Prof. dr hab. inż. Edward Radosiński kierownik Katedry Badań Operacyjnych, Finansów i Zastosowań Informatyki K4/W8, Wydział Informatyki i Zarządzania PWr edward.radosinski@pwr.edu.pl http://www.ioz.pwr.wroc.pl/pracownicy/radosinski/ p. B1 415 b tel. 692 943 899
Analiza ekonomiczna decyzji biznesowych Analiza finansowa spółki giełdowej Analiza finansowa wspomagana komputerem Adaptacja: dr inż. Jacek Zabawa Prowadzący lab.: dr inż. Edyta Ropuszyńska-Surma
Celem zajęć jest pozyskanie podstawowej wiedzy z zakresu analizy finansowej. Oczekuje się że student posiądzie następujące umiejętności: - samodzielne wykonanie analizy finansowej na podstawie standardowej sprawozdawczości finansowej, - wykorzystanie pakietu MS Office jako narzędzia wspomagającego proces analizy finansowej
Ogólne warunki zaliczenia: - praca laboratoryjna - prezentacja - obecności
Warunki zaliczenia Praca samodzielna (1 osoba 1 spółka). Prezentacje - przygotowywane w domu, przesłane 2 dni przed zajęciami przedstawiane (PowerPoint) i omawiane w czasie laboratorium (ustalona lista studentów prezentujących w czasie danych zajęć ale wszyscy przygotowani), forma: prezentacje MS PowerPoint, pomocniczy XLS +word). Punktacja : do 2 punktów za prezentację wygłoszoną; do 2 punktów za materiały niewygłoszone (uśredniona z 4). Wypracowanie (z wydrukiem) (do 2 punktów). Powinna być przygotowywana sukcesywnie (nie na ostatnią chwilę). Systematyczne wykonywanie prac Obecności [do 1 punktu], dodatkowy warunek zaliczenia : maks. 1 nieobecności Warunek zaliczenia wszystkie czynności ocenione pozytywnie
Teoria: Radosiński Edward, Wprowadzenie do sprawozdawczości, analizy i informatyki finansowej, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2010
(wpisujemy do tematu poczty) lab_cz_tp_9.15_osoba lab_cz_np_9.15_osoba itp. (nazwa pliku: punkt_nazwisko_firma_nazwaczęści) 1_Kowalski_Orlen_analiza płynnosci.zip KONIECZNIE!!! w formacie ZIP
Na kiedy przysyłają/przynoszą Państwo materiały dotyczące danego zagadnienia (CZ nieparzysty): 1. 2 III Wprowadzenie, przydział firmy, ew. charakterystyka 2. 16 III Charakterystyka firmy, sprawozdania analityczne, 3 osoby 3. 30.III Ocena płynności finansowej: 3 osoby 4. 27.IV Analiza rentowności: 3 osoby 5. 11 V Analiza sytuacji majątkowo-kapitałowej: 3 osoby 6. 25.V Analiza pozycji rynkowej spółki: 3 osoby 7. 8 VI Oddanie całościowych prac pisemnych (przypominam o przysłaniu plików 3 dni wcześniej wtedy możliwa dyskusja), naprawienie ewentualnych zaległości. Dla chętnych zaprezentowanie jak wykorzystać formuły MS Excel w zautomatyzowanej analizie finansowej, prezentacje. 8. 22VI Termin rezerwowy, wystawianie ocen
Podsumowując, co wysyłają Państwo na mój adres e-mail i przynoszą ze sobą na zajęcia? 1. Wydruk sprawozdań finansowych (raportu rocznego) swojej spółki 2. Plik z prezentacją (PPT, PPTX) i odpowiednik w PDF 3. Arkusz Excela 4. Projekt części sprawozdania uwzględniający poprzednie części - dokument Word z danymi, wynikami obliczeń, wykresami i komentarzami-wnioskami. 4. Wiedzę w głowie - możliwa kartkówka
Jakie spółki analizujemy? 1. Niefinansowe 2. Działające w latach 2013-2014-2015-2016 3. Z Głównego Rynku Akcji GPW (we wszystkich latach) 4. Nie bierzemy pod uwagę spółek w upadłości Co oceniamy i na jakiej podstawie? 1. Raporty roczne skonsolidowane + sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok 2016 2. Poprzedni rok także oceniamy (w razie potrzeby także 2014). 3. Porównujemy z gospodarką, branżą, sektorem: www.stat.gov.pl/gus Tematy Podmioty gospodarcze Wyniki finansowe www.rachunkowosc.com.pl Wskaźniki sektorowe (z lat w których są dostępne) (kursy akcji itd.) www.gpw.com.pl Dane rynkowe Analizy i statystyki Statystyki (Roczne) : Biuletyn statystyczny GPW Baza EMIS
Ogólne wskazówki na zajęcia nr 2 Identyfikacja w Internecie: oficjalnej strony internetowej spółki, Raportu rocznego skonsolidowanego za rok 2016 (będą w nim także dane za 2015, 2014) Sprawozdania zarządu z działalności spółki za rok 2015 Historia spółki (w tym od kiedy na giełdzie) Sektor (PKD), konkurencja Przedmiot działalności spółki Informacja o wielkości spółki Akcjonariat (struktura) Kierownictwo spółki
Wskazówki na zajęcia nr 2 : szczegóły 1. Charakterystyka firmy (ok. 10 slajdów) Podstawowe informacje o analizowanej jednostce gospodarczej, w szczególności jej przynależność sektorowa, organizacja spółki, rodzaj działalności, akcjonariusz, głowni konkurenci. Wydruki: sprawozdania z sytuacji finansowej / bilansu, sprawozdania z dochodów całkowitych / rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych. 2. Przygotowanie struktury arkusza(y) do wprowadzenia danych ze sprawozdań Wskazówki dotyczące wszystkich części: Schemat tekstu analizy którego proszę przestrzegać w kolejnych punktach (szczegółowo opisany jest także na mojej stronie pod listą spółek) (ogólny; analiza statyczna kapitału obrotowego jest tylko przykładem): Tytuł np. Analiza statyczna kapitału obrotowego I Wprowadzenie (definicja, cele, zadania 1, 2 akapity) II Rezultaty obliczeń - wypełniona tabelka z danymi i wynikami III Wnioski: sytuacja statyczna, dynamiczna, jak wyglądamy na tle gospodarki/branży/sektora http://www.stat.gov.pl/gus/podmioty_gospodarcze_plk_html.htm Tematy/Podmioty gospodarcze. Wyniki finansowe. Bilansowe wyniki finansowe podmiotów gospodarczych w 2011 r. http://rachunkowosc.com.pl/text/wskaz2011.pdf ( i nowsze; autorzy: Tadeusz Dudycz, Wanda Skoczylas) sprawdzić czy są dostępne wartości zaktualizowane ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Sposób zapisu: wartości bezwzględne w mln zł do jednego miejsca po przecinku, wskaźniki i indeksy w ujęciu bezwzględnym do dwóch miejsc po przecinku. Zasady obliczania dynamiki: wielkości bezwzględne dzielimy, wskaźniki odejmujemy Niedopuszczalne jest przepisywanie z cudzych prac bez podania źródła, cytaty dosłowne zawsze w cudzysłowie!!!!!