Agenda. Uwarunkowania rynkowe i prognoza ruchu. 2 Koncepcja biznesowej strategii rozwoju lotniska w Modlinie. Wybrane aspekty techniczne

Transkrypt

1 Prezentacja wybranych aspektów Planu Strategicznego opracowanego przez Ernst & Young Corporate Finance Sp. z o.o. dla Przedsiębiorstwa Państwowego Porty Lotnicze w związku z realizacją projektu uruchomienia i eksploatacji lotniska w Modlinie 12 stycznia 2007 r.

2 Agenda 1 Uwarunkowania rynkowe i prognoza ruchu 2 Koncepcja biznesowej strategii rozwoju lotniska w Modlinie 3 4 Wybrane aspekty techniczne Projekcje finansowe 2

3 Uwarunkowania rynkowe Tendencje rozwoju przewozów pasażerskich w Polsce Przewozy pasażerskie w ruchu niskokosztowym w Polsce [PAX; udział LCC*] I połowa 2006 LCC udział LCC [%] LCC udział LCC [%] LCC udział LCC [%] PL WAW ,2% ,3% ,0% PL Kraków ,6% ,8% ,9% PL Katowice ,0% ,1% ,1% PL Gdańsk ,3% ,7% ,0% PL Wrocław ,6% ,1% ,1% PL Poznań ,6% ,0% ,1% PL Szczecin ,2% ,8% ,0% PL Rzeszów 0 0,0% ,9% ,5% PL Bydgoszcz 903 3,6% ,0% ,8% prognoza 2008 prognoza 2009 LCC udział LCC [%] LCC udział LCC [%] PL Modlin % % Ruch lotniczy w Polsce wykazuje z roku na rok tendencję wzrostową wzrost z około 8,8 mln pasażerów w 2004 roku do około 10,3 mln w 2005 roku (wzrost o 16,9%) oraz z około 5,1 mln pasażerów w I połowie 2005 roku do około 6,3 mln w I połowie 2006 (wzrost o 25%) Do wzrostu liczby pasażerów ogółem w I półroczu 2006 roku przyczynił się w dużej mierze dynamicznie rozwijający się ruch niskokosztowy, którego udział w rynku przewozów lotniczych ogółem wzrósł. LCC przewoźnicy niskokosztowi 3 * Udział LCC mierzony liczbą PAX w ruchu niskokosztowymw liczbie PAX ogółem przewiezionych w danym porcie lotniczym.

4 Prognoza ruchu lotniczego dla PL Modlin 4 Prognoza przewozów pasażerskich Największy udział przewozów rozkładowych w ruchu niskokosztowym (87-96%) Pasażerowie (PAX) (lewa oś) Tonaż (MTOW) (lewa oś) Operacje (prawa oś) Wzrost ruchu lotniczego (wyrażonego liczbą pasażerów) w całym okresie prognozy najsilniejszy w latach (od 13,7% do 53,2%), stabilizacja wskaźnika wzrostu od 2014 roku na poziomie 2,4%-3,8% rocznie

5 Definicja lotniska w Modlinie PL Modlin jako lotnisko regionalne PL Modlin jako lotnisko komplementarne Operowanie PL Modlin 24h na dobę Obsługa wszystkich kategorii przewozów lotniczych Lotnisko w Modlinie będzie pełnić rolę lotniska regionalnego. Planuje się, że lotnisko w Modlinie zostanie uruchomione w październiku 2008 roku. Komplementarność PL Modlin wobec PL WAW: odciążenie PL WAW poprzez obsługiwanie m.in. przewozów towarowych i czarterowych wykonujących swoje połączenia w godzinach nocnych, które nie mogłyby zostać obsłużone przez PL WAW ze względu na ograniczenia czasowe jego funkcjonowania. PL Modlin będzie operować 24 godziny na dobę, obsługując przewozy międzynarodowe (na liniach średniego i krótkiego zasięgu) i przewozy krajowe pomiędzy portami regionalnymi. przewozy rozkładowe w ruchu niskokosztowym (87%- 96% przewozów pasażerskich), przewozy rozkładowe w ruchu tradycyjnym, przewozy czarterowe, przewozy lotnictwa ogólnego (General Aviation), Od 2011 roku PL Modlin będzie mógł obsługiwać przewozy towarowe i pocztę. 5

6 Etapy budowy i rozbudowy lotniska Etap I ,6 mln PLN Uruchomienie lotniska w październiku 2008 roku Etap II ,6 mln PLN ,7 mln PLN Etap III ,0 mln PLN Budowa Terminala 1 na 1,5 mln PAX, Modernizacja, wydłużenie i zwężenie drogi startowej (DS.), Modernizacja i poszerzenie istniejących dróg kołowania (DK), Modernizacja i rozbudowa płyty postoju samolotów (PPS), Remont hangarów, Remont i rozbudowa budynków SG, UC, SOL, Administracji i Policji, Budowa infrastruktury drogowej, parkingów, infrastruktury technicznej i okołolotniskowej, Zakup sprzętu. Rozbudowa Terminala 1 do 3 mln PAX, Budowa Terminala Cargo (oraz PPS i parkingów), Budowa dwóch dróg szybkiego zjazdu z DS, Rozbudowa Terminala Cargo. Zakup urządzeń i maszyn oraz modernizacja i zakup systemów bezpieczeństwa w Terminalu 1, Budowa Terminala 2 na 1,5 mln PAX, Dalsze poszerzenie PPS. Nakłady razem: 543,9 mln PLN Bez uwzględnienia nakładów odtworzeniowych, rezerw i kapitalizowanych kosztów finansowych. 6

7 Koncepcja biznesowa działalności lotniska Udostępnianie infrastruktury lotniskowej i urządzeń lotniska W związku z udostępnianiem infrastruktury lotniskowej, zakłada się, że PL Modlin będzie generował następujące kategorie przychodów w wyniku pobierania opłat od agentów obsługi naziemnej: przychody z opłat od agentów świadczących usługi handlingupasażerskiego, przychody z opłat od agentów świadczących usługi handlingurampowego, przychody z opłat od agentów świadczących usługi dostawy paliwa, przychody z tytułu udostępniania infrastruktury dla zaopatrzenia pokładowego, przychody z tytułu udostępniania infrastruktury dla obsługi towarów i poczty. 7

8 Koncepcja biznesowa działalności lotniska Udostępnianie infrastruktury lotniskowej terminal towarowy Terminal towarowy planuje się uruchomić 1 stycznia 2011 roku i rozbudować w 2013 roku. Spółka planuje wydzierżawiać obiekt terminala towarowego agentom handlingowym, którzy zarządzaliby tym terminalem, a zarazem świadczyli usługi handlingowena rzecz przewoźników. Rozważana alternatywna koncepcja: PL Modlin jako zarządzający Terminalem Cargo + agenci handlingowiobsługujący przewoźników. W roku 2010 planuje się również wybudowanie płyty postoju samolotów (na 3 samoloty, o powierzchni około 4,5 ha) oraz parkingów miejskich dedykowanych temu terminalowi (o powierzchni około 3 ha). Kluczowe parametry Przepustowość Powierzchnia Terminal Cargo od 2011 roku 15 tys. ton m 2 Terminal Cargo po 2013 roku 30 tys. ton m 2 8

9 Planuje się, że PL Modlin będzie generował następujące kategorie przychodów z działalności pozalotniczej: Parkingi Uwarunkowania rynkowe Koncepcja biznesowa Aspekty techniczne Projekcje finansowe Koncepcja biznesowa działalności lotniska Przychody z działalności pozalotniczej z wynajmu powierzchni komercyjnej (sklepy, biura linii lotniczych, kioski i inne punkty sprzedaży), z usług reklamowych (w tym z wynajmu powierzchni pod reklamy), z usług związanych z handlem, z usług parkingowych, z usług gastronomicznych. Spółka będzie we własnym zakresie świadczyć usługi parkingowe, udostępniając stworzone miejsca parkingowe: W Etapie I planuje się budowę trzech parkingów na 877 miejsc postojowych. W Etapie II istniejące parkingi zostaną rozbudowane do miejsc oraz wybudowane zostaną dodatkowe parkingi (3 ha) w związku z budową Terminala Cargo. W Etapie III (w związku z budową Terminala 2) wybudowane zostaną dodatkowe parkingi. Ze względu na ograniczoną powierzchnię Nieruchomości, w Etapie III rozważana jest budowa parkingu wielopoziomowego. 9

10 Koncepcja biznesowa działalności lotniska Komunikacja wewnętrzna i zewnętrzna lotniska Komunikacja wewnętrzna Drogi dojazdowe do Terminala 1 dwa pasy podjazdowe przed budynkiem Terminala - dla pasażerów indywidualnych, taksówek i autobusów. Docelowo trzy pasy: dla samochodów indywidualnych i ruchu tranzytowego, dla autobusów i autokarów, dla taksówek. Komunikacja piesza i autobusowa Dojście pasażerów z terminala do planowanego hotelu i stacji kolejowej będzie zapewnione dzięki projektowanemu zadaszonemu chodnikowi. W przyszłości Spółka planuje zorganizować w tym celu autobusowy transport wahadłowy. Komunikacja zewnętrzna Połączenie drogowe do lotniska Dojazd do lotniska jest możliwy m.in.: drogą krajową nr 7 (obecnie trwa remont odcinka łączącego tę drogę z lotniskiem, a remont 24 km odcinka DK 7 planowany jest w 2007 roku) drogą regionalną nr 630 i 623 Połączenie kolejowe do lotniska Na terenie lotniska znajduje się infrastruktura kolejowa umożliwiająca w przyszłości realizację połączeń kolejowych pomiędzy Warszawą i PL Modlin. 10

11 Koncepcja biznesowa działalności lotniska Terminal 1 kluczowe parametry Kategoria Przepustowość Terminala [liczba pasażerów/rok] Przepustowość Terminala [liczba pasażerów/doba] Przepustowość w godzinie szczytu Powierzchnia zabudowy [m 2 ] Powierzchnia całkowita [m 2 ] Powierzchnia użytkowa [m 2 ] Wysokość budynku Terminala [m] Liczba jednoczesnych operacji startów i lądowań Liczba stanowisk odprawy biletowo-bagażowej (check-in) Liczba stanowisk do kontroli bezpieczeństwa Liczba stanowisk kontroli paszportowej Liczba stanowisk dla odprawy bagażu ponadnormatywnego Liczba poczekalni odlotowych Liczba bagażowni Wartość ,17 4 operacje startów i 4 operacje lądowań przy obłożeniu 90% początkowo 12, docelowo dla odlotów 6 dla przylotów

12 Koncepcja biznesowa działalności lotniska Terminal 1 informacje ogólne Terminal klasy B według IATA, o przepustowości 1,5 mln pasażerów rocznie. Terminal będzie miał konstrukcję stalową i powierzchnię użytkową około m 2. Zasadnicza część terminala z oddzielonymi strefami odlotów i przylotów oraz bagażownią będą się znajdować na poziomie parteru, na jednym poziomie. W terminalu przewidziano pełną separacje podróżnych przylatujących i odlatujących oraz podział stref na Schengen i No Schengen. Projekt terminala został przygotowany przy założeniu jednoczesnej odprawy czterech samolotów dwóch klasy Boeing B (168 pasażerów) oraz dwóch klasy Airbus A 320 (180 do 200 pasażerów). Projekt terminala został uzgodniony ze Służbami Granicznymi oraz Urzędem Celnym. Przewiduje się dojście piesze pasażerów z terminala do samolotu. Urządzenia nawigacyjne Planowane jest wyposażenie lotniska w Modlinie w precyzyjne urządzenia nawigacyjne, w tym w nowoczesny system ILS/DME. ILS jest radiowym systemem nawigacyjnym wspomagającym lądowanie samolotu w warunkach ograniczonej widoczności. System ten umożliwia precyzyjne prowadzenie statku powietrznego. Instalacja ILS jest istotna z punktu widzenia przewoźników mających uruchomić połączenia z Modlina. 12

13 Potencjał rozwojowy lotniska PL Modlin rozważa przeprowadzenie dodatkowych inwestycji, które mogłyby zwiększyć atrakcyjność Portu Lotniczego. Do głównych rozważanych przez Spółkę inwestycji o charakterze rozwojowym należy: Uruchomienie połączenia kolejowego lotniska w Modlinie z Warszawą, PKP PLK S.A. zadeklarowała współpracę w zakresie uruchomienia takiego połączenia, a w projekcie lotniska zostało przewidziane miejsce na stację kolejową. Budowa hotelu portowego, W projekcie lotniska przewidziano teren pod budowę hotelu. Planowane parametry: ok. 260 pokoi, 8000 m 2 Dojście piesze z hotelu do Terminala, a w przyszłości planowany dojazd autobusem wahadłowym. Adaptacja istniejącej infrastruktury w celu stworzenia bazy technicznej dla linii lotniczych. Zwiększenie atrakcyjności Portu Lotniczego dla przewoźników. Efektów realizacji powyższych planów ani nakładów inwestycyjnych na ich realizację nie uwzględniono w projekcjach finansowych Spółki. 13

14 Zabudowa lotniskowa Drogi Kołowania (DK) W Etapie I przewiduje się wykorzystanie dwóch poprzecznych dróg kołowania i łączącej je drogi równoległej. Drogi te będą pozwalały na zejście samolotu z DS przy prędkości około km/h. Płyta postoju samolotów (PPS) W Etapie I obecna płyta (7 stanowisk samolotowych), zostanie poszerzona dla samolotukodu D. Przewiduje się dojście piesze pasażerów z terminala do samolotu, po płycie lotniska. Droga Startowa (DS) Przepustowość bezpośrednio po uruchomieniu wynosi maksymalnie 20 operacji na godzinę, W Etapie I DS zostanie zwężona do szerokości 60 m, wyremontowana i wydłużona do m Rozbudowa Terminala 1 realizacja: 2010 rok przepustowość po rozbudowie: ok. 3,0 mln pasażerów rocznie Drogi szybkiego zjazdu z DS realizacja: 2011 rok budowa dwóch dróg szybkiego zejścia umożliwi zwiększenie przepustowości DS wyrażonej liczbą operacji (startów i lądowań) na godzinę 14

15 Zabudowa lotniskowa Terminal 2 realizacja: kluczowe parametry Terminala 2: lokalizacja w sąsiedztwie Terminala 1 przepustowość Terminala 2 po uruchomieniu: 1,5 mln PAX łączna przepustowość Terminali po budowie Terminala 2: 4,5 mln PAX pasażerów 15

16 Finansowanie Projektu Założenia Struktura finansowania Projektu została ustalona w oparciu o zakładane dokapitalizowania gotówkowe Spółki oraz finansowanie dłużne w postaci dwóch kredytów inwestycyjnych (na uruchomienie lotniska i realizację Etapu II oraz na realizację Etapu III Projektu). Założono, że finansowanie będzie się charakteryzowało następującymi parametrami: aporty gotówkowe udziałowców w latach : 179 mln PLN, kredyt inwestycyjny 1 (Etap I i II): planowany kredyt w wysokości 242 mln PLN, kredyt inwestycyjny 2 (Etap III): planowany kredyt w wysokości 150 mln PLN. Ponadto, PL Modlin planuje wnioskować o dofinansowanie Projektu z funduszy UE (założenie nie uwzględnione w projekcjach finansowych). 16

17 Wybrane dane finansowe Wybrane dane dotyczące wyników finansowych PL Modlin [tys. PLN] A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów bez amortyzacji C. EBITDA (A-B) (819) (6 974) (4 434) (23 449) (3 716) D. Amortyzacja E. Zysk (strata) na sprzedaży (C-D) (847) (7 049) (5 032) (33 295) (24 409) (20 726) (9 117) (2 115) marża zysku na sprzedaży* n.d. n.d. n.d. -473,0% -90,1% -60,3% -16,9% -3,4% 5,7% 9,9% 15,2% F. Pozostałe przychody operacyjne G. Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej (E+F-G) (846) (7 049) (5 032) (33 298) (24 420) (20 740) (9 139) (2 141) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1 447) (6 225) (1 070) (18 406) (14 358) * n.d. = nie dotyczy

18 Dziękuję za uwagę Marcin Borek Partner Doradztwo Biznesowe Ernst & Young Corporate Finance Sp. z o.o. tel Marcin.Borek@pl.ey.com Artur Bujak Menedżer Doradztwo Biznesowe Ernst & Young Corporate Finance Sp. z o.o. tel Artur.Bujak@pl.ey.com 18

19 Oświadczenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została zestawiona przez Ernst & Young Corporate Finance Sp. z o.o. ( EYCF ) na zlecenie Przedsiębiorstwa Państwowego Porty Lotnicze ( PPL ). Niniejsza Prezentacja przedstawia wybrane aspekty planu strategicznego dla projektu uruchomienia i eksploatacji lotniska w Modlinie, sporządzonego przez EYCF na zlecenie PPL w oparciu o założenia potwierdzone przez PPL ( Plan Strategiczny ). W związku z tym pewne zagadnienia Planu Strategicznego zostały w niniejszej Prezentacji pominięte lub przedstawione w sposób uproszczony. W trakcie przygotowywania Prezentacji EYCF opierał się na informacjach i dokumentach dostarczonych przez PPL oraz innych publicznie dostępnych informacjach. EYCF ani żaden z jej reprezentantów, podmiotów powiązanych czy doradców nie dokonał niezależnej weryfikacji dokładności oraz kompletności informacji otrzymanych przez EYCF od PPL. 19