STANDARD DLA WYMAGAJĄCYCH

Świece japońskie

Plan szkolenia Krótka historia, Kształty świec i formacje świecowe Zastosowanie z innymi metodami AT Podsumowanie.

Spojrzenie wstecz XVII w. powstał w Japonii jeden z pierwszych rynków terminowych na świecie rynek kontraktów na ryż; W XVIII w. działał najsłynniejszy japoński trader Homma; jako pierwszy zwrócił uwagę na psychologiczne aspekty handlu podstawa AT; Istnieje opinia, iż właśnie Homma jako pierwszy zaczął stosować analizę wykresów;

Spojrzenie wstecz cd 1755 Powstanie dzieła Fontanna złotatrzech małp nauka o pieniądzach, rzekomo autorstwa Hommy; Połowa XIX wieku najprawdopodobniej początek stosowania wykresów świecowych.

Ewolucja japońskich wykresów Wykres zatrzymania Wykresy palikowy oraz słupkowy Wykres kotwicowy Wykres świecowy

Budowa świecy

Kształty świec Trzy podstawowe kształty: Świece z długimi korpusami Szpulki Doji Różnice wynikają z: wielkości i kolorów korpusów, długości cieni Proporcji między korpusami i cieniami

Kształt: Świece z długim korpusem - Ceny otwarcia i zamknięcia są od siebie znacznie oddalone - Krótkie cienie lub ich brak informacja kto ma przewagę na rynku wartość prognostyczna, sprawdza się jako potwierdzenie sygnałów subiektywizm w ocenie wysokości korpusu Długi biały korpus = rynek byka Długi czarny korpus = rynek niedźwiedzia

Szpulki Kształt: - Ceny otwarcia i zamknięcia są blisko siebie - Biały lub czarny korpus - Wyraźne cienie różnej długości Wskazują na niezdecydowanie rynku, brak wyraźnego ruchu Wartość prognostyczna gdy pojawiają się w formacjach

Doji Kształt: - Cena otwarcia = cena zamknięcia (lub bardzo blisko siebie), - Cienie przybierają różne kształty; Japończycy określają taką sytuację jako skrzyżowanie dróg byków i niedźwiedzi Rynek jest w stanie przejściowym, ostrzeżenie o możliwości odwrócenia dotychczasowej tendencji; Element wielu formacji świecowych.

Formacje jednoświecowe Młot Spadająca gwiazda Wisielec

Formacja Młota Budowa świecy: Cena zamknięcia jest blisko ceny otwarcia (ewentualnie są sobie równe - doji), Krótki górny cień (najlepiej brak), Długi dolny cień (im dłuższy tym lepszy), Kolor korpusu nie istotny; Młot pojawia się po znaczącym ruchu spadkowym i zapowiada wzrosty.

Na co zwrócić uwagę! Ruch spadkowy poprzedzający pojawienie się młota powinien być istotny (rynek mocno wyprzedany) Ocena subiektywna;-) Np. porównanie do poprzednich podobnych ruchów na danym instrumencie; Młot staje się obszarem wsparcia (można ustawiać stop loss poniżej dolnego cienia); Może pojawić się ruch powrotny (testowanie młota jako wsparcia), przełamanie neguje formację.

Pojawia się młot Pojawienie się młota poprzedziło odwrócenie trendu spadkowego Kolejnego dnia następuje test młota

Formacja wisielca Budowa świecy: Taka sama jak w przypadku młota; Różnica jest w miejscu występowania formacji wisielec pojawia się po silnych wzrostach i zapowiada spadki; Japończycy mówią o tym kształcie świecy: Jeśli przychodzi z dołu kupuj, jeśli z góry - sprzedawaj.

Zalecane kroki ostrożności Sam fakt powstania wisielca nie świadczy o sygnale otwierania pozycji, kształt świecy przejawia pewną siłę popytu; Zalecane jest poczekać na potwierdzenie (cena zamknięcia kolejnej świecy poniżej korpusu wisielca); Zamknięcie kolejnej świecy powyżej maksimum wisielca oznacza zanegowanie całej formacji.

Pojawia się wisielec Potwierdzenie następuje następnego dnia

Budowa świecy: Spadająca gwiazda Cena zamknięcia blisko ceny otwarcia (lub na tym samym poziomie), Kolor korpusu nie ma znaczenia, Krótki dolny cień (najlepiej brak), Długi górny cień (im dłuższy tym lepszy) Powstaje po silnym ruchu wzrostowym i zapowiada spadki.

Pojawienie spadającej gwiazdy Przez kolejne dni rynek testuje spadającą gwiazdę Rynek zbliża się do obszaru oporu

Formacje dwuświecowe Zasłona ciemnej chmury Formacja przenikania Formacje objęcia (hossy/bessy)

Zasłona ciemnej chmury Pierwsza świeca: Wysoki biały korpus po dłuższym ruchu wzrostowym; Druga świeca: Otwarcie powyżej korpusu poprzedniej świecy (im wyżej tym lepiej), Zamknięcie co najmniej poniżej połowy korpusu poprzedniej świecy; Zapowiada odwrócenie trendu wzrostowego.

Uwagi! Formacja nie jest kompletna jeżeli druga świeca nie zamknie się poniżej połowy korpusu; Jeżeli tak się stanie należy poczekać na potwierdzenie w kolejnych świecach; Wybicie powyżej formacji stanowi zanegowanie sygnału.

Formacja przenikania Przeciwieństwo poprzedniej formacji; Pierwsza świeca: Wysoki czarny korpus po istotnym ruchu spadkowym; Druga świeca: Otwarcie poniżej korpusu poprzedniej świecy (im niżej tym lepiej), Zamknięcie co najmniej powyżej połowy korpusu poprzedniej świecy; Zapowiada odwrócenie trendu spadkowego.

Formacje objęcia hossy Warunki podobne jak w formacji przenikania Dodatkowym warunkiem jest zamknięcie drugiej świecy powyżej korpusu pierwszej

Formacje objęcia bessy Warunki podobne jak w formacji zasłony ciemnej chmury Dodatkowym warunkiem jest zamknięcie drugiej świecy poniżej korpusu pierwszej

Formacje trójświecowe Gwiazda wieczorna: Występuje w trendzie wzrostowym i zapowiada spadki, Gwiazda poranna: Występuje w trendzie spadkowym i zapowiada wzrosty.

Pierwsza świeca: Budowa formacji gwiazdy Długi biały korpus, wieczornej Poprzedza ją silny ruchu wzrostowy, Druga świeca: Mały korpus (biały lub czarny), Korpus nie powinien stykać się z korpusem poprzedniej świecy, Trzecia świeca: Czarny korpus, Nie może stykać się z korpusem drugiej świecy, zamknięcie w obrębie korpusu pierwszej świecy formacji (im niżej tym lepiej)

Gwiazda wieczorna doji Gdy druga świeca ma kształt doji formacja ma większą siłę : Większe prawdopodobieństwo zmiany dotychczasowego kierunku, Potencjalnie silniejszy ruch spadkowy niż w przypadku zwykłej gwiazdy wieczornej.

Budowa formacji gwiazdy porannej Odwrotność poprzedniej formacji; Również tutaj korpusy świec nie mogą na siebie zachodzić; Formacja zapowiada wzrosty.

Gwiazda poranna doji Doji zwiększa potencjalną skuteczność formacji oraz zasięg i tempo prognozowanego ruchu.

Warto wiedzieć Formacje wieloświecowe są to tak naprawdę formacje jednoświecowe tylko w innej skali (w innym interwale); Każdą omawianą tu formację wieloświecową możemy przekształcić w jedną z trzech podstawowych formacji jednoświecowych (młot, wisielec lub spadająca gwiazda); Przekształcenia dokonujemy łącząc świece.

Zasady łączenia świec Cena otwarcia połączonej świecy = cena otwarcia pierwszej świecy; Ceną zamknięcia połączonej świecy = cena zamknięcia ostatniej świecy; Górny i dolny cień = odpowiednio najwyższa i najniższa cena serii świec.

Łączenie świec Przekształcenie dwuświecowej formacji objęcia bessy w formację spadającej gwiazdy Przekształcenie trzyświecowej formacji gwiazdy porannej w formację młota

Rodzaje formacji Odwrócenia trendu Kontynuacji trendu

Formacje odwrócenia trendu 36

Formacje kontynuacji trendu 39

Formacje kontynuacji trendu 40

Zasady interpretacji świec Kontekst Rozmiar Knot Korpus

Do czego stosować formacje świecowe Wsparcie innych metod analizy technicznej Wyznaczanie obszarów wsparcia/oporu, kanałów Prognozowanie za pomocą samodzielnych formacji świecowych

Świece a inne metody AT Potwierdzają sygnały

Świece a inne metody AT

Świece a inne metody AT G R R

Świece a inne metody AT

Wyznaczanie obszarów w/o Świeca z długim białym lub czarnym korpusem może sama w sobie stanowić, odpowiednio obszar wsparcia lub oporu; Ceny zwykle mają trudność z pokonaniem połowy korpusu lub całej świecy; Fakt ten możemy wykorzystać np. do ustawiania linii obrony (stop loss). Potencjalne wsparcia Potencjalne opory

Obszar oporu wyznaczony przez poprzedni szczyt Wysoki czarny korpus potwierdza obronę obszaru oporu

obszary oporu i wsparcia (ograniczenia konsolidacji) Długi czarny korpus potwierdza wybicie z konsolidacji Świece z długimi korpusami potwierdzają przełamania obszarów wsparcia i oporu!

Podsumowanie Wykres świecowy jest najbardziej obrazowym sposobem prezentowania zmian cen instrumentów finansowych Analizę formacji świecowych zawsze warto stosować jako wsparcie sygnałów z innych metod AT Jeśli nie dopatrzymy się formacji w ciągu 2-3 sekund nie szukajmy.

Gdzie jeszcze szukać wiedzy? Literatura Szkolenia online na bossa.pl Autor: Grzegorz Zalewski Autor: Steve Nison Autor: Gregory L. Morris 51

Dziękuję za uwagę Jakub Ciepiela j.ciepiela@bossa.pl