Bank Millennium 1 Half 2011 results Grupa Banku Millennium Wyniki za rok 2013 Zwyczajne Walne Zgromadzanie Akcjonariuszy Banku Millennium S.A. Nr 1 w Polsce 10 kwietnia 2014 r.
Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Bank Millennium S.A. ( Bank ) i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Banku. Publikowanie przez Bank danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez Bank w ramach raportów bieżących lub okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez Bank jako spółkę publiczną obowiązków informacyjnych. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Bank lub osoby działające w imieniu Banku. Ponadto, ani Bank, ani osoby działające w imieniu Banku nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji. Wszystkie dane prezentowane w tym dokumencie bazują na audytowanych, skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej Banku Millennium (z wyjątkiem zysku netto do podziału, który prezentowany jest w układzie jednostkowym dla samego Banku). Dane te są zawarte w Sprawozdaniach Finansowych Grupy Kapitałowej i Banku Millennium opublikowanych dnia 28 lutego 2013 r. Poczynając od 1 stycznia 2006 roku Bank rozpoczął stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń do połączenia walutowych kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, depozytów złotowych o zmiennej stopie procentowej oraz powiązanych swapów walutowoprocentowych. Z dniem 1 kwietnia 2009 r. zasadami rachunkowości zabezpieczeń Bank objął swapy walutowe. Zgodnie z zasadami rachunkowości marża z tych operacji jest odzwierciedlona wyniku z odsetek. Ponieważ jednak rachunkowość zabezpieczeń nie obejmuje całego portfela denominowanego w walucie obcej, Bank przedstawia dane pro-forma. Dane pro-forma prezentują wszelkie odsetki od produktów pochodnych włączone do wyniku z odsetek. W opinii Banku umożliwia to lepsze zrozumienie rzeczywistej ewolucji tej pozycji z ekonomicznego punktu widzenia. Niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia odnoszące się do przyszłości. Te odnoszące się do przyszłości stwierdzenia opierają się na obecnych przewidywaniach Zarządu i zależą od wielu czynników oraz obarczone są niepewnością, co może skutkować tym, że faktyczne dane mogą znacząco odbiegać od tych przedstawionych w stwierdzeniach odnoszących się do przyszłości. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Banku, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa 2
Podsumowanie osiągnięć w latach 2010-2013 Zysk netto Wynik odsetkowy netto Wynik z prowizji netto +18,0% 466 472 326 536 1010 +8,0% 1191 1227 1271 565 562 +1,4% 546 589 +13,5% +3,5% +7,8% Przychody operacyjne Koszty operac. i wsk. koszty/ dochody Odpisy na ryzyko i wsk. kredytów zagroż. 1 716 +5,3% 1 889 1 953 2 006 +2,8% wsk. koszty/dochody 63,0% 59,5% 57,4% 54,3% CAGR * +0,2% 1 082 1 124 1 121 1 090-2,8% 5,8% 4,9% 5,1% 4,4% 2,9% 2,3% 2,8% 2,9% +1,1% 227 174 238 234 65 45 58 56 Wsk. kred. zagr. Przeterm. > 90 d. odpisy * Średnioroczne tempo wzrostu Koszt ryzyka (w pb. w stosunku do śr. portfela kredytowego netto )... 3
Podsumowanie osiągnięć w latach 2010-2013 Depozyty i płynność Depozyty klientów indywidualnych Depozyty firm 99,5% 106,8% wsk. kredyty/depozyty 95,4% 91,5% 35 780 37 823 41 847 +8,5% 45 654 +8,7% 26 431 27 399 21 313 23 408 +8,1% 14 467 14 415 15 416 18 254 Kredyty dla firm Kredyty konsumenckie kapitały własne i wsk. kapitałowe 14,4% 13,2% 14,5% 14,5% CAR 8 854 +8,3% 10 264 11 254 10 006 +12,5% +7,3% 3 709 3 001 2 785 2 991 +24% 12,3% 4 091 12,9% 13,4% 11,4% +9,4% 4 586 4 824 5 363 +11,2% CT 1 * Średnioroczne tempo wzrostu 4
Zysk, przychody i marża odsetkowa Zysk netto Wynik z tytułu odsetek*** 10,2% 10,6% ROE (mln zł) +13,5% 472,2 535,8 +3,2% 120,0 134,2 138,5 143,0 2,4% 2,3% +3,5% 1227,3 1270,8 marża odsetkowa netto 2,21% 2,24% 2,26% 2,43% +7,0% +2,8% 1952,6 2006,4 179,3 146,8 Przychody operacyjne* 288,9 313,1 323,1 345,7 1773,3 1859,5 +5,7% 477,8 510,1 495,2 523,3 +4.9% 47,1 39,4 30,2 30,2 430,7 470,7 465,0 493,1 Wynik podstawowy** Pozostałe przychody *** Dane pro-forma. Marża na wszystkich instrumentach poch. zabezpieczających portfel kredytów walutowych ujmowana jest w przychodach odsetkowych (instrumenty pochodne zabezpieczające) i wyniku z tytułu odsetek, podczas gdy w ujęciu księgowym część tej marży (50,8 mln PLN w roku 2013 oraz 66,1 mln PLN w roku 2012) ujmowana jest w Wyniku na Operacjach Finansowych * W tym pozostałe przychody i koszty operacyjne netto ** Wynik z tytułu odsetek + Wynik z tytułu prowizji 5
Przychody pozaodsetkowe Wynik z tytułu prowizji Pozostałe przychody* +7,8% 588,7 546,0-18,1% 179,3 146,8 +3,8% 141,8 157,6 141,9 147,4 47,1 39,4 30,2 30,2 Struktura wyniku z prowizji w 2013 roku Ubezpieczenia ; 94,9 Obsługa rach. i pozost.; 134,2 Karty; 128,9 Kredyty; 68,9 Produkty inwest. i rynki kapit.; 162,0 * w ujęciu pro-forma, które obejmuje wynik z wymiany, wynik na operacjach finansowych, dywidendy i pozostałe przychody i koszty operacyjne 6
Koszty operacyjne i ryzyka Koszty operacyjne Odpisy na utratę wartości w RZiS 54,3% 57,4% 57,1% 54,9% 1120,6 1089,6 562,4 542,6 558,3 547,0 272,8 280,3 262,7 273,8 133,6 142,2 128,7 138,1 139,2 138,1 134,0 135,7 Koszty osobowe r/r -2,8% -3,5% -2,0% Pozostałe koszty admin. (w tym amortyzacja) Liczba pracowników 53,0% 52,3% kw/ kw +4,2% +7,3% +1,3% -1,7% 238,2 234,1 88,7 122,8 149,5 111,3 52,8 +11,6% 61,5 56,6 63,2 33,5 40,2 24,0 25,1 19,3 21,3 32,6 38,1 Detal Przedsiębiorstwa i pozost. Koszt ryzyka do średnich kredytów netto (w pb) (Etaty) -2,0% 6001 5920 5874 5890 5881 XII 12 III 13 VI 13 IX 13 XII 13 2012 2013 HIPOTECZNE 14 12 POZOSTAŁE DETAL. 146 222 PRZEDS. 154 108 OGÓŁEM 58 56 7
Jakość aktywów Udział kredytów z utratą wart. wg. produktów Wskaźnik pokrycia ** 15,4% 14,7% 15,0% 13,9% 13,4% 11,7% 11,0% 8,7% 8,3% 7,9% 5,1% 4,95% 4,6% 4,5% 4,4% Detal*: 69% Przedsięb.: 69% Ogółem: 69% 1,11% 1,17% 1,20% 1,31% 1,34% 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 Udział kredytów przeterminowanych (>90 dni) wg. produktów Wskaźnik pokrycia ** 11,5% 10,7% 10,5% 10,1% 10,0% Detal*: 104% 5,4% 5,6% 5,0% 4,9% 5,1% 2,8% 2,8% 2,7% 2,8% 2,9% 0,54% 0,58% 0,56% 0,67% 0,67% 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 Przedsięb.: 108% Ogółem: 106% Kredyty ogółęm Pozostałe detal.* Kredyty hipoteczne Przedsiebiorstwa * Zgodnie z wewnętrznym podziałem segmentowym stosowanym przez Bank ** Pokrycie kredytów zagrożonych brutto i kredytów przeterminowanych pow. 90 dni brutto rezerwami ogółem (w tym IBNR) 8
Płynność i kapitał Wskaźnik kredyty/depozyty* Udział walutowych kredytów hipotecznych w kredytach brutto ogółem 95,4% 90,7% 93,3% 91,4% 91,5% 59,0% 50,8% 46,1% 44,4% 43,1% 41,8% 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 31/12/10 31/12/11 31/12/12 30/06/13 30/09/13 31/12/13 Dynamika aktywów płynnych Ewolucja współczynników wypłacalności** (mld PLN) 12,3 9,1 2,5 2,5 +31% 10,9 12,2 12,0 1,8 3,5 3,4 6,7 9,8 9,1 8,7 8,6 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 Bony NBP i obligacje SP Gotówka i salda NBP 14,5% 12,9% 14,9% 14,8% 14,9% 14,9% 13,4% 13,3% 13,4% 13,4% 14,5% 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 Skonsolidowany współ. wypłacalności (CAR) CAR (zatrzymanie 50% zysku) Współczynnik rdzennnego kapitału podstawowego (CT1) CT1 (zatrzymanie 50% zysku) 13,8% * Obejmuje obligacje Banku i pap. dłużne sprzedane klientom indywidualnym, zawarte z klientami transakcje z przyrzeczeniem odkupu oraz sekurytyzację aktywów leasingowych. ** Od grudnia 2012 r. większości klas ekspozycji detalicznej obliczono wg metody ratingów wewnętrznych (IRB), ale wymogi kapitałowe nadal zawierają tymczasowe ograniczenia nadzorcze. 9
Notowania akcji Banku Millennium w 2013 r. Zmiany procentowe kursu Banku Millennium od 28.12.2012 do 30.12.2013 62,9% Akcje Banku Millennium wzrosły w 2013 r. najwięcej w porównaniu do największych banków na GPW 30,1% 20,5% 8,1% Wzrost kursu Banku Millennium był 3 razy większy niż wzrost indeksu WIG Banki STRUKTURA AKCJONARIATU Cena akcji i obroty Banku Millennium w 2013 r. Zmiana obrotów 2013 2012 Zmiana (%) Cena akcji (w PLN, na koniec okresu) 7,20 4,42 62,9% Łączny obrót (wolumen akcji w mln) 175,5 184,9-5,1% Łączny obrót (wartość w PLN mln) 1.012,0 734,9 37,7% Średni dzienny obrót (w PLN mln) 4,1 3,0 37,7% 10
Wypłata dywidendy uzasadnienie i propozycja Uzasadnienie propozycji dywidendy Bank Millennium spełnia, zarówno w wymiarze jednostkowym, jak i skonsolidowanym, wytyczne rekomendowane przez KNF dotyczące możliwości wypłaty dywidendy Proponowana dywidenda nadal gwarantuje dalszy wzrost silnej bazy kapitałowej, która będzie: wspierać rozwój działalności absorbować skutki zmian regulacyjnych stanowić bufor dla potencjalnego znacznego osłabienia złotego Zarząd przedkłada Walnemu Zgromadzeniu następującą propozycję: Wypłata dywidendy z zysku netto za rok 2013 ze wskaźnikiem wypłaty 50% skonsolidowanego zysku netto Kwota do wypłaty w formie dywidendy: 267 mln PLN Dywidenda na akcję: 0,22 PLN*; Stopa dywidendy: 3,1%** Dzień prawa do dywidendy: 7 maja 2014, dzień wypłaty: 21 maja 2014 r. ** wartość brutto, przed podatkami ** dla kursu giełdowego w wysokości 7,20 PLN na dzień 30 grudnia 2013 roku 11
Propozycja wypłaty dywidendy z zysku za rok 2013 (Uchwała nr 5) Walne Zgromadzenie Banku Millennium kwiecień 2014r. Kwota w tysiącach PLN Udział w % Zysk netto Banku, z czego 496,775 100 na dywidendę dla akcjonariuszy 266,886 53.7 na kapitał rezerwowy 229,889 46.3 Zysk netto Grupy Kapitałowej 535,795 100 na dywidendę dla akcjonariuszy 266,886 49.8 12