ULMA Construccion Polska S.A. Warszawa, 21 marca 2012 r.

ULMA Construccion Polska S.A. Warszawa, 21 marca 2012 r. 1

2011: To był świetny rok! 2

Rynek budowlany w Polsce 3

Polska: wskaźniki makroekonomiczne 2011 2011 2012* 2011 2012* 2013* III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q PKB %r/r 4,2 4,2 3,7 3,3 2,6 2,4 4,3 2,9 3,2 Nakłady brutto na środki trwałe %r/r 8,5 11 7,6 6,5 4 3,3 8,7 4,9 7,2 Inflacja %r/r 4,1 4,6 4,3 4,1 3,8 3,4 4,3 3,9 2,8 Stopa bezrobocia %r/r 11,8 12,5 13,4 12,9 12,4 12,8 12,5 12,8 11,8 Źródło: IBnGR * prognozy 4

Rynek budowlany wg sektorów 2010-2011 25,0% 20,0% 15,0% 14,4% 15,7% 19,1% 16,3% 10,0% 5,0% 5,7% 5,0% 3,5% 0,0% -5,0% budownictwo mieszkaniowe budownictwo niemieszkaniowe budownictwo inżynieryjne budownictwo ogółem -10,0% -8,4% 2010 2011 Źródło: GUS 5

Rynek budowlany wg sektorów 2011 cd. -20,00% -10,00% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 60,00% 70,00% budynki sportow e i rekreacja budynki hotelow e budynki jednorodzinne budynki użyteczności publicznej sieci rozdzielcze kompleksow e budow le przemysłow e budynki w ielomieszkaniow e budynki biurow e drogi kolejow e mosty,w iadukty, estakady, tunele budow nictw o drogow e budynki przemysłow e i magazynow e budynki handlow o-usługow e -14,70% (2%) -9,10% (1%) -2,10% (1%) -0,50% (7%) 0,70% (9%) 8,40% (4%) 14,00% (10%) 14,70% (3%) 21,70% (4%) 21,90% (4%) 22,80% (27%) 22,90% (8%) 23,30% (7%) sieci przesyłow e 34% (6%) budow le w odne 64,10% (2%) W nawiasach: udział podsektorów w Produkcji Budowlano-Montażowej Źródło: GUS 6

Rynek budowlany: rentowność netto w budownictwie vs. w przemyśle 6,0% 5,1% 5,5% 5,0% 4,0% 3,0% 4,9% 4,5% 3,9% 4,7% 4,3% 2,2% 2,0% 1,0% 0,0% I-III Q 2008 I-III Q 2009 I-III Q 2010 I-III Q 2011 Budownictwo Przemysł Źródło: PMR, GUS 7

Rynek budowlany 2011 dynamika wskaźników w % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 8,7 8,7 8,9 8,2 7,6 7,9 7,3 7,3 5 4,2 4,3 4 4,3 3,7 3,1 2,4 7,3 6,7 6,7 5,3 6,4 6 3,5 3,6 0,3 0,4 0,6 0,6 0,7 0,8 1,1 1,4 1,6 1,6 1,7 1,8 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Zatrudnienie Wynagrodzenia Ceny Źródło: PMR, GUS 8

2011: Rynek budowlany vs. ULMA Dynamika rynku: +16,3% Dynamika ULMA: +38% RYNEK ULMA 25,1% 12,4% 5,0% 20,6% 35,0% 27,5% 45,0% 29,4% Uwagi: 1. Źródło: GUS 2. 97,1 mld PLN wartość Produkcji Budowlano-Montażowej w przedsiębiorstwach zatrudniających pow. 9 pracowników 3. W ok. 15 % sektora budownictwa przemysłowego (inż.inne - sieci przesyłowe i rozdzielcze) oferta ULMA nie znajduje zastosowania). 9

Wyniki finansowe za 2011 r. 10

GRUPA ULMA CONSTRUCCION POLSKA S.A. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT: 2010 2011 Dane w tys. PLN 2010 Wykonanie 2011 Wykonanie 2011/2010 SPRZEDA 215 351 294 490 37% EBIT 27 329 72 508 165% % 13% 25% 12% ZYSK NETTO 10 231 49 349 382% % 5% 17% 12% CASH FLOW (zysk netto+ amortyzacja) 87 102 132 409 52% EBITDA 104 200 155 568 49% ROI 8,6% 15,9% 7,3% 11

GRUPA ULMA CONSTRUCCION POLSKA S.A. WEDŁUG SPÓŁEK RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT: 2010 2011 Dane w tys. PLN ULMA SA UKRAINA KAZACHSTAN INNE ELEMENTY RAZEM GRUPA SPRZEDA 286 859 9 928 2 157-4 453 294 490 % sprzedaży w Grupie 97,4% 3,4% 0,7% -1,5% 100,0% EBIT 65 667 1 936 67 4 837 72 508 % 23% 20% 3% 3% 25% ZYSK NETTO 51 280 713 110-2 754 49 349 % 18% 7% 5% 11% 17% CASH FLOW 136 567 2 778 137-6 936 132 409 EBITDA 150 955 4 001 94 518 155 568 12

ULMA CONSTRUCCION POLSKA S.A. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT: 2010 2011 Dane w tys. PLN 2010 Wykonanie 2011 Wykonanie 2011/2010 SPRZEDA 205 776 286 859 39% EBIT 22 452 65 667 192% % 10,9% 22,9% 12,0% ZYSK NETTO 27 776 51 280 85% % 13% 18% 4% CASH FLOW 106 447 136 567 28% EBITDA 101 123 150 955 49% 13

ULMA Construccion Polska 2011 Certyfikaty i wyróżnienia I Nagroda w konkursie Polskiej Izby Gospodarczej Rusztowań Rusztowanie Roku za projekt i realizację podwieszonej konstrukcji rusztowaniowej w hali Stulecia we Wrocławiu Wdrożenie Zintergowanego Systemu Zarządzania Jakością, w tym uzyskanie certyfikatu potwierdzającego spełnienie wymogów Systemu Zarządzania Bezpieczeństwem i Higiena Pracy wg Normy PN-N-18001 (jako pierwszy w Polsce dostawca w branży deskowań) ULMA Budowlaną Firmą Roku 2011 14

Co nas czeka w 2012 15

Rynek - budownictwo drogowe 2012/2013 Przetargi drogowe: 2011 Przetargi rozstrzygnięte: 21 przetargów = 295 km = 8,5 mld PLN Przetargi w toku (stan na 31.12. 2011) = 128 km = 4 mld PLN 2012 Przetargi planowane: 6 przetargów = 50 km Nakłady finansowe na autostrady i drogi krajowe: 2011 26,4 mld PLN 2012 29,3 mld PLN 2013 max 12 mld PLN 2012 Planowane przetargi kolejowe: 45 przetargów = 3,3 mld PLN 16

Rynek - budownictwo mieszkaniowe 2012/2013 300 200 232,6 174,7 w tys. 178 175 184,1 158 162,2 142,9 100 0 2008 2009 2010 2011 pozwolenia na budowę mieszkania, których budowę rozpoczęto 2012-2013: oczekiwany spadek dynamiki sektora do poziomu ok. 3 % ze względu na: niestabilną sytuację na rynkach finansowych osłabiającą skłonność do inwestowania spodziewane zaostrzenie polityki kredytowej wygaszanie programu Rodzina na swoim bardzo wysoką podaż mieszkań u deweloperów Źródło: GUS 17

Rynek - budownictwo przemysłowe 2012/2013 Wartość i dynamika rynku budownictwa przemysłowego (mld PLN) 30 27,0 25,00% 25 20 15 10 15,3 17,4 13,50% 20,0 15,30% 22,5 12,50% 20,00% 20,00% 15,00% 10,00% Źródło: Raport PMR, listopad 2011 5 0 2,20% 2010 2011p 2012p 2013p 2014p 5,00% 0,00% Finalizowanie Krajowego Programu Budowy/rozbudowy Oczyszczalni Ścieków do roku 2015 Plany budowy ok. 20 nowych dużych spalarni odpadów komunalnych (rozpoczęcie 2012-2013) Plany budowy biogazowni ok. 100 projektów w fazie monitoringu Plany budowy ok. 50 zakładów produkcyjnych w Specjalnych Strefach Ekonomicznych Oczekiwane choć opóźnione ogromne inwestycje w sektorze energetycznym (szacowane 100 mld PLN do 2020). Plany budowy/rozbudowy obiektów hydrotechnicznych 18

Możemy obsłużyć każdą budowę Przykłady realizacji ULMA w kraju i na świecie 2011 19

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia Pierwsza aplikacja systemu samowznoszącego w Polsce Zielony Blok w Elektrowni Połaniec 20

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia Wiadukt WS-02A na S3 realizowany metodą nasuwania podłużnego: dwie nitki o długości 720 m 21

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia Wiadukt WS-02A na S3 22

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia Estakada E118 o długości 1350 m największy obiekt w ciągu Autostrady A4 - realizowana metodą nasuwania podłużnego 23

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia cd. E118 (A4) 24

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia cd. E118 (A4) 25

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia cd. E118 (A4) 26

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia Kontrakt roku: 23 obiekty inżynieryjne na odcinku Jarosław-Radymno A4. W szczytowych momentach wartość sprzętu pracującego na budowie przekraczała 80 mln zł. 27

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia Hala Stulecia we Wrocławiu imponująca konstrukcja podwieszana nagrodzona w Konkursie Rusztowanie Roku. 28

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia Udział w jednej z najbardziej prestiżowych inwestycji w Warszawie: Budowie Trasy Mostu Północnego 29

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia na której po raz pierwszy zastosowano wózki przejezdne na bazie systemu MK. 30

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia Węzeł Stryków drugi co do wielkości węzeł autostradowy w Polsce 31

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia Europejskie Centrum Solidarności w Gdańsku 32

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia GTC Platinum w Warszawie - Pierwsza aplikacja konsol BMK 33

Nowe rozwiązania / cenne doświadczenia Most drogowy w Toruniu nowatorskie zastosowanie kozłów oporowych 34

Wieżowiec Four Seasons (Kanada) 35

Most Otopeni (Rumunia) 36

Моst Salinas (Peru) 37

Tama Bragança (Portugalia) 38

Wiadukt Rio Nervion (Hiszpania) 39

Тunel Terrasa (Hiszpania) 40

Most w Wacławicach (Czechy) 41

Linia tramwajowa (Lima, Peru) 42

Linia tramwajowa (Lima, Peru) 43

Dziękuję za uwagę www.ulma-c.pl 44