SPRAWOZDANIE FINANSOWE POLNORD SA ZA OKRES OD DNIA 01 STYCZNIA 2010 DO DNIA 31 GRUDNIA 2010 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ GDYNIA, luty 2010
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2010 do dnia 31 grudnia 2010 roku RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 5 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)... 6 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH... 7 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH... 8 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA... 9 1. Informacje ogólne... 9 2. Informacja o jednostkach powiązanych... 9 3. Skład Zarządu Spółki... 11 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego... 11 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach... 11 5.1. Profesjonalny osąd... 11 5.2. WaŜne oszacowania i załoŝenia... 11 6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego... 12 6.1. Oświadczenie o zgodności... 13 6.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego... 13 7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości... 13 8. Korekta błędu... 13 9. Zmiana szacunków... 13 10. Istotne zasady rachunkowości... 13 10.1. Zasady wyceny inwestycji w jednostkach zaleŝnych, współzaleŝnych i stowarzyszonych... 14 10.2. Przeliczanie pozycji wyraŝonych w walucie obcej... 14 10.3. Rzeczowe aktywa trwałe... 15 10.4. Utrata wartości aktywów niefinansowych... 15 10.5. Koszty finansowania zewnętrznego... 15 10.6. Nieruchomości inwestycyjne... 16 10.7. Wartości niematerialne... 16 10.8. Aktywa finansowe... 17 10.9. Utrata wartości aktywów finansowych... 18 10.9.1 Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu...19 10.9.2 Aktywa finansowe wykazywane według ceny nabycia...19 10.9.3 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy...19 10.10. Wbudowane instrumenty pochodne... 20 10.11. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia... 20 10.11.1 Zabezpieczenie wartości godziwej...21 10.11.2 Zabezpieczenie przepływów pienięŝnych...22 10.11.3 Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych...22 10.12. Zapasy... 23 10.13. NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności... 23 10.14. Środki pienięŝne i ekwiwalenty środków pienięŝnych... 23 10.15. Oprocentowane kredyty bankowe, poŝyczki i papiery dłuŝne... 24 10.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania... 24 10.17. Rezerwy... 24 10.18. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe... 24 10.19. Płatności w formie akcji własnych... 25 2
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2010 do dnia 31 grudnia 2010 roku 10.20. Leasing...25 10.21. Przychody... 25 10.21.1 SprzedaŜ usług, produktów i towarów...26 10.21.2 Odsetki...27 10.21.3 Dywidendy...27 10.21.4 Przychody z tytułu wynajmu...27 10.22. Podatki... 27 10.22.1 Podatek bieŝący...27 10.22.2 Podatek odroczony...27 10.22.3 Podatek od towarów i usług...28 10.23. Zysk netto na akcję... 29 11. Informacje dotyczące segmentów działalności... 29 12. Przychody i koszty... 32 12.1. Przychody operacyjne... 32 12.2. Koszty operacyjne... 32 12.3. Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych... 33 12.4. Pozostałe przychody operacyjne... 33 12.5. Pozostałe koszty operacyjne... 33 12.6. Przychody finansowe... 34 12.7. Koszty finansowe... 34 12.8. Zysk ze zbycia jednostki zaleŝnej... 34 12.9. Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych, odpisy aktualizujące ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat... 35 12.10. Koszty świadczeń pracowniczych... 35 13. Podatek dochodowy... 35 14. Działalność zaniechana... 38 15. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS... 39 16. Zysk przypadający na jedną akcję... 39 17. Inne całkowite dochody... 41 18. Dywidendy wypłacone... 41 19. Rzeczowe aktywa trwałe... 42 20. Nieruchomości inwestycyjne... 44 21. Wartości niematerialne... 46 22. Inwestycje w jednostki zaleŝne, współzaleŝne i stowarzyszone... 48 23. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy... 49 24. Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)... 49 25. Świadczenia pracownicze... 50 25.1. Programy akcji pracowniczych... 50 25.2. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia... 52 25.3. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy... 52 26. Zapasy... 52 27. NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności... 53 28. Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty... 53 29. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe... 54 29.1. Kapitał podstawowy... 54 29.2. Kapitał zapasowy... 55 29.3. Pozostałe kapitały... 56 29.4. Charakter i cel pozostałych kapitałów... 57 30. Oprocentowane kredyty bankowe i poŝyczki... 57 3
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2010 do dnia 31 grudnia 2010 roku 31. Rezerwy... 61 31.1. Zmiany stanu rezerw... 61 32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)... 62 33. Zobowiązania warunkowe... 62 33.1. Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego Spółka jako leasingobiorca... 62 33.2. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierŝawy z opcją zakupu... 63 33.3. Inne zobowiązania warunkowe... 63 33.4. Zobowiązania inwestycyjne... 64 33.5. Sprawy sądowe... 64 33.6. Gwarancje... 65 33.7. Rozliczenia podatkowe... 65 34. Informacje o podmiotach powiązanych... 70 34.1. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi... 70 34.2. Jednostka Dominująca... 81 34.3. Podmiot o znaczącym wpływie... 81 34.4. PoŜyczki udzielone członkom Zarządu... 82 34.5. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu... 82 34.6. Wynagrodzenie wyŝszej kadry kierowniczej... 82 35. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym... 83 35.1. Czynniki ryzyka finansowego... 83 35.2. Ryzyko kredytowe... 83 35.3. Ryzyko kursowe... 83 35.4. Ryzyko stopy procentowej... 83 35.5. Ryzyko związane z płynnością... 84 36. Instrumenty finansowe... 84 36.1. Wartości godziwe... 84 36.2. Ryzyko stopy procentowej... 84 36.3. Rachunkowość zabezpieczeń... 85 37. Struktura zatrudnienia... 85 38. Wynagrodzenie audytora... 85 39. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym... 85 4
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2010 do dnia 31 grudnia 2010 roku RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres od dnia 01 stycznia do dnia 31 grudnia 2010 roku Nota Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010 Za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009 Przychody ze sprzedaŝy 12.1 100 068 241 572 Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów 87 386 228 353 od jednostek powiązanych 7 847 188 771 Przychody ze sprzedaŝy usług 12 115 12 484 od jednostek powiązanych 11 997 12 170 Przychody z wynajmu 567 735 od jednostek powiązanych 471 594 Koszt własny sprzedaŝy 12.2 ( 42 321) ( 219 254) Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 57 747 22 318 Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych 12.3 27 034 82 207 Koszty sprzedaŝy ( 13 132) ( 1 930) Koszty ogólnego zarządu ( 31 354) ( 33 232) Pozostałe przychody operacyjne 12.4 1 096 2 222 Pozostałe koszty operacyjne 12.5 ( 4 116) ( 5 465) Zysk (strata) brutto z działalności operacyjnej 37 275 66 120 Przychody finansowe 12.6 32 293 22 117 Koszty finansowe 12.7 ( 32 408) ( 13 844) Zysk ze zbycia jednostki zaleŝnej 12.8 20 158 Zysk (strata) brutto 57 318 74 393 Podatek dochodowy 13 ( 11 637) ( 15 526) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 45 681 58 867 Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej 14.1 ( 2 467) ( 1 028) Zysk /(strata) netto za rok obrotowy 43 214 57 839 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od dnia 01 stycznia do dnia 31 grudnia 2010 roku Nota Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010 Za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009 Zysk /(strata) netto za rok obrotowy 43 214 57 839 Inne całkowite dochody: 17 6 ( 89) Pozostałe 6 ( 89) Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów Całkowity dochód za okres 43 220 57 750 5
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2010 do dnia 31 grudnia 2010 roku SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) na dzień 31 grudnia 2010 roku Nota Stan na 31.12.2010 Stan na 31.12.2009 AKTYWA Aktywa trwałe 673 413 526 764 Rzeczowe aktywa trwałe 19 6 042 3 245 Nieruchomości inwestycyjne 20 225 677 174 680 Wartości niematerialne 21 757 173 Inwestycje w jednostki zaleŝne, współzaleŝne i stowarzyszone 22 249 587 200 716 Aktywa finansowe 23, 24 51 616 29 035 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 13.4 9 906 9 005 NaleŜności długoterminowe 129 584 109 684 Pozostałe aktywa trwałe 244 226 Aktywa obrotowe 972 099 889 437 Zapasy 26 481 445 495 159 NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności 27 60 372 55 889 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 414 210 323 476 NaleŜności z tyt. podatku VAT, innych podatków, ceł, ubezpieczeń i innych 1 996 5 730 NaleŜności z tytułu podatku dochodowego 5 114 21 Rozliczenia międzyokresowe 6 122 5 971 Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 28 2 840 3 191 SUMA AKTYWÓW 1 645 512 1 416 201 PASYWA Kapitał własny 1 140 169 1 115 210 Kapitał podstawowy 29.1 44 437 44 357 NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej 954 083 953 334 Pozostałe kapitały rezerwowe 29.3 98 435 72 009 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty 43 214 45 510 Kapitał własny ogółem 1 140 169 1 115 210 Zobowiązania długoterminowe 403 714 140 262 Oprocentowane kredyty bankowe i poŝyczki 30 367 931 114 256 Rezerwy 31 219 257 Pozostałe zobowiązania 358 364 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13.4 35 206 25 385 Zobowiązania krótkoterminowe 101 629 160 729 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 32 8 993 12 585 BieŜąca część długoterminowa kredytów bankowych i poŝyczek 30 515 18 893 Krótkoterminowe kredyty odnawialne 30 14 840 Inne krótkoterminowe kredyty i poŝyczki 30 51 431 79 093 Zobowiązania z tytułu podatku VAT, innych podatków, ceł, ubezpieczeń i innych 32 624 653 Rozliczenia międzyokresowe 32 380 342 Otrzymane zaliczki 2 215 5 003 Rezerwy 31 37 471 29 320 Zobowiązania razem 505 343 300 991 SUMA PASYWÓW 1 645 512 1 416 201 6
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2010 do dnia 31 grudnia 2010 roku SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH za okres od dnia 01 stycznia do dnia 31 grudnia 2010 roku Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010 Za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009 Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto 54 851 73 365 Korekty o pozycje: ( 41 887) ( 163 032) Amortyzacja 901 791 Odsetki i dywidendy, netto ( 665) ( 7 263) (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej ( 47 657) ( 438) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu naleŝności ( 1 502) ( 48 405) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów 13 714 147 561 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i poŝyczek ( 5 657) ( 187 290) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 1 751 1 692 Zmiana stanu rezerw 6 615 8 637 Podatek dochodowy zapłacony ( 7 713) 742 Pozostałe ( 1 674) ( 79 059) Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej 12 964 ( 89 667) Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 271 548 17 057 SprzedaŜ rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 69 150 SprzedaŜ aktywów finansowych 39 679 1 412 Dywidendy otrzymane 931 104 Odsetki otrzymane 8 493 1 401 Spłata udzielonych poŝyczek 209 226 13 990 Pozostałe 13 150 Wydatki ( 427 712) ( 100 608) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( 1 790) ( 262) Nabycie nieruchomości inwestycyjnych ( 22 000) Nabycie aktywów finansowych ( 15 520) ( 10 877) Nabycie jednostki zaleŝnej, po potrąceniu przejętych środków pienięŝnych ( 98 784) Udzielenie poŝyczek ( 288 531) ( 85 526) Pozostałe ( 1 087) ( 3 943) Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej ( 156 164) ( 83 551) Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy 298 086 497 625 Wpływy z tytułu emisji akcji 849 77 660 Wpływy z tytułu zaciągnięcia poŝyczek/kredytów 50 137 39 465 Wpływy z tytułu emisji obligacji 247 100 380 500 Pozostałe Wydatki ( 155 237) ( 324 094) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego ( 679) ( 422) Spłata poŝyczek/kredytów ( 71 837) ( 89 438) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej ( 19 086) Odsetki zapłacone ( 23 635) ( 9 234) Wykup obligacji ( 40 000) ( 225 000) Środki pienięŝne netto z działalności finansowej 142 849 173 531 Zwiększenie netto stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów ( 351) 313 RóŜnice kursowe netto Środki pienięŝne na początek okresu 3 191 2 878 Środki pienięŝne na koniec okresu, w tym 2 840 3 191 O ograniczonej moŝliwości dysponowania 13 5 Działalność zaniechana Za okres od 01.01.2010 do 31.12.2010 Za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009 Przepływy z środków pienięŝnych netto Przepływy z działalności operacyjnej ( 20) Przepływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Wpływy / (wypływy) środków pienięŝnych netto ( 20) 7
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01 stycznia 2010 do dnia 31 grudnia 2010 roku SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres od dnia 01stycznia 2010 do dnia 31 grudnia 2010 roku ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM w tys. PLN Kapitał podstawowy NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte (straty) Razem Na dzień 01.01.2009 36 230 856 413 60 358 ( 12 927) 940 074 Zmiany zasad rachunkowości 598 598 Na dzień 01.01.2009 (po przekształceniu) 36 230 856 413 60 358 ( 12 329) 940 672 Emisja akcji 8 127 99 037 107 164 Koszt emisji akcji ( 2 116) ( 2 116) Program Opcji MenedŜerskich 2 780 2 780 Obligacje zamienne na akcje serii Q 8 960 8 960 Całkowite dochody ogółem ( 89) 57 839 57 750 Na dzień 31.12.2009 44 357 953 334 72 009 45 510 1 115 210 Na dzień 01.01.2010 44 357 953 334 72 009 45 510 1 115 210 Emisja akcji 80 769 849 Koszt emisji akcji ( 20) ( 20) Przeniesienie wyniku z okresu poprzedniego 26 420 ( 26 420) Dywidendy ( 19 090) ( 19 090) Całkowite dochody ogółem 6 43 214 43 220 Na dzień 31.12.2010 44 437 954 083 98 435 43 214 1 140 169 8
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA O ile z kontekstu nie wynika inaczej, określenia zawarte w treści, takie jak Spółka, POLNORD SA, POLNORD, Spółka Dominująca lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do spółki POLNORD SA, natomiast Grupa, Grupa Kapitałowa, Grupa Kapitałowa POLNORD lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy Kapitałowej, w skład której wchodzi POLNORD SA jako jednostka dominująca oraz podmioty podlegające konsolidacji. 1. Informacje ogólne Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone za rok obrotowy zakończony dnia 31.12.2010 roku i obejmuje okres od 01.01.2010 do 31.12.2010 roku oraz zawiera odpowiednie dane porównawcze na dzień 31.12.2009 roku i za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009 roku. Dane Spółki: Pełna nazwa (firma) POLNORD Spółka Akcyjna Siedziba 81-310 Gdynia, ul. Śląska 35/37 Numer KRS 0000041271 Numer identyfikacji podatkowej NIP 583-000-67-67 Numer identyfikacyjny REGON 742457 PKD 4110 Z - realizacja projektów budowlanych (działalność deweloperska) Podstawowym przedmiotem działalności POLNORD SA jest budowa i sprzedaŝ nieruchomości mieszkalnych oraz komercyjnych. POLNORD SA realizuje projekty deweloperskie samodzielnie oraz poprzez spółki celowe. Czas trwania Spółki na dzień 31.12.2010 jest nieoznaczony. 2. Informacja o jednostkach powiązanych POLNORD SA jest jednostką dominującą Grupy POLNORD SA. W skład Grupy na 31.12.2010 r. wchodzi POLNORD SA i następujące spółki zaleŝne, współzaleŝne i stowarzyszone: 9
Lp. Nazwa Spółki Siedziba Nominalna wartość udziałów (akcji) w zł % kapitału/ głosów 1. POLNORD - ŁÓDŹ I Sp. z o.o. Łódź 2.750.000 100,00 % 2. POLNORD - ŁÓDŹ II Sp. z o.o. Łódź 50.000 100,00 % 3. POLNORD - ŁÓDŹ III Sp. z o.o. Łódź 50.000 100,00 % 4. POLNORD WARSZAWA - WILANÓW I Sp. z o.o. Warszawa 50.000 100,00 % 5. POLNORD WARSZAWA - WILANÓW II Sp. z o.o. Warszawa 50.000 100,00 % 6. POLNORD WARSZAWA - WILANÓW III Sp. z o.o. Warszawa 25.144.500 100,00 % 7. POLNORD WARSZAWA - WILANÓW IV Sp. z o.o. Warszawa 700.000 100,00 % 8. PD DEVELOPMENT Sp. z o. o. Gdańsk 50.000 100,00 % 9. OSIEDLE TĘCZOWY LAS PD DEVELOPMENT Sp. z o.o. S.K.A. Gdańsk 5.000.000 100,00 % 10. POLNORD - BALTIC CENTER Sp. z o.o. Gdańsk 50.000 100,00 % 11. POLNORD - APARTAMENTY Sp. z o.o. Gdańsk 50.000 100,00 % 12. PROKOM - PROJEKT Sp. z o.o. Warszawa 100.000 100,00 % 13. POLNORD LUBLIN I Sp. z o.o. Lublin 50.000 100,00 % 14. POLNORD INśYNIERIA Sp. z o.o. Warszawa 50.000 100,00 % 15. POLNORD SZCZECIN I Sp. z o.o. Szczecin 50.000 100,00 % 16. POLNORD SOPOT II Sp. z o.o. Warszawa 50.000 100,00 % 17. POLNORD - INVEST Sp. z o. o. Warszawa 11.867.000 100,00 % 18. POLNORD - WYDAWNICTWO OSKAR Sp. z o. o. Gdańsk 50.000 100,00 % 19. STROJ-DOM ZAO Saratow (Rosja) 990 100,00 % 20. POMORSKIE BIURO PROJEKTÓW GEL Sp. z o. o. Sopot 226.000 90,22 % 21. CENTRUM HANDLOWE WILANÓW Sp. z o.o. Warszawa 48.869.500 50,00 % 22. PLP DEVELOPMENT GROUP ZSA Nowosybirsk (Rosja) 1.103.525 50,00 % 23. FADESA POLNORD POLSKA Sp. z o.o. Warszawa 8.134.000 49,00 % 24. FPP POWSIN Sp. z o.o. * Warszawa 2.474.500 49,00 % 25. OSIEDLE INNOVA Sp. z o.o. * Warszawa 3.454.500 49,00 % 26. SKARBIEC NIERUCHOMOŚCI 3 Sp. z o.o. ** Warszawa 17.000 34,00 % 27. SKARBIEC NIERUCHOMOŚCI 3 Sp. z o.o. S.K.A. ** Warszawa 5.000.000 33,33 % 28. HYDROSSPOL Sp. z o. o. w likwidacji Gdańsk 15.000 30,00 % * zaleŝność pośrednia poprzez Fadesa Polnord Polska Sp. z o.o. ** zaleŝność pośrednia poprzez PROKOM Projekt Sp. z o.o. W 2010 roku miały miejsce następujące zmiany w powiązaniach kapitałowych POLNORD SA z innymi podmiotami: - w dniu 09.04.2010 r. Spółka nabyła 1.500 udziałów o wartości nominalnej 1.000,- zł kaŝdy w spółce Polnord-Kokoszki Sp. z o.o., stanowiących 50% w kapitale zakładowym. Dnia 07.12.2010 r. POLNORD SA zbył całość posiadanych udziałów w spółce Polnord Kokoszki Sp. z o.o. - w dniu 21.04.2010 r. Spółka nabyła 100% akcji w kapitale zakładowym spółki Stroj-Dom ZAO w Rosji, której kapitał składa się ze 100 akcji o wartości nominalnej 100 Rub kaŝda, 10
- w dniu 06.05.2010 r. Polnord SA zawiązał spółkę pod firmą Centrum Handlowe Wilanów Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, o kapitale zakładowym 10.000,- zł, w której objął 100% udziałów. W dniu 07.06.2010 r. kapitał zakładowy Centrum Handlowe Wilanów Sp. z o.o. został podwyŝszony do kwoty 97.739.000,00 zł. W dniu 02.08.2010 r. Polnord SA zbył na rzecz Globe Trade Centre SA 50% udziałów w kapitale zakładowym spółki Centrum Handlowe Wilanów Sp. z o.o. - w dniu 17.12.2010 r. zarejestrowana została zmiana nazwy spółki zaleŝnej, z Lublin Property I Sp. z o.o. na Polnord Lublin I Sp. z o.o. Na dzień 31.12.2010 r. udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Grupę w podmiotach zaleŝnych, współzaleŝnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. 3. Skład Zarządu Spółki Skład Zarządu Spółki dominującej na dzień 31.12.2010 r. przedstawiał się następująco: Wojciech Ciurzyński - Prezes Zarządu Andrzej Podgórski - Wiceprezes Zarządu Piotr Wesołowski - Wiceprezes Zarządu Michał Świerczyński - Wiceprezes Zarządu Po dniu bilansowym miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki: - w dniu 19.01.2011 r. Pan Wojciech Ciurzyński, ze względów zdrowotnych, złoŝył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki, zaś Rada Nadzorcza na jego wniosek odwołała go z Zarządu Polnord, - w dniu 19.01.2011 r. Rada Nadzorcza powołała do składu Zarządu Spółki bieŝącej kadencji Pana Bartosza Puzdrowskiego, powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu. 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 28.02.2011 roku. 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 5.1. Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniŝej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. 5.2. WaŜne oszacowania i załoŝenia Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników włączając w to przewidywania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. 11
Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje załoŝenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i załoŝenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego zostały zaprezentowane poniŝej: a) Oszacowania całkowitych kosztów realizacji umów związanych z wyceną kontraktów długoterminowych zgodnie z MSR 11. Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości, stopień zaawansowania kontraktów długoterminowych ustalany jest poprzez ustalenie proporcji dotychczas poniesionych kosztów danego projektu do całkowitych szacowanych kosztów projektu przy jednoczesnym uwzględnieniu stopnia zaawansowania prac. Z uwagi na długoterminowy charakter prowadzonych kontraktów, moŝe okazać się, iŝ rzeczywiste całkowite koszty realizacji kontraktu będą róŝniły się od szacunków dokonanych na kolejne dni bilansowe. Zmiana szacunków całkowitych kosztów kontraktów mogłaby spowodować, Ŝe ustalony na dzień bilansowy stopień zaawansowania prac, a tym samym rozpoznany przychód, powinien być ustalony w innej wysokości. b) Oszacowanie odpisów aktualizujących naleŝności. Ustalony poziom odpisów aktualizujących wartość naleŝności ustalany jest przy uwzględnieniu oczekiwanego ryzyka związanego z naleŝnościami oraz poczynionych zabezpieczeń wpływających na skuteczność windykacji. Mimo, Ŝe przyjęte załoŝenia opierają się na najlepszej wiedzy, rzeczywiste wyniki mogą róŝnić się od oczekiwanych. c) Oszacowania związane z ustaleniem aktywów z tytułu podatku odroczonego zgodnie z MSR 12. Podstawę utworzonego aktywa z tytułu podatku odroczonego stanowią między innymi straty podatkowe. Z przyjętych przez Spółkę prognoz wynika moŝliwość wykorzystania tych kwot. Z uwagi na duŝą zmienność koniunktury, moŝe wystąpić sytuacja, w której rzeczywiste wyniki i dochód mogą róŝnić się od planowanych. d) Oszacowanie potencjalnych kosztów związanych z toczącymi się przeciwko spółce dominującej postępowaniami skarbowymi i sądowymi. Na dzień bilansowy POLNORD SA jest powodem i pozwanym w szeregu postępowań sądowych. Sporządzając sprawozdanie finansowe, kaŝdorazowo bada się szanse i ryzyka związane z prowadzonymi postępowaniami i stosownie do wyników i rezultatów takich analiz tworzy rezerwy na potencjalne straty. Nie moŝna jednak wykluczyć ryzyka, Ŝe sąd lub organ skarbowy wyda wyrok lub decyzję odmienną od przewidywań jednostki i utworzone rezerwy mogą okazać się niewystarczające. e) Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych jest określana przez niezaleŝny, profesjonalny podmiot zajmujący się wyceną nieruchomości. 6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych oraz pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane wg wartości godziwej. W sprawozdaniu nie wystąpiły pozycje, które zgodnie z zasadami przyjętymi przez Spółkę byłyby wyceniane inną metodą. 12
Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie zaznaczono inaczej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagroŝenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 6.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF). Jednostka zastosowała w niniejszym sprawozdaniu finansowym wszystkie Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej obowiązujące dla okresów rozpoczynających się od 01.01.2010 r. oraz standardy, które weszły w Ŝycie przed dniem 31.12.2010 r. Spółka dokonała analizy nowych standardów i interpretacji oraz zmian do standardów i interpretacji juŝ istniejących. Zmiany w standardach i interpretacjach, z wyjątkiem wymaganych nowych ujawnień, nie mają wpływu na wyniki finansowe prezentowane w niniejszym sprawozdaniu. 6.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność (waluta funkcjonalna). Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Jednostki jest polski złoty (PLN). 7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca zmiana zasad rachunkowości. 8. Korekta błędu W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie miała miejsca korekta błędu. 9. Zmiana szacunków W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie dokonano istotnych zmian szacunków. 10. Istotne zasady rachunkowości Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy, tj. okres od 1 stycznia do 31 grudnia. 13
Miejscem prowadzenia ksiąg rachunkowych jest siedziba POLNORD SA w Gdyni, przy ulicy Śląskiej 35/37. 10.1. Zasady wyceny inwestycji w jednostkach zaleŝnych, współzaleŝnych i stowarzyszonych Spółka wycenia inwestycje w jednostkach zaleŝnych, współzaleŝnych i stowarzyszonych na podstawie historycznej ceny nabycia pomniejszanej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. 10.2. Przeliczanie pozycji wyraŝonych w walucie obcej Transakcje wyraŝone w walutach innych niŝ polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu poprzedzającym dzień zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pienięŝne wyraŝone w walutach innych niŝ polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia róŝnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepienięŝne ujmowane według kosztu historycznego wyraŝonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31.12.2010 31.12.2009 USD 2,9641 2,8503 EUR 3,9603 4,1082 RUB 0,0970 0,0950 Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób: - odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy; - odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na kaŝdy dzień kończący miesiąc obrotowy. RóŜnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone róŝnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji w rachunku zysków i strat : 14
01.01-31.12.2010 01.01-31.12.2009 USD 3,0402 3,1236 EUR 4,0044 4,3406 RUB 0,0998 0,0982 10.3. Rzeczowe aktywa trwałe Wyceniane są w wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu amortyzacji i trwałej utraty wartości. Przyjęto zasadę dokonywania odpisów amortyzacyjnych metodą liniową w celu rozłoŝenia ich wartości początkowej lub wartości przeszacowanej w okresie odpowiadającym szacunkowemu okresowi ich ekonomicznej uŝyteczności, co odzwierciedla tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów. Środki trwałe o niskiej wartości, tj. do 3.500,00 zł odpisuje się w koszty w momencie oddania do uŝytkowania. Weryfikacji wartości końcowej i okresów uŝytkowania środków trwałych dokonuje się przynajmniej raz w roku i w razie potrzeby dokonuje się ich korekty. Okresy ekonomicznej uŝyteczności środków trwałych kształtują się następująco: - budynki, lokale i obiekty inŝynierii lądowej i wodnej 10 50 lat - urządzenia techniczne i maszyny 2 25 lat - środki transportu 3 10 lat - pozostałe środki trwałe 2 10 lat Spółka nie amortyzuje wartości gruntów. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montaŝu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do uŝywania. Wartość końcową, okres uŝytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie konieczności koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. 10.4. Utrata wartości aktywów niefinansowych Na kaŝdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, Ŝe mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, Ŝe przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. 10.5. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, z wyjątkiem kosztów, które moŝna bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów. Są one wówczas aktywowane jako 15
część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów, o ile istnieje prawdopodobieństwo, Ŝe w przyszłości przyniosą one jednostce gospodarczej korzyści ekonomiczne oraz pod warunkiem, Ŝe cenę nabycia lub koszt wytworzenia moŝna określić w wiarygodny sposób. 10.6. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), własna lub leasingowana w leasingu finansowym traktowana jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymywana w posiadaniu ze względu na przyrost jej wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych, ani teŝ przeznaczona na sprzedaŝ w ramach zwykłej działalności jednostki. Po początkowym ujęciu nieruchomości, jednostka stosując model wyceny w wartości godziwej, wycenia w wartości godziwej wszystkie nieruchomości inwestycyjne i nieruchomości inwestycyjne w budowie, z wyjątkiem przypadków, gdy jednostka nie moŝe wiarygodnie i regularnie ustalać wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana. 10.7. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Spółka ustala, czy okres uŝytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie uŝytkowania są amortyzowane przez okres uŝytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości kaŝdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie uŝytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec kaŝdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie uŝytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie uŝytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w cięŝar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Spółka na dzień bilansowy nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie uŝytkowania. Okresy uŝytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. 16
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według róŝnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaŝy netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie jego wyksięgowania. 10.8. Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, PoŜyczki i naleŝności oraz Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub moŝliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które jednostka zamierza i ma moŝliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy uŝyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeŝeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Aktywa finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są klasyfikowane jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do pozycji obrotowych. PoŜyczki i naleŝności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub moŝliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. PoŜyczki i naleŝności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. PoŜyczki i naleŝności ujmowane są według zamortyzowanego kosztu. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaŝy. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy są ujmowane według wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku moŝliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną róŝnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaŝy (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa moŝe być ustalona w inny wiarygodny sposób), odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaŝy spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy. 17
Nabycie i sprzedaŝ aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej, obejmującej koszty transakcji. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy jednostka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaŝy instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pienięŝnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezaleŝną stronę trzecią. PoniŜsza tabela prezentuje metody wyceny aktywów i pasywów finansowych Kategoria Pozycja bilansowa Wycena Aktywa finansowe Składniki aktywów finansowych przeznaczone do obrotu Składniki aktywów finansowych utrzymywane do upływu terminu zapadalności Kredyty udzielone przez jednostkę i wierzytelności własne jednostki. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności Pasywa finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Środki pienięŝne Inwestycje krótkoterminowe, depozyty i aktywa finansowe NaleŜności Inwestycje w zbywalne papiery wartościowe NaleŜności krótkoi długoterminowe Pozostałe zobowiązania Kredyty i poŝyczki Kredyty odnawialne Zobowiązania długoterminowe Wartość godziwa Zamortyzowany koszt nabycia Zamortyzowany koszt nabycia Wartość godziwa Zamortyzowany koszt nabycia Zamortyzowany koszt nabycia Zamortyzowany koszt nabycia Zamortyzowany koszt nabycia Zamortyzowany koszt nabycia 10.9. Utrata wartości aktywów finansowych Na kaŝdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. 18
10.9.1 Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu JeŜeli istnieją obiektywne przesłanki na to, Ŝe została poniesiona strata z tytułu utraty wartości poŝyczek i naleŝności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się róŝnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieŝącą oszacowanych przyszłych przepływów pienięŝnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia naleŝności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej (tj. stopy procentowej ustalonej przy początkowym ujęciu). Wartość bilansową składnika aktywów obniŝa się, a kwotę straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. Spółka ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a takŝe przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. JeŜeli z przeprowadzonej analizy wynika, Ŝe nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezaleŝnie od tego, czy jest on znaczący, czy teŝ nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, Ŝe dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości. JeŜeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to moŝna w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyŝsza jego zamortyzowanego kosztu. 10.9.2 Aktywa finansowe wykazywane według ceny nabycia JeŜeli występują obiektywne przesłanki, Ŝe nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyŝ jego wartości godziwej nie moŝna wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako róŝnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieŝącą oszacowanych przyszłych przepływów pienięŝnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieŝącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych. 10.9.3 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy JeŜeli występują obiektywne przesłanki, Ŝe nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy, to kwota stanowiąca róŝnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i amortyzację) i jego bieŝącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przeniesiona do rachunku zysków i strat. Nie moŝna ujmować w rachunku zysków i strat odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaŝy. JeŜeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu 19
dłuŝnego dostępnego do sprzedaŝy wzrośnie, a wzrost ten moŝe być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat. 10.10. Wbudowane instrumenty pochodne Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeŝeli spełnione są następujące warunki: charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany; samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję instrumentu pochodnego; instrument hybrydowy (złoŝony) nie jest wykazywany w wartości godziwej, a zmiany jego wartości godziwej nie są odnoszone do rachunku zysków i strat. Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające. Zakres, w którym zgodnie z MSR 39 cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje równieŝ sytuacje, gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaŝy pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji. 10.11. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward oraz kontrakty na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania gdy ich wartość jest ujemna. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone na wynik finansowy netto roku obrotowego. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieŝących kursów terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest ustalana poprzez odniesienie do wartości rynkowej podobnych instrumentów. W rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia klasyfikowane są jako zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczające przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania lub zabezpieczenie przepływów środków pienięŝnych, zabezpieczające przed zmianami przepływów środków pienięŝnych, które przypisać moŝna konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub prognozowaną transakcją, lub zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce zagranicznej. 20
Zabezpieczenie ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania jest rozliczane jako zabezpieczenie przepływów pienięŝnych. W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak równieŝ cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a takŝe sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagroŝenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pienięŝnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, Ŝe zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pienięŝnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieŝąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione. 10.11.1 Zabezpieczenie wartości godziwej Zabezpieczenie wartości godziwej Spółki to zabezpieczenie przed zmianami wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania lub nie ujętego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, albo wyodrębnionej części takiego składnika aktywów, zobowiązania lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, które przypisać moŝna konkretnemu rodzajowi ryzyka i które mogłoby wpływać na rachunek zysków i strat. W przypadku zabezpieczenia wartości godziwej, wartość bilansowa zabezpieczanej pozycji jest korygowana o zyski i/ lub straty z tytułu zmian wartości godziwej wynikających z zabezpieczanego ryzyka, instrument zabezpieczający jest wyceniany do wartości godziwej, a zyski i straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej są odnoszone do rachunku zysków i strat. W przypadku zabezpieczenia wartości godziwej pozycji ujmowanych według zamortyzowanego kosztu, korekta do wartości bilansowej jest amortyzowana do rachunku zysków i strat przez pozostały okres do upływu terminu wymagalności instrumentu. Jeśli nie ujęte uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie jest wyznaczone jako pozycja zabezpieczana, późniejsze łączne zmiany wartości godziwej uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania wynikające z zabezpieczanego ryzyka ujmuje się jako składnik aktywów lub zobowiązanie, a powstające zyski lub straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego równieŝ ujmuje się w rachunku zysków i strat. Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, jeŝeli instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, jeŝeli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń lub gdy Spółka uniewaŝnia powiązanie zabezpieczające. KaŜdą korektę wartości bilansowej zabezpieczanego instrumentu finansowego, do którego stosuje się metodę efektywnej stopy procentowej, poddaje się amortyzacji, a dokonane odpisy ujmuje się w rachunku zysków i strat. Amortyzacja moŝe rozpocząć się od momentu dokonania korekty, jednakŝe nie później niŝ w momencie zaprzestania korygowania pozycji zabezpieczanej o zmiany wartości godziwej wynikające z zabezpieczanego ryzyka. 21
10.11.2 Zabezpieczenie przepływów pienięŝnych Zabezpieczenie przepływów pienięŝnych to zabezpieczenie przed zagroŝeniem zmiennością przepływów pienięŝnych, które przypisać moŝna konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i które mogłoby wpływać na rachunek zysków i strat. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym, a nieefektywną część ujmuje się w rachunku zysków i strat. Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte bezpośrednio w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na rachunek zysków i strat. Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte bezpośrednio w kapitale własnym są wyłączane i włącza się je do kosztu nabycia lub do innej wartości bilansowej składnika aktywów lub zobowiązania. Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umoŝliwiających stosowanie specjalnych zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za bieŝący okres. Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź gdy zabezpieczenie przestało spełniać warunki umoŝliwiające stosowanie wobec niego specjalnych zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były początkowo ujęte w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aŝ do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. JeŜeli Spółka przestała spodziewać się, Ŝe prognozowana transakcja nastąpi, wówczas ujęty w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone na wynik finansowy netto za bieŝący okres. 10.11.3 Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych, w tym zabezpieczenie pozycji pienięŝnej, uznawanej za część udziałów w aktywach netto, ujmuje się podobnie do zabezpieczenia przepływów pienięŝnych. Zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego związane z efektywną częścią zabezpieczenia ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym natomiast zyski lub straty związane z nieefektywną częścią zabezpieczenia ujmuje się w rachunku zysków i strat. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, skumulowaną kwotę zysków lub strat ujętą wcześniej bezpośrednio w kapitale własnym, przenosi się do rachunku zysków i strat. 22