RAPORT KWARTALNY NOVIAN SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą we Wrocławiu za okres od 1.10.2011 r. do 31.12.2011 r. 14 lutego 2012 roku
1. INFORMACJE OGÓLNE a. DANE JEDNOSTKI Pełna nazwa NOVIAN Spółka Akcyjna Siedziba Wrocław Adres 50-073 Wrocław, ul. Św. Antoniego 2/4 Adres do korespondencji 00-695 Warszawa, ul. Nowogrodzka 50 lok. 515 Telefon/Fax (22) 402 06 22 Adres strony internetowej www.novian.pl Przedmiot działalności Fundusz typu private equity Forma prawna Spółka akcyjna Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy (podstawowy) Emitenta wynosi 87.808.066,60 zł i dzieli się na 1.756.161.332 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym: a) 10.000.000 akcji serii A, b) 3.915.333 akcji serii B, c) 13.915.333 akcji serii C, d) 250.000 akcji serii D, e) 28.080.666 akcji serii E, f) 50.000.000 akcji serii F, g) 50.000.000 akcji serii G, h) 100.000.000 akcji serii H, i) 300.000.000 akcji serii I, j) 300.000.000 akcji serii J, k) 300.000.000 akcji serii K, l) 300.000.000 akcji serii L, m) 300.000.000 akcji serii Ł. KRS Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000319753. REGON 020845940 NIP 8971749035 Czas trwania jednostki Nieograniczony b. ORGANY JEDNOSTKI Na dzień 31 grudnia 2011 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu w skład Zarządu wchodzi: Jacek Jabłoński Prezes Zarządu. Na dzień 31 grudnia 2011 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili: Jakub Krawczak, Beata Janikowska, Janusz Smoczyński, Adam Parafiniuk, Wiesława Chmielewska. 2
Od 1 października 2011 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu nastąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej: w dniu 9 stycznia 2012 roku Pan Janusz Smoczyński złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej NOVIAN S.A., na mocy posiadanych uprawnień statutowych akcjonariusz NOVIAN - SPQR S.A. z siedzibą w Warszawie, powołał w skład Rady Nadzorczej NOVIAN S.A. z dniem 9 stycznia 2012 roku Pana Andrzeja Woźniakowskiego, w dniu 23 stycznia 2012 roku Pan Jakub Krawczak złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej NOVIAN S.A., na mocy posiadanych uprawnień statutowych akcjonariusz NOVIAN - SPQR S.A. z siedzibą w Warszawie, powołał w skład Rady Nadzorczej NOVIAN S.A. z dniem 24 stycznia 2012 roku Pana Tomasza Jakubiaka. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu w skład Rady Nadzorczej wchodzili: Andrzej Woźniakowski, Beata Janikowska, Tomasz Jakubiak, Adam Parafiniuk, Wiesława Chmielewska. c. STRUKTURA AKCJONARIATU JEDNOSTKI Zgodnie z otrzymanymi przez Spółkę zawiadomieniami, na dzień 31 grudnia 2011 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki są: Wyszczególnienie Liczba akcji Udział w ogólnej liczbie głosów Grupa Kapitałowa SPQR S.A., w tym: 672.329.308 38,28% SPQR S.A. 2.000.000 0,11% DYFFRYN HOLDINGS LIMITED 670.329.308 38,17% P.C.H. CAPITAL (CYPRUS) LIMITED 10.500.000 0,60% Grupa Kapitałowa SPQR S.A. i P.C.H. Capital (Cyprus) Limited, jako podmioty działające w porozumieniu, posiadają łącznie 682.829.308 akcje Novian S.A., które stanowią 38,88% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów Novian S.A. 3
2. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2011 ROKU Wyszczególnienie 31.12.2011 31.12.2010 Kapitał własny 158.216.675,70 zł 504.903,66 zł Należności długoterminowe 0,00 zł 0,00 zł Należności krótkoterminowe 144.396,46 zł 151.359,60 zł Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 5.706,48 zł 159.685,36 zł Zobowiązania długoterminowe 0,00 zł 230.706,38 zł Zobowiązania krótkoterminowe 4.675.310,49 zł 2.352.896,69 zł Wyszczególnienie czwarty kwartał (rok bieżący) okres od 01.10.2011 do 31.12.2011 czwarty kwartał (rok ubiegły) okres od 01.10.2010 do 31.12.2010 narastająco (rok bieżący) od 01.01.2011 do 31.12.2011 narastająco (rok ubiegły) od 01.01.2010 do 31.12.2010 Przychody netto ze sprzedaży 46.611,38 zł 229.209,35 zł 1.267.445,98 zł 782.925,89 Zysk/strata na sprzedaży -333.957,82 zł -581.626,34 zł -1.793.081,57 zł -1.653.116,88 Zysk/strata na działalności operacyjnej -1.825.151,07 zł -677.470,96 zł -3.807.354,47 zł -2.192.343,79 Zysk/strata brutto -4.272.261,27 zł -713.047,97 zł -6.380.503,02 zł -2.472.320,23 Zysk/strata netto -3.817.531,14 zł -726.180,12 zł -5.923.958,89 zł -2.438.541,87 Amortyzacja 36.642,15 zł 23.476,65 zł 289.943,71 zł 281.719,77 3. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2011 ROKU Ze względu na decyzję Zarządu odnośnie sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, pierwszy skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej NOVIAN S.A. został sporządzony na dzień 30.06.2011r. Dane porównawcze zaprezentowane w wybranych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania finansowego za IV kwartał 2011 r. zawierają dane finansowe z jednostkowego sprawozdania jednostki dominującej za analogiczny okres roku ubiegłego i mają wyłącznie charakter informacyjny. Wyszczególnienie 31.12.2011 31.12.2010 Kapitał własny 136.428.492,45 zł 504.903,66 zł Należności długoterminowe 0,00 zł 0,00 zł Należności krótkoterminowe 1.274.994,70 zł 151.359,60 zł Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 653.666,42 zł 159.685,36 zł Zobowiązania długoterminowe 3.841.369,46 zł 230.706,38 zł Zobowiązania krótkoterminowe 36.524.767,07 zł 2.352.896,69 zł 4
Wyszczególnienie czwarty kwartał (rok bieżący) okres od 01.10.2011 do 31.12.2011 czwarty kwartał (rok ubiegły) okres od 01.10.2010 do 31.12.2010 narastająco (rok bieżący) od 01.01.2011 do 31.12.2011 narastająco (rok ubiegły) od 01.01.2010 do 31.12.2010 Przychody netto ze sprzedaży 3.698.075,29 zł 229.209,35 zł 6.944.576,04 zł 782.925,89 zł Zysk/strata na sprzedaży -792.261,62 zł -581.626,34 zł -2.431.823,15 zł -1.653.116,88 zł Zysk/strata na działalności operacyjnej -2.296.945,26 zł -677.470,96 zł -4.462.476,85 zł -2.192.343,79 zł Zysk/strata brutto -18.242.346,34 zł -713.047,97 zł -19.060.485,50 zł -2.472.320,23 zł Zysk/strata netto -17.506.236,95 zł -726.180,12 zł -18.934.598,99 zł -2.438.541,87 zł Amortyzacja 27.182,55 zł 23.476,65 zł 327.349,24 zł 281.719,77 zł 4. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE a. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI NOVIAN S.A. jest spółką inwestycyjną, która skupia się na realizacji oportunistycznych transakcji na rynku kapitałowym w sektorze małych i średnich spółek (MiŚ). Strategia inwestycyjna Emitenta zakłada aktywne poszukiwanie okazji inwestycyjnych stwarzających szanse nominalnego zysku niezależnie od koniunktury giełdowej. Okazji inwestycyjnych Spółka poszukuje na GPW w Warszawie i giełdach Europy Środkowo- Wschodniej. Inwestycje Spółki realizowane są w oparciu o analizę fundamentalną. Przy selekcji spółek pod uwagę brane są zarówno czynniki ilościowe (m.in. analiza sprawozdań finansowych, prognozowane wyniki, wycena), jak również czynniki jakościowe (m.in. ocena zarządu, analiza strategii spółki, jakość komunikacji z inwestorami). W skład Grupy Kapitałowej NOVIAN wchodzą: NOVIAN REAL ESTATE S.A. 100% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów, NOVIAN POLSKA S.A. 99,63% w kapitale zakładowym oraz 99,74% w ogólnej liczbie głosów, NOVIAN EUROPE S.A. 99,45% w kapitale zakładowym oraz 99,39% w ogólnej liczbie głosów, MONDRIAN S.A. 100% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów, SILVA S.A. - 50,86% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów, EX-DEBT Partners S.A. 24% w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów. Celem inwestycyjnym Grupy Kapitałowej NOVIAN S.A. są: spółki przeprowadzające oferty prywatne (private placement), spółki przeprowadzające pierwsze oferty publiczne (IPO), spółki przeprowadzające wtórne emisje akcji (SPO) z prawem poboru i z wyłączeniem prawa poboru, spółki wykazujące ponadprzeciętne tempo wzrostu, zarządzane przez zmotywowanych właścicieli prywatnych (m.in. spółki rodzinne), spółki mogące stać się celami przejęć lub uczestnikami połączeń, spółki których kursy przejściowo zniżkują wskutek podania niekorzystnych informacji, nie mających wpływu na ich długoterminowe perspektywy (distressed securities), 5
spółki których nieefektywna wycena rynkowa wynika z braku zainteresowania dużych inwestorów. Grupa Kapitałowa NOVIAN S.A. podejmuje działania mające na celu realizację założonych celów strategicznych, do których należą w szczególności: przejęcia innych podmiotów prowadzących działalność inwestycyjną zbliżoną do Novian S.A., pozyskiwanie partnerów inwestycyjnych (biznesowych), wsparcie w budowie wartości rynkowej wybranych spółek portfelowych posiadanych przez spółki zależne, korzystanie z szerokiego zakresu możliwości inwestycyjnych, uzyskanie znaczącej pozycji na rynku spółek inwestycyjnych typu private equity, budowa silnej i rozpoznawalnej marki. Spółka zamierza rozwijać działalność inwestycyjną poprzez wyszukiwanie nowych możliwości inwestycji zarówno w spółki niepubliczne, jak i te już notowane na rynku NewConnect lub rynku regulowanym. b. CZYNNIKI I ZDARZENIA, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE W OKRESIE OD 1 PAŹDZIERNIKA DO 31 GRUDNIA 2011 ROKU ORAZ PO DACIE BILANSU, TJ. PO 31 GRUDNIA 2011 ROKU Istotnymi czynnikami, które miały wpływ na skonsolidowany wynik netto w 2011 roku były: przychody finansowe z aktualizacji wartości inwestycji w wysokości 7,5 mln zł, koszty finansowe z aktualizacji wartości inwestycji w wysokości 6,7 mln zł, pozostałe koszty operacyjne strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych w wysokości 1,8 mln zł, wynikająca ze zbycia inwestycji w obcych środkach trwałych w związku z całkowitym zakończeniem w IV kwartale 2011 roku dotychczasowej nierentownej działalności gastronomicznej (zdarzenie mające charakter jednorazowy), odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych w wysokości 14 mln zł (amortyzacja wartości firmy przez okres 5 lat). Emitent jest spółką inwestycyjną, posiadającą w swoim portfelu głównie akcje spółek publicznych, notowanych na rynku NewConnect. Czynnikiem mającym wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta są wyceny rynkowe spółek portfelowych. Spadek ww. wycen spowodowany jest niezależną od Emitenta oraz spółek portfelowych sytuacją gospodarczą na rynku krajowym i europejskim oraz wynikającą z tego koniunkturą panującą na rynkach kapitałowych. Załamanie giełdowych rynków akcji, wpłynęło w znaczący sposób na istotną przecenę części akcji znajdujących się w portfelu Grupy Kapitałowej NOVIAN S.A. w 2011 roku. Zgodnie z zasadami wyceny aktywów, w przypadku spółek notowanych na rynku regulowanym lub alternatywnym, Emitent dokonuje przeszacowania ich wartości do kursu akcji z dnia bilansowego a różnicę odnosi odpowiednio w koszty bądź przychody finansowe. Akcjonariusze NOVIAN S.A. przy ocenie wyników powinni więc wziąć pod uwagę, że wykazane straty to jedynie wynik przeszacowania aktywów, a nie realne transakcje sprzedaży akcji. 6
W portfelu Grupy Kapitałowej NOVIAN S.A. znajdują się Black Pearl Capital S.A. oraz Runicom S.A., które zostały uznane za najlepsze inwestycje w 2011 roku na rynku alternatywnym NewConnect. W kategorii spółek, które były notowane na rynku NewConnect przez cały ubiegły rok, pierwsze miejsce przypadło Black Pearl Capital S.A. Spółka w 2011 roku podwoiła wartość swoich akcji, co było najlepszym wynikiem na rynku alternatywnym. Z kolei spośród wszystkich spółek debiutujących w ubiegłym roku na NewConnect najbardziej atrakcyjną inwestycją był Runicom S.A. Od dnia debiutu do końca roku akcje spółki podrożały o blisko 160%. W październiku 2011 roku SCO-PAK S.A. spółka portfelowa grupy kapitałowej Novian S.A. w raporcie z bieżącej działalności za wrzesień 2011 roku zaprezentowała bardzo dobre wyniki finansowe, zarówno w ujęciu miesięcznym, jak i narastająco. Za dziewięć miesięcy 2011 roku Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 46,2 mln zł, co oznacza wzrost o 70,3 % w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Z kolei w samym tylko wrześniu 2011 roku sprzedaż wyniosła 6,3 mln zł i wzrosła o 83,7 % w stosunku do września 2010 roku. Silva S.A będąca podmiotem zależnym Novian nabyła w dniu 7 listopada br. kolejny pakiet akcji zwykłych na okaziciela Index Copernicus International S.A. Jak zapowiadają władze Silva S.A spółka ma ochotę na więcej. Z tytułu nabycia, Silva S.A. otrzymała 127.403.680 akcji zwykłych na okaziciela, stanowiących 10,61% kapitału zakładowego Index Copernicus International S.A., z których przysługuje 127.403.680 głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowiących 10,61% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu nabytej Spółki. Po ww. transakcji spółka Silva S.A. posiada 180.792.005 akcji zwykłych na okaziciela ICI S.A., stanowiących 15,06% kapitału zakładowego nabytej Spółki. Odpowiada to 180.792.005 głosów na Walnym Zgromadzeniu, stanowiących 15,06% w ogólnej liczbie głosów na WZ Index Copernicus International S.A W dniu 8 listopada 2011 roku Spółka całkowicie zakończyła aktywność w ramach branży gastronomicznej. W okresie od 5 września do 8 listopada 2011 roku inwestycje oraz środki trwałe związane z prowadzoną przez NOVIAN S.A. (wcześniej IBIZA ICE CAFE S.A.) działalnością gastronomiczną zostały sprzedane do spółki IRM HOLDING S.A. W dniu 8 listopada 2011 roku NOVIAN S.A. sprzedał 900.000 akcji IRM HOLDING S.A. i nie posiada akcji w tej spółce. W związku z powyższymi działaniami NOVIAN S.A. zakończyła prowadzenie działalności gastronomicznej i zajmuje się wyłącznie prowadzeniem działalności inwestycyjnej typu private equity/venture capital, zgodnie ze strategią przyjętą przez Spółkę w marcu 2011 roku. Spółka zależna SILVA S.A. pozyskała w ramach emisji obligacji 26.761.000,00 zł. Obligacje zostały wyemitowane, w dniach od 4 do 25 listopada 2011 roku w ramach realizacji uchwały Rady Nadzorczej nr 1/11/2011 o emisji obligacji zwykłych na okaziciela niezabezpieczonych o wartości nie wyższej niż 40.000.000,00 zł, oprocentowanych w skali roku w przedziale od 10% do 15%, z terminem wykupu od 3 miesięcy do 3 lat. Obligacje zostały zaoferowane przez zarząd spółki, zgodnie z art. 9 punkt 3 ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. - o obligacjach. Zarząd spółki SILVA S.A. dokonał przydziału obligacji trzech serii od D do F w łącznej kwocie 26.761.000,00 zł. Pozyskane środki pozwolą spółce zrealizować krótkoterminowe cele inwestycyjne. Przewidzianych jest kilka oportunistycznych transakcji na rynku giełdowym i New Connect oraz na rynku papierów niepublicznych, co powinno zaowocować znaczącym wzrostem zysku spółki w tym roku. 29 listopada br. Silva S.A. dołączyła do swojego portfela akcje spółki Invista SA. W wyniku transakcji Silva S.A. objęła 400.000 akcji serii I. W skład Grupy Kapitałowej Invista wchodzą spółki Invista S.A. 7
oraz Invista Dom Maklerski S.A. Przedmiotem działalności Grupy jest kompleksowe doradztwo dla przedsiębiorstw w zakresie oferowania instrumentów finansowych, zmian w strukturze kapitałowej czy zmian w strategii przedsiębiorstwa. Spółka doradza także w zakresie procesów przejęć, podziałów i połączeń przedsiębiorstw. Silva S.A. zwiększyła zaangażowanie w Matterhorn Sp. z o.o., właściciela e-sklepu z odzieżą. Spółka nabyła 4.800 udziałów o wartości 50 zł każdy, co daje łączną kwotę transakcji na poziomie 240.000 zł. Jak zapowiedziały władze spółki to nie koniec inwestycji w tę spółkę. Zgodnie z umową inwestycyjną docelowo Silva S.A. chce osiągnąć zaangażowanie w Matterhorn na poziomie 45 proc. Matterhorn Sp. z o.o. jest operatorem Heppin.com lidera wśród sklepów z bielizną i odzieżą w polskim Internecie (wcześniej działającego pod marką Intymnie.com). Sklep zdobył pierwsze miejsce w kategorii Moda w najnowszym rankingu e-sklepów prowadzonym wspólnie przez redakcje Money.pl i Gazety Wyborczej. Po jedenastu miesiącach 2011 r. Sco-Pak S.A. zanotowała blisko 70% wzrost przychodów ze sprzedaży w stosunku do roku poprzedniego. Na koniec listopada przychody spółki wyniosły narastająco 57,8 mln zł przy rentowności działalności operacyjnej na poziomie 23%. W samym listopadzie Sco-Pak S.A. osiągnął przychody w wysokości 5,5 mln zł, co oznacza wzrost o prawie 60% w porównaniu do listopada roku 2010 r. Grupa kapitałowa Novian S.A. wraz z podmiotem powiązanym Dyffryn Holdings Limited, 155.338 kontroluje akcji stanowiących 0,33% w kapitale zakładowym oraz 0,27% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu SCO-PAK S.A. W dniu 22 grudnia 2011 roku podpisane zostały umowy przyrzeczone nabycia 82.000 akcji serii E spółki EX-DEBT PARTNERS S.A. O umowach warunkowych nabycia ww. akcji Zarząd NOVIAN S.A. informował w maju 2011 roku. Po powyższych transakcjach NOVIAN S.A. posiada akcje stanowiące 24% w kapitale zakładowym oraz 24% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu EX - DEBT PARTNERS S.A. EX - DEBT PARTNERS S.A. jest funduszem wierzytelności, który za pomocą partnera strategicznego (serwisanta wierzytelności) prowadzi działalność w zakresie zakupu i windykacji portfeli wierzytelności pochodzących od instytucji finansowych (m.in. banków, firm ubezpieczeniowych, firm leasingowych) oraz przedsiębiorstw (m.in. z sektora telekomunikacyjnego, sektora użyteczności publicznej). W styczniu 2012 roku spółka zależna SILVA S.A. objęła 5.897 nowowyemitowanych udziałów w kapitale zakładowym spółki SKY CLUB Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie o wartości nominalnej 1.000,00 zł każdy udział, tj. o łącznej wartości nominalnej 5.897.000,00 zł i pokryła je wkładem pieniężnym w kwocie 10.000.000,00 zł. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego udziały te stanowić będą 49,98% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Sky Club to ekskluzywna marka powstała w grudniu 2006 r. Znakiem rozpoznawczym Spółki są hotele klubowe z bogatą formułą All Inclusive, a dodatkową specjalnością - obsługa wyjazdów w sektorze biznesowym. Spółkę charakteryzuje wysoka jakość usług, szeroki zakres świadczeń w atrakcyjnych cenach oraz indywidualne podejście do każdego z klientów. Spółka zależna SILVA S.A. w dniu 25 stycznia 2012 roku sprzedała 10.001.950 akcji Internetowego Domu Handlowego S.A., które stanowiły 22,46% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki. Łączna cena sprzedaży wyniosła 12.708.827,74 zł. Po ww. transakcji SILVA S.A. nie posiada akcji Internetowego Domu Handlowego S.A. 8
Do 61,1 mln zł wzrosły w ub. r. przychody Sco-Pak S.A wyspecjalizowanej w produkcji opakowań spółki portfelowej Novian S.A. W porównaniu z rokiem 2010, oznacza to wzrost o prawie 65%. Tylko w grudniu 2011 r. Sco-Pak S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 3,2 mln zł, notując wzrost o 7,2% w porównaniu z grudniem 2010 roku. Ubiegły rok przyniósł również znaczną poprawę rentowności działalności operacyjnej marża EBIT za okres styczeń-grudzień wyniosła 7,84%. Spółka konsekwentnie pokazuje coraz lepsze wyniki finansowe nawet pomimo znacznych wzrostów cen paliw, a tym samym wysokich kosztów zużywanej w procesie produkcji energii. c. INFORMACJE ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Działalność Emitenta oraz podmiotów od niego zależnych jako funduszy typu private equity/venture capital związana jest z działalnością inwestycyjną. Podmioty te inwestują między innymi w spółki technologiczne, oferujące najnowocześniejsze technologie oraz innowacyjne rozwiązania. d. STANOWISKO ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA DANY ROK OBROTOWY Spółka nie publikowała prognoz finansowych. 5. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Warszawa, dnia 14 lutego 2012 roku Zarząd NOVIAN S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, wybrane informacje finansowe oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz, że raport kwartalny z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki. Jacek Jabłoński Prezes Zarządu 9