1 Wrzesień 2014
2 Grupa Kapitałowa IPOPEMA Sales & Trading IPOPEMA Securities IPOPEMA TFI IPOPEMA AM IPOPEMA BC Bankowość inwestycyjna Fundusze Asset Management Business Consulting Akcje GPW Akcje BSE Akcje PSE Obligacje Equity research Oferty publiczne (IPO,SPO) Transakcje M&A Emisja obligacji Restrukturyzacja fin. Finansowanie na rynku prywatnym Fundusze zamknięte (FIZ) Fundusze otwarte Fundusze aktywnego zarządzania Zarządzanie aktywami Doradztwo strategiczne Doradztwo IT IPOPEMA Securities zajmuje czołową pozycję w zakresie usług brokerskich dla klientów instytucjonalnych na GPW i BSE. Od listopada 2011 r., IPOPEMA Securities świadczy usługi brokerskie również na Praskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (PSE), a od 30 czerwca 2014 r. jest członkiem Giełdy Papierów Wartościowych w Bukareszcie (BVB). IPOPEMA Securities posiada jeden z największych zespołów w Polsce zajmujących się bankowością inwestycyjną. Ponad 60 spółek z GPW i BSE objętych raportami działu analiz, w tym większość spółek z WIG30. Z ponad 90 funduszami, IPOPEMA TFI jest jednym z najbardziej aktywnych towarzystw w obsłudze funduszy zamkniętych. IPOPEMA TFI zarządza ponad 25 mld zł i jest jednym z największych TFI w Polsce. Zespół IPOPEMA Business Consulting tworzy 40 konsultantów.
3 Wiodący zespół Rynków Kapitałowych Departament Rynków Kapitałowych Zespół profesjonalistów specjalizujących się w: ofertach pierwotnych i wtórnych (IPO/SPO). Wiceprezes Zarządu IPOPEMA Securities S.A. transakcjach M&A, ofertach obligacji, Kieruje Departamentem Rynków Kapitałowych restrukturyzacji finansowej, Ponad 80 przeprowadzonych transakcji (o łącznej wartości ponad 30 mld zł). Mariusz Piskorski Wcześniej pracował w BRE Corporate Finance 2013 najlepsze biuro maklerskie w Polsce 2013 Najlepsza prywatyzacja poprzez giełdę 2013 Najlepsza instytucja obsługująca transakcje kapitałowe 2012 Najlepszy zespół rynków kapitałowych Przeprowadzenie IPO na GPW o największej wartości w 2012 roku Wprowadzenie na Giełdę największej liczby spółek 2010-2011 JP Morgan Morgan Stanley Barclays Millenium Trigon PKO BP Ranking najlepszych zespołów rynkowych 2012* BESI 184 180 177 170 524 524 524 * Ranking Parkietu wg wolumenu przeprowadzonych transakcji (PLN m) 709 PKO BP JP Morgan ING UBS UniCredit Credit Citi Ranking najlepszych zespołów rynkowych 2012** 493 576 746 713 797 995 ** Ranking Dealogic wg wolumenu przeprowadzonych transakcji (PLN m) Wybrane transakcje w latach 2012-2014 1224 1196 UniCredit PKO BP Citi Handlowy Societe Generale JP Morgan Goldman Sachs BZ WBK Ranking najlepszych zespołów rynkowych 2011*** 565 845 845 767 767 767 905 1290 *** Ranking Parkietu i Rzeczpospolitej wg wolumenu przeprowadzonych transakcji (PLN m)
4 Ceniony zespół Sales & Trading Dział Sales & Trading DM BH Citi 13,07% Wiceprezes Zarządu IPOPEMA Securities S.A. Kieruje Zespołem Sales- Traderów składającym się z 8 brokerów w Polsce oraz 4 na Węgrzech Pozostali 35,00% PKO BP 8,96% 8,14% Najlepszy dom maklerski 2013 Najlepszy dom maklerski 2012 Najlepszy dom maklerski 2011 Stanisław Waczkowski Wcześniej pełnił funkcję Członka Zarządu i Dyrektora Klientów Instytucjonalnych w Citi oraz Head of Sales w ABN AMRO ING 3,35% KBC 3,40% Deutsche Bank 4,19% mbank 4,38% Wood&Co 5,19% BZ WBK 6,66% Credit Suisse 7,67% Udział IPOPEMA w obrotach na GPW (od początku 2013 r.) Czołowi sales-traderzy akcji Ranking domów maklerskich dla instytucji - 2013 Arkadiusz Łabuńko Najlepszy makler 2013 Arkadiusz dołączył do IPOPEMA w sierpniu 2012r. z DM BH Citi Posiada wieloletnie doświadczenie, od kilku lat będąc w czołówce najlepszych maklerów Wybrany przez zarządzających funduszami w rankingu Forbes drugim najlepszym polskim maklerem w 2013 i 2011 roku oraz trzecim w 2012 roku Najlepszy makler 2012 Najlepszy makler 2011 Bank Generalny ranking (2013) Profesjonalizm Jakość obsługi Jakość analiz Generalny ranking (2012) PKO BP 1 3 2 3 5 Erste 3 5 3 12 7 UniCredit CAIB 4 7 6 6 12 ING 5 4 4 9 5 mbank 6 9 9 1 3 DM BH Citi 7 2 5 10 1 Wood&Co 8 6 3 7 11 Espirito Santo 9 8 8 5 8 Trigon DM 10 11 7 11 14
sty-10 sty-09 lut-09 mar-09 kwi-09 maj-09 cze-09 lip-09 sie-09 wrz-09 paź-09 lis-09 gru-09 sty-10 lut-10 mar-10 kwi-10 maj-10 cze-10 lip-10 sie-10 wrz-10 paź-10 lis-10 gru-10 sty-11 lut-11 mar-11 kwi-11 maj-11 cze-11 lip-11 sie-11 wrz-11 paź-11 lis-11 gru-11 sty-12 lut-12 mar-12 kwi-12 maj-12 cze-12 lip-12 sie-12 wrz-12 paź-12 lis-12 gru-12 sty-13 lut-13 mar-13 kwi-13 maj-13 cze-13 lip-13 sie-13 wrz-13 paź-13 lis-13 gru-13 sty-14 lut-14 mar-14 kwi-14 maj-14 cze-14 lip-14 sie-14 lut-10 mar-10 kwi-10 maj-10 cze-10 lip-10 sie-10 wrz-10 paź-10 lis-10 gru-10 sty-11 lut-11 mar-11 kwi-11 maj-11 cze-11 lip-11 sie-11 wrz-11 paź-11 lis-11 gru-11 sty-12 lut-12 mar-12 kwi-12 maj-12 5 cze-12 lip-12 sie-12 wrz-12 paź-12 lis-12 gru-12 sty-13 lut-13 mar-13 kwi-13 maj-13 cze-13 lip-13 sie-13 wrz-13 paź-13 lis-13 gru-13 sty-14 lut-14 mar-14 kwi-14 maj-14 cze-14 lip-14 sie-14 Udział zespołu IPOPEMA Sales & Trading w obrocie giełdowym Udział IPOPEMA w obrotach akcjami na GPW w latach 2009-2014 60 12% 50 10% 40 8% 30 6% 20 4% 10 2% 0 0% Obroty sesyjne GPW (w mld zł) Udział IPOPEMA Udział IPOPEMA w obrotach akcjami na BSE w latach 2010-2014 6 5 4 3 2 1 0 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Źródło: GPW, IPOPEMA Obroty BSE (w mld EUR) Udział IPOPEMA
6 Uznany dział analiz Dział Equity Research pokrywa ponad 60 spółek Konsekwentnie najlepszy Dział Analiz Sektor Finansowy Budowlany Wydobywczy Chemiczny Rolniczy Nieruchomości Wybrane spółki Alior, BZ WBK, Getin Noble Bank, Handlowy, ING BSK, mbank, Millennium, Pekao, PKO BP, Kruk, Open Finance Budimex, Elektrobudowa, Erbud, Polimex-Mostostal, Trakcja, ZPUE LW Bogdanka, KGHM Ciech, Synthos Astarta, Kernel, IMC, KSG Agro, Ovostar Echo Investment, JWC, GTC, Polnord Przemysłowy ACE, Gedeon Richter, Mennica Polska, PKP Cargo, Roverse, Ambra, Amica, Aplisens, Boryszew, Delicacies, Famur, Krynicki Recykling, Libet, Orzeł Biały, Stalexport Autostrady, Stomil Sanok, Śnieżka Najbardziej skuteczne rekomendacje 2013 Najwyższa jakość analiz i rekomendacji 2012 Najwyższa jakość analiz i rekomendacji 2011 Najwyższa jakość analiz i rekomendacji 2010 Sprzedaży i dystrybucji Paliwowy Energia CCC, Emperia, Eurocash, Gino Rossi, Inter Cars, Jeronimo Martins, LPP, Monnari Trade, Wawel Lotos, PKN Orlen, PGNiG Enea, Energa, PGE, Tauron, ZE PAK Piotr Zielonka i Iza Rokicka najlepsi analitycy w Polsce Piotr Zielonka, CFA Od 1 września 2013 szef Działu Analiz IPOPEMA Securities Posiada wieloletnie doświadczenie na rynku kapitałowym, wcześniej zatrudniony m.in. w domu maklerskim Citi Handlowy oraz PZU Asset Management W ciągu ostatnich lat, konsekwentnie był wybierany najlepszym analitykiem na rynku przez magazyn Forbes oraz dziennik Parkiet Najlepszy analityk 2014 - według Forbes i Parkiet Najlepszy analityk 2013 - według Forbes i Parkiet Najlepszy analityk 2012 - według Forbes i Parkiet Najlepszy analityk - budownictwo i deweloperka Najlepszy analityk - handel i dystrybucja Najlepszy analityk - energetyka Ranking działów analiz - 2013 Bank 2013 2012 DM BZ WBK 1 4 mbank 3 3 Espirito Santo 4 11 PKO DM 5 6 Bank Ranking działów analiz - 2012 Generalny ranking (2012) Kompleksowość oferty Profesjonalizm Jakość raportów Przydatność raportów Iza Rokicka Od lutego 2014 roku zastępca szefa Działu Analiz IPOPEMA Securities Od kilku lat jest związana z polskim rynkiem kapitałowym. Pracowała jako analityk UniCredit CA IB oraz Domu Inwestycyjnego BRE (obecnie Dom Maklerski mbanku) Specjalizuje się w analizach spółek z sektora finansowego. W ostatnich latach wielokrotnie zajmowała czołowe miejsca w plebiscytach na najlepszego analityka w tym sektorze, organizowanych przez dziennik Parkiet Najlepszy analityk finanse 2013 Najlepszy analityk finanse 2012 Strategia rynkowa 2013 Strategia rynkowa 2012 mbank 2 2 3 3 3 DM BH Citi 3 5 2 2 2 PKO BP 4 4 4 6 4 BZ WBK 5 3 11 11 7 ING 6 6 5 8 8 UniCredit 7 7 6 4 9 Wood&Co 8 9 12 9 14 IDM 9 8 13 13 6 DM Trigon 10 13 15 10 5
7 IPOPEMA TFI i Asset Management IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Jedno z największych towarzystw funduszy inwestycyjnych w Polsce Działalność IPOPEMA TFI skupia się głównie na segmencie funduszy inwestycyjnych zamkniętych (FIZ), dedykowanych zamożnym klientom indywidualnym (HNWI). Obecnie w zarządzaniu znajduje się 95 funduszy z aktywami o wartości 25,4 mld PLN (31/08/2014). Wiodący zespół zarządzania aktywami w klasie equity oraz fixed-income. Usługa aktywnego zarządzania poprzez fundusze: IPOPEMA Opportunity FIZ, IPOPEMA Global Macro FIZ, IPOPEMA Global Macro EUR FIZ, Total FIZ. Oferta otwartych funduszy inwestycyjnych: IPOPEMA SFIO, IPOPEMA m-indeks FIO. Wyniki funduszy IPOPEMA Wycena na dzień 29/08/2014 f undusz/subf undusz zmiana 3M zmiana 12M IPOPEMA Gotówkowy 0,80% 3,70% IPOPEMA Obligacji 0,30% 5,40% IPOPEMA Makro Alokacji -2,50% -0,50% IPOPEMA Asset Management Jeden z najszybciej rozwijających się AM w Polsce IPOPEMA Asset Management świadczy usługi z zakresu zarządzania aktywami inwestorów oraz wealth management dedykowanych klientom zamożnym (tzw. High Net Worth Individuals), którzy oczekują wsparcia wyspecjalizowanego doradztwa finansowego w zarządzaniu swoimi finansami. Limit inwestycyjny niezbędny do skorzystania z usług IPOPEMA Asset Management wynosi 4 mln złotych. Wśród klientów spółki znajdują się towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne, organizacje typu non-profit oraz inwestorzy indywidualni. Szeroki wachlarz strategii inwestycyjnych: zarówno pasywne jak i aktywne oparte na unikalnym koncepcie inwestowania w ramach cyklu koniunkturalnego. Wartość aktywów zarządzanych przez IPOPEMA Asset Management wynosi 1,8 mld zł (31/08/2014). IPOPEMA Mały ch i Średnich Spółek -6,10% -3,50% IPOPEMA Agresy wny -2,60% -5,20% IPOPEMA Short Equity -0,92% -6,64% IPOPEMA m-indeks FIO -1,70% 10,40% Zespół Zarządzający Krzysztof Cesarz, CFA Michał Rabiej, CFA, CIIA Łukasz Jakubowski, CFA Bogusław Stefaniak
8 Silna pozycja w usługach bankowości inwestycyjnej Największe zrealizowane transakcje na rynku akcji (2010-2014)
9 Silna pozycja w usługach bankowości inwestycyjnej Wybrane transakcje na rynku akcji Emisja akcji z prawem poboru
10 Silna pozycja w usługach bankowości inwestycyjnej Doświadczenie IPOPEMA w pozyskiwaniu finansowania dłużnego i restrukturyzacjach Wybrane transakcje Private Equity/M&A i inne
11 IPOPEMA Securities na GPW Kurs akcji IPOPEMA Securities w okresie maj 2009 sierpień 2014 20 18 16 14 12 10 8 6 4 Kurs IPO = 5 PLN 2 0 Debiut na GPW w dn. 26 maja 2009 Oferta prywatna skierowana do inwestorów instytucjonalnych Aktualna kapitalizacja rynkowa w zakresie 150-250 mln PLN free float 38,7% Podmioty powiązane z IPOPEMA 45,6% Źródło: GPW, IPOPEMA Quercus TFI 5,9% OFE PZU 9,9% Akcjonariat IPOPEMA Securities
12 IPOPEMA Business Consulting Strategia, Organizacja i Zarządzanie Fuzje i Przejęcia Centra Usług i Outsourcing Optymalizacja Łańcucha Dostaw Optymalizacja Zakupów Zarządzanie IT i Technologie Aplikacje SAP Strategia biznesowa, nowe modele operacyjne Optymalizacja procesów biznesowych i struktur organizacyjnych Redukcja kosztów i optymalizacja zatrudnienia Poprawa cash flow Biznes plany i studia wykonalności Analizy rynkowe Opracowanie strategii integracji Weryfikacja synergii i planowanie programu integracji Realizacja transformacji procesowej organizacyjnej Zarządzanie Programem (PMO) Strategia reorganizacji funkcji wsparcia Ocena efektywności i optymalizacja procesów wsparcia z użyciem benchmarkingu Kompleksowe wdrożenia centrów usług Przygotowanie do outsourcingu Zarządzanie tymczasowe Audyty logistyczne i operacyjne, konstrukcja profili dojrzałości SCM Optymalizacja procesów biznesowych logistyki, produkcji, zakupów, sprzedaży, poprawa produktywności i wydajności Zintegrowane planowanie operacyjne S&OP Projektowanie i wdrażanie systemów zaaw. planowania APS Audyty zakupowe (efektywność dotychczasowych praktyk) Sourcing (optymalizacja kosztów) Organizacja zakupowa (centralizacja zakupów i wdrożenie narzędzi IT) Optymalizacja procesów Określenie strategii zakupowych, dopasowanych do specyfiki rynku Strategia i organizacja IT Optymalizacja, utrzymanie i rozwój technologii IT Zarządzanie projektami informatycznymi Rozwiązania do zarządzania procesami i elektronicznym obiegiem dokumentów (skanowanie, OCR, workflow) Business Intelligence Definiowanie wymagań i wsparcie w procesach ofertowych Wdrażanie rozwiązań SAP Rozwiązania branżowe Audyt wdrożeń Optymalizacja i usprawnienia istniejącego SAP
Zagraniczni partnerzy IPOPEMA IPOPEMA Securities jest wyłącznym polskim partnerem Mergers Alliance - międzynarodowej sieci partnerów wyspecjalizowanych w usługach corporate finance. Spółki zrzeszone w Mergers Alliance specjalizują się w transakcjach M&A w segmencie firm średniej wielkości. Mergers Alliance zrzesza profesjonalistów w 48 lokalizacjach. 13 13
Ograniczenie odpowiedzialności IPOPEMA Securities S.A. ul. Próżna 9, 00-107 Warszawa Tel. /+48 22/ 236 92 00, fax /+48 22/ 236 92 82 E-mail: ipopema@ipopema.pl www.ipopema.pl IPOPEMA Securities S.A. ( Spółka, IPOPEMA ) z siedzibą w Warszawie jest licencjonowanym domem maklerskim działającym na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) z dnia 30 czerwca 2005 r. Spółka jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS 0000230737. NIP: 527-24-68-122. Kapitał zakładowy: 2.993.783,60 złotych, opłacony w całości. Spółka podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Spółki oraz analityków rynku. Informacje i dane zawarte w Prezentacji nie mogą stanowić podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Nie należy traktować ich jako proponowania nabycia papierów wartościowych, oferty, zaproszenia czy zachęty do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacji do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Spółki lub formy doradztwa inwestycyjnego, jak również jako oferty zawarcia umowy w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Spółka oświadcza, że dokłada wszelkich starań, aby Prezentacja była przygotowywany z należytą starannością. Wszelkie informacje zawarte w Prezentacji pochodzą ze źródeł własnych Spółki lub źródeł zewnętrznych uznanych przez Spółkę za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Spółka nie może zagwarantować poprawności i kompletności informacji zawartych w Prezentacji i nie ponosi żadnej odpowiedzialności za szkody powstałe w wyniku jej wykorzystania niezgodnie z jej przeznaczeniem. Spółka nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie Prezentacji i zawartych w niej opinii. Wszelkie opinie i oceny zawarte w Prezentacji są wyrazem naszej najlepszej wiedzy popartej informacjami z kompetentnych rynkowych źródeł, obowiązującymi w chwili jej sporządzania. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub osoby działające w imieniu Spółki. Informacje zawarte w Prezentacji nie były poddane niezależnej weryfikacji i mogą one podlegać zmianie w każdym momencie, bez uprzedniego powiadomienia. Publikowanie przez IPOPEMA danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez IPOPEMA w ramach raportów bieżących lub okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez IPOPEMA jako spółkę publiczną obowiązków informacyjnych. Jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji IPOPEMA, prognoz, zdarzeń dotyczących Spółki, jej wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez IPOPEMA w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. Niniejsza Prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio lub pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 14 14