Wyniki Grupy Asseco FY 2013 Warszawa, 24 marca 2014 2
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za FY 2013 PLN 5 898m Przychody ze sprzedaży +7% PLN 4 474 m Oprogramowanie i usługi własne +7% PLN 798 m EBITDA -3% PLN 611 m EBIT -6% PLN 394 m Zysk netto +6% PLN 3 898 m Portfel zamówień 2014 +1% 3
Grupa Asseco po 2013 roku - podsumowanie Rynek polski Stabilny rozwój realizacja dużych projektów i postępowania przetargowe u kluczowych klientów zakończone podpisaniem wieloletnich umów utrzymaniowych. Rynek izraelski Bardzo dobry rok rekordowe wyniki spółek Magic i Sapiens. Zysk operacyjny Grupy 611 mln PLN rynek wschodnio-europejski 4,3mln PLN +268% ACE i ASEE Negatywny wpływ sytuacji politycznej w Czechach, bankructwo klienta w Serbii oraz problemy operacyjne na rynkach południowo-wschodniej Europy. Rynek zachodnio-europejski Znacząca poprawa pozytywne efekty reorganizacji oraz poprawa sytuacji gospodarczej. rynek polski 304,4mln PLN -13% ACE 61,2mln PLN -17% ASEE 42,1mln PLN -20% Rynek wschodnio-europejski Nowa inwestycja rozpoczęcie działalności w Rosji i dostosowanie do standardów obowiązujących w Grupie. rynek zachodnio-europejski 36,0mln PLN +89% rynek izraelski 166,6mln PLN +6% 4 4
Struktura przychodów i wzrost sprzedaży oprogramowania własnego Zagranica 70% 72% 76% 76% Przychody 5 898 mln PLN +7% 64% 3 574 4 197 4 474 2 068 Polska 30% 2010 2011 2012 2013 Przychody z oprogramowania i usług własnych (w mln PLN) 5
Kontrakty podpisane w 2013 roku Bankowość i finanse 1 554 Administracja publiczna 1 189 Liczba podpisanych kontraktów w 2013 roku 1 4 572 Przedsiębiorstwa 1 829 1) Grupa Asseco bez produktów detalicznych. Uwzględnione kontrakty, zamówienia i aneksy. 6
Koncentracja na rozwoju powtarzalnych rozwiązań sektorowych Bankowość Zdrowie Energetyka 30 banków komercyjnych i 224 banki spółdzielcze w Polsce Rozwój głównego systemu bankowego def3000/cb (Core Banking) Nowy moduł def3000/ufe (Universal Front End) działający również z systemami firm trzecich Nowoczesna platforma rozliczeniowa klasy payment hub def3000/cl (Clearing) Bankowość mobilna trzeciej generacji Ponad 400 szpitali w Polsce, 9 000 gabinetów lekarskich, 17 centrów krwiodawstwa Ponad 60 instalacji nowej wersji systemu Najlepiej dostosowany system do Elektronicznej Dokumentacji Medycznej Zaawansowane prace nad wersją międzynarodową AMMS Rozwój nowych wersji aplikacji mobilnej mhosp 8,7 mln Punktów Poboru Energii (z 17 mln w Polsce), największe firmy energetyczne w Polsce Wejście w nowe obszary biznesowe sprzedaż energii przez firmy telekomunikacyjne Sukcesem zakończona centralizacja systemów bilingowych obszaru biznesowego i części klientów detalicznych w Tauronie Wejście na rynki międzynarodowe podpisana umowa na wdrożenie systemu w Etiopii (10 mln USD) 7
Konsekwentnie realizowana polityka dywidendowa Dywidendy otrzymane / wypłacone* (w mln PLN) 200,0 169,9 139,6 106,0 53% 101% 109% 4,6 7,0 46% 18,6 4,7 7,6 8,5 100% 32,8 32,9 72% 50% 40% 83% 105,7 76,3 70,4 68,6 58,7 70,3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Dywidendy wypłacone** Dywidendy otrzymane*** % Dywidendy otrzymane / dywidendy wypłacone * Wartości dotyczą dywidend za dany okres ** Dywidendy wypłacone przez Asseco Poland *** Dywidendy uchwalone przez spółki zależne i stowarzyszone (przypadające Asseco Poland) 8
Konsekwentnie realizowana polityka dywidendowa 216 mln PLN 4,1% 5,0% 6,0% 3,1% 2,9% 2,41 PLN 2,60 PLN 1,1% 0,55 PLN 1,4% 1,03 PLN 1,47 PLN 1,80 PLN 2,19 PLN 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* DPS Stopa dywidendy Stopa dywidendy liczona na bazie ceny akcji Asseco na dzień 31.12 roku poprzedzającego * Wartość dywidendy rekomendowana przez Zarząd 9
Zwrot z inwestycji Asseco Central Europe Spółki polskie Asseco South Eastern Europe Spółki zachodnioeuropejskie Formula Systems Spółki wschodnioeuropejskie RAZEM Inwestycja* [mpln] 331,8 391,6 270,4 331,2 427,0 123,5 1 875,5 Wartość giełdowa (dla Asseco Poland)** [mpln] Zwrot na dywidendzie za 2012 (wypłaconej w 2013) 396,5 238,5 617,1 11,7% 8,4% 7,9% 1,9% 3,4% 0,9% 6,3% Cena / Zysk*** (2013) 6,7x 10,9x 14,8x 14,9x 10,7x 22,0x 10,8x Aktywa operacyjne netto (KT) 128,9 111,2 97,9 91,5 346,5-0,7 775,3 * Uwzględnia inwestycje pieniężne oraz swapy, a także koszty nabycia spółek ujęte bezpośrednio w wyniku ** Wg kursów na dzień 20-03-2014 *** Zysk netto non-ifrs 10
Grupa Formula Systems mln USD mln USD Przychody Gotówka i aktywa finansowe Przychody Gotówka i aktywa finansowe 145,0 90,7 135,4 88,6 46,5 52,2 70,3 16,2 2010 2013 2010.12.31 2013.12.31* 2010 2013 2010.12.31 2013.12.31 EBIT MarketCap EBIT MarketCap 358,6 376,4 9,3 19,1 221,9 6,7 11,9 50,7 2010 2013 2010.12.31 2014.03.21 Dane opublikowane na NASDAQ * Dane 2013 uwzględniają gotówkę pozyskaną z emisji akcji Magic w Q1 2014: 54,7 musd 2010 2013 2010.12.31 2014.03.21 11
Grupa Formula Systems mln NIS mln USD Przychody Gotówka i aktywa finansowe Przychody Gotówka i aktywa finansowe 1 527,8 1 931,7 257,6 210,5 549,7 796,7 148,7 225,8 2010 2013 2010.12.31 2013.12.31 2010 2013 2010.12.31 2013.12.31* EBIT MarketCap EBIT MarketCap 130,7 140,5 1 282,3 1 232,6 47,0 61,5 252,1 441,4 2010 2013 2010.12.31 2014.03.20 2010 2013 2010.12.31 2014.03.21 Dane opublikowane na TASE (Matrix IT) oraz NASDAQ (Formula Systems) * Dane 2013 uwzględniają gotówkę Sapiensa oraz gotówkę pozyskaną z emisji akcji Magic w Q1 2014: 54,7 musd 12
Asseco Central Europe 13
Consolidated Financial Highlights for 2013 EUR 131.3 m Sales revenue -2% EUR 115.1 m Proprietary software and own services -2% EUR 24.5 m EBITDA -11% EUR 14.5 m EBIT -18% EUR 11.1 m Net profit -23% EUR 11.3 m NP for the Group -21% 14
Asseco CE Group Results 2013 by Companies GlobeNet 2% Statlogics 4% Slovanet 19% Asseco Solutions 20% Revenue EUR 131.3m Asseco CE 55% Statlogics 4% Slovanet 26% GlobeNet 3% EBITDA EUR 24.5m Asseco Solutions 9% solutions for demanding business Asseco CE 58% GlobeNet 0% Statlogics 7% Slovanet 7% Asseco Solutions 7% EBIT EUR 14.5m Asseco CE 79% Sales revenue EBITDA EBIT Net Profit 2013 2012 % 2013 2012 % 2013 2012 % 2013 2012 % Asseco Central Europe Group 131.3 134.4-2% 24.5 27.4-11% 14.5 17.6-18% 11.2 14.4-23% Asseco Central Europe 70.0 74.1-6% 16.5 17.6-6% 13.4 14.4-7% 21.1 20.5 3% Asseco CE SK 35.3 31.0 14% 8.5 8.3 3% 6.1 5.9 3% 14.0 12.5 12% Asseco CE CZ 34.7 43.1-20% 8.0 9.3-14% 7.3 8.5-14% 7.1 8.0-11% DanubePay 1.7 0.1 n.a. -0.8-0.1 n.a. -1.1-0.1 n.a. -1.2-0.1 n.a. Asseco Solutions 26.3 25.2 4% 2.3 3.0-24% 1.3 2.1-39% 0.9 1.6-47% Asseco Solutions SK 10.1 9.6 5% 0.4 0.8-53% 0.0 0.5-98% 0.0 0.4-89% Asseco Solutions CZ 16.2 15.6 4% 1.9 2.2-14% 1.3 1.6-22% 0.8 1.3-34% Slovanet 36.2 33.7 8% 7.0 6.1 14% 1.5 1.4 7% 0.8 1.0-15% Statlogics 4.7 4.9-4% 1.1 1.4-22% 1.1 1.4-24% 1.1 1.2-13% GlobeNet 2.9 2.6 8% 0.9 0.0 n.a. 0.2-0.7 > 0% 0.0-0.6 > 0% Cons. eliminations -10.4-6.2 n.a. -2.4-0.7 n.a. -1.8-0.9 n.a. -11.6-9.2 n.a. Figures in EUR million. Asseco Central Europe and Asseco Solutions include pro-forma consolidated results of individual entities. 15
Revenues 2012 SK Banking and Finance SK Enterprises SK Public Institutions CZ Banking and Finance CZ Enterprises CZ Public Institutions HU Banking and Finance HU Public Institutions Revenue 2013 Sales Revenue Analysis by Sector Actuals 2013 vs Actuals 2012 - Revenues solutions for demanding business 2013 % 2012 140,0 120,0 134,4 1.5 5.2-1.1-0.8-2.1-5.8-0.2 0.2 131,3 Banking and Finance 24.5 2.0% 24.0 Enterprises 57.0 5.8% 53.9 Public Institutions 49.8-11.9% 56.6 Sales revenue 131.3-2.3% 134.4 Slovak market 77.3 7.8% 71.7 Czech market 46.5-15.8% 55.2 Hungarian market 7.5 0.0% 7.5 Sales revenue 131.3-2.3% 134.4 2013 2012 IFRS IFRS Δ IFRS Sales revenue 131.3 134.4-2% Proprietary software and own services 115.1 117.8-2% Gross profit (loss) on sales 35.1 41.0-14% Distribution costs -10.8-11.4-5% General administrative expenses -11.7-12.4-6% Net profit (loss) on sales 12.6 17.2-27% Other operating activities 1.9 0.5 323% Operating profit EBITDA Figures in EUR million. 14.5 17.6-18% 24.5 27.4-11% Banking and Finance sector increased in 2013 y/y due to the contribution from new projects - mainly CMSS which is attributed to SK (where it is mostly delivered) in spite of the drop from the lower income from the maintenance and change requests. Public sector generated significantly lower revenues in 2013 y/y mainly due to drop from large contracts in CZ (Registry projects were delivered in 2012, only maintenance was provided in 2013). This decrease was partially offset by change requests and new small and mid sized projects. High base in 2012 in SK Public sector which was driven significantly by one-off HW reselling (EUR 2.2 m) resulted in the EUR -1.1 m drop in the reporting period. On the other hand, Telco operation was significantly better in the SK Enterprises sector with y/y growth by EUR 5.2 m. 16
Business Summary Important Signed Deals / CZ + SK Českomoravská stavební spořitelna (Czech-Moravian Building Society) implementation of core banking system StarBUILD, CRM implementation, ODS and system integration assurance, EUR 12.6 m for 30 months project SKUP (mbank, Poland) clearing and settlement centre services, PLN 10 m RBP Health Insurance Company development and implementation of new central IS, including core system, DMS, ERP, WF and reporting, EUR 1.6 m Český statistický úřad (Czech Statistical Office) re-design of information system of statistical office & service to the re-design of information system, EUR 2.5 m Ministerstvo školstva, vedy, výskumu a športu SR (Ministry of Education, Science, Research and Sport) selling of interactive sets, EUR 7.6 m New Customer New Customer New Customer New Customer New Customer Najvyšší kontrolný úrad (Supreme Audit Office ) new KISII, EUR 2.9 m Česká správa sociálního zabezpečení (The Czech Social Security Administration) extension of IS (159 project), EUR 1.4 m ČEZ ICT preparation of data for LV distribution network SCADA in system TE GIS ČEZ Distribuce a. s., EUR 3 m New Contract New Contract New Contract 17
Financial Perspectives Trends 2012 to 2014 solutions for demanding business EUR Thousands Backlog+porde 2012 Backlog+ porde 2013 Backlog+ porde 2014 Asseco CE 58.0 45.5 45.2 Asseco Solutions 13.9 14.6 30.0 Slovanet 24.2 24.7 23.5 Hungary 6.6 6.7 6.4 adjust. -0.9-1.3-2.7 Asseco CE Group 101.8 90.2 102.4 60,0 40,0 20,0 0,0 8.0 50.0 Asseco CE Backlog + PORDE figures as at the end of February 2010, 2011 and 2012. 2012 include one-off RPP EUR 8m. 45,5 45,2 2012 2013 2014 40,0 20,0 0,0 Asseco Solutions 13.9 14,6 14.0 16.0 2012 2013 2014 Asseco Solutions (Germany) 30,0 Slovanet 150,0 Asseco CE Group 20,0 10,0 23,4 24,7 23,5 100,0 50,0 101,8 90,2 102,4 0,0 2012 2013 2014 0,0 2012 2013 2014 Figures in EUR million. 1844
Informacje finansowe 19
7% wzrost przychodów własnych 2013 2012 Δ Q4 2013 Q4 2012 Δ Przychody 5 898,1 5 529,1 +7% 1 709,7 1 534,2 +11% Oprogramowanie i usługi własne 4 474,3 4 197,4 +7% 1 192,5 1 119,3 +7% Zysk/strata brutto na sprzedaży 1 454,7 1 477,4-2% 367,6 390,5-6% Rentowność 24,7% 26,7% -2,0 p.p. 21,5% 25,5% -4,0 p.p. Koszty sprzedaży -387,5-399,3-3% -95,8-114,5-16% Koszty ogólnego zarządu -453,7-434,3 +4% -131,8-123,8 +6% Pozostała działalność operacyjna -3,0 8,0-137% -12,0 4,2-386% Zysk z działalności operacyjnej 610,5 651,8-6% 128,0 156,4-18% Rentowność 10,4% 11,8% -1,4 p.p. 7,5% 10,2% -2,7 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs 706,6 755,7-6% 150,6 184,7-18% Rentowność non-ifrs 12,0% 13,7% -1,7 p.p. 8,8% 12,0% -3,2 p.p. EBITDA 797,7 820,0-3% 174,2 197,5-12% Rentowność 13,5% 14,8% -1,3 p.p. 10,2% 12,9% -2,7 p.p. Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 20
Wysoki wzrost przychodów ze sprzedaży oprogramowania i usług własnych 2013 / Zmiana 2013 vs 2012 Przychody Oprogramowanie i usługi własne Zysk operacyjny (non-ifrs) Rynek polski 1 769,9 +9% 1 181,6 +4% 323,2-11% Rynek izraelski* 2 544,6 +6% 2 216,2 +8% 231,6-1% Rynek środkowoeuropejski 553,0-1% 484,6-1% 69,7-15% Rynek południowo-wschodniej Europy 471,7 +2% 223,5 +3% 42,1-20% Rynek zachodnioeuropejski 482,6 +4% 294,4 +4% 38,5 +73% Rynek wschodnioeuropejski 87,1 +286% 73,4 +354% 5,6 +379% Razem** 5 898,1 +7% 4 474,3 +7% 706,6-6% * Dane 2012 zawierają wyniki spółki Sapiens za okres luty-grudzień 2012, dane 2013 zawierają wyniki spółki Sapiens za okres styczeń-listopad 2013. ** Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 21
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto 2013 IFRS 2012 IFRS Δ IFRS 2013 non-ifrs 2012 non-ifrs Δ non-ifrs Zysk z działalności operacyjnej 610,5 651,8-6% 706,6 755,7-6% Wynik na odsetkach -25,4-14,5-25,4-14,5 Transakcje walutowe -2,7 2,6-2,7 2,6 Pozostałe 169,6 24,7-19,9 8,7 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek 2013 utrata kontroli nad Sapiens Int. / 2012 odzyskanie kontroli nad Sapiens Int. zmiany w odpisie aktualizującym wartość bonów PI 5,9 5,4 0,0 0,0 183,5 10,6 0,0 0,0-14,3 14,5-14,3 14,5 Zysk brutto 752,0 664,6 +13% 658,7 752,5-12% Podatek -115,1-110,0 +5% -131,1-126,2 +4% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 2,1 3,2-34% 2,9 4,0-28% Zysk netto 639,0 557,8 +15% 530,5 630,3-16% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 393,9 370,6 +6% 349,2 403,8-14% Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 22
Wypracowane środki pieniężne Grupa Asseco Asseco Poland 2013 2012 2013 2012 CFO 878,0 847,0 319,2 299,7 CAPEX* -211,2-193,5-64,2-68,6 Wolne przepływy pieniężne** 666,8 653,5 255,0 231,1 Wskaźnik konwersji gotówki*** 94% 86% 95% 74% * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie ** CFO+CAPEX *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 23
Stabilna pozycja płynnościowa (Asseco Poland) Na dzień 31.12.2013 KT DT Gotówka i aktywa finansowe 144,0 Zobowiązania i leasing finansowy: -32,4-61,7 Kredyty -16,0-122,1 Aktywa zabezpieczające kredyt* - 179,9 Leasing finansowy -16,4-119,5 Gotówka netto (KT) 111,6 Zapasy + należności KT zobowiązanie KT** 262,5 Aktywa operacyjne netto (KT) 374,1 Dostępne limity kredytowe 482,0 Dane w mln PLN * Wartość księgowa nieruchomości zabezpieczającej kredyt: 179,9 mln PLN; ** Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego 24
Załączniki 25
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży według produktów i sektorów 2013 % 2012 76% Oprogramowanie i usługi własne 4 474 +7% 4 197 5 898 12% 12% Oprogramowanie i usługi obce 689 +10% 628 Sprzęt i infrastruktura 729 +5% 693 Pozostała sprzedaż 6-45% 11 Przychody ze sprzedaży 5 898 +7% 5 529 34% Bankowość i Finanse 1 994 +8% 1 854 26% 5 898 40% Przedsiębiorstwa 2 355 0% 2 364 Instytucje Publiczne 1 549 +18% 1 311 Przychody ze sprzedaży 5 898 +7% 5 529 Dane w milionach PLN 26
Skonsolidowany portfel zamówień na 2014 W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w marcu 2013 Przychody ze sprzedaży +1% Oprogramowanie i usługi własne +8% 3 856 3 898 3 257 3 533 2013 2014 2013 2014 Kwoty w mln zł.; Wartość portfela zamówień za 2013 rok na dzień 14 marca 2013; Wartość portfela zamówień na 2013 rok na dzień 18 marca 2014 27
Wyniki finansowe spółek zależnych* Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny Zysk netto 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Polska** 1 769,9 1 619,7 304,4 349,9 214,1 298,4 Asseco Poland 1 428,4 1 318,8 255,7 300,6 280,3 323,6 Asseco Business Solutions 146,0 139,6 31,8 30,7 26,8 26,5 Pozostałe 213,8 185,0 16,5 21,0 13,7 16,8 korekta konsolidacyjna -18,3-23,7 0,4-2,3-106,7-68,5 Formula Group 2 544,6 2 413,4 183,0 174,0 242,9 65,5 Matrix IT 1 698,2 1 667,7 117,7 118,0 75,6 72,6 Magic Software. 458,8 408,4 58,5 52,9 50,3 52,3 Sapiens Int. 390,3 340,9 34,9 37,4 37,3 38,8 Asseco Central Europe Group 553,0 561,1 61,2 73,5 47,5 59,3 Asseco South Eastern Europe Group 471,7 462,5 42,1 52,6 35,9 49,6 Rynek zachodnioeuropejski 482,6 462,3 36,0 19,0 22,8 4,8 Rynek wschodnioeuropejski 87,1 22,5 4,3 1,2 3,3 1,0 * Wyniki spółek za okresy konsolidowane przez Asseco Poland. ** Zysk netto z wyłączeniem dywidend stanowiących przychód Asseco Poland. 28
7% wzrost przychodów własnych solutions for demanding business 16,9: koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 79,2: koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia 16,9: koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 79,2: koszt amortyzacji wartości niematerialnych 24,8: koszty transakcji z pracownikami rozpoznanych w ramach rozliczane w formie instrumentów rozliczenia połączenia kapitałowych 24,8: koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 2013 IFRS korekta 2013 non-ifrs 2012 IFRS korekta 2012 non-ifrs Δ IFRS Δ non- IFRS Przychody 5 898,1 0 5 898,1 5 529,1 0 5 529,1 +7% +7% Oprogramowanie i usługi własne 4 474,3 0 4 474,3 4 197,4 0 4 197,4 +7% +7% Zysk/strata brutto na sprzedaży 1 454,7 1 477,4-2% Rentowność 24,7% 26,7% -2,0 p.p. Koszty sprzedaży -387,5-399,3-3% Koszty ogólnego zarządu -453,7-434,3 +4% Pozostała działalność operacyjna -3,0 8,0-137% Zysk z działalności operacyjnej 610,5 +96,1 706,6 651,8 +103,9 755,7-6% -6% Rentowność 10,4% 12,0% 11,8% 13,7% -1,4 p.p. -1,7 p.p. EBITDA 797,7 +16,9 814,6 820,0 +24,8 844,8-3% -4% Rentowność 13,5% 13,8% 14,8% 15,3% -1,3 p.p. -1,5 p.p. Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 29
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto Q4 2013 IFRS Q4 2012 IFRS Δ IFRS Q4 2013 non-ifrs Q4 2012 non-ifrs Δ non-ifrs Zysk z działalności operacyjnej 128,0 156,4-18% 150,6 184,7-18% Wynik na odsetkach -5,9 0,3-5,9 0,3 Transakcje walutowe -0,8-11,0-0,8-11,0 Pozostałe 175,5 13,2-16,8 7,7 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek 8,9 5,4 0,0 0,0 utrata kontroli nad Sapiens Int. 183,5 0,0 0,0 0,0 zmiany w odpisie aktualizującym wartość bonów PI -14,3 14,5-14,3 14,5 Zysk brutto 296,8 158,8 +87% 127,0 181,7-30% Podatek -25,3-24,9 +2% -28,7-29,7-3% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych -0,8 1,0-184% -0,1 1,1-107% Zysk netto 270,7 134,9 +101% 98,3 153,1-36% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 131,5 92,5 +42% 53,8 102,5-48% Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 30
7% wzrost przychodów własnych solutions for demanding business 3,7: koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 18,9: koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia 3,7: koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 22,4: koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach 5,9: koszty transakcji z pracownikami rozliczenia połączenia rozliczane w formie instrumentów 5,9: koszty transakcji z pracownikami kapitałowych rozliczane w formie instrumentów kapitałowych Q4 2013 IFRS korekta Q4 2013 non-ifrs Q4 2012 IFRS korekta Q4 2012 non-ifrs Δ IFRS Δ non- IFRS Przychody 1 709,7 0 1 709,7 1 534,2 0 1 534,2 +11% +11% Oprogramowanie i usługi własne 1 192,5 0 1 192,5 1 119,3 0 1 119,3 +7% +7% Zysk/strata brutto na sprzedaży 367,6 390,5-6% Rentowność 21,5% 25,5% -4,0 p.p. Koszty sprzedaży -95,8-114,5-16% Koszty ogólnego zarządu -131,8-123,8 +6% Pozostała działalność operacyjna -12,0 4,2-386% Zysk z działalności operacyjnej 128,0 +22,6 150,6 156,4 +28,3 184,7-18% -18% Rentowność 7,5% 8,8% 10,2% 12,0% -2,7 p.p. -3,2 p.p. EBITDA 174,2 +3,7 177,9 197,5 +5,9 203,4-12% -13% Rentowność 10,2% 10,4% 12,9% 13,3% -2,7 p.p. -2,9 p.p. Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 31
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto 2013 IFRS korekta 2013 non-ifrs 2012 IFRS korekta 2012 non-ifrs Zysk z działalności operacyjnej 610,5 +96,1 706,6 651,8 +103,9 755,7-6% -6% Wynik na odsetkach -25,4-25,4-14,5-14,5 Transakcje walutowe -2,7-2,7 2,6 2,6 Pozostałe 169,6-189,5-19,9 24,7-16,0 8,7 Δ IFRS Δ non- IFRS w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek 2013 utrata kontroli nad Sapiens Int. / 2012 odzyskanie kontroli nad Sapiens Int. zmiany w odpisie aktualizującym wartość bonów PI 5,9-5,9 0,0 5,4-5,4 0,0 183,5-183,5 0,0 10,6-10,6 0,0-14,3-14,3 14,5 14,5 Zysk brutto 752,0-93,3 658,7 664,6 +87,9 752,5 +13% -12% Podatek -115,1-16,0-131,1-110,0-16,2-126,2 +5% +4% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 2,1 +0,8 2,9 3,2 +0,8 4,0-34% -28% Zysk netto 639,0-108,5 530,5 557,8 +72,5 630,3 +15% -16% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 393,9-44,7 349,2 370,6 +33,2 403,8 +6% -14% Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 32
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto Q4 2013 IFRS korekta Q4 2013 non-ifrs Q4 2012 IFRS korekta Q4 2012 non-ifrs Δ IFRS Δ non-ifrs Zysk z działalności operacyjnej 128,0 +22,6 150,6 156,4 +28,3 184,7-18% -18% Wynik na odsetkach -5,9-5,9 0,3 0,3 Transakcje walutowe -0,8-0,8-11,0-11,0 Pozostałe 175,5-192,4-16,8 13,2-5,4 7,7 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek 8,9-8,9 0,0 5,4-5,4 0,0 utrata kontroli nad Sapiens Int. 183,5-183,5 0,0 0,0 +0,0 0,0 zmiany w odpisie aktualizującym wartość bonów PI -14,3-14,3 14,5 14,5 Zysk brutto 296,8-169,8 127,0 158,8 +22,8 181,7 +87% -30% Podatek -25,3-3,4-28,7-24,9-4,8-29,7 +2% -3% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych -0,8 +0,8-0,1 1,0 +0,1 1,1-184% -107% Zysk netto 270,7-172,4 98,3 134,9 +18,2 153,1 +101% -36% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 131,5-77,7 53,8 92,5 +10,0 102,5 +42% -48% Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 33
Dziękujemy www.inwestor.asseco.pl 34