Wytyczne do studium wykonalno

Załącznik do Uchwały Nr 1231/11 Zarządu Województwa Małopolskiego z dnia 20 października w sprawie zmiany Uchwały nr 510/08 Zarządu Województwa Małopolskiego z dnia 12 czerwca 2008 r. w sprawie przyjęcia Wytycznych do studium wykonalności dla projektów organizacji imprez kulturalnych realizowanych w ramach Małopolskiego Regionalnego Programu Operacyjnego na lata 2007-2013 (MRPO) Wytyczne do studium wykonalności dla projektów organizacji imprez kulturalnych realizowanych w ramach Małopolskiego Regionalnego Programu Operacyjnego na lata 2007-2013 (MRPO) Niniejsze wytyczne mają zastosowanie do projektów nieinwestycyjnych występujących w ramach Działania 3.3 Instytucje kultury, Schemat B Organizacja imprez o znaczeniu regionalnym i ponadregionalnym Październik, 2011 r.

SŁOWNIK STOSOWANYCH POJĘĆ. 4 1. Wstęp 5 2. Podstawowe informacje na temat projektu. 5 3. Analiza otoczenia społeczno-gospodarczego projektu 5 4. Zidentyfikowane problemy 6 5. Logika interwencji.. 6 5.1. Cele ogólne projektu 6 5.2. Cel główny (bezpośredni) projektu 6 5.3. Rezultaty projektu 6 5.4. Produkty projektu. 6 5.5. Działania podejmowane w projekcie. 6 5.6. ZałoŜenia.. 7 5.7. Planowany sposób wykorzystania efektów projektu.. 7 5.8. Komplementarność z innymi działaniami/projektami. 7 6. Analiza instytucjonalna, wykonalność i trwałość projektu... 7 6.1. Analiza instytucjonalna... 7 6.2. Wykonalność organizacyjna.. 7 6.3. Wykonalność i trwałość finansowa 8 7. Analizy specyficzne dla projektów organizacji imprez kulturalnych... 8 7.1. Strategia działań promocyjnych. 8 7.2. Analiza podmiotów uczestniczących w imprezie. 8 8. Wpływ na polityki horyzontalne 9 9. Informacja na temat podatku VAT.. 9 10. Analiza finansowa... 10 10.1. ZałoŜenia do analizy finansowej. 10 10.2. Wydatki kwalifikowane i niekwalifikowane.. 11 10.3. Prognoza przychodów projektu. 12 10.4. Prognoza kosztów uzyskania przychodów.. 12 10.5. Wartość rezydualna. 14 10.6. Ustalenie poziomu dofinansowania projektu z funduszy UE 14 10.6.1. Poziom dofinansowania dla projektów podlegających zasadom pomocy publicznej 15 10.6.2. Poziom dofinansowania dla projektów nie podlegających zasadom pomocy publicznej 15 10.7. Wskaźniki efektywności finansowej. 17 10.8. Źródła finansowania projektu. 18 10.9. Weryfikacja trwałości finansowej dla scenariusza z projektem. 19 2

WPROWADZENIE Niniejsze Wytyczne określają wymagania Instytucji Zarządzającej Małopolskim Regionalnym Programem Operacyjnym na lata 2007-2013 (MRPO) w zakresie poŝądanej formy oraz zawartości studium wykonalności projektów związanych z organizacją imprez kulturalnych o znaczeniu regionalnym i ponadregionalnym, w szczególności festiwali, targów w obrębie sfery kultury, wystaw i przeglądów form artystycznych aplikujących o dofinansowanie ze środków MRPO. Ze względu na specyficzny charakter projektów dotyczących organizacji imprez kulturalnych oraz wydarzeń promocyjnych studium wykonalności (dalej SW) dla tego typu projektów jest ukierunkowane na prezentację załoŝeń projektu oraz jego planowanego wpływu na ekonomiczno-społeczny rozwój regionu. Oprócz podanych obligatoryjnych elementów, SW moŝe zawierać dodatkowe informacje, rozwijające zapisy podane we wniosku aplikacyjnym. Istotnym jest, aby zapisy wniosku aplikacyjnego oraz SW, w szczególności analiz finansowych wykazywały spójność. Dopuszczalne jest zastosowanie odmiennych rozwiązań (pod warunkiem ich uzasadnienia), jeŝeli tych postulowanych w Wytycznych nie da się zastosować do danego projektu lub ich zastosowanie jest nielogiczne lub niecelowe. Ponadto istnieje moŝliwość przygotowania SW w odmiennej - od wskazanej tutaj - formie, musi ono jednak zawierać wszystkie wskazane w dokumencie elementy i niezbędne informacje, a metodologia wyznaczania wskaźników analizy finansowej winna być toŝsama z wskazaną w Wytycznych. 3

SŁOWNIK STOSOWANYCH POJĘĆ Analiza finansowa: umoŝliwia dokładne prognozowanie wpływów, które pokryją przyszłe wydatki. Wykonanie analizy finansowej pozwala: 1) ustalić poziom dofinansowania projektu, 2) obliczyć wskaźniki efektywności finansowej, w oparciu o koncepcję zdyskontowanych przepływów pienięŝnych netto, 3) zweryfikować i zagwarantować zrównowaŝone saldo przepływów pienięŝnych (weryfikacja trwałości finansowej). Analiza trwałości finansowej: ma na celu weryfikację czy posiadane zasoby finansowe wystarczą na pokrycie wydatków w okresie odniesienia. Trwałość finansowa zostaje potwierdzona, jeśli skumulowane przepływy gotówki netto dla scenariusza z projektem w kolejnych latach okresu odniesienia są równe lub powyŝej zera. Całkowita wartość projektu: obejmuje wszystkie wydatki kwalifikowane i niekwalifikowane projektu wraz z podatkiem VAT. Ceny bieŝące (ceny nominalne): ceny występujące faktycznie w danym czasie. Ceny takie uwzględniają inflację i naleŝy je odróŝniać od cen stałych. Ceny stałe (ceny realne): ceny w roku bazowym, stosowanie których pozwala wyeliminować wpływ inflacji na dane ekonomiczne. Dyskontowanie: proces dostosowywania przyszłej wartości wpływu lub wydatku do ich bieŝącej wartości przy uŝyciu stopy dyskontowej, poprzez przemnoŝenie przyszłej wartości przez współczynnik dyskontowy, który maleje wraz z upływem czasu. Finansowa stopa zwrotu (FRR): wewnętrzna stopa zwrotu (zob. definicja poniŝej) obliczona przy uŝyciu wartości finansowych i wyraŝająca zyskowność finansową projektu. Okres odniesienia (okres referencyjny, horyzont czasowy): okres, za który naleŝy sporządzić prognozę przepływów pienięŝnych generowanych przez projekt, liczony od roku poniesienia pierwszych wydatków na rzecz projektu. Pomoc publiczna: wsparcie dla podmiotu prowadzącego działalność gospodarczą, o ile jednocześnie spełnione są następujące warunki, tj.: występuje transfer środków publicznych, podmiot uzyskuje korzyść ekonomiczną, wsparcie ma charakter selektywny (tzn. uprzywilejowuje określone podmioty albo produkcję określonych towarów), grozi zakłóceniem lub zakłóca konkurencję na rynku oraz wpływa na wymianę handlową między krajami członkowskimi UE. Projekt generujący dochód netto: w myśl art. 55 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 z poźn. zm. to projekt współfinansowany z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego lub Funduszu Spójności, którego całkowity koszt przekracza 1 mln EUR i obejmuje inwestycję w infrastrukturę, korzystanie z której podlega opłatom ponoszonym bezpośrednio przez korzystających oraz projekt pociągający za sobą sprzedaŝ gruntu lub budynków lub dzierŝawę gruntu lub najem budynków, lub wszelkie inne odpłatne świadczenie usług, dla których wartość bieŝąca przychodów w rozumieniu art. 55 ust. 1 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 przewyŝsza wartość bieŝącą kosztów. Przychody projektu: oczekiwane, naleŝne jednostce kwoty za sprzedane produkty, towary, materiały i inne rzeczowe oraz finansowe składniki zasobów majątkowych. Stopa dyskontowa: stopa, względem której przyszłe wartości sprowadza się do wartości bieŝącej. Wartość rezydualna: wartość netto majątku ujęta w ostatnim roku okresu odniesienia. Wewnętrzna stopa zwrotu: stopa dyskontowa, przy której zaktualizowana wartość netto strumienia wpływów i wydatków równa jest 0. Będzie to finansowa stopa zwrotu (FRR), jeśli szacunek wartości oparty jest na rynkowych cenach. Zaktualizowana wartość netto (NPV): suma otrzymana po pomniejszeniu zdyskontowanej wartości oczekiwanych wpływów inwestycji o zdyskontowaną wartość oczekiwanych wydatków. 4

1. Wstęp W tym punkcie naleŝy przedstawić krótkie wprowadzenie do projektu, będące równocześnie streszczeniem całego opracowania, które agreguje wnioski z przeprowadzonych analiz. Część ta nie powinna przekraczać 2 stron i winna obejmować w szczególności: 1. cele projektu i ich kwantyfikacje w postaci wskaźników produktu i rezultatu, 2. planowany poziom kosztów projektu z określeniem wysokości kosztów kwalifikowanych i niekwalifikowanych, 3. ramy czasowe projektu, zgodnie z przyjętym harmonogramem, 4. wnioskowany poziom dofinansowania projektu, 5. wyniki i wnioski z analizy finansowej (m. in. wskaźniki efektywności finansowej, weryfikacji trwałości finansowej) oraz opis odbiorców projektu. Dodatkowo, w celu usprawnienia procedury oceny merytorycznej projektu, naleŝy podać w poniŝej tabeli informacje na temat kryteriów oceny merytorycznej. Kryterium oceny merytorycznej Kompleksowość oraz innowacyjność projektu Ekonomiczno-społeczny wpływ na rozwój regionu Trwałość projektu Wpływ na polityki horyzontalne Komplementarność projektu Zasięg oddziaływania wydarzenia Stan przygotowania projektu do realizacji kryteria dla projektów niewymagających pozwolenia na budowę Numer strony SW na której zawarto opis danego kryterium 2. Podstawowe informacje na temat projektu W tym punkcie naleŝy przedstawić: - tytuł projektu, - genezę projektu, - charakterystykę zakresu rzeczowego projektu. 3. Analiza otoczenia społeczno gospodarczego projektu W tym punkcie naleŝy wskazać kluczowe cechy istotne z punktu widzenia sektora imprez kulturalnych na danym terenie tak, aby zrozumieć problemy, do których rozwiązania ma się przyczynić realizacja projektu. Analiza winna opierać się o aktualne dane statystyczne, które potwierdzać będą stan faktyczny (analiza podaŝy). Zagadnienia o charakterze ogólnym, takie jak np. liczba mieszkańców gminy, ukształtowanie terenu, o ile nie mają bezpośredniego związku z tematyką projektu, naleŝy ograniczyć do niezbędnego minimum. Kolejnym istotnym elementem, który winien zostać zaprezentowany w tym punkcie jest spójność ze Strategią Rozwoju Województwa, lokalnymi i sektorowymi strategiami rozwoju, a takŝe strategią rozwoju instytucji Wnioskodawcy. Istotne jest wykazanie spójności projektu ze strategicznymi załoŝeniami rozwoju danego obszaru/dziedziny na poziomie zarówno lokalnym, regionalnym, jak i krajowym. Wykazanie spójności z dokumentami strategicznymi na danym terenie (w danym sektorze) stanowi dowód, iŝ Wnioskodawca działa planowo i posiada lub teŝ wpisuje się w spójną politykę rozwoju danego terenu/sektora. Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 5

4. Zidentyfikowane problemy Na podstawie analizy przeprowadzonej w rozdziale 3 Analiza otoczenia społecznogospodarczego projektu naleŝy wskazać problemy i występujące na danym terenie w sektorze imprez kulturalnych, które projekt ma na celu rozwiązać lub przyczynić się do ich rozwiązania. Opis, o którym mowa powyŝej, winien zawierać szczegółowe uzasadnienie. 5. Logika interwencji W tym punkcie naleŝy wskazać, w jaki sposób działania zaplanowane w ramach projektu, realizujące postawione przez Wnioskodawcę cele, przekładają się na likwidację lub ograniczenie zidentyfikowanych problemów. 5.1. Cele ogólne projektu - długofalowe konsekwencje zrealizowanego projektu, wykraczające poza natychmiastowe efekty dla Wnioskodawcy (poza harmonogram realizacji projektu) i będące opisem modelowej, docelowej sytuacji Wnioskodawcy i jego otoczenia. Przy czym ww. cele winny wykazywać spójność z celami programu. 5.2. Cel główny (bezpośredni) projektu - konsekwencje zrealizowanego projektu bezpośrednio związane z Wnioskodawcą i/lub jego sytuacją, które będą uzyskane po zakończeniu lub w trakcie jego realizacji. Z reguły projekt realizuje załoŝone cele ogólne jedynie w części. Tym samym cel bezpośredni projektu to efekt załoŝony dla danego projektu. Z uwagi na czytelność projektu cel bezpośredni projektu jest tylko jeden, nie wyklucza to jednak moŝliwości zdefiniowania kilku celów głównych. Cel ten winien zostać precyzyjnie określony za pomocą wskaźników rezultatu projektu, które bezpośrednio przełoŝą się na potrzeby odbiorców projektu. 5.3. Rezultaty projektu 1 stanowią wskaźniki celu głównego. To bezpośrednie i natychmiastowe korzyści, jakie wynikną dla Wnioskodawcy po zakończeniu projektu lub w trakcie jego realizacji w związku ze realizowanymi działaniami, tj. dostarczonymi mu usługami/dostawami materialnymi. Rezultat jest w sposób bezpośredni powiązany z realizacją projektu. W punktach 5.1, 5.2 i 5.3 Wnioskodawca winien wymienić, a następnie opisać wszystkie istotne ekonomiczne i społeczne skutki projektu oraz dokonać ich kwantyfikacji. W konsekwencji naleŝy dokonać prezentacji kosztów i korzyści wraz z ich uzasadnieniem oraz zobrazować za pomocą danych liczbowych. 5.4. Produkty projektu 2 - bezpośrednie, materialne efekty realizacji poszczególnych działań w ramach projektu mierzone konkretnymi wielkościami (np. liczba projekcji filmowych podczas festiwalu). W tym punkcie naleŝy opisać dobra powstałe bądź pozyskane w ramach projektu, które po zakończeniu realizacji projektu, bądź teŝ w trakcie jego realizacji, przełoŝą się na rezultaty opisane we wcześniejszym punkcie. 5.5. Działania podejmowane w projekcie aktywności planowane do realizacji w ramach projektu, które doprowadzą do uzyskania określonych produktów, a tym samym do realizacji załoŝonych rezultatów i celów. 1 Informacje zawarte w tym punkcie winny być spójne z informacjami przedstawionymi we wniosku aplikacyjnym, przy czym w SW Wnioskodawca winien przestawić pełniejszy zakres wskaźników rezultatu. 2 Informacje zawarte w tym punkcie winny być spójne z informacjami przedstawionymi we wniosku aplikacyjnym, przy czym w SW Wnioskodawca winien przestawić pełniejszy zakres wskaźników produktów. Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 6

5.6. ZałoŜenia warunki, jakie musi spełnić Wnioskodawca, aby rozpocząć realizację projektu. W tym punkcie naleŝy przedstawić, krótką informację dotyczącą sporządzenia lub/i pozyskania odpowiednich dokumentów związanych z praktycznymi aspektami realizacji, pozwoleń wymaganych prawem lub dla określonych typów projektów, zasobów ludzkich i materiałowych oraz innych niezbędnych zasobów dla rozpoczęcia oraz prawidłowej realizacji projektu. 5.7. Planowany sposób wykorzystania efektów projektu w tym punkcie Wnioskodawca winien określić sposób wykorzystania, upowszechnienia lub moŝliwości kontynuacji i rozwijania efektów projektu po jego zakończeniu oraz przedstawić informację czy przewiduje dokonywanie ewaluacji okresowej projektu. 5.8. Komplementarność z innymi działaniami/projektami - w tym punkcie naleŝy przedstawić informację na temat działań/projektów komplementarnych, które są nakierowane na realizację wspólnych celów strategicznych lub teŝ mogą mieć wpływ na realizację niniejszego projektu bez względu na źródło ich finansowania (środki krajowe, zagraniczne, w tym unijne). Analizę komplementarności projektów realizowanych przez Wnioskodawcę/Partnerów lub inne podmioty naleŝy rozpatrywać w kontekście projektów zrealizowanych lub będących w trakcie realizacji. W przypadku działań planowanych do realizacji naleŝy uwzględnić jedynie te, które są ujęte w dokumentach programowych zapewniających wysokie prawdopodobieństwo realizacji. Przedstawione w tym punkcie informacje winny być spójne z zapisami dokumentów strategicznych. 6. Analiza instytucjonalna, wykonalność i trwałość projektu 6.1. Analiza instytucjonalna w tym punkcie naleŝy podać informacje na temat: statusu prawnego Wnioskodawcy (formy prawnej), tj. dokumentów regulujących jego funkcjonowanie oraz innych istotnych danych dotyczących uwarunkowań prawnych jego funkcjonowania, Partnerów zaangaŝowanych w realizację projektu, tj. ich statusu prawnego, charakteru zaangaŝowania, zakresu odpowiedzialności oraz praw do produktów projektu, a takŝe innych istotnych informacji w zakresie partnerstwa. Jednocześnie w tym punkcie naleŝy przedstawić opis działalności Wnioskodawcy/Partnerów w obszarze kultury lub/i promocji za ostatnie trzy lata (w przypadku gdy podmiot istnieje krócej niŝ trzy lata naleŝy przedstawić charakterystykę za cały okres prowadzenia działalności). Opis winien obejmować zrealizowane projekty, a takŝe udział w zewnętrznych projektach w roli partnera, wraz z podaniem kosztów projektów oraz źródeł finansowana jak równieŝ terminy w których się one odbyły. Uzupełnienie ww. informacji stanowić mogą referencje. 6.2. Wykonalność organizacyjna - w tym punkcie naleŝy odpowiedzieć na pytanie czy Wnioskodawca posiada odpowiednie struktury organizacyjne i zespół ludzki o kwalifikacjach zapewniających realizację projektu. W przypadku realizacji zadania za pomocą własnych kadr naleŝy opisać kompetencje osób, które będą czuwać nad prawidłową realizacją projektu. Dodatkowo, jeśli przewiduje się aktywny udział Partnerów, naleŝy dokonać analizy potencjału organizacyjnego Partnera pod kątem jego zdolności do właściwego wdroŝenia projektu. W przypadku, gdy Wnioskodawca na moment złoŝenia wniosku o dofinansowanie, nie posiada odpowiednich kadr i/lub nie dysponuje właściwymi strukturami organizacyjnymi naleŝy określić czy i w jaki sposób planuje zorganizować odpowiednie zasoby/struktury i jakimi kryteriami będzie się kierować przy ich doborze. Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 7

6.3. Wykonalność i trwałość finansowa 3 w tym punkcie naleŝy określić zdolność do pokrycia kosztów w całym okresie odniesienia. Trwałość finansowa jest uwarunkowana zdolnością do samofinansowania się przez projekt oraz sytuacją finansową Wnioskodawcy/Partnera w kontekście pokrycia kosztów projektu. 7. Analizy specyficzne dla projektów organizacji imprez kulturalnych W tym punkcie naleŝy przedstawić informacje na temat bezpośrednich odbiorców projektu. NaleŜy wskazać, jakie podmioty i grupy docelowe skorzystają na realizacji projektu oraz w jakim zakresie i w jaki sposób rozeznano ich preferencje. W konsekwencji Wnioskodawca jest zobowiązany do zaprezentowania przyjętych załoŝeń projektowych, w szczególności winien odpowiedzieć na pytania: dlaczego wybrał określoną metodę/narzędzie/rozwiązanie na potrzeby realizacji projektu, czym uzasadnia dobór rozwiązań przyjętych w projekcie? czy przyjęte narzędzia/metody/rozwiązania są zgodne z najlepszą praktyką w danej dziedzinie? czy przyjęte narzędzia/metody/rozwiązania są optymalne pod względem zaspokojenia popytu ze strony uŝytkowników? czy projekt przedstawia optymalny stosunek jakości do ceny? W przypadku projektów z zakresu organizacji wydarzeń kulturalnych istotna jest innowacyjność przyjętych rozwiązań oraz korzystanie z najlepszych dostępnych praktyk aspekty te winny zostać szczegółowo opisane w tym punkcie. Istotne jest równieŝ wskazanie czy projekt ma charakter nowatorski czy teŝ być moŝe jest przedsięwzięciem cyklicznym lub teŝ czy podobne inicjatywy są juŝ realizowane w regionie lub sąsiednich województwach. W przypadku imprez cyklicznych niezbędne jest wykazanie wartości dodanej czyli dodatkowych elementów i nowej jakości w projekcie, które to elementy odróŝniać będą współfinansowaną imprezę od imprez realizowanych w latach poprzednich. W przypadku wydarzeń, które nie mają charakteru nowatorskiego, naleŝy wskazać, jakie elementy planowanego projektu decydują o jego przewadze konkurencyjnej i atrakcyjności w stosunku do podobnych działań realizowanych przez inne podmioty na danym terenie. 7.1. Strategia działań promocyjnych w tym punkcie naleŝy przedstawić załoŝenia dotyczące strategii działań promocyjnych, która winna obejmować m. in. planowane lub/i zrealizowane działania w zakresie pozyskania sponsora czy kanałów promocji w celu dotarcia do grup odbiorców. 7.2. Analiza podmiotów uczestniczących w imprezie - naleŝy wskazać Partnerów/ wykonawców którzy będą brać udział w danym wydarzeniu. Dodatkowo naleŝy określić rangę podmiotów biorących udział w wydarzeniu kulturalnym, a takŝe ich róŝnorodność. W przypadku jeśli Wnioskodawca przewiduje, w toku realizacji projektu, udział znanych postaci z określonej branŝy naleŝy wskazać jakie kroki poczyniono do w celu zagwarantowania udziału tych osób w planowanym wydarzeniu. 3 Informacje zawarte w tym punkcie winny być spójne z informacjami przedstawionymi we wniosku aplikacyjnym oraz w analizie finansowej. Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 8

8. Wpływ na polityki horyzontalne W tym punkcie naleŝy przedstawić informację na temat co najmniej neutralnego wpływu projektu w zakresie 4 : równości szans kobiet i męŝczyzn, równości osób pełnosprawnych i niepełnosprawnych, równości obszarów miejskich i wiejskich, zrównowaŝonego rozwoju i ochrony środowiska. Neutralny wpływ oznacza, Ŝe projekt spełnia wyznaczone w danym zakresie minimum (np. limity zanieczyszczeń) lub teŝ Ŝe brak jest bezpośredniego, logicznego powiązania pomiędzy realizowanym projektem a daną polityką. Wszelkie działania podejmowane przez Wnioskodawcę wykraczające poza niezbędne minimum, będą traktowane jako pozytywny wpływ (np. stosowanie technologii szczególnie przyjaznych środowisku). W przypadku stwierdzenia negatywnego wpływu na którąkolwiek z polityk horyzontalnych projekt nie będzie podlega ocenie. 9. Informacja na temat podatku VAT W tym punkcie naleŝy przedstawić załoŝenia w zakresie VAT w ramach projektu, poprzez wskazanie informacji na temat prawnej moŝliwości jego odzyskania przez Wnioskodawcę/ Partnerów w związku z realizacją projektu, w szczególności naleŝy określić: - podstawę prawną zwolnienia, - planowany sposób przekazania produktów projektu po jego zakończeniu 5, - strukturę czynności 6 będącą podstawą do rozliczenia VAT proporcją (naleŝy wskazać i opisać czynności nieopodatkowane, czynności opodatkowane, czynności zwolnione przypisując im procentowe udziały). W przypadku gdy część podatku VAT stanowi koszt kwalifikowany naleŝy w niniejszym punkcie przedstawić wyliczenia dotyczące obowiązującej struktury. Dokonując opisu załoŝeń w zakresie kwalifikowalności VAT naleŝy mieć na uwadze, iŝ VAT stanowi: wydatek kwalifikowany w przypadku, gdy nie istnieje prawna moŝliwość jego odzyskania, wydatek niekwalifikowany w przypadku, gdy istnieje prawna moŝliwość jego odzyskania. W przypadku, gdy nie istnieje prawna moŝliwość odzyskania VAT (podatek jest kwalifikowany) analizę finansową naleŝy przeprowadzić w kwotach brutto. W przypadku, gdy istnieje prawna moŝliwość odzyskania VAT (podatek jest nie kwalifikowany) analizę finansową naleŝy przeprowadzić w kwotach netto. 4 Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 z poźn. zm. na państwa członkowskie wdraŝające fundusze strukturalne nałoŝony został obowiązek stosowania zasady równości kobiet i męŝczyzn oraz niedyskryminacji, a takŝe zasady zrównowaŝonego rozwoju i propagowania ochrony i poprawy jakości środowiska naturalnego. 5 Informacje zawarte w tym punkcie winny być spójne z zapisami rozdziału 6.3 Wykonalność i trwałość finansowa 6 Przedstawienie struktury sprzedaŝy dotyczy tych Wnioskodawców/Partnerów, którzy dokonują częściowego odliczenia VAT. Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 9

MoŜliwość częściowego odliczenia VAT Przygotowanie analizy zarówno w kwotach netto jak i brutto wymaga przedstawienia szczegółowych wyjaśnień w tym zakresie, które umoŝliwią ocenę poprawności dokonanych załoŝeń i wyliczeń. Wyjaśnienia te powinny wskazywać które pozycje uwzględniają VAT, a które zostały określone w kwotach netto. 10. Analiza finansowa Analiza finansowa przeprowadzona dla projektów aplikujących o dofinansowanie ze środków UE stanowi podstawę do oszacowania poziomu dofinansowania, w tym poziomu dofinansowania dla projektów generujących dochód netto 7. Ponadto celem analizy finansowej jest wykazanie, Ŝe zapewnione przez Wnioskodawcę/Partnerów środki finansowe będą wystarczające do sfinansowania projektu w całym okresie odniesienia. Analiza finansowa winna dostarczyć informacji na temat: - kosztów projektu, w tym wydatków kwalifikowanych i niekwalifikowanych oraz ewentualnych kosztów uzyskania przychodu, - przychodów projektu, - poziomu dofinansowania, - wskaźników efektywności finansowej, - trwałości finansowej dla scenariusza z projektem. 10.1. ZałoŜenia do analizy finansowej I. Analiza finansowa winna być przeprowadzona w oparciu o metodologię zdyskontowanego przepływu środków pienięŝnych (ang. Discounted Cash Flow) zwaną dalej metodologią/analizą DCF przy załoŝeniach, iŝ: - podane informacje i dane liczbowe winny odpowiadać obowiązującym przepisom prawa, normom, cenom rynkowym i danym statystycznym, - analizy finansowe naleŝy wykonywać kierując się zasadami rzetelności oraz ostroŝności wyceny, - wszelkie wielkości finansowe przyjęte w ramach analizy finansowej, tj. przychody i koszty, określające przepływy pienięŝne projektu, ujmowane są z punktu widzenia podmiotów zaangaŝowanych finansowo w realizację projektu, tj. Wnioskodawcy/ Partnerów. W przypadku gdy w realizację projektu zaangaŝowanych jest więcej niŝ jeden podmiot analizę finansową naleŝy przeprowadzić oddzielnie dla kaŝdego z tych podmiotów, a następnie przedstawić analizę skonsolidowaną (tzn. ujęcie przepływów obliczonych wcześniej dla zaangaŝowanych podmiotów z wyeliminowaniem wzajemnych rozliczeń związanych z realizacją projektu), - analiza finansowa uwzględnia wyłącznie przepływ środków pienięŝnych, tj. rzeczywistą kwotę pienięŝną wypłacaną lub otrzymywaną w ramach danego projektu. W rezultacie, nie mogą być przedmiotem analizy DCF niepienięŝne pozycje rachunkowe takie jak np. amortyzacja, - analiza finansowa uwzględnia przepływy pienięŝne w tym roku, w którym zostały one dokonane lub planowane jest ich dokonanie, 7 Zgodnie z zapisami art. 55 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 z poźn. zm. dla projektów generujących dochód o wartości całkowitej powyŝej 1 mln euro, obliczenia poziomu dofinasowania naleŝy ustalić w oparciu o metodologię luki w finansowaniu. Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 10

- analiza finansowa uwzględnia zmianę wartości pieniądza w czasie, co oznacza, Ŝe przepływy środków pienięŝnych, obliczone dla kolejnych lat okresu odniesienia, podlegają dyskontowaniu przy zastosowaniu stopy dyskontowej. W celu dokonania obliczeń naleŝy przyjąć, jednakową dla całego okresu odniesienia, stopę dyskontową na poziomie 5% dla analiz przeprowadzonych w cenach stałych lub na poziomie 8% dla analiz przeprowadzonych w cenach bieŝących. II. Za rok obrotowy przyjąć naleŝy rok kalendarzowy. III. Prognoza przepływów pienięŝnych winna być sporządzona w jednostce pienięŝnej - PLN (zaokrąglone do pełnych złotych). Poszczególne elementy przepływów pienięŝnych naleŝy kalkulować w cenach stałych lub w cenach bieŝących, przy czym wybór i zastosowanie cen w analizie naleŝy uzasadnić. IV. Projekcja skumulowanych przepływów pienięŝnych dokonywana na potrzeby weryfikacji trwałości finansowej winna być sporządzona w ujęciu rocznym. V. Okres odniesienia za który naleŝy sporządzić prognozę przepływów finansowych w zakresie projektów: nie generujących przychodów, tj. projektów, w ramach których nie będą świadczone odpłatne usługi, bądź dostarczane odpłatnie dobra (np. sprzedaŝ publikacji, biletów, reklama na stronie internetowej) jest wyznaczony czasem trwania imprezy/imprez, generujących przychody, tj. projektów w ramach których będą świadczone odpłatne usługi, bądź dostarczane odpłatnie dobra (np. sprzedaŝ publikacji, biletów, reklama na stronie internetowej) jest wyznaczony czasem trwania imprezy/imprez oraz okresem w którym występują efekty finansowe projektu (przychody i koszty). Przy czym w przypadku gdy projekt będzie generował przychody tylko w okresie trwania imprezy/ imprez wówczas okres odniesienia równy będzie okresowi imprezy Np. Projekt polega na organizacji imprezy promocyjnej o charakterze targowym i wystawienniczym. Okres ponoszenia wydatków na przygotowanie imprezy to 1 rok, a. okres generowania przychodów po zakończeniu realizacji projektu to 3 lata. Zatem długość projekcji finansowych wynosi 4 lata. VI. ZałoŜenia makroekonomiczne przyjęte na potrzeby analizy finansowej winny opierać się na moŝliwie najbardziej aktualnych prognozach. W tym celu naleŝy korzystać z danych zawartych w Zaktualizowanych Wariantach Rozwoju Gospodarczego Polski 8. NaleŜy stosować wartości dla scenariusza podstawowego dla wskazanego okresu. Dla pozostałego okresu analizy finansowej (wykraczającego poza wskazany okres) naleŝy stosować wartości, jak z ostatniego roku ww. prognoz. 10.2. Wydatki kwalifikowane i niekwalifikowane NaleŜy przedstawić szczegółowy harmonogram rzeczowo-finansowy 9 wydatków kwalifikowanych i niekwalifikowanych projektu wraz z określeniem poszczególnych pozycji oraz podaniem źródła ich szacunków. Harmonogram winien być przygotowany: - w układzie kwartalnym, - z podziałem na wydatki kwalifikowane i niekwalifikowane z wyodrębnieniem kwoty podatku VAT. 10 8 Prognozy są zamieszczone na stronie internetowej Ministerstwa Rozwoju Regionalnego. 9 Informacje zawarte w tym punkcie winny być spójne z informacjami przedstawionymi w analizie finansowej oraz wniosku aplikacyjnym. 10 W przypadku Wnioskodawców/Partnerów którzy mają moŝliwość częściowego odliczania VAT koniecznym jest przedstawienie tego faktu w analizie finansowej, zgodnie z uzyskiwaną/planowaną do uzyskiwania strukturą sprzedaŝy. Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 11

!Plik Excel: Informacje na temat harmonogramu rzeczowo-finansowego naleŝy przedstawić w załączniku Excel w Arkuszu Specyfikacja wydatków kwalifikowanych i niekwalifikowanych. 10.3. Prognoza przychodów projektu Ten punkt analizy finansowej jest wymagany w przypadku projektów, w wyniku których będą świadczone odpłatne usługi, bądź będą dostarczane odpłatnie wyroby gotowe lub/i towary. Z uwagi na to, iŝ poziom przychodów musi wynikać wprost z planowanej ilości sprzedaŝy oraz przyjętych opłat za produkty/usługi/towary przygotowanie prognozy przychodów obejmuje: 1. opis załoŝeń dotyczących popytu i określenie prognozy sprzedaŝy, 2. opis załoŝeń przyjętych do sporządzenia projekcji przychodów (ceny, taryfy itp.), 3. sporządzenie projekcji przychodów. Program sprzedaŝy 11 W tej części analizy finansowej naleŝy przedstawić plan sprzedaŝy ilościowej wyrobu/usługi/towarów w oparciu o analizę odbiorców projektu/analizę popytu. Projekcje ilościową naleŝy przedstawić w rozbiciu na poszczególne wyroby/usługi/towary. W przypadku podobnych wyrobów/usług/towarów moŝna je pogrupować ze względu na charakterystyczne cechy i jednakowe jednostki miary. W konsekwencji istotnym jest: - oszacowanie istniejącego popytu, - prezentacja rzeczywistych danych historycznych oraz załoŝonych trendów dotyczących prognoz popytu na wyroby/usługi/towary, - oszacowanie przyszłego popytu oraz przedstawienie załoŝeń dla jego wyliczenia. Prognoza opłat za produkty/usługi/towary Planowana wysokość opłat (cen, taryf), winna uwzględniać obowiązujące przepisy prawa. Prognoza przychodów Projekcję przychodów naleŝy przedstawić z wyodrębnieniem: - rodzajów oferowanych produktów/usług/towarów. - grup odbiorców (np. indywidualni odbiorcy, przedsiębiorstwa).!plik Excel: ZałoŜenia, kalkulacje przyjęte do prognozy przychodów oraz ich prognozę naleŝy przedstawić w załączniku Excel, w Arkuszu Przepływy finansowe. 10.4. Prognoza kosztów uzyskania przychodów Przygotowanie prognoz kosztów uzyskania przychodów obejmuje: - opis załoŝeń przyjętych do sporządzenia projekcji kosztów uzyskania przychodów, - sporządzenie projekcji kosztów uzyskania przychodów w układzie rodzajowym. Punktem wyjścia w projekcji kosztów uzyskania przychodów winny być: - dane historyczne kosztów, które zostały poniesione przez Wnioskodawcę/Partnerów w ciągu trzech ostatnich lat lub dane z ostatniego dostępnego okresu, - dane określone na podstawie najlepszej wiedzy konsultantów i dostępnych danych rynkowych w przypadku braku danych historycznych. Planując prognozę kosztów uzyskania przychodów naleŝy uwzględnić ich powiązanie z załoŝeniami prognozy przychodów projektu. 11 Informacje zawarte w tym punkcie winny być spójne z informacjami przedstawionymi w rozdziale Logika interwencji, analizie finansowej oraz we wniosku aplikacyjnym (w szczególności w kontekście planowanych wskaźników projektu). Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 12

Koszty naleŝy przedstawić wg klasyfikacji kosztów rodzajowych, która zawierać winna pozycje: - zuŝycie materiałów i energii, - amortyzacja, - usługi obce, - wynagrodzenia, - ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników, - podatki i opłaty, - pozostałe koszty rodzajowe. ZuŜycie materiałów i energii - w tej pozycji ujmowane są koszty zuŝycia materiałów podstawowych (koszty materiałów bezpośrednich), koszty materiałów o charakterze pomocniczym, koszt zuŝytej energii elektrycznej, opałowej, wody, gazu, paliwa samochodowego oraz wartość środków obrotowych zaliczanych bezpośrednio w koszty (np. materiały biurowe, opakowania itp.). Amortyzacja - w pozycji tej ujmowane są koszty amortyzacji majątku trwałego zakupionego w związku z realizacją projektu oszacowane na podstawie poniesionych wydatków ekonomicznego okresu Ŝycia tego składnika. Wysokość amortyzacji naleŝy ustalić: - oddzielnie dla kaŝdej z grup majątku trwałego, - biorąc pod uwagę co najmniej minimalny okres amortyzacji środka trwałego wynikający z przepisów prawa. Usługi obce - w tej pozycji ujmowane są koszty nabycia usług, świadczonych na rzecz jednostki wskutek realizacji projektu przez inne podmioty. Do tych kosztów zalicza się wydatki związane np. z najmem obiektów, leasingiem operacyjnym, remontami, serwisem i konserwacjami środków trwałych, łącznością (usługi pocztowe, telekomunikacyjne), transportem towarów i osób, dozorem mienia przez obce jednostki, doradztwem, sprzątaniem obiektów, innymi świadczeniami zaliczonymi do usług (np. usługi informatyczne, wydawnicze, szkoleniowe, pralnicze, komunalne). Ich poziom naleŝy określić w oparciu o planowane zapotrzebowanie na danego rodzaju usługi. Wynagrodzenia - w tej pozycji ujmowane są koszty wynagrodzeń, które naleŝy prognozować na podstawie planowanego zatrudnienia oraz przewidywanego przeciętnego wynagrodzenia brutto wynikającego z wewnętrznych uwarunkowań Wnioskodawcy/Partnerów. Przy prognozowaniu kosztów wynagrodzeń naleŝy pamiętać o uwzględnieniu wskaźnika realnego wzrostu wynagrodzeń, zgodnie z prognozami makroekonomicznymi, o których mowa w Podrozdziale 10.1. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników - w tej pozycji ujmowane są koszty ponoszone przez pracodawcę w zakresie ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń na rzecz pracowników, w tym narzutów na pracę (składek ZUS, FP, FGŚP i inne) w wysokości, która wynika z obowiązujących przepisów prawa i danych finansowo-księgowych podmiotu. Podstawę obliczeń winno stanowić wynagrodzenie brutto. Podatki i opłaty w tej pozycji ujmowane są podatki i opłaty o charakterze kosztowym, do których zalicza się przede wszystkim: podatek od nieruchomości, podatek od środków transportu, opłata za wieczyste uŝytkowanie gruntów, opłaty skarbowe i notarialne, opłaty środowiskowe oraz VAT w części która nie podlega odliczeniu. Koszty zaliczane do tej grupy winny być ustalane, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawnymi. Pozostałe koszty rodzajowe w tej pozycji ujmowane są koszty, które nie zostały uwzględnione w Ŝadnej z powyŝszych kategorii. Do pozostałych kosztów rodzajowych moŝemy zaliczyć m. in. składki ubezpieczeń majątkowych i osobowych, koszty podróŝy słuŝbowych, koszty reprezentacji i reklamy. Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 13

Pozycje kosztów operacyjnych naleŝy przedstawić w sposób szczegółowy w rozbiciu na poszczególne elementy kosztów.!plik Excel: ZałoŜenia, kalkulacje przyjęte do prognozy kosztów oraz ich prognozę naleŝy przedstawić w załączniku Excel, w Arkuszu Przepływy finansowe. 10.5 Wartość rezydualna Wartość netto aktywów trwałych projektu wyliczona na koniec okresu odniesienia winna być uwzględniona jako wartość rezydualna. Pozycję tą obliczona się w oparciu o metodę księgowych odpisów amortyzacyjnych wg formuły: (+) wartość początkowa środków trwałych, (-) suma odpisów amortyzacyjnych. 10.6 Ustalenie poziomu dofinansowania projektu z funduszy UE Wnioskodawca na potrzeby ustalenia właściwego poziomu dofinansowania winien odpowiedzieć na następujące pytania, w kolejności jak poniŝej: Odpowiedź (TAK/NIE) Sposób postępowania Pytanie nr 1 Czy projekt podlega zasadom pomocy publicznej, w tym pomocy de minimis? TAK Ustalenie poziomu dofinansowania w oparciu o zasady i limity wskazane we właściwym programie pomocy publicznej lub Uszczegółowieniu MRPO. NIE NaleŜy przejść do pytania nr 2. Pytanie nr 2 Czy całkowita wartość projektu przekracza równowartość 1 mln euro 12? TAK NaleŜy przejść do pytania nr 3. NIE Do projektu ma zastosowanie poziom dofinansowania wyznaczony w Uszczegółowieniu do MRPO/regulaminie konkursu. Pytanie nr 3 Czy projekt (nie podlegający zasadom pomocy publicznej) generuje przychody 13? TAK NaleŜy przejść do pytania nr 4. NIE Do projektu ma zastosowanie poziom dofinansowania wyznaczony w Uszczegółowieniu MRPO/Regulaminie konkursu. Pytanie nr 4 Czy projekt generuje dochód netto po zdyskontowaniu, tj. czy występuje nadwyŝka przychodów nad kosztami projektu (bez amortyzacji)? TAK Ustalenie poziomu dofinansowania w oparciu metodologię luki w finansowaniu. 12 W celu ustalenia, czy całkowity koszt danego projektu przekracza próg 1 mln euro, naleŝy zastosować kurs wymiany EUR/PLN, stanowiący średnią miesięcznych obrachunkowych kursów stosowanych przez Komisję Europejską z ostatnich sześciu miesięcy poprzedzających miesiąc złoŝenia wniosku o dofinansowanie (miesięczne obrachunkowe kursy wymiany stosowane przez Komisję Europejską publikowane są na stronie: http://ec.europa.eu/budget /inforeuro/index.cfm?fuseaction=currency_historique&currency=153&language=en). 13 Przy obliczaniu przychodów bierze się pod uwagę przychody, które pochodzą z opłat ponoszonych bezpośrednio przez korzystających lub przychody z tytułu sprzedaŝy gruntu lub budynków lub dzierŝawy gruntu lub najmu budynków, lub jakiegokolwiek odpłatnego świadczenia usług (z wykorzystaniem powstałej w związku z projektem infrastruktury). Przy czym w przypadku projektów polegających na przygotowaniu terenów pod inwestycje, których beneficjentami są jednostki samorządu terytorialnego przychodów w rozumieniu art. 55 ust, 1 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 nie stanowią podatek od nieruchomości i inne podatki lokalne płacone przez inwestorów. Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 14

NIE Do projektu ma zastosowanie poziom dofinansowania wyznaczony w Uszczegółowieniu MRPO/Regulaminie konkursu. 10.6.1 Poziom dofinansowania dla projektów podlegających zasadom pomocy publicznej W przypadku projektów podlegających zasadom pomocy publicznej, w tym pomocy de minimis, wysokość dofinansowania winna zostać określona, zgodnie z poniŝszym wzorem: Dofinansowanie UE = K kw MaxW PP [1] gdzie: K kw wysokość kosztów kwalifikowanych projektu, ustalonych na podstawie stosownych wytycznych. NaleŜy pamiętać, Ŝe w przypadku projektów objętych zasadami pomocy publicznej obowiązują inne zasady kwalifikowalności kosztów. MaxWPP maksymalna stopa współfinansowania określona w odpowiednim programie pomocy publicznej lub Uszczegółowieniu MRPO. Wartość dofinansowania wyliczona w powyŝszy sposób stanowi maksymalny poziom dofinansowania projektu ze środków UE. 10.6.2 Poziom dofinansowania dla projektów nie podlegających zasadom pomocy publicznej Projekty nie generujące przychodów, o których mowa w art. 55 ust.1 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006. JeŜeli całkowita wartość projektu nie przekracza równowartości 1 mln euro lub/i projekt nie generuje przychodów, o których mowa w art. 55 ust.1 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006, poziom dofinansowania winien zostać ustalony zgodnie z pułapami wyznaczonymi w Uszczegółowieniu MRPO/Regulaminie konkursu, w oparciu o wzór: Dofinansowanie UE = K kw MaxW F [2] gdzie: MaxW F maksymalna stopa współfinansowania określona w Uszczegółowieniu MRPO/Regulaminie konkursu Wartość dofinansowania wyliczona w powyŝszy sposób stanowi maksymalny poziom dofinansowania projektu ze środków UE. Projekty generujące przychody, o których mowa w art. 55 ust.1 Rozporządzenia Rady (WE)1083/2006. JeŜeli całkowita wartość projektu przekracza równowartości 1 mln euro i projekt generuje przychody, o których mowa w art. 55 ust.1 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 w celu ustalenia właściwego poziomu dofinansowania, naleŝy postępować w następujący sposób: KROK 0 - Ustalenie czy projekt generuje DOCHOD NETTO DOCHÓD NETTO = zdyskontowane: (+) przychody projektu (-) koszty uzyskania przychodów Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 15

!Plik Excel: Obliczenia w zakresie dochodu netto naleŝy przeprowadzić w załączniku Excel w Arkuszu Luka w finansowaniu. W przypadku, gdy zdyskontowane koszty uzyskania przychodów są wyŝsze niŝ zdyskontowane przychody (w rozumieniu art. 55 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006), projekt nie stanowi projektu generującego dochód (bez względu na wielkość wartości rezydualnej). Natomiast w przypadku, gdy zdyskontowane koszty są niŝsze niŝ zdyskontowane przychody (w rozumieniu art. 55 ust.1 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006) projekt stanowi projekt generujący dochód netto. Zgodnie z art. 55 ust. 2 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 przy obliczaniu poziomu dofinansowania naleŝy zastosować metodologię luki w finansowaniu, powiększając zdyskontowany dochód netto (DN ZD) o wartość rezydualną. LUKA W FINANSOWANIU = zdyskontowane: (+) przychody projektu (-) koszty uzyskania przychodów (+) wartość rezydualna OBLICZENIE DOFINANSOWANIA UE KROK 1. Określenie wskaźnika luki finansowej NK NI L F = [3] ZD gdzie: L F NI ZD NK wskaźnik luki w finansowaniu, suma zdyskontowanych wydatków kwalifikowanych i niekwalifikowanych, wysokość zdyskontowanych wydatków kwalifikowanych i niekwalifikowanych, które nie znalazły pokrycia w sumie zdyskontowanych dochodów netto. NK = NI ZD - DN ZD [4] gdzie: DN ZD suma zdyskontowanych dochodów netto (suma zdyskontowanych przychodów w rozumieniu art. 55 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 oraz zdyskontowana wartość rezydualna pomniejszone o zdyskontowane koszty (bez amortyzacji), DN ZD = n DN t t= 1 1 gdzie: r finansowa stopa dyskontowa, n długość okresu odniesienia, t = 1,,n kolejne lata okresu odniesienia. 1 t ( + r) [5] NI ZD = n NI t t= 1 1 1 t ( + r) [6] KROK 2. Maksymalny udział UE w wydatkach kwalifikowanych MaxW F = (naleŝy wpisać stopę procentową z Uszczegółowienia MRPO/Regulaminu konkursu) [7] Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 16

KROK 3. Określenie wskaźnika rzeczywistego poziomu dofinansowania ze środków UE Wrz F = L F x MaxW F [8] gdzie: Wrz F wskaźnik rzeczywistego poziomu dofinansowania ze środków UE KROK 4. Określenie rzeczywistej kwoty dofinansowania ( kwoty decyzji ) KD = K kw Wrz F [9] 10.7 Wskaźniki efektywności finansowej Podstawą obliczenia wskaźników efektywności są przepływy środków pienięŝnych projektu ustalone jako róŝnica pomiędzy wpływami i wydatkami projektu w kolejnych latach okresu odniesienia. I. Wskaźniki efektywności finansowej inwestycji, tj.: finansowa bieŝąca wartość netto (FNPV/C), finansowa stopa zwrotu (FRR/C), wskaźnik Korzyści/Koszty inwestycji (B/C-C). Wskaźniki efektywności finansowej są obliczane z perspektywy całości projektu bez względu na źródło jego finansowania. Wskaźniki te obrazują zdolność wpływów z projektu do pokrycia wydatków w okresie odniesienia. Do wyliczenia tych wskaźników stosuje się następujące kategorie strumieni pienięŝnych: po stronie wpływów - przychody w rozumieniu art. 55 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006, wartość rezydualną, po stronie wydatków wydatki kwalifikowane i niekwalifikowane, koszty uzyskania przychodów (bez amortyzacji) - w tym podatek dochodowy i inne podatki bezpośrednie, o ile stanowią rzeczywisty wydatek w ramach projektu. II. Wskaźniki efektywności finansowej z kapitału własnego (krajowego), tj.: finansowa bieŝąca wartość netto kapitału własnego (FNPV/K), finansowa stopy zwrotu kapitału własnego (FRR/K), wskaźnik Korzyści/Koszty kapitału własnego (B/C-K). Przy ustalaniu wskaźników efektywności finansowej z kapitały własnego naleŝy wyeliminować z przepływów wysokość nakładów sfinansowanych środkami UE. Wkład kapitałowy winien być uwzględniany na dzień, w którym został rzeczywiście wpłacony na rzecz projektu lub zwrócony (w przypadku poŝyczek, kredytów). PowyŜsze wskaźniki oblicza się na podstawie tej samej prognozy przepływów pienięŝnych jak w przypadku wskaźników efektywności finansowej z inwestycji z pewnymi modyfikacjami, tj.: nakłady pokazuje się bez części sfinansowanej środkami MRPO, nakłady sfinansowane kredytami, poŝyczką bądź innymi zobowiązaniami finansowymi uwzględnia się dopiero w momencie spłaty zaciągniętych zobowiązań. Do wyliczenia wskaźników efektywności finansowej z kapitału stosuje się następujące kategorie strumieni pienięŝnych: po stronie wpływów - przychody w rozumieniu art. 55 Rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006, wartość rezydualną, Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 17

po stronie wydatków: koszty uzyskania przychodów (bez amortyzacji) - w tym podatek dochodowy i inne podatki bezpośrednie, o ile stanowią rzeczywisty wydatek w ramach projektu, koszty finansowe, spłata kredytów/poŝyczek, koszty projektu (kapitał własny prywatny, wolne środki Wnioskodawcy) oraz krajowy wkład publiczny (na poziomie lokalnym, regionalnym i centralnym), inne wydatki. PoniŜej zamieszczone zostały wzory stosowane do obliczenia ww. wskaźników efektywności: 1. FNPV (Finansowa Zaktualizowana Wartość Netto) n NCFt FNPV = t r ( ) [10] t = 1 1+ gdzie: NFC t finansowe przepływy pienięŝne netto projektu w roku t, (róŝnica pomiędzy wpływami i wydatkami projektu w roku t). 2. FRR (Finansowa Wewnętrzna Stopa Zwrotu) n NCFt = 0 t 1+ IRR 3. Wskaźnik Korzyści/Koszty gdzie: B t C t B C ( t ) ( ) NPV B = NPV C t = n t= 1 n t= 1 ( ) t ( 1+ r) Ct ( + ) t 1 r t= 1 B t korzyści finansowe generowane przez projekt w kolejnych latach okresu r odniesienia, koszty generowane przez projekt w kolejnych latach okresu odniesienia. [11] [12]!Plik Excel: Obliczenia powyŝszych wskaźników naleŝy przeprowadzić w załączniku Excel w Arkuszu Efektywność i trwałość finansowa. 10.8 Źródła finansowania projektu W tym punkcie naleŝy przygotować analizę dostępnych źródeł finansowania projektu, poprzez określenie moŝliwej do osiągniecia struktury finansowania projektu. W przypadku, gdy Wnioskodawca/Partnerzy będą korzystać z kredytów opis winien obejmować warunki kredytowe, w szczególności: kwotę kredytu, oprocentowanie kredytu (naleŝy równieŝ określić czy będzie stałe czy zmienne), okres kredytowania (wyraŝony w miesiącach), prowizję za udzielenie kredytu, rodzaj spłat (miesięczne, kwartalne, roczne), okres karencji w spłacie(o ile się przewiduje), inne. Ponadto, w przypadku wnioskodawców nie korzystających z zaliczki, analiza winna obejmować zagadnienie finansowania pomostowego, niezbędnego do sfinansowania projektu w czasie oczekiwania na przekazanie transzy dofinansowania. W przypadku wystąpienia finansowania pomostowego naleŝy przedstawić: wiarygodne źródła finansowania pomostowego wraz z kosztem ich pozyskania, kroki, które zostały juŝ podjęte w celu pozyskania wskazanych środków (np. Wnioskodawca posiada promesę kredytową, otwartą linię kredytową) Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 18

Dodatkowo naleŝy przedstawić ocenę moŝliwości finansowych i analizę zdolności do zaciągania zobowiązań finansowych przez Wnioskodawcę/Partnerów. W przypadku projektów realizowanych w ramach partnerstwa, analizę naleŝy przeprowadzić dla podmiotu zaciągającego zobowiązania finansowe w ramach projektu. Ujęcie wpływów ze sprzedaŝy biletów oraz sponsoringu jako formy zabezpieczenia wkładu własnego. Wpływy ze sprzedaŝy biletów są wielkością prognozowaną, a więc przyszłymi środkami którym towarzyszy niepewność co do samego faktu ich wystąpienia, jak i wysokości. Z tej przyczyny przedmiotowe wpływy nie mogą zostać potraktowane jako forma zabezpieczenia wkłady własnego. W odniesieniu do środków pozyskiwanych od sponsora, moŝliwość potraktowania ich jako formy zabezpieczenia wkładu własnego, uzaleŝniona jest od prawdopodobieństwa osiągnięcia tychŝe przychodów. JeŜeli na moment składania wniosku aplikacyjnego Wnioskodawca posiadał będzie środki pienięŝne od sponsora lub jego pisemne zobowiązanie do przekazania środków w określonej wysokości i w określonym terminie na realizacje projektu (np. umowę, porozumienie, list intencyjny), wówczas mogą one być potraktowane jako wkład własny.!plik Excel: Szczegółowe projekcje kształtowania się poziomu dostępnych źródeł naleŝy przedstawić w załączniku Excel w Arkuszu Przepływy finansowe. 10.9 Weryfikacja trwałości finansowej dla scenariusza z projektem Weryfikacja trwałości finansowej polega na zbadaniu salda niezdyskontowanych skumulowanych przepływów pienięŝnych generowanych przez projekt. Projekt uznaje się za trwały finansowo, jeŝeli saldo to jest większe bądź równe zeru we wszystkich latach okresu odniesienia. Dla celów weryfikacji trwałości finansowej naleŝy zastosować model dla scenariusza z projektem, tj. podmiot z projektem uwzględniając: Po stronie WYDATKÓW: 1 Docelowe koszty Wnioskodawcy/Partnerów (bez amortyzacji), w tym: całkowite wydatki na realizację imprezy, koszty finansowe, spłata kredytów/poŝyczek, koszty uzyskania przychodów (bez amortyzacji), inne. Po stronie WPŁYWÓW: 1 Źródła finansowania, w tym: wkład własny na realizację projektu (z uwzględnieniem finansowania pomostowego projektu), dofinansowanie MRPO, kredyty, inne. 2 Przychody, w tym: przychody projektu, pozostałe przychody z działalności, inne.!plik Excel: Szczegółowe obliczenia w zakresie trwałości finansowej naleŝy przedstawić w załączniku Excel w Arkuszu Efektywność i trwałość finansowa. Instytucja Zarządzająca MRPO 2007-2013 19

Załącznik nr 1 do Wytycznych do studium wykonalności dla projektów organizacji imprez kulturalnych realizowanych w ramach Małopolskiego Regionalnego Programu Operacyjnego na lata 2007-2013 (MRPO) z dnia 20 października 2011 r. TYTUŁ PROJEKTU: WNIOSKODAWCA PROJEKTU: Tabela Ia Wydatki kwalifikowane projektu Kategorie wydatków Wydatki dot. przygotowania projektu (w PLN) Wydatki dot. realizacjii projektu (w PLN) Razem (w PLN) 1. Organizacja imprezy kulturalnej*: 0,00 0,00 0,00 #DZIEL/0! 0,00 2. Osobowe dotyczące zarządzania projektem**: 0,00 0,00 0,00 #DZIEL/0! 0,00 3. Osobowe dotyczące bezpośredniej realizacji projektu***: 0,00 0,00 0,00 #DZIEL/0! 0,00 4. Podróży służbowych oraz zakwaterowaniawnioskodawcy****: 0,00 0,00 0,00 0,00 % #DZIEL/0! 5. Inwestycyjne*****: 0,00 0,00 0,00 #DZIEL/0! 0,00 6. Promocji unijnego źródła finansowania projektu: 0,00 0,00 0,00 #DZIEL/0! 0,00 7. Pozostałe******: 0,00 0,00 0,00 #DZIEL/0! 0,00 Razem (w PLN) 0,00 0,00 0,00 #DZIEL/0! Tabela Ib Wydatki niekwalifikowane projektu Kategorie wydatków Wydatki dot. przygotowania projektu (w PLN) Wydatki dot. realizacjii projektu (w PLN) 8. Wydatki niekwalifikowane 0,00 0,00 Razem (w PLN) Całkowita wartość projektu: 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 * Wg. zapisów Podręcznika kwalifikowania wydatków objętych dofinansowaniem w ramach MRPO na lata 2007-2013 to m. in. koszty transportu, ubezpieczenia eksponatów w trakcie transportu, najem środka trwałego, najem sali, wynajęcie tłumacza, druk materiałów, koszty obsługi technicznej imprezy, koszty usług zewnetrznych, w tym artystyczno-kulturalnych, usług promocyjnych i usług reklamowych, ekspertyz, studiów, opracowań, badań, tłumaczeń, usług informatycznych, a także koszty ogólne m. in. opłaty za media, usługi pocztowe, telefoniczne, koszty materiałów biurowych, ochrony, sprzątania. ** Wg. zapisów Podręcznika kwalifikowania wydatków objętych dofinansowaniem w ramach MRPO na lata 2007-2013 udział kosztów osobowych w zakresie zarządzania projektem w kosztach kwalifikowanych może stanowić nie więcej niż 1,5 % całkowitych kosztów kwalifikowanych projektu. Wydatki osobowe ponoszone przez Beneficjenta, dla którego podstawową działalnością jest działalność gospodarcza, stanowią koszty niekwalifikowane projektu. *** Wg. zapisów Podręcznika kwalifikowania wydatków objętych dofinansowaniem w ramach MRPO na lata 2007-2013 wydatek na wynagrodzenie pracownika zaangażowanego do bezpośredniej realizacji projektu w ramach Schematu 3.3 B, stanowi kategorię wydatków kwalifikowanych, przy zachowaniu zasad opisanych w pkt. 27 Podręcznika.