za pierwszy kwartał 2011 roku Pozostałe informacje Warszawa, 16 maja 2011 r.
za I kwartał 2011 r. Spis treści: 1 Wprowadzenie... 3 2 Opis Grupy Kapitałowej Emitenta... 3 2.1 Skład Grupy Kapitałowej... 3 2.2 Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania Grupą Kapitałową... 4 3 Działalność Grupy Kapitałowej Emitenta... 4 3.1 Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach... 4 3.2 Rynki zbytu i zaopatrzenia... 4 3.3 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi... 5 3.4 Udzielone i otrzymane gwarancje i poręczenia... 5 4 Analiza danych finansowych... 5 4.1 Wybrane dane finansowe... 5 4.2 Analiza sytuacji finansowej... 7 4.2.1 Przychody ze sprzedaży, zysk brutto na sprzedaży... 7 4.2.2 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu... 8 4.2.3 Koszty finansowe netto... 10 4.2.4 Wyniki finansowe... 10 4.2.5 Przepływy pieniężne... 11 4.2.6 Struktura finansowania... 12 4.3 Analiza wskaźnikowa... 12 4.3.1 Wskaźniki płynności... 13 4.3.2 Zarządzanie kapitałem obrotowym... 13 4.3.3 Wskaźniki zadłużenia... 16 4.4 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników... 16 5 Opis perspektyw oraz czynników rozwoju... 17 5.1 Sytuacja ekonomiczna Grupy.... 17 5.2 Otoczenie makroekonomiczne mające wpływ na działalność Grupy, sytuacja branży IT. 17 5.3 Realizacja strategii... 17 5.4 Ugoda ABC Data ze spółką Optimus S.A. w sprawie warrantów subskrypcyjnych Optimusa... 18 5.5 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących lub spółek zależnych.... 18 6 Władze Spółki... 18 6.1 Skład osobowy... 18 6.1.1 Zarząd... 18 6.1.2 Rada Nadzorcza:... 19 6.1.3 Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących w okresie pierwszego kwartału 2011 r.... 19 6.2 Wykaz akcji i udziałów podmiotów z Grupy Kapitałowej ABC Data w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień 16.05.2011 r.... 20 7 Akcjonariat... 20 7.1 Struktura akcjonariatu.... 20 7.2 Opis zmian w akcjonariacie... 21 8 Informacje uzupełniające... 21 8.1 Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupy... 21 8.2 Dane adresowe... 21 2
1 Rozszerzony skonsolidowany raport za I kwartał 2011 r. Rozszerzony skonsolidowany raport okresowy za IV kwartał 2010 r. został sporządzony zgodnie z wymogami 87 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych [...] [Rozporządzenie]. Niniejszy dokument zawiera wybrane dane finansowe, o których mowa w 87 ust. 7 pkt. 1 Rozporządzenia, oraz pozostałe informacje określone w 87 ust. 7 pkt. 2-11 Rozporządzenia. Skonsolidowane oraz jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe zawarte w rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym (QSr) sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji skróconej. Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej, są wyrażone w tysiącach PLN. Jednocześnie Spółka informuje, iż działając na podstawie 83 ust. l Rozporządzenia ABC Data S.A. nie przekazuje odrębnego jednostkowego kwartalnego raportu. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe przekazywane jest w rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym (QSr). Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w oparciu o założenie kontynuacji działania przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej ABC Data w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego nie stwierdzono istnienia przesłanek wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w jej skład. 2 2.1 Skład Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa ABC Data składa się z jednostki dominującej oraz czterech spółek zależnych: ABC Data s.r.o w Czechach, SCOP Computers S.A. w Rumunii, ABC Data s.r.o w Słowacji i UAB ABC Data Lietuva na Litwie. Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji. Nazwa Siedziba spółki Udział w kapitale Udział w głosach ABC Data s.r.o. Na Radosti 399 155 21 Praha 5 100 % 100% Republika Czeska SCOP Computers S.A. Barbu Vacarescu 162 RO-020284 Bucuresti Rumunia 51% 51% ABC Data s.r.o. Palisady 33, 811 06 Bratislava 100% 100% Słowacja UAB ABC Data Lietuva Jogailos g.4 LT-01116 Vilnius, Litwa 100% 100% 3
za I kwartał 2011 r. Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 31 marca 2011 r. i na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawia się następująco: 100% 100% 100% 51% ABC Data s.r.o Słowacja ABC Data s.r.o. Republika Czeska UAB ABC Data Lietuva Litwa SCOP Computers S.A. Rumunia 2.2 Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania Grupą Kapitałową W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w zakresie zarządzania lub strukturze jednostki dominującej. 3 3.1 Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach Grupa ABC Data jest czołowym dystrybutorem sprzętu i oprogramowania komputerowego w regionie Europy Środkowo - Wschodniej, działającym na obszarze Polski, Republiki Czeskiej, Rumunii, Słowacji i Litwy. Spółka posiada największą na polskim rynku ofertę produktów, pochodzącą od 280 dostawców. Podstawowe kategorie oferowanych przez Grupę ABC Data produktów to sprzęt IT w tym komputery i peryferia, komponenty do montażu komputerów, sprzęt i akcesoria sieciowe, oprogramowanie, materiały eksploatacyjne, a także urządzenia telekomunikacyjne i produkty elektroniki użytkowej. W strukturze rynku IT ABC Data pełni funkcję pośrednika pomiędzy producentem sprzętu a resellerem, którego rolą jest dostarczenie produktów klientom końcowym. Grupa odsprzedając towar oferuje także dodatkowe usługi z tym związane począwszy od prostych instalacji, aż do skomplikowanych usług integracji całych systemów informatycznych. 3.2 Rynki zbytu i zaopatrzenia prowadzi sprzedaż do następujących grup klientów: sieci sklepów wielko-powierzchniowych (retail), integratorów systemów świadczących kompleksowe usługi informatyczne dla dużych instytucji, tradycyjnych reseller ów obsługujących segment SMB, odbiorców hurtowych i subdystrybutorów, operatorów telekomunikacyjnych. Podobne grupy klientów, za pośrednictwem działających lokalnie spółek zależnych ABC Data s.r.o. Czechy, Scop Computers S.A. Rumunia, ABC Data s.r.o. Słowacja, UAB ABC Data 4
za I kwartał 2011 r. Lietuva - Litwa, są także obsługiwane na rynku czeskim, rumuńskim, słowackim, oraz litewskim. Od ponad dziesięciu lat bardzo intensywnie rozwija się komunikacja Spółki z dealerami poprzez platformy internetowe. niezmiennie posiada czołową pozycję w zakresie obsługi klientów za pośrednictwem internetu. Stworzony w Polsce i zaadaptowany w Czechach, Słowacji (pod nazwą A-shop) i Litwie, system InterLink pozostaje referencyjnym rozwiązaniem B2B nie tylko w branży IT. System ten umożliwia kompleksową obsługę transakcji, w tym: składanie zamówień, sprawdzanie stanu magazynowego, kontrolowanie realizacji złożonych zamówień, a także zasięganie informacji o stanie płatności i dostępnych kredytach kupieckich lub stanie rozpatrywanych reklamacji. InterLink jest nieustannie rozwijany, czego wynikiem jest coraz lepsza funkcjonalność oraz komfort pracy. O rynkowym sukcesie serwisu InterLink oraz jego popularności wśród klientów ABC Data najlepiej świadczy fakt, że drogą internetową dociera obecnie do firmy ponad 90% zamówień. Na bazie systemu InterLink klienci Spółki mogą budować i uruchamiać sklepy internetowe. Spółka pracuje nad wdrożeniem systemu InterLink w rumuńskiej spółce zależnej Scop Computers S.A. Główna siedziba i centrum logistyczne znajduje się w Warszawie. Grupa posiada obecnie dwa magazyny w Polsce ( w Warszawie o powierzchni 20 tys. m kw. oraz w Sosnowcu o powierzchni 11,5 tys. m kw.) oraz jeden magazyn o powierzchni 2,26 tys. m kw. w Rumunii. Organizacja systemu sprzedaży pozwala na obsługę całego obszaru Polski z magazynów krajowych, Czechy i Słowacja obsługiwane są bezpośrednio z magazynu w Sosnowcu, rynek litewski z magazynu w Warszawie, natomiast rynek rumuński z magazynu w Bukareszcie. Dla dostawców i odbiorców bardzo ważnym kryterium jest sprawność logistyczna dystrybutora, gdzie wymogiem jest dostarczenie resellerowi zamówionego z magazynu towaru za pośrednictwem firmy kurierskiej w przeciągu 24h. ABC Data spełnia ten warunek, a ponadto oferuje usługę dostawy tego samego dnia dla aglomeracji Warszawy, Krakowa i Katowic. W lokalizacji warszawskiej Grupa planuje wdrożenie nowego systemu automatyzacji magazynu. Dalsza znacząca poprawa efektywności zostanie uzyskana poprzez wprowadzenie rozwiązań automatyzujących operacje logistyczne. 3.3 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi ABC Data S.A oraz jej spółki zależne nie zawierały w okresie sprawozdawczym istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach nierynkowych. 3.4 Udzielone i otrzymane gwarancje i poręczenia ani jej spółki zależne nie udzieliły gwarancji i poręczeń, których łączna wartość byłaby wyższa niż 10% kapitałów własnych 4 Wyniki finansowe zaprezentowane poniżej obejmują okres I kwartału 2011 r. oraz okres porównawczy obejmujący I kwartał 2010 r. 4.1 Wybrane dane finansowe Poniższe tabele przedstawiają wybrane skonsolidowane dane finansowe za okresy trzech miesięcy zakończone 31 marca 2010 roku i 31 marca 2011 roku. 5
za I kwartał 2011 r. Wybrane dane finansowe: ze skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz ze skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 marca danego roku zostały przeliczone na euro według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień miesiąca w danym roku; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 31 marca 2010 roku po kursie 3,9669, a dla roku 2011 roku - po kursie 3,9742. ze skróconego skonsolidowanego bilansu zostały przeliczone według kursu średniego NBP obowiązującego na dzień 31 marca 2010 roku oraz na dzień 31 marca 2011 roku, które wynosiły odpowiednio: 3,8622 i 4,0119. WYBRANE DANE FINANSOWE okres okres okres okres 01-01-2010 01-01-2011 01-01-2010 01-01-2011 - - - - 31-03-2010 31-03-2011 31-03-2010 31-03-2011 PLN EUR Skonsolidowany rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży 537 383 716 289 135 467 180 235 Zysk z działalności operacyjnej 8 928 12 968 2 251 3 263 Zysk przed opodatkowaniem 6 062 17 535 1 528 4 412 Zysk netto 5 040 14 704 1 271 3 700 Podstawowy zysk na jedną akcję (nie w tysiącach) 0,05 0,12 0,01 0,03 Średnia ważona ilość akcji zwykłych (w szt.) 99 472 000 121 757 404 99 472 000 121 757 404 Rozwodniony zysk na jedną akcję (nie w tysiącach) 0,05 0,12 0,01 0,03 Skonsolidowane przepływy pieniężne Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 27 493 48 452 6 931 12 192 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 5 14 218 1 3 578 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (26 384) (61 939) (6 651) (15 585) Przepływy pieniężne netto razem 1 114 731 281 184 6
za I kwartał 2011 r. stan na dzień stan na dzień stan na dzień stan na dzień 31-03-2010 31-03-2011 31-03-2010 31-03-2011 WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR Skonsolidowany bilans Aktywa 505 538 771 228 130 894 192 235 Zobowiązania długoterminowe 8 653 29 349 2 240 7 315 Zobowiązania krótkoterminowe 365 561 508 058 94 651 126 638 Kapitał własny 131 324 233 821 34 002 58 282 Kapitał zakładowy 99 472 121 757 25 755 30 349 4.2 Analiza sytuacji finansowej 4.2.1 Przychody ze sprzedaży, zysk brutto na sprzedaży Dane przedstawione w pkt. 4.2.1 pochodzą z systemu sprawozdawczości zarządczej. Sprzedaż 800 000 704 460 600 000 526 173 400 000 200 000 0 I kw. 2010 I kw. 2011 Dane w tysiącach złotych W I kwartale 2011 roku Grupa odnotowała prawie 34 procentowy wzrost sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Do tak znacznego wzrostu przychodów przyczyniła się wysoka dynamika sprzedaży na rynku polskim i czeskim, udany rozwój działalności na Litwie począwszy od IV kwartału 2010 roku oraz ujęcie w konsolidacji za I kwartał 2011 roku przychodów spółki SCOP Computers S.A.. Wyłączając przychody spółki rumuńskiej wzrost sprzedaży w I kwartale 2011 wyniósł 21%. 7
za I kwartał 2011 r. Zysk brutto na sprzedaży w wyrażeniu wartościowym oraz procentowym w stosunku do sprzedaży przedstawiał się następująco: Wynik brutto na sprzedaży 40 000 30 000 20 000 27 856 5,3% 36 988 5,3% 10 000 0 I kw. 2010 I kw. 2011 Dane w tysiącach złotych Wskazany wyżej znaczący wzrost sprzedaży pozwolił na osiągnięcie wyższego o kwotę 9 132 tys. złotych zysku na sprzedaży w porównaniu do I kwartału roku ubiegłego. Rentowność w ujęciu procentowym została utrzymana na poziomie ubiegłego roku. 4.2.2 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 8
za I kwartał 2011 r. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 36 000 27 000 18 000 25 451 4,8% 34 913 5,0% 9 000 0 I kw. 2010 I kw. 2011 Dane w tysiącach złotych W I kwartale 2011 roku koszty operacyjne wzrosły o 9 462 tys. złotych w stosunku do I kwartału 2010 roku. Do wzrostu kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu przyczyniły się konsolidacja spółki rumuńskiej, wzrost kosztów zmiennych w związku z dynamicznie rosnącą skalą działalności Istotny wpływ miał również wzrost kosztów działalności marketingowej wspierającej działalność dystrybucyjną Grupy. Koszty te są jednak w pełni pokrywane przez dostawców. W rezultacie większej kwocie kosztów marketingowych towarzyszyły większe przychody wykazane w sprawozdaniu finansowym w zysku brutto ze sprzedaży. Wzrost relacji kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu do przychodów o 0,2 punktu procentowego w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku jest związany z konsolidacją spółki rumuńskiej, w której relacja ta kształtuje się na znacznie wyższym poziomie w porównaniu z resztą Grupy. Gdyby wyeliminować wpływ spółki rumuńskiej na poziom wskaźnika, spadłby on do poziomu 4,7%. 9
za I kwartał 2011 r. 4.2.3 Koszty finansowe netto Koszty finansowe netto 5 000 2 500 2 866 0-2 500 I kw. 2010 I kw. 2011-4 567-5 000 Dane w tysiącach złotych Koszty finansowe netto spadły o 7 433 tys. złotych w porównaniu do analogicznego okresu 2010 roku. Główną przyczyną spadku kosztów finansowych netto jest zysk ze sprzedaży akcji Optimusa rozpoznany w I kwartale 2011 roku w wysokości 9 093 tys. złotych. Równocześnie wzrósł koszt odsetek o 1 107 tys. złotych, głównie w związku z konsolidacją spółki rumuńskiej. 4.2.4 Wyniki finansowe EBITDA 16 000 12 000 8 000 4 000 9 784 1,9% 14 063 2,0% 0 I kw. 2010 I kw. 2011 Dane w tysiącach złotych 10
za I kwartał 2011 r. W I kwartale 2011 roku wartość EBITDA wzrosła o 4 279 tys. zł. Powodem dynamicznego wzrostu EBITDA jest wzrost sprzedaży przy jednoczesnym umiarkowanym wzroście kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu netto obejmujących również przychody z tytułu obciążenia kontrahentów kosztami działalności wspierającej działalność dystrybucyjną. EBITDA jest liczona jako zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. Zysk netto 16 000 14 704 12 000 8 000 4 000 5 040 0 I kw. 2010 I kw. 2011 Dane w tysiącach złotych Zysk netto wzrósł o 9 664 tys. złotych w porównaniu do I kwartału 2010 roku. Znacząco lepszy zysk netto wynika ze wzrostu sprzedaży, umiarkowanego wzrostu kosztów operacyjnych netto oraz realizacji zysku na akcjach Optimusa. 4.2.5 Przepływy pieniężne Pozycja (w tys. zł) okres 01.01.2010-31.03.2010 okres 01.01.2010-31.03.2011 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 27 493 48 452 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 5 14 218 Środki pieniężne netto z działalności finansowej (26 384) (61 939) Środki pieniężne na początek okresu 5 652 5 744 Środki pieniężne na koniec okresu 6 766 6 475 W I kwartale 2011 roku grupa wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Źródłem tych wpływów jest zysk brutto jak również uwolnienie środków zaangażowanych w kapitał obrotowy. Spadek zapotrzebowania na kapitał obrotowy jest 11
za I kwartał 2011 r. związany z tradycyjnie mniejszą skalą działalności pod koniec I kwartału w porównaniu z końcem poprzedzającego go IV kwartału. Dodatnie przepływy netto z działalności inwestycyjnej wynikają z operacji na akcjach Optimusa. 4.2.6 Struktura finansowania Pozycja (w tys. zł) stan na 31.03.2010 stan na 31.03.2011 Kapitał własny 131 324 233 821 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 766 6 475 Długoterminowe zadłużenie bankowe Krótkoterminowe zadłużenie bankowe 0 3 750 96 790 175 201 Kapitały własne na dzień 31 marca 2011 roku wzrosły o 102 497 tys. złotych w porównaniu do stanu na 31 marca 2010 roku. Głównym powodem wzrostu były wpływy z emisji akcji w czerwcu 2010 roku oraz akumulacja zysków. Poziom środków pieniężnych na 31 marca 2011 roku jest zbliżony do ich poziomu na koniec 2010 roku i odpowiada potrzebom operacyjnym Grupy. Zwiększone zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w stosunku do stanu sprzed roku było pokryte z zakumulowanych zysków, wpływów z emisji akcji oraz z wyższego zadłużenia bankowego (o 82 161 tys. złotych w odniesieniu do 31 marca 2010 roku). Powodem wzrostu zadłużenia bankowego jest również zapłata za 51% akcji w spółce SCOP Computers S.A. oraz konsolidacja zadłużenia tego podmiotu. 4.3 Analiza wskaźnikowa 12
za I kwartał 2011 r. 4.3.1 Wskaźniki płynności Wskaźniki płynności 1,5 1,2 1,2 1,4 0,9 0,6 0,6 0,7 0,3 0,0 31.03.2010 31.03.2011 Wskaźnik bieżacej płynności finansowej Wskaźnik szybki W opinii Zarządu wskaźniki płynności wykazują bezpieczny poziom pozwalający na terminową realizację zobowiązań przedsiębiorstwa w oparciu o aktywa obrotowe. 4.3.2 Zarządzanie kapitałem obrotowym Obrót zapasami w dniach Obrót zapasami w dniach 50,0 47,4 40,0 40,2 30,0 20,0 10,0 0,0 31.03.2010 31.03.2011 13
za I kwartał 2011 r. Dane w dniach W I kwartale 2011 roku obrót zapasami w dniach uległ wydłużeniu o 7,2 dnia w porównaniu z rokiem ubiegłym. Na poziom wskaźnika miała wpływ konsolidacja spółki rumuńskiej, która ma wyższy wskaźnik rotacji zapasów w dniach niż reszta Grupy, co przełożyło się na wydłużenie wskaźnika o 2,4 dnia. Wydłużenie rotacji zapasów w dniach jest związane z pozytywną bieżącą oceną potencjału wzrostu rynku, co skutkuje utrzymywaniem wyższego poziomu stanu magazynowego. W ubiegłym roku ocena Grupy w tym zakresie była bardziej konserwatywna. Obrót zapasami w dniach został policzony jako średnia arytmetyczna poziomu zapasów na początek i koniec okresu pomnożona przez 90 dni, a następnie odniesiona do kosztu własnego sprzedaży okresu. Obrót należnościami w dniach Obrót należnościami w dniach 60,0 45,0 44,5 51,4 30,0 15,0 0,0 31.03.2010 31.03.2011 Dane w dniach Obrót należnościami w dniach wzrósł o 6,9 dnia w porównaniu z rokiem ubiegłym. Na poziom wskaźnika miały wpływ konsolidacja bilansu spółki rumuńskiej, która ma wyższy wskaźnik rotacji należności w dniach niż reszta Grupy oraz przyjęta metoda kalkulacji, która odnosi się jedynie do poziomu pozycji bilansowych z początku i końca okresu. Wpływ tych czynników spowodował wzrost wskaźnika o odpowiednio 2,6 dnia i 4 dni. Po ich wyeliminowaniu wskaźnik ten jest na poziomie roku ubiegłego. Obrót należnościami w dniach został policzony jako średnia arytmetyczna poziomu należności na początek i koniec okresu pomnożona przez 90 dni, a następnie odniesiona do przychodów okresu. 14
za I kwartał 2011 r. Obrót zobowiązaniami w dniach Obrót zobowiązaniami w dniach 60,0 45,0 54,1 50,2 30,0 15,0 0,0 31.03.2010 31.03.2011 Dane w dniach Obrót zobowiązaniami w dniach spadł o 3,9 dnia w porównaniu z rokiem ubiegłym. Spadek wskaźnika wynika w pełni z przyjętej metody kalkulacji, która odnosi się jedynie do poziomu pozycji bilansowych z początku i końca okresu. W rzeczywistości wskaźnik utrzymywał się na zbliżonym poziomie, co w ubiegłym roku. Obrót zobowiązaniami w dniach został policzony jako średnia arytmetyczna poziomu zobowiązań na początek i koniec okresu pomnożona przez 90 dni, a następnie odniesiona do kosztu własnego sprzedaży okresu. Cykl konwersji gotówki Cykl konwersji gotówki 50,0 48,6 40,0 30,0 30,6 20,0 10,0 0,0 31.03.2010 31.03.2011 Dane w dniach 15
za I kwartał 2011 r. Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. 4.3.3 Wskaźniki zadłużenia Wskaźniki zadłużenia 50% 40% 42% 43% 30% 20% 10% 19% 23% 0% 31.03.2010 31.03.2011 Zadłużenie bankowe /aktywa Dźwignia finansowa Wzrost obu wskaźników wynika głównie ze zwiększonego zapotrzebowania na kapitał obrotowy w związku z dynamicznym wzrostem sprzedaży w ostatnim miesiącu okresu sprawozdawczego w stosunku do roku ubiegłego i wydłużeniem cyklu konwersji gotówki a także zapłaty za 51% akcji w spółce SCOP Computers S.A. i konsolidacji tego podmiotu. Pozytywny wpływ na wskaźniki miały akumulacja zysków i środki pozyskane z emisji akcji. Majątek Grupy nie stanowi zabezpieczenia finansowania kredytowego. Dźwignia finansowa została określona jako relacja zadłużenia bankowego do łącznej wartości księgowej kapitałów własnych i tego zadłużenia. 4.4 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników W dniu 25 stycznia 2011 r. Zarząd w raporcie bieżącym nr 11/2011 przekazał do publicznej wiadomości prognozę wyników finansowych Spółki na rok 2011: 16
za I kwartał 2011 r. Pozycja (w tys. zł) prognoza na 2011 r. Przychody ze sprzedaży 3 369 300 Zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację 72 234 Zysk netto 46 012 W oparciu o obecnie posiadaną wiedzę Zarząd podtrzymuje powyższą prognozę. 5 5.1 Sytuacja ekonomiczna Grupy. Grupa ABC Data jest czołowym dystrybutorem sprzętu i oprogramowania komputerowego w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, działającym na obszarze Polski, Republiki Czeskiej, Rumunii, Słowacji oraz Litwy. W okresie objętym sprawozdaniem Grupa koncentrowała się na następujących obszarach, decydujących o utrzymaniu stabilności finansowej oraz skuteczności działania na konkurencyjnym rynku, na którym funkcjonuje: aktywne działania marketingowe, mające na celu uzyskanie znaczącego wzrostu sprzedaży do wszystkich segmentów rynku rozwój sprzedaży na rynku litewskim, proces integracji z firmą Scop Computers S.A. (Rumunia), ścisła kontrola kosztów operacyjnych prowadzonej działalności, dalsze doskonalenie procedur kontroli wewnętrznej, bieżące monitorowanie oraz eliminacja bądź minimalizacja ryzyk w działalności gospodarczej. 5.2 Otoczenie makroekonomiczne mające wpływ na działalnośd Grupy, sytuacja branży IT. Podstawowymi czynnikami decydującymi o warunkach prowadzonej działalności w okresie sprawozdawczym były: niewielka ilość przetargów publicznych na sprzęt informatyczny, poprawa dostępności do kredytów dla firm wykazujących pozytywne wyniki finansowe, dalsza poprawa kondycji finansowej polskich firm, wyrażająca się poprawą ich dyscypliny płatniczej, brak nowych, istotnych procesów konsolidacyjnych w branży IT konkurencyjnych wobec działań ABC Data z wyjątkiem transakcji połączenia niemieckiej firmy Actebis z firmą Also (2011 r.). 5.3 Realizacja strategii Spółka aktywnie wdraża procesy integracji systemów i procedur wewnątrz grupy, rozwijając efektywną platformę sprzedaży, obsługi logistycznej (w tym usprawnianie procesów magazynowych) oraz zarządzania międzynarodową grupą dystrybucyjną. 17
za I kwartał 2011 r. Bardzo zaawansowane są prace nad rozpoczęciem sprzedaży wysokomarżowych produktów oraz zbudowaniem właściwej struktury handlowej do obsługi tego procesu. 5.4 Ugoda ABC Data ze spółką Optimus S.A. w sprawie warrantów subskrypcyjnych Optimusa Umowa ugody zawarta pomiędzy a spółką Optimus S.A. w sprawie warrantów subskrypcyjnych Optimusa; objęcie przez akcji i transakcje zbycia akcji Optimus S.A., oraz stan posiadania akcji Optimus S.A. przez zostały przedstawione przez w Sprawozdaniu Zarządu raportu rocznego za rok obrotowy 2010. 5.5 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących lub spółek zależnych. W pierwszym kwartale 2011 r., jak i do dnia sporządzenia niniejszego raportu nie toczyły się ani nie były wszczynane postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań lub wierzytelności lub jednostek zależnych, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych, zarówno w odniesieniu do pojedynczego postępowania, jak dwu lub więcej łącznie. 6 6.1 Skład osobowy 6.1.1 Zarząd Na dzień 31.03.2011 r. skład Zarządu spółek Grupy Kapitałowej był następujący: Nazwa i siedziba spółki Skład zarządu Funkcja Ul. Daniszewska 14 03-230 Warszawa Marek Sadowski Michał Rumiński ABC Data s.r.o. Na Radosti 399 155 21 Praha 5 Republika Czeska ABC Data s.r.o. Palisady 33, 811 06 Bratislava Słowacja UAB ABC Data Lietuva Jogailos g.4 LT-01116 Vilnius, Litwa Scop Computers S.A. Barbu Vacarescu 162 RO-020284 Bucuresti Rumunia Petr Jandik Andrzej Bernat Petr Jandik Andrzej Bernat Raimundas Bycius Alexandru Visan Horia Chitu Doina Ilie Prezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Wykonawczy Dyrektor Wykonawczy Dyrektor Wykonawczy Dyrektor Wykonawczy Dyrektor Wykonawczy Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 18
za I kwartał 2011 r. Na dzień przekazania niniejszego raportu rocznego tj. na dzień 16 maja 2011 r. skład Zarządu spółek Grupy Kapitałowej ABC Data jest następujący: Nazwa i siedziba spółki Skład zarządu Funkcja Ul. Daniszewska 14 03-230 Warszawa Marek Sadowski Wojciech Łastowiecki Michał Rumiński ABC Data s.r.o. Na Radosti 399 155 21 Praha 5 Republika Czeska ABC Data s.r.o. Palisady 33, 811 06 Bratislava Słowacja UAB ABC Data Lietuva Jogailos g.4 LT-01116 Vilnius, Litwa Scop Computers S.A. Barbu Vacarescu 162 RO-020284 Bucuresti Rumunia Petr Jandik Andrzej Bernat Petr Jandik Andrzej Bernat Raimundas Bycius Alexandru Visan Horia Chitu Artur Czupyt Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Wykonawczy Dyrektor Wykonawczy Dyrektor Wykonawczy Dyrektor Wykonawczy Dyrektor Wykonawczy Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 6.1.2 Rada Nadzorcza: Skład Rady Nadzorczej Grupy Kapitałowej ABC Data na dzień 31.03.2011 r. oraz na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego tj. na dzień 16 maja 2011 r. jest następujący: Ulrich Kottmann - Przewodniczący RN Konrad Sitnik Wiceprzewodniczący RN, powiązany z MCI (Członek RN od dnia 1 stycznia 2011 r.) Hans-Dieter Kemler Członek RN Grażyna Piotrowska-Oliwa Członek RN, powiązana z OFE PZU Złota Jesień Hans-Peter Ständer Członek RN, powiązany z Arthur Holding GmbH Ryszard Warzocha - Członek RN 6.1.3 Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących w okresie pierwszego kwartału 2011 r. W dniu 25 marca 2011 r. Andrzej Sobol został odwołany ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu. W dniu 25 marca 2011 r. na stanowisko Członka Zarządu z dniem 1 kwietnia 2011 r. został powołany Wojciech Łastowiecki. W dniu 26 kwietnia 2011 r. Rada Nadzorcza Scop Computers S.A. odwołała Doinę Ilie ze stanowiska członka Zarządu Scop Computers S.A. i powołała na stanowisko członka Zarządu Artura Czupyta. Uchwałą nr 37 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 16 września 2010 r. w sprawie zmiany w składzie Rady Nadzorczej na stanowisko członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 1 stycznia 2011 r. został powołany Konrad Sitnik. W dniu 10 stycznia 2011 r. z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej zrezygnował p. Jürgen Schulte-Laggenbeck. 19
za I kwartał 2011 r. 6.2 Wykaz akcji i udziałów podmiotów z Grupy Kapitałowej ABC Data w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzieo 16.05.2011 r. Imię i nazwisko Marek Sadowski Funkcja Prezes Zarządu Ilość akcji/głosów na WZA Stan na 29.04.2011 r. Zmiana Stan na 16.05.2011 r. Udział w kapitale zakładowym/ głosach Ilość akcji/głosów na WZA Udział w kapitale zakładowym/gł osach 488 362 0,40% 0 488 362 0,40% Ulrich Kottmann Przewodniczący Rady Nadzorczej 1 920 0,002% 0 1 920 0,002% Ponadto pan Marek Sadowski posiada warranty subskrypcyjne serii C uprawniające do objęcia 30 084 akcji oraz warranty subskrypcyjne serii D uprawniające do objęcia 19 811 akcji. Pozostałe osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają akcji ani uprawnień do akcji Emitenta. 7 7.1 Struktura akcjonariatu. Akcjonariusz Liczba akcji/głosów na WZA Stan na 29.04.2011 r. Stan na 16.05.2011 r. Udział w kapitale zakładowym/głosach Liczba akcji/głosów na WZA Udział w kapitale zakładowym/głosach MCI.PrivateVentures FIZ 52 327 600 42,98% 52 327 600 42,98% MCI.PrivateVentures 15 685 000 12,88% 15 685 000 12,88% Arthur Holding 11 094 400 9,11% 11 094 400 9,11% MCI Management SA 10 000 000 8,21% 10 000 000 8,21% OFE PZU "ZŁOTA JESIEŃ" 7 500 000 6,16% 7 500 000 6,16% Pozostali Akcjonariusze 25 150 404 20,66% 25 150 404 20,66% Razem 121 757 404 100,00% 121 757 404 100,00% Strukturę akcjonariatu na dzień publikacji raportu rocznego za rok 2011 (stan na 29.04.2011 r.) oraz na dzień publikacji niniejszego raportu prezentuje poniższy diagram: 20
za I kwartał 2011 r. Pozostali Akcjonariusze 20,66% OFE PZU "ZŁOTA JESIEŃ" 6,16% MCI.PrivateVentures FIZ 42,98% MCI Management SA 8,21% Arthur Holding 9,11% MCI.PrivateVentures 12,88% 7.2 Opis zmian w akcjonariacie W okresie od publikacji raportu rocznego za rok 2011 (29.04.2011 r.) do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły żadne zmiany w akcjonariacie. 8 8.1 Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązao przez Grupy. W opinii Zarządu Spółki nie istnieją inne, niż przedstawione w niniejszym raporcie informacje istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę. 8.2 Dane adresowe Kontakt: ul. Daniszewska 14 03-230 Warszawa Tel.: +48 (022) 676 09 00 Fax: +48 (022) 614 16 16 Kontakt dla inwestorów: Dział Relacji Inwestorskich e-mail: ri@abcdata.com.pl 21
za I kwartał 2011 r. tel: +48 22/591 6783 +48 22/676 0900 fax: +48 22/614 1616 Warszawa, 16 maja 2011 Marek Sadowski Wojciech Łastowiecki Michał Rumiński Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 22