WYNIKI FINANSOWE PO 3 KWARTALE 2014

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE PO 3 KWARTALE 2014 Struktura bilansu i wzrost wolumenów napędzają zrównoważony wzrost Warszawa, r.

2 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna ( Bank ) i przeznaczona jest dla klientów, akcjonariuszy Banku oraz analityków finansowych. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Prezentowane dane mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny i nie odnoszą się do oferowanych przez Bank produktów lub usług. W celu skorzystania z usług i produktów Banku, należy dokładnie zapoznać się z charakterystyką danej usługi lub produktu, jej zasadami, ryzykiem, a także konsekwencjami prawnymi i podatkowymi korzystania z danej usługi lub produktu. Zaprezentowana w niniejszej prezentacji strategia zawiera cele, których realizacja jest ambicją Zarządu Banku i nie stanowi prognozy wyników. Prawa do Prezentacji jako całości przysługują Bankowi. Prezentacja podlega ochronie przewidzianej przepisami prawa, a w szczególności: Ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (t.j. Dz. U. z 2006 r., Nr 90, poz. 631 z późn. zm.); Ustawy z dnia 27 lipca 2001 r. o ochronie baz danych (Dz. U. Nr 128, poz z późn. zm.); Ustawy z dnia 16 kwietnia 1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji (t.j. Dz. U. z 2003 r., Nr 153, poz.1503 z późn. zm.) oraz Ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. prawo własności przemysłowej (t.j. Dz. U. z 2003 r., nr 119, poz z późn. zm.). Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, perspektyw Banku, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń, nie będących faktami historycznymi. W związku z tym, że te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych wydarzeniach, obarczone są ryzykiem oraz niepewnością. Czynniki, które mogą spowodować lub przyczynić się do powstania zmiany niniejszych oświadczeń obejmują, ale nie są ograniczone do: (i) ogólnych warunków gospodarczych, z uwzględnieniem warunków gospodarczych obszarów działalności gospodarczej oraz rynków, w których Bank oraz jego podmioty zależne prowadzą działalność, (ii) wyników rynków finansowych (iii) zmian prawa, oraz (iv) ogólnych lokalnych, regionalnych, krajowych i/lub międzynarodowych warunków konkurencji. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Banku, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Niniejsza Prezentacja nie jest przeznaczona do rozpowszechniania do, lub na terytorium państw, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszej Prezentacji może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. 1

3 Podsumowanie trzeciego kwartału Zysk netto (mln zł) Zysk operacyjny (mln zł) Rezerwy (mln zł) +8.6% +3.1% -20.8% kw 13 3kw 14 3kw 13 3kw 14 3kw 13 3kw 14 Wzrost organiczny ( mld zł r/r) Kredyty ogółem (r/r) Depozyty ogółem (r/r) ,0% 9,0% 8,7% ,9% Pekao Bank 2 Bank 3 Bank 4 Pekao Sektor Pekao Sektor 2 Nota: Dane NBP dla sektora; Pekao dane jednostkowe na bazie sprawozdawczości do NBP celem zapewnienia pełnej porównywalności Nota: Dane dotyczące depozytów dla Pekao i sektora z wyłączeniem depozytów OFE Nota: Wzrost organiczny prezentowany jako różnica pomiędzy sumą kredytów i depozytów r/r

4 Zysk netto Zysk netto (mln zł) +8.6% +6.4% kw 13 3kw 14 Ukraina, AFS & nowy BFG 9M 13 Raportowany Ukraina &AFS 9M13 Porównywalny 9M 14 Nowy BFG 9M 14 Porównywalny &AFS Raportowany Zysk netto w 3 kwartale na poziomie 704 mln zł, +8,6% r/r, pozwala na wzrost zysku netto za 9 miesięcy o +6,4% r/r (w warunkach porównywalnych) ROE na poziomie 11,4% przy zachowaniu silnej bazy kapitałowej Core Tier1 18,3%, Bazylea III 3

5 Zysk operacyjny Zysk operacyjny (mln zł) +3.1% +2.8% kw 13 3kw 14 Ukraina, AFS & nowy BFG 9M 13 Raportowany Ukraina &AFS 9M13 Porównywalny 9M 14 Nowy BFG 9M 14 Porównywalny &AFS Raportowany Zysk operacyjny w 3 kwartale +3,1% r/r wsparł wzrost za 9 miesięcy o +2,8% r/r (w warunkach porównywalnych), dzięki wzrostowi wolumenów orazścisłej kontroli kosztów 4

6 Dochody z działalności operacyjnej Dochody z działalności operacyjnej (mln zł) +1.3% +0.6% kw 13 3kw 14 9M 13 Ukraina 9M13 Raportowany &AFS Porównywalny 9M 14 Porównywalny AFS 9M 14 Raportowany Ukraina & zyski AFS Pozostałe dochody Opłaty i prowizje Wynik odsetkowy Dochody z działalności operacyjnej w 3 kwartale wzrosły o +1,3% r/r, co pozwoliło dochodom operacyjnym za okres 9 miesięcy w warunkach porównywalnych przekroczyć poziom poprzedniego roku, dzięki poprawie wyniku odsetkowego 5

7 Wynik odsetkowy netto i marża odsetkowa netto Wynik odsetkowy netto (mln zł) % % kw 13 3kw 14 9M 13 9M 14 Marża odsetkowa netto 0.0 pp 3.2% 3.2% -0.1 pp 3.3% 3.2% 3kw 13 3kw 14 9M 13 9M % -0,1pp 2.6% 3.2% -0,5pp 2.7% Wynik odsetkowy netto w 3 kwartale na poziomie mln zł +3,9 % r/r dzięki wzrostowi wolumenów 6 NOTA 3 kwartał 2013 r. z wyłączeniem działalności PJSC UniCredit Bank na Ukrainie 3M WIBOR śr.

8 Wycena portfela AFS Wynik na inwestycjach i rezerwa rewaluacyjna AFS (mln zł) 548,3 417,2 0 1kw 14 66,6 34,8 94,6 2kw 14 3kw 14 Zyski na inwestycjach (P&L) Rezerwa rewaluacyjna - AFS (equity) Dalszy wzrost wyceny portfela AFS, nawet po realizacji małej części zysków poprzez rachunek wyników 7

9 Wolumeny Kredyty (mln zł) Depozyty (mln zł) % +0.7% % % Wrz 13 Czer 14 Wrz 14 Wrz 13 Czer 14 Wrz 14 Detal Korporacje Detal Korporacje OFE Wzrost wolumenów o ponad 20 mld zł, dzięki wzrostowi kredytów o +8,9% r/r oraz depozytów o +12,8% r/r 8

10 Kredyty detaliczne i korporacyjne Detal (mln zł) Korporacje (mln zł) +10.5% +7.8% +2.4% -0.4% % ` % ` Wrz 13 Czer 14 Wrz 14 Kredyty hipoteczne w PLN, Kredyty konsumenckie Pozostałe Produkty strategiczne Wrz 13 Czer 14 Wrz 14 MID, SME, Sektor Publiczny Pozostałe Produkty strategiczne Wzrost kluczowych kredytów detalicznych o +15,2% r/r pozwolił na dwucyfrowy wzrost kredytów detalicznych ogółem Wzrost kredytów korporacyjnych o +7,8% r/r, z jeszcze większą koncentracją na wartości ekonomicznej 9

11 Kluczowe kredyty detaliczne Wielkość sprzedaży (mln zł) Udział w rynku złotowych kredytów hipotecznych +16.7% ,5% 17,8% M 13 9M 14 Wrz 13 Wrz 14 Kredyty hipoteczne w PLN Kredyty konsumenckie Wzrost sprzedaży kluczowych kredytów detalicznych o 16,7% r/r pozwolił na dalszy wzrost udziału w rynku złotowych kredytów hipotecznych 10

12 Oszczędności detaliczne i depozyty korporacyjne Detal (mln zł) Korporacje (mln zł) +8.0% +0.7% +15.0% +6.7% Wrz 13 Czer 14 Wrz 14 Depozyty detaliczne Fundusze inwestycyjne Wrz 13 Czer 14 Depozyty komercyjne + Repo + SBB Sektor publiczny Wrz 14 OFE Wzrost oszczędności detalicznych ogółem o +8,0% r/r Wzrost depozytów korporacyjnych, z wyłączeniem OFE o +15,0% r/r 11

13 Pekao vs. Sektor Kredyty detaliczne (r/r%) Kredyty korporacyjne (r/r%) 9,8% 8,3% 7,1% 5,0% Pekao Sektor Pekao Sektor Depozyty detaliczne (r/r%) Depozyty korporacyjne (r/r%) 10,9% 11,1% 11,0% 7,6% Pekao Sektor Pekao Sektor Kontynuacja wzrostu powyżej rynku zarówno kredytów jak i depozytów 12 Nota: Dane NBP dla sektora; Pekao dane jednostkowe na bazie sprawozdawczości do NBP celem zapewnienia pełnej porównywalności. Dynamiki w segmencie korporacyjnym dla Sektora skorygowane o nabycie należności leasingowych przez Idea Bank. Nota: Dane dotyczące depozytów dla Pekao i sektora z wyłączeniem depozytów OFE

14 Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik z tytułu opłat i prowizji (mln zł) -5.7% -1.7% Q13 3Q 14 9M 13 Raportowany Ukraina 9M 13 Porównywalny 9M 14 Porównywalny -6.5% -6.4% Rynek kapitałowy Karty Kredyty Pozostałe Wynik z tytułu opłat bankowych -1,7% r/r, wsparty opłatami z tytułu udzielonych kredytów i dotknięty cięciami opłat interchange Opłaty związane z rynkiem kapitałowym pod wpływem sytuacji rynkowej i reformy funduszy emerytalnych 13

15 Koszty operacyjne Koszty operacyjne (mln zł) -0.7% -1.8% Q13 3Q 14 9M 13 Ukraina 9M13 Raportowany Porównywalny 9M 14 Porównywalny Nowy BFG 9M 14 Raportowany Koszty osobowe Koszty administracyjne Amortyzacja Ukraina&Nowy BFG Kontynuacjaścisłej kontroli kosztów 14

16 Jakość aktywów Wskaźnik kredytów nieregularnych 7.3% 7.0% 6.9% Koszt ryzyka Wrz 13 Cze 14 Wrz 14 0,72% 0,58% 0,54% Nieregularne Regularne Wsk. NPL (%) Wskaźnik pokrycia rezerwami 67,8% 67,1% 68,7% 3 kw 13 2 kw 14 3 kw 14 Wrz 13 Cze 14 Wrz 14 Poprawa kosztów ryzyka do 54 p.b. przy obniżeniu wskaźnika NPL do 6,9% Wskaźnik pokrycia rezerwami wzrósł do 68,7% 15

17 Pekao nr 1 w stress testach i AQR Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 po korekcie AQR według scenariusza szokowego na 2016 r. Również Nr 1 w skumulowanym zysku netto 18,07 14,90 14,59 14,05 13,58 13,36 12,36 10,81 śr. dla wybranych polskich banków 10,68 9,61 8,44 6,85 Pekao Handlowy ING BZWBK DB PKO Millennium mbank BPH Raiffeisen BGŻ Banki UE 16

18 Wnioski Zysk netto przekroczył 700 mln, +8,6% r/r, najwyższy w tym roku Zysk operacyjny powyżej 1 mld zł, +3,1% r/r, napędzany wzrostem wolumenów, efektywnością kosztową oraz zyskami z portfela obligacji Wzrost kredytów +8,9% r/r i depozytów +12,8% r/r, zwiększenie udziału w rynku Dalsza poprawa kosztów ryzyka do 54 p.b Pozycja Nr 1 w Polsce pod względem kapitałowym, zakumulowana wartość aktywów oraz zdolność wzrostu dają nam pewność utrzymania dobrych wyników, nawet w środowisku utrzymujących się niskich stóp procentowych 17

19 AGENDA Załącznik 18

20 Polska gospodarka prognoza na SCENARIUSZ MAKROEKONOMICZNY F 2015F PKB % r/r Konsumpcja, % r/r Inwestycje, % r/r Bezrobocie % eop Inflacja CPI, % M WIBOR, % Stopa referencyjna % eop Kurs wymiany EUR, eop Kurs wymiany USD, eop Deficyt sektora publicznego (% PKB) Przypis: Wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny 19

21 Polski sektor bankowy - prognoza na 2014 SCENARIUSZ MAKROEKONOMICZNY Q2 Q3F Q4F PKB % r/r Konsumpcja, % r/r Inwestycje, % r/r Bezrobocie % eop Inflacja CPI, % M WIBOR, % Stopa referencyjna % eop Kurs wymiany EUR, eop Kurs wymiany USD, eop Przypis: Wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny 20

22 Polski sektor bankowy - prognoza na SEKTOR BANKOWY - WOLUMENY F** 2015F** Kredyty, r/r % detal, r/r % - Złotowe kredyty hipoteczne - Pożyczki konsumenckie* korporacje, r/r % Kredyty SME 4.3-0, Oszczędności, r/r % Depozyty, r/r % detal, r/r % korporacje, r/r % Fundusze Inwestycyjne, r/r % *wszystkie kredyty z wyjątkiem hipotecznych ** Wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny

23 22 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (1) PKB (% R/R) INWESTYCJE (% R/R) ,5 6,6 6,6 6,6 6,3 6,1 5,2 3,2 0,4 1 1,6 3,2 2,7 3,7 4,2 4,7 4,4 4,3 4,5 4,9 3,7 2,5 1,4 0,7 0,4 0,8 2 2,7 3,4 3,3 2,7 2,6-4 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q13 2Q13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14F 4Q 14F 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14F 4Q 14F -10,3-1,9-3,7-1,4 0,8-0,1 2,0 2,2 0,5-2,4-4,6-2,4-3,3 0,5 2,0 5,6 6,1 8,6 7,4 5,9 5,3 6,5 6 10,0 10,7 8,4 19,0 16,6 15,1 17,1 15,2 23,8 PKB Konsumpcja Eksport netto Inwestycje BILANS HANDLOWY (mld EUR) KONSUMPCJA (% R/R) -4-3,8-4,4-3,2-3,9-3 -3,4-3,1-3,2-2,6-1,5-1,5-2 -2,3-1,8-2,2-2, ,6-0,8 0,8 0,5 0,1 0,2 0,1 0,5-0,5-5,2-5,8-6,3-6,3 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14F 4Q 14F 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14F 4Q 14F 0 0,1 0,7 0,4 1 1,2 1,7 1,4 2,3 2,2 2,2 1,8 3 2,5 2,1 2,6 2,8 2,3 2,2 3,5 3,2 3,4 3,7 3,3 3,2 4,7 4,8 5,6 5, ,7 Źródło: GUS; marzec 2007 wrzesień 2014

24 23 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (2) ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (tys. eop) ŚREDNIE WYNAGRODZENIE W PRZEDSIĘBIORSTWACH (% R/R) , ,2 4,5 4,7 5,0 5,8 5,2 4,2 2,9-0,1-1,7-2,3-2,1-1,0 1,6 1, Q 06 2Q 07 4Q 07 2Q 08 4Q 08 2Q 09 4Q 09 2Q 10 4Q10F ,2 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14F 3,8 2,2 2,6 2,0 2,2 5,5 3,5 3,4 3,7 2,8 3,8 3,3 4,3 4,3 5,3 5,45,3 4,6 3,0 3,0 4,1 4,1 3,5 3,6 6,3 7,8 7,7 8,9 9,8 10,0 11,8 12,0 10,9 Średnie wynagrodzenie w przedsiębiorstwach Inflacja STOPA BEZROBOCIA (%) SPRZEDAŻ DETALICZNA (w ujęciu realnym, % R/R) 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14F 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14F 4Q 14F 8, ,4 9, ,1 0,3 2,7 1,9 1,5 2,9 4,8 3,6 4,7 6 3,9 4,2 5,5 5,1 2,6 2,7 11,6 11,2 10,9 11,1 10,6 10,9 8,4 7,3 8,8 7,1 6,9 8,4 11,7 11,5 12,3 12,1 11,9 11,8 12,4 12,5 12,3 12,4 12,0 11,6 12, ,8 12,1 11,8 13,0 13,3 13,3 13,4 13,2 13,0 13,4 13,5 17,4 16,1 14,3 14,3 Źródło: GUS; marzec 2007 wrzesień 2014

25 24 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (3) KURSY WALUT INFLACJA, STOPY PROCENTOWE 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 1,3 2 2,4 2 2,2 2,2 3,5 3,2 3,7 3,5 3,7 3,5 3,6 3,3 3,5 3 4,0 4,0 3,8 3,5 3,5 3,5 4,1 4,5 4,3 4,8 5,0 4,7 5,0 4,2 4,2 5,8 6,0 6,0 4,2 4,7 4,4 4,2 4,3 4,1 3,9 3,8 5,1 5,7 6,2 5,9 6,7 6,6 4Q10 1Q 11 2,9 3,5 3,8 4,0 4,2 2Q 11 4,5 4,6 4,7 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 0,5 0,3 0,7 0,6 1,3 1,1 2,9 2,8 2,5 2,5 2,5 2,5 3,3 4,1 4,5 4,5 4,6 4,1 4,5 4 3,9 4,3 4,8 4,8 2,7 2,7 2,7 2,7 2,7 3,4 4,1 4,8 5,0 4,9 5,1 4,9 3Q 14-0,3 2,5 2,3 4,90 4,40 3,90 3,40 2,90 2,40 1,90 Źródło: NBP PLN/EUR PLN/USD CHF/PLN CPI REF. RATE 3M WIBOR Dec-06 Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14

26 25 Trendy w polskiej bankowości Kluczowe parametry (4) R/R DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW (% R/R) Households Corporate Corporate Households 5 1Q 00 2Q 00 3Q 00 4Q 00 4Q 01 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 1Q 00 2Q 00 3Q 00 4Q 00 4Q 01 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 DYNAMIKA KREDYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) Źródło: NBP; marzec 2000 wrzesień Q 00 3Q 00 1Q 01 3Q 01 1Q 02 3Q 02 1Q 03 3Q 03 1Q 04 3Q 04 1Q 05 3Q 05 1Q 06 3Q 06 1Q 07 3Q 07 1Q 08 3Q 08 1Q 09 3Q 09 1Q 10 3Q 10 1Q 11 3Q 11 1Q 12 3Q 12 1Q 13 3Q 13 1Q 14 3Q 14 1Q 00 3Q 00 1Q 01 3Q 01 1Q 02 3Q 02 1Q 03 3Q 03 1Q 04 3Q 04 1Q 05 3Q 05 1Q 06 3Q 06 1Q 07 3Q 07 1Q 08 3Q 08 1Q 09 3Q 09 1Q 10 3Q 10 1Q 11 3Q 11 1Q 12 3Q 12 1Q 13 3Q 13 1Q 14 3Q 14

27 Trendy w polskiej bankowości Kluczowe parametry (5) YTD DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH (% YTD) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH (% YTD) 50% 45% 40% 35% % 30% 25% % 25% 20% 15% 20% 15% 10% 10% 5% 0% 5% 0% -5% XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -5% XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW (% YTD) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% % 12% 7% 2% -3% -8% DYNAMIKA DEPOZYTÓW PRZEDSIĘBIORSTW (% YTD) % I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -13% XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Źródło: NBP; styczeń 2007 wrzesień

28 27 Trendy w polskiej bankowości Kredyty nieregularne (6) WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH GOSPODARSTW DOMOWYCH 3,5% 4,5% 4,9%5,4%6,0%6,6% 6,7% 7,2% 7,2% 7,4% 7,2% 7,3% 7,2% 7,5% 7,3% 7,5% 7,4% 7,5% 7,2% 7,1% 7,1% 7,0% 7,0% 6,9% 9,1% 10,0%11,3%13,1%14,8% 15,8% 16,9% 17,2% 18,0% 17,8% 18,2% 17,8% 18,2% 17,8% 17,9% 17,3% 17,3% 16,1% 15,6% 14,7% 14,4% 14,2% 13,9% 1,2% 1,3% 1,4% 1,5% 1,5% 1,6% 1,8% 1,9% 2,0% 2,1% 2,2% 2,3% 2,5% 2,6% 2,7% 2,8% 2,9% 3,0% 3,0% 3,1% 3,1% 3,2% 3,2% Dec 08 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Detal Kredyty hipoteczne Pożyczki WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH PRZEDSIĘBIORSTW 8,4% 10,1% 9,6% 11,5% 11,2%12,2% 12,2% 12,4% 11,5% 10,9% 10,70% 10,50% 10,40% 11,10% 11,30% 11,74% 11,81% 11,79% 11,47% 11,5% 11,4% 10,9% 10,7% 9,9% 11,8% 11,2% 13,3% 12,4%13,9% 14,1% 14,3% 13,4% 12,9% 12,6% 12,5% 12,2% 12,2% 12,3% 13,0% 13,2% 13,3% 13,1% 13,0% 12,7% 12,3% 6,3% 6,6% 8,1% 7,5% 9,2% 9,6% 9,9% 9,7% 9,5% 8,7% 8,2% 7,7% 7,5% 7,6% 9,4% 9,7% 9,8% 9,8% 9,6% 9,1% 9,6% 9,4% 8,8% 8,4% Dec 08 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Korporacje SME Przedsiębiorstwa Źródło: NBP

29 28 Wybrane dane

30 Skonsolidowany rachunek zysków i strat mln PLN 3Q 13 2Q 14 3Q 14 K/K % R/R % 9M 13 9M 14 R/R % Wynik z tytułu odsetek (1) ,2% 3,6% ,3% Wynik z tytułu opłat i prowizji ,0% -5,9% ,2% Dochody z działalności operacyjnej ,5% 1,3% ,8% Koszty operacyjne ,6% -0,7% ,4% ZYSK OPERACYJNY ,4% 3,1% ,3% Rezerwy ,9% -20,8% ,2% ZYSK BRUTTO ,0% 8,1% ,9% Podatek dochodowy ,9% 7,2% ,1% ZYSK NETTO (2) ,8% 8,6% ,2% Wskaźnik Koszty/Przychody (%) (3) 48,1% 47,0% 48,1% 1,1-0,0 48,8% 47,5% - 1,3 Koszt ryzka (%) 0,72% 0,58% 0,54% - 0,0-0,2 0,70% 0,58% - 0,1 ROE (%) 11,6% 11,4% 12,3% 0,9 0,7 11,8% 11,4% - 0,4 ROE znormalizowane (%) (4) - Basel 3 18,2% 17,0% 19,0% 2,0 0,8 17,5% 17,2% - 0,3 CAR (%) 18,7% 18,1% 18,3% 0,2-0,4 18,7% 18,3% - 0,4 NIM (%) 3,2% 3,3% 3,2% - 0,1-0,1 3,4% 3,2% - 0,1 L/D (%) 89,3% 92,7% 88,9% - 3,8-0,4 89,3% 88,9% - 0,4 (1) Wynik odsetkowy oraz przychody z tytułu dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności (2) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy banku 29 (3) Koszty operacyjne z wyłączeniem składki na BFG, przychody z wyłączeniem zysków z obligacji AFS (4) Zakładając poziom Core Tier I 10% Przypis: Dane z wyłączeniem Ukrainy

31 Porównywalny skonsolidowany rachunek zysków i strat z wyłączeniem Ukrainy, zysków ze sprzedaży obligacji AFS oraz nowej składki ostrożnościowej BFG mln PLN 3Q 13 2Q 14 3Q 14 K/K % R/R % 9M 13 9M 14 R/R % Wynik z tytułu odsetek (1) ,2% 4,0% ,2% Wynik z tytułu opłat i prowizji ,0% -5,8% ,5% Dochody z działalności operacyjnej z wył. zysków z obligacji AFS ,8% -1,5% ,6% Koszty operacyjne z wył. nowej składki BFG ,6% -1,4% ,8% ZYSK OPERACYJNY z wył. zysków z obligacji AFS oraz nowej składki BGF ,7% -1,6% ,8% Rezerwy ,9% -21,0% ,3% ZYSK BRUTTO ,2% 2,6% ,4% Podatek dochodowy ,5% 0,4% ,3% ZYSK NETTO z wył. zysków z obligacji AFS i nowej ,4% 3,4% ,4% składki BFG (2) (1) Wynik odsetkowy oraz przychody z tytułu dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności (2) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy banku 30

32 Działalność według segmentów biznesowych mln PLN Działalność Zarządzanie Aktywami Korporacyjna i Działalność Detaliczna Działalność Prywatna i Pasywami oraz Grupa Bankowość pozostałe inwestycyjna 9M 13 9M 14 Y/Y % 9M 13 9M 14 Y/Y % 9M 13 9M 14 Y/Y % 9M 13 9M 14 Y/Y % 9M 13 9M 14 Y/Y % Wynik odsetkowy netto (1) % % % % % Wynik pozaodsetkowy % % % % % Dochody z działalności operacyjnej % % % % % Koszty z działalności operacyjnej % % % % % ZYSK OPERACYJNY % % % % % Wynik z odpisów/rezerw % % % % % ZYSK BRUTTO % 14,1 14,7 4% % % ,9% 31 (1) Wynik z tytułu odsetek, dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności Przypis: Rachunek wyników zgodny ze Skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat wersja prezentacyjna prezentowanym w Raporcie na Działalności

33 Struktura zysku netto Grupy dane skumulowane w mln PLN Udział Grupy w kapitale % 9M 13 9M 14 R/R% Zysk netto Banku Pekao S.A. Banking - Poland 2 123, ,7-5,1% Podmioty konsolidowane metodą pełną 132,5 113,3-14% w tym: (**) Pekao Leasing Holding S.A. Leasing 100% (*) 27,6 0,8-97% Pekao Leasing Sp. z o.o. Leasing 36% 25,5 44,5 75% Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. Brokerage 100% 27,2 32,2 18% Pekao Bank Hipoteczny S.A. Mortgage Bank 100% 8,6 7,9-8% Pekao Pioneer PTE S.A. Pension Fund 65% 9,6 13,9 45% Pekao Faktoring Sp. z o.o. Factoring 100% 7,1 5,8-18% Centrum Bankowości Bezpośredniej Sp. z o.o. Call Centre 100% 1,7 2,2 29% Pekao Financial Services Sp. z o.o. Servicing MF/PF 100% 4,9 5,5 12% Centrum Kart S.A. Cards 100% 1,2 0,4-67% Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. Business consulting 100% 0,5 0,2-60% Pekao Property S.A. Real estate development 100% 0,8-0,4-150% Podmioty wyceniane metodą praw własności 41,5 50,0 20% Pioneer Pekao Investment Management S.A. Fundusze Inwestycyjne 49% 34,5 41,0 19% Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. Usługi Clearing-owe 34% 6,6 8,2 24% Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. Doradztwo Finansowe 50% 0,4 0,8 100% Wyłączenia i korekty konsolidacyjne -248,3-154,3-38% (*) W dniu 7 sierpnia 2014 Bank nabył 19,9% akcji spółki Pekao Leasing Holding S.A Przed transakcją Bank posiadał 80.1% 32 (**) Podmioty w likwidacji, sprzedaży oraz udziały pośrednie nie zostały ujęte w zestawieniu (***) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Banku NOTE: Dane raportowane

34 Skonsolidowany bilans mln PLN Sep 13 Dec 13 June 14 Sep 14 K/K % R/R % YTD % Kasa, należności od Banku Centralnego % -46% -7% Należności od banków % -14% -14% Kredyty i pożyczki udzielone klientom* % 9% 6% Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe % 25% -7% Aktywa przeznaczone do sprzedaży % -48% -29% Wartości niematerialne % -2% -3% Rzeczowe aktywa trwałe % -6% -3% RAZEM SUMA BILANSOWA ,4% 8,4% 3,3% Zobowiązania wobec Banku Centralnego % -1% -2% Zobowiązania wobec innych banków % -8% 31% Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu % -49% -23% Zobowiązania wobec klientów % 9% 0% Zobowiązania z tyt. emisji dłużnych pap. wartościowych % 57% 34% Zobowiązania razem ,5% 9,5% 4,0% Kapitały razem ,6% 2,6% -0,5% (*) Zawiera: kredyty i pożyczki udzielone klientom oraz należności z tytułu leasingu finansowego 33

35 Finansowanie działalności klientów mln PLN Sep 13 Dec 13 June 14 Sep 14 K/K % R/R % YTD % Kredyty* ,1% 5,9% 4,7% detaliczne % 10% 7% korporacyjne % 2% 3% Niekwotowane papiery wartościowe % 47% 10% Transakcje z przyrzeczeniem odkupu % 14% 46% Pozostałe % 30% 33% Korekta wartości % 126% Odpisy aktualizujące wartość należności % 4% 5% Razem wartość netto należności % 9% 6% Papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne** RAZEM FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI*** % 6% 6% % 9% 6% (*) Łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym oraz należnościami z tytułu leasingu dla klientów (**) Papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne, z uwzględnieniem jednostek samorządowych 34 (***) Finansowanie ogółem działalności klientów obejmuje pozycję kredyty i pożyczki według wartości nominalnej oraz papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne

36 Wybrane dane Bank Sep 13 Dec 13 June 14 Sep 14 K/K % R/R % YTD % Placówki ,1% -0,1% -0,2% Bankomaty ,6% -1,2% -1,1% Pracownicy ,0% -2,0% -2,2% Liczba ROR w złotych (tys)* ,8% -5,1% 1,2% Liczba rachunków kredytów hipotecznych (tys)** ,7% 8,5% 5,9% Liczba rachunków kredytów konsumenckich (tys)*** ,0% -7,2% -4,5% Liczba klientów detalicznych z dostępem do bankowości elektronicznej Pekao24 (tys) ,5% 9,0% 6,8% Liczba klientów detalicznych korzystających z bankowości mobilnej (tys) ,1% 71,8% 42,6% Liczba klientów biznesowych (SME) z dostępem do systemów bankowości elektronicznej (tys) ,2% 10,3% 7,1% Grupa Sep 13 Dec 13 June 14 Sep 14 K/K % R/R % YTD % Pracownicy**** ,7% -1,4% -1,9% Placówki**** ,1% -0,1% -0,2% Bankomaty**** ,6% -1,2% -1,1% Liczba otwartych rejestrów funduszy inwestycyjnych (tys)***** ,9% -4,3% -2,9% Liczba rachunków inwestycyjnych maklerskich (tys)****** ,6% -0,6% -1,1% (*) Liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre-paid owych (**) Rachunki klientów detalicznych 35 (***) Pożyczka Ekspresowa (****) Pioneer Pekao Investment Management S.A. (*****) W tym: Dom Maklerski Pekao (Dom Maklerski), podmiot zależny Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM), oraz podmiot stowarzyszony Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. (Xelion)

37 Kredyty korporacyjne segmenty branżowe SEGMENT BRANŻOWY* Usługi 14,5% 15,1% Administracja publiczna 13,0% 13,7% Nieruchomości 13,4% 12,7% Energetyka 13,8% 13,5% Budownictwo i przemysł drzewny 7,2% 6,5% Produkcja maszyn i metali 4,8% 5,4% Pośrednictwo finansowe 6,7% 5,9% Produkcja wyrobów chemicznych i farmaceutycznych 5,9% 5,2% Transport 5,0% 6,1% Produkcja wyrobów spożywczych i napojów 3,6% 3,5% Media i przemysł papierniczy 2,5% 2,5% Produkcja samochodów 2,5% 2,2% Telekomunikacja i informatyka 2,6% 2,8% Pozostałe sektory 4,5% 4,8% Razem 100% 100% Przypis: Grupa z uwzględnieniem obecnej ekspozycji i zobowiązań 36

38 Fundusze inwestycyjne FUNDUSZE INWESTYCYJNE - WOLUMENY (mln zł) STRUKTURA AKTYWÓW PPIM SA +5.5% +2.2% % 18% 62% PPIM SA Wrz 13 Cze 14 Wrz 14 Inne fundusze dystrybuowane przez Grupę Pekao Fundusze akcyjne Fundusze Zrównoważone Fundusze Pieniężne i obligacyjne UDZIAŁ W RYNKU (%) 20,4% 18,9% 18,6% Wzrost funduszy inwestycyjnych o 5,5% r/r Wrz 13 Cze 14 Wrz 14 Nota: Udział w rynku - fundusze dystrybuowane przez Grupę Banku Pekao, w porównaniu do rynku detalicznych funduszy inwestycyjnych dostępnych dla osób fizycznych 37

39 Kluczowe detaliczne produkty kredytowe Wolumeny ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE (mln zł) KREDYTY KONSUMENCKIE (mln zł) +17.2% +3.4% +7.3% +1.8% Wrz 13 Cze 14 Wrz 14 Wrz 13 Cze 14 Wrz 14 38

40 Oceny ratingowe banku Pekao S.A. FITCH RATINGS BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa (IDR) A- A- Ocena krótkookresowa F2 F2 Ocena viability a- Ocena wsparcia 2 Perspektywa Stabilna Stabilna STANDARD AND POOR'S BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa BBB+ A- Ocena krótkookresowa A-2 A-2 Ocena samodzielna (Stand-alone) bbb+ bbb-* Perspektywa Stabilna Stabilna MOODY'S INVESTORS SERVICE LTD BANK PEKAO S.A. (Oceny nie zamawiane przez Bank) POLSKA Długookresowa ocena depozytów w walutach obcych A2 A2 Krótkookresowa ocena depozytów Prime-1 Prime-1 Siła finansowa C- Perspektywa Negatywna** Stabilna / Negatywna*** 39 Przypis: (1)Bank Pekao S.A. posiada najwyższą ocenę viability na poziomie a- przyznaną przez Fitch Ratings, najwyższą ocenę samodzielną (Stand-alone) bbb+ przyznaną przez Standard and Poor s oraz najwyższą Ocenę Siły Finansowej C- przyznaną przez Moody s wśród banków ocenianych przez te agencje ratingowe w Polsce (2) W dniu 21 lutego 2013 r. agencja Fitch Ratings dokonała zmiany oceny perspektywy długoterminowych zobowiązań (IDR) Polski ze Stabilnej na Pozytywną (*) BICRA Banking Industry Country Risk Assessment (***) Stabilna dla Polski i negatywna dla sektora bankowego w Polsce (**) W dniu 29 maja 2014 agencja ratingowa dokonała przeglądu ratingów i zmieniła perspektywę na negatywną dla 82 banków w wyniku przyjęcia przez Europejski Parlament w dniu 15 kwietnia 2014 dyrektywy Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) jak również regulacji Single Resolution Mechanism (SRM)

41 Zespół relacji inwestorskich - dane kontaktowe Q&A związane z prezentacją: Dariusz Choryło Dyrektor Wykonawczy Wioletta Reimer Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich ph.: dariusz.chorylo@pekao.com.pl ph.: wioletta.reimer@pekao.com.pl Dorota Faszczewska-Ward Pracownik BRI Aneta Maciak Pracownik BRI Iwona Milewska Pracownik BRI Krzysztof Szlichciński Pracownik BRI ph.: dorota.faszczewska-ward@pekao.com.pl ph.: aneta.maciak@pekao.com.pl ph.: iwona.milewska@pekao.com.pl ph.: krzysztof.szlichcinski@pekao.com.pl 40