Grupa ERBUD Skrócone skonsoliwane sprawozdanie finansowe za II kwartały 2008 roku sporządzone zgodnie z Międzynarowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 1
SKONSOLIDOWANY BILANS 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 Aktywa trwałe 86 591 49 303 45 993 20 013 Wartości niematerialne i prawne 313 360 369 196 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 19 476 6 191 1 485 1 485 Rzeczowe aktywa trwałe 36 061 19 896 16 667 6 832 Nieruchomości inwestycyjne 12 154 9 756 12 004 804 Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) 1 428 1 242 1 493 1 149 Aktywa z tytułu odroczonego podatku chowego 16 837 10 439 13 713 9 547 NaleŜności długoterminowe 188 1 359 192 0 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 64 60 0 0 Aktywa finansowe stępne sprzedaŝy 70 0 70 0 Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności 0 0 0 0 Aktywa obrotowe 464 904 481 281 445 177 326 936 Zapasy 139 699 129 843 118 599 1 463 NaleŜności handlowe oraz pozostałe naleŝności 207 365 169 793 100 298 133 426 NaleŜności z tytułu podatku chowego 661 0 656 0 Aktywa finansowe 309 54 268 54 776 23 Aktywa trwałe przeznaczone sprzedaŝy 0 0 0 200 Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 59 331 85 544 128 382 151 090 Rozliczenia międzyokresowe 7 774 8 507 15 939 2 401 Kontrakty buwlane 42 433 30 559 17 200 35 642 Kaucje buwlane 7 332 2 767 9 327 2 691 Aktywa razem 551 495 530 584 491 170 346 949 Kapitał własny ogółem 223 098 216 582 209 938 173 201 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej 192 456 Kapitał podstawowy 1 257 1 257 1 257 1 257 NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy 0-46 -54 RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych -36-29 4-15 Pozostałe kapitały 187 141 157 789 154 412 152 607 Zyski zatrzymane 15 920 41 129 36 783 19 406 Wynik finansowy przypadający udziałowcom mniejszościowym 0 96 Kapitały mniejszości 18 816 16 386 17 482 0 ZOBOWIĄZANIA 328 397 314 002 173 748 Zobowiązania długoterminowe 68 978 19 958 44 538 11 378 Kredyty i poŝyczki 38 775 190 20 882 0 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku chowego 21 650 17 447 17 954 7 649 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 691 1 506 1 515 1 356 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciąŝenia 3 252 675 3 117 2 009 Pozostałe zobowiązania 138 0 326 0 Inne zobowiązania finansowe 3 472 140 744 364 Kaucje buwlane 0 0 0 0 Rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 259 419 294 044 236 694 162 370 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 151 663 132 838 111 022 109 593 Zobowiązania z tytułu podatku bieŝącego 2 225 4 178 7 977 3 277 Kredyty i poŝyczki 24 045 56 412 19 912 5 242 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 0 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciąŝenia 5 174 4 669 3 285 4 982 Kaucje buwlane 10 341 8 922 28 460 5 800 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi 0 jako przeznaczone sprzedaŝy 0 0 0 Kontrakty buwlane 23 273 39 147 18 208 33 476 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 281 1 652 1 646 0 Inne rozliczenia międzyokresowe 40 417 46 226 46 184 0 2
Pasywa razem 551 495 530 584 491 170 346 949 Obliczanie wartości księgowej na jedną akcję/udział 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 Wartość księgowa (w tys. zł) 204 318 200 196 192 456 173 201 Liczba akcji/udziałów 12 571 025 12 571 025 12 571 025 12 571 025 Wartość księgowa na jedną akcję/udział (w zł) 16,25 15,93 15,31 13,78 Wartość księgowa na jedną akcję liczona jest od kapitału własnego pomniejszonego o kapitały mniejszościowe Podpis osoby sporządzającej Skonsoliwane Sprawozdanie Finansowe Podpisy Członków Zarządu Mariola Zielińska /Główny Księgowy/ Warszawa, 12 sierpnia 2008 roku Józef Zubelewicz /Prezes Zarządu/ Dariusz Grzeszczak /Prezes Zarządu/ 3
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2 kwartał za 1.04.2008 30.06.2008 2 kwartały narastająco za 1.01.2008 30.06.2008 2 kwartał za 1.04.2007 30.06.2007 2 kwartały narastająco za 1.01.2007 30.06.2007 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług oraz 174 265 266 109 500 546 towarów i materiałów 314 055 Koszty sprzedanych produktów i usług oraz 154 521 246 228 460 651 towarów i materiałów, 283 946 Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 19 881 39 895 19 744 30 109 Koszty sprzedaŝy 1 281 1 281 0 0 Koszty ogólnego zarządu 9 434 16 701 7 789 11 645 Pozostałe przychody operacyjne 1 890 2 968 2 195 3 850 Pozostałe koszty operacyjne 1 399 2 314 1 529 2 964 Zysk(strata) z działalności operacyjnej 9 657 22 567 12 621 19 350 Pozostałe zyski/straty z inwestycji 0 0 134 134 Przychody finansowe 2 143 3 426 454 588 Koszty finansowe 3 234 4 674 1 050 1 122 Zysk (strata) brutto z działalności 12 159 8 566 21 319 18 950 kontynuowanej Podatek chowy 3 560 8 212 1 857 4 111 Zysk (strata) netto za okres obrotowy 5 006 13 107 10 302 14 839 Przypisany : Akcjonariuszy jednostki minującej 5 160 13 165 10 302 14 839 Akcjonariuszy mniejszościowych 38-58 Zysk/strata na jedną akcję/udział (w zł) z 0,41 1,05 działalności kontynuowanej 1,80 1,37 Zysk/strata na jedną akcję/udział (w zł) z dział. 0,41 1,05 kontynuowanej i zaniechanej 1,80 1,37 Rozwodniony zysk / strata na jedną akcję/udział 0,41 1,05 (w zł) z działalności kontynuowanej 1,80 1,37 Rozwodniony zysk / strata na jedną akcję/udział (w zł) z działalności kontynuowanej i zaniechanej 0,41 1,05 1,80 1,37 Podpis osoby sporządzającej Skonsoliwane Sprawozdanie Finansowe Podpisy Członków Zarządu Mariola Zielińska /Główny Księgowy/ Warszawa, 12 sierpnia 2008 roku Józef Zubelewicz /Prezes Zarządu/ Dariusz Grzeszczak /Prezes Zarządu/ 4
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej 2 kwartał za 1.04.2008 30.06.2008 2 kwartały narastająco za 1.01.2008 30.06.2008 2 kwartał za 1.04.2007 30.06.2007 2 kwartały narastająco za 1.01.2007 30.06.2007 Zysk (strata) netto 5 160 13 165 10 302 14 839 Korekty razem -54 918-113 953-34 890-11 399 Amortyzacja 2 067 2 481 627 753 (Zysk) straty z tytułu róŝnic kursowych 218 218-288 -61 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -3 129-2 192 527 275 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 3 037 0 1 149-14 Zmiana stanu rezerw 48 377 3 804 2 222 4 387 Zmiana stanu zapasów -2 002-13 173-4 853-1 111 Zmiana stanu naleŝności -48 219-97 769-42 178-48 441 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i poŝyczek 18 186 11 074 19 386 38 319 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -73 453-18 553-11 507-5 506 Inne korekty -5 843 157 25 0 Środki pienięŝne netto wykorzystywane w działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej -49 758-100 788-24 588 Wpływy 64 345 64 721 489 489 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 8 Spłaty udzielonych poŝyczek 0 0 341 341 SprzedaŜ nieruchomości inwestycyjnych 0 0 0 0 SprzedaŜ aktywów finansowych 0 149 0 0 Dywidendy i odsetki 2 264 2 264 Inne wpływy inwestycyjne 62 081 62 300 134 134 Wydatki 42 422 49 464 1 930 2 847 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 956 1 554 Nabycie jednostki zaleŝnej po potrąceniu przejętych środków 0 0 Nabycie aktywów finansowych 41 466 47 397 310 310 Udzielone poŝyczki długoterminowe 0 0 0 0 Inne wydatki inwestycyjne 0 513 0 0 Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej 21 923 15 257-1 441-2 358 14 0 1 620 0 3 440 14 0 2 537 0 5
Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej 2 kwartał za 1.04.2008 30.06.2008 2 kwartały narastająco za 1.01.2008 30.06.2008 2 kwartał za 1.04.2007 30.06.2007 2 kwartały narastająco za 1.01.2007 30.06.2007 Wpływy 8 921 19 657 119 475 122 011 Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz płat kapitału 610 0 116 594 117 284 Kredyty i poŝyczki 7 708 18 926 2 892 4 727 Emisja dłuŝnych papierów wartościowych 0 0 0 0 Inne wpływy finansowe 603 731-11 0 Wydatki 7 299 3 177 1 331 1 475 Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 0 0 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 0 0 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz akcjonariuszy mniejszościowych 0 0 Spłaty kredytów i poŝyczek 4 637 77 862 862 Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 0 0 0 0 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 0 0 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 396 814 197 338 Odsetki 1 839 1 859 267 275 Inne wydatki finansowe 427 427 5 0 Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej 1 622 16 480 118 144 120 536 Przepływy pienięŝne netto razem -26 213-69 051 92 115 121 618 Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: -26 213-69 051 92 115 121 618 - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych 0 0 Środki pienięŝne na początek okresu 85 554 128 382 58 975 29 472 Środki pienięŝne na koniec okresu, w tym: 59 331 59 331 151 090 151 090 - o ograniczonej moŝliwości dysponowania 15 536 21 695 4 416 11 120 Podpis osoby sporządzającej Skonsoliwane Sprawozdanie Finansowe Podpisy Członków Zarządu Mariola Zielińska /Główny Księgowy/ 0 0 0 0 Warszawa, 12 sierpnia 2008 roku Józef Zubelewicz /Prezes Zarządu/ Dariusz Grzeszczak /Prezes Zarządu/ 6
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej na 30.06.2008 Kapitał podstawowy NaleŜne wpłaty na poczet kapitału Pozostałe kapitały RóŜnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Zyski (straty) zatrzymane Zysk/(strata) z lat ubiegłych Zysk/(strata) netto Razem Kapitały mniejszości Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2008 roku 1 257 0 154 412 4 36 783 0 192 456 17 482 209 938 Zmiana prezentacyjna 0 0 0-460 0 0-460 0-460 RóŜnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Przychody/(koszty) ujęte bezpośrednio w kapitale własnym 0 0 0-40 -89 0-129 0-129 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Zysk/(strata) za okres 0 0 0 0 0 13 165 13 165-58 13 107 Podniesienie kapitału Budlex i Rembet Plus Przeniesienie wyniku z roku poprzedniego na zyski/(straty) zatrzymane 0 0-750 0 0 0-750 0-750 0 0 33 479 0-33 479 0 0 0 0 Kapitały mniejszościowe 0 0 0 0 0 0 0 1 392 1 392 Stan na 30 czerwca 2008 roku 1 257 0 187 141-36 2 755 13 165 204 282 18 874 223 098 7
Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej na 31.12.2007 Kapitał podstawowy NaleŜne wpłaty na poczet kapitału Pozostałe kapitały RóŜnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Zysk/(strata) z lat ubiegłych Zyski (straty) zatrzymane Zysk/(strata) netto Razem Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2007 roku 1 000 0 23 821-44 16 285 0 41 062 0 41 062 PodwyŜszenie kapitału 257 0 120 715 0 0 0 120 972 0 120 972 RóŜnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych 0 0-44 48-104 0-100 0-100 Zmiana prezentacyjna 0 0-523 0 523 0 0 0 0 Podniesienie kapitału Budlex Przychody/(koszty) ujęte bezpośrednio w kapitale własnym 0 0-1 263 0 0 0-1263 1 263 0 Zysk/(strata) za okres 0 0 0 0 0 31 785 31 785 50 31 835 Wypłaty na rzecz wspólników Przeniesienie wyniku z roku poprzedniego na zyski/(straty) zatrzymane 0 0 11 706 0-11 706 0 0 0 0 Kapitały mniejszościowe 0 0 0 0 0 0 0 16 169 16 169 Stan na 31 grudnia 2007 roku 1 257 0 154 412 4 4 998 31 785 192 456 17 482 209 938 8
9
Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej na 30.06.2007 Kapitał podstawowy NaleŜne wpłaty na poczet kapitału Pozostałe kapitały RóŜnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Zyski (straty) zatrzymane Zysk/(strata) z lat ubiegłych Zysk/(strata) netto Razem Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2007 roku 1 000 0 23 821-44 16 285 0 41 062 41 062 Emisja akcji 257-54 117 080 117 283 117 283 RóŜnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych Przychody/(koszty) ujęte bezpośrednio w kapitale własnym -64-12 -76-76 93 93 93 Zysk/(strata) za okres 14 839 14 839 14 839 Przeniesienie wyniku z roku poprzedniego na zyski/(straty) zatrzymane 11 706-11 706 0 0 Stan na 30 czerwca 2007 roku 1 257-54 152 607-15 4 567 14 839 173 201 173 201 Podpis osoby sporządzającej Skonsoliwane Sprawozdanie Finansowe Podpisy Członków Zarządu Mariola Zielińska /Główny Księgowy/ Józef Zubelewicz /Prezes Zarządu/ Dariusz Grzeszczak /Prezes Zarządu/ 10
Warszawa, 12 sierpnia 2008 roku 11
Średnie kursy wymiany złotego w stosunku euro w okresie objętym sprawozdaniem finansowym Okres Średni kurs za okres sprawozdawczy Kurs na ostatni dzień okresu 30.06.2007 3,8486 3,7658 31.12.2007 3,7768 3,5820 30.06.2008 3,4776 3,3542 Podstawowe pozycje bilansu w przeliczeniu na EURO (stan na ostatni dzień okresu w tysiącach) Pozycja bilansu 30.06.2008 30.06.2007 PLN EUR PLN EUR Aktywa razem 551 495 164 419 346 949 92 131 Aktywa trwałe 86 591 25 815 20 013 5 314 Aktywa obrotowe 464 904 138 604 326 936 86 817 Pozycja bilansu 30.06.2008 30.06.2007 PLN EUR PLN EUR Pasywa razem 551 495 164 419 346 949 92 131 Kapitał własny 223 098 66 513 173 201 45 993 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 328 397 97 906 173 748 46 138 Do przeliczenia danych bilansu na dzień 30 czerwca 2008 roku, przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,3542 zł/euro. Do przeliczenia danych bilansu na dzień okresu 30 czerwca 2007 roku, przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,7658 zł/euro. Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat w przeliczeniu na EURO (stan za okres sprawozdawczy w tysiącach) Pozycja rachunku zysków i strat Okres sześciu miesięcy zakończony 30.06.2008 Okres sześciu miesięcy zakończony 30.06.2007 PLN EUR PLN EUR Przychody netto ze sprzedaŝy produktów 500 546 143 934 314 055 81 602 Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i 0 0 0 0 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 460 651 132 462 283 946 73 779 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 0 0 Zysk brutto na sprzedaŝy 39 895 11 472 30 109 7 823 Zysk z działalności 22 567 6 489 19 350 5 028 Zysk (strata) brutto 21 319 6 130 18 950 4 924 Zysk (strata) netto 13 165 3 786 14 839 3 856 Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za 01.01.2008 r.-30.06.2008 r., przyjęto kurs średni EURO, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,4776 zł/euro. Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za 01.01.2007 r- 30.06.2007r., przyjęto kurs średni EURO, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,8486 zł/euro. 12
Podstawowe pozycje rachunku przepływów pienięŝnych w przeliczeniu na EURO (stan za okres sprawozdawczy w tysiącach) Pozycja rachunku przepływów pienięŝnych Okres sześciu miesięcy zakończony 30.06.2008 Okres sześciu miesięcy zakończony 30.06.2007 PLN EUR PLN EUR A. Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej -100 788-28 982 3 440 894 B. Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej 15 257 4 387-2 358-613 C. Przepływy pienięŝne z działalności finansowej 16 480 4 739 120 536 31 319 D. Przepływy pienięŝne netto razem (A+/- B+/-C) -69 051-19 856 121 618 31 600 F. Środki pienięŝne na początek okresu 128 382 35 841 29 472 7 693 G. Środki pienięŝne na koniec okresu 59 331 17 689 151 090 40 122 Do przeliczenia danych rachunku przepływów pienięŝnych za okres 01 stycznia 2008 r. - 30 czerwca 2008 r., przyjęto niŝej opisane kursy EURO: Do obliczenia danych z pozycji A, B, C, D - kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,4776 zł/euro, Do obliczenia danych z pozycji F - kurs ustalony przez NBP na dzień 31 grudnia 2007 roku, tj. kurs 3,5820 zł/euro, Do obliczenia danych z pozycji G - kurs ustalony przez NBP na dzień 30 czerwca roku 2008 roku, tj. kurs 3,3542 zł/euro. Do przeliczenia danych rachunku przepływów pienięŝnych za okres 01 stycznia.2007 r.-30. czerwca 2007 r., przyjęto niŝej opisane kursy EURO: Do obliczenia danych z pozycji A, B, C, D - kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,8486 zł/euro, Do obliczenia danych z pozycji F - kurs ustalony przez NBP na dzień 31 grudnia 2006 roku, tj. kurs 3,8312 zł/euro, Do obliczenia danych z pozycji G - kurs ustalony przez NBP na dzień 30 czerwca 2007 r., tj. kurs 3,7658 zł/euro. 13
Nota 1 Rzeczowe aktywa trwałe 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 a) środki trwałe, w tym: 35 860 19 549 16 667 2 998 - grunty (w tym prawo uŝytkowania 4 449 wieczystego gruntu) 3 120 1 820 183 - budynki, lokale i obiekty inŝynierii ląwej 11 326 10 077 559 i wodnej 11 644 - urządzenia techniczne i maszyny 14 406 1 914 1 375 403 - środki transportu 5 001 2 311 2 905 1 357 - inne środki trwałe 678 560 490 496 b) środki trwałe w buwie 107 76 0 146 c) zaliczki na środki trwałe w buwie 94 271 0 3 688 Rzeczowe aktywa trwałe razem 36 061 19 896 16 667 6 832 14
Skrócone skonsoliwane sprawozdanie finansowe za II kwartały 2008 roku 15
Nota 2 Długoterminowe aktywa finansowe 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 a) w jednostkach zaleŝnych 599 319 619 224 - udziały lub akcje 599 319 619 224 - udzielone poŝyczki 0 0 0 0 b) w pozostałych jednostkach 829 923 874 925 Długoterminowe aktywa finansowe 1 428 razem 1 242 1 493 1 149 16
GRUPAD KAPITAŁOWA ERBUD Sprawozdanie finansowe skonsoliwane na dzień 30.06.2007 roku (w tysiącach złotych) 17
Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku chowego Tytuł aktywa / zobowiązania 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2006 - rezerwa na kontrakty długoterminowe 4 072 6 726 5 961 6 960 - marŝa zrealizowana na sprzedaŝy wewnętrznej 6 096 0 2 543 0 - pozostałe 6 669 3 713 5 209 2 587 Aktywa z tytułu podatku odroczonego razem 16 837 10 439 13 713 9 547 Aktywa z tytułu odroczonego podatku chowego tworzy się w oparciu o stawkę 19% dla datnich i ujemnych róŝnic przejsciowych tyczących krajowych składników aktywów i zobowiązań, natomiast dla róŝnic przejściowych w przypadku pozycji bilansowych tyczących jednostek działających za granicą w oparciu o stawki podatkowe kraju będącego podstawowym śrowiskiem gospodarczym, w którym działa jednostka oraz reguluje zobowiązania z tytułu podatku chowego od osób prawnych. Nota 4 NaleŜności krótkoterminowe Nota 4.1 NaleŜności krótkoterminowe 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 a) od jednostek powiązanych 3 157 5 578 2 130 5 015 - z tytułu staw i usług, o okresie spłaty: 2 909 5 269 2 130 4 612-12 miesięcy 2 909 5 269 2 130 4 612 - powyŝej 12 miesięcy 0 0 0 0 - inne 248 309 0 403 - chodzone na drodze sąwej 0 0 0 0 b) naleŝności od pozostałych jednostek 206 605 166 982 108 151 131 102 - z tytułu staw i usług, o okresie spłaty: 190 675 151 482 93 443 117 498-12 miesięcy 184 434 148 751 84 116 114 807 - powyŝej 12 miesięcy ( w tym kaucje) 6 241 2 731 9 327 2 691 - z tytułu podatków, tacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 10 397 10 556 9 262 10 361 - inne 5 464 4 872 5 446 3 243 - chodzone na drodze sąwej 69 72 0 0 NaleŜności krótkoterminowe netto, razem 209 762 172 560 110 281 136 117 c) odpisy aktualizujące wartość naleŝności 5 596 3 621 7 021 3 634 NaleŜności krótkoterminowe brutto, razem 215 358 176 181 117 302 139 751 Nota 4.2 NaleŜności krótkoterminowe od jednostek powiązanych 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 a) z tytułu staw i usług, w tym: 2 909 5 269 5 386 4 612 - od jednostek zaleŝnych 2 909 5 269 5 386 4 612 b) inne, w tym: 248 309 0 403 - od jednostek zaleŝnych 248 309 0 403 c) chodzone na drodze sąwej 0 0 0 0 NaleŜności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto razem 3 157 5 578 5 386 5 015 d) odpisy aktualizujące wartość naleŝności od jednostek powiązanych 0 0 0 0 NaleŜności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto razem 3 157 5 578 5 386 5 015 Nota 4.3 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość naleŝności krótkoterminowych 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 Stan na początek okresu 6 978 3 140 3 145 3 145 a) zwiększenia (z tytułu) 748 2 137 5 524 2 132 - utworzenia 748 2 137 5 524 2 132 b) zmniejszenia (z tytułu) 2 130 1 656 1 648 1 643 - rozwiązanie odpisu aktualizującego 2 130 1 656 1 648 1 643 - wykorzystanie odpisów 0 0 0 0 Stan odpisów aktualizujących wartość naleŝności krótkoterminowych na koniec 5 596 3 621 7 021 3 634 18
okresu Nota 4.5 NaleŜności z tytułu stawy i usług ( brutto) 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 a) 3 miesięcy 187 343 169 829 81 530 119 419 b) powyŝej 3 miesięcy 6 miesięcy 0 0 1 757 0 c) powyŝej 6 miesięcy 1 roku 0 0 8 154 0 d) powyŝej 1 roku 6 241 2 731 4 132 2 691 e) naleŝności przeterminowane 5 596 3 621 7 021 3 634 NaleŜności z tytułu staw i usług, razem (brutto) 199 180 176 181 102 594 125 744 f) odpisy aktualizujące wartość naleŝności z tytułu 5 596 staw i usług 3 621 7 021 3 634 NaleŜności z tytułu staw i usług, razem 172 560 193 584 (netto) 95 573 122 110 Odpisy aktualizujące naleŝności tworzy się na naleŝności przeterminowane powyŝej 180 dni w pełnej ich wartości. W pojedynczych, uzasadnionych przypadkach mogą być zastosowane indywidualne zasady naliczania odpisu aktualizującego. Nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z tytułu naleŝności handlowych, gdyŝ Grupa posiada duŝą liczbę klientów zarówno krajowych, jak i zagranicznych. Wartość godziwa naleŝności z tytułu staw i usług oraz pozostałych naleŝności odpowiada w przybliŝeniu ich wartości bilansowej. PoniŜsze dane tyczą kontraktów wycenianych przez spółki Grupy zgodnie z metodą zaawansowania realizacji umowy o usługę buwlaną Nota 5. Kontrakty buwlane 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 NadwyŜka kosztów wynikających z kosztów księgowych nad 14 686 kosztami wg stopnia zaawansowania usługi. 8 822 18 642 20 888 NadwyŜka kosztów wg stopnia zaawansowania nad kosztami 15 191 wynikającymi z kosztów księgowych. 37 261 13 390 18 211 NadwyŜka faktur cząstkowych nad przychodami wg stopnia 8 082 zaawansowania 1 886 11 784 15 265 NadwyŜka przychodów wg stopnia zaawansowania nad 27 747 fakturami cząstkowymi 21 737 5 177 14 754 Razem kwoty prezentowane w rozliczeniach międzyokresowych czynnych 42 433 30 559 23 819 35 642 Razem kwoty prezentowane w rozliczeniach międzyokresowych biernych 23 273 39 147 25 174 33 476 Do wyceny długoterminowych usług buwlanych zastosowano metodę stopnia realizacji umowy wynikającej z obmiaru. Przychody, koszty oraz zysk wykazane zostały proporcjonalnie stopnia zaawansowania realizacji robót. Na dzień 31 grudnia 2007 w sprawozdaniu finansowym kontrakty buwlane zostały zaprezentowane w Aktywach w wartości 17 200 tyś złotych natomiast w Pasywach w wartości 18 208 tyś złotych, jako wartość rozpoznanych naleŝności i zobowiązań z tytułu długoterminowych kontraktów o świadczenie usług buwlanych w Jednostce Dominującej 19
Nota 6. Kapitał podstawowy ERBUD S.A. (struktura) Na dzień 30 czerwca 2008, skład akcjonariatu Erbud S.A. wygląda następująco: Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba akcji % udziału w kapitale zakławym Liczba głosów % udział w głosach na WZA Wolff&Mueller GmbH Zwykłe 282.137 2,24% 282.137 2,24% &Co. KG Wolff&Müller Baubeteiligungen Zwykłe 4.022.728 32,00% 4.022.728 32,00% GmbH&Co. KG Juladal Investment Ltd Zwykłe 3.314.865 26,37% 3.314.865 26,37% Dariusz Grzeszczak Zwykłe 750.000 5,98% 750.000 5,98% Józef Adam Zubelewicz Zwykłe 250.000 1,99% 250.000 1,99% Commercial Union Otwarty Fundusz Emerytalny BPH CU Zwykłe 637.702 5,07% 637.702 5,07% WBK BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Zwykłe 655.913 5,22% 655.913 5,22% SA Pracownicy Imienne 71.025 0,56% 71.025 0,56% Pozostali Akcjonariusze Zwykłe 2.331.211 18,54% 2.331.211 18,54% ŁĄCZNIE 12.571.025 100% 12.571.025 100% Na dzień 31 grudnia 2007, skład akcjonariatu Erbud S.A. wygląda następująco Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba akcji % udziału w kapitale zakławym Liczba głosów % udział w głosach na WZA Wolff&Mueller GmbH Zwykłe 282.137 2,24% 282.137 2,24% &Co. KG Wolff&Müller Zwykłe 4.022.728 32,00% 4.022.728 32,00% Baubeteiligungen GmbH&Co. KG Juladal Investment Ltd Zwykłe 3.314.865 26,37% 3.314.865 26,37% Dariusz Grzeszczak Zwykłe 750.000 5,98% 750.000 5,98% Józef Adam Zubelewicz Zwykłe 250.000 1,99% 250.000 1,99% Commercial Union 637.702 5,07% 637.702 5,07% Otwarty Fundusz Emerytalny BPH CU WBK Zwykłe Pracownicy Imienne 71.025 0,56% 71.025 0,56% 3.242.568 25,79% 3.242.568 25,79% Pozostali Akcjonariusze Zwykłe ŁĄCZNIE 12.571.025 100% 12.571.025 100% 20
Nota 7 Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku chowego Tytuł rezerwy 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 - wycena kontraktów buwlanych 8 258 5 998 6 060 7 400 - przeszacowanie aktywów 12 259 11 215 10 817 0 - pozostałe 1 133 234 1 077 249 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego razem 21 650 17 447 17 954 7 649 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku chowego tworzy się w oparciu o stawkę 19% dla datnich i ujemnych róznic przejsciowych tyczących krajowych składników aktywów i zobowiązań, natomiast dla róŝnic przejściowych w przypadku pozycji bilansowych tyczących jednostek działających za granicą w oparciu o stawki podatkowe kraju będącego podstawowym śrowiskiem gospodarczym, w którym działa jednostka oraz reguluje zobowiązania z tytułu podatku chowego od osób prawnych. Nota 8 Zobowiązania handlowe, zobowiązania pozostałe, kredyty i poŝyczki 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 a) wobec jednostek zaleŝnych nie podlegających 365 1 420 konsolidacji 165 1 226 - z tytułu staw i usług, o okresie wymagalności: 646 309 165 1 225-12 miesięcy 646 309 165 1 225 - powyŝej 12 miesięcy 0 0 0 1 - inne 774 56 0 0 f) wobec pozostałych jednostek 186 854 201 985 167 206 122 685 - kredyty i poŝyczki, w tym: 24 045 56 412 19 912 5 242 - długoterminowe w okresie spłaty 0 0 0 0 - z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych 0 0 0 0 - z tytułu dywidend 0 0 0 0 - inne zobowiązania finansowe, w tym: 1 250 1 213 3 012 646 - z tytułu staw i usług, o okresie wymagalności: 129 338 108 531 109 353 96 044-12 miesięcy 121 110 100 046 90 100 815 244 -powyŝej 12 miesięcy (kaucje) 8228 8 485 8 538 5 800 - zaliczki otrzymane na stawy 10 000 10 967 10 000 2 217 - zobowiązania wekslowe 0 0 0 0 - z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 14 971 18 255 18 811 13 336 - z tytułu wynagrodzeń 5 080 4 596 3 071 3 342 - inne 1 792 2 010 3 047 1 858 g) fundusze specjalne (wg tytułów) 378 1 0 0 - ZFŚS 378 1 0 1 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 188 274 202 350 167 371 123 912 Nota 9 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO Wartość godziwa 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 W ciągu 1 roku 1 250 643 707 646 Od roku 5 lat 3 472 570 570 364 PowyŜej 5 lat 0 0 0 0 Razem 4 722 1 213 1277 1 010 Grupa korzysta z leasingu finansowego środków transportu. Średni czas trwania leasingu wynosi 3-4 lata. Zabezpieczeniem zobowiązań z tytułu leasingu finansowego są uŝywane w oparciu o te umowy aktywa. W umowach leasingowych nie zostały zawarte klauzule przewidujące kary za wczesniejszą spłatę zobowiązań. Nota 10 Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych. Nota 10.1 Emisja/ Wykup/ Spłata dłuŝnych papierów wartościowych. 21
W okresie porównywalnym i w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2007 r. pozycja nie wystąpiła. Nota 11 Przejęcia/ SprzedaŜ jednostek zaleŝnych/ SprzedaŜ inwestycji długoterminowych W dniu 28 lutego 2008 roku Erbud S.A. podpisała przyrzeczoną umowę zakupu 75% udziałów w firmie Rembet- Plus Sp. z o.o. z/s w Toruniu. Rembet Plus z/s w Toruniu to działająca od 10 lat w segmencie buwnictwa inŝynieryjnego spółka, której główną działalnością jest buwa dróg oraz roboty ziemne. Firma dynamicznie rozwija się w swojej branŝy wykorzystując istniejącą koniunkturę o czym świadczą średnioroczne wzrosty obrotów i zysku. Planowane przychody ze sprzedaŝy w 2007 roku to 28 mln PLN, planowany zysk brutto 5 mln PLN. Dla porównania, w roku 2006 firma odnotowała 11,5 mln PLN przychodów ze sprzedaŝy i wygenerowała 1,4 mln zysku brutto. W chwili obecnej spółka zatrudnia 50 pracowników. Zakup udziałów w w/w spółce stanowi początek rozwoju nowej działalności w grupie Erbud jaką będzie buwnictwo inŝynieryjne i drogowe. Zarząd Emitenta ma jasno sprecyzowany plan rozwoju tej gałęzi buwnictwa w grupie w oparciu o nowo pozyskany podmiot. Wartość bilansowa na dzień przejęcia Wartość godziwa na dzień przejęcia Rzeczowe aktywa trwałe 554 735 Wartości niematerialne i prawne 0 0 Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych 367 367 Zapasy 133 133 NaleŜności 2 889 2 889 Rozliczenia międzyokresowe 86 86 Aktywa na odroczony podatek 18 33 Razem 4 047 4 243 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 2 487 2 569 Rezerwa na odroczony podatek 0 34 Razem 2 487 2 603 Wartość godziwa aktywów netto 1 230 Wartość firmy 4 770 Cena nabycia 6 000 Płatność gotówką 6 000 W dniu 6 maja 2008 roku Erbud S.A. podpisał umowy zakupu akcji w Przedsiębiorstwie Robót Drogowych S.A. z siedzibą w Toruniu. Do publikacji niniejszego raportu Erbud S.A. jest właścicielem akcji stanowiących 99,7% kapitału akcyjnego i uprawniających 99,7% głosów na WZA W dniu 15 maja 2008 nastąpiło przejęcie PRD SA Wartość bilansowa na dzień przejęcia Wartość godziwa na dzień przejęcia Rzeczowe aktywa trwałe 8 497 15 762 Wartości niematerialne i prawne 6 6 Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych 6 000 6 000 Zapasy 6 708 6 708 NaleŜności 8 245 8 245 Rozliczenia międzyokresowe 1 754 1 754 Aktywa na odroczony podatek 153 153 Razem 31 363 38 628 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 9 341 9 342 22
Rezerwa na odroczony podatek 647 2 027 Razem 9 988 11 369 Wartość godziwa aktywów netto 27 177 Wartość firmy 13 226 Cena nabycia 40 403 Płatność gotówką 40 403 Nota 12 Nota 12.1 Przychody netto ze sprzedaŝy (struktura rzeczowa rodzaje działalności) 2 kwartał za 1.04.2008 30.06.2008 2 kwartały narastająco za 1.01.2008 30.06.2008 2 kwartał za 1.04.2007 30.06.2007 2 kwartały narastająco za 1.01.2007 30.06.2007 - sprzedaŝ produktów 28 610 39 447 0 0 - sprzedaŝ usług 236 698 460 298 174 265 314 055 - w tym: od jednostek powiązanych 302 0 3 052 5 218 - sprzedaŝ towarów i materiałów 801 801 0 Przychody netto ze sprzedaŝy, razem 266 109 500 546 174 265 314 055 - w tym: od jednostek powiązanych 302 0 3 052 5 218 Nota 12.2 Przychody netto ze sprzedaŝy (struktura terytorialna) 2 kwartał za 1.04.2008 30.06.2008 2 kwartały narastająco za 1.01.2008 30.06.2008 2 kwartał za 1.04.2007 30.06.2007 2 kwartały narastająco za 1.01.2007 30.06.2007 a) kraj 230 806 437 541 154 295 266 360 - sprzedaŝ produktów 29 411 40 248 0 0 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 0 0 - sprzedaŝ usług 201 395 397 293 154 295 266 360 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 510 510 b) sprzedaŝ krajów Europy Zachodniej 35 303 63 005 19 970 47 695 - sprzedaŝ produktów 0 0 0 0 - w tym: od jednostek powiązanych 0 0 0 0 - sprzedaŝ usług 35 303 63 005 19 970 47 695 - w tym: od jednostek powiązanych 302 0 2 542 4 708 Przychody netto ze sprzedaŝy, razem 266 109 500 546 174 265 314 055 - w tym: od jednostek powiązanych 302 0 3 052 5 218 Nota 13 Koszty według rodzaju 2 kwartał za 1.04.2008 30.06.2008 2 kwartały narastająco za 1.01.2008 30.06.2008 2 kwartał za 1.04.2007 30.06.2007 2 kwartały narastająco za 1.01.2007 30.06.2007 a) amortyzacja 2 067 2 481 627 753 b) zuŝycie materiałów i energii 68 398 104 062 30 438 47 105 c) usługi obce 196 071 330 043 114 288 195 554 d) podatki i opłaty 1 207 2 428 660 1 138 e) wynagrodzenia 25 076 48 370 18 061 36 458 f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 5 121 9 888 3 317 6 711 g) pozostałe koszty rodzajowe 3 686 7 209 2 232 5 578 h) wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 0. 0 23
Koszty według rodzaju razem 301 626 504 481 169 623 293 297 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych kosztów tycząca kontraktów -45 390-25 848 7 313-2 294 buwlanych Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) 0 0 0 0 Koszty sprzedaŝy (wielkość ujemna) - 1281-1 281 0 0 Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) - 8 727-16 701-7 789-11 645 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 246 228 460 651 154 521 283 946 Nota 14 Podatek chowy 30.06.2008 31.03.2008 31.12.2007 30.06.2007 Podatek chowy bieŝący 9 430 4 178 10 548 3 277 Podatek chowy odroczony - 1 218-689 -3 153 834 Podatek stanowiący zobowiązanie wykazany w rachunku zysków i strat 8 212 3 489 7 395 4 111 Nota 15. Zysk netto na jeden udział/akcję 2 kwartał za 1.04.2008 30.06.2008 2 kwartały narastająco za 1.01.2008 30.06.2008 2 kwartał za 1.04.2007 30.06.2007 2 kwartały narastająco za 1.01.2007 30.06.2007 Zysk (strata) netto 5 160 13 165 10 302 14 839 Średnia waŝona liczba udziałów/akcji (w szt.) 12 571 025 12 571 025 5 729 957 10 856 773 Zysk (strata) netto na jeden udział/akcję (w zł) 0,41 1,05 1,80 1,37 Średnia waŝona rozwodniona liczba udziałów/akcji 12 571 025 12 571 025 5 729 957 10 856 773 Rozwodniony zysk (strata) na jeden udział/akcję (w 1,05 0,41 zł) 1,80 1,37 Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz średniej waŝonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku. Nota 16. Przychody, koszty i wyniki działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej zaniechania w okresie następnym W prezentowanym okresie nie było działalności zaniechanej. Nota 17. Na dzień 30 czerwca 2008 roku osoby zarządzające (członkowie zarządu oraz prokurenci) posiadały następującą liczbę akcji: Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba akcji % udziału w kapitale zakławym Liczba głosów % udział w głosach na WZA Dariusz Grzeszczak Zwykłe 750.000 5,98% 750.000 5,98% Józef Adam Zubelewicz Zwykłe 250.000 1,99% 250.000 1,99% Walenty Twardy Imienne 3.636 0,029% 3.636 0,029% prokurent Erbud S.A. Piotr Augustyniak Imienne 3.636 0,029% 3.636 0,029% prokurent Erbud S.A. Maciej Wyrzykowski Imienne 2.181 0,02% 2.181 0,02% prokurent Erbud S.A. Agnieszka Głowacka Imienne 3.636 0,029% 3.636 0,029% prokurent Erbud S.A. Grzegorz Krzywicki Imienne 1.450 0,0115% 1.450 0,0115% prokurent Erbud S.A. Tomasz Krzywicki prokurent Erbud S.A. Imienne 3.636 0,029% 3.636 0,029% 24
Bogdan Duerr prokurent Erbud S.A. Imienne 3.636 0,029% 3.636 0,029% Na dzień przekazania raportu członkowie Zarządu oraz prokurenci nie posiadają Ŝadnych opcji na akcje Erbud S.A. Nota 18. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły w okresie pierwszego półrocza 2008 oraz po dniu bilansowym. Zawarte kontrakty: W dniu 17 stycznia 2008 roku Erbud S.A. podpisała umowę na buwę Centrum Badawczo Rozwojowego Płynnych Produktów śywnościowych Unilever Polska S.A.. Wartość umowy 24.099.057,21 PLN netto. Roboty mają być wykonane końca 2008 roku. W dniu 18 stycznia 2008 roku Erbud S.A. podpisała umowę na buwę centrum handlowego Galeria Piastów w Legnicy z inwestorem Rank Progress S.A. z/s w Legnicy. Wartość umowy 68.900.000,00 PLN. Roboty mają być wykonane końca stycznia 2009 roku. W dniu 28 lutego 2008 roku Erbud S.A. podpisała umowę na buwę teatru lalek w Szczecinie z inwestorem Teatr Pleciuga Sp. z o.o. 00-446 Warszawa ul. Fabryczna 5A. Wartość umowy - 26 713 960,00 zł. Roboty mają być wykonane końca 2008 roku. W dniu 15 maja 2008 roku Erbud S.A. podpisała umowę na buwę centrum handlowo usługowego Galeria Twierdza w Kłodzku z inwestorem EF Progress V Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy przy ul. Złotoryjskiej 63. Wartość umowy 65.000.000,00 zł. Roboty mają być wykonane 28 lutego 2009 roku. W dniu 7 lipca 2008 roku Erbud S.A. podpisała umowę na buwę zespołu budynków mieszkalnych wielorodzinnych z garaŝami podziemnymi oraz infrastrukturą techniczną Winnica I etap w Warszawie z inwestorem Dom Development S.A. z siedzibą w Warszawie ul. P. Piłsudskiego 3. Wartość umowy 58.480.000,00 zł netto. Roboty mają być w ciągu 15 miesięcy od daty uzyskania pozwolenia na buwę. JeŜeli inwestor nie uzyska pozwolenia na buwę końca grudnia 2008 roku warunki umowy zostaną renegocjowane. W dniu 5 sierpnia 2008 Zarząd Erbud S.A. otrzymał promesę podpisania aneksu umowy na roboty buwlane z dnia 24 września 2007 roku, na wykonanie III i IV fazy inwestycji buwa fabryki wzbogacania paliwa dla elektrowni atomowej Georges Besse II w Pierlatte we Francji. Aneks zostanie podpisany na początku września 2008 roku. - wartość całego kontraktu i wartość robót: wartość kontraktu z 24.09.07 1.658.975 EUR, wartość robót III i IV fazy : 3.218.731,72 EUR. Razem:4.877.706,72 EUR - inwestor - Besix - przedmiot umowy : wykonanie stanu surowego (roboty szalunkowe, zbrojarskie i betonowe) pomieszczeni hal i korytarzy dla III i IV fazy realizacji buwy fabryki wzbogacania paliwa dla elektrowni atomowej Georges Besse II w Pierlatte we Francji - terminy: rozpoczęcia i zakończenia; początek: 15.09.2008; koniec : październik 2009 - gwarancje,: 5% - potrącane z kaŝdego rachunku - kary,1/1000 za kaŝdy dzień opóźnienia od kwoty końcowej umowy, ale maksymalnie 5% wartości przedmiotu umowy Nota 19. Inne waŝne zdarzenia W dniu 6 maja 2008 roku Erbud S.A. podpisał umowy zakupu akcji w Przedsiębiorstwie Robót Drogowych S.A. z siedzibą w Toruniu. Do publikacji niniejszego raportu Erbud S.A. jest właścicielem akcji stanowiących 99,7% kapitału akcyjnego i uprawniających 99,7% głosów na WZA Przedsiębiorstwo Robót Drogowych Spółka Akcyjna została zawiązana w dniu 25.09.1998 r. w celu uczestnictwa w prywatyzacji przedsiębiorstwa państwowego Przedsiębiorstwa Robót Drogowych w Toruniu. Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Handlowym Sądu Rejonowego w Toruniu pod numerem RHB 2394, a następnie w dniu 18 lipca 2001 w Rejestrze Przedsiębiorstw pod numerem KRS 0000028071.. Na mocy umowy prywatyzacyjnej z dnia 31.03.1999 r. z Wojewodą Kujawsko-Pomorskim, reprezentującym Skarb Państwa, Spółka otrzymała państwowe Przedsiębiorstwo Robót Drogowych w Toruniu odpłatnego korzystania. Akcjonariuszami Spółki są obecni i byli pracownicy firmy. Łączna opłata leasingowa za korzystanie z państwowego Przedsiębiorstwa Robót Drogowych w Toruniu w wysokości 2.500.000 złotych plus odsetki spłacana jest w ratach kwartalnych od 31.03.1999 r. Na dzień 1 stycznia 2008 r. pozostała jeszcze spłaty kwota 339.000 zł. Ostatnia rata płatna jest 10.04.2009 roku. 25
Przedsiębiorstwo Robót Drogowych Spółka Akcyjna działa w sektorze robót drogowych. PRD to jedna z trzech największych firm w branŝy, w regionie kujawsko-pomorskim. Przewagą konkurencyjną spółki jest nowoczesna wytwórnia mas bitumicznych. Moc produkcyjna wytwórni (moc nominalna) wynosi 260 t masy/godz., co stanowi potencjalną produkcję ok. 1200 t/dziennie oraz ok. 20.000 t/miesięcznie. Spółka posiada równieŝ bre zabezpieczenie materiałowe w postaci rezerwy asfaltu, oleju grzewczego oraz zapasy kruszywa róŝnych frakcji. W ostatnim roku firma realizowała projekty drogowe obejmujące: modernizację i buwę dróg krajowych i miejskich w regionie kujawsko-pomorskim. Głównym partnerem Spółki występującej jako generalny wykonawca były państwowe i samorząwe firmy nadzorujące buwę dróg tj: Miejski Zarząd Dróg w Toruniu, Powiatowy Zarząd Dróg w Toruniu, Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i Autostrad z siedzibą w Bydgoszczy, samorządy lokalne województwa, jak teŝ inwestorzy prywatni. Ponadto Spółka występowała równieŝ jako podwykonawca największych firm drogowych, w projektach modernizacji i rozbuwy dróg krajowych. Od 2005 roku Spółka notuje systematyczny wzrost przychodów i zysków. Na koniec 2007 roku Spółka osiągnęła przychody w wysokości 60.307 tys. zł, zysk operacyjny na poziomie 7.260 tys. zł oraz netto na poziomie 6.003 tys. zł.. Przeprowadzone due dillgence poprzedzające zakup akcji potwierdziło bardzo brą sytuację ekonomiczną Spółki oraz potencjał pozwalający na realizację celów wytyczonych przez głównego akcjonariusza. Stabilne od lat kierownictwo Spółki, kadra zarządzająca oraz licząca ponad 100 osób załoga stanowią solidny fundament dynamicznego rozwoju Spółki w najbliŝszych latach. Celem strategicznym Zarządu Erbud S.A. jest pozycjonowanie przejętej Spółki jako firmy ponadregionalnej. Działalność PRD będzie nadal koncentrowała się na projektach rozbuwy i modernizacji dróg krajowych i lokalnych. Do końca kwietnia 2008 r. Spółka dysponowała portfelem zamówień pozwalającym uzyskać sprzedaŝ w 2008 r. nie niŝszą niŝ w roku ubiegłym. Partnerami w/w umów są Miejskie i Powiatowe Zarządy Dróg, oraz GDDKiA. Zwiększanie udziału projektów lokalizowanych poza Toruniem czy Bydgoszczą świadczą o konsekwentnym rozszerzaniu zasięgu działania Spółki. UniezaleŜnienie od rynku lokalnego pozwoli na wzrost skali działalności jak i poprawę efektywność i zysków. Przejęcie 75% udziałów spółki robot ziemnych i inŝynieryjnych REMBET Plus Sp. z o.o. oraz 100% spółki buwnictwa drogowego PRD Toruń to początek zapowiedzianej przez ERBUD S.A. strategii działalności w zakresie buwnictwa inŝynieryjno drogowego. Aktualnie prowadzone są rozmowy z dwoma firmami drogowymi z centralnej i południowej Polski. W dniu 18 lutego 2008 roku Erbud S.A. podpisał z BGś S.A. Aneks nr 2 umowy o linię na udzielenie gwarancji nr U/0005607145/0001/2007/5100 z dnia 17.07.2007. Na mocy aneksu zwiększono linie gwarancyjną z 29 mln PLN 49 mln PLN. Aneks wprowadził równieŝ ogranicznia kwotowe oraz czasowe dla poszczególnych rodzajów gwarancji i tak: - gwarancje zwrotu zaliczki 15 mln PLN i 2 lat; - gwarancje właściwego wykonania umowy 7 mln PLN i 3 lat; - gwarancje usunięcia wad i usterek 7 mln PLN i 5 lat. Ograniczenie w stosunku jednego klienta zostało ustanowione na poziomie 22 mln PLN. W dniu 27 maja 2008 roku Erbud S.A podpisała umowę poręczenia za kredyt przyszły udzielony przez Fortis Bank Polska S.A. spółce zaleŝnej Rembet Plus Sp. z o.o.w wysokości 8.000.000,00 (osiem milionów złotych 00/100). Wartość poręczenia 9.816.800,00 zł (słownie: dziewięć milionów osiemset szesnaście tysięcy. osiemset złotych 00/100). Umowa poręcznie została zawarta dnia 29 kwietnia 2021 roku. Nota 20. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, konanych w stosunku poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Zmiany nie wystąpiły. Nota 21. Połączenie jednostek W okresie od 1 stycznia 2008 30 czerwca 2008 nie miało miejsca połączenie Grupy z innym podmiotem gospodarczym. 26
Nota 22. Polityka dywidendy - opis polityki tyczący wypłaty dywidendy oraz wszelkie ograniczenia w tym zakresie. Wartość dywidendy na akcję za kaŝdy rok obrotowy okresu objętego historycznymi informacjami finansowymi skorygowany, w przypadku zmiany liczby akcji, w celu umoŝliwienia konania porównania W okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi Spółka nie konywała wypłaty dywidendy. Nota 23. Zmiany wartości szacunkowych. W okresie porównywalnym oraz w okresie zakończonym 30 czerwca 2008 roku nie wystąpiły istotne zmiany wartości szacunkowych. Nota 24. Segmenty działalności Podstawową działalnością Grupy jest buwnictwo kubaturowe. Grupa prowadzi działalnośc w kraju oraz w krajach Europy Zachodniej. 30.06.2008 Wyszczególnie nie Kraje Europy Zachodniej Kraj Działalność Developers ka Buwnictwo inŝynieryjne i drogowe Pozostałe nie przyporządko wane Razem NaleŜności 26 071,00 162 424,00 12 609,00 14 254,00 215 358 Pozostałe Aktywa 4 815,00 120 854,00 175 017,00 35 451,00 336 137 Razem Aktywa 30 886,00 283 278,00 187 626,00 49 705,00 551 495 Zobowiązania 18 511,00 123 776,00 34 445,00 11 542,00 188 274 Pozostałe Pasywa 12 375,00 159 502,00 153 181,00 38 163,00 363 221 Razem Pasywa 30 886,00 283 278,00 187 626,00 49 705,00 551 495 Przychód 62 740,00 388 862,00 39 463,00 9 481,00 500 546,00 Koszt sprzedaŝy 56 466,00 361 232,00 33 666,00 9 287,00 460 651,00 MarŜa brutto 6 274,00 27 630,00 5 797,00 194,00 39 895,00 % marŝy 10,00 7,11 14,69 2,05 7,97 Koszty sprzedaŝy 1 281,00 1 281,00 Koszty zarządu 16 701,00 16 701,00 Zysk ze sprzedaŝy 21 913,00 21 913,00 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 654,00 654,00 Wynik na działalności finansowej -1 248,00-1 248,00 Zysk brutto 21 319,00 21 319,00 Podatek chowy 8 212,00 8 212,00 Zysk netto 13 107,00 13 107,00 W tym przypadający na kapitały mniejszościowe -58-58 27
31. 03. 2008 Wyszczególnie nie Kraje Europy Zachodniej Kraj Działalność Developers ka Buwnictwo inŝynieryjne i drogowe Pozostałe nie przyporządko wane Razem NaleŜności 23 928 136 711 10 875 1 046 172 560 Pozostałe 177 543 3 595 5 518 171 368 Aktywa 358 024 Razem aktywa 29 446 308 079 188 418 4 641 530 584 Zobowiązania 9552 124 701 65 365 2 732 202 350 Pozostałe 123 053 1 909 19 894 183 378 Pasywa 328 234 Razem Pasywa 29 446 308 079 188 418 4 641 530 584 Przychód 27 702 195 518 10 825 392 234 437 Koszt sprzedaŝy 26 243 180 286 7 542 352 214 423 MarŜa brutto 1 459 15 232 3 283 40 20 014 % marŝy 5,27 7,79 30,33 10,2 8,54 Koszty sprzedaŝy 0 0 Koszty zarządu 7 267 7 267 Zysk ze sprzedaŝy 12 747 12 747 Wynik na pozostałej działalności 163 163 operacyjnej Wynik na działalności -157-157 finansowej Zysk brutto 12 753 12 753 Podatek chowy 4 652 4 652 Zysk netto 8 101 8 101 W tym przypadający na kapitały mniejszościowe 96 96 30.06.2007 Wyszczególnienie Kraje Europy Pozostałe nie Kraj Zachodniej przyporządkowane Razem NaleŜności 23 620 112 497 136 117 Pozostałe Aktywa 20 732 190 100 210 832 Razem aktywa 44 352 302 597 346 949 Zobowiązania 13 889 110 023 123 912 Pozostałe Pasywa 16 508 206 529 223 037 Razem Pasywa 30 397 316 552 346 949 Przychód 47 695 266 360 314 055 Koszt sprzedaŝy 43 212 240 734 283 946 MarŜa brutto 4 483 25 626 30 109 % marŝy 9,40% 9,62% 9,59% Koszty sprzedaŝy 0 0 Koszty zarządu 11 645 11 645 Zysk ze sprzedaŝy 18 464 18 464 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 886 886 Wynik na działalności finansowej -400-400 Zysk brutto 18 950 18 950 Podatek chowy 4 111 4 111 Zysk netto 14 839 14 839 28
Nota 25. Sprawy sporne Aktualnie nie toczy się Ŝadne postępowanie przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej w zakresie zobowiązań i wierzytelności emitenta i jednostek od niego zaleŝnych, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Nie toczą się równieŝ postępowania gdzie łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów. Podpis osoby sporządzającej Skonsoliwane Sprawozdanie Finansowe Podpisy Członków Zarządu Mariola Zielińska /Główny Księgowy/ Warszawa, 13 sierpnia 2008 roku Józef Zubelewicz /Członek Zarządu/ Dariusz Grzeszczak /Członek Zarządu/ 29