RYNEK ZBÓŻ I OLEISTYCH W POLSCE I NA ŚWIECIE W SKRÓCIE

Transkrypt

1 RYNEK ZBÓŻ I OLEISTYCH W POLSCE I NA ŚWIECIE W SKRÓCIE POLSKA Handel ziarnem na krajowym rynku zbożowym w dalszym ciągu pozostaje ograniczony. Trwające zbiory kukurydzy oraz siewy ozimin (które jednak mocno utrudnia i spowalnia panująca susza w wielu regionach kraju), a także generalnie niezadowolenie z oferowanych cen powodują, iż liczba ofert sprzedaży ziarna przez rolników pozostaje uszczuplona. Z drugiej strony, zapotrzebowanie przetwórców na ziarno jest umiarkowane. Większość wytwórni pasz i młynów posiada zapasy ziarna na kilka tygodni i stara się kupować ziarno na bieżąco, po niskich cenach, a także realizuje wcześniej zawarte kontrakty. Bezdeszczowe i wręcz upalne dwie dekady września spowodowały, że kukurydza na ziarno w tempie ekspresowym zaczęła dosychać na polu. Stąd też zbiory tego zboża przebiegają szybciej niż zazwyczaj. Zbiory trwają już nie tylko na Kujawach, i w centrum kraju, ale także w Wielkopolsce i na Opolszczyźnie, gdzie dotychczas ziarno zebrano z około 20% areału. Zbierane ziarno jest suche (25-26% wilgotności), a osiąganie plony wysokie (8-13 t/ha). Wytwórnie pasz są głównie zainteresowane zakupem kukurydzy mokrej. Ceny oferowane przez przetwórców za kukurydzę mokrą (30% wilgotności) osłabły i obecnie wynoszą około PLN/t. Z kolei, ceny oferowane za kukurydzę suchą to poziom PLN/t (FCA). Wytwórnie są skłonne płacić za to tegoroczne suche ziarno do 580 PLN/t, z dostawą. W połowie tygodnia, ceny oferowane za zboża ze zbiorów 2016 z dostawą do wytwórni/elewatorów kształtowały się następująco: pszenica konsumpcyjna (12,5% białka) PLN/t, pszenica paszowa PLN/t, żyto konsumpcyjne PLN/t, żyto paszowe PLN/t, pszenżyto PLN/t, jęczmień paszowy PLN/t, kukurydza (zbiór ) PLN/t kukurydza mokra PLN/t. Rynkowa podaż rzepaku nieco wzrosła. Część producentów zdecydowała o sprzedaży rzepaku w celu zwolnienia powierzchni magazynowej pod kukurydzę. W zależności od lokalizacji, obecne, wyjściowe ceny skupu rzepaku oferowane przez zakłady tłuszczowe i firmy handlowe kształtują się na poziomie PLN/t. Krajowa podaż rzepaku cały czas uzupełniana jest importem nasion realizowanym ze wschodu i południa Europy. Eksporterzy cały czas kupują ziarno z dostawą do portów. Szacujemy, iż we wrześniu br. eksport pszenicy drogą morską był wysoki i wyniósł tys. ton. 1

2 Dalszy eksport pszenicy przez porty będzie także realizowany w październiku, ale jego skala będzie mniejsza (do 200 tys. ton). W połowie tygodnia, ceny zbóż z dostawą do portów kształtowały się na następujących poziomach: pszenica konsumpcyjna 12,5% białka PLN/t (dostawa IX-X 2016), żyto paszowe PLN/t (dostawa IX-X 2016) kukurydza PLN/t (dostawa X 2016) pszenżyto 560 PLN/t (dostawa IX-X) owies 500 PLN/t (dostawa IX-X). Finalne ceny uzależnione są od odbiorcy, parametrów ziarna i terminu dostawy oraz aktualnych notowań cen ziarna na giełdzie MATIF i kształtowania się kursu euro w dniu podpisywania kontraktu. W dalszym ciągu niewielkie potrzeby importowe zgłaszają odbiorcy niemieccy, który w znacznym stopniu bazują na krajowym surowcu. Tak więc eksport zbóż na rynek niemiecki w dalszym ciągu pozostaje w znacznej mierze ograniczony do realizacji wcześniej zawartych kontraktów. ŚWIAT Na przestrzeni analizowanego tygodnia, ceny pszenicy na giełdzie w Chicago nieznacznie osłabły, m.in. pod wpływem zwiększenia prognoz globalnych zbiorów pszenicy przez Międzynarodową Radę Zbożową (IGC). Według zaktualizowanych prognoz IGC, światowe zbiory pszenicy w sezonie 2016/17 wyniosą rekordowe 747 mln ton, tj. o 4 mln ton więcej od prognozy z sierpnia br. i o 11 mln ton więcej niż zebrano w sezonie 2015/16. W piątek 30/09 cena pszenicy SRW w kontrakcie grudniowym 2016 na giełdzie w Chicago wyniosła 147,71 USD/t i była o 0,6% niższa niż przed tygodniem, a w kontrakcie marcowym 2017 spadła o 0,8% i wyniosła 156,01 USD/t. Z kolei, w analizowanym tygodniu ceny pszenicy na MATIFie uległy jedynie niewielkim wahaniom. Obroty kontraktami na pszenicę na giełdzie paryskiej były niewielkie, a ceny pszenicy od dłuższego czasu poruszają się w trendzie bocznym. Na razie brak przesłanek, pod wpływem których ceny tego zboża na MATIFie mogłyby ulec większemu odbiciu. Na rynku rzeczywistym, z jednej strony sprzedaż ziarna przez farmerów jest ograniczona z racji niskich cen. Z drugiej jednak strony, wielkość popytu eksportowego na unijną pszenicę pozostawia wiele do życzenia. Unijnym eksporterom trudno konkurować z eksporterami z krajów Basenu Morza Czarnego, zważywszy na rekordowo wysokie zbiory w Rosji i bardzo wysokie zbiory na Ukrainie i w Kazachstanie. W piątek 30/09 cena pszenicy w kontrakcie grudniowym na MATIFie wyniosła 160,50 EUR/t i była o 0,5% niższa w porównaniu do ceny sprzed tygodnia, a w kontrakcie marcowym 2017 nie uległa zmianie i wyniosła 166,25 EUR/t. W całym tygodniu, ceny soi na giełdzie CBOT nieznacznie osłabły. Piątkowe dane o wielkości zapasów nie wpłynęły znacząco na kształtowanie się cen soi podczas piątkowej sesji na giełdzie w Chicago gdyż uwaga rynku jest zwrócona na trwające zbiory soi w USA. Pogoda panująca na środkowym-zachodzie USA sprzyja 2

3 prowadzeniu prac żniwnych. W piątek 30/09, cena soi na giełdzie w Chicago w kontrakcie najbliższym (listopad 2016) wyniosła 350,53 USD/t i była o 0,1% niższa niż przed tygodniem. Z kolei, cena soi z terminem realizacji w styczniu 2017 roku spadła o 0,2% i wyniosła 352,44 USD/t. Na przestrzeni całego tygodnia, ceny rzepaku na MATIFie uległy jedynie nieznacznym zmianom, poruszając się w trendzie bocznym. Warto zaznaczyć, iż od ponad 6 tygodni cena rzepaku w kontrakcie najbliższym tylko raz wybiła się z przedziału euro/t. Pomimo uszczuplonej podaży rzepaku na unijnym rynku, od dłuższego czasu notowania jego cen kształtują się pod wpływem spodziewanych rekordowych zbiorów soi w USA i zniżkujących cen soi na giełdzie w Chicago. W piątek 30/09 cena rzepaku w kontrakcie najbliższym (listopad 2016) wyniosła 375,75 EUR/t i nie uległa zmianie w porównaniu do ceny przed tygodniem, podczas gdy cena rzepaku w kontrakcie lutowym 2017 wyniosła 376,75 EUR/t i była o 0,2% wyższa w porównaniu do ceny przed tygodniem. SYTUACJA NA RYNKU KRAJOWYM Średnie Oficjalne Ceny Zbóż w Kraju w Tygodniu Według danych Ministerstwa Rolnictwa, w tygodniu kończącym się 25 września 2016 średnia cena skupu pszenicy konsumpcyjnej płacona przez przedsiębiorstwa prowadzące skup zbóż wyniosła 62,40 PLN/dt i była o 0,9% niższa w porównaniu do ceny przed tygodniem oraz była o 6,7% niższa niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. W analizowanym okresie, cena pszenicy paszowej wyniosła 60,10 PLN/dt i była o 0,6% niższa w porównaniu do ceny przed tygodniem oraz była o 14,4% niższa niż rok wcześniej. Z kolei, średnia cena skupu żyta konsumpcyjnego wyniosła 51,00 PLN/dt i była o 0,3% niższa w porównaniu do ceny przed tygodniem oraz o 2,3% niższa od ceny sprzed roku. W analizowanym okresie, średnia cena kukurydzy wyniosła 58,40 PLN/dt i była o 8,8% niższa niż przed tygodniem oraz była o 6,8% niższa niż rok wcześniej. 3

4 ŚREDNIE OFICJALNE CENY PSZENICY KONSUMPCYJNEJ I ŻYTA KONSUMPCYJNEGO PŁACONE PRZEZ PRZEDSIĘBIORSTWA PROWADZĄCE SKUP ZBÓŻ NA PODSTAWIE MONITORINGU CEN MRiRW (PLN/t) bez VAT Data Pszenica Konsumpcyjna Żyto Konsumpcyjne ,9% -0,3% 4

5 ŚREDNIE CENY SKUPU PSZENICY KONSUMPCYJNEJ I ŻYTA KONSUMPCYJNEGO W SEZONACH 2012/ /17 (PLN/t) / / / / PLN/t pszenica konsumpcyjna żyto konsumpcyjne 5

6 Według Ministerstwa Rolnictwa, średnie oficjalne ceny zbóż paszowych w ostatnich tygodniach kształtowały się następująco: ŚREDNIE OFICJALNE CENY SKUPU ZBÓŻ W PRZEDSIĘBIORSTWACH PASZOWYCH NA PODSTAWIE MONITORINGU CEN MRiRW (PLN/t) bez VAT Data Pszenica Żyto Pszenżyto Jęczmień Kukurydza ,6% -2,2% +1,0% +1,5% -8,8% 6

7 ŚREDNIE CENY SKUPU ZBÓŻ PASZOWYCH W PRZEDSIĘBIORSTWACH SKUPOWYCH W SEZONACH 2012/ /17 (PLN/t) / / / PLN/t 2012/ pszenica paszowa żyto paszowe jęczmień paszowy kukurydza SYTUACJA NA RYNKU ŚWIATOWYM UE LICENCJE W EKSPORCIE ZBÓŻ W 13-tym tygodniu sprawozdawczym sezonu 2016/17 zakończonym 27/09, Komisja Europejska wydała licencje eksportowe m.in. dla 469 tys. ton pszenicy miękkiej, 9 tys. ton jęczmienia (bez jęczmienia browarnego) oraz 35 tys. ton kukurydzy. Łącznie w pierwszych 13 tygodniach sezonu, KE wydała licencje na eksport ponad 8,8 mln ton ziarna zbóż ogółem z UE do krajów trzecich, tj. o 9% mniej niż w tym samym okresie poprzedniego sezonu. Z kolei, w 13-ym tygodniu sprawozdawczym KE wydała pozwolenia na import m.in. 186 tys. ton kukurydzy oraz 102 tys. ton pszenicy. Od początku sezonu 2016/17, KE wydała pozwolenia na import 1943 tys. ton kukurydzy oraz 695 tys. ton pszenicy. UE NGO CHCĄ ZAPRZESTANIA UŻYCIA SUROWCÓW ROLNICZYCH DO BIOPALIW Grupa 11 organizacji pozarządowych - NGO (w tym: FoE, Oxfam, GP, BirdLife, Action Aid) podpisała postulat, aby do 2030 roku zrezygnować z użycia surowców stosowanych do produkcji żywności do produkcji biopaliw. Dokument wystosowano w związku z planami Komisji, aby określić do końca roku zrównoważone kryteria dla biopaliw. Grupa wyraziła te same obiekcje wobec biopaliw co KE, jak zmiana użycia gleb na cele nieżywnościowe i emisja w trakcie cyklu życiowego dotycząca biomasy, której użycie stanowi w Unii 65% konsumpcji energii odnawialnej (z czego większość to pellety z drewna). Według tych organizacji, wykorzystanie terenów o wysokiej wartości przyrodniczej powinno być zakazane, a użycie resztek z produkcji rolniczej oraz leśnej powinno być ograniczone. 7

8 FRANCJA: ZBIORY I EKSPORT ZBÓŻ NAJGORSZE W OKRESIE OSTATNICH PIĘCIU LAT Według wrześniowych oszacowań FranceAgriMer, wyniki tegorocznej produkcji zbożowej we Francji są znacznie niższe zarówno w porównaniu do zeszłorocznych, jak i do tych odnotowywanych w poprzednich czterech sezonach. Ucierpiała przede wszystkim pszenica. Obfite deszcze występujące wiosną i wczesnym latem wpłynęły negatywnie na uprawy tego gatunku, zarówno pod względem ilościowym, jak i jakościowym. Zbiory pszenicy zostały oszacowane na zaledwie 28,47 mln ton, tj. o 30,3% mniej w porównaniu do zeszłorocznego rekordu (40,9 mln ton). Plonowanie pszenicy miękkiej było słabe 5,45 t/ha wobec 7,9 t/ha rok wcześniej. Eksport pszenicy zwyczajnej jest prognozowany na 11,4 mln ton, tj. o 44,5% mniej niż w poprzednim sezonie handlowym. W największym stopniu zmniejszy się wywóz do krajów trzecich z 12,6 mln ton do 4,7 mln ton, tj. o blisko 63% w ujęciu sezon do sezonu. Eksport do krajów UE jest przewidywany w wysokości 6,6 mln ton, tj. o 15,6% mniej niż w poprzednim sezonie. Wywóz mąki pszennej (w ekwiwalencie ziarna) ogółem (w tym pomoc żywnościowa) jest prognozowany w wysokości 510 tys. ton, tj. o 0,8% więcej niż w poprzednim sezonie. Całkowity eksport pszenicy i mąki pszennej ma wynieść 11,9 mln ton, tj. o 43,4% mniej w porównaniu z bardzo dobrymi wynikami odnotowanymi w sezonie 2015/16. Zapasy końcowe pszenicy we Francji są szacowane na 2,229 mln ton, mniej w porównaniu do 3,026 mln ton w poprzednim sezonie i średniej pięcioletniej w wysokości 2,618 mln ton. Niestety nie tylko pszenica została dotknięta przez niekorzystne warunki pogodowe. Nie najlepiej prezentują się rezultaty produkcji pozostałych gatunków. Zbiory jęczmienia szacuje się na 10,08 mln ton, tj. o 20,4% mniej niż sezon wcześniej. Plonowanie jęczmienia było gorsze niż przed rokiem 5,4 t/ha wobec 6,9 t/ha w ubiegłym sezonie. Prognozowany eksport jęczmienia w bieżącym sezonie wynosi 4,9 mln ton, tj. o 36% mniej niż w sezonie 2015/16. W największym stopniu spadnie wywóz jęczmienia do krajów poza UE z 4,6 mln ton do 1,9 mln ton, tj. aż o 59% w ujęciu sezon do sezonu. W niewielkim stopniu ma się natomiast zmniejszyć sprzedaż wewnątrzunijna o 1,9% do 2,97 mln ton. Wywóz słodu (w ekwiwalencie ziarna) jest prognozowany na 1,44 mln tom, tj. w prawie takiej samej wysokości co w poprzednim sezonie. Warunki pogodowe nie były tego lata do końca sprzyjające również dla upraw kukurydzy - susza i upały odnotowywane w sierpniu i w pierwszych tygodniach września br. Tegoroczne zbiory francuskiej kukurydzy są szacowane na 12,16 mln ton, tj. o 7,9% mniej niż w poprzednim sezonie. Jednak jak podaje FranceAgriMer, średnie plonowanie jest tylko nieznacznie gorsze niż przed rokiem 8,24 t/ha wobec 8,32 t/ha. Istotnie mniejsza była natomiast powierzchnia upraw tego gatunku o 7% w ujęciu rok do roku. Całkowity eksport kukurydzy jest przewidywany w wysokości 5,3 mln ton, tj. o 13,2% mniej niż w poprzednim sezonie. Zapasy końcowe kukurydzy są prognozowane na 2,035 mln ton, tj. o 14,7% mniej niż sezon wcześniej. Według wrześniowych oszacowań, tegoroczne zbiory pszenicy durum we Francji wyniosły ok. 1,4 mln ton, tj. o 21,5% mniej niż w poprzednim sezonie. Wywóz tego gatunku ma się zmniejszyć o 38,3% w ujęciu sezon do sezonu do 750 tys. ton. 8

9 CENY ZBÓŻ, SOI I ŚRUTY SOJOWEJ NA GIEŁDACH ŚWIATOWYCH Na przestrzeni analizowanego tygodnia, ceny pszenicy na giełdzie w Chicago nieznacznie osłabły, m.in. pod wpływem zwiększenia prognoz globalnych zbiorów pszenicy przez Międzynarodową Radę Zbożową (IGC). Według zaktualizowanych prognoz IGC, światowe zbiory pszenicy w sezonie 2016/17 wyniosą rekordowe 747 mln ton, tj. o 4 mln ton więcej od prognozy z sierpnia br. i o 11 mln ton więcej niż zebrano w sezonie 2015/16. W piątek 30/09 cena pszenicy SRW w kontrakcie grudniowym 2016 na giełdzie w Chicago wyniosła 147,71 USD/t i była o 0,6% niższa niż przed tygodniem, a w kontrakcie marcowym 2017 spadła o 0,8% i wyniosła 156,01 USD/t. Z kolei, w analizowanym tygodniu ceny pszenicy na MATIFie uległy jedynie niewielkim wahaniom. Obroty kontraktami na pszenicę na giełdzie paryskiej były niewielkie, a ceny pszenicy od dłuższego czasu poruszają się w trendzie bocznym. Na razie brak przesłanek, pod wpływem których ceny tego zboża na MATIFie mogłyby ulec większemu odbiciu. Na rynku rzeczywistym, z jednej strony sprzedaż ziarna przez farmerów jest ograniczona z racji niskich cen. Z drugiej jednak strony, wielkość popytu eksportowego na unijną pszenicę pozostawia wiele do życzenia. Unijnym eksporterom trudno konkurować z eksporterami z krajów Basenu Morza Czarnego, zważywszy na rekordowo wysokie zbiory w Rosji i bardzo wysokie zbiory na Ukrainie i w Kazachstanie. W piątek 30/09 cena pszenicy w kontrakcie grudniowym na MATIFie wyniosła 160,50 EUR/t i była o 0,5% niższa w porównaniu do ceny sprzed tygodnia, a w kontrakcie marcowym 2017 nie uległa zmianie i wyniosła 166,25 EUR/t. W całym tygodniu, ceny soi na giełdzie CBOT nieznacznie osłabły. Piątkowe dane o wielkości zapasów nie wpłynęły znacząco na kształtowanie się cen soi podczas piątkowej sesji na giełdzie w Chicago gdyż uwaga rynku jest zwrócona na trwające zbiory soi w USA. Pogoda panująca na środkowym-zachodzie USA sprzyja prowadzeniu prac żniwnych. W piątek 30/09, cena soi na giełdzie w Chicago w kontrakcie najbliższym (listopad 2016) wyniosła 350,53 USD/t i była o 0,1% niższa niż przed tygodniem. Z kolei, cena soi z terminem realizacji w styczniu 2017 roku spadła o 0,2% i wyniosła 352,44 USD/t. Na przestrzeni całego tygodnia, ceny rzepaku na MATIFie uległy jedynie nieznacznym zmianom, poruszając się w trendzie bocznym. Warto zaznaczyć, iż od ponad 6 tygodni cena rzepaku w kontrakcie najbliższym tylko raz wybiła się z przedziału euro/t. Pomimo uszczuplonej podaży rzepaku na unijnym rynku, od dłuższego czasu notowania jego cen kształtują się pod wpływem spodziewanych rekordowych zbiorów soi w USA i zniżkujących cen soi na giełdzie w Chicago. W piątek 30/09 cena rzepaku w kontrakcie najbliższym (listopad 2016) wyniosła 375,75 EUR/t i nie uległa zmianie w porównaniu do ceny przed tygodniem, podczas gdy cena rzepaku w kontrakcie lutowym 2017 wyniosła 376,75 EUR/t i była o 0,2% wyższa w porównaniu do ceny przed tygodniem. 9

10 CENY ZBÓŻ NA ŚWIECIE NA WYBRANYCH GIEŁDACH TOWAROWYCH CBOT - KUKURYDZA USD/t 5.VIII 12.VIII 19.VIII 26.VIII 2.IX 9.IX 16.IX 23.IX 30.IX 30.IX/23.IX XII'16 131,57 131,10 135,27 127,95 129,28 134,25 132,67 132,43 132,51 0,06% III'17 135,58 135,19 139,13 131,65 133,22 138,34 136,69 136,29 136,37 0,06% V'17 138,26 137,87 141,80 134,48 135,90 141,17 139,52 138,81 139,13 0,23% VII'17 140,94 140,54 144,32 137,39 138,73 143,77 142,12 141,49 141,80 0,22% IX'17 143,46 143,30 147,00 140,23 141,49 146,29 144,64 144,24 144,48 0,17% CBOT - PSZENICA SRW USD/t 5.VIII 12.VIII 19.VIII 26.VIII 2.IX 9.IX 16.IX 23.IX 30.IX 30.IX/23.IX XII'16 160,94 161,67 163,37 149,69 146,68 148,22 148,15 148,66 147,71-0,64% III'17 168,87 169,76 170,49 158,73 154,76 156,01 156,16 157,26 156,01-0,79% V'17 173,58 174,53 175,34 164,10 159,69 161,45 161,30 162,26 160,94-0,81% VII'17 176,22 177,10 178,35 167,40 163,95 165,71 165,13 165,35 164,39-0,58% IX'17 181,59 182,40 183,35 173,14 169,90 171,30 170,71 169,98 169,61-0,22% MGE - PSZENICA DNS USD/t 5.VIII 12.VIII 19.VIII 26.VIII 2.IX 9.IX 16.IX 23.IX 30.IX 30.IX/23.IX XII'16 185,41 189,60 193,71 181,00 180,56 181,51 181,00 185,04 189,00 2,14% III'17 190,11 194,37 196,80 185,56 184,31 185,41 184,67 187,54 191,43 2,07% V'17 192,98 197,53 199,52 189,08 187,76 188,86 187,98 190,48 193,86 1,77% VII'17 196,21 200,99 202,53 192,61 191,07 192,32 191,43 193,49 196,73 1,67% IX'17 199,74 204,66 205,76 196,43 194,81 195,99 194,96 196,73 199,59 1,45% KCBT - PSZENICA HRW USD/t 5.VIII 12.VIII 19.VIII 26.VIII 2.IX 9.IX 16.IX 23.IX 30.IX 30.IX/23.IX XII'16 160,54 162,48 163,36 153,07 151,82 153,74 153,29 154,84 152,63-1,43% III'17 166,82 168,29 169,17 158,95 158,00 159,61 159,25 160,94 158,73-1,37% V'17 170,86 172,11 172,77 162,85 161,67 163,51 162,99 164,61 162,55-1,25% VII'17 174,24 175,63 176,22 166,67 165,05 167,18 166,89 168,14 166,23-1,14% IX'17 180,12 181,29 181,73 172,70 170,56 172,55 172,47 173,06 171,59-0,85% MATIF - PSZENICA EURO/t 5.VIII 12.VIII 19.VIII 26.VIII 2.IX 9.IX 16.IX 23.IX 30.IX 30.IX/23.IX XII'16 170,00 169,00 169,75 164,00 161,50 158,25 159,00 161,25 160,50-0,47% III'17 173,75 172,25 173,00 168,25 166,00 163,25 164,00 166,25 166,25 0,00% V'17 175,50 174,00 175,00 171,00 168,75 167,00 167,50 169,00 169,00 0,00% IX'17 174,75 174,50 174,50 172,75 171,50 169,50 170,00 171,00 170,25-0,44% XII'17 176,75 177,00 176,50 175,00 173,75 171,75 172,75 173,25 173,00-0,14% LIFFE - PSZENICA Funt/t 5.VIII 12.VIII 19.VIII 26.VIII 2.IX 9.IX 16.IX 23.IX 30.IX 30.IX/23.IX XI'16 127,00 130,75 132,00 125,75 122,75 121,35 123,60 126,70 127,05 0,28% I'17 128,90 132,70 133,90 127,45 125,15 123,60 125,75 128,00 128,15 0,12% III'17 131,30 135,30 136,35 129,45 126,25 124,95 127,00 129,55 129,60 0,04% V'17 132,45 136,70 137,60 131,05 127,70 126,65 128,55 131,35 131,20-0,11% VII'17 132,65 136,85 138,25 133,25 129,85 129,10 130,85 133,10 133,15 0,04% CBOT - Chicago Board of Trade KCBT - Kansas City Board of Trade MATIF - Marche A Terme International De France MGE - Minneapolis Grain Exchange LIFFE - London International Financial Futures and Options Exchange 10

11 euro/t 295,0 285,0 275,0 265,0 255,0 245,0 235,0 225,0 215,0 205,0 195,0 185,0 175,0 165,0 155,0 145,0 135,0 NOTOWANIA CEN PSZENICY KONSUMPCYJNEJ NA GIEŁDZIE MATIF (euro/t) KONTRAKT NAJBLIŻSZY 29.VI' VII 10.VIII 31.VIII 21.IX 12.X 2.XI 23.XI 14.XII 4.I' I 15.II 8.III 28.III 19.IV 10.V 31.V 21.VI 12.VII 6.IX 27.IX 18.X 8.XI 29.XI 20.XII 10.I' I 21.II 14.III 4.IV 25.IV 16.V 6.VI 27.VI 18.VII 8.VIII 29.VIII 19.IX 10.X 31.X 21.XI 12.XII 2.I' I 13.II 6.III 27.III 17.IV 8.V 29.V 19.VI 10.VII 31.VII 21.VIII 11.IX 2.X 23.X 13.XI 4.XII 24.XII 15.I' II 26.II 18.III 8.IV 29.IV 20.V 10.VI 1.VII 22.VII 12.VIII 2.IX 23.IX 230,0 NOTOWANIA CEN PSZENICY PASZOWEJ NA GIEŁDZIE LIFFE (funt/t) KONTRAKT NAJBLIŻSZY 220,0 210,0 200,0 190,0 180,0 170,0 funt/t 160,0 150,0 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 29.VI' VII 10.VIII 31.VIII 21.IX 12.X 2.XI 23.XI 14.XII 4.I' I 15.II 8.III 28.III 19.IV 10.V 31.V 21.VI 12.VII 6.IX 27.IX 18.X 8.XI 29.XI 20.XII 10.I' I 21.II 14.III 4.IV 25.IV 16.V 6.VI 27.VI 18.VII 8.VIII 29.VIII 19.IX 10.X 31.X 21.XI 12.XII 2.I' I 13.II 6.III 27.III 17.IV 8.V 29.V 19.VI 10.VII 31.VII 21.VIII 11.IX 2.X 23.X 13.XI 4.XII 24.XII 15.I' II 26.II 18.III 8.IV 29.IV 20.V 10.VI 1.VII 22.VII 12.VIII 2.IX 23.IX 11

12 390,0 NOTOWANIA CEN PSZENICY SRW, HRW I DNS NA GIEŁDACH W CHICAGO, KANSAS CITY I MINNEAPOLIS (USD/t) KONTRAKT NAJBLIŻSZY 370,0 350,0 330,0 310,0 290,0 USD/t 270,0 250,0 230,0 210,0 190,0 170,0 150,0 130,0 29.VI' VII 10.VIII 31.VIII 21.IX 12.X 2.XI 23.XI 14.XII 4.I' I 15.II 8.III 28.III 19.IV 10.V 31.V 21.VI 12.VII 6.IX 27.IX 18.X 8.XI 29.XI 20.XII 10.I' I 21.II 14.III 4.IV 25.IV 16.V 6.VI 27.VI 18.VII 8.VIII 29.VIII 19.IX 10.X 31.X 21.XI 12.XII 2.I' I 13.II 6.III 27.III 17.IV 8.V 29.V 19.VI 10.VII 31.VII 21.VIII 11.IX 2.X 23.X 13.XI 4.XII 24.XII 15.I' II 26.II 18.III 8.IV 29.IV 20.V 10.VI 1.VII 22.VII 12.VIII 2.IX 23.IX HRW KCBT SRW CBOT DNS MGE CENY SOI I ŚRUTY SOJOWEJ NA GIEŁDZIE W CHICAGO ORAZ RZEPAKU NA GIEŁDZIE MATIF CBOT - SOJA USD/t 5.VIII 12.VIII 19.VIII 26.VIII 2.IX 9.IX 16.IX 23.IX 30.IX 30.IX/23.IX XI'16 358,03 360,68 369,05 355,38 349,95 360,16 354,94 350,90 350,53-0,11% I'17 358,03 360,90 369,27 356,27 351,12 361,63 356,85 353,11 352,44-0,19% III'17 354,80 358,76 367,51 356,56 352,15 362,81 357,73 355,09 354,72-0,10% V'17 354,36 358,25 366,55 357,15 353,25 364,13 359,57 357,00 357,04 0,01% CBOT - ŚRUTA SOJOWA USD/sh.t 5.VIII 12.VIII 19.VIII 26.VIII 2.IX 9.IX 16.IX 23.IX 30.IX 30.IX/23.IX X'16 332,80 330,00 327,40 318,20 309,50 317,70 313,70 303,30 297,90-1,78% XII'16 331,40 327,80 325,50 315,50 307,40 316,50 312,80 302,80 299,60-1,06% I'17 328,40 325,30 323,30 313,30 306,60 315,50 312,90 303,50 300,20-1,09% III'17 321,50 319,20 320,00 311,20 305,70 314,20 312,50 304,70 302,10-0,85% MATIF-RZEPAK EUR/t 5.VIII 12.VIII 19.VIII 26.VIII 2.IX 9.IX 16.IX 23.IX 30.IX 30.IX/23.IX XI'16 366,25 369,50 378,00 374,25 377,00 378,25 372,50 375,75 375,75 0,00% II'17 364,25 368,00 376,25 373,00 376,25 377,50 372,25 376,00 376,75 0,20% V'17 364,00 367,75 374,50 371,50 374,00 376,25 371,00 375,25 375,00-0,07% VIII'17 349,50 354,25 360,25 357,50 359,25 361,00 356,25 359,75 360,50 0,21% XI'17 356,25 357,50 365,00 361,25 364,00 362,75 357,25 361,75 362,25 0,14% 12

13 540,0 NOTOWANIA CEN RZEPAKU NA GIEŁDZIE MATIF (euro/t) KONTRAKT NAJBLIŻSZY 520,0 500,0 480,0 460,0 440,0 euro/t 420,0 400,0 380,0 360,0 340,0 320,0 300,0 29.VI' VII 10.VIII 31.VIII 21.IX 12.X 2.XI 23.XI 14.XII 4.I' I 15.II 8.III 28.III 19.IV 10.V 31.V 21.VI 12.VII 6.IX 27.IX 18.X 8.XI 29.XI 20.XII 10.I' I 21.II 14.III 4.IV 25.IV 16.V 6.VI 27.VI 18.VII 8.VIII 29.VIII 19.IX 10.X 31.X 21.XI 12.XII 2.I' I 13.II 6.III 27.III 17.IV 8.V 29.V 19.VI 10.VII 31.VII 21.VIII 11.IX 2.X 23.X 13.XI 4.XII 24.XII 15.I' II 26.II 18.III 8.IV 29.IV 20.V 10.VI 1.VII 22.VII 12.VIII 2.IX 23.IX 580,0 550,0 520,0 490,0 NOTOWANIA CEN SOI (USD/t) I ŚRUTY SOJOWEJ (USD/sh. t) NA GIEŁDZIE W CHICAGO KONTRAKT NAJBLIŻSZY USD/t--sh. t 460,0 430,0 400,0 370,0 340,0 310,0 280,0 250,0 28.IX' X 9.XI 30.XI 21.XII 11.I' II 22.II 15.III 5.IV 26.IV 17.V 7.VI 28.VI 19.VII 13.IX 4.X 25.X 15.XI 6.XII 27.XII 17.I' II 28.II 21.III 11.IV 2.V 23.V 13.VI 3.VII 25.VII 15.VIII 5.IX 26.IX 17.X 7.XI 28.XI 19.XII 9.I' I 20.II 13.III 2.IV 24.IV 15.V 5.VI 26.VI 17.VII 7.VIII 28.VIII 18.IX 9.X 30.X 20.XI 11.XII 31.XII 22.I' II 4.III 24.III 15.IV 6.V 27.V 17.VI 8.VII 29.VII 19.VIII 9.IX 30.IX SOJA ŚRUTA SOJOWA ŹRÓDŁA DANYCH: Informa Economics, ARR, GUS, WGT, MRiRW, Komisja Europejska, Reuters, Interfax (za FAMMU/FAPA) 13