Opracowanie cykliczne. Analiza Techniczna December

Transkrypt

1 4 grudnia 2006 Opracowanie cykliczne BRE Bank Securities Rynek akcji Numer 113 Analiza Techniczna WIG Dane podstawowe Pkt. Indeksy szerokie WIG WIG20 MIDWiG TechWig 50601, , , ,98 Zmiana % 1Tydz Od 1.I.06 +2,09 +1,19 +3,37 +1,25 +42,14 +21,76 +77,86 +45, August Rys. nr 1 Wig20 - wykres dzienny świecowy Jak po grudzie(ń)... W ten sposób weszliśmy w ostatni miesiąc roku. Listopad zgodnie ze statystycznymi oczekiwaniami okazał się być nijaki. W tym czasie zanotowaliśmy cztery wyraźne fale: dwie wzrostowe i dwie spadkowe. Statystyczny grudzień natomiast jest wzrostowy. Dwa kolejne okna hossy ( i pkt.) powstrzymały zapędy niedźwiedzi i jak dotąd decydują o bezpieczeństwie obozu kupujących. Po sforsowaniu w górę 3205 pkt. w poprzednim tygodniu byki otworzyły sobie drogę na wyższe pułapy. Sesji 28 XI towarzyszyło otwarcie nowego okna hossy pkt. Traktuje się je jako najbliższe wsparcie, także jako zwrotną formację jednodniowej wyspy odwrotu. Następne wsparcia to wtorkowe minimum 3142 pkt. oraz wspomniane okna. Następne wsparcia znajdują się zdecydowanie niżej. Są nimi okno hossy z 10 X ( pkt.), okno hossy z 5 X ( pkt.) oraz okno hossy z 29 VIII ( pkt.). Najbliższy opór to ekstremum z 9 XI pkt. oraz historyczny szczyt z maja 3349 pkt. Miniony tydzień nie zanegował poprzednich układów. Wręcz przeciwnie zwiększył prawdopodobieństwo ruchu do strefy listopadowo-majowych ekstremów Na wykresie tygodniowym pojawiła biała szpulka. Ona jednak nie może dostatecznie satysfakcjonować byki. Ale po uprzednim korpusie tworzącym w konsolidacji Objęcie hossy wygląda raczej dość jednoznacznie. Na zamknięcie tygodnia rynek narysował nowy szczyt z tego półrocza. Wreszcie opór Zasłony Ciemnej Chmury z wakacji pozostał zneutralizowany. Dalej należy zakładać spokój byków do czasu wybicia dna świecy Marubozu otwarcia z października pkt. Wskaźniki dzienne penetrują górną część strefy neutralnej, pozostawiając sobie na potencjalny ruch sporo miejsca. Jedynie Stochastic (14,3) znalazł się w strefie wykupienia (84 pkt). Wtorkowe spadki zostały powstrzymane w strefie średnich 15 i 45 wykładniczych. Teraz leniwie podążają w górę tworząc dodatkową strefę wsparcia pkt. Kierunkowe adx(9) i adx(14) (19 i 16 pkt.) na podobnych poziomach co poprzednio, z tą różnicą, że od środy sygnalizują utrendowienie. Jednakże piątkowy górny cień rzuca mały cień na rychłe osiągnięcie strefy kolejnych ekstremów Indeksy sektorowe WigBan. WigBud. WigInf. WigMed. WigSpo. WigTel , , , , , ,58 Byki 1 - Action 2 - Boryszew 3 - Computerland 4 - Energomontaż Płd 5 - Wilbo Niedźwiedzie 1 - Bytom 2 - Kruk 3 - Polnord 4 - Skotan 5 - Mostostal Export +1,93 +7,90 +2,93 +0,92 +3,83-2,96 Jacek Borawski (48 22) Jacek.Borawski@dibre.com.pl +41, ,1 +33,35 +5,92 +81,08 +1,46 DI BRE Banku S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania, które nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów.

2 Byki ACT ( , , , , ) Action Kurs - 18,56 zł Podejście pod poprzedni szczyt z uformowanym OB z pewnością nie pozwala patrzeć na ten układ obojętnie. Gdyby doszło do spadku poniżej 17,23 zł. Mogłoby to oznaczać że bykom się nie udało. I wówczas zamkniemy naszego byka Boryszew ( , , , , +1.5) Boryszew Kurs - 28,00 zł Wygląda to na lukę startową, co pozwala podłączyć się do ruchu oczekując rynku wyżej. Oczywiście spadek poniżej 6,75 zł. Wejście w strefę czwartkowej świecy czyli spadek poniżej 26,47 zł. potraktujemy jako sygnał do zamykania byka Computerland Computerland Kurs - 103,0 zł. Sytuacja podobna co poprzednio więc i technika pozostanie podobna. Sam układ jednakże wydaje się dość trudny. Z tym, że spadek poniżej czwartkowej ważki 98,10 zł. zamknie byka. Piątkowa marubozu zwala z nóg August Decembe

3 Energomontaz Pd ( , , , , ) Energomont Płd Kurs - 132,0 zł. Formacja trzech białych żołnierzy zachęca do zainteresowania się tym rynkiem. Oczywiście do czasu naruszenia 124,60 zł. Zejście poniżej zamknie byka Wilbo ( , , , , +0.) 4.30 Wilbo Kurs - 4,12 zł Byki podnoszą wyżej czoło. W ten sposób do poprzedniego szczytu pozostał jeden krok, który byki będą chciały pokonać. Na wypadek zejścia poniżej 3,85 zł. potraktujemy to jako sygnał słabości i zamkniemy byka ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL BYKÓW Data obecna Zmiana kursu (%) Warunki wyjścia Poziom ind. WIG Zmiana ind. WIG (%) byki 27,72 ALCHEMIA ,58 57,80 29,65 < 54,50 id ,53 INTERFERI ,2,59 106,06 < 11,00 eod ,20 PROKOM ,00 129,60 3,68 < 123,90 eod ,77 PKNORLEN ,65 51,70 6,27 < 49,20 eod ,77 SOFTBANK ,97 50,40 9,64 < 47,00 id ,77 STALEXP ,36 3,73 11,01 < 3,39 id ,77 z ub.tyg ABG ,10 7,30 2,82 < 6,75 id ,09 QUMAKSEK ,63 10,03 4,15 < 9,17 eod ,09 UNIMA ,89 17,60 18,20 < 15,40 id ,09 OPUŚCIŁY PORTFEL POWÓD OPUSZCZENIA MNI O.S (-7,61%) Elstar Oils R.Z (+9,65%) Potencjalne byki eod id R.Z O.S N.S Na koniec dnia W trakcie dnia Realizacja zysków Ograniczenie strat Niejasna sytuacja

4 Bytom ( , , , , ) Niedźwiedzie Bytom Kurs - 19,13 zł. Czwartkowo-piątkowy spadek może na razie skazywać byki na tułaczkę niżej. Na poziomie 18,72 zł. jeszcze znajduje się średnioterminowe wsparcie, które pokonane mocno skomplikuje sytuację byków. Ruch powyżej 20,25 zł. zamknie niedźwiedzia June July August Kruk ( , , , , ) Kruk Kurs - 138,0 zł Co jeszcze musi się stać, żeby tenże walor dalej rósł? Na wykresie pojawiła się spadająca gwiazda okraszona czarną brzydką świecą. Okno hossy zamknięte. Ruch powyżej 149,80 zł. zamknie niedźwiedzia Directnl Movement ADX ( ) Polnord ( , , 88., , -4.) Polnord Kurs - 89,90 zł Niezwykle silny trend. Chyba jednak nieco na bieżącą chwilę za silny. Adx(14) na horrendalnym pułapie 66 pkt. Wręcz odstrasza potencjalnego technika. Jednocześnie brak jest sygnałów wyjściowych. Po naruszeniu 95,90 zł. pokornie zamkniemy niedźwiedzia

5 Skotan ( , , , , ) Skotan Kurs - 29,49 zł. Dynamiczne ruchy w górę przeplatane powolnym osuwaniem się w kierunku strefy wsparcia 28,90-29,00 może oznaczac jednak próbe jego przełamania. Ważne chwile dla tego waloru. Po naruszeniu poziomu 31,40 zł. Gdzie powstało objęcie bessy zamkniemy niedźwiedzia, ale sytuacja dalej pozostanie niejednoznaczna. Na obecnych poziomach walor dla tych, którzy wybitnie lubią ryzyko Mostostal Export (3.0, , , , ) Mostostal Exp. Kurs - 3,06 zł Czwartkowy bar pokonał ważne wsparcie i to na dużym wolumenie. To niestety stwarza zagrożenie eskalacji ruchu. Piątkowy insidebar na razie uspokaja sytuację, ale bez względu na to sytuacja wydaje się być nieszczególna. Po naruszeniu 3,23 zł. Zamkniemy niedźwiedzia. I z zainteresowaniem będziemy obserwować sytuację na tym rynku ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL NIEDŹWIEDZI Data niedźwiedzie 0,00 obecna Zmiana kursu (%) Warunki wyjścia 0 8 Poziom ind. WIG Zmiana ind. WIG (%) z ub.tyg AMPLI ,86 12,00 1,18 > 12,65 id ,09 HYGIENIKA ,69 3,63-1,63 > 3,79 id ,09 HOOP ,51 24,00-5,92 > 26,67 id ,09 POLIMEXMS ,00 152,00 0,00 > 157,20 id ,09 OPUŚCIŁY PORTFEL POWÓD OPUSZCZENIA Pekao SA O.S (-5,12%) BZWBK R.Z (+3,59%) Spin R.Z (+11,67%) eod id R.Z O.S N.S Na koniec dnia W trakcie dnia Realizacja zysków Ograniczenie strat Niejasna sytuacja

6 Podsumowanie portfela Byków i Niedźwiedzi z ostatniego tygodnia byki spółka kurs kurs ost. różnica różnica w % ABG 7,10 7,30 0,20 2,82 APATOR 25,84 25,90 0,06 0,23 QUMAKSEK 9,63 10,03 0,40 4,15 TVN 121,00 116,10-4,90-4,05 UNIMA 14,89 17,60 2,71 18,20 Średnio 4,27 niedźwiedzie spółka kurs kurs ost. różnica różnica w % AMPLI 11,86 12,00 0,14 1,18 HYGIENIKA 3,69 3,63-0,06-1,63 HOOP 25,51 24,00-1,51-5,92 JCAUTO 20,20 21,11 0,91 4,50 POLIMEXMS 152,00 152,00 0,00 0,00 Średnio -0,46 indeksy kurs kurs ost. różnica różnica w % Wig 49566, , ,67 2,09 Wig , ,61 38,03 1,19 MidWig 3798, ,59 127,96 3,37 Techwig 1216, ,98 15,25 1,25 Portfel byków opuściły: Apator, TVN Portfel niedźwiedzi opuściły : JCAuto,