Załącznik Nr 1 WSTĘPNE STUDIUM WYKONALNOŚCI Mazowiecki Port Lotniczy Sochaczew STRESZCZENIE (skrót z opracowania wykonanego w X/XI 2006 przez konsorcjum firm PriceWaterhouseCoopers i York Aviation na zlecenie spółki Mazowiecki Port Lotniczy Sochaczew) 12
Rynkowa pozycja lotniska Mazowiecki Port Lotniczy Sochaczew ma faktyczny potencjał żeby stać się drugim lotniskiem dla Warszawy, skupiającym się głównie na rozwoju usług dla przewoźników niskokosztowych ( ). Wzrost liczby pasażerów na lotnisku może pochodzić głównie z dwóch źródeł, tj. dalszego wzrostu rynku tanich linii lotniczych (Low Cost Airlines, LCC) i z przejęcia pasażerów z lotniska Okęcie, w miarę jak to lotnisko osiągnie swoją krańcową przepustowość dla ruchu pasażerskiego. Na podstawie różnych założeń, opracowaliśmy następujące scenariusze opisujące możliwości rozwoju Lotniska Sochaczew. - Scenariusz 1: Niskokosztowe Lotnisko (węzeł lokalny LCC) w tym przypadku Lotnisko rozwija małą liczbę połączeń w początkowym okresie, obsługiwanych przez przewoźników, którzy posiadają bazy na innych lotniskach. Znaczący wzrost odbywa się dopiero po 2013 r., kiedy ruch zaczyna być przekazywany z przepełnionego lotniska na Okęciu. W tym scenariuszu Lotnisko będzie obsługiwać około 210.000 pasażerów w pierwszym roku działalności w 2009 r., 1,7 mln w 2015 r. i do 9,7 mln w 2030 r. - Scenariusz 2: Baza przewoźnika niskokosztowego w tym przypadku Lotnisko zostaje wybrane jako nowa baza przez niskokosztowego przewoźnika lotniczego wchodzącego na warszawski rynek. W tym scenariuszu następuje szybszy wzrost w początkowych latach, na który później nakłada się wzrost ruchu przechodzącego z Warszawy około 2013 r. Lotnisko obsługuje około 1,2 mln pasażerów w pierwszym roku działalności w 2009 r., do 3 mln w 2015 r. i do 11,9 mln w 2030 r. - Scenariusz 3: Alternatywna baza dla niskokosztowego przewoźnika lotniczego obecnie posiadającego bazę na lotnisku Okęcie w tym przypadku przewoźnik obecny na lotnisku Okęcie przenosi się do Sochaczewa, aby skorzystać z niższych kosztów oferowanych przez Sochaczew, co doprowadza do szybkiego 13
wzrostu we wczesnych latach, ale oddala w czasie nasycenie Okęcia i związane z nim przechodzenie ruchu, który jest motorem wzrostu w dłuższym terminie. W tym scenariuszu lotnisko będzie obsługiwać około 1,2 mln pasażerów w pierwszym roku działalności w 2009 r., do 2,2 mln w 2015 r. i do 8,9 mln w 2030 r. - Scenariusz 4: Baza przewoźnika niskokosztowego i alternatywna baza dla przewoźnika niskokosztowego z lotniska Okęcie. W tym scenariuszu lotnisko będzie obsługiwać około 1,8 mln pasażerów w pierwszym roku działalności w 2009 r., do 4,1 mln w 2015 r. i do 12,1 mln w 2030 r. Opracowaliśmy również scenariusz uśredniony, który jest połączeniem wszystkich czterech powyższych scenariuszy wzrostu liczby pasażerów. W tym przypadku lotnisko będzie obsługiwać około 1,0 mln pasażerów w pełnym roku działalności w 2009 r., do 2,8 mln w 2015 r. i do 10,7 mln w 2030 r. Tak jak dla usług pasażerskich, opracowaliśmy trzy scenariusze wzrostu usług przewozu towarów w Sochaczewie, na podstawie rozwoju działalności operatorów logistycznych: - pierwszy scenariusz zakłada, że Sochaczew będzie miał niewielki udział w rynku obsługując niedużą ilość połączeń dedykowanych frachtowców (samolotów cargo). W tym przypadku Sochaczew obsłuży 3.300 t. cargo w pierwszym roku operacyjnym (2009 r.), następnie 4.700 t. w 2015 r. i 9.800 t. w 2030 r.; - drugi scenariusz zakłada, że lotnisko będzie węzłem lokalnym operatora logistycznego (ang. spoke). W tym przypadku Sochaczew obsłuży 46.000 t. cargo w pierwszym roku operacyjnym w 2009 r., następnie 66.000 t. w 2015 r. i 138.000 t. w 2030 r.; - trzeci scenariusz zakłada, że Sochaczew zostanie hub-em operatora logistycznego. W tym przypadku planowany rozwój jest we wczesnych latach podobny do węzła lokalnego, jednak w późniejszych okresach rośnie szybko do 170.000 t w 2015 r. i 354.000 t w 2030 r. 14
Analiza techniczna (...) Naszym podejściem kierowała zasada, aby lotnisko było zaprojektowane w sposób pozwalający na zaspokojenie potrzeb linii niskokosztowych, jego głównych klientów docelowych. Systematyczne i oparte na etapach podejście do wykorzystania terenu na obszarze inwestycji zostało zilustrowane na planach i wyjaśnione bardziej szczegółowo w treści raportu. Etapowa rozbudowa pozwoli na efektywny kosztowo rozwój lotniska oraz na odpowiadanie na potrzeby rynku w miarę zmian i w tempie im odpowiadającym. Strategia wykorzystywania terenu zabezpiecza przyszły potencjał lotniska oraz identyfikuje tereny zapasowe na obszarze inwestycji, które mogą zostać wykorzystane pod inne inwestycje komercyjne. Sochaczew przedstawia doskonałą okazję do wdrożenia etapowego podejścia do rozwoju lotniska od początku, w większości bez obciążenia istniejącymi ograniczeniami infrastrukturalnymi. Jest to sytuacja, której nie można osiągnąć w przypadku wielu innych lotnisk. Analizy finansowe Dla wykonania wstępnej oceny projektu inwestycyjnego lotniska Sochaczew stworzyliśmy uproszczony model finansowy oparty na prognozach ruchu pasażerskiego i ogólnych założeniach przychodów i kosztów. Produktami wyjściowymi tego modelu są prognozowane rachunki zysków i strat oraz rachunki przepływów pieniężnych na okres 2007-2025. Główne wnioski wynikające z analizy finansowej są następujące: - Projekt powinien przynosić dodatnie przypływy pieniężne z działalności operacyjnej od 2015 r. w najgorszym przypadku (Scenariusz 1) lub od 2012 r. w najlepszym przypadku (Scenariusz 4); 15
- Szacunkowa wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) projektu, obliczona dla całego okresu 2007-2025 i uwzględniająca wartość rezydualną, waha się od 9,7% w najgorszym przypadku (Scenariusz 1 nowy pas startowy) do 15,5% w najlepszym przypadku (Scenariusz 4 remont pasa startowego). (...) Podsumowując powyższe, lotnisko Sochaczew może być potencjalnie atrakcyjne dla partnerów finansowych. 16