RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZAJĘCIA II

Podobne dokumenty
Rachunek przepływów pieniężnych

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

I. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

RACHUNEK PRZEPØYWÓW PIENIÉÆNYCH. Jerzy T. Skrzypek

I kwartał(y) narastająco okres od do

Kwartalna informacja finansowa za IV kwartał 2011 r. 4 kwartały narastająco okres od do

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

Mercator Medical S.A. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Mercator Medical S.A. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

/ / SPRAWOZDAWCZOSC FINANSOWA IRENA OLCHOWICZ AGNIESZKA TŁACZAŁA

3. Do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą przyjęto akcji WYBRANE DANE FINANSOWE

Rozdział 1. Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych Irena Olchowicz

Kwartalna informacja finansowa za IV kwartał 2017 r. 4 kwartał(y) narastająco okres od do

Port Lotniczy Gdańsk Sp. z o.o. Kwartalna Skrócona Informacja Finansowa za IV kwartały 2017 roku. Gdańsk, styczeń 2018

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

Wyniki finansowe Sanok Rubber Company i Grupy Kapitałowej za 6 m-cy 2016 r.

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2008 ROKU I ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2008 ROKU DO 30 CZERWCA 2008 ROKU

Wstęp do sprawozdawczości. Bilans. Bilans. Bilans wg. UoR

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

Skrócone kwartalne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za III kwartał 2016 r. Grupa Kapitałowa BIOTON S.A.

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO BALTONA S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZAWIERAJĄCA KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

DANE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2016

Raport półroczny. Everest Finanse Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowo Akcyjna. za okres od


GRUPA KAPITAŁOWA STALPRODUKT S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2017 r.

Skrócone kwartalne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2017 r. Grupa Kapitałowa BIOTON S.A.

WYBRANE DANE. Stan na koniec I kw BILANS

WDX S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe. na 31 marca 2017 r. oraz za 3 miesiące zakończone 31 marca 2017 r. WDX SA Grupa WDX 1

Rachunkowość finansowa sprawozdawczość finansowa. Elementy rocznego sprawozdania finansowego

GRUPA KAPITAŁOWA STALPRODUKT S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2017r.

Samodzielny Publiczny Zakład Opieki. Zdrowotnej w Lipnie. Analiza Kondycji Finansowej Prognoza

WDX S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 września 2017 r. oraz za 3 miesiące zakończone 30 września 2017 r.

Przeanalizuj spółkę i oceń, czy warto w nią zainwestować, czyli o fundamentach "od kuchni"

Rachunek przepływów pieniężnych zasady sporządzania i ujęcie praktyczne (wpływ wybranych zdarzeń na RPP)

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł

DANE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2015

GRUPA KAPITAŁOWA STALPRODUKT S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2017 r.

DANE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015

POLNORD SA JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁY 2007 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF GDAŃSK, R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

DANE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2015

DANE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2011 SA-Q

3 Sprawozdanie finansowe BILANS Stan na: AKTYWA

DANE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2014


DANE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2011 SA - Q

DANE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2016

Zobowiązania pozabilansowe, razem

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO BALTONA S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZAWIERAJĄCA KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA

POLNORD SA JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁY 2007 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ PEPEES S.A.

Okres zakończony 30/09/09. Okres zakończony 30/09/09. Razem kapitał własny

Definicje poszczególnych rodzajów działalności zawiera punkt 6 Krajowego Standardu Rachunkowości Nr 1 Rachunek przepływów pieniężnych":

sprzedaży Aktywa obrotowe Aktywa razem

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH


-0,89 0,04-0,81-0,21 0,01-0,19 Rozwodniony zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur)

SPRAWOZDANIE FINANSOWE HFT GROUP S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE ZA OKRES OD DNIA R. DO DNIA R.

w tys. EURO I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT OB D% I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:

Przepływy finansowe. Wykład przygotowały: Knapik Weronika Rossa Małgorzata

Dzięki rachunkowi przepływów pienięnych możemy uzyskać odpowiedzi na następujące pytania:

DANE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2014

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE HFT GROUP S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE ZA OKRES OD DNIA R. DO DNIA R.

Załącznik Numer 1 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za IQ 2018 roku BILANS

AGORA S.A. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2014 r. i za sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2014 r.

Tabela różnic pomiędzy danymi finansowymi opublikowanymi w SA-Q IV/2007 a SA-R 2007

GRUPA KAPITAŁOWA POLNORD SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁY 2007 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE AWBUD S.A. ZA 3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 31 MARCA 2011 ROKU

KOREKTA RAPORTU ROCZNEGO SA R 2008

INFORMACJA O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO BALTONA S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZAWIERAJĄCA KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI. BLOCKCHAIN LAB SPÓŁKA AKCYJNA za rok 2018

ROZWIĄZANIE ZADANIA 1 Cash flow

BILANS Paola S.A. z siedzibą w Bielanach Wrocławskich, Kobierzyce, ul. Wrocławska 52 tys. zł.

Skrócone kwartalne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2015 r. Grupa Kapitałowa BIOTON S.A.

RAPORT ROCZNY 2013 PEMUG S.A.

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ PEPEES S.A.

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO BALTONA S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZAWIERAJĄCA KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

Sprawozdawczość finansowa według standardów krajowych i międzynarodowych. Wydanie 2. Irena Olchowicz, Agnieszka Tłaczała

SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CERSANIT S.A. III

FORMUŁA 8 S.A. RAPORT KWARTALNY ZA OKRES OD r. DO r.

PRYMUS S.A. ul. Turyńska 101, Tychy

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

ComputerLand SA SA - QSr 1/2005 w tys. zł.

Skrócone kwartalne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2010 r. Grupa Kapitałowa BIOTON S.A.

Warszawa, 29 listopada 2018 roku

Transkrypt:

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZAJĘCIA II

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Przepływy pieniężne są wpływami lub wypływami środków pieniężnych oraz ekwiwalentów środków pieniężnych. Podstawowe wpływy: przychody ze sprzedaży produktów przychody inwestycyjne Podstawowe wydatki: nakłady i koszty etapu wstępnego wydatki na rzeczowe aktywa trwałe wydatki na utworzenie rezerw kapitału obrotowego netto

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Jeden z elementów sprawozdania finansowego, ALE NIE ZAWSZE: USTAWA O RACHUNKOWOŚCI Obowiązek sporządzania rachunku przepływów pieniężnych obejmuje wszystkie spółki akcyjne, które spełniły w poprzednim roku obrotowym co najmniej 2 z wymienionych warunków: 1. średnioroczne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło co najmniej 50 osób, 2. suma aktywów bilansu na koniec roku obrotowego stanowiła równowartość w walucie polskiej co najmniej 2 500 000 euro, 3. przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów oraz operacji finansowych za rok obrotowy stanowiły równowartość w walucie polskiej co najmniej 5 000 000 euro.

KORZYŚCI Z INFORMACJI O PRZEPŁYWACH PIENIĘŻNYCH Informacja na temat płynności przedsiębiorstwa Informacje użyteczne przy ocenie zdolności jednostki do generowania środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Informacje umożliwiają opracowanie metod oceny i porównywania wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych występujących w różnych jednostkach Informacje w ujęciu historycznym wykorzystuje się jako wskaźnik wysokości, okresu oraz pewności wystąpienia przyszłych przepływów pieniężnych Informacje są użyteczne dla celów sprawdzenia dokładności dokonywanych uprzednio ocen dotyczących przyszłych przepływów pieniężnych.

DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA uwidacznia skuteczność przedsiębiorstwa w generowaniu przepływów pieniężnych z działalności podstawowej nie uwzględnia: transakcji mających charakter jednorazowy (jak sprzedaż lub zakup środków trwałych) transakcji niezwiązanych z podstawową działalnością, takich jak przepływy związane z finansowaniem przedsiębiorstwa lub jego działalnością inwestycyjną.

PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Do przepływów z działalności operacyjnej zalicza się przede wszystkim: przepływy ze sprzedaży dóbr i usług, wypływy z tytuły zapłaty dostawcom za dostawy towarów i materiałów, wypłaty wynagrodzeń dla pracowników, wypływy z tytułu podatków i opłat.

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA nabywanie i sprzedaż aktywów trwałych oraz inwestycji krótkoterminowych niezaliczonych do ekwiwalentów środków pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej to przede wszystkim: zakup i sprzedaż środków trwałych, udzielanie pożyczek oraz otrzymywanie ich spłat, zakup i sprzedaż udziałów i akcji innych podmiotów gospodarczych.

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA zmianie ulega wysokość i struktura wniesionego kapitału własnego oraz zadłużenia jednostki Informacja na temat przepływów pieniężnych w działalności finansowej jest użyteczna przy prognozowaniu roszczeń do przyszłych przepływów pieniężnych, wysuwanych przez podmioty wnoszące kapitał do jednostki

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Przepływy pieniężne z działalności finansowej to przede wszystkim: przychody z emisji papierów dłużnych, wypływy z tytułu wypłaty dywidend, wypływy z tytuły wykupu akcji własnych przedsiębiorstwa, wypływy z tytułu spłaty pożyczek i kredytów.

? Sprzedaż sprzętu technicznego Nabycie udziałów w firmie (środki pieniężne zapłacone na rzecz właścicieli) Wypłata wynagrodzenia pracownikom Spłata pożyczki Podatek dochodowy

METODY KSZTAŁTOWANIA EFEKTYWNOŚCI PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Istnieją dwie metody przygotowania rachunku przepływów pieniężnych: Bezpośrednia, za pomocą której ujawniane są główne kategorie otrzymanych i zapłaconych środków pieniężnych brutto Pośrednia, zysk lub stratę koryguje się o: - 1. skutki transakcji mających bezgotówkowy charakter, - 2. czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe - 3. pozycje przychodowe i kosztowe związane z przepływami - pieniężnymi z działalności inwestycyjnej lub finansowej

METODA POŚREDNIA Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej można zaprezentować zgodnie z metodą pośrednią poprzez wykazanie: 1. przychodów i kosztów ujętych w rachunku zysków i strat 2. zmian stanu zapasów oraz należności i zobowiązań związanych z działalnością operacyjną w danym okresie

WARIANTY wariant Rodzaj działalności 1 2 3 4 5 6 7 8 Działalność operacyjna + + + + - - - - Działalność inwestycyjna + - + - + - + - Działalność finansowa + - - + + + - - 1. Co oznacza +/- dla przedsiębiorstwa w poszczególnych obszarach działalności? 2. O czym świadczy dla przyszłego rozwoju przedsiębiorstwa? 3. W jakiej fazie rozwoju może znajdować się dane przedsiębiorstwo?

PODMIOTY KORZYSTAJĄCE Z CASH FLOW Potencjalni kredytodawcy w celu uzyskania czytelniejszego obrazu przedsiębiorstwa przed podjęciem decyzji o jego finansowaniu. Potencjalni inwestorzy w celu oceny kondycji przedsiębiorstwa oraz oceny jego zdolności do generowania przepływów pieniężnych w przyszłości. Kontrahenci w celu oceny ryzyka udzielenia przedsiębiorstwu kredytów kupieckich oraz w celu ustalenia wysokości limitów kredytowych.

1. Wyliczenie przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej 2. Wyliczenie przepływów pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej 3. Wyliczenie przepływów pieniężnych netto z działalności finansowej 4. Interpretacja + lub na działalności operacyjnej 5. Interpretacja + lub na działalności inwestycyjnej 6. Interpretacja + lub na działalności finansowej 7. Faza przedsiębiorstwa 8. Co oznacza na przyszłość INTERPRETACJA