RAPORT KWARTALNY. I kwartał 2013 roku

Transkrypt

1 RAPORT KWARTALNY I kwartał 2013 roku 15 maja 2013

2 Szanowni Państwo, w imieniu Zarządu e-kancelarii Grupy Prawno-Finansowej S.A. przekazuję Państwu raport Spółki za I kwartał 2013 roku. W raportowanym okresie w centrum zainteresowania Spółki pozostawało rozszerzanie zakresu działalności oraz zwiększanie udziału w rynku wierzytelności. Należąc do najbardziej znaczących podmiotów branży windykacyjnej, Spółka nadal bardzo dynamicznie się rozwija, aktywnie prowadząc działania operacyjne celem pozyskiwania nowych zleceń, o czym świadczyć może wzrost wartości pozyskanych w I kwartale tego roku zleceń w porównaniu w I kwartałem roku poprzedniego, jak również zakup kolejnych istotnych portfeli wierzytelności. e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. jest także znaczącym i znanym podmiotem na rynku obrotu papierami dłużnymi Catalyst. Wprowadzona w ostatnich dniach do obrotu jedenasta seria obligacji dowodzi, że Spółka zdobyła już duże doświadczenie zarówno w przeprowadzaniu emisji obligacji, jak i w późniejszym zarządzaniu posiadanym długiem. Przeprowadzane na bieżąco analizy rynku oraz przedterminowe wykupy papierów pozwalają utrzymywać zarówno zadłużenie Spółki, jak i koszty obsługi długu na najniższym możliwym poziomie, przy równoczesnym zapewnieniu środków na nabywanie nowych portfeli wierzytelności. Przyjęta polityka zapewnia finansowanie działalności operacyjnej Spółki, ale także pozwala na utrzymywanie wskaźników zadłużenia na bezpiecznym dla Spółki poziomie. Chciałbym w tym miejscu podziękować Inwestorom i Współpracownikom za zaufanie, zaangażowanie, wytrwałość i ciężką pracę, dzięki którym Spółka może się rozwijać i osiągać coraz lepsze wyniki. Wierzę, że kolejne kwartały niezmiennie będą charakteryzować się dynamicznym rozwojem Spółki, czego stabilną podstawę stanowią pozyskane w I kwartale roku zlecenia, z których przychody wpłyną na wyniki finansowe kolejnych okresów sprawozdawczych. Z poważaniem Mariusz Pawłowski Prezes Zarządu Raport kwartalny I Q

3 1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu Raportu kwartalnego Podstawowe informacje o Emitencie Zmiany w organach Spółki... 6 Zarząd... 6 Rada Nadzorcza... 6 Zmiany po dniu bilansowym Wybrane dane finansowe Bilans spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A Rachunek zysków i strat e-kancelarii Grupy Prawno-Finansowej S.A Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Informacje Zarządu Emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Posiadany portfel wierzytelności Zrzeczenie się uprawnień osobistych przez akcjonariusza Mariusza Pawłowskiego Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Wprowadzenie do alternatywnego systemu obrotu na rynku Catalyst kolejnych serii obligacji: M, N, początek notowań obligacji serii K1, K3, M, N Emisja obligacji serii L i L Stwierdzenie zmniejszenia liczby obligacji serii G, I, J, K3 oraz przedterminowy wykup i umorzenie obligacji serii M Ustanowienie przez Sąd zastawu rejestrowego na należących do Emitenta certyfikatach inwestycyjnych NSFIZ UNIFUND Wyróżnienie w programie Wiarygodna Firma Czynniki, które wystąpiły po dniu bilansowym, a które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na wyniki osiągnięte w kolejnych kwartałach Zakup portfela wierzytelności o wartości ok złotych Ogłoszenie o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Zawarcie porozumienia w przedmiocie zgodnego głosowania na NWZ pomiędzy akcjonariuszami Spółki Zawarcie umów czasowego ograniczenia zbywalności akcji Spółki Zrzeczenie się uprawnień osobistych przez znaczących akcjonariuszy Spółki Emisja obligacji serii L1, L Raport kwartalny I Q

4 6.7. Rejestracja i wprowadzenie do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu obligacji serii L Przedterminowy wykup i umorzenie obligacji serii I, J, K, M Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz finansowych na lata Informacje dotyczące podmiotów zależnych Emitenta Struktura akcjonariatu Oświadczenie Zarządu Spółki Raport kwartalny I Q

5 1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu Raportu kwartalnego W związku z brakiem formalnego wymogu opiniowania kwartalnego raportu okresowego przez biegłego rewidenta, niniejszy raport, obejmujący I kwartał 2013 roku, nie podlegał badaniu ani przeglądowi przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych. Raport kwartalny obejmuje dane za okres od 1 stycznia 2013 do 31 marca 2013 wraz z okresem porównawczym obejmującym okres analogiczny roku 2012 rok. Raport kwartalny I Q

6 2. Podstawowe informacje o Emitencie e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. jest nowoczesną firmą zajmującą się zarządzaniem i obrotem wierzytelnościami oraz doradztwem prawnym. Spółka działa na rynku od 10 lat i obecnie należy do największych przedstawicieli branży windykacyjnej w Polsce. Spółka szybko i efektywnie odzyskuje należności na wszystkich etapach postępowania windykacyjnego: polubownym, sądowym i egzekucyjnym. Dzięki bogatej i elastycznej ofercie oraz skuteczności podejmowanych działań e-kancelaria Grupa Prawno- Finansowa S.A. to sprawdzony partner zarówno dla przedsiębiorstw z sektora MŚP, jak i dużych instytucji. 6 kwietnia 2011 roku Spółka zadebiutowała w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Obecnie trwa proces przed Komisją Nadzoru Finansowego o zatwierdzenie Prospektu Emisyjnego, a w efekcie dopuszczenie i wprowadzenie akcji Spółki na rynek regulowany Giełdy Papierów Wartościowych. Papiery dłużne Spółki są notowane także na rynku obrotu obligacjami GPW w Warszawie Catalyst. Tabela 1. Podstawowe dane Emitenta, stan na dzień publikacji Raportu Firma: e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa Spółka Akcyjna Siedziba: Adres: Wrocław ul. Gen. Józefa Bema 2; Wrocław Telefon: Fax: Strona internetowa: Przedmiot działalności Forma prawna kontakt@e-kancelaria.com Kompleksowa obsługa w zakresie odzyskiwania należności, zarządzania wierzytelnościami, doradztwa prawnego. Spółka Akcyjna NIP: REGON: Kapitał zakładowy: Numer KRS: Zarząd ,00 zł (w całości opłacony) Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Mariusz Pawłowski Prezes Zarządu 2.1. Zmiany w organach Spółki Zarząd W raportowanym okresie skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie i na dzień publikacji niniejszego Raportu przedstawia się następująco: Mariusz Pawłowski Prezes Zarządu Rada Nadzorcza Na początku raportowanego okresu Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie: Raport kwartalny I Q

7 Jan Miśko - Przewodniczący Rady Nadzorczej Alicja Pawłowska - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Zdzisław Simon - Członek Rady Nadzorczej Izabela Fryszkowska - Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Bubela - Członek Rady Nadzorczej 1 marca 2013 Zarząd Spółki otrzymał oświadczenie Pana Grzegorza Bubeli o rezygnacji z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej e-kancelarii Grupy Prawno-Finansowej S.A. ze skutkiem na koniec dnia 1 marca 2013 roku. Jednocześnie w wykonaniu uprawnienia zawartego w 22 ust. 1 lit. c) Statutu Spółki akcjonariusz WDM Capital S.A. powołał z dniem 2 marca 2013 na członka Rady Nadzorczej Pana Grzegorza Wojtylaka, a ten wyraził zgodę na powołanie do składu Rady Nadzorczej. Pan Grzegorz Wojtylak jest radcą prawnym. W latach pracował na stanowisku specjalisty ds. prawnych, a począwszy od 2005 r. wykonywał zawód radcy prawnego w kancelariach prawnych, przedsiębiorstwach usługowych i produkcyjnych. Od 2007 r. związany jest z Grupą Kapitałową WDM. Jest członkiem rad nadzorczych przedsiębiorstw publicznych i niepublicznych. Na dzień 31 marca 2013 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco: Jan Miśko - Przewodniczący Rady Nadzorczej Alicja Pawłowska - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Zdzisław Simon - Członek Rady Nadzorczej Izabela Fryszkowska - Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Wojtylak - Członek Rady Nadzorczej Zmiany po dniu bilansowym 22 kwietnia 2013 roku Członek Rady Nadzorczej - Izabela Fryszkowska złożyła rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 22 kwietnia 2013 roku. Po wyżej wskazanej zmianie skład Rady Nadzorczej Emitenta jest następujący: Jan Miśko - Przewodniczący Rady Nadzorczej Alicja Pawłowska - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Zdzisław Simon - Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Wojtylak - Członek Rady Nadzorczej Zgodnie z ogłoszonym porządkiem obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zwołanego na dzień 20 maja 2013 roku podczas ww. NWZ zostanie uzupełniony skład Rady Nadzorczej Spółki. Raport kwartalny I Q

8 3. Wybrane dane finansowe Raport kwartalny Spółki prezentuje dane za okres od 1 stycznia 2013 do 31 marca Dane porównawcze prezentowane są za okres od 1 stycznia 2012 do 31 marca 2012, przy czym: Wybrane pozycje bilansu Spółki prezentowane są na koniec I kwartału roku 2013 oraz dla okresu porównywalnego w roku poprzednim Wybrane pozycje rachunku zysków i strat prezentowane są za okres od 1 stycznia 2013 do 31 marca 2013 roku wraz z danymi porównywalnymi obejmującymi analogiczny okres roku Tabela 2. Wybrane pozycje bilansu Emitenta (dane w tys. PLN) na dzień Wyszczególnienie na dzień Kapitał własny Należności długoterminowe 0 0 Inwestycje długoterminowe Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Tabela 3. Wybrane pozycje Rachunku Zysków i Strat Emitenta (dane w tys. PLN) Wyszczególnienie Za okres od do Za okres od do Przychody ogółem w tym przychody netto ze sprzedaży Amortyzacja Zysk/strata ze sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej Zysk/strata na działalności gospodarczej Zysk/strata brutto Zysk/strata netto Raport kwartalny I Q

9 3.1. Bilans spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. Przedstawione dane bilansowe wskazują na sukcesywny wzrost kapitałów własnych Spółki. Szczegółowy komentarz do zmian w pozycjach bilansu znajduje się w punkcie 4. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe r r r r r r r r r. Wykres 1. Zmiana wartości kapitałów własnych Emitenta w okresie od do (w tys. PLN) Rachunek zysków i strat e-kancelarii Grupy Prawno-Finansowej S.A. W I kwartale 2013 roku uległy nieznacznemu pogorszeniu dane finansowe ujęte w RZiS Spółki. W I kwartale 2012 roku miało miejsce zdarzenie jednorazowe w postaci wniesienia do nowo utworzonego funduszu UniFund NS FIZ portfeli wierzytelności o wartości 16 mln PLN oraz przeszacowania ich zgodnie z wymogami sprawozdawczości finansowej dla funduszy inwestycyjnych, co miało znaczący wpływ na wartości poszczególnych pozycji rachunku zysku i strat Spółki. Zdarzenie to także w istotny sposób zniekształca porównanie wartości z I kwartału roku 2013 i okresu porównywalnego w roku Przy założeniu abstrahowania od powyżej opisanego zdarzenia wyniki osiągnięte w I kwartale 2013 roku są znacząco lepsze od wyników osiągniętych w okresie porównywalnym. Na faktyczny wzrost przychodów ze sprzedaży wpłynęło zwiększenie wartości pozyskanych zleceń zarówno w zakresie windykacji własnej, jak i zleconej, a także wzrost sprzedaży pozostałych usług. Spółka pozostaje wciąż w fazie dynamicznego rozwoju i koniecznych przekształceń, co w raportowanym okresie pociągnęło za sobą wzrost bieżących wydatków związanych z inwestycjami w rozwój działalności operacyjnej Spółki, a tym samym stanowiło dodatkowy czynnik kształtujący zysk ze sprzedaży Emitenta. Jednocześnie na wynik z działalności gospodarczej miała wpływ dokonana na koniec I kwartału wycena posiadanych przez Spółkę certyfikatów inwestycyjnych oraz wycena będących w posiadaniu Spółki portfeli wierzytelności. Raport kwartalny I Q

10 6 805 I kwartał 2012 I kwartał Zysk/ strata netto Przychody ogółem Przychody ze sprzedaży Wykres 2. Wybrane dane z Rachunku zysków i strat Emitenta w okresie od 1.01.do oraz (dane w tys. PLN) 4. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Najbardziej znaczącym czynnikiem różnicującym wyniki za I kwartał 2012 roku i I kwartał roku 2013 było zdarzenie jednorazowe opisane w pkt 3.2. Rachunek zysków i strat e-kancelarii Grupy Prawno-Finansowej S.A.. Szczegółowy opis czynników i zdarzeń mających wpływ na poszczególne pozycje bilansu i RZiS w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego przedstawia poniższa tabela. Tabela 4. Najważniejsze w ocenie Zarządu Spółki czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Pozycja w Sprawozdaniu finansowym Czynniki mające wpływ na poszczególne pozycje bilansu i RZiS Spółki BILANS SPÓŁKI Kapitały własne Wpływ wyniku roku 2012 i wyniku za I kwartał roku 2013 Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Amortyzacja RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SPÓŁKI Przychody ze sprzedaży Zysk/strata ze sprzedaży Zysk/strata na działalności gospodarczej Wzrost należności handlowych Nabycie portfeli wierzytelności Wzrost zobowiązań leasingowych i emisja obligacji o okresie zapadalności powyżej 1 roku Emisja obligacji Zwiększenie wartości leasingowanych środków trwałych Zwiększenie wartości portfeli windykacji własnej, jak i zleconej oraz wzrost sprzedaży pozostałych usług Wzrost bieżących wydatków firmy związanym z jej intensywnym rozwojem i przekształceniami Przeprowadzona na koniec I kwartału wycena rynkowa posiadanych certyfikatów inwestycyjnych i portfeli wierzytelności Raport kwartalny I Q

11 5. Informacje Zarządu Emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Posiadany portfel wierzytelności Emitent w raportowanym okresie prowadził intensywne działania operacyjne w obrębie procesów windykacyjnych, jak również pozyskiwał nowe zlecenia windykacji (outsourcing windykacyjny). Wszystkie umowy na windykację należności oraz obsługę prawną z sektora B2B zawarte I kwartale 2013 roku opiewają na łączną kwotę 18,3 mln PLN. Wartość spraw przekazanych do obsługi Emitentowi przez Klientów z sektora B2C w I kwartale 2013 roku wyniosła 111,2 mln PLN. Tabela 5. Wartość portfela wierzytelności pozyskanych w I kwartale 2013 roku (w tys. PLN) Wartość portfela wierzytelności pozyskanych na rynku B2B Wartość portfela wierzytelności pozyskanych na rynku B2C Styczeń Luty Marzec Łącznie I kwartał Łącznie W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2013 roku Emitent przyjął do realizacji portfel zleceń o wartości 129,57 mln PLN, co stanowi nieznaczny wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku Rok 2012 Rok 2013 Wykres 3. Wartość portfeli wierzytelności pozyskanych w okresie oraz (w PLN) Przyglądając się bardziej szczegółowo strukturze pozyskanych wierzytelności, można zauważyć, że w I kwartale roku 2013 wzrósł w porównaniu z okresami poprzednimi udział zleceń z sektora B2B w całym portfelu zleceń. O ile w roku 2012 wynosił on ok. 10%, to w raportowanym okresie wyniósł ok. 14%. Raport kwartalny I Q

12 Do obsługi B2C 86% Do obsługi B2B 14% Do obsługi B2C Do obsługi B2B Wykres 4. Struktura portfela wierzytelności pozyskanego w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2013 roku 5.2. Zrzeczenie się uprawnień osobistych przez akcjonariusza Mariusza Pawłowskiego W dniu 15 stycznia 2013 roku akcjonariusz Mariusz Pawłowski zrzekł się uprawnień osobistych, o których mowa w 22 ust. 1 lit b), 22 ust. 6, 26 ust. 2 Statutu Spółki. Jednocześnie spółka e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa Spółka Akcyjna reprezentowana przez Członka Rady Nadzorczej na podstawie stosownej uchwały Rady Nadzorczej zgodziła się na zrzeczenie się przez akcjonariusza Mariusza Pawłowskiego ww. uprawnień osobistych Zmiany w składzie Rady Nadzorczej 1 marca 2013 Zarząd Spółki otrzymał oświadczenie Pana Grzegorza Bubeli o rezygnacji z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej e-kancelarii Grupy Prawno-Finansowej S.A. ze skutkiem na koniec dnia 1 marca 2013 roku. Jednocześnie w wykonaniu uprawnienia zawartego w 22 ust. 1 lit. c) Statutu Spółki akcjonariusz WDM Capital S.A. powołał z dniem 2 marca 2013 na członka Rady Nadzorczej Pana Grzegorza Wojtylaka, a ten wyraził zgodę na powołanie do składu Rady Nadzorczej Wprowadzenie do alternatywnego systemu obrotu na rynku Catalyst kolejnych serii obligacji: M, N, początek notowań obligacji serii K1, K3, M, N W okresie objętym niniejszym raportem Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie podjął uchwały o wprowadzeniu do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst: (słownie: sześciu tysięcy pięciuset) obligacji na okaziciela serii M (słownie: trzech tysięcy trzystu siedemdziesięciu) obligacji na okaziciela serii N W raportowanym okresie cztery serie obligacji Spółki rozpoczęły notowania na rynku Catalyst: Seria K1 i K3 pierwszy dzień notowania 7 stycznia 2013 roku Seria M pierwszy dzień notowania 22 stycznia 2013 roku Raport kwartalny I Q

13 Seria N pierwszy dzień notowania 15 lutego 2013 roku Na dzień publikacji niniejszego raportu notowanych jest łącznie 8 serii obligacji Spółki Emisja obligacji serii L i L1 W wykonaniu uchwały z dnia 28 stycznia 2013 roku Spółka przeprowadziła emisję dwuletnich niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii L. Emisja zaplanowana początkowo na 3 mln PLN, w związku z pojawiającymi się na rynku wierzytelności nowymi możliwościami inwestycyjnymi, a także dużym zainteresowaniem ze strony inwestorów, została zwiększona i opiewała ostatecznie na 4,3 mln PLN. Mimo podwyższenia łącznej kwoty emisji Spółka zanotowała nadsubskrypcję. Ostatecznie, zgodnie z aneksowaną Propozycją nabycia, Spółka przydzieliła obligacje na łączną kwotę 4,3 mln PLN. Papiery przydzielono 73 inwestorom. Środki pozyskane z emisji, podobnie jak w przypadku poprzednich emisji, zostaną przeznaczone na dalszy rozwój Spółki, w tym przede wszystkim na inwestycje na rynku wierzytelności. Podsumowanie emisji obligacji serii L przedstawia poniższa tabela. Tabela 6. Podsumowanie emisji obligacji serii L Spółki Obligacje serii L Podstawa prawna (uchwała emisyjna) Obligacje Uchwała nr 1/2012 z dnia 28 stycznia 2013 w sprawie emisji obligacji serii L, Uchwała nr 2/2013 z dnia 20 lutego 2013 w sprawie zmiany uchwały nr 1/2013 z dnia 28 stycznia 2013 Dwuletnie niezabezpieczone Data przydziału 26 lutego 2013 Liczba obligacji, które zostały przydzielone Środki pozyskane z emisji obligacji sztuk ,00 PLN Kupon odsetkowy Stały, kwartalny Pod koniec marca 2013 Zarząd Spółki podjął także decyzję o rozpoczęciu emisji obligacji serii L1, która to decyzja znalazła odzwierciedlenie w stosownych uchwałach Zarządu. Emisja obligacji została przeprowadzona w kwietniu 2013 roku Stwierdzenie zmniejszenia liczby obligacji serii G, I, J, K3 oraz przedterminowy wykup i umorzenie obligacji serii M 24 stycznia 2013 roku w uchwale nr 73/13 Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych zostało stwierdzone zmniejszenie liczby obligacji, które w IV kwartale 2012 Emitent wykupił w celu umorzenia przed terminem ich zapadalności. Uchwała KDPW stwierdzała, że na dzień jej podjęcia na rynku notowanych jest: (jeden tysiąc sto trzydzieści siedem) obligacji serii G (jeden tysiąc sto dziesięć) obligacji serii I 310 (trzysta dziesięć) obligacji serii J (jeden tysiąc czterysta sześćdziesiąt dwie) obligacje serii K3 Raport kwartalny I Q

14 29 marca Zarząd Spółki zdecydował się na kolejny przedterminowy wykup obligacji, tym razem serii M. Wykup przed terminem zapadalności oraz umorzenie obligacji tej serii wynikało z dobrej kondycji finansowej Spółki, a także dążenia do optymalizacji, z punktu widzenia Spółki, harmonogramu wypłat świadczeń związanych z wyemitowanymi papierami dłużnymi Ustanowienie przez Sąd zastawu rejestrowego na należących do Emitenta certyfikatach inwestycyjnych NSFIZ UNIFUND W grudniu 2012 oraz styczniu 2013 zostały wpisane do rejestru zastawów Krajowego Rejestru Sądowego zastawy rejestrowe łącznie na (słownie: dziewięciu milionach ośmiuset siedemdziesięciu tysiącach) certyfikatów inwestycyjnych Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego UNIFUND (dalej: "NSFIZ UNIFUND"), których właścicielem jest Spółka. Zastaw ustanowiony został jako zabezpieczenie wyemitowanych 29 października oraz 17 grudnia 2012 roku dwuletnich zabezpieczonych obligacji na okaziciela serii M i N e-kancelarii Grupy Prawno-Finansowej S.A. o łącznej wartości nominalnej wynoszącej PLN (słownie: dziewięć milionów osiemset siedemdziesiąt tysięcy złotych) Wyróżnienie w programie Wiarygodna Firma e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. została pozytywnie zweryfikowana przez kapitułę programu Wiarygodna Firma, którego celem jest propagowanie wiarygodnego i solidnego wizerunku polskich przedsiębiorców oraz stosowania etycznych postaw w biznesie. Spółka otrzymała certyfikat potwierdzający uczestnictwo w programie, a tym samym płynność finansową firmy, bieżącą realizację zobowiązań finansowych oraz posiadanie statusu aktywnego podmiotu, a także wypełnianie postanowień Kodeksu Dobrych Praktyk. Raport kwartalny I Q

15 6. Czynniki, które wystąpiły po dniu bilansowym, a które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na wyniki osiągnięte w kolejnych kwartałach Zakup portfela wierzytelności o wartości ok złotych 16 kwietnia 2013 została podpisana umowa pomiędzy e-kancelarią Grupą Prawno-Finansową S.A. a Polską Telefonią Cyfrową S.A. (operatorem sieci komórkowej T-Mobile) o przelew wierzytelności. Na podstawie przedmiotowej umowy Emitent nabył portfel udokumentowanych, niespornych i wymagalnych wierzytelności o wartości nominalnej wynoszącej ok złotych w stosunku do ponad dłużników. Zarząd Spółki podkreśla, że realizacja umowy będzie miała znaczący wpływ na wyniki finansowe osiągane w kolejnych okresach sprawozdawczych. Windykacja wierzytelności z sektora B2C jest jednym z zasadniczych filarów działalności Emitenta, a zawarcie niniejszej umowy stanowi element realizacji strategii Emitenta w obszarze zwiększania udziału w tym sektorze rynku Ogłoszenie o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki 24 kwietnia 2013 roku Zarząd spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. poinformował o zwołaniu na dzień 20 maja 2013 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. NWZ Spółki odbędzie się w Kancelarii Notarialnej Sebastiana Szafrańskiego i Marty Szafrańskiej sp. p. przy ul. Ruskiej 51 B we Wrocławiu o godz. 10:30. Treść ogłoszenia wraz z projektami uchwał oraz inne niezbędne dokumenty znajdują się na stronie internetowej Spółki Zawarcie porozumienia w przedmiocie zgodnego głosowania na NWZ pomiędzy akcjonariuszami Spółki 25 kwietnia 2013 akcjonariusze Spółki zawarli porozumienie w przedmiocie zgodnego głosowania na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki zwołanym na 20 maja 2013 roku. W skład porozumienia o zgodnym głosowaniu za uchwałami przewidzianymi w porządku obrad NWZ weszli akcjonariusze posiadający łącznie akcji uprawniających do oddania głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi ok. 97,90% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz ok. 98,49% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Emitenta Zawarcie umów czasowego ograniczenia zbywalności akcji Spółki Także 25 kwietnia 2013 roku znaczący akcjonariusze Spółki, w tym: Mariusz Pawłowski, EX-DEBT Partners S.A. oraz WDM Capital S.A. podpisali umowy w sprawie czasowego ograniczenia zbywalności akcji Spółki. Przedmiotowe umowy dotyczą łącznie (słownie: dwudziestu czterech milionów dwustu sześćdziesięciu sześciu tysięcy siedmiuset osiemdziesięciu) akcji, co do których strony będące akcjonariuszami Spółki w poszczególnych umowach zobowiązały się, że w okresie obowiązywania umów nie obciążą, nie zastawią, nie zbędą ani w inny sposób nie przeniosą Raport kwartalny I Q

16 własności, jak również nie zobowiążą się do dokonania takich czynności, co do całości bądź części posiadanych akcji Emitenta, w żaden sposób, na rzecz jakiejkolwiek osoby, chyba że zgodę w formie pisemnej na taką czynność wyrazi druga strona stosownej umowy. Ograniczenie zbywania akcji Spółki, pod odpowiednimi warunkami, nie dotyczy zbywania całości lub części posiadanych przez akcjonariuszy akcji w drodze transakcji pozagiełdowych na podstawie umów cywilnoprawnych. Przedmiotowe umowy będą obowiązywały przez okres 10 miesięcy od dnia ich podpisania, chyba że w okresie obowiązywania umów zostanie wyznaczony pierwszy dzień notowania akcji Emitenta na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. - w tym przypadku okres obowiązywania umów ulega przedłużeniu do upływu 6 miesięcy, od pierwszego dnia notowania akcji Emitenta na rynku regulowanym Zrzeczenie się uprawnień osobistych przez znaczących akcjonariuszy Spółki W opisywanym okresie trzeci znaczący akcjonariuszy, co do którego Statut Spółki zawierał zapisy o uprawnieniach osobistych, zrzekł się przysługujących uprawnień (wcześniej uczynili to: EX-DEBT Partners S.A. oraz Mariusz Pawłowski). 25 kwietnia 2013 roku WDM Capital S.A. zrzekł się w formie aktu notarialnego uprawnień osobistych, o których mowa w Statucie Spółki: 1. W 19 ust. 4 w brzmieniu: "4. Tak długo jak akcjonariusz WDM CAPITAL Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu (KRS ) będzie posiadać akcje Spółki o wartości nominalnej co najmniej ,00 zł (siedemdziesiąt pięć tysięcy złotych) dla ważności uchwał Walnego Zgromadzenia w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki oraz udzielenia upoważnienia Zarządowi Spółki do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego, wymagane jest oddanie głosów za uchwałą przez akcjonariusza WDM Capital Spółka Akcyjna." 2. W 22 ust. 1 lit. c) w brzmieniu: "Tak długo jak akcjonariusz WDM CAPITAL Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu (KRS ), będzie posiadać akcje o łącznej wartości nominalnej co najmniej ,00 zł (siedemdziesiąt pięć tysięcy złotych), powołuje i odwołuje, w formie pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym jednego Członka Rady Nadzorczej. Uprawnienie to wygasa, gdy WDM CAPITAL Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu przestanie posiadać akcje o łącznej wartości nominalnej co najmniej ,00 zł (siedemdziesiąt pięć tysięcy złotych)." 6.6. Emisja obligacji serii L1, L2 W wykonaniu podjętych w I kwartale uchwał: nr 4/2013 Zarządu Spółki w sprawie ramowych warunków emisji obligacji serii L1, nr 5/2013 Zarządu Spółki w sprawie emisji obligacji serii L1 oraz nr 7/2013 Zarządu Spółki w sprawie zmiany uchwały nr 5/2013 Zarządu Spółki z dnia 28 marca 2013 roku, a także uchwały nr 8/2013 Zarządu Spółki w sprawie emisji obligacji serii L2 w kwietniu 2013 roku Spółka przeprowadziła emisję obligacji serii L1 i obligacji serii L2. Podsumowanie emisji ww. serii przedstawia poniższa tabela. Raport kwartalny I Q

17 Tabela 7. Podsumowanie emisji obligacji serii L1 i L2 Spółki Obligacje serii L1 Obligacje serii L2 Obligacje Dwuipółletnie niezabezpieczone Dwuletnie niezabezpieczone Data przydziału 6 maja maja 2013 Liczba obligacji, które zostały przydzielone sztuk sztuk Środki pozyskane z emisji obligacji ,00 PLN ,00 PLN Kupon odsetkowy Stały, kwartalny Stały, kwartalny Celem emisji obydwu serii jest pozyskanie środków na rozwój Spółki, w szczególności na zakup portfeli wierzytelności. Obligacje będą zbywalne bez żadnych ograniczeń. Ponadto Emitent będzie ubiegał się o wprowadzenie obligacji do alternatywnego systemu obrotu na rynku Catalyst Rejestracja i wprowadzenie do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu obligacji serii L 10 kwietnia 2013 roku Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w Uchwale nr 252/13 podjął decyzję o rejestracji (czterech tysięcy trzystu) obligacji na okaziciela serii L spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. o wartości nominalnej zł (jeden tysiąc złotych) każda oraz oznaczeniu ich kodem ISIN PLEKGPF Na tej podstawie Zarząd Spółki złożył wniosek do Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie o wprowadzenie obligacji do Alternatywnego Systemu Obrotu na rynku Catalyst. Uchwała GPW (nr 446/2013) w tej sprawie została podjęta 25 kwietnia 2013 roku, natomiast na dzień pierwszego notowania został wyznaczony 7 maja 2013 roku. Tym samym w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku Catalyst rozpoczęła notowania kolejna, jedenasta, seria Obligacji Przedterminowy wykup i umorzenie obligacji serii I, J, K, M W opisywanym okresie Emitent dokonał wykupu łącznie: 50 (słownie: pięćdziesięciu) sztuk obligacji serii I 50 (słownie: pięćdziesięciu) sztuk obligacji serii J 350 (słownie: trzystu pięćdziesięciu) sztuk obligacji serii K przed terminem ich zapadalności. Wykup obligacji o wyższym niż obecnie proponowane oprocentowaniu przed terminem ich zapadalności wynika z dążenia do obniżenia kosztów obsługi papierów dłużnych, co będzie miało pozytywny wpływ na wyniki osiągane w kolejnych okresach sprawozdawczych i poprawę wskaźników zadłużenia Emitenta. Powyższe działanie jest efektem także analizy kondycji finansowej Spółki, która pokazała, że Spółka posiada środki pozwalające na przedterminowy wykup wyemitowanych przez siebie papierów dłużnych. Raport kwartalny I Q

18 Wszystkie wykupione obligacje z chwilą wykupu uległy umorzeniu, co Zarząd Spółki stwierdził w stosownych uchwałach. Jednocześnie na wniosek Zarządu Spółki Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. stwierdził zmniejszenie liczby obligacji oznaczonych kodami ISIN: PLEKGPF00060, PLEKGPF00078, PLEKGPF00086 oraz PLEKGPF W odpowiednich uchwałach Zarząd KDPW potwierdził, że obecnie: kodem PLEKGPF00060 oznaczonych jest (jeden tysiąc sześćdziesiąt) obligacji Spółki kodem PLEKGPF00078 oznaczonych jest 260 (dwieście sześćdziesiąt) obligacji Spółki kodem PLEKGPF00086 oznaczonych jest (jeden tysiąc czterysta siedemdziesiąt) obligacji Spółki kodem PLEKGPF00110 oznaczonych jest (pięć tysięcy pięćset) obligacji Spółki Raport kwartalny I Q

19 7. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz finansowych na lata Prognoza podana do publicznej wiadomości w raporcie bieżącym nr 59/2011, zgodnie z którą w roku 2012 Spółka miała osiągnąć przychody ogółem w wysokości 19,34 mln PLN, a zysk brutto na poziomie 5,00 mln PLN oraz zysk netto wynoszący 4,00 mln PLN, została zrealizowana. Opublikowana w tym samym raporcie prognoza wyników finansowych na rok 2013 przewidywała przychody ogółem wynoszące 23,2 mln PLN, zysk netto na poziomie 4,8 mln PLN oraz zysk brutto wynoszący 6,0 mln PLN. Na dzień bilansowy 31 marca 2013 prognoza została zrealizowana w 21,73% w zakresie przychodów ogółem oraz w prawie 12% w zakresie zysku zarówno brutto, jak i netto. Tabela 8. Prognoza finansowa Spółki na rok 2013 oraz stopień jej realizacji Prognoza finansowa na rok 2013 Dane finansowe na dzień 31 marca 2013 Stopień realizacji prognozy (%) Przychody ogółem 23,20 mln PLN 5,04 mln PLN 21,73% Zysk netto 4,8 mln PLN 0,56 mln PLN 11,57% Zysk brutto 6,0 mln PLN 0,69 mln PLN 11,73% Realizacja prognozy na rok 2012, ciągły rozwój Spółki, rosnący jej udział w rynku, a także zwiększanie się wartości samego rynku wierzytelności dają mocne podstawy do realizacji wyników prognozowanych na rok Stopień realizacji prognozy w zakresie przychodów potwierdza te założenia. Niższa realizacja prognozowanego zysku netto i brutto spowodowana jest poniesionymi pod koniec I kwartału kosztami np. na zakup portfela wierzytelności, z których wynikające przychody Spółki będą przesunięte na kolejne okresy sprawozdawcze. Raport kwartalny I Q

20 8. Informacje dotyczące podmiotów zależnych Emitenta Na dzień zatwierdzenia Prospektu Emitent jest podmiotem dominującym wobec dwóch spółek, tj. e-kancelaria Ewelina Miśko-Pawłowska Spółka komandytowa oraz Debt Collection System e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa Spółka Akcyjna Spółka komandytowa, które z uwagi na to, że nie prowadzą działalności gospodarczej, są nieistotne z punktu widzenia skali działalności Spółki. Raport kwartalny I Q

21 9. Struktura akcjonariatu Tabela 9. Struktura akcjonariatu stan na dzień publikacji Raportu liczba głosów na liczba akcji WZ Mariusz Pawłowski łącznie (podmiot dominujący wobec EX-DEBT Partners S.A.), w tym: udział w KZ udział w głosach na WZ ,156% 67,814% Mariusz Pawłowski ,044% 59,212% EX-DEBT Partners S.A ,112% 8,602% Dom Maklerski WDM S.A. łącznie (podmiot dominujący wobec WDM Capital S.A. i Astoria Capital S.A.), w tym: ,742% 25,653% WDM Capital S.A ,730% 25,645% Astoria Capital S.A ,011% 0,008% Pozostali inwestorzy ,102% 6,533% SUMA ,00% 100,00% EX-DEBT Partners S.A. 10,11% WDM Capital S.A. 35,73% Mariusz Pawłowski 45,04% Pozostali inwestorzy 9,10% Astoria Capital S.A. 0,01% Wykres 5. Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia Raportu udział w kapitale zakładowym Spółki Mariusz Pawłowski 59,21% EX-DEBT Partners S.A. 8,60% WDM Capital S.A. 25,65% Pozostali inwestorzy 6,53% Astoria Capital S.A. 0,01% Wykres 6. Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia Raportu udział w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki Raport kwartalny I Q

22 10. Oświadczenie Zarządu Spółki Zarząd e-kancelarii Grupy Prawno-Finansowej S.A. oświadcza, że dane zawarte w niniejszym raporcie kwartalnym za okres od 1 stycznia 2013 do 31 marca 2013 roku, jak również dane porównawcze za analogiczne okresy roku poprzedniego, zostały sporządzone zgodnie z przepisami i najlepszą wiedzą oraz zawierają prawdziwe dane. Mariusz Pawłowski Prezes Zarządu Raport kwartalny I Q