Dziennik Prywatnego Maklera środa, 27 lutego 2013 WIG 45 868-0,90% WIG20 2 428-1,07% DJIA 13 900 +0,84 NASDAQ 3 130 +0,44% S&P500 1 497 +0,61% Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Wydarzenia dnia 14:30 Zamówienia na dobra trwałego użytku 16:00 Wystąpienie publiczne szefa Fed ASSECO POLAND BANKI BUDOWNICTWO ENERGETYKA ERBUD ERBUD GRAJEWO MOL MOSTOSTAL WAR. Wiadomości z rynku Wskaźnik NPL Alior Banku w długim terminie powinien być lepszy niż na rynku ocenia prezes Wskaźnik NPL po III kwartałach 2012 roku wynosił 5,3 proc. Alior Bank chce w '13 pozyskać co najmniej 400 tys. klientów i mieć C/I poniżej 50 proc. - prezes Alior Bank chce w 2013 roku pozyskać netto co najmniej 400 tys. klientów. Bank planuje w 2013 roku dwucyfrowy wzrost przychodów, koszty mogą wzrosnąć nieznacznie i wskaźnik kosztów do dochodów spadnie do poniżej 50 proc. Alior Bank może wypłacić dywidendę po 2015-16 r. prezes Wyniki Alior w IV kw.'12 zaburzone przez dodatkowe koszty, w '13 zysk wzrośnie dwucyfrowo prezes Alior Bank zanotuje w IV kwartale 2012 roku spadek zyskowności wywołany zapowiedzianymi wcześniej kosztami rozliczenia planu motywacyjnego. Porównywalny zysk netto banku w 2013 roku wzrośnie rdr w tempie dwucyfrowym. Backlog obszaru TUBU w Asseco pokrywa ponad 60 proc. planu na 2013 r. wiceprezes Obecny backlog pionu kluczowych przedsiębiorstw, rolnictwa, telekomunikacji i mediów, energetyki, gazownictwa i przedsiębiorstw komunalnych (TUBU) w Asseco Poland pokrywa w ponad 60 proc. budżet tej działalności, zaplanowany na 2013 r. KNF wprowadziła zmiany do Rekomendacji T Komisja Nadzoru Finansowego wprowadziła zmiany do Rekomendacji T dotyczącej dobrych praktyk w zakresie zarządzania ryzykiem detalicznych ekspozycji kredytowych. Komisja oczekuje, że zalecenia zostaną wprowadzone nie później niż do 31 lipca 2013 r. Celem rekomendacji jest uelastycznienie podejścia banków do kredytowania detalicznego. Na budowę bloków, rozbudowę i modernizację sieci energetycznych i gazowych, budowę terminalu gazowego oraz badania złóż łupkowych energetyka wyda w tym roku od 15 do 19 mld zł. (PULS BIZNESU + Energetyka, s.ii). Będzie głosowanie plenarne nad stanowiskiem ws. odroczenia aukcji CO2 Decyzją szefa komisji PE ds. środowiska, cały europarlament będzie głosował nad stanowiskiem negocjacyjnym ws. propozycji odroczenia aukcji części pozwoleń na emisję CO2. Dopiero po tym głosowaniu, w marcu lub kwietniu, rozpoczną się negocjacje z krajami UE. Erbud liczy w '13 na co najmniej 2,2 proc. marży EBIT, nie planuje akwizycji Erbud liczy, że w 2013 roku co najmniej utrzyma marżę EBIT z 2012 roku, kiedy wyniosła 2,2 proc., chce utrzymać dodatnią rentowność we wszystkich segmentach, w których działa. Spółka nie planuje w 2013 roku akwizycji. Portfel zamówień grupy Erbud na koniec 2012 r. wyniósł 1,3 mld zł Portfel zamówień grupy Erbud na koniec czwartego kwartału 2012 r. wyniósł około 1,3 mld zł, z czego na 2013 rok przypada około 944 mln zł. Dla porównania na koniec grudnia 2011 roku portfel zamówień grupy wynosił 1,08 mld zł. Pfleiderer Service wezwał do sprzedaży 0,89 proc. akcji Grajewa po 13,1 zł za papier Zapisy będą przyjmowane w okresie 14-27 marca 2013 r. Węgierski koncern MOL chce w tym roku przeznaczyć na inwestycje w rozwój i poszukiwania do 980 mln USD Spółka podała, że planuje m.in. poszukiwania w Kazachstanie i Rosji, wydobycie w Iraku i Pakistanie. Konsorcjum z Mostostalem Warszawa wykonawcą sali koncertowo-kongresowej w Toruniu Konsorcjum Mostostalu Warszawa SA i hiszpańskiej firmy Acciona Infrastructuras SA, które wyceniło swoją ofertę na prawie 158 mln zł zostało wybrane na wykonawcę sali koncertowo-kongresowej w Toruniu. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 1
MOSTOSTAL ZABRZE PGE PGE, ASSECO POLAND, SYGNITY PGE, TAURON Mostostal Zabrze zawarł ugodę z miastem Łódź, zapłaci 10 mln zł za rozwiązanie umowy budowy stadionu Mostostal Zabrze, syndyk masy upadłości Katowickiego Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego Budus i miasto Łódź zawarli ugodę, na mocy której rozwiązano umowę na projekt i budowę stadionu. Mostostal Zabrze zobowiązał się zapłacić miastu 10,1 mln zł odszkodowania z tytułu rozwiązania umowy. Energa Hydro i PGE kupią 75 proc. Iberdrola Renewables za ok. 840 mln zł, chcą dokupić resztę Energa Hydro i PGE podpisały umowę nabycia 75 proc. udziałów w spółce Iberdrola Renewables Polska za ok. 840 mln zł z zamiarem nabycia pozostałych 25 proc. udziałów od Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju (EBOiR). Całkowita wartość tej transakcji szacowana jest na około 1,1 mld zł. PGE unieważniła przetarg na system rozliczeń, Asseco liczy na powrót do projektu PGE unieważniła przetarg na budowę i wdrożenie Centralnego Systemu Obsługi Rozliczeń Klientów. Asseco Poland liczy, że PGE będzie chciała zrealizować ten projekt z firmami, które do tej pory wdrożyły takie rozwiązania w energetycznej grupie, czyli Asseco i Sygnity, lub jednym z nich. Tauron i PGE chcą dopłat do przynoszących straty elektrowni węglowych. Zgłosiliśmy cztery bloki węglowe w elektrowniach Stalowa Wola, Łagisza i Siersza (DZIENNIK GAZETA PRAWNA s.a1,a8). ASBIS Pozostałe wiadomości Wyniki Asbisu w IV kw. '12 vs. konsensus PAP IV kw. '12 konsensus PAP różnica zysk netto 4,44 4,7-5,5% EBIT 8,45 8,6-1,7% przychody 566,4 545,7 3,8% CYFROWY POLSAT Agencja S&P podniosła perspektywę ratingu Cyfrowego Polsatu do pozytywnej ze stabilnej, potwierdzając rating kredytowy spółki na poziomie "BB" w walucie krajowej i obcej. ENERGETYKA Zużycie energii elektrycznej w I wzrosło o 1,6 proc. rdr - PSE Operator. GÓRNICTWO Parkiet: Jeżeli górnictwo węgla kamiennego nie postawi na głęboką restrukturyzację, to jest zagrożenie, że może stracić płynność finansową (PARKIET s.2). MW TRADE Zarząd MW Trade chce przeznaczyć na dywidendę do 50 proc. zysku za '12 Zysk netto za 2012 r. zaraportowany przez spółkę wyniósł 9,015 mln zł. PKN Orlen Gaz zwiększy pojemność magazynową terminalu LPG w Sokółce Orlen Gaz, spółka z grupy PKN Orlen, planuje do końca 2013 r. przeprowadzić modernizację terminalu lądowego LPG w Sokółce (Podlaskie). Dzięki inwestycji pojemność magazynowa zwiększy się tam do 1900 metrów sześciennych. TELEKOMUNIKACJA Przychody P4 wzrosły w 12 do ponad 3,4 mld zł, EBITDA do ponad 1,2 mld zł Na koniec 2012 roku z usług P4, operatora sieci Play korzystało 8,7 klientów, co oznacza wzrost o niemal jedną czwartą w porównaniu z 2011 r. Przychody spółki wzrosły w ubiegłym roku o 29 proc. do ponad 3,4 mld zł. Spółka podała, że jej EBITDA wyniosła w 2012 roku ponad 1,2 mld zł wobec 874 mln zł w 2011 roku, co oznacza wzrost o 40 proc. rdr. Play pozyskał w ubiegłym roku ponad 1,6 mln nowych klientów, uzyskując łączną bazę 8,7 mln klientów po pięciu latach działalności. W 2012 roku sieć miała 1,1 mln klientów biznesowych, co daje wzrost o 107 proc. rok do roku. Spółka podała, że jej udział w rynku wyniósł na koniec 2012 roku 16 proc. TELL Tell chce skupić do 283,9 tys. swoich akcji po cenie 14 zł za papier Przyjmowanie ofert sprzedaży potrwa od 7 marca do 22 marca 2013 r. Przewidywany dzień zawarcia i rozliczenia transakcji w ramach oferty to 29 marca 2013 r. Transakcje funduszy i osób powiązanych POLNORD Templeton Emerging Markets Investment Trust zwiększył zaangażowanie w kapitale zakładowym do 10,59 proc. z 7,14 proc. przed dokonaniem zmiany. MACRO GAMES Ponencia Limitet zmniejszył udział w kapitale zakładowym do 11,02 proc. z 20,13 proc. przed dokonaniem zmiany. PRYMUS Krzysztof Moska zmniejszył udział w ogólnej liczbie głosów do 32,56 proc. z 34,56 proc. przed dokonaniem zmiany. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 2
Transakcje pakietowe (spółki) LICZBA NAZWA KURS WOLUMEN OBRÓT TRANSAKCJI (zł) (szt.) (mln zł) (szt.) ----------------------------------------------------------------------- ALCHEMIA 4,82 21.000 0,10 1 EUROCASH 54,30 1.842 0,10 1 KREZUS 18,00 30.000 0,54 1 MOSTALZAB 1,37 2.000.000 2,74 1 NEWWORLDR 12,75 46.620 0,59 1 Łączna wartość transakcji na rynku akcji: 4,08 mln zł POLSKA WĘGRY WŁOCHY Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne W najbliższym czasie w Polsce problemem może być inflacja poniżej celu NBP Wojtyna Wojtyna dodaje, RPP powinna minimalizować w sposób symetryczny odchylenia inflacji od celu 2,5 proc. Sprzedaż nowych domów w w styczniu wzrosła do 437 tys. Analitycy spodziewali się, że sprzedaż nowych domów wyniesie 380 tys. W ujęciu mdm sprzedaż nowych domów w styczniu wzrosła o 15,6 proc. Tutaj analitycy spodziewali się wzrostu o 3 proc. mdm. Wskaźnik aktywności wytwórczej Richmond Fed wyniósł plus 6 pkt., wobec minus 12 pkt. zanotowanych w styczniu Analitycy spodziewali się, że indeks wyniesie minus 4 pkt. Indeks zaufania konsumentów w wzrósł w lutym do 69,6 pkt. Analitycy spodziewali się, że indeks wzrośnie do 62,0 punktów. Korzyści z luzowania ilościowego przeważają nad kosztami i ryzykami Bernanke Indeks HPI w wzrósł w grudniu '12 o 0,6 proc. mdm Analitycy spodziewali się, że indeks wzrośnie o 0,6 proc. mdm. Indeks cen domów S&P/CaseShiller wzrósł w grudniu 2012 r. o 6,84 proc. rdr i wyniósł 145,95 punktów Analitycy spodziewali się, że w grudniu indeks wzrośnie o 6,62 proc. rdr. Bank centralny na Węgrzech obniżył we wtorek stopy procentowe o 25 pkt. bazowych Główna stopa procentowa po tej decyzji wynosi 5,25 proc. Prezydent Włoch zapewnia, że w jego kraju powstanie rząd Prezydent Włoch Giorgio Napolitano podczas wizyty w Monachium we wtorek starał się uspokoić międzynarodową opinię publiczną zaniepokojoną wynikiem wyborów parlamentarnych w jego kraju, zapewniając, że uda się tam utworzyć rząd zgodny z interesem publicznym. Kalendarium rynku kapitałowego BETOMAX VOXEL PKN Środa, 27 lutego Zakończenie budowy księgi popytu w transzy dużych inwestorów oraz publikacja ceny emisyjnej NWZ ws. podwyższenia kapitału spółki w drodze subskrypcji prywatnej Zakończenie notowań GDR-ów z obrotu na Rynku Głównym Londyńskiej Giełdy Papierów Wartościowych Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 3
Kalendarium makroekonomiczne Środa, 27 lutego Prognoza Poprzednio JAPONIA 00:50 Sprzedaż detaliczna 0,3% r/r SZWAJCARIA 09:00 Indeks instytutu KOF 1,05 WIELKA BRYTANIA 10:30 PKB -0,3% k/k; 0% r/r 0,9% k/k; 0% r/r STREFA EURO 11:00 Koniunktura gospodarcza 14:30 Zamówienia na dobra trwałego użytku Zamówienia na dobra bez środków trans. 16:00 Wystąpienie publiczne szefa Fed -3,9% m/m 0,2% m/m 4,3% m/m 1% m/m 16:00 Indeks podpisanych umów kupna domów 1,8% m/m -4,3% m/m 16:30 Tygodniowa zmiana zapasów paliw Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 4
Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel: (+48) 22 697 4870 fax: (+48) 22 697 4726/4923 email: jaroslaw.banasiak@dibre.com.pl Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel: (+48) 22 697 4762 email: joanna.gebal@dibre.com.pl Iwona Strzałkowska-Kominiak tel: (+48) 22 697 4853 email: iwona.strzalkowska@dibre.com.pl Marcin Bieguński tel: (+48) 22 697 4984 email: marcin.biegunski@dibre.com.pl Przemysław Miedziocha tel: (+48) 22 697 4768 email: przemyslaw.miedziocha@dibre.com.pl Paweł Rudowski tel: (+48) 22 697 4852 email: pawel.rudowski@dibre.com.pl Krzysztof Majorek analiza techniczna rynku futures tel: (+48) 22 697 4947 email: krzysztof.majorek@dibre.com.pl Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel: (+48) 22 697 4914 email: daniel.cegielka@dibre.com.pl Piotr Neidek analiza techniczna tel: (+48) 22 697 4766 email: piotr.neidek@dibre.com.pl Przemysław Bondarowski analiza techniczna tel: (+48) 22 697 4853 email: przemyslaw.bondarowski@dibre.com.pl Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 5