Ucieczka inwestorów od ryzykownych aktywów zaowocowała stratami funduszy akcji i mieszanych.

Podobne dokumenty
Najlepiej wypadły fundusze akcji, straty przyniosły złoto i dolary.

Kto zarabia, a kto traci?

Uczestnicy funduszy notowali zyski niemal wyłącznie dzięki osłabieniu złotego. Ale tylko

W kwietniu liderami były fundusze akcji inwestujące na rynkach rozwiniętych Europy i Ameryki Północnej.

Po raz kolejny inwestorzy trzymający gotówkę w funduszach inwestycyjnych zacierają ręce. Pod warunkiem, że zainwestowali w fundusze akcji.

Mniejszy apetyt inwestorów na ryzyko sprawił, że pieniądze, które nie lubią przebywać w próżni, Fundusze: była okazja do tańszych zakupów

Duże zyski przyniosły inwestorom w 2010 roku fundusze koncentrujące się na akcjach polskich spółek.

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA Inwestycja

Wyniki funduszy otwartych w maju

Poniżej przedstawiamy podsumowanie wyników poszczególnych rodzajów funduszy inwestycyjnych w 2010 roku. Fundusze akcji zarządzane przez polskie TFI

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA TWOJA PRZYSZŁOŚĆ Wariant B

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA TWOJA PRZYSZŁOŚĆ Wariant A

Lista funduszy inwestycyjnych otwartych dostępna w IPOPEMA Securities S.A. z dnia 31 grudnia 2018 r.

Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych otwartych oraz specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych (stan na )

-5,03% 5 Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Małych i Średnich Spółek

Lista funduszy inwestycyjnych otwartych dostępna w IPOPEMA Securities S.A. z dnia 20 września 2018 r.

Nawet 4,5% można było w październiku zarobić na funduszach inwestujących w akcje spółek powiązanych z rynkiem nieruchomości.

Łączna zainwestowana kwota Łączna składka ubezpieczeniowa 345, , ,39. Koszty w czasie 1 rok 6 lat 12 lat

Nazwa funduszu Stopy zwrotu Punktacja za 1 m-c 6 m-cy 12 m-cy przekroczenie średniej Akcji polskich małych i średnich spółek Średnia -4,32%

Opis funduszy OF/1/2015

2,35 1,55 1,05. -1,00 cze 17 lip 17 sie 17 wrz 17 paź 17 lis 17 gru 17 sty 18 lut 18 mar 18 kwi 18 maj 18 cze 18 0,01 -0,03 -0,04

Łączna zainwestowana kwota Łączna składka ubezpieczeniowa 352, , ,00. Koszty w czasie 1 rok 6 lat 12 lat

Akcji polskich małych i średnich spółek

Akcji polskich małych i średnich spółek

Lista funduszy inwestycyjnych otwartych dostępna w IPOPEMA Securities S.A. z dnia 7 maja 2018 r.

Opis funduszy OF/1/2016

Wyniki zarządzania portfelami

Fundusze inwestycyjne w Alior Bank SA Podsumowanie I półrocza 2011 roku

Punktacja za przekroczenie średniej. 1 m-c 6 m-cy 12 m-cy

Ranking funduszy inwestycyjnych w październiku 2007 r. fundusze akcyjne krajowe 1 miesiąc 6 miesięcy 12 miesięcy Punkty

Wydany przez: Dyrektora Domu Maklerskiego Dotyczy: wykazu funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez DM PKO Banku Polskiego

Wyceny funduszy - oferta dla klientów indywidualnych

- Blisko 2/3 funduszy wypracowało zysk w marcu - Fundusze akcji polskich małych i średnich spółek zyskały średnio +2,2% 4,0% zyskały jednostki

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje DODATKOWE UBEZPIECZENIE Z FUNDUSZEM W RAMACH:

Udział funduszy inwestycyjnych w oszczędnościach gospodarstw domowych w latach oraz perspektywy rozwoju funduszy w III filarze emerytalnym

Ranking funduszy inwestycyjnych (maj 2010)

OPIS FUNDUSZY OF/1/2014

Stopy zwrotu. Nazwa Funduszu

01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC GRUDNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych

Rating funduszy inwestycyjnych styczeń 2009

PRZYKŁADY INSTRUMENTÓW SŁUŻĄCYCH INWESTOWANIU W: NIERUCHOMOŚCI, TOWARY GIEŁDOWE I WIERZYTELNOŚCI W KRAJU I ZA GRANICĄ.

Opis funduszy OF/1/2018

Stopy zwrotu. Nazwa Funduszu

Wyniki zarządzania portfelami

Lepsza perspektywa zysków! Zarządzanie płynnością Typy inwestycyjne Union Investment

Ranking funduszy inwestycyjnych listopad 2003

OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012

01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC LUTEGO. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych

Ranking funduszy inwestycyjnych wrzesień 2006

01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC KWIETNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych

Dobry Start Juniora. Fundusze absolutnej stopy zwrotu Stopa zwrotu %

Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe

Wyniki funduszy inwestycyjnych we wrześniu

W rankingu TFI po sierpniu zwyciężyło BZ WBK AIB. Wysokie pozycje utrzymują Aviva, Idea i BPH.

Wyceny funduszy - oferta dla klientów indywidualnych

01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC MARCA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych

Wyceny funduszy - oferta dla klientów indywidualnych

Wyceny funduszy - oferta dla klientów indywidualnych

Ranking funduszy inwestycyjnych styczeń 2007

INWESTYCJE ALTERNATYWNE NA GPW. Łukasz Porębski Dyrektor ds. Analiz Giełdowych

MetLife Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie i Reasekuracji S.A.

WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/4A/2012

Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych Analiz Online

Kontrakty terminowe. kontraktów. Liczba otwartych pozycji w 2012 roku była najwyższa w listopadzie kiedy to wyniosła 18,1 tys. sztuk.

OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013

Nordea Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. 2009/02/27. Nordea - Arka BZ WBK Akcji. Nordea - Skarbiec Akcja. Nordea - UniKorona Akcje

Regulamin Programu Lokata z inwestycją edycja V

01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC STYCZNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych

1 m-c 3 m-ce 6 m-cy 12 m-cy Punktacja Fundusze absolutnej stopy zwrotu i aktywnej alokacji -0,3% Aviva Investors Optymalnego Wzrostu (Aviva Investors

Ranking funduszy inwestycyjnych (luty 2011)

01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC GRUDNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych

Ranking funduszy inwestycyjnych maj 2003

Ranking funduszy inwestycyjnych maj 2004

Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU ALIOR SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO

Rodzina Funduszy Inwestycyjnych Pioneer

Rozwój systemu finansowego w Polsce

Fundusze na niepewne czasy

TYPY MODELOWYCH STRATEGII INWESTYCYJNYCH

Ranking funduszy inwestycyjnych kwiecień 2006

Ranking funduszy inwestycyjnych maj 2006

Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. Ranking funduszy inwestycyjnych czerwiec lipca 2008

01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC SIERPNIA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych

WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/2A/2012

Sierpnień Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI. Warszawa Sierpień 2015 r.

Wyniki funduszy inwestycyjnych

1. Za pieniądze wpłacone do funduszu inwestycyjnego jego uczestnik nabywa:

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I. REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO PORTFEL KONSERWATYWNY

W październiku klienci wpłacili do funduszy detalicznych ponad +1,8 mld zł netto. To jeden z trzech najlepszych miesięcy obecnego roku.

Ranking funduszy inwestycyjnych marzec 2004

Trzeci kwartał trudno było nie zyskać

OGŁOSZENIE z dnia 21 grudnia 2018 roku o zmianach statutu Allianz Fundusz Inwestycyjny Otwarty

01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC STYCZNIA.

POLSKI RYNEK AKCJI W 2014 ROKU

Napływ środków do funduszy inwestycyjnych (listopad 2017)

Ranking funduszy inwestycyjnych lutego 2009

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Inwestycyjne Bonus VIP

01. SYTUACJA NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NA KONIEC PAŹDZIERNIKA. Biuletyn Funduszy Inwestycyjnych

Warszawa Lipiec 2015 r.

WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/2/2013

Transkrypt:

Ucieczka inwestorów od ryzykownych aktywów zaowocowała stratami funduszy akcji i mieszanych. Wichura, która w pierwszych dniach sierpnia przetoczyła się nad światowymi rynkami akcji, przyczyniła się do kilkunastoprocentowych strat funduszy agresywnych. Dla posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy z udziałem akcji w portfelach drugi miesiąc wakacji należy z pewnością do tych, o których jak najszybciej chcieliby zapomnieć. Tąpnięcie na globalnych rynkach akcji tylko w pierwszej dekadzie sierpnia zbiło bowiem ich ceny przeciętnie o jedną piątą. Kolejne dni przyniosły lekkie odreagowanie spadków, jednak w skali miesiąca większość giełdowych indeksów akcji na świecie zanotowała dwucyfrowe spadki. W Polsce WIG i WIG20 zakończyły miesiąc spadkiem o odpowiednio: 10,5 i 10,1 proc. Dekoniunktura w największym stopniu dotknęła jednak małe i średnie spółki mwig40 stracił 11,5 proc., zaś swig80 13,6 proc. Ucieczka inwestorów od ryzykownych aktywów zaowocowała stratami funduszy akcji i mieszanych. Przy czym bardziej dotknęły one tych koncentrujących się na rynkach wschodzących, które domyślnie traktowane są jako bardziej ryzykowne. Z uwagi na to, że z kryzysem zadłużeniowym zmagają się kraje Unii Europejskiej, najbardziej oberwało się właśnie funduszom europejskich rynków wschodzących, choć specjalnych problemów z długiem publicznym nie mają, jednak ich gospodarki opierają się w większości na współpracy z UE. Posiadacze jednostek funduszy akcji europejskich rynków wschodzących, zarówno uniwersalnych, jak też małych i średnich spółek, zanotowali więc w sierpniu średnio przeszło 12 proc. straty. Najsłabszą spośród wszystkich monitorowanych przez nas kategorii funduszy były podobnie jak i przed miesiącem fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości (inwestują głównie w rejonie Europy Środkowej i Wschodniej), dla których średnia strata przekroczyła 14,5 proc. Jest to jednak stosunkowo niewielka, licząca zaledwie kilka funduszy grupa, o niewielkich aktywach, więc straty nie dotknęły zbyt wielu osób. 1 / 19

Inaczej jest jednak w przypadku funduszy polskich akcji uniwersalnych i MiŚ, w których ulokowana jest co piąta złotówka powierzona funduszom. Pierwsze w sierpniu straciły średnio 10,3 proc., a drugie 11,3 proc. Licząc od szczytu ostatniej hossy z połowy 2007 roku, średnia strata funduszy polskich akcji uniwersalnych wyniosłą na koniec sierpnia br. 33,2 proc. Fundusze akcji małych i średnich spółek w tym czasie notują ponad 47 proc. stratę. Średnie stopy zwrotu w fundusze wg kategorii (na koniec sierpnia 2011 r.) 1M grupa 3M 6M 12M 24M 36M dłużne europejskie uniwersalne 3,4% 5,1% 2 / 19

5,5% 3,7% 7,2% 35,7% dłużne zagraniczne (PLN) 2,7% 4,8% 3,5% -0,9% 9,1% 44,4% 3 / 19

dłużne USA uniwersalne 1,7% 4,2% 1,3% -5,9% 11,5% 54,7% dłużne złotowe papiery skarbowe 0,8% 2,4% 4,5% 4 / 19

4,0% 12,1% 22,1% dłużne złotowe uniwersalne 0,6% 2,2% 3,9% 4,4% 12,1% 22,5% rynku pieniężnego 5 / 19

0,2% 1,2% 2,3% 4,1% 9,2% 13,6% dłużne europejskie uniwersalne (waluta) 0,1% 0,3% 1,2% 0,1% 6,1% 6 / 19

13,0% dłużne USA uniwersalne (waluta) -0,4% -0,3% 1,6% 3,5% 11,4% 22,2% mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu -1,5% -1,0% 7 / 19

-0,5% 0,3% 12,1% 26,0% mieszane polskie stabilnego wzrostu -3,5% -5,1% -3,3% 0,4% 7,3% 10,0% 8 / 19

mieszane zagraniczne zrównoważone -4,1% -5,2% -5,1% 2,0% 8,3% 11,9% akcji amerykańskich -4,4% -7,2% -8,1% 9 / 19

4,2% 14,6% 24,0% akcji amerykańskich (USD) -6,6% -10,9% -8,9% 11,0% 11,2% -5,2% mieszane polskie zrównoważone 10 / 19

-6,7% -10,3% -8,7% -2,9% 3,6% 0,6% mieszane polskie aktywnej alokacji -7,2% -10,4% -8,6% -2,8% 4,9% 11 / 19

0,1% akcji azjatyckich bez Japonii -7,6% -8,4% -6,0% -4,6% 10,2% 8,3% akcji globalnych rynków rozwiniętych -7,6% -11,2% 12 / 19

-14,1% -7,5% 6,1% 15,0% akcji europejskich rynków rozwiniętych -8,3% -12,8% -13,4% -5,0% -2,6% -2,4% 13 / 19

mieszane zagraniczne aktywnej alokacji -8,4% -12,4% -10,9% -3,8% 4,3% 3,9% akcji globalnych rynków wschodzących -9,2% -10,7% -9,3% 14 / 19

-1,1% 16,6% 2,9% akcji polskich uniwersalnych -10,3% -16,0% -13,6% -3,1% 6,2% -1,1% akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR) 15 / 19

-10,5% -15,1% -13,3% -1,5% 4,4% -7,9% akcji polskich małych MiŚ -11,3% -19,6% -19,7% -11,8% -3,8% 16 / 19

-9,1% akcji europejskich rynków wschodzących -12,1% -15,1% -16,0% -8,0% 3,9% 2,0% akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ -12,9% -19,9% 17 / 19

-23,1% -21,3% -15,5% -22,2% akcji zagranicznych sektora nieruchomości -14,6% -23,7% -27,7% -27,9% -24,1% -28,8% 18 / 19

Źródło: Analizy Online Z pewnością nie powinno też jednak brakować osób, które mogą być zadowolone z inwestycji w fundusz. W klasyfikacji indywidualnej największe zyski przyniosły fundusze inwestujące w złoto (Superfund Goldfuture 15,6 proc. i Investor Gold Otwarty 8,2 proc.), a także te zarabiające na spadkach przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych (Quercus short 11,9 proc. oraz Alior Short Equity 7,8 proc.). Poza tymi kilkoma, generalnie mało popularnymi produktami, górną część tabeli zdominowały fundusze papierów dłużnych. Dzięki osłabieniu się złotego względem euro (o 3,3 proc. wg średniego kursu NBP) i dolara (o 2,1 proc.) do najbardziej zyskownych kategorii w skali miesiąca należały fundusze obligacji denominowanych w tych właśnie walutach. W ujęciu złotowym średnia stopa zwrotu funduszy eurowych papierów dłużnych wyniosła 3,4 proc., a zysk funduszy papierów dolarowych sięgnął 1,7 proc. Kolejny dobry miesiąc odnotowały też fundusze polskich obligacji. Produkty opierające politykę inwestycyjną w większości o papiery skarbowe mogły pochwalić się średnią stopą zwrotu rzędu 0,8 proc. Fundusze obligacji złotowych uniwersalnych przyniosły średnio 0,6 proc. zysku. Jak widać inwestorzy zainteresowani lokowaniem pieniędzy w bezpiecznych aktywach, przychylnym okiem zerkają na polskie papiery dłużne (choć jednocześnie wyprzedają akcje polskich przedsiębiorstw). W takiej sytuacji rentowności obligacji spadają, a tym samym rosną ich ceny, na czym korzystają właściciele jednostek uczestnictwa funduszy w nie inwestujących. Wydaje się, w najbliższym czasie pozytywne nastawienie do polskiego długu utrzyma się, na czym skorzystają posiadacze funduszy obligacji. W tym kontekście ważną informacją są też słowa prezesa Narodowego Banku Polskiego i zarazem przewodniczącego Rady Polityki Pieniężnej, Marka Belki, który dał do zrozumienia, że stopy procentowe powinny zostać utrzymane na dotychczasowym poziomie, a ponadto, że w najbliższym czasie nie ma co liczyć na ich podwyżkę, co prawdopodobnie zahamowałoby trend wzrostowy cen obligacji. 19 / 19