WYNIKI LIBET S.A. Q1 2015 Warszawa, 20 maja 2015 r.
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE Zarząd Libet w skrócie NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA SYTUACJA RYNKOWA WYNIKI FINANSOWE Q1 2015 R. PODSUMOWANIE I PLANY NA 2015 R. 2
Zarząd Thomas Lehmann Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający Libet S.A. Ireneusz Gronostaj Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Libet S.A. 3
Libet w skrócie Wiodący producent kostki brukowej w Polsce 4
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA Q1 2015 Dynamiczny start SYTUACJA RYNKOWA WYNIKI FINANSOWE Q1 2015 PODSUMOWANIE I PLANY NA 2015 R. 5
Q1 2015 najważniejsze osiągnięcia Wzrost sprzedaży o 10% r/r Libet Ceramic - wyłączność na dystrybucję wysokomarżowych produktów firmy Mirage z linii Evo_2/e 79 nowości Libet w ofercie na 2015 rok Wzrost liczby punktów sprzedaży Platinium Współpraca partnerska ze Stowarzyszeniem Architektów Polskich (SARP) Uruchomienie Programu Premiowego dla wykonawców 6 DYNAMICZNY START W 2015 R.
Wzrost sprzedaży w Q1 tys. PLN Przychody 30 060 9,9% 33 045 15 336 10 093 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 7 START PRODUKCJI I SPRZEDAŻY JUŻ W LUTYM
Libet Ceramic współpraca z Mirage Stworzenie submarki Libet Ceramic Wyłączność na produkty Mirage z linii Evo_2/e w Polsce Kategoria Top Premium Wysoka marżowość Znaczące poszerzenie oferty (elewacje, baseny, podłogi wewnętrzne podniesione) Włoski design i unikatowe właściwości 8 SEDIMENTO ISTOTNE ROZSZERZENIE OFERTY
Libet Ceramic nowa marka 9 ARISTONI SEDIMENTO WYSOKOMARŻOWE PRODUKTY TOP PREMIUM
10 Nowy katalog produktów
Rekordowa liczba nowych produktów 11 79 NOWOŚCI W OFERCIE NA 2015 R.
Umowa z SARP 12 WSPÓŁPRACA Z ARCHITEKTAMI
Uruchomienie Programu Premiowego 13 WSPÓŁPRACA Z WYKONAWCAMI
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA SYTUACJA RYNKOWA WYNIKI FINANSOWE Q1 2015 PODSUMOWANIE I PLANY NA 2015 R. Sytuacja i perspektywy makroekonomiczne Oczekiwania wobec sektora budowlanego Perspektywy dla rynku kostki brukowej w Polsce 14
Sytuacja i perspektywy makroekonomiczne 4,74,1 Wartość dodana [% r/r] 7,5 6,5 4,9 5,1 3,6 3,3 Produkcja sprzedana [% r/r] 7,2 6,0 5,7 6,0 2014 2015P 2016P 2014 2015P 2016P budownictwo przemysł budownictwo przemysł Popyt krajowy [% r/r] 4,9 5,1 5,4 Wynagrodzenie brutto [% r/r] 3,4 3,7 3,9 2014 2015P 2016P 2014 2015P 2016P 15 Źródła: IBnGR; raport Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 86 KONIEC KRYZYSU W BUDOWNICTWIE
Sytuacja w przemyśle Indeks PMI dla przemysłu w Polsce 2014 2015 55,1 51,0 49,3 52,4 55,0 54,0 50 pkt granica oddzielająca wzrost od recesji Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 kwiecień Przemysł najszybciej rozwijającym się sektorem polskiej gospodarki w Q1 2015 Liczne przesłanki dla trwałej poprawy koniunktury gospodarczej Wyraźna poprawa koniunktury od Q4 2014 Rekordowo niskie stopy procentowe 72,9 mld EUR dotacji w latach 2014-2020 w ramach nowej perspektywy budżetowej UE 16 Źródło: GUS Źródła: Markit Economics/HSBC, GUS, MG OCZEKIWANE DALSZE OŻYWIENIE
Perspektywy dla produkcji budowlano-montażowej Produkcja budowlano-montażowa ogółem 85,8 2% 103,2 19% 96,3-5% 84,8 87,0-10% 95,0 8% 8% 105,0 108,0 3% 1% 2010 2011 2012 2013 2014S 2015P 2016P 2017P Produkcja budowlano-montażowa (mld PLN) Dynamika realna Produkcja budowlano-montażowa w sektorze mieszkaniowym 11,6 13,4 13,1 15% 11,3 11,2 13,0 14,0 14,3 14% 10% -2% -1% 2% -12% -14% 2010 2011 2012 2013 2014S 2015P 2016P 2017P Produkcja budowlano-montażowa (mld PLN) Dynamika realna 17 Źródło: PMR (marzec 2015) S szacunek; P - prognoza PROGNOZOWANY WZROST DYNAMIKI CEN
Perspektywy dla rynku kostki brukowej w Polsce Średnioterminowa prognoza dla rynku 70 75 68 63 66 70 77 85 4% 7% -10% -7% 5% 7% 9% 10% 2010 2011 2012 2013 2014S 2015P 2016P 2017P Wolumen produkcji (mln m²) (1) Dynamika Przedłużenie funkcjonowania Specjalnych Stref Ekonomicznych Nowelizacja Programu MdM Rozszerzenie Krajowego Planu Budowy Dróg Nowy budżet UE na lata 2014-2010 oraz Program Spójności na Wschód Potencjalny boom inwestycyjny - utrzymanie preferencyjnych warunków w ramach SSE do 2026 r. Wzrost inwestycji mieszkaniowych i portfeli spółek budowlanych - w Q1 2015 r. pozwolenia na budowę 38,5 tys. mieszkań - wzrost 13.3% r/r Wzrost liczby inwestycji drogowych, dla których wkrótce rozpoczną się przetargi 18 Źródła: GUS, GDDKiA, IBnGR, PMR (marzec 2015) S szacunek; P - prognoza LEPSZE PROGNOZY NIŻ ROK WCZEŚNIEJ
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA SYTUACJA RYNKOWA WYNIKI FINANSOWE Q1 2015 Najważniejsze informacje finansowe PODSUMOWANIE I PLANY NA 2015 R. 19
Wyniki finansowe Libet w Q1 [tys. PLN] Przychody 30 060 33 045 15 336 10 093 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 12% udział Q1 w przychodach w całym 2014 r. EBITDA -4 078-1 811 2 662 1 729 6% udział Q1 w wyniku EBITDA w całym 2014 r. Wynik netto Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015-7 611-7 182-3 580-3 995 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 8,9 mln PLN zysk netto w całym 2014 r. Zintensyfikowanie akcji marketingowych i szkoleniowych w Q1 (start sezonu) Zakończenie integracji nowego zakładu w Toruniu z Grupą (BHP, branding) Wdrożenie strategii sprzedaży nowych grup produktów REKORDOWA SPRZEDAŻ W Q1 20
Przepływy pieniężne tys. PLN Q1, 2015 Q1, 2014 CF OPERACYJNY - 4 515 2 792 CF INWESTYCYJNY - 1 903-2 942 CF FINANSOWY 5 666-59 CF TOTAL - 752-210 Zauważalny wzrost przychodów Poprawa cash flow finansowego Zmniejszenie wydatków inwestycyjnych 21
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA SYTUACJA RYNKOWA WYNIKI FINANSOWE Q1 2015 PODSUMOWANIE I PLANY NA 2015 R. Podsumowanie Perspektywy 22
Podsumowanie Solidne podstawy Pozycja lidera, doskonałe postrzeganie marki 15 zakładów produkcyjnych, w tym nowy zakład w Toruniu Dynamiczny start sezonu Dywersyfikacja przychodów poprzez wprowadzenie produktów komplementarnych Libet Ceramic Rekordowa liczba 79 nowości Libet w ofercie na 2015 r. Wzrost przychodów o 10% r/r 23
Perspektywy na 2015 r. Nowa fabryka w Toruniu Oczekiwana poprawa koniunktury Libet Ceramic nowa ekskluzywna marka Rekordowa liczba nowości produktowych 80% wysokomarżowych produktów Premium Nowe kategorie produktów m.in. uzupełnienia linii produktowych Wzrost liczby punktów sprzedaży Platinium Kolejna akwizycja zakładu produkcyjnego i ewentualnie kopalni żwiru lub piasku Program premiowy dla brukarzy Współpraca z architektami Nowe źródła przychodów Likwidacja białych plam - optymalizacja dostępności produktów Libet na terenie Polski Możliwe rozpoczęcie integracji pionowej Ograniczenie kosztów produkcji Poprawa marżowości Dalsze zwiększanie udziałów w rynku 24
DZIĘKUJEMY ZARZĄD LIBET S.A. 25 Kontakt IR: Piotr Książek InnerValue p.ksiazek@innervalue.pl +48 501 988 693