazie danych histrycznych w dniesieniu d dpwiedniej grupy kntrahentów (kntrahenta), uwzględniając ddatkw wskaźnik kniunktury. Dyskntwanie przewidywanych przepływów pieniężnych z tytułu należnści d klientów stsuje się jedynie dla należnści, które przewiduje się ściągnąć w kresie pwyżej 12 miesięcy. Odpisów aktualizujących dknujemy także dla należnści nie przeterminwanych znacznym stpniu prawdpdbieństwa ich nieściągalnści, w przypadkach uzasadninych rdzajem prwadznej działalnści alb strukturą dbirców w wyskści wiarygdnie szacwanych kwt dpisów na nieściągalne należnści. 13

14 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty Śrdki pieniężne i ekwiwalenty śrdków pieniężnych bejmują śrdki pieniężne w banku i kasie raz lkaty krótkterminwe pierwtnym kresie zapadalnści nie przekraczającym trzech miesięcy. Sald śrdków pieniężnych wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z kreślnych pwyżej śrdków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Zbwiązania z tytułu dstaw i usług wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilanswy w kwcie wymagającej zapłaty. Kredyty i pżyczki prcentwane W mmencie pczątkweg ujęcia, kredyty bankwe i pżyczki są ujmwane według ceny nabycia dpwiadającej wartści gdziwej trzymanych śrdków pieniężnych, pmniejsznych kszty związane z uzyskaniem kredytu lub pżyczki. W następnych kresach, kredyty i pżyczki są wyceniane według zamrtyzwanej ceny nabycia, przy zastswaniu efektywnej stpy prcentwej. Przy ustalaniu zamrtyzwanej ceny nabycia uwzględnia się wszystkie kszty związane z uzyskaniem kredytu lub pżyczki raz dysknta lub premie uzyskane przy rzliczaniu zbwiązania. W rachunku zysków i strat są ujmwane wszystkie skutki dtyczące zamrtyzwanej ceny nabycia raz skutki usunięcia zbwiązania z bilansu lub stwierdzenia utraty jeg wartści. Kredyty i pżyczki krótkterminwe wycenia się na dzień bilanswy w kwcie wymagającej zapłaty. Rezerwy Rezerwy twrzne są wówczas, gdy na spółce ciąży bwiązek (prawny lub zwyczajwy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdpdbne jest, że wypełnienie teg bwiązku spwduje kniecznść wypływu śrdków raz mżna dknać wiarygdneg szacwania kwty teg zbwiązania. Jeżeli istnieje wiarygdne czekiwanie, że bjęte rezerwą kszty zstaną zwrócne, wówczas zwrt ten jest ujmwany jak drębny składnik aktywów, ale tylk wtedy, gdy jest praktycznie pewne, że zwrt ten nastąpi (np. na mcy zawartej umwy ubezpieczenia). W przypadku, gdy zmiana wartści pieniądza w czasie wywiera isttny wpływ na kwtę utwrznej rezerwy, wielkść rezerwy jest ustalana pprzez zdyskntwanie prgnzwanych przyszłych przepływów pieniężnych d wartści bieżącej, przy zastswaniu stpy dyskntwej brutt dzwierciedlającej aktualne ceny rynkwe wartści pieniądza w czasie, raz ewentualneg ryzyka związaneg z danym zbwiązaniem. Jeżeli wycena rezerwy zstała przeprwadzna z uwzględnieniem dyskntwania, wzrst rezerwy ujmwany jest w rachunku zysków i strat jak krekta dsetek. Świadczenia pracwnicze Spółka nie ustaliła prgramu świadczeń p kresie zatrudnienia. Pchdne instrumenty finanswe i instrumenty zabezpieczające Aktualnie w grupie nie występują ryzyka związane z transakcjami w walutach bcych (brak takich transakcji) lub nabywaniem instrumentów finanswych w celach spekulacyjnych. Nie występują zatem instrumenty zabezpieczające raz instrumenty pchdne. 14

15 Instrumenty kapitałwe Instrumenty kapitałwe emitwane przez jednstkę, w chwili pjawienia się będą ujmwane według trzymanych wpływów nett. Z trzymanych wpływów nett wydrębnieniu pdlega element zbwiązaniwy raz kapitałwy wyceniany w wartści gdziwej wbudwanej knwersji zbwiązania na kapitał spółki. Przychdy Przychdy ujmwane są w takiej wyskści, w jakiej jest prawdpdbne, że spółka uzyska krzyści eknmiczne związane z daną transakcją raz gdy kwtę przychdów mżna wycenić w wiarygdny spsób. Następujące kryteria bwiązują przy ustalaniu przychdów: Sprzedaż twarów i prduktów. Przychdy są ujmwane, jeżeli znaczące ryzyk i krzyści wynikające z prawa własnści twarów i prduktów zstały przekazane nabywcy raz gdy kwtę przychdów mżna wycenić w wiarygdny spsób. Świadczenie usług. Przychdy z długterminwych usług infrmatycznych są ujmwane na pdstawie stpnia zaawanswania prac, ile wynik na kntrakcie mżna ustalić w spsób wiarygdny. Stpień zaawanswania prac jest kreślany pprzez ustalenie stsunku prcentweg gdzin rbczych przepracwanych d dnia bilansweg d szacunkwej łącznej ilści gdzin rbczych przypadających na każdą umwę. Jeżeli wyniku umwy nie mżna kreślić w spsób wiarygdny, wówczas przychdy dtyczące tej umwy są ujmwane tylk d wyskści pniesinych ksztów, których dzyskanie jest prawdpdbne. Od rku brtweg rzpczynająceg się w jednstce rzpznawane są jak umwy usługwe długterminwe zarówn większe umwy wdrżenie prgramwania jak również tak zwane umwy pakietwe. Umwy pakietwe t kmplekswe umwy na świadczenie usług pielęgnacji prgramwania u klienta, których zakres jest dstswany d ptrzeb klienta. W szczególnści d zakresu prac mże należeć także np. każdrazwe dstswywanie prgramów klienta d zmiany przepisów jaka nastąpiła w kresie bjętym umwą. Faktura jest wystawiana na pczątku za cały umwny kres lub na pczątku klejneg kresu realizacji umwy np. na pczątku klejneg kwartału trwania umwy. Umwy wdrżenie charakteryzują się tym, że najpierw pnszne są kszty - wyknanie klejneg etapu wdrżenia, następnie pwstają przychdy faktura sprzedaży za wyknany etap wdrżenia. Jeśli istnieje prawdpdbieństw, że jednstka uzyska krzyści eknmiczne związane z daną umwą, kszty tej umwy są aktywwane d zakńczenia etapu wdrżenia, a następnie są uznawane jak kszty kresu współmiernie z wystawiną fakturą sprzedaży. Przewidywaną stratę wynikającą z umwy niezwłcznie ujmuje się jak kszt kresu. 15

16 Umwy pakietwe, dla których mżna szacwać wiarygdnie wynik umwy, rzlicza się prprcjnalnie d stanu zaawanswania realizacji umów na dzień bilanswy. Stpień zaawanswania umów pakietwych mierzny jest przez ustalenie stsunku prcentweg gdzin rbczych przepracwanych d szacunkwej łącznej ilści gdzin rbczych przypadających na umwę. Przewidywaną stratę wynikającą z umwy niezwłcznie ujmuje się jak kszt kresu. Jeżeli wyniku umwy nie mżna kreślić w spsób wiarygdny, wówczas przychdy dtyczące tej umwy są ujmwane tylk d wyskści pniesinych ksztów, których dzyskanie jest prawdpdbne. Odsetki Przychdy z dsetek ujmwane są sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem efektywnej rentwnści daneg aktywa). Dywidendy Dywidendy są ujmwane w mmencie ustalenia praw akcjnariuszy d ich trzymania. Rzliczeń międzykreswych ksztów raz pzstałych rzliczeń a także dnszenia ich skutków finanswych spółka dknuje w następujący spsób: D czynnych rzliczeń międzykreswych ksztów w spółce zalicza się: dtyczące przyszłych kresów wydatki na prenumeratę, ubezpieczenia itp., a także nakłady na przygtwanie d sprzedaży nwych prduktów. Nakłady te są aktywwane i wykazywane w RMK d czasu przekazania nwych prduktów d sprzedaży. D biernych rzliczeń międzykreswych ksztów zalicza się: kwty prawdpdbnych zbwiązań przypadających na bieżący kres sprawzdawczy wynikających w szczególnści ze świadczeń wyknanych na rzecz spółki przez dstawców (wyknawców) których kwtę zbwiązań szacwać mżna w wiarygdny spsób. Odpisy czynnych i biernych rzliczeń międzykreswych ksztów, w kszty daneg kresu sprawzdawczeg spółki są dknywane stswnie d upływu czasu lub wielkści świadczeń pdlegających rzliczeniu w czasie. Czas i spsób rzliczeń uwzględnia każdrazw charakter rzliczanych ksztów z zachwaniem strżnści. Rzliczenia międzykreswe przychdów dknywane z zachwaniem zasady strżnści raz dnszenie ich skutków finanswych bejmują w szczególnści: równwartść trzymanych d dbirców lub należnych śrdków (głównie finanswych) z tytułu świadczeń, których wyknanie nastąpi w przyszłych kresach sprawzdawczych, trzymane śrdki pieniężne na sfinanswanie nabycia lub wytwrzenia śrdków trwałych, w tym śrdków trwałych w budwie raz prac rzwjwych, jeżeli stswnie d drębnych przepisów nie zwiększają ne kapitałów własnych; zaliczne d rzliczeń międzykreswych przychdów kwty zwiększają równlegle d dpisów amrtyzacyjn-umrzeniwych pzstałe przychdy peracyjne; d śrdków trwałych i ksztów prac rzwjwych sfinanswa- 16

17 nych z tych źródeł zasady te stsuje się dpwiedni w dniesieniu także d przyjętych niedpłatnie (także w frmie darwizny) śrdków trwałych, śrdków trwałych w budwie raz wartści niematerialnych. Kapitały własne Spółki wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilanswy w wartści nminalnej ujmując je w księgach rachunkwych według ich rdzajów i zasad kreślnych przepisami prawa raz statutu Spółki. Kapitał pdstawwy (zakładwy) wykazuje się w wartści ustalnej w statucie Spółki wpisanej d KRS. Kszty emisji akcji pniesine pdczas pdwyższenia kapitału pdstawweg (zakładweg) pwdują zmniejszenie kapitału zapasweg d wyskści nadwyżki wartści emisji nad wartścią nminalną akcji, natmiast pzstałą część ksztów zalicza się d ksztów finanswych. Pdatek dchdwy Obciążenia pdatkwe zawierają bieżące pdatkwanie pdatkiem dchdwym d sób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu drczneg pdatku dchdweg. Bieżące zbwiązania pdatkwe są ustalane na pdstawie aktualnie bwiązujących przepisów pdatkwych i ustalneg dchdu d pdatkwania. Rezerwę na drczny pdatek dchdwy ustala się w dniesieniu d wszystkich różnic przejściwych, z wyjątkiem: wartści firmy, której amrtyzacja nie stanwi ksztu uzyskania przychdów lub pczątkweg ujęcia daneg składnika aktywów lub pasywów z transakcji, która nie jest płączeniem jednstek gspdarczych raz kiedy dana transakcja na dzień wystąpienia nie miała wpływu na wynik finanswy brutt, ani na dchód pdlegający pdatkwaniu (stratę pdatkwą); raz w przypadku ddatnich różnic przejściwych wynikających z inwestycji w jednstkach zależnych lub stwarzysznych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach za wyjątkiem sytuacji, gdy terminy dwracania się różnic przejściwych pdlegają kntrli i gdy jest prawdpdbne, iż w dającej się przewidzieć przyszłści różnice nie ulegną dwróceniu. Składnik aktywów z tytułu drczneg pdatku dchdweg ujmwany jest w dniesieniu d wszystkich ujemnych różnic przejściwych, jak również niewykrzystanych aktywów z tytułu pdatku drczneg pdatku dchdweg i niewykrzystanych strat pdatkwych d dliczenia w następnych kresach sprawzdawczych, w takiej wyskści, w jakiej jest prawdpdbne, że zstanie siągnięty dchód d pdatkwania, który pzwli wykrzystać wyżej wymienine różnice za wyjątkiem sytuacji gdy: aktywa z tytułu drczneg pdatku pwstają w wyniku pczątkweg ujęcia składnika aktywów bądź pasywów przy transakcjach nie stanwiących płączenia jednstek i w chwili jeg ujmwania nie mają wpływu na wynik finanswy brutt, dchód d pdatkwania lub stratę pdatkwą ani aktywa nett; 17

18 w przypadku ujemnych różnic przejściwych z tytułu inwestycji w pdmitach zależnych lub stwarzysznych raz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu drczneg pdatku dchdweg jest ujmwany w bilansie jedynie w takiej wyskści, w jakiej jest prawdpdbne, iż w dającej się przewidzieć przyszłści wyżej wymienine różnice ulegną dwróceniu i siągnięty zstanie dchód d pdatkwania, który pzwli na ptrąceniu ujemnych różnic przejściwych. Wartść bilanswa składnika aktywów z tytułu drczneg pdatku dchdweg jest weryfikwana na każdy dzień bilanswy i pdlega dpiswi w przypadku kiedy zachdzi wątpliwść wykrzystania przez spółkę krzyści eknmicznych związanych z wykrzystaniem aktywów pdatkwych. Odrczny pdatek dchdwy jest bliczany na pdstawie stawek pdatkwych, które według przewidywań kierwnictwa będą bwiązywały w kresie, gdy składnik aktywów zstanie zrealizwany lub rezerwa rzwiązana, przyjmując za pdstawę stawki pdatkwe prawnie lub faktycznie bwiązujące na dzień bilanswy. Zmiana stanu rezerw i aktywów z tytułu drczneg pdatku dchdweg wykazywana jest w rachunku zysków i strat z wyjątkiem sytuacji, kiedy skutki finanswe zdarzeń pwdujących pwstanie lub rzwiązywanie pdatku drczneg ujmwane są bezpśredni w kapitale własnym jednstki. 3. Wybrane dane finanswe pdane w raprcie zstały przeliczne na eur następując Pzycje aktywów i pasywów według średnieg kursu eur głszneg przez NBP bwiązująceg rku 3,8285 zł (dla rku pprzednieg na dzień ,0837 zł). Pzycje rachunku zysków i strat, przepływów pieniężnych za pierwszy kwartał 2006 rku według średniej arytmetycznej średnich kursów eur głsznych przez NBP w statnim dniu każdeg zakńczneg miesiąca bjęteg raprtem 3,8456 zł. Pzycje rachunku zysków i strat, przepływów pieniężnych za pierwszy kwartał 2005 rku według średniej arytmetycznej średnich kursów eur głsznych przez NBP w statnim dniu każdeg zakńczneg miesiąca bjęteg raprtem 4,0153 zł. 4. Infrmacja isttnych zmianach wielkści szacunkwych w tym krektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu drczneg pdatku dchdweg, których mwa w ustawie rachunkwści, dknanych dpisach aktualizujących wartść składników aktywów W pierwszym kwartale 2006 rku nastąpił wzrst aktywów z tytułu drczneg pdatku dchdweg kwtę 15 tys. zł: uznanie pdatkw przychdów przyszłych kresów +28 tys. zł rzwiązanie rezerwy dtyczącej reklamacji -1 tys. zł 18

19 wypłata premii na którą była załżna rezerwa -40 tys. zł nie uznanie za kszty pdatkwe nalicznej, lecz nie wypłacnej premii za I kwartał + 28 tys. zł Nastąpił wzrst rezerwy z tytułu pdatku drczneg 1 tys. złtych załżenie rezerw wynika z różnicy amrtyzacji pdatkwej i finanswej. Zmiana stanu rezerw w pierwszym kwartale 2006 rku wynisła -187 tys. złtych. Rzwiązan rezerwy dtyczące: ksztów reklamacji (6 tys. zł) niezafakturwanych ksztów rku 2005 (174 tys. zł). zbwiązań wbec ZUS (7 tys. zł) Zmniejszn dpisy aktualizujące należnści kwtę 22 tys. zł (uregulwanie zbwiązań przez kntrahentów). Utwrzn dpisy aktualizujące należnści wątpliwe na kwtę 2 tys. zł. Kniec sprawzdania, 10 maja 2006 r. 19