RAPORT MIESIĘCZNY GRUDZIEŃ 2012

Transkrypt

1 RAPORT MIESIĘCZNY GRUDZIEŃ STYCZNIA 2013

2 Spis treści 1. Informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym Emitenta, które w ocenie Emitenta mogą mieć istotne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych Emitenta Zestawienie informacji opublikowanych przez Emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie objętym niniejszym raportem Raporty EBI Raporty ESPI Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących oraz inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej Portfel wierzytelności Zawarcie porozumienia do znaczącej umowy ramowej Nowe usługi w stałej ofercie e-kancelarii GPF S.A Zakończenie emisji obligacji serii N Rejestracja obligacji serii M Początek notowań serii K Wprowadzenie i początek notowań obligacji serii K1 i K Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze mających znaczący wpływ na wyniki Emitenta Informacje na temat realizacji celów emisji Kalendarz inwestora, obejmujący wydarzenia mające mieć miejsce w nadchodzącym miesiącu, które dotyczą Emitenta i są istotne z punktu widzenia interesów inwestorów... 10

3 1. Informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym Emitenta, które w ocenie Emitenta mogą mieć istotne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych Emitenta. Sytuacja na rynku wierzytelności W październiku 2012 roku został opublikowany Raport InfoDług, który przedstawia analizę rynku wierzytelności. Wskazuje on, że po okresie względnej stabilizacji w pierwszych miesiącach 2012 roku III kwartał charakteryzował się szybkim wzrostem liczby zaległych płatności. W ciągu trzech miesięcy kwota przeterminowanego zadłużenia wzrosła o 950 milionów złotych, czyli o 3%. W ostatnich miesiącach wzrosła także liczba osób zadłużonych oraz średnia kwota zadłużenia. Na koniec III kwartału 2012 roku do grupy podwyższonego ryzyka, czyli osób, które czasowo nie wywiązują się ze swoich zobowiązań, zalicza się 2,2 mln Polaków, a przeciętna kwota zadłużenia to zł. Jeszcze dogłębniejszą, choć odnoszącą się tylko do zadłużenia obsługiwanego przez firmy będące członkami Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce, analizę rynku wierzytelności przedstawia opublikowany w listopadzie raport KPF Wielkość polskiego rynku wierzytelności zarządzanego przez członków KPF. Według zaprezentowanych w nim danych łączna wartość wierzytelności znajdujących się w obsłudze badanych firm zarządzających wierzytelnościami na koniec II kwartału wyniosła 27,93 mld PLN i była o 8,7% wyższa od odpowiedniej sumy na koniec I kwartału 2012 oraz o 22,2% wyższa od kwoty na koniec analogicznego okresu w roku ,45 17,51 19,20 19,58 19,82 22,86 23,99 25,44 25,70 27,93 I kwartał 2010 II kwartał 2010 III kwartał 2010 IV kwartał 2010 I kwartał 2011 II kwartał 2011 III kwartał 2011 IV kwartał 2011 I kwartał 2012 II kwartał 2012 wykres 1. Łączna wartość obsługiwanych wierzytelności w okresie IQ IIQ 2012 (w mld PLN); źródło: Raport "Wielkość polskiego rynku wierzytelności zarządzanego przez członków PKF. II kwartał 2012", Gdańsk, listopad 2012 Warto zwrócić uwagę, że, co pokazuje wykres 1., od początku 2010 roku obserwuje się systematyczny wzrost rynku zarządzania wierzytelnościami, ze średnim tempem wzrostu na poziomie 6,15%. Jednym z ważnych elementów rynku wierzytelności w Polsce są zatory płatnicze między przedsiębiorcami. Z danych wywiadowni gospodarczej Soliditet Polska dotyczących zobowiązań wobec kontrahentów, których firmy nie spłacają na czas, wynika, że na koniec pierwszego półrocza 2012 roku łączna wartość zatorów płatniczych przekraczała 1,2 mld zł, podczas gdy na koniec 2011 roku było to nieco ponad 800 mln, a w 2009 roku zaledwie 500 mln zł. Największy problem z zatorami mają branża budowlana (232 mln PLN) i spożywcza (280 mln PLN).

4 Szacuje się, że w Polsce zaledwie 30 proc. przedsiębiorstw terminowo reguluje faktury, przy czym faktury opóźnione o 90 dni stanowią 8-9 proc. wszystkich, co jest jednym z najgorszych wskaźników w całej Europie. Jeszcze gorzej sytuacja wygląda w sektorze MŚP tutaj nawet 10 proc. płatności jest przeterminowanych o ponad 120 dni. Statystyki pokazują, że: 70 proc. firm z sektora MŚP ma do czynienia z opóźnieniami w płatnościach 40 proc. przyznaje, że spóźnia wypłatę pieniędzy kontrahentom 20 proc. nieterminowo reguluje składki ZUS i US 13 proc. z poślizgiem wypłaca pensje pracownikom 1. 1 Zatory płatnicze są coraz większym problemem, ale można z nim walczyć, Łukasz Bąk, Dziennik Gazeta Prawna, 28 września 2012; za:

5 2. Zestawienie informacji opublikowanych przez Emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie objętym niniejszym raportem Raporty EBI Raport 101/2012 Uchwała KDPW o rejestracji obligacji serii K1 i K3 spółki e-kancelaria Grupa Prawno- Finansowa S.A. Raport 102/2012 Zrzeczenie się uprawnień osobistych przez EX-DEBT Partners S.A. Raport 103/2012 Uchwała GPW w sprawie wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu obligacji serii K spółki e-kancelaria GPF S.A. Raport 104/2012 Ustanowienie przez Sąd zastawu rejestrowego na należących do Emitenta certyfikatach inwestycyjnych NSFIZ UNIFUND Raport 105/2012 Złożenie wniosku o wyznaczenie pierwszego dnia notowania obligacji serii K w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst Raport 106/2012 Rejestracja zmian w Statucie spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. Raport 107/2012 Raport miesięczny za listopad 2012 roku Raport 108/2012 Uchwała Zarządu GPW w sprawie wyznaczenia pierwszego dnia notowania w alternatywnym systemie obrotu na rynku Catalyst obligacji na okaziciela serii K Spółki Raport 109/2012 Zawarcie porozumienia do umowy ramowej na zarządzanie wierzytelnościami Raport 110/2012 Zakończenie emisji i przydział obligacji serii N Raport 111/2012 Uchwała GPW w sprawie wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu obligacji serii K1 spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. Raport 112/2012 Uchwała GPW w sprawie wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu obligacji serii K3 spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. Raport 113/2012 Złożenie wniosku o wyznaczenie pierwszego dnia notowania obligacji serii K1 i K3 w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst Raport 114/2012 Zakończenie emisji i przydział obligacji serii N - korekta raportu 110/2012 Raport 115/2012 Uchwała KDPW o rejestracji obligacji serii M spółki e-kancelaria Grupa Prawno- Finansowa S.A Raporty ESPI W raportowanym okresie Spółka nie publikowała raportów ESPI.

6 3. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących oraz inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej Portfel wierzytelności W raportowanym okresie Spółka podpisała umowy na windykację należności oraz obsługę prawną na łączną kwotę PLN, w tym: 330 umów na windykację należności oraz obsługę prawną z sektora B2B na kwotę PLN sprawy przekazanych do obsługi Emitentowi przez Klientów z sektora B2C na kwotę PLN Do obsługi B2C Do obsługi B2B sty-12 lut-12 mar-12 kwi-12 maj-12 cze-12 lip-12 sie-12 wrz-12 paź-12 lis-12 gru-12 Wykres 2. Wartość portfeli wierzytelności (w mln PLN) przyjetych do obsługi przez Spółkę w kolejnych miesiącach 2012 roku Tabela 1. Wartość portfela spraw Emitenta w 2012 roku (w PLN). Wierzytelności zlecone do obsługi 1 stycznia 31 grudnia 2012 r. Sektor B2C 926,93 mln PLN Sektor B2B 92,71 mln PLN Łącznie 1 019,64 mln PLN Źródło: Emitent Sektor B2C Sektor B2B 85,43 710,33 92,71 926,93 W ciągu całego 2012 roku Emitent przyjął do windykacji portfel wierzytelności o wartości 1 019,64 mln PLN. Jest to wzrost o ponad 28% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Rok 2011 Rok 2012 Wykres 3. Wartość portfeli wierzytelności (w mln PLN) przyjętych do obsługi przez Spółkę w latach 2011 i 2012.

7 Do obsługi B2B Do obsługi B2C sty-12 lut-12 mar-12 kwi-12 maj-12 cze-12 lip-12 sie-12 wrz-12 paź-12 lis-12 gru-12 Wykres 4. Wartość portfeli wierzytelności przyjętych do obsługi w roku 2012 (narastająco w mln PLN) 3.2. Zawarcie porozumienia do znaczącej umowy ramowej 12 grudnia 2012 Spółka zawarła porozumienie do umowy ramowej na zarządzanie wierzytelnościami z jednym z największych na polskim rynku dostawców usług telekomunikacyjnych. Zawarcie umowy ramowej oraz porozumienia stanowi element realizacji strategii Emitenta w obszarze zwiększania udziału w rynku wierzytelności z sektora B2C. Jednocześnie zawarta umowa zdaniem Zarządu Emitenta powinna pozytywnie wpłynąć na dywersyfikację źródeł przychodów osiąganych przez Spółkę. Ze względu na charakter umówionej współpracy Emitent nie może dokładnie oszacować wartości nominalnej całego zlecenia, jednak w opinii Spółki jego realizacja będzie miała znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki osiągane w kolejnych okresach sprawozdawczych Nowe usługi w stałej ofercie e-kancelarii GPF S.A. Wychodząc naprzeciw zapotrzebowaniom rynku i Klientów, e-kancelaria GPF S.A. wprowadziła do swojej stałej oferty nowe usługi prawne. Rozszerzona oferta współpracy w języku angielskim skierowana jest do Klientów współpracujących z kontrahentami z państw Unii Europejskiej i zawiera w szczególności: sporządzanie listów handlowych, w tym listów z propozycją współpracy oraz zamówień, reklamacji dot. zakupu wadliwego towaru, usług budowlanych oraz wszelkiego rodzaju skargi, wezwań do zapłaty, projektów umów handlowych, a także tłumaczenie umów z języka angielskiego na język polski oraz z języka polskiego na język angielski, doradztwo w zakresie wykładni przepisów polskiego prawa dla Klientów anglojęzycznych, kontakt z podmiotami zagranicznymi. Rozszerzenie wachlarza usług oferowanych przez Spółkę wpłynie na zwiększenie wolumenu zamówień oraz liczby klientów Zakończenie emisji obligacji serii N 17 grudnia 2012 roku e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. zakończyła z sukcesem kolejną emisję obligacji korporacyjnych oraz dokonała przydziału papierów dłużnych. Spółka pozyskała 3,37 mln PLN, co oznacza, że emisja obligacji serii N została objęta niemalże w całości. W zakończonej właśnie emisji papierów dłużnych spółka zaoferowała oprocentowanie WIBOR 6M plus 6-proc. marżę, trzymiesięczne okresy odsetkowe oraz dwuletni termin wykupu. Po raz kolejny spółka

8 wyemitowała obligacje zabezpieczone, co bardzo zwiększa bezpieczeństwo i atrakcyjność inwestycji. Spółka zadeklarowała także, że obligacje w możliwie jak najszybszym terminie trafią do obrotu na rynku Catalyst. Pozyskane środki Spółka przeznaczy na dalszy rozwój, w tym na zakup portfeli wierzytelności, co przełoży się na wyniki finansowe w najbliższych kwartałach Rejestracja obligacji serii M Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. podjął uchwałę nr 984/12 w sprawie warunkowej rejestracji (sześć tysięcy pięćset) obligacji na okaziciela serii M spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. o wartości nominalnej zł (jeden tysiąc złotych) każda. Obligacje zostaną oznaczone kodem PLEKGPF00110 i zarejestrowane w KDPW pod warunkiem wprowadzenia tych obligacji do alternatywnego systemu obrotu. Podjęcie ww. uchwały umożliwiło Spółce złożenie wniosku do Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych o wprowadzenie obligacji do obrotu na rynku Catalyst Początek notowań serii K 14 grudnia 2012 miał miejsce pierwszy dzień notowań obligacji serii K Spółki na rynku Catalyst. Emisja obligacji serii K miała miejsce w maju tego roku. Spółka w ramach emisji pozyskała 1,82 mln PLN. Roczne niezabezpieczone obligacje na okaziciela serii K są papierami o trzymiesięcznym okresie odsetkowym i oprocentowaniu stałym wynoszącym 13%. Obecnie (stan na dzień 8 stycznia 2013) notowania obligacji serii K utrzymują się powyżej ceny emisyjnej (101,62) Wprowadzenie i początek notowań obligacji serii K1 i K3 Po podjęciu w dniu 30 listopada 2012 przez Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. uchwały nr 908/12 w sprawie rejestracji w KDPW obligacji serii K1 i K3 Spółka złożyła wniosek do Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie o wprowadzenie papierów do obrotu na rynku Catalyst. Wniosek dotyczył: osiemnastomiesiecznych niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii K1 (zarejestrowanych w KDPW pod kodem ISIN PLEKGPF00094) o wartości nominalnej i cenie emisyjnej wynoszącej zł, o oprocentowaniu zmiennym wynoszącym WIBOR 6M + marża stała 7,36% trzyletnich niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii K3 (zarejestrowanych w KDPW pod kodem ISIN PLEKGPF00102) o wartości nominalnej i cenie emisyjnej wynoszącej zł, o oprocentowaniu zmiennym wynoszącym WIBOR 6M + marża stała 7,86% Uchwała Zarządu GPW w tej sprawie została podjęta 20 grudnia Od 7 stycznia 2013 roku obligacje obydwu serii są notowane na rynku Catalyst.

9 4. Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze mających znaczący wpływ na wyniki Emitenta W okresie, którego dotyczy niniejszy raport, nie wystąpiły żadne zdarzenia o nietypowym charakterze, które w opinii Emitenta mogłyby mieć znaczący wpływ na wyniki Emitenta w kolejnych kwartałach. 5. Informacje na temat realizacji celów emisji. Emitent konsekwentnie realizuje przedstawioną w Dokumencie Informacyjnym strategię rozwoju, zgodnie z którą nadrzędnym celem Spółki jest zwiększenie udziału w rynku obrotu wierzytelnościami oraz rozszerzenie zakresu oferowanych usług w zakresie serwisowania portfeli wierzytelności przeterminowanych. Do szczegółowych celów Spółki należą: inwestowanie w zakup portfeli wierzytelności, pochodzących zarówno z sektora B2B, jak i B2C, utworzenie funduszu dedykowanego do obsługi portfeli wierzytelności przeterminowanych, uruchomienie tzw. cross sellingu usług finansowych i dodatkowych form akwizycji Rosnący portfel obsługiwanych wierzytelności powoduje kolejne usprawnienia wewnątrz Spółki, które także wpisują się w strategię opisaną przez Emitenta w Dokumencie Informacyjnym, takie jak: rozbudowa platformy teleinformatycznej wzrost zatrudnienia w Dziale Sprzedaży i komórkach operacyjnych, otwarcie kolejnych oddziałów na terenie Polski, jak również rozwój poza granicami kraju, rozbudowa centrum analitycznego wspierającego właściwą parametryzację w procesie prognozowania wycen portfeli czy też usług, udoskonalenie systemu finansowo-księgowego Emitenta o dodatkowe możliwości przekrojowego raportowania. W związku z aktywnym udziałem e-kancelarii w przetargach na zakup wierzytelności charakteryzujących się wysoką jakością, Spółka podejmuje działania mające na celu pozyskanie kolejnych środków na inwestycje. Efektem tych działań są emisje kolejnych serii obligacji.

10 6. Kalendarz inwestora, obejmujący wydarzenia mające mieć miejsce w nadchodzącym miesiącu, które dotyczą Emitenta i są istotne z punktu widzenia interesów inwestorów. Terminarz Inwestora w lutym 2013 roku przewiduje następujące wydarzenia: wypłata odsetek z obligacji serii I 11 lutego 2013 roku publikacja raportu za styczeń 2013 r. do 14 lutego 2013 roku publikacja raportu kwartalnego za IV kwartał 2012 do 14 lutego 2013 wypłata odsetek z obligacji serii J 28 lutego 2013 roku wypłata odsetek z obligacji serii K 28 lutego 2013 roku Wrocław, 8 stycznia 2013 Podpisy osób reprezentujących Spółkę: Mariusz Pawłowski Prezes Zarządu