Wyniki Grupy Asseco Q1 2015 Warszawa, 14 maja 2015 2
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za Q1 2015 PLN 1 592 m Przychody ze sprzedaży +13% PLN 1 322 m Oprogramowanie i usługi własne +16% PLN 229 m EBITDA +12% PLN 165 m EBIT +14% PLN 78 m Zysk netto -20% PLN 4 946 m Portfel zamówień 2015 +10% 3
Grupa Asseco po Q1 2015 roku - podsumowanie Rynek polski Kontynuacja realizacji dotychczasowych projektów oraz efekt wyższej bazy poprzedniego roku. Rynek izraelski Utrzymanie dynamicznego wzrostu sprzedaży przy polepszającej się rentowności. Rynek środkowoeuropejski Wzrost na Słowacji rekompensuje stagnację w Czechach. Wyższa sprzedaż w spółkach Asseco Solutions. Rynek polski 357mln PLN -7% Rynek wschodnioeuropejski 18 mln PLN Przychody Grupy 1 592 mln PLN +11% Rynek południowo-wschodniej Europy Rozwój w sektorach bankowym i płatności. Wyższa sprzedaż rozwiązań własnych wzrost rentowności. Rynek zachodnioeuropejski Rozwój organiczny, wzrost przychodów w Hiszpanii oraz w Niemczech. Rynek wschodnioeuropejski Podpisanie nowych umów i wdrożenia własnych rozwiązań w sektorze bankowym. Rynek środkowoeuropejski 115 mln PLN +3% Rynek zachodnioeuropejski 127 mln PLN +10% Rynek południowo-wschodniej Europy 98 mln PLN -1% Rynek izraelski 877 mln PLN +28% 4 4
Struktura przychodów wzrost udziału rynków zagranicznych 22% Przychody 1 592 mln PLN +13% 78% 396 386 911 1 028 357 1 235 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Przychody z operacji zagranicznych* Przychody z Polski* * Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 5
Struktura przychodów wzrost udziału sprzedaży produktów i usług własnych 17% Przychody 1 592 mln PLN +13% 83% 225 271 1 083 1 143 270 1 322 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Oprogramowanie i usługi własne Produkty i usługi obce* * Kategoria zawiera także produkty i usługi pozostałe 6
Struktura przychodów silna dywersyfikacja sektorowa 43% 21% Przychody 1 592 mln PLN +13% 333 342 483 492 338 573 36% 492 580 681 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne 7
Sektor Przedsiębiorstw Q1 2015 Q1 2014 Zmiana Rynek polski 114,3 114,2 0% Przychody (w mln PLN) 508 556 492 580 681 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Rynek izraelski 412,7 323,7 +27% Rynek środkowoeuropejski 52,3 49,7 +5% Rynek południowowschodniej Europy 14,5 19,8-27% Rynek zachodnioeuropejski 88,1 72,7 +21% Rynek wschodnioeuropejski 0,1 0,0 +480% Grupa Asseco 680,9 580,0 +17% Dynamiczny wzrost sprzedaży spółek z rynku izraelskiego (Matrix IT, Magic Software) Konsolidacja lokalnych podmiotów IT w Polsce (Unizeto Technologies) Silna pozycja na rynku rozwiązań dla sprzedawców energii (AUMS) Wzrost sprzedaży własnych rozwiązań na rynku niemieckim (Matrix42, Asseco Solutions) 8
Sektor Bankowości i Finansów Q1 2015 Q1 2014 Zmiana Rynek polski 105,2 100,7 +4% Przychody (w mln PLN) Rynek izraelski 333,3 259,6 +28% Rynek środkowoeuropejski 17,1 20,5-16% Rynek południowowschodniej Europy 79,6 67,9 +17% 384 413 483 492 573 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Rynek zachodnioeuropejski 22,1 28,1-21% Rynek wschodnioeuropejski 17,8 16,1 +10% Grupa Asseco 573,1 491,9 +17% Realizacja istotnych projektów na polskim rynku bankowym Pierwsze wdrożenia nowych produktów bankowych (def3000/cbp) Dynamiczny rozwój sprzedaży rozwiązań dla sektora ubezpieczeń (Sapiens) Nowe umowy i wygrane przetargi na rynku wschodnioeuropejskim (R-Style) Wzrost usług outsourcingu płatności (ASEE) 9
Sektor Instytucji Publicznych Q1 2015 Q1 2014 Zmiana Rynek polski 139,8 171,7-19% Przychody (w mln PLN) Rynek izraelski 131,0 102,6 +28% Rynek środkowoeuropejski 45,5 41,3 +10% Rynek południowowschodniej Europy 4,4 11,6-62% 305 305 333 342 338 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Rynek zachodnioeuropejski 17,2 14,9 +16% Rynek wschodnioeuropejski 0,0 0,0 - Grupa Asseco 338,0 342,0-1% Pozytywne efekty dostosowania organizacji do mniejszych przychodów z projektów (ZUS) Dalszy rozwój produktów i usług dla sektora rolniczego w Polsce (KRUS, ARiMR) Umacnianie pozycji na rynku rozwiązań dla służby zdrowia w Polsce (AMMS) Nowe kontrakty na Słowacji zrekompensowały utrzymującą się stagnację w Czechach 10
Kontrakty podpisane w Q1 2015 roku Bankowość i Finanse 898 Administracja Publiczna 560 Liczba podpisanych kontraktów w Q1 2015 roku 1 1 995 Przedsiębiorstwa 537 1) Grupa Asseco bez produktów detalicznych. Uwzględnione kontrakty, zamówienia i aneksy. 11
Skonsolidowany portfel zamówień na 2015 W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w maju 2014 Przychody ze sprzedaży Oprogramowanie i usługi własne +10% +15% 4 506 4 946 3 857 4 449 2014 2015 2014 2015 Kwoty w mln zł.; Wartość portfela zamówień za 2015 rok na dzień 11 maja 2015; Wartość portfela zamówień na 2014 rok na dzień 7maja 2014 (skorygowana o dane dla Spółki Slovanet) 12
Informacje finansowe 13
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego Q1 2015 Q1 2014 Δ Przychody 1 592,0 1 413,9 +13% Oprogramowanie i usługi własne 1 321,9 1 142,5 +16% Zysk/strata brutto na sprzedaży 388,9 350,8 +11% Rentowność 24,4% 24,8% -0,4 p.p. Koszty sprzedaży -100,5-85,9 +17% Koszty ogólnego zarządu -120,4-119,5 +1% Pozostała działalność operacyjna -3,5-0,6 - Zysk z działalności operacyjnej 164,5 144,8 +14% Rentowność 10,3% 10,2% +0,1 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs 185,7 170,7 +9% Rentowność non-ifrs 11,7% 12,1% -0,4 p.p. EBITDA 229,0 205,1 +12% Rentowność 14,4% 14,5% -0,1 p.p. Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 14
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego Q1 2015 / Zmiana Q1 2015 vs. Q1 2014 Przychody** Oprogramowanie i usługi własne** Zysk operacyjny (non-ifrs) Rynek polski 359,3-7% 315,5-1% 70,1-16% Rynek izraelski 877,0 +28% 755,0 +26% 87,4 +44% Rynek środkowoeuropejski 114,9 +3% 100,9 +13% 14,1 +10% Rynek południowo-wschodniej Europy 98,6-1% 64,3 +10% 9,9 +25% Rynek zachodnioeuropejski 127,4 +10% 71,7 +12% 5,0-38% Rynek wschodnioeuropejski 17,9 +11% 16,0 +5% 1,0 - Razem* 1 592,0 +13% 1 321,9 +16% 185,7 +9% * Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych ** Przychody rynków uwzględniają sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych oraz sprzedaż pomiędzy segmentami Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 15
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto Q1 2015 Q1 2014 Δ Zysk z działalności operacyjnej 164,5 144,8 +14% Wynik na odsetkach -5,6-5,6 Transakcje walutowe -0,5-1,0 Pozostałe 5,0 26,0 w tym: odwrócenie odpisu aktualizującego pożyczkę udzieloną Spółce Matrix42 Inc przez Spółkę Matrix42 AG 5,4 odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności/ bonów PI Zysk brutto 163,3 164,1 0% Podatek -36,9-35,6 +4% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych -0,2 0,8-125% Zysk/strata z działalności zaniechanej* 0,0 0,7-100% Zysk netto 126,2 130,0-3% 28,1 Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 77,6 96,6-20% Dane w mln PLN * Q1 2014: zysk netto Grupy Slovanet 16
Wypracowane środki pieniężne Grupa Asseco Asseco Poland Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 CFO 257,8 114,1 64,4 11,9 CAPEX* -44,0-56,5-9,1-3,9 Wolne przepływy pieniężne** 213,8 57,6 55,3 8,0 Wskaźnik konwersji gotówki*** 115% 34% 105% 13% * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie ** CFO+CAPEX *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 17
Stabilna pozycja płynnościowa (Asseco Poland) Na dzień 31.03.2015 KT DT Gotówka i aktywa finansowe 150,1 70,9 Zobowiązania i leasing finansowy: -31,1 16,5 Kredyty -13,3-86,7 Aktywa zabezpieczające kredyt* 199,1 Leasing finansowy -17,8-95,9 Gotówka netto (KT) 119,0 Zapasy + należności KT zobowiązanie KT** 434,3 Aktywa operacyjne netto (KT) 553,3 Dostępne limity kredytowe 520,0 Dane w mln PLN * Wartość księgowa nieruchomości zabezpieczającej kredyt ** Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego 18
Załączniki 19
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży według produktów i sektorów Q1 2015 % Q1 2014 36% Bankowość i Finanse 573 +17% 492 21% 1 592 Przedsiębiorstwa 681 +17% 580 43% Instytucje Publiczne 338-1% 342 Przychody ze sprzedaży 1 592 +13% 1 414 83% Oprogramowanie i usługi własne 1 322 +16% 1 143 1 592 0% 6% 11% Oprogramowanie i usługi obce 94 +1% 94 Sprzęt i infrastruktura 175-1% 177 Pozostała sprzedaż 1-10% 1 Dane w milionach PLN Przychody ze sprzedaży 1 592 +13% 1 414 20
Wyniki finansowe spółek zależnych* Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny Zysk netto Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Polska** 359,3 386,6 66,1 78,8 52,4 86,4 Asseco Poland 257,2 301,7 50,2 59,3 123,4 86,7 Asseco Business Solutions 37,1 39,1 9,7 9,2 8,1 7,7 Pozostałe 69,0 68,9 6,8 9,7 3,5 8,0 korekta konsolidacyjna -3,9-23,1-0,6 0,6-82,7-16,0 Formula Group 877,0 685,9 76,4 47,3 24,9 5,9 Matrix IT 549,2 449,0 37,9 31,8 23,4 20,0 Magic Software 151,0 125,4 21,7 19,0 16,0 13,8 Sapiens Int. 153,5 112,2 19,9 10,0 16,4 9,6 Asseco Central Europe Group 114,9 111,5 13,7 11,2 10,8 8,4 Asseco South Eastern Europe Group 98,6 99,3 9,9 8,0 8,1 7,0 Rynek zachodnioeuropejski 127,4 115,7 4,0 7,4 5,4 4,4 Rynek wschodnioeuropejski 17,9 16,1 0,2-3,1 0,2-2,3 * Wyniki spółek za okresy konsolidowane przez Asseco Poland. ** Zysk netto z wyłączeniem dywidend stanowiących przychód Asseco Poland. 21
Ujęcie IFRS i non-ifrs solutions for demanding business 2,3: koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 18,9: koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia 2,3: koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 19,5: koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia 6,4: koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 6,4: koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych Q1 2015 IFRS korekta Q1 2015 non-ifrs Q1 2014 IFRS korekta Q1 2014 non-ifrs Δ IFRS Δ non- IFRS Przychody 1 592,0 1 592,0 1 413,9 1 413,9 +13% +13% Oprogramowanie i usługi własne 1 321,9 1 321,9 1 142,5 1 142,5 +16% 16% Zysk/strata brutto na sprzedaży 388,9 350,8 +11% Rentowność 24,4% 24,8% -0,4 p.p. Koszty sprzedaży -100,5-85,9 +17% Koszty ogólnego zarządu -120,4-119,5 +1% Pozostała działalność operacyjna -3,5-0,6 - Zysk z działalności operacyjnej 164,5 +21,2 185,7 144,8 +25,9 170,7 +14% +9% Rentowność 10,3% 11,7% 10,2% 12,1% +0,1 p.p. -0,4 p.p. EBITDA 229,0 +2,3 231,3 205,1 +6,4 211,5 +12% +9% Rentowność 14,4% 14,5% 14,5% 15,0% -0,1 p.p. -0,4 p.p. Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 22
Ujęcie IFRS i non-ifrs solutions for demanding business Q1 2015 IFRS korekta Q1 2015 non-ifrs Q1 2014 IFRS korekta Q1 2014 non-ifrs Δ IFRS Δ non- IFRS Zysk z działalności operacyjnej 164,5 +21,2 185,7 144,8 +25,9 170,7 +14% +9% Wynik na odsetkach -5,6-5,6-5,6-5,6 Transakcje walutowe -0,5-0,5-1,0-1,0 Pozostałe 5,0 +2,0 7,0 26,0 +2,8 28,8 w tym: odwrócenie odpisu aktualizującego pożyczkę udzieloną Spółce Matrix42 Inc przez Spółkę Matrix42 AG zmiany w odpisie aktualizującym wartość należności/bonów PI 5,4 5,4 28,1 28,1 Zysk brutto 163,3 +23,2 186,5 164,1 +28,7 192,8 0% -3% Podatek -36,9-3,7-40,6-35,6-3,9-39,5 +4% +3% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych -0,2-0,2 0,8 0,8-125% -125% Zysk/strata na działalności zaniechanej* 0,0 0,0 0,7 +0,5 1,2-100% -100% Zysk netto 126,2 +19,5 145,7 130,0 +25,3 155,3-3% -6% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 77,6 +8,8 86,4 96,6 +12,0 108,6-20% -20% Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) * Q1 2014: zysk netto Grupy Slovanet 23
Korekta wyników - szczegóły solutions for demanding business Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny Zysk netto Zysk netto - kontrybucja Q1 2014 Przed zmianą 1 450,3 146,9 130,5 97,3 Arka Gdynia 0,0 +1,2 +1,1 0,0 Asseco Resovia 0,0-0,4-0,6 0,0 Slovanet -36,4-1,6 0,0 0,0 R-Style PPA 0,0-1,3-1,0-0,7 Po zmianie 1 413,9 144,8 130,0 96,6 24
Dziękujemy www.inwestor.asseco.pl 25
Zastrzeżenia prawne Zawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika, fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocy Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwiek nieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie praw autorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane, powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celach publicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowanie w celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przez osoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłania do ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez te podmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usług tychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny. Prezentacja przygotowana została w oparciu i przy użyciu produktów firmy Inscale. Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymaga wyraźnej zgody ze strony Asseco Poland S.A. 2013 Asseco Poland S.A.