CP Energia. Prezentacja Grupy CP Energia niezależnego dystrybutora gazu ziemnego. Warszawa, grudzień 2009

Transkrypt

1 Prezentacja Grupy niezależnego dystrybutora gazu ziemnego Warszawa, grudzień 2009

2 Agenda Profil i strategia Grupy Realizacja celów emisji akcji serii G i I Rynek gazu ziemnego w Polsce 2

3 Profil i strategia Grupy

4 Profil Spółki S.A. została założona w roku 2005 przez Spółki Capital Partners S.A. i PL Energia S.A. Podstawą działalności jest obrót i dystrybucja gazu ziemnego oraz prowadzenie eksploatacji sieci gazowych w Polsce posiada koncesję na obrót paliwami gazowymi na terenie Polski oraz na obrót gazem ziemnym z zagranicą jako jedyna Polska firma niezależna od PGNiG realizuje dostawy gazu z Federacji Rosyjskiej 4

5 Misja Misją firmy jest niezawodne dostarczanie gazu ziemnego wszystkim odbiorcom przy poszanowaniu środowiska naturalnego Eksploatujemy nisze rynkowe w sektorze gazowym - inwestujemy w infrastrukturę w miejscach, z którymi można wiązać nadzieję na znaczący wzrost popytu i wysoką rentowność sprzedaży Gaz ziemny sieciowy Dystrybucja i sprzedaż gazu ziemnego - sieć LNG Produkcja LNG Usługi Usługi obsługi instalacji produkcyjnych w Rosji Potencjalnie import gazu Sprzedaż detaliczna, hurtowa i transport LNG Usługi projektowe i budowlanomontażowe instalacji przemysłowych

6 Segmentacja biznesu Grupa Gaz ziemny Usługi budowlanomontażowe LNG Źródła zaopatrzenia: Krioton - Kriogaz PGNIG/Odolanów Gaz ziemny sieciowy Źródła zaopatrzenia: PGNIG Kriogaz Spółki dystrybucyjne / sprzedaż hurtowa Spółki dystrybucyjne Odbiorcy indywidualni Odbiorcy przemysłowi Odbiorcy indywidualni Odbiorcy przemysłowi 6

7 Odbiorcy Komunalni Indywidualni Koncentracja na średniej wielkości klientach przemysłowych (o odbiorze gazu ziemnego od 1,5-2,5 mln m 3 /rok) zapewniających stabilny poziom odbioru i interesujące marże. Przemysłowi Ogrzewanie (sezonowe) Technologia (mała sezonowość) 7

8 Stacje regazyfikacji LNG Przykładowe instalacje regazyfikacji LNG 8

9 Zastosowanie LNG w strategii Spółki Rozwiązanie pomostowe do czasu przyłączenia do sieci Alternatywa dla odległych lokalizacji i lokalnych sieci dystrybucyjnych Pokrywanie szczytowych wzrostów zapotrzebowania u klientów sieciowych 9

10 Realizacja celów emisji akcji serii G i I

11 Realizacja celów emisji akcji serii G 1. Fabryki LNG uruchomione fabryki LNG w Polsce i Rosji 2. Stacje LNG budowa stacji regazyfikacji wpiętych w łańcuch dostaw LNG pokrycie umowami z odbiorcami końcowymi na poziomie 60% 3. Infrastruktura sieciowa finalizacja projektów technicznych rozpoczętych inwestycji wykonano ponad 300 km sieci dosyłowych i dystrybucyjnych, których długość po sprzedaży sieci w Ostrowie Wielkopolskim wynosi obecnie 261 km. Wypełnione cele emisji akcji serii G 11

12 Realizowane cele emisji Akcji Serii I W ramach emisji 4 mln Akcji Serii I objęto wszystkie walory po cenie 3 zł dokonano wpłat na pokrycie Akcji Serii I o łącznej wysokości ,00 zł zostały złożone 654 zapisy podstawowe na akcje. Dokonano również 88 zapisów dodatkowych na akcji Oferta skierowana była do inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych, którzy posiadali akcje Spółki w momencie ustalenia prawa poboru. Zrealizowano rozbudowę sieci gazociągów dystrybucyjnych Grupy, w poniższych województwach: mazowieckim, dolnośląskim, lubuskim podlaskim, zachodniopomorskim, lubelskie Wypełnione cele emisji akcji serii I 12

13 Specyfika rynku gazu ziemnego w Polsce

14 Przegląd sytuacji rynkowej w kontekście substytutów gazu ziemnego Gaz ziemny jest jednym z najtańszych źródeł energii i najtańszym ekologicznym paliwem. Porównanie cen Gazu ziemnego, LNG i Gazu Propan Butan w Polsce, w latach Porównanie cen podstawowych nośników energii, cena netto 1 GJ energii cieplnej (stan na r.) 3 000,00 zł 2 800,00 zł 2 600,00 zł 2 400,00 zł 2 200,00 zł 2 000,00 zł 1 800,00 zł 1 600,00 zł 1 400,00 zł 1 200,00 zł 1 000,00 zł gaz płynny propan LNG Gaz sieciowy 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 47,28 48,65 51,48 52,03 59,38 61,73 105,56 14

15 Białe plamy w polskim systemie przesyłowym źródło: OGP Gaz System 15

16 Specyfika rynku gazu Regulacja cen przez URE planowanie kosztów, stabilność marży i przychodów Jedynie 50% Polski posiada infrastrukturę gazową Prognozowany dalszy dynamiczny wzrost rynku: zapotrzebowanie na energię wzrośnie z Mtoe* w 2005 do Mtoe w 2020 wg niektórych prognoz konsumpcja gazu wzrośnie z 14,5 mld m 3 w 2008 do mld m 3 w 2020 gaz zarówno ekologicznie, jak i energetycznie jest rozwiązaniem preferowanym na przyszłość wprowadzanie ustawowych ograniczeń stosowania nośników starego typu np. mazutu i olei ciężkich (wymogi EU) Brak intensywnej konkurencji o klienta konkurencja o dostawy gazu i warunki techniczne OGP Gas System, OSD *Mtoe mln ton ekwiwalentu olejowego 16

17 Uczestnicy rynku Poza Grupą Kapitałową PGNiG oraz działa tylko kilka liczących się podmiotów zajmujących się dystrybucją i sprzedażą gazu: m.in. EWE Polska, G.EN Gaz Energia S.A., KRI Sp. z o.o. W zakresie wydobycia gazu ziemnego w Polsce, poza PGNiG S.A., działalność prowadzą m.in. firmy: PL Energia S.A. Petrobaltic S.A. EuroGas Polska Sp. z o.o. FX Energy Poland Sp. z o.o. RWE Dea Polska Oil Sp. z o.o. CalEnergy Gas Polska Sp. z o.o. Energia Zachód Sp. z o.o. 17

18 Przewidywalne przychody - stabilny biznes Dzięki systemowi taryfowemu możliwe jest precyzyjne planowanie marży na sprzedaży gazu ziemnego Ograniczone ryzyko erozji marży w przypadku zmian cen surowca Dokładne planowanie procesu inwestycyjnego (budowa infrastruktury technicznej i dystrybucyjnej) i przewidywalna realizacja: przyjęto, że przed przystąpieniem do realizacji inwestycji, należy zagwarantować stabilny odbiór istotnej części gazu. Założenie to jest zrealizowane poprzez wcześniejsze podpisanie umów na odbiór gazu z lokalnymi odbiorcami przemysłowymi wykorzystanie długu procedury bankowe uniezależnienie się od momentu przyłączenia do systemu przesyłowego poprzez zapewnienie dostaw LNG wysoka opłacalność w każdym wariancie źródeł zaopatrzenia w surowiec (LNG, gaz sieciowy) pozwalająca na terminową spłatę zobowiązań 18