UNIMOT GAZ SPÓŁKA AKCYJNA

UNIMOT GAZ SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, wrzesień 2012 Strona 1

Powstanie spółki Unimot Gaz 1992 powstanie spółki Unimot Express sp. z o.o., 2003 przejęcie spółki Gaz-Zaw, której przedmiotem działalności był handel paliwami płynnymi, 2011 powołanie spółki zależnej Unimot Gaz S.A., marzec 2011 rejestracja spółki Unimot Gaz S.A. w Krajowym Rejestrze Sądowym, czerwiec 2011 uzyskanie przez spółkę od Urzędu Regulacji Energetyki koncesji na obrót paliwami płynnymi, czerwiec 2011 wniesienie przez Unimot Express Sp. z o.o. do spółki wkładu niepieniężnego w postaci rozlewni gazu w miejscowości Zawadzkie, lipiec 2011 rozpoczęcie działalności operacyjnej przez spółkę Unimot Gaz S.A. Strona 2

Co to jest LPG? LPG (Liquified Petroleum Gas) - mieszanina propanu i butanu otrzymywana bezpośrednio podczas wydobycia ropy naftowej bądź gazu ziemnego (66% globalnej produkcji) bądź podczas rafinacji ropy naftowej (34% globalnej produkcji). Zalety LPG niższy poziom emisji dwutlenku węgla (o 49% w porównaniu z węglem kamiennym i o 17% w porównaniu z olejem opałowym), znikomy poziom emisji szkodliwego węgla organicznego, korzystna relacja cenowa w porównaniu z pozostałymi paliwami, łatwość transportu i przechowywania (w postaci ciekłej). Strona 3

Możliwości wykorzystania LPG gaz luzem - do celów grzewczych (zaopatrzenie w gaz przemysłowych instalacji technologicznych, instalacji grzewczych w rolnictwie oraz przydomowych zbiorników). autogaz - napędzanie silników spalinowych. gaz w butlach napędzanie wózków widłowych, do celów grzewczych (zewnętrznie - lamy ogrodowe), do gotowania (zewnętrznie - grill i wewnętrznie kuchnia gazowa), do celów przemysłowych. Strona 4

Systematyczny wzrost globalnego rynku LPG systematyczny wzrost konsumpcji w latach 2007-2010, globalna produkcja sięgająca w 2010 roku 253,8 mln ton (+4% rdr), globalna konsumpcja sięgająca w 2010 roku 248,8 mln ton (+3,4% rdr), Bliski Wschód i rejon Azji i Pacyfiku regionami o najszybciej rosnącej konsumpcji LPG, w ujęciu sektorowym najszybszy wzrost w segmencie autogazu, Stany Zjednoczone największy producent LPG w 2010 roku (20% globalnej produkcji), produkcja europejska - około 11% produkcji światowej, popyt na LPG ze strony krajów europejskich - 13% globalnej konsumpcji. Najwięksi konsumenci LPG w Europie w 2010 roku (tys. ton) Światowa konsumpcja LPG 4 000 3 881 3 765 250 +3,4% 3 500 3 000 2 500 2 000 3 241 3 207 3 195 2 265 245 240 +1,90% +0,04% 1 500 1 000 500 0 235 230 225 Francja Turcja Włochy Niemcy Wielka Brytania Polska 2007 2008 2009 2010 Strona 5

Polska jeden z kluczowych rynków LPG Rynek LPG w Polsce Sektorowa struktura rynku LPG w Polsce 6 największy europejski konsument LPG, 2 największy światowy konsument autogazu, 2 największy rynek samochodów wyposażonych w instalację autogazu, 83% konsumowanego w Polsce LPG pochodzi z 3 krajów Rosji, Białorusi i Kazachstanu, od 2008 roku Polska jest również eksporterem LPG (głównie do Niemiec, Czech i na Słowację), Zbiorniki poza autogazem 11% Butle 15% Eksport 3% Autogaz 71% wolumeny sprzedaży o nieznacznej ujemnej dynamice. Rynek LPG w Polsce w tys. ton w 2011 roku Rynek LPG w Polsce (tys. ton) 2 500 2 000 1 500 55 40 60 215 230 245 395 260 380 360 345 74 260 330 1 000 1 830 1 770 1 705 1 660 1 610 2 274 tys. ton 500 0 2007 2008 2009 2010 2011 Eksport LPG Import LPG Źródło: Opracowanie własne Autogaz Butle Zbiorniki poza autogazem Eksport Strona 6

Rosnąca popularność autogazu największy segment polskiego rynku LPG, korzystna relacja cenowa autogazu w porównaniu z pozostałymi paliwami (cena LPG jest o ponad 40% niższa od pozostałych paliw), próg opłacalności montażu instalacji LPG wynosi w przybliżeniu 28-30 tys. km, dobrze rozwinięta infrastruktura stacji autogazu, stale rosnąca liczba pojazdów wyposażonych w instalację LPG (ok. 20% wzrost w latach 2007-2011), ponad 14% udział pojazdów wyposażonych w instalację LPG w ogólnej liczbie zarejestrowanych pojazdów w Polsce, wzrost zainteresowania instalacjami LPG ze strony producentów motoryzacyjnych (m.in. Chevrolet, Dacia, Fiat, Mercedes, Opel, Skoda i Volkswagen). Porównanie średnich cen detalicznych autogazu i EU95 w 2011 r. Liczba pojazdów wyposażonych w instalację LPG (tys.) 2 500 2 300 2 100 2 050 2 080 2 170 2 325 2 477 1 900 1 700 1 500 2007 2008 2009 2010 2011 Strona 7

Potencjał gazu w butlach wykorzystywane głównie w gospodarstwach domowych zlokalizowanych na terenach wiejskich nieposiadających dostępu do przyłączy gazu ziemnego, ponad 18 mln Polaków bez dostępu do sieci gazowej w 2010 roku (47,3% populacji), rosnące możliwości zastosowania butli (m.in. grille gazowe, parasole grzewcze w restauracjach, napęd do wózków widłowych), dążenie Urzędu Regulacji Energetyki do ograniczenia poziomu szarej strefy. Odsetek populacji korzystającej z butli gazowych Sprzedaż gazu w butlach (tys. ton) 400 350 300 250 200 150 100 50 0 395 380 360 345 330 2007 2008 2009 2010 2011 Źródło: Opracowanie własne na podstawie POGP Strona 8

Stały wzrost konsumpcji gazu w zbiornikach przeznaczony do wykorzystania w przemyśle (cele grzewcze i wsparcie procesów technologicznych) lub w gospodarstwach domowych (głownie do celów grzewczych), wzrost wolumenu sprzedaży o ponad 20% w latach 2007-2011 (CAGR 4,8%), wzrost liczby zbiorników o prawie 19% w latach 2007-2011 (CAGR 4,3%), wzrost popularności LPG do celów grzewczych wynikający ze wzrostu liczby mieszkańców domów jednorodzinnych. Liczba zbiorników LPG w Polsce (w szt.) Sprzedaż LPG w zbiornikach (tys. ton) 80 000 75 000 70 000 65 000 67 330 70 430 74 300 76 300 79 800 260 250 240 230 220 210 215 230 245 260 260 60 000 2007 2008 2009 2010 2011 200 190 2007 2008 2009 2010 2011 Strona 9

Perspektywy rozwoju rynku Szanse premiowanie energooszczędnych i ekologicznych źródeł energii, do których zalicza się LPG, w ramach polityki energetycznej Unii Europejskiej, utrzymująca się korzystna relacja cenowa między autogazem, a innymi paliwami płynnymi (na dzień 25.09.2012 2,79 LPG / 5,87 Pb95 / 5,76 ON), wzrost liczby modeli samochodów posiadających fabrycznie montowane instalacje LPG (np. SKODA, FIAT, OPEL), upowszechnianie nowych zastosowań dla butli gazowych (grille, ogrzewanie do ogródków w restauracjach itp.), rosnąca popularność zbiorników przydomowych wśród mieszkańców domów jednorodzinnych, tendencje konsolidacyjne w branży, wchodzenie dużych graczy globalnych (np. UGI, Novatek) i przejmowanie aktywów związanych z sektorem LPG, wzrost zainteresowania instalacjami LPG w samochodach ciężarowych. Zagrożenia ryzyko podwyższenia akcyzy na LPG, rozwój infrastruktury gazu ziemnego, wpływający na ograniczenie sprzedaży w segmencie gazu w butlach, rozwój szarej strefy. Strona 10

Działalność spółki Przedmiot działalności Struktura zakupów * handel hurtowy i detaliczny gazem płynnym (LPG) w postaci: autogazu, butli, gazu luzem (do zbiorników). sprzedaż hurtowa realizowana jest z rozlewni w Zawadzkiem oraz z zewnętrznych terminali przeładunkowych, w tym przygranicznych. 100% 19% 80% 12% 21% 20% 60% 40% 20% 69% 64% 75% 0% 15% 5% 2009 2010 2011 Import (poza UE) Polska UE Źródło: Unimot Gaz S.A. Wolumeny sprzedaży w tonach * Struktura przychodów w roku 2011 * 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 22 309 26 594 34 430 38 218 37 738 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 33 912 39 462 Gaz luzem Stacja paliw 2% 3% Butle gazowe 16% Gaz hurt 34% Pozostałe 4% Autogaz 41% Źródło: Unimot Gaz S.A. * zagregowane dane dla Unimot Gaz S.A. i rozlewni gazu działającej w obrębie Unimot Express Sp. z o.o. Źródło: Unimot Gaz S.A. Strona 11

Własna rozlewnia gazu istniejąca od 1981 roku, a następnie poddana kompleksowej modernizacji w 2007 roku, teren o powierzchni 2,4 ha zlokalizowany w miejscowości Zawadzkie wraz z budynkiem biurowym, halą produkcyjną oraz magazynem butli i olejów o powierzchni ok. 1 330 m², 6 zbiorników gazu płynnego o łącznej pojemności 720 m³ (380 ton gazu), zdolność przeładunkowa wynosząca ok. 50 tys. ton gazu płynnego rocznie, możliwość napełniania do 65 tys. butli gazowych miesięcznie, 30 tys. własnych butli, a także 50 zbiorników do przechowywania gazu luzem, 7 autocystern i 8 samochodów ciężarowych do transportu butli, własna bocznica kolejowa (o wydajności ok. 200 ton na dobę), Strona 12

Rozległe kanały dystrybucji Autogaz Butle gazowe Gaz luzem (zbiorniki) Hurt 1 stacja paliw w miejscowości Zawadzkie ponad 150 stacji paliwowych/auto-gazowych (w promieniu do ok. 200 km od rozlewni) w oparciu o umowy o współpracy i wieloletnie relacje. 3 centra dystrybucyjne: Zawadzkie, Niwnica i Częstochowa (w promieniu do ok. 120 km od każdego miasta), planowane 3 nowe centra dystrybucyjne: Świdnica, Bielsko-Biała, Łódź ponad 50 klientów korzystających ze zbiorników będących własnością spółki ponad 100 klientów posiadających własne zbiorniki. bezpośrednio z rozlewni gazu płynnego z zewnętrznych terminali przeładunkowych w tym granicznych (granica wschodnia). sieć dealerów (hurtowych i detalicznych, w tym obsługa door-to-door ). Obecny obszar działalności Źródło: Unimot Gaz S.A. Źródło: Unimot Gaz S.A. Zakres planowanej ekspansji Strona 13

Strategia rozwoju spółki Strategia rozwoju spółki Przyjęta przez Zarząd Spółki strategia na lata 2012-2013 zakłada: umocnienie pozycji Spółki jako dystrybutora LPG w regionie południowo-zachodniej Polski, poprzez zwiększenie udziału w segmencie: butli gazowych: akwizycja średniej wielkości spółki osiągającej przychody przekraczające 10 mln zł lub kilku mniejszych spółek o przychodach do 10 mln zł działających w segmencie butli, dalszy rozwój własnej sieci dystrybucji butli (planowane otwarcie składów butli w Świdnicy, Bielsku Białej i Łodzi). gazu luzem (zbiorniki): zwiększanie bazy odbiorców zainteresowanych dostawą gazu do zbiorników. ekspansję geograficzną: na województwo lubuskie, wielkopolskie i łódzkie: akwizycja lokalnych dystrybutorów o przychodach do 10 mln zł lub dalszy rozwój własnej sieci dystrybucji. Strona 14

Mocne strony spółki wieloletnie doświadczenie w zakresie dystrybucji LPG, gwarancja wysokiej jakości produktów i usług, ugruntowana pozycja na rynku lokalnym i rozpoznawalna marka, znajomość globalnych trendów i umiejętność ich wykorzystania do prowadzenia działalności na rynku polskim, dobrze zdywersyfikowana struktura przychodów, korzystne warunki rozliczeniowe z wieloma dostawcami (upusty, wydłużone terminy płatności), własna rozlewnia i zorganizowana sieć dystrybucji (stacja paliw, oddziały dystrybucji butli, transport), Strona 15

Kluczowi pracownicy Grupy Unimot Zarząd spółki Unimot Gaz S.A. Rafał Witasik Prezes zarządu spółki Unimot Gaz. Z Grupą Unimot związany był w latach 2004-2007 jako dyrektor techniczny. W latach 2007-2009 zajmował stanowisko dyrektora oddziału i dyrektora obsługi posprzedażowej w spółce Scania Polska S.A. Od 2009 roku ponownie związany z Grupą Unimot. Od 2011 roku jest Prezesem zarządu spółki Unimot Gaz. Rafał Witasik jest absolwentem Politechniki Częstochowskiej, a także studiów MBA w Polskiej Akademii Nauk. Przemysław Podgórski Członek Zarządu spółki Unimot Gaz. Z grupą Unimot związany jest nieprzerwalnie od 2000 roku, obecnie jako Dyrektor Działu Logistyki Członek Zarządu Spółki Unimot Express. Przemysław Podgórski jest absolwentem Politechniki Częstochowskiej a także Studiów Podyplomowych z zaresu Logistyki w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Ponadto w 2011 roku ukończył Program Rozwoju Kadry Menadżerskiej ICAN Institute Management 2011. Rada Nadzorcza spółki Unimot Gaz S.A. Adam Sikorski Prezes zarządu i współzałożyciel spółki Unimot Express, która istnieje od 1992 roku i obecnie posiada oddziały w Warszawie, Nikozji i Genewie. W spółce Unimot Gaz zajmuje stanowisko przewodniczącego Rady Nadzorczej. Z rynkiem LPG związany od 2001 roku początkowo poprzez spółkę Unimot Express, a obecnie Unimot Gaz. Adam Sikorski jest absolwentem Akademii Polonijnej w Częstochowie, a także studiów MBA w Polskiej Akademii Nauk. Dariusz Maszczyk Wiceprezes zarządu spółki Unimot Express, a także członek Rady Nadzorczej spółki Unimot Gaz. Ze spółkami z grupy Unimot związany był w latach 2002-2008 jako członek zarządu i dyrektor finansowy. W latach 2008-2011 piastował funkcje dyrektora finansowego, członka zarządu i członka rad nadzorczych w spółkach z grupy kapitałowej Złomrex. Od 2011 roku ponownie związany z Grupą Unimot. Dariusz Maszczyk jest absolwentem Politechniki Częstochowskiej, a także studiów MBA w Wyższej Szkole Przedsiębiorczości i Zarządzania im. L. Koźmińskiego w Warszawie. Małgorzata Garncarek Prokurent, kierownik działu finansowo-administracyjnego spółki Unimot Express, a także Członek Rady Nadzorczej spółki Unimot Gaz. Ze spółkami z grupy Unimot związana od 2004 roku. Absolwentka Akademii Ekonomicznej w Krakowie na kierunku Finanse i bankowość. Ponadto w 2004 roku ukończyła studia podyplomowe w zakresie rachunkowości i podatków w zarządzaniu jednostkami gospodarczymi na Politechnice Częstochowskiej, a w 2007 roku studia podyplomowe w zakresie Controllingu na Akademii Ekonomicznej w Katowicach.

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Strona 17