Poradnik Inwestora część 5 Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz kontraktach
Wartości kontraktów Rynek walutowy Kalkulacja wartości kontraktów na których dokonujemy obrotu na rynku walutowym jest intuicyjna standardowa wielkość kontraktu tj. 100.000 jednostek waluty bazowej jest identyczna dla każdej pary walutowej. Zawierając transakcję kupna 1 lota na parze GBP/JPY (funt brytyjski w parze z japońskim jenem), dokonujemy zakupu 100.000 funtów brytyjskich, dokonując kupna pary EUR/CAD (euro w parze z kanadyjskim dolarem), kupujemy 100.000 euro. Analogicznie wygląda sytuacja przy transakcjach sprzedaży par walut przykładowo transakcja sprzedaży 1 lota na parze GBP/USD (funt brytyjski w parze z dolarem amerykańskim) realizuje sprzedaż 100.000 funtów brytyjskich. Transakcje zawierane na rynku walutowym poprzez Admiral Markets nie muszą być równe wielkości 1 lota mogą być dowolnie skalowane od najmniejszej wartości kontraktu tj. 0.01 lota. Przykładowo, dokonując transakcji kupna o wartości 0.53 lota pary EUR/CHF (euro w parze ze szwajcarskim frankiem), zawieramy transakcję kupna 53.000 euro. Jeżeli wartość kontraktu ustalimy na 0.36 lota, zawrzemy transakcję kupna 36.000 euro. Przykładowe wartości kontraktów walutowych: 0.01 lota dla EUR/ USD = 0.01 x 100.000 EUR = 1000 euro 0.53 lota dla EUR/CHF = 0.53 x 100.000 EUR = 53.000 euro 0.36 lota dla EUR/CHF = 0.36 x 100.000 EUR = 36.000 euro 21 stycznia 2010 2
Rynek towarowy Wyliczając wartość kontraktów na rynku towarowym musimy wziąć pod uwagę wielkość kontraktu na którym dokonujemy obrotu oraz aktualne ceny rynkowe danego towaru. Wartość kontraktu jest iloczynem wielkości kontraktu (np. 500 baryłek ropy naftowej, 100 uncji złota) oraz ceny po jakiej dojdzie do zawarcia transakcji (np. 73.62 dolarów amerykańskich za baryłkę ropy naftowej czy 942.60 dolarów amerykańskich za uncję złota). Jako, że wielkości kontraktów są ustalone na stałe, wartości kontraktów na rynkach towarowych zmieniają się wraz ze wzrostem/ spadkiem cen towarów. Aktualne wartości kontraktów, dla cen z 20 sierpnia 2009 roku, prezentuje poniższa tabela: Rodzaj instrumentu Wielkość kontraktu Ceny rynkowe (20.08.2009) Wartość kontraktu w USD (20.08.2009) Złoto 100 uncji 942.60 USD/ uncja 94.260,00 Srebro 500 uncji 13.959 USD/ uncja 6.979,50 Ropa naftowa Gaz naturalny 500 baryłek 73.62 USD/ baryłka 36.810,00 10.000 MMBtu 3.110 USD/ MMBtu 31.100,00 Wartość kontraktu dla ropy naftowej: 500 baryłek x aktualna cena baryłki 73.62 USD/ baryłka = 36.810 USD Wartość kontaktu dla złota: 500 uncji x aktualna cena uncji 942.60 USD/ uncja = 94.260 USD Dokonując transakcji kupna 1 lota złota, Inwestor zrealizuje kupno kontraktu o wartości 94.260 dolarów amerykańskich. Kupno 1 lota ropy naftowej, zrealizuje transakcję o wartości 36.810 dolarów amerykańskich. Tak jak w przypadku transakcji na rynku walutowym, zlecenia na rynku towarowym także nie muszą być równe wielkości 1 lota, a mogą być wielokrotnością minimalnej jednostki transakcyjnej w ofercie Admiral Markets w postaci 0.01 lota. Transakcja kupna 0.05 lota złota zrealizuje kupno kontraktu o wartości 4.713 dolarów amerykańskich, a przykładowy zakup 0.27 lota kontraktu na ropę naftową będzie jednoznaczny z zawarciem kontraktu o wartości 9.938,7 dolarów amerykańskich. 0.05 lota x 94.260 USD = 4.713,0 USD 0.27 lota x 36.810 USD = 9.938,7 USD 21 stycznia 2010 3
Kontrakty CFD na akcje amerykańskich spółek W przypadku kontraktów CFD na akcje amerykańskich spółek, wyliczanie wartości kontraktów sprowadza się do sprawdzenia aktualnych cen akcji, na których zamierzamy dokonać transakcji. Jako, że 1 kontrakt CFD równy jest 1 akcji, nie ma potrzeby dokonywania skomplikowanych obliczeń, wystarczy pomnożyć liczbę nabywanych/ sprzedawanych akcji przez ich cenę, a otrzymamy wartość całej transakcji. Symbol instrumentu Przykładowe kontrakty akcyjne dostępne w Admiral Markets: Wielkość kontraktu Ceny rynkowe (21.01.2010) Wartość kontraktu w USD (21.01.2010) #AA 500 akcji 13.04 USD 6520 USD #BA 500 akcji 63.43 USD 31715 USD #BAC 500 akcji 16.33 USD 8165 USD #CAT 500 akcji 56.91 USD 28455 USD #CSCO 500 akcji 24.36 USD 12180 USD #AXP 500 akcji 38.47 USD 19235 USD #CVX 500 akcji 72.51 USD 36255 USD #DD 500 akcji 31.83 USD 15915 USD #DIS 500 akcji 30.54 USD 15270 USD #GE 500 akcji 14.76 USD 7380 USD #HD 500 akcji 29.37 USD 14685 USD #HPQ 500 akcji 48.76 USD 24380 USD #IBM 500 akcji 117.41 USD 58705 USD #INTC 500 akcji 20.37 USD 10185 USD #JNJ 500 akcji 61.62 USD 30810 USD #JPM 500 akcji 40.61 USD 20305 USD #KFT 500 akcji 27.37 USD 13685 USD #KO 500 akcji 52.81 USD 26405 USD #MCD 500 akcji 61.46 USD 30730 USD #MMM 500 akcji 77.63 USD 38815 USD #MRK 500 akcji 36.92 USD 18460 USD Przykładowo: 500 kontraktów na akcje General Electric: 500 x 14.76 USD = 7380 USD czy, 500 kontraktów na akcje McDonalds: 500 x 61.46 USD = 30730 USD 21 stycznia 2010 4
Kontrakty indeksowe Wartości kontraktów dostępnych za pośrednictwem Admiral Markets równe są ich aktualnym kursom rynkowym, wyrażonym w walucie kontraktu. Przykładowo, 1 kontrakt na indeks Dow Jones Industrial Average [DJ30] wart jest 9265 dolarów amerykańskich, podczas gdy indeks Financial Times Stock Exchange 100 [FTSE100] wart jest 4726.8 funtów brytyjskich. W ofercie Admiral Markets znajdą Państwo również kwotowania najbardziej płynnego i popularnego indeksu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie indeksu Warszawski Indeks Giełdowy 20 [WIG20]. Symbol instrumentu Wielkość kontraktu Ceny rynkowe (21.01.2010) Wartość kontraktu w USD (21.01.2010) DJ30 1 kontrakt 10112 10112 USD SP500 1 kontrakt 1088 1088 USD NQ100 1 kontrakt 1786 1786 USD FTSE100 1 kontrakt 5276 5276 GBP DAX35 1 kontrakt 5635.3 5635.3 EUR CAC40 1 kontrakt 3717.8 3717.8 EUR JP225 1 kontrakt 10284 10284 JPY WIG20U9 1 kontrakt 2406.5 2406.5 PLN 21 stycznia 2010 5