RAPORT MIESIĘCZNY MAJ 2013

RAPORT MIESIĘCZNY MAJ 2013 13 CZERWCA 2013

1. SPIS TREŚCI 1. SPIS TREŚCI... 2 2. Informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym Emitenta, które w ocenie Emitenta mogą mieć istotne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych Emitenta.... 3 3. Zestawienie informacji opublikowanych przez Emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie objętym niniejszym raportem.... 5 3.1. Raporty EBI... 5 3.2. Raporty ESPI... 5 4. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących oraz inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej.... 6 4.1. Portfel wierzytelności... 6 4.2. Rozszerzanie wachlarza usług... 7 4.3. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej... 7 4.4. Pierwszy dzień notowań obligacji serii L... 7 4.5. Przydział obligacji serii L1 i L2... 8 4.6. Wykup obligacji serii I, J, K... 8 4.7. Publikacja Raportu rocznego Spółki... 8 4.7.1. Bilans spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A.... 9 4.7.2. Rachunek zysków i strat e-kancelarii Grupy Prawno-Finansowej S.A.... 10 4.8. Ogłoszenie o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki... 11 5. Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze mających znaczący wpływ na wyniki Emitenta... 11 6. Informacje na temat realizacji celów emisji... 11 7. Kalendarz inwestora, obejmujący wydarzenia mające mieć miejsce w nadchodzącym miesiącu, które dotyczą Emitenta i są istotne z punktu widzenia interesów inwestorów... 12

2. Informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym Emitenta, które w ocenie Emitenta mogą mieć istotne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych Emitenta. Wielkość rynku wierzytelności i Zgodnie z ankietą przeprowadzoną na potrzeby rankingu GG Parkiet wśród 15 największych podmiotów specjalizujących się w odzyskiwaniu długów, w roku 2012 do windykacji trafiły wierzytelności o łącznej wartości 15,2 mld PLN. Jest to kwota o 100 mln wyższa niż w roku 2011. ii Zadłużenie Polaków Wielkość rynku wierzytelności jest pochodną przede wszystkim zadłużenia Polaków. Zgodnie z zaprezentowanymi przez InfoMonitor statystykami na koniec I kwartału 2013 roku przeterminowane zobowiązania (czyli takie, które nie są spłacane przez więcej niż 60 dni) posiadało 2,25 mln Polaków, a ich łączna kwota sięgnęła 38,28 mld PLN. Oznacza to, że 5,9% Polaków nie reguluje terminowo swoich zobowiązań, a średnie zadłużenie w ciągu ostatnich trzech miesięcy wzrosło o 1,76% i wynosi obecnie 17 401 PLN. iii 40 35,75 38,28 35 30 28,21 Liczba klientów podwyższonego ryzyka (w mln) 25 20 21,97 1,9 2,04 2,16 2,25 Wartość zadłużenia (w mld PLN) 15 Wykres 1. Liczba klientów podwyższonego ryzyka oraz łączna kwota zadłużenia w Polsce w okresie od sierpnia 2010 do marca 2013 (źródło: Dług InfoMonitor). Pozycja rynkowa Emitenta Opublikowany w GG Parkiet ranking firm windykacyjnych pokazał, że e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. pod względem wartości spraw pozyskanych do windykacji oraz wartości obsługiwanego portfela znajduje się wśród największych firm w Polsce. Spółka pozyskując w samym 2012 roku zlecenia o łącznej wartości ponad 1 mld złotych, uzyskała prawie 10% udział w rynku, co przy jego dużym rozproszeniu daje jej pozycję wśród najbardziej znaczących rynkowych graczy. iv

6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Wierzyetlności zlecone Wierzytelności kupione Wykres 2. Wartość wierzytelności pozyskanych do windykacji w roku 2012 (w mln PLN) 6 404 6 400 2 566 2 015 1 666 1 434 995 368 275 235 223 214 b.d. b.d. b.d. Wykres 3. Wartość portfeli obsługiwanych na koniec roku 2012 (w mln PLN)

3. Zestawienie informacji opublikowanych przez Emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie objętym niniejszym raportem. 3.1. Raporty EBI Raport 45/2013 Uchwała Zarządu GPW w sprawie wyznaczenia pierwszego dnia notowania w alternatywnym systemie obrotu na rynku Catalyst obligacji na okaziciela serii L Spółki Raport 46/2013 Zakończenie emisji i przydział obligacji serii L1 Raport 47/2013 Zakończenie emisji i przydział obligacji serii L2 Raport 48/2013 Zawiadomienie o zmianie stanu posiadania i zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki Raport 49/2013 Uchwała KDPW w sprawie umorzenia obligacji spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. Raport 50/2013 Komunikaty Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w sprawie wyznaczenia ostatniego dnia notowań obligacji serii J i K Spółki Raport 51/2013 Wykup obligacji serii I Raport 52/2013 Raport miesięczny za kwiecień 2013 roku Raport 54/2013 Spełnienie kryterium rozproszenia wymaganego do dopuszczenia akcji do obrotu na rynku regulowanym Raport 55/2013 Uchwały podjęte przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 20 maja 2013 roku Raport 56/2013 Zmiana w składzie Rady Nadzorczej Emitenta Raport 57/2013 Zmiana terminu publikacji Raportu rocznego za 2012 rok Raport 58/2013 Zmiana terminu publikacji Raportu rocznego za 2012 rok Raport 60/2013 Ogłoszenie o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. na dzień 26 czerwca 2013 roku 3.2. Raporty ESPI Raport 4/2013 Zawiadomienie o zmianie stanu posiadania i zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki Raport 5/2013 Lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na NWZA w dniu 20 maja 2013 roku Raport 6/2013 Ogłoszenie o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. na dzień 26 czerwca 2013 roku

4. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących oraz inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej. 4.1. Portfel wierzytelności W raportowanym okresie Spółka pozyskała 13 795 zleceń na windykację należności oraz obsługę prawną o łącznej wartości 39 161 692 PLN, w tym: 273 zlecenia na windykację należności oraz obsługę prawną z sektora B2B na kwotę 4 595 519 PLN 13 522 zlecenia przekazanych Emitentowi do obsługi przez Klientów z sektora B2C na kwotę 34 566 173 PLN 48 734 378 44 612 242 34 901 203 34 566 173 27 590 713 Sektor B2C Sektor B2B 5 462 000 5 075 000 7 807 173 6 412 694 4 595 519 sty-13 lut-13 mar-13 kwi-13 maj-13 Wykres 4. Wartość portfeli wierzytelności pozyskanych w okresie 1.01.-31.05.2013 (w PLN). Do obsługi B2C 87% Do obsługi B2B 13% Wykres 5. Struktura portfela wierzytelności pozyskanego w okresie od 1 stycznia do 31 maja 2013 roku.

4.2. Rozszerzanie wachlarza usług Spółka rozszerza wachlarz usług. Poza kompleksową propozycją, zabezpieczająca interesy Klientów w całym procesie zarządzania wierzytelnościami wraz z usługami prawnymi, oferta jest uzupełniana tak, ąby wyjść naprzeciw wygodzie Klienta, który powinien mieć łatwy dostęp do e-kancelarii za pośrednictwem najpopularniejszych kanałów komunikacji. Oprócz prac nad interaktywnością komunikacji systemowej z Partnerami Spółki w obszarze produktów, Emitent wprowadza kolejne usługi będące na wyciągnięcie ręki i zachęcające potencjalnych Klientów do współpracy. Emitent uruchomił Infolinię prawną dla odbiorcy masowego, która od debiutu pozyskała szersze niż oczekiwano grono Klientów (również stałych). Kolejnym produktem, który zwrócił uwagę Klientów są porady prawne on-line. Dzięki udostępnieniu klientom tego typu usług w zakresie: prawa cywilnego prawa rodzinnego prawa spadkowego prawa pracy i ubezpieczeń społecznych prawa gospodarczego prawa konsumentów prawa nieruchomości wolumen obsługiwanych Klientów systematycznie się zwiększa. 4.3. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej 20 maja 2023 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało do składu Rady Nadzorczej Pana Mariusza Muszyńskiego. Mariusz Muszyński zawodowo związany jest z szeroko pojętym rynkiem usług finansowych. Od początku swojej kariery zrealizował kilkanaście projektów inwestycyjnych, pozyskując finansowanie rzędu kilkudziesięciu milionów złotych. Posiada także doświadczenie w pełnieniu funkcji członków organów spółek kapitałowych. Ukończył studia w Wyższej Szkole Bankowej we Wrocławiu oraz na Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Po wskazanej powyżej zmianie skład Rady Nadzorczej Emitenta jest następujący: Jan Miśko - Przewodniczący Rady Nadzorczej Alicja Pawłowska - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Zdzisław Simon - Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Wojtylak - Członek Rady Nadzorczej Mariusz Muszyńśki - Członek Rady Nadzorczej 4.4. Pierwszy dzień notowań obligacji serii L Na mocy uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 7 maja 2013 roku rozpoczęły się notowania obligacji serii L. Obligacje te zostały wyemitowane przez e-kancelarię Grupę Prawno- Finansową S.A. w lutym 2013 roku. Obecnie (wg kursu na dzień 11 czerwca 2013) obligacje notowane są na poziomie 102,85% nominału.

4.5. Przydział obligacji serii L1 i L2 W dniu 6 maja 2013 roku Spółka dokonała przydziału: 38 550 sztuk Obligacji serii L1 o wartości 3 855 000,00 PLN 17 500 sztuk Obligacji serii L2 o wartości 1 750 000,00 PLN Celem emisji obligacji jest finansowanie rozwoju Spółki, w tym przede wszystkim zakup portfeli wierzytelności. Obligacje są papierami niezabezpieczonymi, o stałym oprocentowaniu i kwartalnym kuponie odsetkowym. Spółka rozpoczęła proces rejestracji i wprowadzenia obligacji do alternatywnego systemu obrotu na rynku Catalyst. 4.6. Wykup obligacji serii I, J, K W raportowanym okresie e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. wykupiła zgodnie z Warunkami emisji odpowiednio: 1 060 sztuk Obligacji serii I 13 kwietnia 2013 1 470 sztuk Obligacji serii J 31 maja 2013 260 sztuk Obligacji serii K 31 maja 2013 Spółka wywiązała się ze wszystkich zobowiązań wynikających z wyemitowanych Obligacji, wypłacając w terminie odsetki z poszczególnych okresów odsetkowych. Środki z emisji Obligacji Spółka przeznaczyła - zgodnie z określonymi w Propozycji Nabycia celami emisji - na rozwój Spółki, w szczególności na zakup atrakcyjnych portfeli wierzytelności. Zwiększenie przez Spółkę wolumenu posiadanych portfeli wierzytelności wpływa pozytywnie na osiągane przez Spółkę wyniki finansowe w kolejnych okresach sprawozdawczych. 4.7. Publikacja Raportu rocznego Spółki 31 maja 2013 roku Spółka opublikowała Roczny raport zawierający dane za okres od 1 stycznia 2012 do 31 grudnia 2012 oraz dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2011 do 31 grudnia 2011, przy czym: wybrane pozycje bilansu Spółki zaprezentowane zostały na dzień 31 grudnia 2012, a dane porównawcze na 31 grudnia 2011 roku wybrane pozycje rachunku zysków i strat zaprezentowane zostały za okres od 1 stycznia 2012 do 31 grudnia 2012 roku wraz z danymi porównywalnymi obejmującymi analogiczny okres roku 2011. Tabela 1. Wybrane pozycje bilansu Emitenta (dane w tys. PLN) Wyszczególnienie Dane na dzień 31.12.2012 r. Dane na dzień 31.12.2011 r. Kapitał (fundusz) własny 11 241 5 347 Należności długoterminowe 0 0 Należności krótkoterminowe 2 269 1 537 Inwestycje długoterminowe 3 219 Inwestycje krótkoterminowe 29 482 20 992 środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1 775 1 520 Zobowiązania długoterminowe 16 456 1 800 Zobowiązania krótkoterminowe 9 882 17 663

Źródło: Emitent Tabela 2. Wybrane pozycje Rachunku Zysków i Strat Emitenta (dane w tys. PLN) Dane za okres Wyszczególnienie od 1 stycznia 2012 do 31 grudnia 2012 Dane za okres od 1 stycznia 2011 do 31 grudnia 2011 Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 14 411 12 103 Zysk (strata) ze sprzedaży -435 1 001 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 823 1 262 Zysk (strata) z działalności gospodarczej 5 023 475 Zysk (strata) brutto 5 023 475 Zysk (strata) netto 4 073 367 Amortyzacja 394 270 Źródło: Emitent 4.7.1. Bilans spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. Przedstawione dane bilansowe wskazują na sukcesywny wzrost kapitałów własnych Spółki. Najważniejszymi czynnikami mającymi wpływ na tę tendencję były: emisja nowych akcji powyżej ich wartości nominalnej Wynik roku 2011 i zatwierdzone przez ZWZ Spółki przeznaczenie zysku z roku 2011 na kapitał zapasowy 11 241 5 347 31.12.2011 r. 31.12.2012 r. Wykres 6. Kapitały własne Emitenta na dzień bilansowy 31 grudnia 2012 oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2011 (Źródło: Emitent) Warto zwrócić także uwagę na będący dobrym prognostykiem dla przyszłego rozwoju Spółki znaczący zwrost wartości inwestycji zarówno krótko, jak i długoterminowych. Wynika on z faktu, że Spółka w raportowanym okresie nabyła portfele wierzytelności oraz objęła certyfikaty inwestycyjne w utworzonym przez emitenta funduszu sekurytyzacyjnym, co będzie miało wpływ na wzrost przychodów w kolejnych okresach sprawozdawczych.

29 482 20 992 Inwestycje długoterminowe Inwestycje krótkoterminowe 0 3 219 31.12.2011 r. 31.12.2012 r. Wykres 7. Wartość inwestycji długo i krótkoterminowych na dzień bilansowy 31 grudnia 2012 i dane porównawcze (dane w tys. PLN) (Źródło: Emitent) 4.7.2. Rachunek zysków i strat e-kancelarii Grupy Prawno-Finansowej S.A. Rok 2012 przyniósł znaczny (19,1%) wzrost przychodów ze sprzedaży. Wzrost wyniku ze sprzedaży spowodowany był przede wszystkim zwiększeniem wartości zarówno windykacji własnej, jak i zleconej oraz wzrostem sprzedaży pozostałych usług. Wraz z przychodami z roku na rok Spółka odnotowuje wzrost zysku netto. Wynik wynoszący 4 073 tys. PLN za okres od 1 stycznia 2012 do 31 grudnia 2012 jest o ponad 1 000% wyższy niż wynik za analogiczny okres roku 2011. Taki wynik pozwolił na realizację ponad 100% wyniku prognozowanego na rok 2012. 12 103 14 411 Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 4 073 Zysk (strata) netto 367 31.12.2011 r. 31.12.2012 r. Wykres 8. Przychody netto ze sprzedaży i zysk (strata) netto Emitenta za okres od 1 stycznia 2012 do 31 grudnia 2012 i dane porównawcze (dane w tys. PLN) (Źródło: Emitent)

4.8. Ogłoszenie o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki 31 maja 2013 roku Zarząd spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. poinformował o zwołaniu na dzień 26 czerwca 2013 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. ZWZ Spółki odbędzie się w Kancelarii Notarialnej Sebastiana Szafrańskiego i Marty Szafrańskiej sp. p. przy ul. Ruskiej 51 B we Wrocławiu o godz. 10:00. Treść ogłoszenia wraz z projektami uchwał oraz inne niezbędne dokumenty znajdują się na stronie internetowej Spółki. 5. Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze mających znaczący wpływ na wyniki Emitenta W okresie, którego dotyczy niniejszy raport, nie wystąpiły żadne zdarzenia o nietypowym charakterze, które w opinii Emitenta mogłyby mieć znaczący wpływ na wyniki Emitenta w kolejnych kwartałach. 6. Informacje na temat realizacji celów emisji Prognoza podana do publicznej wiadomości w raporcie bieżącym nr 59/2011, zgodnie z którą w roku 2012 Spółka miała osiągnąć przychody ogółem w wysokości 19,34 mln PLN, a zysk brutto na poziomie 5,00 mln PLN oraz zysk netto wynoszący 4,00 mln PLN, została zrealizowana. Tabela 10. Prognoza finansowa Spółki na rok 2012 oraz stopień jej realizacji Prognoza finansowa na rok 2012 Dane finansowe na dzień 31 grudnia 2012 Stopień realizacji prognozy (%) Przychody ogółem 19,34 mln PLN 22,98 mln PLN 118,8% Zysk netto 4,0 mln PLN 4,07 mln PLN 101,8% Zysk brutto 5,0 mln PLN 5,02 mln PLN 100,0% Źródło: Emitent Osiągnięcie przychodów o 18,8% przekraczających prognozę było wynikiem bardzo dynamicznego rozwoju Spółki, a także intensywnych działań operacyjnych w obrębie procesów windykacyjnych oraz pozyskiwania nowych portfeli wierzytelności do windykacji. Spółka tworząc prognozę wyników na lata 2012-2013 opierała się na danych historycznych, które przy tak dynamicznym rozwoju Spółki okazały się nie uwzględniać niektórych czynników kosztowych. To spowodowało, że, pomimo tak skutecznie realizowanych przychodów ogółem, osiągnięty zysk (zarówno netto, jak i brutto) oscylował wokół 100% prognozowanych wartości.

7. Kalendarz inwestora, obejmujący wydarzenia mające mieć miejsce w nadchodzącym miesiącu, które dotyczą Emitenta i są istotne z punktu widzenia interesów inwestorów. Terminarz Inwestora w lipcu 2013 roku przewiduje następujące wydarzenia: wypłata odsetek od obligacji serii K1, K2, K3 11 lipca 2013 roku publikacja raportu za czerwiec 2013 r. do 14 lipca 2013 roku wypłata odsetek od obligacji serii K4 20 lipca 2013 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki do 26 czerwca 2013 roku Wrocław, 13 czerwca 2013 Podpisy osób reprezentujących Spółkę: Mariusz Pawłowski Prezes Zarządu i Zgodnie z definicją ustaloną przez IBnGR za wielkość rynku usług windykacyjnych przyjmuje się łączną wartość spraw przekazanych do windykacji firmom zewnętrznym. Nie ma przy tym znaczenia, czy przekazanie wierzytelności odbyło się w formie zlecenia ściągnięcia należności (inkaso), czy też odsprzedaży zagrożonego zadłużenia. Najważniejszy jest fakt przekazania długu wyspecjalizowanej firmie windykacyjnej. W związku z powyższym do wartości rynku usług windykacyjnych, zgodnie z powyższą metodologią, nie zaliczamy windykacji wewnętrznej, czyli działań mających na celu ściągnięcie niespłaconych terminowo należności, prowadzone samodzielnie przez wierzycieli pierwotnych. ii P. Tychmanowicz, Rynek windykacyjny w Polsce ma się dobrze, GG Parkiet, 18 lutego 2013 iii InfoDług Ogólnopolski Raport o zaległym zadłużeniu i klientach podwyższonego ryzyka, Big InfoMonitor, kwiecień 2013 iv P. Tychmanowicz, Rynek windykacyjny w Polsce ma się dobrze, GG Parkiet, 18 lutego 2013