DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Poniedziałek 04.05.2009 Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 8 212,4 0,5% WIG otw. 28 640,3 1,3% KROSNO 0,18-40,0% NASDAQ 1 719,2 0,1% WIG zam. 29 018,6 2,6% SILVANO 1,75-15,0% S&P 500 877,5 0,5% obrót (tys. PLN) 1 871 302 15,7% VINDEXUS 6,16-10,6% DAX XETRA 4 769,5 1,4% WIG 20 otw. 1 776,1 1,5% SWARZEDZ 0,09-10,0% FTSE 4 243,2 0,0% WIG 20 zam. 1 798,5 2,8% WIKANA 0,12-7,7% CAC 3 159,9 1,4% FW20I9 otw. 1 760,0 1,2% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 8 977,4 1,7% FW20I9 zam. 1 780,0 2,4% TPSA 17,68 487 986 HANG SENG 16 169,1 4,2% mwig40 otw. 1 656,8 0,8% PEKAO 121,00 291 539 W aluty i surowce zmiana mwig40 zam. 1 685,0 2,6% PKOBP 26,87 230 236 WIBOR 3m (%) 4,20 0,2% Największe wzrosty kurs zmiana KGHM 59,35 132 508 EUR/PLN 4,372-1,4% DREWEX 3,92 22,5% PKNORLEN 26,58 88 461 USD/PLN 3,298-1,7% MIESZKO 1,88 13,9% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,326 0,4% DEBICA 49,99 13,6% BUX 12 872,1-0,1% miedź (USD/t) 4 431,0 1,4% KERNEL 24,45 13,2% RTS 832,9 2,2% miedź (PLN/t) 14 869,3 3,3% CEDC 70,70 11,8% PX50 880,6 3,9% ropa Brent (USD/bbl) 52,13 6,2% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora 521-79-43 Michał Sztabler 521-79-13 Marcin Sójka 521-79-31 Bartosz Arenin 521-87-23 Monika Kalwasińska 521-79-41 Przemysław Smoliński 521-79-10 Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki 521-82-14 Piotr Dedecjus 521-91-40 Piotr Gawron 521-91-50 Dariusz Andrzejak 521-91-39 Marcin Kuciapski 521-82-10 Krzysztof Kubacki 521-82-10 Kamil Cisło 521-82-13 Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał 521-78-39 Najważniejsze informacje PGNIG Baltic Pipe nie powstanie? Wstrzymanie budowy Skanledu pokrzyżowało plany PGNIG, co do dalszego zaangażowania w Baltic Pipe. Dzięki budowie Skanledu PGNIG zamierzał transportować gaz z Norwegii do Danii i potem do Polski, w sytuacji wstrzymania projektu opłacalność Baltic Pipe musi zostać ponownie przeanalizowana. Aby gazociąg powstał zainteresowane firmy muszą zgłosić zapotrzebowanie na przesył co najmniej 3 mld metrów sześć. gazu do Polski lub 2,5 mld metrów sześć. do Danii. W zależności od tego czy pojawią się inni chętni PGNIG będzie rozważał dalsze uczestnictwo w rezerwacji mocy przesyłowych w gazociągu Baltic Pipe. PKN Orlen W 2010 roku planowany jest remont w rafinerii w Możejkach Sławomir Jędrzejczyk, wiceprezes PKN Orlen, poinformował, że w przyszłym roku planowany jest remont generalny co będzie się wiązać z przestojem całego zakładu. Do 2012 rafineria w Możejkach powinna osiągać ponad 500 mln USD EBIDTY rocznie. PKN Orlen Zysk operacyjny w II kw. i w całym 2009 roku Sławomir Jędrzejczyk, wiceprezes spółki poinformował, że PKN Orlen zakłada, że EBIT grupy za II kwartał będzie na plusie.dodał, że marże rafineryjne są w kwietniu delikatnie lepsze niż w I kwartale. Również w całym 2009 roku koncern nie powinien mieć straty na poziomie operacyjnym. PKN Orlen Plan sprzedaży Anwilu i Polkomtela podtrzymany Prezes spółki Jacek Krawiec, powiedział, że sprzedaż Polkomtela to priorytet koncernu na rok bieżący. Spółka podtrzymuje też zamiar sprzedaży Anwilu. PGNiG Otrzymanie zgody na objęcie 25% udziałów w licencji PL419 Jednostka zależna od Spółki, PGNiG Norway A/S otrzymała od norweskiego Ministerstwa ds. Węglowodorów i Energii oraz od norweskiego Ministerstwa Finansów zgodę na objęcie 25% udziałów w licencji PL419 na Norweskim Szelfie Kontynentalnym na podstawie umowy z Nexen Exploration Norge A/S. KGHM Trakcja Polska Rafako Współpraca z Tauron Polska Energia Firmy podpisały list intencyjny o współpracy przy budowie węglowego bloku energetycznego na terenie Elektrowni Blachownia w Kędzierzynie-Koźlu. Dywersyfikacja źródeł przychodu i wejście w branżę energetyczną to także jeden z punktów niedawno ogłoszonej strategii KGHM na lata 2009 2018. Zakłada ona, że wspólnie z inwestorami branżowymi koncern wybuduje dwa bloki energetyczne oparte na węglu kamiennym, każdy o mocy ok. 1 tys. MW. Poprzednia strategia KGHM z maja 2007 r. zakładała inwestycje w energetykę na poziomie 1,4 mld zł. W jej ramach spółka podpisała już raz list intencyjny z Tauronem w sprawie budowy elektrowni konwencjonalnej w okolicach Legnicy. Rozważano budowę bloku o mocy 800 1100 MW, w oparciu o węgiel kamienny lub gaz ziemny. Wywiad: akwizycje, fuzje, portfel zamówień W dzisiejszym Parkiecie opublikowano wywiad z prezesem spółki, w którym wypowiada się on nt planów rozwoju Trakcji. Obecnie TRK uczestniczy w dwóch procesach dotyczących przejęcia firmy z branży (jedną z nich jest PRK Kraków, którego zakup 85 proc. akcji kosztować może ok. 50 mln zł). Poza tym prezes wspomina o możliwej fuzji z inną duża firma budowlaną, o komplementarnym obszarze działalności (drogi, energetyka, ochrona środowiska). Ponieważ nie są jeszcze prowadzone żadne wiążące negocjacje, prezes nie podał żadnych szczegółów (w tym również nazwy podmiotu). W odniesieniu do sytuacji w PKP PLK prezes Trakcji liczy się ze spowolnieniem inwestycji na kolei, jednak jego zdaniem nie dotknie to znaczącą jego firmy (duże przetargi w których bierze udział TRK finansowane są w dużej części z budżetu UE). Obecny portfel zamówień Trakcji (licząc razem z wynikami I kwartału) to ok. 1 mld zł. Z tego na ten rok przypada ok. 760 mln zł. Prezes liczy, że przychody w 2009 r. sięgną 800-850 mln zł. Wiele zależy od szybkich rozstrzygnięć w przypadku kilku dużych projektów. (M. Sztabler) Banki mają straty, Rafako zyski Parkiet dotarł do informacji, że bankom będzie bardzo trudno odzyskać pieniądze z umów opcyjnych od Elwo
(spółka zależna od Rafako), gdyż spółka-matka przejęła wszystkie liczące się kontrakty od Elwo. Tym samym to do Rafako trafią dochody z realizacji tychże zleceń (Elwo może być podwykonawcą części prac). Ponieważ umowy podpisywane były w walucie, dochody RFK będą znacznie wyższe niż momencie ich podpisywania. A koszty zabezpieczeń pozostaną w upadającym Elwo. Bani nie mają wiec żadnych szans odzyskać kwoty wynikające z transakcji zabezpieczających (opcje) podpisanych przez Elwo. Parkiet szacuje, że aktywa (częściowo przejęte przez ING BSK) Elwo wynoszą teraz ok. 30 mln zł. Tymczasem wartość zobowiązań opcyjnych wobec kilku banków to ok. 150 mln zł. O takim finale sprawy Elwo na rynku mówiło się od kilku miesięcy. Nie jest to więc dla inwestorów żadnym zaskoczeniem. Niemniej przypomnienie tej sytuacji może pozytywnie wpłynąć na notowania Rafako, jako głównego beneficjenta przyjętego rozwiązania. (M. Sztabler) Dom Dev., Erbud Energomontaż Płn. Kolejna inwestycja deweloperska wstrzymana Erbud wyraźnie ma pecha w relacjach z Dom Development. Wstrzymanie kolejnej inwestycji mieszkaniowej (tym razem DD zatrzymał budowę osiedla Winnica na Białołęce) znów odbije się na wynikach Erbudu. Po projekcie Wrocławskim, to już kolejna zatrzymana inwestycja budowana przez Erbud. Spółka budowlana miała otrzymać z tego tytułu prawie 60 mln zł netto, tymczasem wartość wykonanych dotychczas prac to ok. 12 mln zł. Sytuacja ta potwierdza dwie tezy: 1) deweloperzy mający silnie skoncentrowany portfel inwestycji (jak np. Dom Development realizujący kilka inwestycji na warszawskiej Białołęce, czy Polnord na Wilanowie) mają problemy ze sprzedażą i w efekcie ograniczają nowe inwestycje, 2) firmy budowlane z dużą ekspozycją na segment deweloperski będą tracić kontrakty i tym samym ich back log nie jest 100- proc. gwarancją przyszłych przychodów. Należy spodziewać się negatywnej reakcji inwestorów zarówno w przypadku DD jak i Erbudu. Poza tym mogą rykoszetem ucierpieć inne firmy z dużą ekspozycją na deweloperów (np. Budpol, PA Nova). (M. Sztabler) Bardzo dobre wyniki kwartalne Zgodnie z naszymi oczekiwaniami EPN podał bardzo dobre wyniki kwartalne. Przychody co prawda wzrosły tylko o 19%, jednak wyraźnie poprawiła się rentowność (na poziomie brutto na sprzedaży 12,5% vs 11% przed rokiem). Koszty ogólne są pod kontrolą (mimo zwiększenia przychodów pozostały na ubiegłorocznym poziomie). Dlatego wysokie dynamiki zanotowano na poziomie EBIT oraz zysku netto. Spółka wciąż dysponuje wysoką nadwyżką środków finansowych. Cash netto na koniec I kwartału wynosił ok. 54 mln zł przy 14 mln zł zadłużenia (na koniec roku było to ponad 70 mln zł). (M. Sztabler) Energomontaż Płn. IQ2009 IQ2008 zmiana Przychody 84,65 71,14 19,0% EBIT 5,61 2,40 134,3% EBITDA 7,36 4,11 79,2% Zysk netto 5,04 1,82 176,8% narastająco za 4 kwartały eps 1,12 0,22 421,9% P/E 11,08 57,83-80,8% Orbis Vistula Group Azoty Tarnów Puławy Zwiększenie udziału przez CU OFE CU OFE BPH CU WBK zawiadomiło spółkę, iż w wyniku nabycia akcji spółki ORBIS zwiększył udział w ogólnej liczbie głosów powyżej 10%. Obecnie CU OFE posiada 4.670.444 akcje spółki stanowiących 10,14% KZ i ogólnej liczby głosów. Bardzo duża korekta wyniku za 2008 rok Vistula Group opublikowała zaudytowany raport za 2008. Ostatecznie przychody roczne wyniosły 504 mln zł, natomiast na poziomie netto grupa odnotowała bardzo dużą stratę wynoszącą 159 mln zł (w sprawozdaniu finansowym za IV kwartał grupa wykazała minimalny zysk na poziomie 0,2 mln zł). Powyższa strata jest głównie wynikiem dokonania odpisów na Galerię Centrum (m.in. na znak towarowy GC oraz z tytułu udzielonych przez VG poręczeń). (B. Arenin) Budowa elektrociepłowni Azoty Tarnów wraz z Polimexem- Mostostal, PGNIG oraz Tauron Polska Energia podpisały list intencyjny w sprawie budowy nowej elektrociepłowni gazowej o mocy 200 MW oraz modernizacji istniejącej elektrociepłowni węglowej o mocy 65 MW. Nowy obiekt powstanie na terenie tarnowskich Azotów. Wartość inwestycji to kilkaset milionów euro (400-500 mln eur). Polimex-Mostostal po zakończeniu inwestycji będzie zarządzał nią operacyjnie, PGNIG ma docelowo dostarczać gaz, a Tauron handlować nadwyżkami energii elektrycznej. Energia elektryczna z nowej elektrociepłowni będzie wykorzystywana przez Azoty Tarnów i jak i miasto. Pełne wykorzystanie mocy Prezes spółki Paweł Jarczewski powiedział, że Puławy wykorzystują już w pełni swoje zdolności produkcyjne 2
zarówno w części nawozowej, jak i chemicznej. Spółka rozmawia o nowych projektach z PGNiG. PKM Duda Comarch Krosno Strata netto za cały rok 2008 na poziomie 16,6 mln zł W opublikowanym sprawozdaniu rocznym PKM Duda wynik netto różni się od podanego w raporcie za IV kwartał. Po czterech kwartałach narastająco skonsolidowany wynik netto wynosił 30,70 mln zł, w skonsolidowanym raporcie rocznym pojawiła się strata netto na poziomie 16,6 mln zł. Różnica w zaraportowanych wynikach finansowych wynika z przeprowadzenia testów na utratę wartości długoterminowych aktywów finansowych, a co za tym idzie aktualizacji wartości spółek zależnych w ujemnej kwocie rzędu 43,6 mln zł. Kwota 39 ml zł przypada na odpis udziałów w spółkach zależnych na Ukrainie, natomiast 4,324 mln zł na udziały w spółce Polska Wołowina Sp z o.o (prowadzone postępowanie upadłościowe z możliwością zawarcia układu). Podpisanie porozumienia o partnerstwie z hiszpańską firmą Centum Solutions Celem porozumienia jest współpraca biznesowa obu firm na rynku hiszpańskim oraz portugalskim. Założeniem podpisanej umowy jest podniesienie świadomości rozwiązań Comarch OSS oraz Comarch BSS pośród największych operatorów telekomunikacyjnych działających w Europie Południowej. Decyzja o upadłości jest prawomocna Pod koniec marca sąd ogłosił upadłość przez likwidację Krośnieńskich Hut Szkła Krosno. Zażalenie zostało odrzucone. Pozostałe informacje ABM Solid Bioton Debica Dom Development Erbud Eurocash Ferrum Leasco LZPS Andrzej Wieczorkiewicz złożył pisemną rezygnację z pełnionej przez niego funkcji przewodniczącego RN. Rezygnacja została umotywowana problemami zdrowotnymi Andrzeja Wieczorkiewicza. Spółka, jako pożyczkodawca, zawarła z BioPartners Holdings, jako pożyczkobiorcą, aneks do umowy pożyczki z dnia 09.03.2007 r. Na mocy aneksu wartość umowy pożyczki podwyższono o kwotę 2,2 mln USD (przekazywaną w transzach) do łącznej kwoty ok. 67,67 mln USD, co wg tabeli kursów średnich 83/A/NBP/2009 z dnia 29.04.2009 r. stanowi równowartość, odpowiednio, ok. 7,41 mln PLN i ok. 227,9 mln PLN. Podpisany został nowy Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy Firmy Oponiarskiej Dębica. Postanowienia nowego ZUZP zaczną obowiązywać w spółce od dnia 1 września 2009 r., po upływie terminów wypowiedzenia pracownikom dotychczasowych warunków pracy i płacy, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa pracy. Emitent zawarł z TU i Reasekuracji WARTA umowę ubezpieczenia, na dowód czego w tym samym dniu wpłynęła do siedziby emitenta Nota Pokrycia Ubezpieczeniowego z okresem ważności do dnia 31 maja 2009 roku. Zakres ubezpieczenia obejmuje ubezpieczenie mienia od zdarzeń losowych o łącznej sumie ubezpieczenia ok. 466,34 mln zł. oraz ubezpieczenie sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk o łącznej sumie ubezpieczenia ok. 1,4 mln zł. Emitent otrzymał informacje od Inwestora Dom Development o zawieszeniu realizacji robót budowlanych wynikających z umowy z dnia 07.07.2008. Wartość umowy opiewała na 58,48 mln zł netto. Do dnia zawieszenia kontraktu tj. do 30.04.3009 emitent zafakturował z tytułu wykonywanych prac ok. 12,23 mln zł. Zarząd postanowił przedstawić ZWZ spółki zwołanemu na dzień 25 maja 2009 roku propozycję, aby zysk netto za rok 2008 w kwocie ok. 59,57 mln zł. został przeznaczony w ten sposób, że: 1) osoby będące akcjonariuszami spółki w dniu 15 czerwca 2009 r. otrzymają dywidendę w wysokości 0,30 zł na jedną akcję spółki; przy czym łączna kwota przeznaczona na dywidendę nie powinna przekroczyć ok. 40,11 mln zł., a dywidenda będzie płatna do 26 czerwca 2009 roku; 2) pozostała po wypłacie dywidendy część zysku netto za rok 2008 zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy spółki. Emitent otrzymał odpis postanowienia sądu w sprawie dokonania wpisu zastawu rejestrowego w wysokości sumy zastawu równej 20 mln zł ustanowionego na 400.000 szt. akcji niezdematerializowanych zwykłych na okaziciela serii A i 600.000 szt. akcji niezdematerializowanych zwykłych na okaziciela serii B spółki zależnej "Zakład Konstrukcji Spawanych Ferrum" na rzecz ING Bank Śląski. W związku z zaistnieniem podstaw ogłoszenia upadłości w postaci trwałej niewypłacalności spółki, a także faktu, że wartość zobowiązań przekracza wartość jej majątku, w dniu 30.04.2009r. zarząd spółki złożył w sądzie wniosek o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku spółki. Zarząd spółki zawarł porozumienie w sprawie zwolnień grupowych z działającymi na terenie spółki organizacjami związkowymi NSZZ "Solidarność" oraz OZZP Przemysłu Skórzanego. Na mocy przedmiotowego porozumienia zwolnienia z pracy obejmą do 127 pracowników. Wypowiedzenia będą wręczane w terminie od dnia 4 maja 2009 r. do 3 czerwca 2009 r. 3
LPP Procad Qumak-Sekom Podpisano aneks do umowy kredytu zawartej z Bankiem PKO SA 13 sierpnia 2004 roku, na mocy którego podwyższono limit linii wielocelowej wielowalutowej. Podstawowe produkty dostępne w ramach umowy to: 1) kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 60 mln zł, 2) limit w ramach którego będą uruchamiane gwarancje LPP i spółek zależnych do równowartości kwoty 40 mln zł z okresem ważności do 30 września 2010 roku (lub do 31 sierpnia 2011 roku w przypadku gwarancji dla banków grupy HVB/UCI zabezpieczających wystawiane przez nie gwarancje dla spółek zagranicznych LPP), 3) limit w ramach którego otwierane będą akredytywy do kwoty równowartości 115 mln zł z okresami ważności wykraczającymi maksymalnie o 6 miesięcy poza okres ważności linii (tj.31.01.2010 rok). Emitent otrzymał trzeci aneks do umowy podpisanej 19 grudnia 2006 roku między PROCAD i Autodesk. Trzeci aneks wprowadza do umowy Early PIP Payment Program, do uczestnictwa w którym zarząd zgłosił PROCAD. Program jest dobrowolny, jego zadaniem jest wspieranie płynności finansowej partnerów Autodesk i polega na miesięcznych przedpłatach należnego kwartalnego earnback u (marży po sprzedażnej). Emitent otrzymał od Erbud zlecenie o znaczącej wartości. Przedmiotem zlecenia jest kompleksowe wykonanie kompletnych robót wewnętrznych i zewnętrznych branży elektrycznej i teletechnicznej (niskoprądowej) w ramach realizacji zadania inwestycyjnego: Rewitalizacja kwartału zabudowy pomiędzy ulicami Jainty, Dzieci Lwowskich, Piekarską oraz Placem Kościuszki w Bytomiu Budowa Centrum Handlowo- Usługowo- Rozrywkowego AGORA BYTOM. Za wykonanie powyższych prac ustalono wynagrodzenie ryczałtowe w wysokości 13,022 mln zł netto. Redan Wartość sprzedaży grupy w marcu 2009r wyniosła 20,7 mln zł w porównaniu do 22,4 mln zł w roku 2007 ( spadek o 8%). Swissmed Teta Zetkama Zarząd KDPW postanawia zarejestrować w KDPW 3.848.995 akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki SWISSMED CENTRUM ZDROWIA o wartości nominalnej 1,00 zł każda, i nadać im kod PLSWMED00013. Do spółki wpłynęło zawiadomienie, iż w dniu 23 kwietnia 2009 r. sąd dokonał wpisu rejestracji warunkowego podwyższenia KZ spółki. W wyniku w/w rejestracji wartość nominalna warunkowego podwyższenia KZ spółki wynosi ok. 1,41 mln zł. Spółka podpisała z ING Bank Śląski, umowę o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji oraz aneks do umowy o kredyt w rachunku bankowym z dnia 6 lutego 2007 roku, których łączna wartość wynosi 7 mln zł. ABM Solid Dom Development Drozapol Eurocash IBSystem Kompap Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy ZWZ spółki postanawia wyłączyć zysk netto wypracowany przez spółkę za rok 2008 w wysokości ok. 8,85 mln zł od podziału pomiędzy akcjonariuszy i przeznaczyć go w całości na kapitał zapasowy. ZWZ spółki w skład RN powołało Wiesława Waszkielewicza. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na ZWZ w dniu 30 kwietnia 2009 r. ; 1)Marek Pawlik - 49,97 % na tym ZWZ oraz 36,62 % głosów w ogólnej liczbie głosów, 2)Firma "Barbara" Barbara Pawlik - 28,26 % na tym ZWZ oraz 20,71 % głosów w ogólnej liczbie głosów, 3)Barbara Pawlik - 14,16 % na tym ZWZ oraz 10,38 % głosów w ogólnej liczbie głosów. NZW spółki pod firmą Dom Development Zarządzenie Nieruchomościami, jednostki zależnej od Dom Development, podjęło uchwałę o rozwiązaniu spółki po przeprowadzeniu jej likwidacji. Uchwała weszła w życie z dniem jej podjęcia. Likwidatorem spółki został wyznaczony adwokat Piotr Marszałek, który został uprawiony przez NWZ spółki do samodzielnej reprezentacji spółki. Zarząd spółki, zwołuje ZWZ na dzień 04.06.2009r. Zarząd spółka informuje, że na dzień 25 maja 2009 zostało zwołane ZWZ spółki. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na NWZ w dniu 27 kwietnia 2009r. ;1)BBI Capital NFI - 54,21% głosów na tym NWZ i 10,00% ogólnej liczby głosów, 2)Lausanne Investments Limited - 35,68% głosów na tym NWZ i 6,58% ogólnej liczby głosów, 3)Romuald Pawlak - 8,02% głosów na tym NWZ i 1,48% ogólnej liczby głosów. Zarząd spółki, informuje, że na dzień 9 czerwca 2009 roku zwołał ZWZ spółki. Nafta Zarząd spółki, zwołuje ZWZA, które odbędzie się dnia 2 czerwca 2009 r. Oponeo.pl Zarząd spółki informuje, że dnia 25 maja 2009 roku. Unibep Zarząd spółki zwołuje ZWZA na dzień 18 czerwca 2008 r. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Alchemia Grażyna Wanda Karkosik zawiadomiła spółkę, iż zbyła 66.980 sztuk akcji spółki i obecnie posiada 30.399.515 sztuk akcji Alchemii, co stanowi 13,5118% udziału w KZ i ogólnej liczby głosów na WZ. 4
Bomi CP Energia DM IDM Graal Jupiter Emitent otrzymał zawiadomienie od Pioneer Pekao Investment Management (PPIM), o wzroście łącznego zaangażowania do poziomu 10,08% całkowitej liczby głosów na WZ emitenta.po dokonaniu kupna akcji spółki w dniu 24 kwietnia 2009 roku PPIM posiadał 3.915.872 akcje PPH BOMI., stanowiących 10,08% KZ spółki oraz 10,08% w ogólnej liczbie głosów. Przewodniczący RN spółki - Paweł Bal w dniu 24 kwietnia 2009r. sprzedał 304.572 praw poboru akcji serii I CP Energia po cenie 0,04 zł za jedno prawo. Zarząd spółki Capital Partners zawiadomił zarząd spółki CP ENERGIA, iż w wyniku zbycia w dniu 24 i 30 kwietnia 2009r. łącznie 3.189.391 praw poboru akcji serii I CP Energia zmniejszy się udział Capital Partners w ogólnej liczbie głosów CP Energia. Po dokonaniu transakcji, Capital Partners posiadać będzie 6.800.000 akcji CP Energia, które stanowić będą 28,25% podwyższonego KZ CP Energia i uprawniać będą do 6.800.000 głosów, stanowiących 28,25% ogólnej liczby głosów na WZ. Zarząd Capital Partners zwraca uwagę, iż przedstawiony powyżej udział procentowy w KZ CP Energia i głosach na WZ CP Energia został wyliczony przy założeniu, że zostaną objęte wszystkie oferowane akcje CP Energia, tj. 4.000.000 akcji. W dniach od 23 kwietnia 2009 r. włącznie do 29 kwietnia 2009 r. włącznie, DM IDM (osoba blisko związana z prokurentem DM IDM) zawarł w ramach realizacji "Programu skupu akcji własnych DM IDM w celu ich zaoferowania kluczowym dla spółki osobom" " transakcje kupna 93.700 akcji własnych, zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda, których emitentem jest DM IDM, po średniej cenie 1,62 zł każda. Emitent otrzymał zawiadomienie od Millennium TFI działającego w imieniu Millennium FIO, że w wyniku zbycia akcji GRAAL łączna liczba głosów na WZA GRAAL posiadanych przez fundusze inwestycyjne zarządzane przez Millennium TFI zmniejszył się o co najmniej 2% ogólnej liczby głosów. Obecnie fundusze zarządzane przez Millennium TFI posiadają 827.048 akcje GRAAL, które stanowią 10,26% w KZ i ogólnej liczbie głosów. JUPITER NFI uzyskał informację, iż sąd zarejestrował podwyższenie KZ spółki KCI Krowodrza dokonane uchwałą NZW z dnia 16 marca 2009 roku poprzez utworzenie 35.295 nowych udziałów objętych w całości przez fundusz. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia DM IDM Ferrum J.W. Construction Holding Noble Bank Nowagala Procad Sanok Śniezka TIM Spółka nabyła 18.786 akcji własnych, po średniej cenie 7,24 złotych. Łącznie od dnia rozpoczęcia programu nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia, spółka nabyła 16.646.413, co stanowi 7,3989% głosów na WZ spółki oraz KZ spółki. DM IDM dokonał nabycia 8.401 akcji własnych, po średniej cenie nabycia 1,61 zł. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez DM IDM na dzień 30 kwietnia 2009 r. wynosi 6.159.578 sztuk i odpowiada 6.159.578 głosom na WZ DM IDM. Spółka w ramach skupu nabyła (od DM realizującego skup akcji własnych) na podstawie umowy zbycia akcji łączną liczbę 19.676 szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie akcji 5,01 zł. Od dnia rozpoczęcia skupu spółka nabyła łącznie 297.424 szt. akcji własnych. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia skupu stanowią 1,21% KZ spółki oraz ogólnej liczby głosów na WZA. Spółka nabyła 15.000 akcji własnych po średniej cenie nabycia 9,26 zł. Po dokonaniu transakcji będącej przedmiotem niniejszego raportu spółka posiada łącznie 602.500 akcji własnych, stanowiących 1,10% KZ spółki i ogólnej liczby głosów. Średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 6,93 zł. W okresie od dnia 29 kwietnia do dnia 30 kwietnia 2009 r. emitent nabył 94.912 akcji własnych, po średniej cenie 3,65 złotych. Od dnia rozpoczęcia programu skupu akcji własnych emitent nabył łącznie 2.635.000 akcji własnych, które dają łącznie 2.635.000 głosów na WZA i stanowią 1,22457% KZ emitenta. W dniu 30 kwietnia 2009 r. emitent zakończył skup akcji własnych. Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego dokonał nabycia 16.068 akcji własnych po cenie 2,85 zł/szt. Łącznie spółka posiada 3.122.283 akcji stanowiących 3.122.283 głosów na WZ emitenta. Działając w imieniu własnym i na zlecenie PROCAD, DM AmerBrokres nabył na własny rachunek 15.900 sztuk akcji PROCAD, po średniej cenie 2,43 zł za szt. Po odkupieniu akcji od DM AmerBrokres, emitent będzie posiadał łącznie 278.800 sztuk akcji własnych, stanowiących 3,091% KZ i głosów na WZ. Spółka nabyła 6.000 akcji własnych za średnią jednostkową cenę 6,24 zł. Po nabyciu akcji będących przedmiotem niniejszego raportu, spółka posiada łącznie 1.253.952 akcje własne, stanowiące 4,373% KZ spółki i ogólnej liczby głosów na WZA spółki. Średnia cena skupionych dotychczas akcji wyniosła 5,97zł. Zarząd spółki informuje o nabyciu w dniu 30 kwietnia 2009 roku 609 akcji własnych w celu umorzenia od DM PKO BP po średniej cenie 28,29 zł za akcję. Do dnia dzisiejszego emitent nabył łącznie 286.548 akcji własnych w celu umorzenia po średniej cenie 24,64 zł za akcję. Nabyte akcje stanowią 2,07% udziału w KZ i odpowiadają 286.548 głosom na WZA. Zawarta została transakcja nabycia przez TIM 2.055 akcji własnych w celu umorzenia od DM PKO BP S.A. po cenie 8.20 zł za jedną akcję. Do dnia dzisiejszego emitent nabył łącznie 542.443 akcji po średniej cenie 6,55 zł za akcję. Nabyte akcje stanowią 2,29% udziału w KZ TIM i odpowiadają 542 443 głosom na WZA TIM. 5
Wyniki kwartalne - pozostałe spółki Spółka mln zł I kw. 2009 I kw. 2008 zmiana ZPUE Przychody ze sprzedaży 47,3 49,3-4% ZPUE Zysk operacyjny -0,9-1,3 - ZPUE Zysk netto -1,5-1,8 - Spray Przychody ze sprzedaży 4,5 3,7 21% Spray Zysk operacyjny -0,3 0,5 - Spray Zysk netto -0,4 0,4-6
Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. (M. Sójka) złoto 1100 1000 900 800 700 600 500 Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro 400 6 złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw. 22 20 18 16 14 12 10 8 Cena spot aluminium, LME, USD/t 3400 3000 2600 2200 1800 1400 1000 Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton 600 500 400 300 200 100 0 COMEX LME Shanghai ty s. ton 700 600 500 400 300 200 100 Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) 0 USD/t 9500 8500 7500 6500 5500 4500 3500 2500 łączne zapasy cena cena śr. kw. 7
Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto 40000 30000 20000 10000 0-10000 -20000 cena miedzi, USD/t 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000-30000 1000 niekomercyjne nieraportow ane cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX 250 200 150 100 50 0 10/16/2007 3/4/2008 7/22/2008 12/9/2008 4/28/2009 niekomercyjne komercyjne nieraportow ane 8
Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 2008 2009P 2010P 2008 2009P 2010P Banki BRE utajniona do: 2009-05-05 - - - - - - - BZ WBK utajniona do: 2009-05-05 - - - - - - - Handlowy utajniona do: 2009-05-05 - - - - - - - ING BSK utajniona do: 2009-05-05 - - - - - - - Kredy t Bank utajniona do: 2009-05-05 - - - - - - - Millennium utajniona do: 2009-05-05 - - - - - - - Pekao utajniona do: 2009-05-05 - - - - - - - Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 2008 2009P 2010P 2008 2009P 2010P Paliwa PGNiG Redukuj 2008-10-13 2,85 33,8 26,9 14,6 12,7 10,1 7,0 PKN Orlen w trakcie aktualizacji - - - - - - - - Chemia Ciech w trakcie aktualizacji - - - - - - - - Police w trakcie aktualizacji - - - - - - - - Puławy * Neutralnie 2008-11-06 60,00 3,6 19,7 10,8 1,2 3,5 2,4 Media Agora Akumuluj 2008-09-26 32,00 8,7 7,3 6,7 3,0 2,7 2,6 TVN Akumuluj 2008-10-24 13,00 8,0 8,9 7,6 5,9 5,8 5,3 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj 2009-04-07 1,50 - - - - - - Dom Dev elopment w trakcie aktualizacji - - - - - - - - Energomontaż Płn. Kupuj 2009-04-21 12,50 16,5 12,8 11,2 7,6 7,1 5,8 Elektrotim Neutralnie 2009-03-24 10,00 12,7 21,2 35,2 5,1 7,7 11,1 Gant w trakcie aktualizacji - - - - - - - - Polimex Mostostal Kupuj 2009-03-12 3,30 15,0 13,7 17,0 7,9 7,0 7,3 Polnord Kupuj 2008-09-29 80,97 7,7 6,6 48,8 11,0 10,4 69,0 Projprzem Kupuj 2009-03-18 19,00 10,1 11,1 13,5 4,3 4,4 5,2 Drzewny i papierniczy Grajewo Akumuluj 2008-10-30 8,20-18,3 9,8 5,7 5,9 4,4 Mondi Świecie Redukuj 2009-04-02 48,40 18,5 11,7 12,4 9,5 7,2 7,0 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Kupuj 2009-03-09 26,20 10,3 9,4 9,2 7,5 6,7 6,2 PGF Kupuj 2009-03-09 31,10 11,7 7,7 6,9 8,2 6,8 6,6 Torf arm Kupuj 2009-03-09 42,60 13,3 9,1 7,5 7,5 7,2 6,3 Spożywczy AmRest Kupuj 2008-12-03 66,40 12,5 9,0 7,6 9,5 5,6 4,9 Mieszko Kupuj 2008-11-19 1,90 13,3 9,1 7,8 5,3 5,2 5,3 Pozostałe Apator w trakcie aktualizacji - - - - - - - - Ceramika Nowa Gala Kupuj 2009-03-23 2,85 7,8 10,8 10,2 5,0 6,5 6,8 Kęty Neutralnie 2009-03-13 59,02 10,4 11,3 10,7 3,8 4,4 4,2 KGHM Redukuj 2009-04-17 51,01 4,1 15,5 15,2 2,5 6,7 6,4 Oponeo.pl Kupuj 2009-01-22 15,00 15,0 7,7 5,7 8,3 5,2 3,8 Qumak-Sekom Akumuluj 2009-04-20 12,50 8,9 9,6 17,0 4,9 5,6 9,0 Stalprodukt - - - - - - - - - TIM Sprzedaj 2009-01-20 5,50 12,9 17,2 10,5 6,6 8,5 5,7 Trav elplanet.pl Sprzedaj 2009-03-02 18,10 - - - - 22,0 17,9 * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 9