RAPORT KWARTALNY ZA OKRES OD 1.07.2010 r. DO 30.09.2010 r. http://www.eurosnack.pl/
SPIS TREŚCI 1. Informacje ogólne 2. Wybrane dane finansowe 3. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 4. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności 5. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania podanych do publicznej wiadomości prognoz wyników na 2010 rok w świetle zaprezentowanych danych finansowych za okres od 1.04.2010 do 30.06.2010 roku www.eurosnack.pl Strona 2 z 12
1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. Dane Spółki Nazwa firmy: Forma prawna: EUROSNACK S.A. Spółka akcyjna Kapitał zakładowy 1 335 000,00 Organ prowadzący rejestr, numer KRS 0000314024 Adres: ul. Gałeczki 59, 41-506 Chorzów Telefon: +48 32 245 50 58 Fax: +48 32 245 50 58 E-mail: www: biuro@eurosnack.pl www.eurosnack.pl NIP: 627-15-54-848 1.2. Przedmiot działalności Spółki Eurosnack S.A. jest jednym z wiodących producentów oraz dystrybutorów słonych przekąsek (m.in. chrupek kukurydzianych naturalnych i smakowych) a także biszkoptów. Swoje produkty oferuje pod markami własnymi: "Chrupcie" oraz "Lajkonik". Model biznesowy Spółki opiera się na współpracy z hurtowniami oraz dużymi sieciami detalicznymi, takimi jak Tesco Polska sp. z o.o., Carrefour Polska sp. z o.o. czy też E Leclerc. www.eurosnack.pl Strona 3 z 12
Eurosnack S.A. działa na rynku spożywczym od 1996 roku. W 2007 roku Spółka przejęła Zakład Przemysłu Cukiernicznego Lajkonik wraz ze wszystkimi prawami do produktów tej marki. Spółka posiada dwa zakłady produkcyjne: w Dobczycach k. Krakowa oraz w Chorzowie. W produktowej ofercie Spółki znajdują się chrupki naturalne i smakowe, biszkopty tradycyjne i krakowskie. W produkcji Spółka korzysta z surowców od sprawdzonych i kwalifikowanych dostawców, dzięki czemu Spółka utrzymuje cenę oraz jakość produktów na stałym poziomie. Wartość rynku słonych przekąsek w Polsce jest szacowana na 2,06 mld złotych i stale rośnie 1. W ciągu ostatniego roku wartość polskiego rynku wzrosła o ponad 7%, jednak dane dotyczące jego wartości mogą być zaniżone nawet o 30%, ponieważ nie badano rynku gastronomicznego. Przedstawiciele branży uważają, że kategoria słonych przekąsek może rosnąć w tempie 5% rocznie 2. Eurosnack S.A. działa także w niszy rynkowej oferując produkty bezglutenowe, które mogą być spożywane przez osoby chory na celiakie. Szacuje się, że w Polsce jest obecnie około 380 tys. osób chorych na to schorzenie. 1.3. Organy Spółki W skład zarządu EUROSNACK S.A. na dzień 30 września 2010 r. wchodzili: Imię i nazwisko Stanowisko Kadencja Od Do Mariusz Spirkowicz Prezes Zarządu 19 września 2008r. 19 września 2011r. Bartosz Wasylewicz Członek Zarządu 19 września 2008r. 19 września 2011r. 1 Za: Nielsen, Badanie Panelu Handlu Detalicznego z okresu grudzień 2008-listopad 2009 2 ibidem www.eurosnack.pl Strona 4 z 12
Mariusz Spirkowicz Prezes Zarządu Ukończył Wydział Ekonomii Akademii Ekonomicznej w Katowicach. Posiada bogate i różnorodne doświadczenie zawodowe. W swojej karierze pracował na stanowisku dyrektora takich firm jak: Jawex Transfer, Hiberna oraz Przedsiębiorstwo Wielobranżowe VITPOL z siedzibą w Długiej Wsi. Pełnił funkcję kierownika Biura Zarządu Radia Katowice S.A. W okresie od 2000 do 2002 roku łączył funkcje wiceprezesa zarządu oraz dyrektora handlowego firmy Big-Fish S.A. (obecnie Rieber& Son Norwegia). Jako dyrektor ds. handlu i marketingu pracował w Zakładzie Przemysłu Cukiernicznego Iga, a następnie w przedsiębiorstwie Przetwórstwo Warzyw i Owoców Gomar z Pińczowa. Bartosz Wasylewicz Członek Zarządu Ukończył Wyższą Szkołę Zarządzania Marketingowego i Języków Obcych w Katowicach, uzyskując tytuł magistra ekonomii. Karierę zawodową rozpoczął na stanowisku specjalisty ds. marketingu w firmie MORA POLSKA. Następnie pełnił funkcję kierownika produkcji w Zakładzie Produkcyjno Handlowym FAMA oraz w firmie Buchcik s.c. W skład Rady Nadzorczej EUROSNACK S.A. na dzień 30 września 2010 r. wchodzili: Imię i nazwisko Grzegorz Malawski Patrycja Buchowicz Wojciech Wesoły Krzysztof Gołyński Andrzej Krakówka Stanowisko od Kadencja Przewodniczący Rady Nadzorczej 19 września 2008r. 19 września 2013r. Wiceprzewodnicząca 19 września 2008r. 19 września 2013r. Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej 19 września 2008r. 19 września 2013r. Członek Rady Nadzorczej 13 marca 2009r. 19 września 2013r Członek Rady Nadzorczej 30 października 2009r. 19 września 2013r do www.eurosnack.pl Strona 5 z 12
W okresie 1 lipca 30 września 2010 r. nastąpiła zmiana w składzie Zarządu Eurosnack S.A. W dniu 9 września 2010r. Rada Nadzorcza otrzymała rezygnację pani Małgorzaty Kucharczyk z członkowstwa w Zarządzie Spółki oraz pełnienia przez nią funkcji Wiceprezesa Zarządu. Zarząd Spółki informował o tej zmianie raportem bieżącym nr RB 11/2010 z dnia 10 września 2010 roku. www.eurosnack.pl Strona 6 z 12
2. WYBRANE DANE FINANSOWE 2.1. Wybrane dane finansowe z bilansu Eurosnack S.A. WYSZCZEGÓLNIENIE 30.09.2010 30.06.2010 30.09.2009 30.06.2009 I. Kapitał własny 1 945 461,11 1 256 382,28 1 591 595,93 2 033 709,77 II. Należności długoterminowe III. Należności krótkoterminowe IV. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne V. Zobowiązania długoterminowe VI. Zobowiązania krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 1 205 157,67 1 423 691,79 829 254,45 906 027,88 72 286,37 3 111,92 17 869,39 15 121,93 299 398,22 299 398,22 0,00 0,00 1 933 389,80 2 777 873,22 2 236 211,02 1 908 034,79 2.3 Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat Eurosnack S.A. WYSZCZEGÓLNIENIE Przychody netto ze sprzedaży III kwartał Okres od 01.07.2010 do 30.09.2010 III kwartał III kwartał Okres od 01.07.2009 do 30.09.2009 Narastająco - okres od 01.01.2010 do 30.09.2010 Narastająco - okres od 01.01.2009 do 30.09.2009 1 728 079,31 1 323 850,09 5 057 054,22 4 497 858,23 Amortyzacja 42 311,90 19 280,24 127 780,09 51 088,14 Zysk/strata na sprzedaży -88 966,83-212 746,77-93 155,81-477 472,39 Zysk/strata na działalności operacyjnej -103 390,49-239 085,68-129 131,16-571 093,08 Zysk/strata brutto -135 815,16-242 113,59-186 380,15-574 834,85 Zysk/strata netto -135 815,16-242 113,59-186 380,15-574 834,85 www.eurosnack.pl Strona 7 z 12
2.3 Opis przyjętych zasad rachunkowości Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, w szczególności KSH i statutem jednostki. Przyjęte zasady i metody rachunkowości są takie same jak opisane w Sprawozdaniu Finansowym za rok 2009. Sprawozdanie sporządzono przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółkę w ciągu, co najmniej 12 kolejnych miesięcy od dnia bilansowego. Nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności. Aktywa i pasywa wskazane w sprawozdaniu wyceniono zgodnie z ustawą z dnia 29.09.1994r. o rachunkowości ( Dz.U. nr 121, poz. 591 z późn. zm.) oraz z zapisami zawartymi w planie kont, przyjętym do stosowania w jednostce, stosując jako regułę ceny nabycia z uwzględnieniem ewentualnej utraty wartości aktywów: Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne amortyzuje się stosując zasady, metody i stawki przewidziane w przepisach podatkowych. Towary i materiały podlegają ewidencji ilościowo-wartościowej w cenach ewidencyjnych, rozchody wycenia się według metody FIFO. Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego, towarów i produkcji wycenia się wg cen zakupu, kosztów wytworzenia lub wg technicznego kosza wytworzenia. Produkcję w toku wycenia się według cen ewidencyjnych. Należności zostały wykazane w kwocie wymagającej zapłaty, skorygowanej o wartość utworzonych zgodnie z ustawą o rachunkowości odpisów aktualizujących. Zobowiązania zostały wykazane w kwocie wymagającej zapłaty. Odsetki za zwłokę w zapłacie zobowiązania przedawnione i umorzone nie wystąpiły. Pozostałe aktywa i pasywa wycenia się według wartości nominalnej. Emitent sporządza porównawczy rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. www.eurosnack.pl Strona 8 z 12
Wynik finansowy za omawiany okres III kwartału 2010 roku korygowany jest o wartość odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, a także wartość rezerwy na zobowiązania przyszłe oraz błędy podstawowe za ubiegłe lata. 3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 3.1. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 lipca do 30 września 2010 r. W trzecim kwartale 2010 roku Emitent wypracował 1,76 mln zł przychodów ze sprzedaży, co w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego stanowi wzrost o 33,6 procent. Ponadto Emitent pomniejszył stratę netto o ponad 106 tys. złotych w odniesieniu do III kwartału 2009 roku, z ponad 242 do blisko 136 tys. złotych. Czynnikami, które miały wpływ na przedstawione wyniki są m.in. W okresie lipca br. w księgach podmiotu zostały ujęte zwiększone koszty wynikające z korekty wartości amortyzacji ujawnienie w ewidencji środków trwałych długoterminowej dzierżawy linii sortująco-pakującej, rok produkcji 2009. Drugim czynnikiem zwiększającym poziom kosztów w stosunku do poziomu zaplanowanego w budżecie jest prawidłowe ujęcie rozliczeń kosztu produkcji i kosztu wyrobu gotowego rozliczenie stanów magazynowych surowców będących bezpośrednim kosztem produkcji. Ogółem w wyniku przeprowadzonych korekt koszty rodzajowe w okresie III kwartału uległy zwiększeniu o wartość 104 tys. zł. Z tytułu odpisu miesięcznego ujawnionej linii koszt miesięcznej amortyzacji w stosunku do zaplanowanej wzrośnie o 6,7 tys. złotych. Dla Emitenta nie bez znaczenia jest także fakt opóźnionych zbiorów kukurydzy, która jest jednym z głównych surowców, które Spółka wykorzystuje w produkcji. www.eurosnack.pl Strona 9 z 12
Zwyżkę cen surowców można było zaobserwować również na rynkach giełdowych na świecie. Przykładowo, od początku roku do końca lipca WIG Spożywczy wzrósł o 24 procent. Był to największy wzrost w tym czasie wśród indeksów GPW. Wymienione czynniki wpływają bardzo wyraźnie na wzrost kosztów produkcji. Miało to również przełożenie na sprzedaż produktów końcowych do odbiorców finalnych, z którymi Emitent skutecznie renegocjował ceny produktów. 4. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI W okresie III kwartału br., Eurosnack S.A. poddał się audytowi jakości prowadzonej produkcji oraz jakości produktów. Został on przeprowadzony w sierpniu przez sieć handlową Carrefour Polska sp. z o.o. Audyt ten był związany z procedurami obowiązującymi w postępowaniu przetargowym, w którym Emitent wziął udział. Wynik kontroli był pozytywny, w związku z czym Eurosnack S.A. będzie dostarczał do sieci Carrefour produkt pałka kukurydziana, który będzie sprzedawany pod marką na licencji Disneya. Sprzedaż pierwszych partii produktów dla tej marki ruszy w IV kwartale br. Po zakończeniu III kwartału br., a przed publikacją niniejszego raportu Spółka przeszła także jeszcze drugi audyt również na zlecenie sieci Carrefour. Przeprowadziło go Polskie Stowarzyszenie Osób z Celiakią i na Diecie Bezglutenowej. W wyniku przeprowadzonej kontroli Spółka uzyskała ocenę pozytywną i może oficjalnie używać znaku przekreślonego kłosa (symbol produktu bezglutenowego). W połowie lipca Emitent rozszerzył także dotychczasową współpracę z brytyjską siecią handlową Tesco Polska sp. z o.o. Na podstawie złożonego przez tę sieć zamówienia, produkt www.eurosnack.pl Strona 10 z 12
pałka kukurydziana w opakowaniu 60 gramowym będzie dostarczany również do sklepów małych i średnich Tesco. Ponadto, działania Emitenta w tym okresie skupiały się na negocjacjach z Zakładem Ubezpieczeń Społecznych, który pomimo spełnionych przez Emitenta warunków umorzenia zadłużenia (spłata części długu wraz z odsetkami) wszczął wobec Spółki postępowanie egzekucyjne. Wysiłki Spółki doprowadziły do podpisania pomiędzy podmiotami umowy oraz zawieszenia postępowania egzekucyjnego. W okresie, którego dotyczy niniejszy Raport, Spółka otrzymała środki z przeprowadzonej emisji akcji serii D., dzięki czemu mogła zakupić nowe maszyny w celu modernizacji parku maszynowego oraz w części pokryła bieżące zobowiązania finansowe. Zarząd Spółki stale prowadzi zaawansowane rozmowy handlowe z największymi sieciami handlu detalicznego w Polsce. Z powodu znacznej podwyżki cen surowców, Emitent renegocjował także dotychczasowe umowy z obecnymi odbiorcami finalnymi produktów. Działania te pozwolą Eurosnack S.A. na podniesienie poziomu przychodów oraz stałe zmniejszanie starty z działalności Spółki jeszcze w IV kwartale 2010 roku. www.eurosnack.pl Strona 11 z 12
5. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ WYNIKÓW NA 2010 ROK W ŚWIETLE ZAPREZENTOWANYCH DANYCH FINANSOWYCH ZA OKRES OD 01.07.2010 DO 30.09.2010 Na dzień sporządzenia raportu i w świetle przedstawionych w nim informacji, Spółka podtrzymuje prognozy dotyczące poziomu przychodów ze sprzedaży. Natomiast, jeżeli chodzi o poziom wyniku finansowego osiągniętego na koniec 2010 r. to Emitent skorygował swoje prognozy w tym zakresie w raporcie bieżącym nr 15/2010 z dnia 10 listopada 2010 r. www.eurosnack.pl Strona 12 z 12