WYNIKI FINANSOWE 1Q 2015 Na drodze do stabilnej stopy dywidendy

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE 1Q 2015 Na drodze do stabilnej stopy dywidendy Warszawa, r.

2 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna ( Bank ) i przeznaczona jest dla klientów, akcjonariuszy Banku oraz analityków finansowych. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Prezentowane dane mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny i nie odnoszą się do oferowanych przez Bank produktów lub usług. W celu skorzystania z usług i produktów Banku, należy dokładnie zapoznać się z charakterystyką danej usługi lub produktu, jej zasadami, ryzykiem, a także konsekwencjami prawnymi i podatkowymi korzystania z danej usługi lub produktu. Zaprezentowana w niniejszej prezentacji strategia zawiera cele, których realizacja jest ambicją Zarządu Banku i nie stanowi prognozy wyników. Prawa do Prezentacji jako całości przysługują Bankowi. Prezentacja podlega ochronie przewidzianej przepisami prawa, a w szczególności: Ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (t.j. Dz. U. z 2006 r., Nr 90, poz. 631 z późn. zm.); Ustawy z dnia 27 lipca 2001 r. o ochronie baz danych (Dz. U. Nr 128, poz z późn. zm.); Ustawy z dnia 16 kwietnia 1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji (t.j. Dz. U. z 2003 r., Nr 153, poz.1503 z późn. zm.) oraz Ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. prawo własności przemysłowej (t.j. Dz. U. z 2003 r., nr 119, poz z późn. zm.). Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, perspektyw Banku, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń, nie będących faktami historycznymi. W związku z tym, że te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych wydarzeniach, obarczone są ryzykiem oraz niepewnością. Czynniki, które mogą spowodować lub przyczynić się do powstania zmiany niniejszych oświadczeń obejmują, ale nie są ograniczone do: (i) ogólnych warunków gospodarczych, z uwzględnieniem warunków gospodarczych obszarów działalności gospodarczej oraz rynków, w których Bank oraz jego podmioty zależne prowadzą działalność, (ii) wyników rynków finansowych (iii) zmian prawa, oraz (iv) ogólnych lokalnych, regionalnych, krajowych i/lub międzynarodowych warunków konkurencji. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Banku, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Niniejsza Prezentacja nie jest przeznaczona do rozpowszechniania do, lub na terytorium państw, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszej Prezentacji może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. 1

3 Podsumowanie pierwszego kwartału 2015 Zysk netto powyżej 600 mln PLN, na poziomie zbliżonym do wyniku roku ubiegłego, pomimo negatywnego wpływu obniżek stóp procentowych oraz presji regulacyjnej Dwucyfrowy wzrost wolumenów wsparty wzrostem kluczowych kredytów detalicznych o + 13% r/r Kompleksowy program poprawy efektywności operacyjnej doprowadził do redukcji kosztów o 2,3% r/r z wyłączeniem BFG Koszty ryzyka utrzymane na poziomie 53 pb pomimo znacznego wzrostu wolumenów ~100% wskaźnik wypłaty dywidendy, ~5,6% stopa dywidendy zatwierdzona przez WZA 2

4 Zysk netto mln zł ROE 10,3% 10,0% Pekao Sektor ROA 634-1,5% 624 1,5% 1,1% Pekao Sektor 1kw 14 Wzrost działalności biznesowej Czynniki zewnętrzne 1kw 15 Core Tier I 17,6% 13,4% Zysk netto na poziomie 624 mln PLN dzięki wzrostowi działalności biznesowej niemal kompensującemu efekty negatywnych czynników zewnętrznych oraz jednorazowe pozostałe rezerwy ROE na poziomie 10,3%, Core Tier I 17,6%, powyżej średniej w sektorze Pekao Sektor 3 Czynniki zewnętrzne = BFG, opłata interchange i obniżka stopy lombardowej Dane NBP dla sektora

5 Zysk operacyjny mln zł Dochody z działalności operacyjnej (mln zł) +1,0% % 1kw 14 1kw 15 Koszty operacyjne (mln zł) -2,3% 1kw 14 Wzrost działalności biznesowej Stopa lombard owa Interchange 1kw kw 14 1kw 15 Zysk operacyjny na poziomie mln złotych +3,8 % r/r, dzięki wzrostowi dochodów operacyjnych o +1,0% oraz dalszej redukcji kosztów o 2,3% r/r, niwelując skutki obniżenia stopy lombardowej oraz stawki interchange 4

6 Wynik odsetkowy netto i marża odsetkowa netto mln zł -6,4% -1,4% Marża odsetkowa netto ,4pp 0,0pp 3,3% 2,9% 2,9% 1Q 14 4Q 14 1Q 15 1kw 14 4kw 14 1kw % 2.1% 1.9% Aktywne zarządzanie wynikiem odsetkowym netto, z marżą odsetkową netto utrzymaną na poziomie 4 kwartału, stworzyło dobrą bazę przed oczekiwanym dołkiem w drugi kwartale 5 3M WIBOR śr.

7 Wolumeny Kredyty (mln zł) Depozyty (mln zł) +10,5% +2,3% +9,3% -2,9% Mar 14 Cze 14 Wrz 14 Gru 14 Mar 15 Mar 14 Cze 14 Wrz 14 Gru 14 Mar 15 Dwucyfrowy wzrost r/r kredytów wsparty dobrymi wynikami również w tym kwartale Depozyty +9,3% r/r z dynamiką kwartalną odzwierciedlającą sezonowość oraz optymalny wybór pomiędzy ceną i wolumenem 6

8 Kredyty detaliczne Kredyty ogółem (mln zł) Kluczowe kredyty detaliczne (mln zł) +13,0% +2,2% +11,3% +2,4% Mar 14 Cze 14 Wrz 14 Gru 14 Mar Pozostałe kredyty (mln zł) +2,2% +3,6% Mar 14 Cze 14 Wrz 14 Gru 14 Mar Mar 14 Cze 14 Wrz 14 Gru 14 Mar 15 Kluczowe kredyty detaliczne +13,0% r/r wsparte poprzez kontynuację wzrostu kwartalnego 7

9 Kluczowe detaliczne produkty kredytowe Nowe kredyty (mld zł) Udział w rynku kredytów hipotecznych złotowych + 52% p.p ,4% 17,7% 17,8% kw 13 1kw 14 1kw 15 Kredyty hipoteczne w PLN Kredyty konsumenckie 1kw 13 1kw 14 1kw 15 Wzrost sprzedaży kredytów konsumenckich o +20,7% r/r, najlepszy początek roku Sprzedaż złotowych kredytów hipotecznych w 1 kwartale pozwoliła potwierdzić silną pozycję rynkową 8

10 Kredyty korporacyjne Kredyty korporacyjne (mln zł) +9,9% +2,1% Mar 14 Cze 14 Wrz 14 Gru 14 Mar 15 Kluczowe obszary Pozostałe Kredyty korporacyjne + 9,9 % r/r wsparte wzrostem w pierwszym kwartale 9 Kluczowe obszary: małe i średnie firmy, sektor publiczny, leasing, faktoring, Agromania

11 Oszczędności Oszczędności detaliczne (mln zł) Depozyty korporacyjne (mln zł) +7,9% +3,6% +11,4% -7,6% Mar 14 Cze 14 Wrz 14 Gru 14 Mar 15 Mar 14 Cze 14 Wrz 14 Gru 14 Mar 15 Depozyty detaliczne Fundusze inwestycyjne Wzrost oszczędności detalicznych o 7,9% również dzięki kwartalnemu wzrostowi depozytów i funduszy inwestycyjnych Depozyty korporacyjne +11,4% r/r, dynamika kwartalna odzwierciedla sezonowość oraz optymalny wybór pomiędzy ceną a wolumenem 10

12 Pekao vs. Sector Kredyty ogółem (r/r%) Depozyty ogółem (r/r%) 11,9% 7,5% 8,1% 8,3% Pekao Sektor Pekao Sektor Wzrost kredytów powyżej rynku Solidny wzrost depozytów odzwierciedla optymalny wybór pomiędzy ceną a wolumenem 11 Dane jednostkowe na bazie sprawozdawczości do NBP

13 Wynik z tytułu opłat i prowizji mln zł Wynik z tyt. opłat i prowizji / Koszty osobowe ,1% 87,6% Pekao Sektor % 481 Wynik z tyt. opłat i prowizji / Aktywa ważone ryzykiem 1kw 14 4kw 14 Kredyty Rynek Karty Przelewy Custody Pozostałe 1kw 15 kapitałowy 1,5% 1,4% Pekao Sektor Wynik z tytułu opłat i prowizji netto na poziomie 481 mln PLN, pozytywna dynamika opłat i prowizji z rynku kapitałowego nie w pełni kompensuje obniżkę opłaty interchange oraz sezonowość 12 Dane jednostkowe dla sektora na bazie sprawozdawczości do NBP, Pekao w porównaniu do sektora dane jednostkowe

14 Koszty operacyjne mln zł Koszty -2.3% Koszty/Dochody ,5% 50,2% 1Q 14 1Q 15 Pekao Sektor BFG Koszty z BFG Koszty osobowe +1.6% Koszty administracyjne Amortyzacja Sprawne zarządzanie kosztami pozwoliło zredukować koszty o 2,3% r/r Wzrost opłaty na rzecz BFG o 32 mln PLN, spowodowało wzrost kosztów z uwzględnieniem BFG o +1,6% r/r Wskaźnik koszty/dochody na poziomie 48,5%, lepszy niż w sektorze 13 Wskaźnik koszty/dochody porównywalny do sektora

15 Jakość aktywów Kredyty (mln zł) 7,1% 7,0% 6,9% 6,8% 6,8% Koszt ryzyka Mar 14 Cze 14 Wrz 14 Gru 14 Mar 15 Nieregularne Regularne Wsk. NPL 0,61% 0,58% 0,54% 0,53% 0,53% Wskaźnik pokrycia rezerwami 1kw 14 2kw 14 3kw 14 4kw 14 1kw 15 66,7% 67,1% 68,7% 70,4% 69,8% Mar 14 Cze 14 Wrz 14 Gru 14 Mar 15 Wskaźniki ryzyka utrzymane na dobrym poziomie ubiegłego kwartału 14

16 Podsumowanie Zysk netto w pierwszym kwartał na poziomie 624 mln PLN, zgodnie z planem, wspiera dotychczasowe wskazówki dotyczące zysku netto w 2015 jednocyfrowy spadek Dwucyfrowy wzrost kredytów wsparty wzrostem działalności biznesowej zwiększa odporność wyniku odsetkowego oraz tworzy dobrą bazę w obliczu spodziewanego dołka w 2 kwartale Kontynuacja programu poprawy efektywności operacyjnej wspiera wyniki w warunkach presji na przychody Dobry początek oraz inicjatywy biznesowe, zarówno już rozpoczęte jak i planowane, dają komfort kolejnego roku atrakcyjnego zwrotu dla inwestorów 15

17 AGENDA Załącznik 16

18 Polska gospodarka prognoza 2015 SCENARIUSZ MAKROEKONOMICZNY F PKB, % r/r 3,3 3,3 Konsumpcja, % r/r 3,0 3,4 Inwestycje, % r/r 9,4 5,5 Bezrobocie, % eop 11,5 10,8 Inflacja CPI, % 0,0-0,1 3M WIBOR, % eop 2,06 1,90 Stopa referencyjna, % eop 2,00 1,75 Kurs wymiany EUR, eop 4,26 4,28 Kurs wymiany USD, eop 3,51 3,96 Deficyt sektora publicznego, % PKB -3,2-2,7 Przypis: Wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny 17

19 Polski sektor bankowy - prognoza 2015 SEKTOR BANKOWY - WOLUMENY F** KREDYTY, % r/r 6,5 7,2 Detal, % r/r 5,5 7,1*** Złotowe kredyty hipoteczne 5,1 7,9*** Pożyczki konsumenckie* 6,1 5,8 Korporacje, % r/r 7,4 7,5 Kredyty SME 6,3 7,5 OSZCZĘDNOŚCI, % r/r 9,0 7,4 DEPOZYTY, % r/r 8,7 7,2 Detal, % r/r 9,2 7,5 Korporacje, % r/r 9,0 7,1 Fundusze inwestycyjne, % r/r 10,6 8,5 18 * wszystkie kredyty z wyjątkiem hipotecznych ** wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny *** z uwzględnieniem z efektu silniejszego CHF na istniejącym portfelu

20 19 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (1) PKB (% R/R) INWESTYCJE (% R/R) ,7 7,3 6,9 6,9 5,5 4,9 3,7 1,9 1,5 1,9 2,7 4,2 2,1 3,6 4 4,8 4,5 4,5 4,8 5,1 3,7 2,2 1,3 0,2 0,5 0,8 2,4 3 3,5 3,6 3,3 3,3 3, ,6 19,2 15, ,5 5 5,3-2,9-4,7-0,7 0-9,3 2,5 0,7 0,1 11,4 10 8,3 5,7 6,5 0,1-0,4-2,3-4,9-1,7 1,5 3 11,4 8,79,28,6 6,5-4 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q13 2Q13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15F 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15F PKB Konsumpcja Eksport netto Inwestycje BILANS HANDLOWY (mld EUR) KONSUMPCJA (% R/R) -3,8-4,0-4,4-5,2-5,8-6,3-6,3-1,5-1,5-2,0-2,2-3,2-3,4-2,3-2,6-3,1-3,2-3,9-2,0-1,0-0,8 0,8 0,1 0,0-0,4-0,8 2,8 8,2 5,9 6,3 4,9 6, ,8 4 2,6 3,6 3,2 1,7 2,7 3,53,5 3,1 3 2,6 2,12,1 1,4 1,4 0,2 0,4 0,6 0 2,6 3 33,2 3 3,3 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15F 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15F Źródło: GUS; marzec 2007 grudzień 2014

21 20 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (2) ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (tys. eop) ŚREDNIE WYNAGRODZENIE W PRZEDSIĘBIORSTWACH (% R/R) , ,2 4,5 4,7 5,0 5,8 5,2 4,2 2,9-0,1 1,6 1,6 2,2 5,5 11,7 12,3 10,1 10,1 10,4 9,0 7,8 7,2 6,3 3,73,93,8 2,8 3,8 2,0 6,1 4,34,1 5,0 4,6 5,3 3,0 2,72,8 2,1 2,93,3,34,24,1 3,3,4 4,04, Q 06 2Q 07 4Q 07 2Q 08 4Q 08 2Q 09 4Q 09 2Q 10 4Q10F ,7-2,3-2,1-1,0 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15F Średnie wynagrodzenie w przedsiębiorstwach Inflacja STOPA BEZROBOCIA (%) SPRZEDAŻ DETALICZNA (w ujęciu realnym, % R/R) 14,3 14,3 12,3 11,6 11,2 10,9 9,4 9,5 8,9 11,1 10,6 10,9 13,0 12,1 11,7 11,5 13,3 12,4 11,9 11,8 13,3 12,5 12,3 12,4 13,4 13,2 13,4 13,5 13,0 12,0 11,5 11,5 11,2 10,4 17,4 16, ,8 12,1 11,8 8,4 4,8 4,7 3, ,9 0,3 1,1 7,3 6 8,8 7,1 6,9 8,4 2,7 1,9-2 01,5 3,94,2 5, 5,1 2,6 3,74,4 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 Źródło: GUS; marzec 2007 grudzień 2014

22 4Q 14 1Q 15 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10-0,3-0,7-1,1 2,2 2,0 2,0 2,4 3,7 3,0 2,2 3,3 3,6 3,5 4,7 4,3 3,2 3,5 3,7 3,5 3,5 3,5 4,1 4,2 4,5 4,8 5,0 5,8 6,0 6,0 2,9 3,5 3,8 4,5 4,6 4,1 4,5 4,5 4,6 4,1 4,5 4,0 4,8 3,9 4,8 1,3 0,5 0,7 0,3 0,6 1,1 2,9 1,5 2,0 3,8 4,0 3,5 3,5 5,0 2,8 2,5 2,5 3,3 2,5 2,5 4,3 2,5 4,2 3,9 4,2 4,4 4,3 4,1 3,8 4,7 5,9 5,1 5,7 6,6 6,2 6,7 1Q 11 4,0 2Q 11 4,2 3Q 11 4,7 4Q 11 4,8 1Q 12 5,0 2Q 12 4,9 3Q 12 5,1 4Q 12 4,9 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 2,7 2,7 3,4 2,7 2,7 2,7 2,3 2,1 1,9 4,1 21 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (3) KURSY WALUT INFLACJA, STOPY PROCENTOWE Źródło: NBP CPI REF. RATE 3M WIBOR

23 22 Trendy w polskiej bankowości Kluczowe parametry (4) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW (% R/R) Detal Korporacje Detal Korporacje Q 00 4Q 01 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q Q 01 3Q 01 1Q 02 3Q 02 1Q 03 3Q 03 1Q 04 3Q 04 1Q 05 3Q 05 1Q 06 3Q 06 1Q 07 3Q 07 1Q 08 3Q 08 1Q 09 3Q 09 1Q 10 3Q 10 1Q 11 3Q 11 1Q 12 3Q 12 1Q 13 3Q 13 1Q 14 3Q 14 1Q 15 1Q 01 3Q 01 1Q 02 3Q 02 1Q 03 3Q 03 1Q 04 3Q 04 1Q 05 3Q 05 1Q 06 3Q 06 1Q 07 3Q 07 1Q 08 3Q 08 1Q 09 3Q 09 1Q 10 3Q 10 1Q 11 3Q 11 1Q 12 3Q 12 1Q 13 3Q 13 1Q 14 3Q 14 1Q 15 4Q 00 4Q 01 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 DYNAMIKA KREDYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) Źródło: NBP; marzec 2001 marzec 2015

24 Trendy w polskiej bankowości Kluczowe parametry (5) YTD DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH (% YTD) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH (% YTD) 50% 45% 40% 35% % 30% 25% % 25% 20% 15% 20% 15% 10% 10% 5% 0% 5% 0% -5% XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -5% XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW (% YTD) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% % 12% 7% 2% -3% -8% DYNAMIKA DEPOZYTÓW PRZEDSIĘBIORSTW (% YTD) % I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -13% XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Źródło: NBP; styczeń 2007 marzec

25 1,2% 1,3% 1,4% 9,1% 10,0%11,3% 13,1% 14,8% 15,8% 16,9% 1,5% 1,5% 1,6% 1,8% 1,9% 2,0% 2,1% 2,2% 2,3% 2,5% 17,2% 18,0% 2,6% 2,7% 2,8% 17,8% 18,2% 2,9% 3,0% 17,8% 3,0% 18,2% 17,8% 3,1% 3,1% 17,9% 17,3% 3,2% 17,3% 3,2% 16,1% 15,6% 14,7% 3,1% 3,4% 14,4% 14,2% 13,9% 12,8% 13,0% 9,9% 11,8% 11,2% 13,3% 12,4%13,9% 14,1% 14,3% 13,4% 12,9% 12,6% 12,5% 12,2% 12,2% 12,3% 13,0% 13,2% 13,3% 13,1% 13,0% 12,7% 12,3% 12,7% 12,7% 6,6% 8,1% 7,5% 9,2% 9,6% 9,9% 9,7% 9,5% 8,7% 8,2% 7,7% 7,5% 7,6% 9,4% 9,7% 9,8% 9,8% 9,6% 9,1% 9,6% 9,4% 8,8% 8,4% 9,0%9,4% Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar Trendy w polskiej bankowości Kredyty nieregularne (6) WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH GOSPODARSTW DOMOWYCH 3,5% 4,5% 4,9% 5,4% 6,0% 6,6% 6,7% 7,2% 7,2% 7,4% 7,2% 7,3% 7,2% 7,5% 7,3% 7,5% 7,4% 7,5% 7,2% 7,1% 7,1% 7,0% 7,0% 6,9% 6,5% 6,8% Kredyty hipoteczne Pożyczki 8,4% 10,1% 9,6% 11,5% 11,2% 12,2% 12,4% 11,5% 10,9% 10,70% 10,50% 10,40% 11,30% 11,74% 11,81% 11,79% 11,47% 11,5% 11,4% 10,9% 10,7% 11,2% 11,3% 6,3% Dec 08 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 Dec 08 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 Detal WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH PRZEDSIĘBIORSTW Korporacje SME Przedsiębiorstwa Źródło: NBP

26 25 Wybrane dane

27 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 1Q 14 4Q 14 1Q 15 K/K % R/R % Wynik z tytułu odsetek (1) ,1% -7,9% Wynik z tytułu opłat i prowizji ,8% -6,3% Dochody z działalności operacyjnej ,5% 1,0% Koszty operacyjne (2) ,0% -2,3% ZYSK OPERACYJNY ,9% 3,8% Rezerwy ,4% -7,0% Opłaty na rzecz fuduszy gwarancyjnych ,9% 87,4% ZYSK BRUTTO ,8% -1,1% Podatek dochodowy ,4% 3,3% ZYSK NETTO (3) ,6% -1,5% Wskaźnik Koszty/Przychody (%) (4) 45,8% 44,1% 44,3% 0,2-1,5 Koszt ryzka (%) 0,61% 0,53% 0,53% - - 0,1 ROE (%) 10,7% 11,6% 10,3% - 1,3-0,4 CAR (%) 18,0% 17,3% 17,6% 0,3-0,5 NIM (%) 3,3% 2,9% 2,9% - - 0,4 L/D (%) 92,7% 88,8% 93,7% 4,9 1,0 (1) Wynik odsetkowy oraz przychody z tytułu dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności (3) Koszty operacyjne z wyłączeniem opłat na rzecz funduszy gwarancyjnych do przychodów operacyjnych 26 (2) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy banku (4) Koszty operacyjne z wyłączeniem opłat na rzecz funduszy gwarancyjnych do przychodów operacyjnych do przychodów operacyjnych

28 Działalność według segmentów biznesowych mln PLN Działalność Zarządzanie Aktywami Korporacyjna i Działalność Detaliczna Działalność Prywatna i Pasywami oraz Grupa Bankowość pozostałe inwestycyjna Q1 14 Q1 15 Y/Y % Q1 14 Q1 15 Y/Y % Q1 14 Q1 15 Y/Y % Q1 14 Q1 15 Y/Y % Q1 14 Q1 15 Y/Y % Wynik odsetkowy netto (1) % % % % % Wynik pozaodsetkowy % 7 8 5% % % % Dochody z działalności operacyjnej % % % % % Koszty z działalności operacyjnej (2) % % % -0,4 0,9-331% % ZYSK OPERACYJNY % % % % % Wynik z odpisów/rezerw % 0,4-0,5-235% % % % Opłaty na rzecz fuduszy gwarancyjnych % -0,1-0,2 23% % % ZYSK BRUTTO % 2,4 0,1-94% % % ,1% (1) Wynik z tytułu odsetek, dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności 27 (3) Koszty operacyjne z wyłączeniem opłat na rzecz funduszy gwarancyjnych do przychodów operacyjnych Przypis: Rachunek wyników zgodny ze Skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat wersja prezentacyjna prezentowanym w Raporcie na Działalności

29 Struktura zysku netto Grupy dane skumulowane w mln PLN Udział Grupy w kapitale % Q1 14 Q1 15 R/R% Zysk netto Banku Pekao S.A. Banking - Poland 601,8 723,5 20,2% Podmioty konsolidowane metodą pełną 47,4 85,2 80% w tym: (*) Pekao Leasing Sp. z o.o. Leasing 36% 29,2 9,2-68% Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. Brokerage 100% 10,6 10,4-2% Pekao Bank Hipoteczny S.A. Mortgage Bank 100% 2,5 0,1-96% Pekao Pioneer PTE S.A. Pension Fund 65% -0,1 0,4-500% Pekao Faktoring Sp. z o.o. Factoring 100% 1,9 1,7-11% Pekao Investment Banking S.A. Brokerage 100% --- 1,0 Centrum Bankowości Bezpośredniej Sp. z o.o. Call Centre 100% 0,5 0,3-40% Pekao Financial Services Sp. z o.o. Servicing MF/PF 100% 1,8 2,0 11% Centrum Kart S.A. Cards 100% 0,5-0,9-280% Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. Business consulting 100% 0,1 0,1 0% Pekao Property S.A. Real estate development 100% 0,0 0,0 Podmioty wyceniane metodą praw własności 19,3 15,5-20% Pioneer Pekao Investment Management S.A. Fundusze Inwestycyjne 49% 16,7 11,8-29% Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. Usługi Clearing-owe 34% 2,4 3,3 38% Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. Doradztwo Finansowe 50% 0,2 0,4 100% Wyłączenia i korekty konsolidacyjne -34,3-199,8 483% Zysk (strata) netto Grupy przypadający na akcjonariuszy (**) 634,2 624,4-1,5% (*) Podmioty w likwidacji, sprzedaży oraz udziały pośrednie nie zostały ujęte w zestawieniu 28 (**) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Banku NOTE: Dane raportowane

30 Skonsolidowany rachunek zysków i strat struktura wyniku z tytułu opłat i prowizji 1Q 14 4Q 14 1Q 15 K/K % R/R % Kredyty ,4% 18,3% Karty ,8% -30,6% Fundusze Inwestycyjne ,6% 4,8% Działalność maklerska ,5% 20,6% Wynik na transakcjach i działalności powierniczej ,5% -1,7% Pozostałe ,5% -15,7% Wynik z tytułu opłat i prowizji ,8% -6,3% 29

31 Skonsolidowany rachunek zysków i strat struktura kosztów 1Q 14 4Q 14 1Q 15 K/K % R/R % Wynagrodzenia i inne świadczenia pracownicze ,5% 0,1% Pozostałe koszty administracyjne (1) ,2% -7,1% Amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości śr. trwałych i wartości niematerialnych ,4% -0,3% Koszty operacyjne (1) ,0% -2,3% Opłaty na rzecz fuduszy gwarancyjnych ,9% 87,4% (1) Koszty operacyjne z wyłączeniem opłat na rzecz funduszy gwarancyjnych 30

32 Skonsolidowany bilans mln PLN Mar 14 Dec 14 Mar 15 K/K % R/R % Kasa, należności od Banku Centralnego % 2% Należności od banków % -2% Kredyty i pożyczki udzielone klientom* % 10% Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe % -12% Aktywa przeznaczone do sprzedaży % 14% Wartości niematerialne % 7% Rzeczowe aktywa trwałe % -3% RAZEM SUMA BILANSOWA ,4% 7,3% Zobowiązania wobec Banku Centralnego % -5% Zobowiązania wobec innych banków % -45% Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu % -55% Zobowiązania wobec klientów % 7% Zobowiązania z tyt. emisji dłużnych pap. wartościowych % 113% Zobowiązania razem ,2% 8,4% Kapitały razem ,0% 1,5% (*) Zawiera: kredyty i pożyczki udzielone klientom oraz należności z tytułu leasingu finansowego 31

33 Finansowanie działalności klientów mln PLN Mar 14 Dec 14 Mar 15 K/K % R/R % Kredyty* ,3% 7,4% detaliczne % 11% korporacyjne % 4% Niekwotowane papiery wartościowe ,4% 21,9% Transakcje z przyrzeczeniem odkupu ,4% 59,6% Pozostałe % 9% Korekta wartości % Odpisy aktualizujące wartość należności % 11% Razem wartość netto należności % 10% Papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne** ,6% 13,1% RAZEM FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI*** % 10% (*) Łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym oraz należnościami z tytułu leasingu dla klientów (**) Papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne, z uwzględnieniem jednostek samorządowych 32 (***) Finansowanie ogółem działalności klientów obejmuje pozycję kredyty i pożyczki według wartości nominalnej oraz papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne

34 Wybrane dane Bank Mar 14 Dec 14 Mar 15 K/K % R/R % Placówki ,2% 2,2% Bankomaty ,5% -1,6% Pracownicy ,7% -1,4% Liczba ROR w złotych (tys)* ,2% 1,4% Liczba rachunków kredytów hipotecznych (tys)** ,7% 7,6% Liczba rachunków kredytów konsumenckich (tys)*** ,8% -6,0% Liczba klientów detalicznych z dostępem do bankowości elektronicznej Pekao24 (tys) ,4% 9,5% Liczba klientów detalicznych korzystających z bankowości mobilnej (tys) ,3% 55,9% Liczba klientów biznesowych (SME) z dostępem do systemów bankowości elektronicznej (tys) ,8% 4,3% Grupa Mar 14 Dec 14 Mar 15 K/K % R/R % Pracownicy**** ,1% -0,5% Placówki**** ,2% 2,2% Bankomaty**** ,5% -1,6% Liczba otwartych rejestrów funduszy inwestycyjnych (tys)***** ,3% -1,0% Liczba rachunków inwestycyjnych maklerskich (tys)****** ,4% -2,1% (*) Liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre-paid owych 33 (**) Rachunki klientów detalicznych (***) Pożyczka Ekspresowa (****) Od grudnia 2014 dane prezentowane z uwzględnieniem SKOK Kopernik (*****) Pioneer Pekao Investment Management S.A. (******) W tym: Dom Maklerski Pekao (Dom Maklerski), podmiot zależny Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM), oraz podmiot stowarzyszony Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. (Xelion)

35 Kredyty korporacyjne segmenty branżowe SEGMENT BRANŻOWY* Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów samochodowych 12,9% 14,2% Administracja publiczna i obrona narodowa 13,0% 11,9% Działalność związana z obsługą rynku nieruchomości 12,6% 10,4% Działalność finansowa i ubezpieczeniowa 5,9% 9,6% Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę 8,8% 9,0% Transport i gospodarka magazynowa 6,3% 6,8% Budownictwo 5,8% 5,1% Informacja i komunikacja 4,3% 5,0% Górnictwo i wydobywanie 3,0% 3,9% Produkcja metali, wyrobów metalowych oraz maszyn i urządzeń 3,8% 3,8% Produkcja artykułów spożywczych i napojów 3,4% 3,1% Produkcja wyrobów chemicznych, farmaceutycznych oraz rafinacji ropy naftowej 3,8% 2,8% Produkcja wyrobów z gumy, tworzyw sztucznych oraz surowców niemetalicznych 2,3% 1,9% Pozostała produkcja 5,4% 4,5% Pozostałe sektory 8,7% 8,0% Razem 100% 100% Przypis: Grupa z uwzględnieniem obecnej ekspozycji i zobowiązań 34

36 Fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne - wolumeny (mln zł) +14.4% +6.8% Struktura aktywów PPIM SA % Mar 14 Gru 14 Mar 15 Inne fundusze dystrybuowane przez Grupę Pekao PPIM SA 18% 66% Udział w rynku (%) Fundusze akcyjne 19,0% 18,5% 18,4% Fundusze Zrównoważone Fundusze Pieniężne i obligacyjne Mar 14 Gru 14 Mar 15 Nota: Udział w rynku - fundusze dystrybuowane przez Grupę Banku Pekao, w porównaniu do rynku detalicznych funduszy inwestycyjnych dostępnych dla osób fizycznych 35

37 Kluczowe detaliczne produkty kredytowe Wolumeny Złotowe kredyty hipoteczne (mln zł) Kredyty konsumenckie (mln zł) +14.1% +8.9% +2.3% +1.9% Mar 14 Cze 14 Wrz 14 Gru 14 Mar 15 Mar 14 Cze 14 Wrz 14 Gru 14 Mar 15 36

38 Oceny ratingowe Banku Pekao S.A. FITCH RATINGS BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa (IDR) A- A- Ocena krótkookresowa F2 F2 Ocena viability a- Ocena wsparcia 2 Perspektywa Stabilna Stabilna STANDARD AND POOR'S BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa BBB+ A- Ocena krótkookresowa A-2 A-2 Ocena samodzielna (Stand-alone) bbb+ Perspektywa Stabilna Stabilna MOODY'S INVESTORS SERVICE LTD BANK PEKAO S.A. (Oceny nie zamawiane przez Bank) POLSKA Długookresowa ocena depozytów w walutach obcych A2 A2 Krótkookresowa ocena depozytów Prime-1 Prime-1 Siła finansowa BCA baa1 Perspektywa Stabilna* Stabilna / Negatywna** 37 Przypis: Bank Pekao S.A. posiada najwyższą ocenę viability na poziomie a- przyznaną przez Fitch Ratings, najwyższą ocenę samodzielną (Stand-alone) bbb+ przyznaną przez Standard and Poor s oraz najwyższą Ocenę Siły Finansowej BCA baa1 przyznaną przez Moody s wśród banków ocenianych przez te agencje ratingowe w Polsce (*) W dniu 18 marca 2015 agencja ratingowa dokonała przeglądu ratingu Pekao i zmieniła perspektywę na stabilną, było to podyktowane implementacją nowej metodologii do oceny wiarygodności kredytowej Banków przy jednoczesnym uwzględnieniu zmian w regulacjach europejskich dotyczących prawdopodobieństwa wsparcia rządowego w kontekście dyrektywy europejskiej Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) (**) Stabilna dla Polski i negatywna dla sektora bankowego w Polsce

39 Kalendarz i dane kontaktowe zespołu relacji inwestorskich DANE KONTAKTOWE Q&A związane z prezentacją: Dariusz Choryło Dyrektor Wykonawczy ph.: dariusz.chorylo@pekao.com.pl Wioletta Reimer Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich ph.: wioletta.reimer@pekao.com.pl 11 lutego 2015 r. 28 kwietnia 2015 r. 12 maja 2015 r. 22 lipca 2015 r. 5 sierpnia 2015 r. KALENDARZ Raport roczny za 2014 r. i Webcasting Okres zamknięty Raport kwartalny za I kwartał i Webcasting Okres zamknięty Raport półroczny za I półrocze i Webcasting Dorota Faszczewska-Ward ph.: dorota.faszczewska-ward@pekao.com.pl Iwona Milewska ph.: iwona.milewska@pekao.com.pl Krzysztof Szlichciński ph.: krzysztof.szlichcinski@pekao.com.pl 27 października 2015 r. 10 listopada 2015 r. Okres zamknięty Raport kwartalny za III kwartał i Webcasting 38 Odwiedź nas na: Okres zamknięty dwa tygodnie przed publikacją sprawozdania finansowego. W tym czasie nie organizujemy spotkań z inwestorami ani analitykami