Śródroczne, skrócone, skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2010 roku

Transkrypt

1 Śródroczne, skrócone, skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2010 roku

2 CELTIC PROPERTY DEVELOPMENTS S.A. (poprzednio POEN S.A.) ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r.

3 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. Strona Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 3 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 4 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieninych 6 Noty objaniajce do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 7 1 Informacje ogólne 7 2 Zasady rachunkowoci Podstawy sporzdzenia Konsolidacja i zmiany w strukturze Grupy Zmiany prezentacji sprawozda finansowych 10 3 Istotne zmiany wartoci szacunkowych 11 4 Nieruchomoci inwestycyjne 13 5 Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci 13 6 Zapasy 13 7 rodki pienine i ich ekwiwalenty 14 8 Kapitał podstawowy 14 9 Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania Kredyty i poyczki, w tym leasing finansowy Odroczony podatek dochodowy Przychody według rodzajów Koszt sprzeday Koszty administracyjne utrzymania nieruchomoci Koszty administracyjne - pozostałe Pozostałe przychody Przychody i koszty finansowe Podatek dochodowy Podstawowe operacyjne przepływy pienine Transakcje z jednostkami powizanymi Zysk na akcj Połczenie jednostek gospodarczych Zbycie jednostek zalenych Segmenty operacyjne Sezonowo działalnoci i zdarzenia nietypowe Zdarzenia po zakoczeniu okresu sprawozdawczego ródroczne informacje jednostki dominujcej Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieninych Udziały w jednostkach zalenych Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci Kapitał podstawowy Kredyty i poyczki, w tym leasing finansowy Koszty administracyjne Przychody i koszty finansowe Podstawowe operacyjne przepływy pienine Transakcje z jednostkami powizanymi Połczenie jednostek gospodarczych 25 Strona 2

4 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota 1/10/2010-1/10/2009-1/1/2010-1/1/ Przychody ze sprzeday Koszty sprzeday (29 198) (24 158) (42 270) w tym: koszt sprzeday zapasów i usług (4 691) (23 976) (18 437) (37 048) zmiana stanu odpisów aktualizujcych warto zapasów (5 222) (5 721) (5 222) WYNIK NA SPRZEDAY Koszty administracyjne utrzymania nieruchomoci 14 (7 927) (8 096) (29 022) (26 446) Koszty administracyjne - pozostałe 15 (7 966) (3 918) (20 961) (16 909) Koszty sprzeday i koszty marketingowe ( 342) ( 64) ( 957) ( 361) Pozostałe przychody Wynik z wyceny nieruchomoci inwestycyjnych Wynik ze sprzeday jednostek zalenych ( 398) (5 325) WYNIK OPERACYJNY (14 890) Przychody finansowe Koszty finansowe 17 ( 487) (13 784) (6 075) (11 494) WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM Podatek dochodowy 18 (4 625) (32 268) (32 039) WYNIK NETTO Rónice z przeliczenia jednostek zagranicznych (16 768) (18 109) CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU PODSTAWOWY I ROZWODNIONY ZYSK (STRATA) NA 1 AKCJ W PLN Wszystkie całkowite dochody okresu przypadaj w pełnej wysokoci na akcjonariuszy jednostki dominujcej. Noty objaniajce do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za czwarty kwartał 2010 r. stanowi jego integraln cz. Strona 3

5 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Nota Aktywa trwałe Nieruchomoci inwestycyjne Rzeczowe aktywa trwałe Wartoci niematerialne, z wyłczeniem wartoci firmy Długoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach 34 0 Warto firmy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nalenoci długoterminowe Aktywa obrotowe Zapasy Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci Pochodne instrumenty finansowe 0 0 Nalenoci z tytułu podatku dochodowego rodki pienine i ich ekwiwalenty Aktywa razem KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadajcy na akcjonariuszy jednostki Kapitał podstawowy Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych (8 944) Skumulowane zyski (straty) ( ) Kapitał własny razem ZOBOWIZANIA -389,378 Zobowizania długoterminowe Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania Kredyty i poyczki, w tym leasing finansowy Zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowizania krótkoterminowe Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania Zobowizania z tytułu podatku dochodowego Kredyty i poyczki, w tym leasing finansowy Zobowizania razem Pasywa razem Noty objaniajce do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za czwarty kwartał 2010 r. stanowi jego integraln cz. Strona 4

6 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy CPD Plc Kapitał podstawowy POEN SA Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych Skumulowane zyski (straty) Razem Stan na 1/1/ ( ) Transakcje z udziałowcami działajcymi w ramach uprawnie włacicieli Zakup akcji własnych (3 478) (3 478) Całkowite dochody okresu (3 478) (3 478) Rónice z przeliczenia jednostek zagranicznych 0 0 (18 109) 0 (18 109) Zysk (strata) okresu (18 109) Stan na ( ) Stan na 1/1/ ( ) Transakcje z udziałowcami działajcymi w ramach uprawnie włacicieli Zbycie akcji własnych Emisja akcji Nabycie akcji własnych w wyniku połczenia (Nota 22) Umorzenie akcji 0 ( 500) 0 (17 967) (18 467) Zmiana jednostki dominujcej (Nota 22) ( ) 0 (50 301) ( 3 483) Wypłacona dywidenda 0 ( ) (50 301) (14 489) Całkowite dochody okresu Rónice z przeliczenia jednostek zagranicznych 0 0 (16 768) 0 (16 768) Zysk (strata) okresu (16 768) Stan na (8 944) Grupa nie posiada akcjonariuszy mniejszociowych. Wszystkie kapitały przypadaj w pełnej wysokoci na akcjonariuszy jednostki dominujcej. Noty objaniajce do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za czwarty kwartał 2010 r. stanowi jego integraln cz. Strona 5

7 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieninych Nota 1/1/2010-1/1/ Przepływy pienine z działalnoci operacyjnej Podstawowe operacyjne przepływy pienine 19 (23 444) Odsetki zapłacone ( 15) (2 912) Zapłacony podatek dochodowy (1 624) (2 093) Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej (25 083) Przepływy pienine z działalnoci inwestycyjnej Nakłady zwikszajce warto nieruchomoci inwestycyjnych (8 787) (24 670) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych ( 543) ( 550) Wpływy ze sprzeday jednostki zalenej Wydatki na nabycie udziałów w jednostkach nie objtych konsolidacj ( 34) 0 Zwrot poyczek udzielonych 0 67 Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej (25 153) Przepływy pienine z działalnoci finansowej Nabycie akcji własnych 0 ( 169) Otrzymane kredyty i poyczki Spłata kredytów i poyczek (4 389) (17 965) Odpłatne obnienie kapitału zakładowego (17 967) 0 Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej (22 356) Zmiana netto stanu rodków pieninych i ich ekwiwalentów (12 813) (14 954) Stan rodków pieninych i ich ekwiwalentów na pocztek roku Stan rodków pieninych i ich ekwiwalentów na koniec okresu Noty objaniajce do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za czwarty kwartał 2010 r. stanowi jego integraln cz. Strona 6

8 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Spółka Celtic Property Developments Plc ( CPD, Spółka ) została utworzona 20 grudnia 1990 r. w Jersey jako The East Europe Development Fund Limited. W dniu 24 padziernika 2006 r. siedziba Spółki została przeniesiona na Brytyjskie Wyspy Dziewicze a w dniu 1 listopada 2007 r. nazwa Spółki została zmieniona na Celtic Property Developments S.A. W lutym 2010 r. siedziba Spółki została przeniesiona na Cypr pod nazw Celtic Property Developments Plc. 23 sierpnia 2010 Krajowy Rejestr Sdowy zarejestrował przejcie Celtic Property Developments Plc przez jej dotychczasow 100% spółk zalen POEN SA. w zamian za emisj akcji na rzecz dotychczasowych udziałowców Celtic Property Developments Plc. W efekcie POEN SA stał si jednostk dominujc Grupy, a jej struktura udziałowa pozostała analogiczna w stosunku do jednostki dominujcej w Grupie przed połczeniem (nota 2.2). Połczona jednostka z dniem 2 wrzenia 2010 r. zmieniła nazw na Celtic Property Developments S.A. Do sierpnia 2010 r. akcje Spółki były notowane na rynku OTC we Frankfurcie. 20 grudnia 2010 r. akcje połczonej Spółki zostały dopuszczone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartociowych w Warszawie, a pierwsze notowanie miało miejsce 3 dni póniej. Zarzd podjł decyzj o zmianie z efektem od 1 stycznia 2010 r. waluty prezentacyjnej skonsolidowanych sprawozda finansowych z EUR na PLN (nota 2.3). Za wyjtkiem zmian prezentacji opisanych w nocie 2.4, zasady rachunkowoci s zgodne z zasadami zastosowanymi odpowiednio w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakoczony 31 grudnia 2009 r. oraz w odniesieniu do danych jednostki dominujcej zawartych w informacji dodatkowej w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok zakoczony 31 grudnia 2009 r. Niniejsze ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe CPD zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowym Standardem Rachunkowoci zatwierdzonym przez UE - MSR 34 ródroczna Sprawozdawczo Finansowa. Nastpujce nowe i zmienione standardy i interpretacje obowizujce w 2010 r. i zastosowane przez Spółk nie miały wpływu na niniejsze ródroczne skrócone sprawozdanie finansowe: MSR 27 (Z) Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe Zmieniony MSR 27 został opublikowany przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci 10 stycznia 2008 r. i obowizuje dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 lipca 2009 r. lub po tej dacie. Standard wymaga, aby efekty transakcji z udziałowcami mniejszociowymi były ujmowane bezporednio w kapitale, o ile zachowana jest kontrola nad jednostk przez dotychczasow jednostk dominujc. Standard równie uszczegóławia sposób ujcia w przypadku utraty kontroli nad jednostk zalen, tzn. wymaga przeszacowania pozostałych udziałów do wartoci godziwej i ujcie rónicy w rachunku zysków i strat. MSSF 3 (Z) Połczenia jednostek gospodarczych Zmieniony MSSF 3 został opublikowany przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci 10 stycznia 2008 r. i obowizuje prospektywnie dla połcze jednostek gospodarczych z dat nabycia przypadajc na 1 lipca 2009 r. lub po tej dacie. Wprowadzone zmiany zawieraj moliwo wyboru ujcia udziałów mniejszoci albo według wartoci godziwej albo ich udziału w wartoci godziwej zidentyfikowanych aktywów netto, przeszacowanie dotychczas posiadanych w nabytej jednostce udziałów do wartoci godziwej z odniesieniem rónicy do rachunku zysków i strat oraz dodatkowe wytyczne dla zastosowania metody nabycia, w tym traktowanie kosztów transakcji jako koszt okresu, w którym został on poniesiony. a take: poprawki do MSSF 2009; Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena Kryteria uznania za pozycj zabezpieczan ; Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy i MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe ; MSSF 2 (Zmieniony) "Płatno w formie akcji"; Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy ; KIMSF 15 Umowy w zakresie sektora nieruchomoci"; KIMSF 16 Rachunkowo zabezpiecze inwestycji netto w jednostk zagraniczn ; KIMSF 17 Dystrybucja do włacicieli aktywów niepieninych ; KIMSF 18 Przeniesienie aktywów od klientów. W niniejszym skróconym ródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa CPD zdecydowała o wczeniejszym zastosowaniu zmiany do MSR 24 "Transakcje z jednostkami powizanymi" przed jego wejciem w ycie: Zmiany wprowadzaj uproszczenia w zakresie wymaga odnonie ujawniania informacji przez jednostki powizane z instytucjami pastwowymi oraz doprecyzowuj definicje jednostki powizanej. Strona 7

9 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa CPD nie zdecydowała o wczeniejszym zastosowaniu nastpujcych opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich dat wejcia w ycie: Zmiany do MSR 32 Klasyfikacja emisji uprawnie Zmiany do MSR 32 Klasyfikacja emisji uprawnie zostały opublikowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci 8 padziernika 2009 r. i obowizuj dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 lutego 2010 r. lub po tej dacie. Zmiany dotycz rachunkowoci emisji uprawnie (uprawnie, opcji, warrantów), denominowanych w walucie innej ni waluta funkcjonalna emitenta. Zmiany wymagaj, aby, przy spełnieniu okrelonych warunków, emisja uprawnie była klasyfikowana jako kapitał własny niezalenie od tego, w jakiej walucie ustalona jest cena realizacji uprawnienia. Grupa zastosuje zmiany do MSR 32 od 1 stycznia 2011 r. MSSF 9 Instrumenty finansowe MSSF 9 Instrumenty finansowe został opublikowany przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci 12 listopada 2009 r. i obowizuje dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2013 r. lub po tej dacie. Standard wprowadza jeden model przewidujcy tylko dwie kategorie klasyfikacji: zamortyzowany koszt i warto godziw. Podejcie MSSF 9 jest oparte na modelu biznesowym stosowanym przez jednostk do zarzdzania aktywami oraz na cechach umownych aktywów finansowych. MSSF 9 wymaga take stosowania jednej metody szacowania utraty wartoci aktywów. Grupa zastosuje MSSF 9 od 1 stycznia 2013 r. Na dzie sporzdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, MSSF 9 nie został jeszcze zatwierdzony przez Uni Europejsk. Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Zmiany do MSSF 1 Ograniczone zwolnienie z prezentacji informacji porównawczych zgodnie z MSSF 7 dla jednostek stosujcych MSSF po raz pierwszy zostały opublikowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci 28 stycznia 2010 r. i obowizuj dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 lipca 2010 r. lub po tej dacie. Zmiany wprowadzaj dodatkowe zwolnienia dla jednostek stosujcych MSSF po raz pierwszy dotyczce ujawniania informacji wymaganych przez zmiany do MSSF 7 wydane w marcu 2009 r. w zakresie wyceny do wartoci godziwej i ryzyka płynnoci. Grupa zastosuje zmiany do MSSF 1 od 1 stycznia 2011 r. MSSF 7 Przekazanie aktywów finansowych Zmiany do MSSF 7 Przekazanie aktywów finansowych zostały opublikowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci w padzierniku 2010 r. i obowizuj dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 lipca 2011 r. lub po tej dacie. Zmiany wymagaj ujawniania dodatkowych informacji o ryzyku wynikajcym z przekazania aktywów finansowych. Zawieraj wymóg ujawnienia, według klas aktywów, charakteru, wartoci bilansowej oraz opisu ryzyka i korzyci dotyczcych aktywów finansowych przekazanych innemu podmiotowi, ale pozostajcych nadal w bilansie jednostki. Wymagane jest równie ujawnienie informacji umoliwiajcych uytkownikowi poznanie kwoty ewentualnego powizanego zobowizania oraz relacji pomidzy danym składnikiem aktywów finansowych a odnonym zobowizaniem. W przypadku, gdy aktywa finansowe zostały usunite z bilansu, ale jednostka nadal jest naraona na pewne ryzyko i moe uzyska pewne korzyci zwizane z przekazanym składnikiem aktywów, wymagane jest dodatkowo ujawnienie informacji umoliwiajcych zrozumienie skutków takiego ryzyka. Grupa zastosuje zmiany do MSSF 7 od 1 stycznia 2012 r. Strona 8

10 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Zmiany do MSR 12 "Realizacja wartoci aktywów" Zmiany do MSR 12 Realizacja wartoci aktywów zostały opublikowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci w grudniu 2010 r. i obowizuj dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2012 r. lub po tej dacie. Zmiany dotycz wyceny zobowiza i aktywów z tytułu podatku odroczonego od nieruchomoci inwestycyjnych wycenianych w wartoci godziwej zgodnie z MSR 40 Nieruchomoci inwestycyjne i wprowadzaj moliwe do obalenia domniemanie, e warto nieruchomoci inwestycyjnej moe by odzyskana całkowicie poprzez sprzeda. To domniemanie mona obali, gdy nieruchomo inwestycyjna jest utrzymywana w modelu biznesowym, którego celem jest wykorzystanie zasadniczo wszystkich korzyci ekonomicznych reprezentowanych przez nieruchomo inwestycyjn w czasie, a nie w chwili sprzeday. SKI-21 Podatek dochodowy Realizacja wartoci przeszacowanych aktywów, które nie podlegaj amortyzacji odnoszcy si do podobnych kwestii dotyczcych aktywów nie podlegajcych amortyzacji, które s wyceniane zgodnie z modelem aktualizacji wartoci przedstawionym w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe został włczony do MSR 12 po wyłczeniu wytycznych dotyczcych nieruchomoci inwestycyjnych wycenianych w wartoci godziwej. Grupa zastosuje zmiany do MSR 12 od 1 stycznia 2012 r. Zmiany do MSSF 1 "Powana hiperinflacja i wycofanie ustalonych dat dla podmiotów przyjmujcych MSSF po raz pierwszy" Zmiany do MSSF 1 Powana hiperinflacja i wycofanie ustalonych dat dla podmiotów przyjmujcych MSSF po raz pierwszy zostały opublikowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci w grudniu 2010 r. i obowizuj dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 lipca 2011 r. lub po tej dacie. Zmiana dotyczca powanej hiperinflacji stwarza dodatkowe wyłczenie w wypadku, gdy podmiot, który był pod wpływem powanej hiperinflacji, ponownie zaczyna lub po raz pierwszy zamierza sporzdza swoje sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF. Wyłczenie pozwala podmiotowi na wybór wyceny aktywów i pasywów według wartoci godziwej i wykorzystania tej wartoci godziwej jako domniemanego kosztu tych aktywów i pasywów w bilansie otwarcia w pierwszym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zgodnym z MSSF. RMSR zmieniła równie MSSF 1 w celu wykluczenia odniesie do ustalonych dat dla jednego wyjtku i jednego wyłczenia w odniesieniu do aktywów i zobowiza finansowych. Pierwsza zmiana wymaga od podmiotów stosujcych MSSF po raz pierwszy prospektywnego zastosowania wymogów dotyczcych usunicia z bilansu zgodnie z MSSF od dnia przejcia na MSSF, a nie od 1 stycznia 2004 r. Druga zmiana dotyczy aktywów finansowych lub zobowiza wykazywanych w wartoci godziwej przy pocztkowym ujciu, gdy warto godziwa jest ustalana za pomoc technik wyceny z powodu braku aktywnego rynku, i pozwala na zastosowanie wytycznych prospektywnie od dnia przejcia na MSSF, a nie od 25 padziernika 2002 r. czy od 1 stycznia 2004 r. Oznacza to,e podmioty stosujce MSSF po raz pierwszy nie musz ustala wartoci godziwej aktywów i zobowiza finansowych przed dniem przejcia na MSSF. Do tych zmian dostosowano równie MSSF 9. Grupa zastosuje zmiany do MSSF 1 od 1 stycznia 2012 r. Poprawki do MSSF 2010 Rada ds. Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci opublikowała 6 maja 2010 r. Poprawki do MSSF 2010, które zmieniaj 7 standardów. Poprawki zawieraj zmiany w prezentacji, ujmowaniu oraz wycenie oraz zawieraj zmiany terminologiczne i edycyjne. Wikszo zmian bdzie obowizywa dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2011 r. Grupa zastosuje poprawki do MSSF zgodnie z przepisami przejciowymi. Na dzie sporzdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, poprawki do MSSF 2010 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Uni Europejsk. Zmiany do KIMSF 14 Zaliczki na poczet minimalnych wymogów finansowania Zmiany do interpretacji KIMSF 14 zostały wydane przez Komitet ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczoci Finansowej w dniu 26 listopada 2009 r. i obowizuj dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2011 r. lub po tej dacie. Interpretacja ta zawiera wytyczne zakresie ujcia wczeniejszej wpłaty składek na pokrycie minimalnych wymogów finansowania jako aktywa w jednostce wpłacajcej. Grupa zastosuje zmiany do KIMSF14 od 1 stycznia 2011 r. Strona 9

11 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) KIMSF 19 Regulowanie zobowiza finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych Interpretacja KIMSF 19 została wydana przez Komitet ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczoci Finansowej w dniu 26 listopada 2009 r. i obowizuje dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 lipca 2010 r. lub po tej dacie. Interpretacja ta objania zasady rachunkowoci stosowane w sytuacji, gdy w wyniku renegocjacji przez jednostk warunków jej zadłuenia zobowizanie zostaje uregulowane poprzez emisj instrumentów kapitałowych skierowan na wierzyciela. Interpretacja wymaga wyceny instrumentów kapitałowych w wartoci godziwej i rozpoznania zysku lub straty w wysokoci rónicy pomidzy wartoci ksigow zobowizania a wartoci godziw instrumentu kapitałowego. Grupa zastosuje zmiany do KIMSF 19 od 1 stycznia 2011 r. Poniej opisano zmiany w zakresie jednostek objtych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: 23 sierpnia 2010 r. w Krajowym Rejestrze Sdowym zostało zarejestrowane połczenie transgraniczne dotychczasowej jednostki dominujcej w Grupie, tj. Celtic Property Developments Plc (Spółka Przejmowana) i Poen S.A. (Spółka Przejmujca) poprzez przeniesienie całego majtku Spółki Przejmowanej na Spółk Przejmujc, w zamian za nowo utworzone akcje Spółki Przejmujcej. Proces połczenia odbywał si na podstawie Planu Połczenia, który zakładał przejcie spółki Celtic Property Developments Plc przez spółk Poen S.A. bdc spółk w 100% zalen od Celtic Property Developments Plc. W wyniku połczenia: (i) dotychczasowi wspólnicy Celtic Property Developments Plc stali si 100% akcjonariuszami Poen S.A., a ponadto (ii) Poen S.A. nabył w drodze sukcesji generalnej - w celu umorzenia, akcje własne od Celtic Property Developments Plc. Parytet wymiany akcji Celtic Property Developments Plc na akcje Poen S.A., został przyjty na poziomie, który nie spowodował zmian w strukturze własnociowej Poen S.A. Wspólnicy Celtic Property Developments Plc stali si docelowo, po umorzeniu akcji własnych, akcjonariuszami Poen S.A. posiadajcymi taki sam udział w kapitale zakładowym Poen S.A. oraz ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Poen S.A., jaki posiadali w Celtic Property Developments Plc do dnia połczenia. W rezultacie z dniem 23 sierpnia 2010 r. spółka Celtic Property Developments Plc przestała istnie, a POEN S.A. stał si jednostk dominujc Grupy. Wpływ powyszego połczenia na sprawozdanie skonsolidowane został opisany w nocie 22, natomiast na jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominujcej w nocie W grudniu 2010 r. miało miejsce zbycie jednostki zalenej New Europe Property Financing AB z siedzib w Szwecji. Natomiast w lipcu sprzedano inn jednostk zalen Mokotów Plaza Sp. z o.o. W 2010 roku zostało utworzonych 21 zalenych spółek komandytowych, do których została wniesiona cz nieruchomoci inwestycyjnych posiadanych przez Grup CPD oraz nabyto udziały Spółki Belise Investments Sp. z o. o. Utworzenie spółek komandytowych miało charakter wewntrznej reorganizacji i, z wyjtkiem podatku odroczonego opisanego w nocie 11, nie wpłynło na skonsolidowane aktywa netto. Zmiana waluty prezentacyjnej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jedn z konsekwencji połczenia opisanego w nocie 2.2 była zmiana jednostki dominujcej w Grupie, a w efekcie zmiana waluty funkcjonalnej jednostki dominujcej z EUR na PLN. Biorc to pod uwag, a take inne okolicznoci, takie jak warto wikszoci aktywów skonsolidowanego bilansu ustalana jest w PLN, wikszo spodziewanych przyszłych przychodów Grupy denominowana jest w PLN oraz w tej walucie wyraony jest kapitał podstawowy jednostki dominujcej i nastpowa bd dystrybucje do udziałowców, z efektem od 1 stycznia 2010 r. zmieniła si waluta prezentacyjna skonsolidowanych sprawozda finansowych z EUR na PLN. Zdaniem Zarzdu sprawozdania wyraone w PLN lepiej odzwierciedlaj sytuacj finansow i całkowite dochody Grupy. Ponadto w zwizku z notowaniem na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartociowych zmiana waluty prezentacyjnej na PLN zwikszy uyteczno sprawozda dla akcjonariuszy. W zwizku z powyszym składniki skonsolidowanych aktywów i zobowiza zostały przeliczone na now walut prezentacyjn według redniego kursu Narodowego Banku Polskiego obowizujcego na dzie 1 stycznia 2010 r., wynoszcego 4,1082 PLN/EUR. Strona 10

12 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Pozycje kapitałów własnych zostały przeliczone po kursach historycznych obowizujcych w momentach zawierania poszczególnych transakcji. W przypadku wyników z lat ubiegłych wyraonych w walutach innych ni PLN w uzasadnionych przypadkach zastosowano uproszczenie polegajce na przeliczeniu z wykorzystaniem kursów redniorocznych obliczonych dla poszczególnych lat. Pozycje te nie podlegały przeliczeniu na kolejne dni bilansowe. Prezentowane w skonsolidowanych kapitałach rónice kursowe z przeliczenia jednostek zalenych, dotycz spółek, których waluta funkcjonalna róni si od waluty prezentacyjnej skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W latach poprzednich pozycja ta wynikała z przelicze zwizanych z jednostkami posiadajcymi waluty funkcjonalne inne ni EUR. W zwizku z tym na moment zmiany waluty rónice powstałe w rezultacie konsolidacji jednostek, których walut funkcjonaln był PLN zostały odniesione na wynik z lat ubiegłych. Z kolei efekt analogicznego przeliczenia jednostek zalenych, których walut funkcjonaln jest EUR został odniesione na rónice kursowe z przeliczenia jednostek zalenych w kapitałach własnych. Zmiana waluty funkcjonalnej jednostki objtej konsolidacj W nastpstwie zmiany waluty zadłuenia z EUR na PLN oraz biorc pod uwag fakt, e warto prawie wszystkich aktywów oraz spodziewanych wygenerowanych przez nie przyszłych przychodów ustalana jest w odniesieniu do PLN, ze skutkiem od 1 stycznia 2010 r. z EUR na PLN zmieniła si waluta funkcjonalna Buffy Holdings No 1 Ltd. Zmiana nazewnictwa w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominujcej W celu ujednolicenia prezentacji skonsolidowanych danych Grupy oraz jednostkowych danych jednostki dominujcej dokonano zmiany nazewnictwa i układu graficznego danych jednostki dominujcej w odniesieniu do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok zakoczony 31 grudnia 2009 r. Zmiany te maj charakter wyłcznie prezentacyjny, natomiast nie wpłynły na zmian wyceny oraz charakteru poszczególnych pozycji rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok zakoczony 31 grudnia 2009 r. Ustalanie wartoci godziwych nieruchomoci inwestycyjnych Wykazywana w bilansie warto godziwa nieruchomoci inwestycyjnych ustalana jest w oparciu o wyceny przygotowywane corocznie przez niezalenych rzeczoznawców Savills Sp. z o.o., zgodnie z Practice Statements of the Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) Appraisal and Valuation Standards (the Red Book ) opublikowanymi w lutym 2003 r., obowizujcymi od 1 maja 2003 r. Opłaty za wycen nie s powizane z wartoci nieruchomoci i wynikiem wyceny. Biorc pod uwag uwarunkowania rynku na dzie bilansowy Zarzd dokonał przegldu oraz potwierdził załoenia rzeczoznawców stanowicych podstaw do zastosowanych modeli wyceny. Nieruchomoci, w których wystpuj znaczne przychody z czynszów (Aquarius, Viterra) zostały wycenione metod zdyskontowanych przepływów pieninych. Grunty nieprzeznaczone pod zabudow (Wolbórz, cz nieruchomoci Ursus) zostały wyceniona metod porównawcz, natomiast warto godziw pozostałych nieruchomoci inwestycyjnych ustalono w oparciu o metod pozostałociow (rezydualn) z fazowaniem lub bez fazowania projektów inwestycyjnych planowanych dla poszczególnych działek. W zalenoci od okolicznoci stawki obecnych i przyszłych czynszów oraz ceny sprzeday mieszka wynikały z zawartych umów najmu lub warunków rynkowych ustalonych przez niezalenego rzeczoznawc. Przyjte do wylicze powierzchnie uytkowe wynikały z obowizujcych dokumentów budowlanych, a w przypadku ich braku obowizujcych lub ogłoszonych warunków planów zagospodarowania przestrzennego. Wykorzystywane w metodzie rezydualnej koszty realizacji projektów inwestycyjnych wynikały z przyjtych budetów, a w przypadku ich braku z ustalonych przez rzeczoznawc szacowanych współczynników kosztochłonnoci dla porównywalnych projektów rynkowych. Na potrzeby wycen posłuono si stopami kapitalizacji w przedziale 7,25% - 8% oraz stopy dyskonta w przedziale 7,5% - 8%. W 2010 r. zysk Grupy z przeszacowania nieruchomoci inwestycyjnych do wartoci godziwych wyniósł 16,1 mln PLN, z czego, w trzech pierwszych kwartałach zanotowano strat w wysokoci 19,9 mln PLN wynikajc z fluktuacji kursów walutowych oraz nakładów inwestycyjnych nieodzwierciedlonych we wzrocie wartoci godziwych. Po czym w biecym kwartale zanotowano zysk w wysokoci 36,0 mln PLN, wynikajcy głównie z uzyskania aktualnych wycen wartoci godziwych sporzdzonych przez niezalenego rzeczoznawc na dzie 31 grudnia 2010 r. Strona 11

13 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Ocena odzyskiwalnoci wartoci aktywów Na potrzeby oceny na dzie bilansowy utraty wartoci aktywów Zarzd bierze pod uwag wartoci odzyskiwalne oraz moliwe do uzyskania ceny sprzeday dla poszczególnych aktywów. W przypadku nieruchomoci stanowicych zapasy, z wyjtkiem nieruchomoci na Wgrzech i w Czarnogórze, których warto oszacował zarzd na podstawie moliwych do uzyskania cen sprzeday, wartoci godziwe ustalane s na podstawie wycen niezalenego rzeczoznawcy, w oparciu o podobne zasady jak w przypadku nieruchomoci inwestycyjnych. Przy czym w przypadku zapasów dostpnych do natychmiastowej sprzeday (Koszykowa, Magdalenka, Wilanów) rzeczoznawca ustalił warto godziw w oparciu o metod porównawcz, natomiast projektu Iris (Mokotów Plaza II) metod rezydualn. Zmiany w biecym okresie odpisów aktualizujcych warto zapasów zostały opisane w nocie 13. Drug istotn kategori, na wycen której miały w biecym okresie istotny wpływ szacunki zarzdu były aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Warto odzyskiwalna jest w tym przypadku ustalana w oparciu o prawdopodobiestwo realizacji aktywa w przyszłoci z uwzgldnieniem planów biznesowych poszczególnych spółek objtych konsolidacj. Na skutek braku racjonalnej pewnoci co do przyszłej realizacji, warto nierozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego wyniosła na dzie bilansowy 5,9 mln PLN. Rozrachunki podatkowe W zwizku z faktem i podlegajce konsolidacji spółki podlegaj kilku jurysdykcjom podatkowym, stopniem komplikacji prowadzonych transakcji oraz niejasnociami w interpretacji przepisów, prowadzenie rozlicze podatkowych, w tym ustalenie prawa lub obowizku oraz sposobu uwzgldnienia poszczególnych transakcji w rachunku podatkowym poszczególnych jednostek Grupy moe wymaga istotnej dozy osdu. W bardziej skomplikowanych kwestiach osd zarzdu wsparty jest opiniami wyspecjalizowanych doradców podatkowych. Wpływ rozlicze zwizanych z podatkiem dochodowym na niniejsze sprawozdanie został opisany w nocie 18. Dodatkowo skutki osdów Zarzdu w odniesieniu do podatku VAT zostały uwzgldnione w nocie 15. Ustalenie na potrzeby jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominujcej wartoci godziwych składników majtkowych nabytych w zamian za wyemitowane akcje. W zwizku z rozliczeniem przejcia Celtic Property Developments Plc w ksigach jednostki dominujcej Zarzd oszacował warto godziw przejtych aktywów netto. Najistotniejszymi pozycjami przejtych aktywów netto były udziały w jednostkach zalenych oraz nalenoci z tytułu udzielonych poyczek. Warto godziwa nalenoci została ustalona w wysokoci kwoty moliwej do spłaty na dzie przejcia, z zachowaniem zasady ostronoci. W przypadku udziałów w Celtic Investments wycen oparto na metodzie zdyskontowanych przepływów pieninych. Przyjte wartoci przyszłych przepływów ustalono w oparciu o zawarte obecnie i przewidywane w przyszłoci umowy nawiadczenie usług oraz racjonalny szacunek przyszłych kosztów. W wycenie zastosowano stop dyskonta na poziomie 7,96%. W przypadku udziałów w jednostkach zalenych Buffy Holdings No 1 Ltd, Lakia Enterprises Ltd oraz East Europe Property Financing AB ich warto godziw ustalono na podstawie metody skorygowanych aktywów netto, stanowicych przyblienie oczekiwanych przyszłych przepływów pieninych dostpnych dla udziałowców z tytułu posiadanych udziałów. Warto tych przepływów pieninych została oszacowana m.in. w oparciu o warto godziw nieruchomoci bdcych własnoci ich spółek zalenych oraz o warto zdyskontowanych przyszłych kosztów operacyjnych zwizanych z funkcjonowaniem spółek. Ustalone na moment przejcia wartoci godziwe udziałów w jednostkach zalenych nie uległy zmianie do dnia bilansowego i, z wyjtkiem zbytych udziałów New Europe Property Financing AB, s przedstawione w nocie Strona 12

14 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 1/1/2010-1/1/ Stan na pocztku roku Nakłady inwestycyjne Zbycie ( ) 0 Przeniesienie z zapasów Zysk /(strata) netto z przeszacowania nieruchomoci inwestycyjnych do wartoci godziwych Zmiana stanu skapitalizowanego zobowizania finansowego (1 474) lipca 2010 r. w ramach transakcji sprzeday udziałów jednostki zalenej Mokotów Plaza Sp. z o.o. została zbyta nieruchomo inwestycyjna Mokotów Plaza. Bezporednie koszty operacyjne dotyczce nieruchomoci inwestycyjnych: 1/1/2010-1/1/ przynoszcych dochody z czynszów pozostałych Nalenoci handlowe Poyczki krótkoterminowe 0 66 Nadwyka VAT naliczonego nad nalenym Nalenoci od jednostek powizanych Rozliczenie midzyokresowe przychodów Rozliczenia midzyokresowe kosztów Nalenoci pozostałe 9 65 Nalenoci krótkoterminowe Nalenoci długoterminowe Razem nalenoci Na pocztku roku Nabycie Nakłady inwestycyjne Zbycie (10 585) (35 585) Przeniesienie do nieruchomoci inwestycyjnych 0 (18 382) Odpis aktualizujcy (5 721) (5 222) Rónice kursowe ( 915) ( 355) Strona 13

15 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) rodki pienine w kasie i na rachunkach rodki pienine o ograniczonej moliwoci dysponowania Krótkoterminowe depozyty bankowe Liczba akcji Warto akcji Akcje zwykłe (w tysicach) Zmiany struktury kapitału podstawowego zwizanego ze zmian jednostki dominujcej została opisana w nocie 24. Ponadto dnia 20 wrzenia 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjło uchwał o umorzeniu wyemitowanych w zwizku z transakcj połczenia akcji serii B o łcznej wartoci nominalnej 77 tys. PLN. Umorzenie akcji nastpiło za wynagrodzeniem wynoszcym 6 EUR za jedn akcj. Jednoczenie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie uchwaliło obnienie kapitału zakładowego o kwot 77 tys. PLN. Powysze umorzenie akcji serii B zostało zarejestrowane w KRS 14 stycznia 2011 r. Wynagrodzenie akcjonariuszy za umorzone akcje wynoszce łcznie tys. PLN zostało odniesione na skonsolidowane zyski (straty) z lat ubiegłych. Długoterminowe zobowizania handlowe i zobowizania pozostałe Kaucje najemców Krótkoterminowe zobowizania handlowe i zobowizania pozostałe Zobowizania handlowe Zobowizania publicznoprawne Kaucje najemców Pozostałe zobowizania Bierne rozliczenia midzyokresowe kosztów Długoterminowe Kredyty bankowe Zobowizania z tytułu leasingu finansowego Krótkoterminowe Kredyty bankowe Poyczki od jednostek niepowizanych Kredyty i poyczki razem Spadek zobowiza z tytułu kredytów bankowych wynikał z faktu zbycia kredytu WBK w kwocie 20,5 mln EUR w ramach sprzeday spółki zalenej Mokotów Plaza Sp. z o.o. 28 lipca 2010 r. Strona 14

16 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Znaczce kwoty zobowiza z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstaj głównie na korektach z wyceny do wartoci godziwej nieruchomoci inwestycyjnych. Uznanie wyniku finansowego w 2010 roku w kwocie 80,3 mln PLN wynika z faktu, i w 2010 r. spółka zalena Challange Eighteen Sp z o.o. bdca włacicielem gruntu w Ursusie, podjły decyzje o wniesieniu aportem posiadanych gruntów do 20 nowo utworzonych zalenych spółek celowych działajcych w formie spółek komandytowych. W zwizku z dokonanym aportem wzrosła warto podatkowa nieruchomoci, a zmniejszeniu uległy ujte pierwotnie zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczce wniesionego gruntu. Dodatkowo, w zwizku ze zbyciem spółki zalenej Mokotów Plaza Sp. z o.o. wycofano z ksig zwizane z aktywami netto zbytej spółki zobowizanie z tytułu podatku odroczonego na kwot 12,0 mln PLN. 1/10/2010-1/10/2009-1/1/2010-1/1/ Przychody z najmu Sprzeda zapasów Usługi doradztwa z zakresu nieruchomoci Usługi zwizane z najmem Usługi ksigowe Dominujca pozycja w przychodach ze sprzeday dotyczy zapasów. Przychody z tego tytułu za rok 2009 dotycz prawie w całoci nieruchomoci w Wilanowie i Józefosławiu. W 2010 w odniesieniu do zapasów przychody pochodziły z głównie z kocowego etapu projektów w Józefosławiu i Wilanowie (6,0 mln PLN, z czego w biecym kwartale 0,5 mln PLN) oraz Koszykowa (4,0 mln PLN z czego 3,4 mln PLN w biecym kwartale). Rosnce znaczenie w przychodach ze sprzeday zyskuj usługi doradcze w zakresie zarzdzania nieruchomociami. W 2009 główny udział w tej pozycji miały spółki zalene CAM Estates (3,9 mln PLN) oraz Celtic Investments (1,9 mln PLN). W biecym roku przychody te zostały wypracowane głównie przez Celtic Investments (10,3 mln PLN z czego 2,0 mln PLN w biecym kwartale), CAM Estates (4,6 mln PLN, z czego 1,1 mln PLN w biecym kwartale) oraz Celtic Italy (5,5 mln PLN, z czego 0,9 mln w biecym kwartale). 1/10/2010-1/10/2009-1/1/2010-1/1/ Koszt sprzedanych zapasów Zmiana stanu odpisów aktualizujcych warto zapasów (6 132) Koszt wykonanych usług (1 441) W biecym roku zmiana stanu odpisów aktualizujcych warto zapasów wynikała ze spadku wartoci nieruchomoci Koszykowa o 5,8 mln PLN (z czego cało przypada na pierwsze półrocze, spadku wartoci portfela nieruchomoci w Czarnogórze o 2,7 mln PLN (z czego w biecym kwartale odwrócono 2,6 mln PLN utworzonych wczeniej odpisów) oraz wzrostu wartoci objtej w latach ubiegłym odpisem aktualizacyjnym nieruchomoci Iris (Mokotów Plaza II) o 2,8 mln PLN (z czego na biecy kwartał przypada 3,6 mln PLN). Strona 15

17 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) 1/10/2010-1/10/2009-1/1/2010-1/1/ Koszty pracownicze Utrzymanie nieruchomoci Podatki od nieruchomoci Uytkowanie wieczyste Umorzenie rodków trwałych oraz wartoci niematerialnych i prawnych /10/2010-1/10/2009-1/1/2010-1/1/ Usługi doradcze Wynagrodzenie audytora Transport Podatki Utrzymanie biura Pozostałe usługi Nieodliczany VAT Odpisy aktualizujce warto nalenoci 738 ( 291) Głównym czynnikiem wpływajcym na wzrost kosztów administracyjnych w 2010 r. były nakłady na restrukturyzacj Grupy zwizan z optymalizacj działalnoci a take z połczeniem transgranicznym oraz dopuszczeniem akcji Celtic Property Developments SA do obrotu na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartociowych. Restrukturyzacja działalnoci miała take wpływ na wzrost kosztów zapłaconych podatków oraz ograniczenie moliwoci odliczania podatku VAT przez niektóre spółki zalene. 1/10/2010-1/10/2009-1/1/2010-1/1/ Zmniejszenie zobowiza z tytułu prowizji od sprzeday zapasów Odwrócenie odpisu na niecigalne nalenoci Odpisane zobowizania Pozostałe Koszty z tytułu odsetek: 1/10/ /10/2009-1/1/2010-1/1/ Kredyty bankowe ( 547) (1 183) (3 161) (5 749) - Odsetki z tytułu leasingu finansowego ( 538) ( 565) (2 214) (2 261) - Koszty pozostałych odsetek ( 46) ( 33) (1 148) (2 381) - Pozostałe (1 103) Rónice kursowe netto 0 (12 385) 0 0 Koszty finansowe ( 487) (13 784) (6 075) (11 494) Strona 16

18 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Przychody z tytułu odsetek: - Odsetki bankowe Odsetki od jednostek niepowizanych (1 387) Otrzymane dywidendy Rónice kursowe netto Przychody finansowe Fluktuacje wyników z działalnoci finansowej wynikaj w głównej mierze ze znacznej zmiennoci kursów walut obcych (głównie EUR). Ponadto istotnymi czynnikami wpływajcymi na wynik z działalnoci finansowej w biecym kwartale były take przychody z tytułu uprzywilejowanej dywidendy uzyskanej w zwizku z zarzdzaniem projektem funduszu Spazio Industriale oraz spadek kosztów obsługi zadłuenia bankowego, wynikajcy ze zbycia kredytu zacignitego przez sprzedan spółk Mokotów Plaza. 1/10/2010-1/10/2009-1/1/2010-1/1/ Podatek biecy Podatek odroczony (80 185) (78 847) /1/2010-1/1/ Zysk/strata przed opodatkowaniem (7 613) Korekty z tytułu: amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych rónic kursowych z przeliczenia jednostek zalenych (13 844) (9 333) przeszacowania nieruchomoci inwestycyjnych do wartoci godziwej (16 077) ( ) wyniku ze zbycia jednostek zalenych (3 661) umorzonych zobowiza 0 (4 687) kosztów z tytułu odsetek ( 18) rónic kursowych (1 960) ( 901) utraty wartoci zapasów zmiany stanu rezerw 0 ( 576) inne korekty Zmiany w kapitale obrotowym: zmiana stanu nalenoci (7 197) zmiana stanu zapasów zmiany stanu zobowiza handlowych i pozostałych 425 (23 476) (23 444) Celtic Property Developments SA nie ma bezporedniej jednostki dominujcej ani jednostki dominujcej wyszego szczebla. Coöperatieve Laxey Worldwide W.A. jest znaczcym inwestorem. Grupa CPD zawiera równie transakcje z kluczowym personelem kierowniczym oraz pozostałymi jednostkami powizanymi, kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Grupy. Strona 17

19 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Niniejszeródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera nastpujce salda wynikajce z transakcji zawartych z jednostkami powizanymi: a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym 1/1/2010-1/1/ Koszt wynagrodze członków zarzdu Koszt usług wiadczonych przez członków zarzdu Odpłatne umorzenie akcji 23 0 Łczne nalenoci 72 0 Łczne zobowizania b) Transakcje ze znaczcym inwestorem Odpłatne umorzenie akcji c) Transakcje z pozostałymi jednostkami powizanymi Przychody Braslink Ltd Vigo Investments Sp. z o.o Antigo Investments Sp. z o.o Prada Investments Sp. z o.o. 5 0 Quant Investments Sp. z o.o. 5 0 Koszty Kancelaria Radców Prawnych Ole i Rodzynkiewicz Experior Sp. z o. o Zobowizania Kancelaria Radców Prawnych Ole i Rodzynkiewicz 49 0 Nalenoci Palladian Finance Antigo Investments Sp. z o.o Braslink Ltd /10/2010-1/10/2009-1/1/2010-1/1/ Zysk przypadajcy na akcjonariuszy Spółki Akcje zwykłe (w tysicach) Zysk na jedn akcj w złotych Rozwodniony zysk na jedn akcj nie róni si od podstawowego zysku na jedn akcj. Zmiana jednostki dominujcej, opisana w nocie 2.2, miała charakter restrukturyzacji działalnoci Grupy i nie została w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozliczona jako połczenie jednostek gospodarczych. W zwizku z powyszym nie wpłynła na warto skonsolidowanych aktywów netto Grupy. Zmiana jednostki dominujcej miała swoje odzwierciedlenie w strukturze kapitałów własnych Grupy. W miejsce kapitału podstawowego Celtic Property Developments Plc jako kapitał podstawowy Grupy po połczeniu wykazywany jest kapitał podstawowy Celtic Property Developments SA (poprzednia nazwa POEN SA). Efekt powyszej zmiany został odniesiony na skumulowane zyski (straty). Kapitały własne Celtic Property Developments Plc na moment połczenia Rónice kursowe z przeliczenia Celtic Property Developments Plc Nowa emisja akcji POEN SA (3 483) Nabycie akcji własnych w wyniku połczenia (Nota 22) ( 500) Umorzenie akcji własnych objtych w wyniku połczenia 500 Wpływ na skumulowane zyski (straty) Strona 18

20 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) W lipcu 2010 r. nabyto 100% udziałów spółki Belise Investments Sp. z o.o., która na moment nabycia nie prowadziła działalnoci operacyjnej. Aktywa netto tej spółki na moment nabycia wznosiła 5 tys. PLN, natomiast cena nabycia 20 tys. PLN. Główn pozycj wyniku ze zbycia jednostek zalenych jest strata w wysokoci 5,3 mln PLN na zbyciu 28 lipca 2010 r. Mokotów Plaza Sp. z o.o. adna ze zbytych w biecym roku jednostek zalenych nie stanowi działalnoci zaniechanej. Zgodnie z definicj zawart w MSSF 8, Grupa CPD stanowi i jest uznawana przez Zarzd jako jeden segment operacyjny. W zwizku z powyszym, zarówno przychody jak i zyski segmentu s równe przychodom i zyskom Grupy CPD wykazanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Działalno Grupy CPD nie jest sezonowa ani cykliczna. W biecym okresie ródrocznym nie wystpiły zdarzenia nietypowe. 11 stycznia 2011 r. Krajowy Rejestr Sdowy zarejestrował uchwalone przez udziałowców 20 wrzenia 2010 r. obnienie kapitału zakładowego Celtic Property Developments SA. Na moment sporzdzenia niniejszego sprawozdania ródrocznego jednostka zalena Belise bliska jest sfinalizowania negocjacji dotyczcych finansowania bankowego projektu Iris (dawniej Mokotów Plaza II). 3 lutego 2011 r. p. Krzysztof Cichocki złoył rezygnacj z funkcji członka Rady Nadzorczej ze skutkiem od dnia 3 marca 2011 r. Strona 19

21 ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za czwarty kwartał 2010 r. (Wszystkie kwoty wyraone s w tys. PLN, o ile nie podano inaczej) Nota 1/10/2010-1/10/2009-1/1/2010-1/1/ Przychody ze sprzeday Koszty administracyjne 27.9 (1 174) ( 291) (2 402) ( 424) Koszty sprzeday i koszty marketingowe ( 12) 0 ( 12) 0 Wynik ze sprzeday jednostek zalenych ( 11) 0 ( 11) 0 WYNIK OPERACYJNY (1 147) ( 291) (2 374) ( 424) Przychody finansowe Koszty finansowe ( 325) 0 ( 397) ( 22) WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM ( 291) ( 413) Podatek dochodowy (1 080) 0 (1 477) 4 CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU ( 291) ( 409) AKTYWA Nota Aktywa trwałe Udziały w jednostkach zalenych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Nalenoci handlowe oraz pozostałe nalenoci rodki pienine i ich ekwiwalenty Aktywa razem KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Kapitał z nadwyki ceny emisyjnej nad wartoci nominaln akcji Skumulowane zyski (straty) ( 480) Kapitał własny razem ZOBOWIZANIA -480 Zobowizania długoterminowe Zobowizania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowizania krótkoterminowe Zobowizania handlowe oraz pozostałe zobowizania Kredyty i poyczki, w tym leasing finansowy Pasywa razem Strona 20