Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 9 sierpnia 2017 r.
Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli 2
Kondycja finansowa Stabilne finanse na dzień 30.06.2017 r. ŚRODKI PIENIĘŻNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO 84,1 mln PLN 165,1 mln PLN 81,1 mln PLN Obligacje Łączna wartość nominalna Termin wykupu Seria A 30,0 mln PLN 17.10.2017 r. Seria C 40,0 mln PLN 20.07.2019 r. Seria D 75,0 mln PLN 26.04.2020 r. 3
Kondycja finansowa Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na 30.06.2017 Stan zadłużenia na 30.06.2017 Termin zapadalności długu Kredyt na Lokum di Trevi VI i VII* 58,1 mln PLN 33,8 mln PLN 6,5 mln PLN 01.12.2018 Kredyt na Lokum Victoria IIa 23,7 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 01.12.2018 Kredyt na Lokum di Trevi VIII, IX i X 3,0 mln EUR 3 mln EUR 3 mln EUR 31.08.2021 Kredyt na Lokum Victoria IIb 25,2 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 01.08.2019 Kredyt na Lokum Victoria III 12,3 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 01.08.2019 *Kredyt został spłacony 18.07.2017 r. 4
Struktura zapadalności długu * kredyt został spłacony 18.07.2017 r. ** wg kursu śr. z dnia 30.06.2017 r. 5
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.06.2017 Udział 30.06.2016 Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe 37 779 7% 20 097 6% 88,0% Rzeczowe aktywa trwałe 9 511 2% 9 387 3% Nieruchomości inwestycyjne 8 995 2% 8 750 3% Należności i pożyczki 957 < 1% 810 < 1% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 18 096 4% 687 < 1% Pozostałe aktywa trwałe 220 < 1% 463 < 1% 2. Aktywa obrotowe 469 051 93% 303 115 94% 54,7% Zapasy 335 792 66% 216 094 67% Należności handlowe i pozostałe 47 708 9% 22 000 7% Pozostałe aktywa obrotowe 1 474 < 1% 1 216 < 1% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 84 077 17% 63 805 20% Aktywa razem 506 830 100% 323 212 100% 56,8% Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.06.2017 Udział 30.06.2016 Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny 214 372 42% 213 136 66% 0,6% Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 1% Pozostałe kapitały 159 565 31% 73 320 23% Zysk/strata z lat ubiegłych 64 280 13% 121 745 38% Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej -6 896 < 1% 13 997 4% Udziały niedające kontroli -6 177 < 1% 474 < 1% 2. Zobowiązania 292 458 58% 110 076 34% 165,7% Zobowiązania długoterminowe 137 473 27% 65 361 20% Zobowiązania krótkoterminowe 154 985 31% 44 715 14% Pasywa razem 506 830 100% 323 212 100% 56,8% 6
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe [w tys. PLN] 30.06.2017 Udział 30.06.2016 Udział Zmiana 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym: 62 068 40% 15 818 35% 292,39% z tyt. dostaw i usług 16 964 6 274 z tyt. dywidendy dla akcjonariuszy 14 040 z tyt. udziału w zyskach dla udziałowców mniejszościowych 1 664 450 z tyt. wpłat klientów na zakup lokali mieszkalnych 28 156 18% 8 020 18% 251,07% 2. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 38 653 25% - 0% Kredyty w rachunku kredytowym 7 085 Dłużne papiery wartościowe - obligacje 31 568 3. Leasing finansowy 113 141-19,86% 4. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 295 166 77,71% 5. Przychody przyszłych okresów (przedpłaty na lokale) 53 856 35% 28 589 64% 88,38% Zobowiązania krótkoterminowe razem 154 985 44 714 246,61% 7
Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 01.01.2017-01.01.2016- (wariant kalkulacyjny) 30.06.2017 30.06.2016 Zmiana Przychody ze sprzedaży 10 678 70 960-85,0% Koszt własny sprzedaży 6 925 48 679-85,8% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 3 753 22 282-83,2% Marża brutto 35,1% 31,4% 3,7 p.p. Koszty sprzedaży 5 095 3 559 43,2% Koszty ogólnego zarządu 3 826 2 944 30,0% Zysk (strata) na sprzedaży -5 168 15 779-132,8% Marża zysku ze sprzedaży -48,4% 22,2% -70,6 p.p. Pozostałe przychody operacyjne 1 664 924 80,1% Pozostałe koszty operacyjne 1 330 259 412,5% Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) - Zysk (strata) na działalności operacyjnej EBIT -4 834 16 444-129,4% Marża EBIT -45,3% 23,2% -68,4 p.p. EBITDA -4 393 16 977-125,9% Marża EBITDA -41,1% 23,9% -65,1 p.p. Przychody finansowe 523 470 11,1% Koszty finansowe 3 774 1 925 96,1% Zysk (strata) przed opodatkowaniem -8 085 14 989-153,9% Podatek dochodowy -801-288 Zysk (strata) netto -7 284 15 277-147,7% Marża zysku netto -68,2% 21,5% -89,8 p.p. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -6 896 13 997-149,3% 8
Wyniki i wskaźniki wynik rozpoznany z 24 lokali skonsolidowany wynik netto: -7,3 mln PLN rentowność brutto: 35,1% rentowność netto: -68,2% 9
Potencjał rozpoznań 2017 r. 10
Wyniki sprzedaży 438 lokali sprzedanych (wzrost o 42% r/r) 190 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi (wzrost o 217% r/r) 628 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi i deweloperskimi (wzrost o 70% r/r) 11
Dynamiczny rozwój 914 lokali w ofercie (wzrost o 301% r/r) 1841 lokali w realizacji (wzrost o 141% r/r) 12
Oferta i realizacja 1841 lokali w realizacji we Wrocławiu (1481) i w Krakowie (360) 914 lokali w ofercie we Wrocławiu (720) i w Krakowie (194) 13
Potencjał rozpoznań we Wrocławiu POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE Lokale zrealizowane 2017 2018 2019 2020 Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum da Vinci III 1 Lokum da Vinci IV 41 Lokum Victoria Ia i Ib 4 Lokum Victoria IIa 135 Lokum Victoria IIb 146 Lokum Victoria III 73 Lokum Victoria IVa 54 Lokum Victoria IVb 80 Lokum Victoria Va 240 Lokum Victoria Vb 176 Lokum di Trevi V 3 Lokum di Trevi VI 100 Lokum di Trevi VII 252 Lokum di Trevi VIII 233 Na dzień 30.06.2017 r. w realizacji było 1481 lokali w 3 lokalizacjach i prowadzono prace przygotowawcze dla 1014 lokali w kolejnych etapach Lokum Victoria i Lokum di Trevi oraz w nowych lokalizacjach inwestycji przy ul. Gnieźnieńskiej i ul. Góralskiej. Lokum di Trevi IX 217 Lokum di Trevi X 256 Lokum Vena 270 Lokum ul. Gnieźnieńska I 150 Lokum ul. Góralska I 150 Lokale usługowe 9 33 13 8 Razem 149 530 668 283 233 781 Razem 679 668 516 781 Razem 149 1481 1014 14
Inwestycje w realizacji we Wrocławiu 15
Potencjał rozpoznań w Krakowie INWESTYCJE Potencjał rozpoznań 2017 2018 2019 2020 Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum Vista I 242 Lokum Vista II 241 Lokum Vista III 241 Lokum Vista IV 240 Lokum Siesta I 115 Lokum Siesta II 138 Lokum Siesta III 144 Lokum Siesta IV 179 Lokale usługowe 3 12 7 Razem 360 776 426 Razem 360 1202 Na dzień 30.06.2017 r. w realizacji było 360 lokali w inwestycjach Lokum Vista I i Lokum Siesta I. W kolejnych etapach inwestycji powstaną 1202 lokale. 16
Inwestycje w realizacji w Krakowie 17
Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie INWESTYCJE POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ 2017 2018 2019 2020 Wrocław 679 668 516 781 Kraków 360 776 426 Razem 679 1028 1292 1207 18
Potencjał rozpoznań 2018 r. 19
Prawdziwe wartości mają solidne podstawy #1 lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu Rekordowa sprzedaż półroczna 438 lokali wzrost o 42% r/r Kraków Wrocław obecność na dwóch strategicznych rynkach Wysoka liczba lokali w ofercie i realizacji: 914 lokali w ofercie 1841 lokali w realizacji Efektywność w I pół. 2017 r. rentowność brutto: 35,1% kumulacja liczby rozpoznań lokali w IV kwartale 20
Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101 50-148 Wrocław tel. 71 796 66 66 fax. 71 724 24 70 relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 21